NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ NHẬN DIỆN GIAN LẬN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THE RESEARCH ON FRAUD DETECTION IN FINANCIAL STATEMENTS OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS TS Hoàng T[.]
INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ NHẬN DIỆN GIAN LẬN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THE RESEARCH ON FRAUD DETECTION IN FINANCIAL STATEMENTS OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS TS Hoàng Thị Hồng Vân Học viện Ngân hàng vanhth@hvnh.edu.vn Tóm tắt Ngân hàng được xem mạch máu của nền kinh tế Báo cáo tài (BCTC) nói chung, ngân hàng nói riêng ln có vai trị quan trọng người sử dụng hoạt động thị trường Gian lận BCTC NHTM ảnh hưởng nghiêm trọng đến khơng hoạt động ngân hàng mà ảnh hưởng đến lòng tin người sử dụng dịch vụ ngân hàng thị trường tiền tệ Nghiên cứu sử dụng mơ hình M-score Beneish (1999) có bổ sung thêm số biến nhằm xác định mơ hình nhận diện gian lận BCTC NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy có yếu tố mơ hình nhận diện gian lận BCTC NHTM Việt Nam: Tỷ số tăng trưởng doanh thu, tỷ số chất lượng tài sản, tỷ số địn bẩy tài chính, tăng trưởng quy mơ doanh nghiệp tỷ lệ nợ xấu NHTM Từ khóa: Gian lận, Mơ hình M-score, Ngân hàng thương mại Abstracts Banks are seen as the lifeblood of the economy Financial statements of banks always play an important role for users and market activities Fraud in commercial banks’ financial statements can have a serious impact on not only the operation of the bank, but also the users of service banks and money markets The study using the M-score model of Beneish (1999) has added some variables to determine the fraudulent identification of financial statements of commercial banks in Vietnam The research results show that there are factors in the financial reporting fraud model of commercial banks in Vietnam: Revenue growth rate, asset quality ratio, financial leverage ratio, growth firm size and bad debt ratio in commercial banks Keywords: Fraud, M-score model, commercial banks Giới thiệu nghiên cứu Ngân hàng thương mại (NHTM) tổ chức trung gian tài chính, doanh nghiệp kinh doanh quyền sở hữu sử dụng tiền, có vai trị quan trọng ảnh hưởng đến nhiều thành phần kinh tế Thông qua các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp, ngân hàng thể hiện vai trò của mình tiến trình phát triển của mỗi quốc gia NHTM là tổ chức cho vay chủ yếu đối với các doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình, qua đó thúc đẩy sản xuất và tiêu dùng phát triển Số liệu báo cáo tài NHTM nhiều chủ thể quan tâm, có nhà đầu tư Dựa 1015 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 thơng tin số liệu tài NHTM, chủ thể sử dụng thông tin định Do đó, BCTC NHTM có gian lận, ảnh hưởng nghiêm trọng đến định người sử dụng thông tin Nhận diện BCTC doanh nghiệp hay NHTM có gian lận hay không giúp người sử dụng thông tin định đắn Nghiên cứu thực nhằm xác định mơ hình nhận diện dấu hiệu gian lận BCTC NHTM Việt Nam sở kế thừa nghiên cứu nước Kết nghiên cứu coi nguồn thông tin tham khảo để nhà đầu tư sử dụng việc định Tổng quan nghiên cứu gian lận báo cáo tài Beneish (1999) xây dựng mơ hình M-score để nhằm mục đích xác định việc gian lận thu nhập công ty, cụ thể việc tăng doanh thu giảm chi phí có chủ đích Beneish nhận định rằng, xác suất công ty thao túng thu nhập tăng có: tăng bất thường khoản phải thu, suy giảm lợi nhuận gộp, giảm chất lượng tài sản, tăng trưởng doanh thu tăng dồn tích Những biến Beneish (1999) sử dụng: Tỷ số phải thu khách hàng doanh thu thuần, Tỷ số lãi gộp, Tỷ số tăng trưởng doanh thu bán hàng, Tỷ số chất lượng tài sản, Tỷ số khấu hao tài sản cố định hữu hình, Tỷ số chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp, Tỷ số địn bẩy tài chính, Tỷ số biến dồn tích kế tốn so với tổng tài sản Với mẫu 74 công ty gian lận thu nhập, tác giả kết luận rằng: cơng ty có M-score lớn -1 78 bị cho có gian lận thu nhập ngược lại Mơ hình xác định vụ việc bê bối Enron Dựa mơ hình M-score, Burcu Dikmen and Güray Kỹỗỹkkocaolu (2005) ó phỏt trin mt mụ hỡnh mi nhm phát sai phạm báo cáo tài công ty Thổ Nhĩ Kỳ Nghiên cứu sử dụng BCTC 126 công ty niêm yết sàn chứng khoán So với kết Ủy ban Chứng khốn Thổ Nhĩ Kỳ cơng bố, mơ hình dự báo 81% công ty bị gian lận thu nhập 65% công ty không bị gian lận, kết chung 67% Hakkı FINDIK and Erkan ÖZTÜRK (2016) sử dụng liệu tài 91 công ty sản xuất ngành công nghiệp niêm yết Sàn chứng khoán Istanbul (Thổ Nhĩ Kỳ) vào năm 2014 nhằm mục đích xác định khả công ty thực gian lận BCTC Bằng cách áp dụng mơ hình M-score biến Beneish (1999), kết nghiên cứu biến số ‘doanh số bán hàng số phải thu, số tổng lợi nhuận, Chỉ số chất lượng tài sản ‘tổng số tiền tích luỹ tổng tài sản có ảnh hưởng đến khả thực gian lận kế tốn cho cơng ty Thêm vào đó, xác định tổng số tiền cộng dồn vào tổng tài sản có tác động cao so với biến số khác Ging vi nghiờn cu ca Burcu Dikmen v Gỹray Kỹỗỹkkocaolu (2005), mơ hình 11 biến Marinakis (2011) xây dựng để dành cho nước Anh, biến tương tự mơ hình Beneish, ngồi có biến khác: Chỉ số tỷ lệ thuế suất hiệu quả, Chỉ số đãi ngộ cho giám đóc tổng tài sản, Chỉ số thù lao kiểm toán tổng tài sản Tác giả đặt ngưỡng giá trị cho mơ hình -1 31, theo kiểm định Marinakis, xác suất xác định xác cơng ty gian lận cao mơ hình gốc Beneish (1999) 10% Ở khía cạnh khác, Tarjo and Nurul Herawati (2015) có nghiên cứu mạnh dạn phân tích tính xác mơ hình M-score – Beneish (1999) việc phát gian lận BCTC với số liệu trải dài từ 2001 – 2014 35 cơng ty xác định có gian lận BCTC 35 cơng ty xác định khơng có gian lận BCTC Mơ hình Tarjo and Nurul Herawati (2015) 1016 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 đưa biến số ảnh hưởng tới gian lận BCTC Chỉ số tổng lợi nhuận, Chỉ số khấu hao, Chỉ số chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp, Chỉ số tổng tài sản tổng kế tốn dồn tích Các biến Chỉ số bán hàng, Chỉ số chất lượng tài sản, Chỉ số địn bẩy tài khơng thể phát gian lận BCTC Độ xác mơ hình phát công ty gian lận lên tới 77,1% (27 35 cơng ty gian lận) độ xác phát công ty không gian lận 80% (28 35 công ty không gian lận) Tương tự Tarjo and Nurul Herawati (2015) Vladimír Petrík (2015) cụ thể sâu nghiên cứu công ty Slovak – công ty sản xuất thiết bị văn phòng, doanh nghiệp tầm trung Kết cho thấy, cơng ty phân tích có giá trị M-score Beneish 84, công ty không gian lận báo cáo tài Việc áp dụng mơ hình vào báo cáo tài cơng ty việc phát gian lận báo cáo tài hữu ích cho ngân hàng, chủ đầu tư, chủ nợ trình thẩm định nhập mối quan hệ kinh doanh Đây nghiên cứu mang tính kế thừa cao mơ hình M-score Beneish (1999) sâu phân tích cụ thể liệu công ty, đồng thời minh chứng cho thấy tính ứng dụng mơ hình vào nghiên cứu gian lận BCTC cho tất doanh nghiệp thực tiễn Dechow cộng (2011) nghiên cứu nguyên nhân hậu thao túng thu nhập thơng qua tìm hiểu 2190 cơng ty niêm yết giai đoạn 1982 – 2005 xây dựng mơ hình F-score Tác giả cộng kết luận F-score lớn khả cơng ty sai phạm tài bóp méo thu nhập cao Rhee cộng (2003) nghiên cứu ảnh hưởng quy mô doanh nghiệp đến hội gian lận thu nhập nhà quản trị Trong nghiên cứu này, Rhee cộng rằng, tất doanh nghiệp thị trường có xu hướng gian lận thu nhập, nhiên, số lượng doanh nghiệp nhỏ lại gian lận nhiều Mặc khác, hai xu hướng hai loại hình doanh nghiệp nhỏ lớn lại hồn tồn khác Đối với cơng ty nhỏ, nhà quản trị làm tăng giảm lợi nhuận so với lợi nhuận thực tế, công ty lớn hầu hết gian lận để lợi nhuận không giảm qua năm Điểm hạn chế nghiên cứu chưa định lượng biến quy mô ảnh hưởng đến khả xu hướng gian lận cơng ty thị trường Nhìn chung, nghiên cứu nước gian lận BCTC xuất nhiều phổ biến Chủ yếu nghiên cứu dựa sở mơ hình DeAnglo (1986) Beneish (1999) để xây dựng mơ hình mới, đặc trưng cho đối tượng nghiên cứu cụ thể lĩnh vực góc nhìn nghiên cứu riêng để phát gian lận BCTC Có thể nói mơ hình DeAnglo (1986) Beneish (1999) tảng cho đời mơ hình nghiên cứu gian lận BCTC sau Gian lận BCTC nhắc đến nhiều đối tượng chủ yếu nghiên cứu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, kinh doanh Những nghiên cứu trung gian tài NHTM cịn mẻ Đặc biệt việc áp dụng mơ hình, lý thuyết kinh tế gian lận BCTC vào NHTM chưa phổ biến Mơ hình nghiên cứu Tác giả xác định mơ hình nghiên cứu phát gian lận BCTC NHTM Việt Nam dựa tảng mơ hình M-score Beneish (1999) Biến phụ thuộc phân loại theo báo cáo tài NHTM Việt Nam trước sau kiểm toán với giả định kết kiểm toán kết xác tình hình ngân hàng Biến phụ thuộc M báo cáo tài có sai 1017 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 lệch, báo cáo tài khơng sai lệch Tuy nhiên với tình hình Việt Nam, chế độ kế tốn cịn chưa chặt chẽ, tác giả thêm biến kế tốn dồn tích điều chỉnh (DA) Friedlan (1994), biến quy mô doanh nghiệp (Size) Rhee cộng (2003) để đánh giá tác động yếu tố tới khả nhận diện gian lận mô hình Ngồi ra, tác giả đề xuất thêm biến tỷ lệ nợ xấu (NX) NHTM để xem xét xây dựng mơ hình Bởi nợ xấu tiêu đặc biệt NHTM, doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ NHTM xảy nợ xấu Nó tiêu để đánh giá hiệu tín dụng ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp tới uy tín chất lượng hoạt động NHTM Thời gian qua, nhiều NHTM có xu hướng điều chình tỷ lệ nợ xấu xuống thấp so với thực tế nhằm tăng hiệu hoạt động cho vay huy động vốn Phương pháp sử dụng nhiều ngân hàng che giấu khoản nợ xấu thơng qua việc cho khách hàng có nợ xấu vay để đảo nợ, từ khoản nợ yếu tự nhiên trở thành khoản nợ bình thường Chỉ tiêu thường điều chỉnh thông qua khoản mục: Các khoản phải thu khách hàng, Dự thu lãi, Dự chi lãi NHTM Các biến mơ hình mơ tả Bảng Bảng Dự đoán dấu biến mơ hình nghiên cứu 1018 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 Nguồn: Tác giả tổng hợp Mơ hình nhận diện gian lận BCTC NHTM Việt Nam có dạng sau: M = β0 + β1 (SGI) + β2 (AQI) + β3 (DSRI) + β4 (TATA) + β5 (DEPI)+ β6 (LVGI) + β7 DA + β8 Size + β9 NX + Ui (1) Dữ liệu nghiên cứu Nguồn liệu lấy từ hai trang web: www cafef www vietstock vn, kết hợp thu thập liệu liên quan thiếu từ trang chủ NHTM Dữ liệu báo cáo trước sau kiểm toán 19 NHTM Việt Nam BCTC trước kiểm toán lấy từ năm 2013 đến 2017 BCTC sau kiểm toán từ năm 2012 đến 2016 Các liệu tổng hợp xử lý phần mềm Excel phần mềm STATA 13 Kết nghiên cứu Đánh giá sai lệch thông tin trước sau kiểm toán Sau thực thu thập xử lý liệu, tác giả thực thống kê mô tả từ liệu sử dụng cho biến đầu vào mơ hình, kết cụ thể sau: STT Bảng Thống kê sai lệch tiêu từ BCTC NHTM kết trước sau kiểm toán giai đoạn 2013 – 2016 Chỉ tiêu Số quan sát sai lệch Tỷ lệ sai lệch 11 14,47% Lợi nhuận sau thuế Các khoản phải thu khách hàng 23 Tài sản cố định 22 Tái sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tổng tài sản 14 Nợ phải trả 12 1019 28,95% 30,26% 5,26% 0,00% 18,42% 15,79% INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 Vốn chủ quỹ 2,63% 10 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 19 25,00% Doanh thu 11 Tỷ lệ nợ xấu 1,32% 23 30,26% Nguồn: Tính tốn từ phần mềm Excel Qua thống kê, tiêu có sai lệch nhiều là: Lợi nhuận sau thuế (28,95%), Tài sản ngắn hạn (14,47%), Các khoản phải thu khách hàng (30,26%), Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (25,00%), Tổng tài sản (18,42%), Nợ phải trả (15,79%), Tỷ lệ nợ xấu (30,26%) Các tiêu có sai lệch là: Tài sản dài hạn (5,26%), Vốn chủ quỹ (2,63%), Doanh thu (1,32%) Khoản mục Tài sản cố định khơng có sai lệch Ngun nhân có sai lệch lớn khoản mục là: Tỷ lệ nợ xấu Các khoản phải thu khách hàng (do NHTM chuyển khoản nợ nhóm 3,4,5 nhóm 1,2 làm tăng khoản phải thu khách hàng, giảm nợ xấu), Lợi nhuận sau thuế Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (phần lớn khoản chi lãi kê khai không đúng, nhiều NHTM chi trả lãi để tăng doanh số thu hút đối tượng khách hàng) Sự sai lệch khoản mục kéo theo sai lệch khoản mục có liên quan: Tài sản ngắn hạn, Tổng tài sản, Nợ phải trả Mối tương quan biến mô hình nghiên cứu Kiểm tra tương quan biến mơ hình cho kết sau: SGI Bảng Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình AQI DSRI TATA SGI DSRI - 2064 - 1757 AQI TATA DEPI LVGI DA Size NX DEPI LVGI DA Size NX - 0103 - 1322 - 1267 2812 - 0387 - 4932 3130 - 0445 - 0129 - 2336 - 1304 0383 - 2708 0016 - 0102 0079 5267 2416 - 3112 0001 0075 - 0788 - 0808 - 0246 - 0631 0299 - 0423 - 0371 - 0021 - 0406 2511 - 1017 - 0642 - 2913 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA 13 Kết Bảng cho thấy biến mô hình nghiên cứu có mối tương quan với nhau, giải thích cho biến phụ thuộc 1020 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2020 ICYREB 2020 Kết phân tích hồi quy Hồi quy logistic mơ hình thu kết Bảng 5: M Coef Bảng Kết hồi quy logistic mô hình Std Err Z P>|z| [95% Conf Interval] SGI - 2088674 6017161 -0 35 031 -1 388209 9704745 DSRI - 3372691 3571657 -0 94 09 -1 037301 3627629 AQI TATA DEPI LVGI DA Size NX _cons -1 311197 70476 15 26538 10 07281 33 76182 16 33364 377854 336584 - 0052447 0183458 5836006 87862 -38 0518 19 00495 24 84579 35 39442 -0 77 52 78 07 -0 29 66 70 -2 00 045 074 062 03 012 015 0,082 04 -4 652466 -4 476966 - 2418016 748466 - 0412017 -1 138463 -44 52601 -75 30081 030071 35 00772 99751 65 77517 0307123 305664 94 21758 - 8027814 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA 13 Kết hồi quy mơ hình cho thấy với mức ý nghĩa 5%, có biến có ý nghĩa mơ hình nhận diện gian lận, gồm: SGI, AQI, LVGI, Size NX Mơ hình nhận diện gian lận BCTC NHTM Việt Nam có dạng: M= -38 0518 – 0,2088674SGI –1,311197AQI + 33,76182LVGI+ 0,5836006Size+ 24,84579NX (2) Kết luận Kết nghiên cứu mơ hình nhận diện gian lận BCTC NHTM Việt Nam gồm yếu tố: Tỷ số tăng trưởng doanh thu (SGI), tỷ số chất lượng tài sản (AQI), tỷ số đòn bẩy tài (LVGI), tăng trưởng quy mơ doanh nghiệp (Size) tỷ lệ nợ xấu NHTM (NX) Trong yếu tố ảnh hưởng, biến SGI, AQI có quan hệ ngược chiều với khả xảy gian lận BCTC Các biến lại LVGI, Size NX có quan hệ thuận chiều với khả xảy gian lận BCTC Để tránh rủi ro có, nhà đầu tư cần theo dõi BCTC doanh nghiệp nhiều kỳ liên tiếp để có đánh giá đắn NHTM Đồng thời, phân tích kỹ thay đổi bất thường liên quan tới tỷ lệ nợ xấu đầu tư vào NHTM Việt Nam Việc đầu tư cần tránh tâm lý “đám đông”, kỳ vọng sai vào đơn vị đầu tư mà không đánh giá rủi ro hoạt động đơn vị Mơ hình nghiên cứu coi cơng cụ giúp 1021 ... đời mơ hình nghiên cứu gian lận BCTC sau Gian lận BCTC nhắc đến nhiều đối tượng chủ yếu nghiên cứu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, kinh doanh Những nghiên cứu trung gian tài NHTM cịn... Việc áp dụng mơ hình vào báo cáo tài công ty việc phát gian lận báo cáo tài hữu ích cho ngân hàng, chủ đầu tư, chủ nợ trình thẩm định nhập mối quan hệ kinh doanh Đây nghiên cứu mang tính kế thừa... người sử dụng thông tin định đắn Nghiên cứu thực nhằm xác định mơ hình nhận diện dấu hiệu gian lận BCTC NHTM Việt Nam sở kế thừa nghiên cứu ngồi nước Kết nghiên cứu coi nguồn thông tin tham khảo