BÀI TẬP NHÓM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề bài Tổng hợp số liệu BCTC riêng (BCTC công ty mẹ) của công ty FMC giai đoạn 2019 – 2020 3 Phân tích tình hình tài sản của công ty Nhóm 3 CQ57/21 11LT1[.]
BÀI TẬP NHĨM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề bài: Tổng hợp số liệu BCTC riêng (BCTC công ty mẹ) công ty FMC giai đoạn 2019 – 2020: Phân tích tình hình tài sản cơng ty Nhóm 3_CQ57/21.11LT1-THƠNG TIN CÁC THÀNH VIÊN STT Họ tên Lớp niên chế A TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY I Giới thiệu chung công ty Tên công ty Công ty cổ phần thực phẩm Sao Ta Tên giao dịch HOSE Tên viết tắt FMC Vốn điều lệ 300.000.000.000 (Ba trăm tỷ đồng chẵn) Mã số thuế 2200208753 Địa Km 2132 - Quốc lộ 1A - P - Tp Sóc Trăng - T Sóc Trăng Điện thoại (84.299)3822223 Fax (84.299)3822122 KL cổ phiếu lưu hành 65.388.889 Website www.fimexvn.com II Đặc điểm ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Ngành nghề kinh doanh ● Chế biến, bảo quản thủy sản sản phẩm từ thủy sản ● Nhập máy móc, thiết bị, vật tư phục vụ ngành chế biến Nuôi trồng thủy sản ● Mua lương thực, thực phẩm, nông sản sơ chế ● Kinh doanh bất động sản ● Kinh doanh dịch vụ khách sạn, ăn uống ● Gieo trồng, sản xuất, xuất tiêu thụ nội địa hàng nơng sản III Tóm tắt trình hình thành phát triền - Tiền thân doanh nghiệp 100% vốn Ban TCQT Tỉnh uỷ Sóc Trăng, thành lập ngày 20/1/1995, vào hoạt động 3/2/1996 chuyên chế biến tôm đông lạnh xuất Đến 1/1/2003 doanh nghiệp cổ phần đổi tên Công ty cổ phần Thực phẩm Sao Ta, tên thương mại FIMEX VN Ngày 7/12/2006 cổ phiếu FIMEX VN lên sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM với mã tên FMC phần vốn Văn phịng Tỉnh uỷ Sóc Trăng sở hữu đến 3% - Với vị trí nhà máy chế biến đặt TP Sóc Trăng, gần trục lộ giao thơng chính, kề bên khu dân cư cách vùng nguyên liệu tôm trọng điểm tỉnh từ 20-30 km, FMC thuận lợi việc vận chuyển nguyên liệu, sản phẩm, thu hút lao động mở rộng ngành nghề sau Qua 25 năm hoạt động, FMC đặt tảng vững thị trường lớn EU, Nhật Bản Hoa Kỳ; đồng thời giữ thị phần tốt Hàn Quốc, Úc Trình độ chế biến sản phẩm tôm FMC thuộc hàng đầu Việt Nam tiêu thụ hệ thống nhà hàng, hệ thống phân phối lớn Từ năm 2008, FMC lập thêm nhà máy chế biến nông sản (Nhà máy Thực phẩm An San), tiêu thụ chủ yếu thị trường Nhật Bản với sản phẩm kakiage, rau củ trộn (vegetable mixed), khoai lang, đậu bắp, cà tím, ớt chng… , dạng hấp, chiên, tươi, phối chế…Nhận thấy tình hình ni tơm phát triển, từ đầu năm 2015, FMC đưa thêm nhà máy chế biến tôm đông lạnh xây xong vào hoạt động (Nhà máy Thủy sản Sao Ta – STSF), tăng công suất chế biến thêm 60% Từ cuối năm 2018 Nhà máy Tin An chuyên chế biến tôm bao bột vào hoạt động - FMC có vùng ni tơm riêng rộng 270 hecta, đạt chuẩn BAP, ASC tạo thêm an tâm tôm tới khách hàng Năm 2013, FMC vượt mốc 100 triệu USD doanh số Phấn đấu doanh số năm 2021 đạt mốc 200 triệu USD Với thành tích 25 năm hoạt động hiệu cao, Cơng ty Chính phủ lần tặng thưởng cờ thi đua, danh hiệu Anh hùng lao động huân chương lao động hạng I, II, III - Trong chiến lược phát triển mình, đến năm 2025 FMC tăng gấp đơi diện tích ni tơm, tranh thủ hội từ hiệp định tự thương mại để mở rộng quy mô kinh doanh, tăng hiệu hoạt động nằm tốp nhà chế biến tơm lớn Việt Nam B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CƠNG TY ĐVT: I Chỉ tiê u A TÀI SẢN NGẮN HẠN Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền 1,221,006,44 71.36 1,098,182,717 72.21 122,823,728 - - Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) -0.85 11.18% - I Tiền khoản tương đương tiền 268,186,019 21.96 244,106,573 22.23 24,079,446 -0.26 9.86% Tiền 95,376,735 35.56 16,939,748 6.94 78,436,986 28.62 463.04% Các khoản tương đương tiền 172,809,285 64.44 227,166,825 93.06 -54,357,540 -28.62 -23.93% - - - II Đầu tư tài ngắn hạn 9,538,607 0.781 8,616,255 0.785 922,352 -0.003 10.70% Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 9,538,607 100 8,616,255 100 922,352 10.70% - - - III Các khoản phải thu ngắn hạn 305,226,250 25 242,328,337 22.07 62,897,913 2.93 25.96% Phải thu ngắn hạn khách hàng 313,808,071 102.81 247,301,191 102.05 66,506,879 0.76 26.89% Trả trước cho người bán ngắn hạn 4,533,521 1.49 11,528,364 4.76 -6,994,842 -3.27 -60.68% Phải thu ngắn hạn khác 17,759,047 5.82 15,672,562 6.47 2,086,486 -0.65 13.31% (30,874,389) -10.12 (32,173,779) -13.28 1,299,390 3.16 -4.04% Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi Tài sản thiếu chờ xử lý - - - - - - IV Hàng tồn kho 608,296,711 49.82 577,710,305 52.61 30,586,405 -2.79 5.29% Hàng tồn kho 608,296,711 100 577,710,305 100 30,586,405 5.29% Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) - - - - - - V Tài sản ngắn hạn khác 29,758,858 2.44 25,421,246 2.31 4,337,612 0.12 17.06% Chi phí trả trước ngắn hạn 10,167,192 34.17 6,058,210 23.83 4,108,982 10.33 67.83% Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 19,591,667 65.83 19,363,037 76.17 228,630 -10.33 1.18% Thuế khoản khác phải thu Nhà nước - - - Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ - - - Tài sản ngắn hạn khác - - - B TÀI SẢN DÀI HẠN 490,155,113 28.64 422,656,156 27.79 67,498,958 0.85 15.97% I Các khoản phải thu dài hạn 4,200,000 0.86 3,034,125 0.72 1,165,875 0.14 38.43% Phải thu dài hạn khác 4,200,000 100 3,034,125 100 1,165,875 38.43% - - - II Tài sản cố định 307,817,701 62.80 267,152,987 63.21 40,664,714 -0.41 15.22% Tài sản cố định hữu hình 307,095,359 99.77 265,068,224 99.22 42,027,134 0.55 15.86% - Nguyên giá 799,384,413 260.30 738,747,481 278.70 60,636,931 -18.40 8.21% - Giá trị hao mòn lũy kế (492,289,054 ) -160.30 (473,679,257) -178.70 -18,609,797 18.40 3.93% Tài sản cố định thuê tài - - - - Nguyên giá - - - - Giá trị hao mòn lũy kế - - - Tài sản cố định vơ hình 722,342 0.23 2,084,763 0.78 -1,362,421 -0.55 -65.35% - Nguyên giá 1,770,216 245.07 3,236,662 155.25 -1,466,446 89.81 -45.31% - Giá trị hao mòn lũy kế (1,047,874) -145.07 -1,151,899 -55.25 104,025 -89.81 -9.03% - - - III Bất động sản đầu tư - - - IV Tài sản dở dang dài hạn 6,989,375 1.43 105,207,398 24.89 -98,218,023 -23.47 -93.36% Chi phí xây dựng dở dang 6,989,375 100 105,207,398 100 -98,218,023 -93.36% 23.74 262.13% - - - V Đầu tư tài dài hạn - - - Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác - - - Dự phòng đầu tư tài dài hạn - - - - - - VI Tài sản 171,148,038 34.92 47,261,646 11.18 123,886,392 dài hạn khác Chí phí trả trước dài hạn 165,460,995 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 5,687,043 Lợi thương mại - TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1,711,161,55 96.68 44,192,418 93.51 - 121,268,577 3.17 274.41% -3.17 85.29% 12.51% - 3.32 3,069,228 6.49 - 100 1,520,838,873 2,617,815 - 100 190,322,686 Tổng tài sản công ty đầu năm 2020 1.520.838.873 ngđ, cuối năm 2020 1.711.161.559 ngđ Cuối năm so với đầu năm tổng giá trị TS công ty tăng 190.322.686 ngđ với tỷ lệ tăng 12,51% Điều cho thấy quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mở rộng, tăng khả cạnh tranh thị trường Trong tổng giá trị tài sản tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tài sản dài hạn, nhiên cuối năm 2020 so với đầu năm 2020, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 0,85% tỷ trọng tài sản dài hạn tăng tương ứng 0,85% Cho thấy DN trọng đầu tư vào TSDH nhằm gia tăng khả sinh lời tương lai Đối với ngành nghề sơ chế đóng gói thủy sản, sản xuất thực phẩm biến đổi cấu phân bổ vốn hợp lý, giúp tăng khả cạnh tranh, lực sản xuất kinh doanh DN Nguyên nhân cuối năm so với đầu năm tổng tài sản tăng lên tăng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn tốc độ tăng tài sản dài hạn (15,97%) lớn tốc độ tăng tài sản ngắn hạn (11,18%) dẫn tới tỷ trọng tài sản dài hạn tăng lên, nhiên mức tăng không đáng kể (0,85%), tài sản ngắn hạn chiếm chủ yếu (>70%) tương đối cao so với doanh nghiệp sản xuất I Tài sản ngắn hạn: Đầu năm 2020, tài sản ngắn hạn 1.098.182.717 ngđ; cuối năm 2020 1.221.006.445 ngđ, tăng 122.823.728 ngđ so với đầu năm 2020 với tỷ lệ tăng 11,18% Nguyên nhân chủ yếu tiền khoản tương đương tiền cuối năm tăng 24.079.446 ngđ với tỷ lệ 9,86% ; khoản phải thu ngắn hạn cuối năm tăng 62.897.913 ngđ với tỷ lệ 25,96%; tài sản ngắn hạn khác cuối năm tăng 4.337.612 ngđ với tỷ lệ 17,06%; đầu tư tài ngắn hạn cuối năm tăng 922.352 ngđ với tỷ lệ 10,70% hàng tồn kho cuối năm tăng 30.586.405 ngđ với tỷ lệ 5,29% Điều dẫn đến cấu tài sản ngắn hạn thay đổi: tăng tỷ trọng Tiền khoản tương đương tiền; khoản phải thu ngắn hạn; tài sản ngắn hạn khác; đầu tư tài ngắn hạn hàng tồn kho Trong tổng TS ngắn hạn, HTK chiếm tỷ trọng cao có xu hướng giảm dần cuối năm Điều chứng tỏ DN bắt đầu theo dõi chặt chẽ tình hình biến động HTK Tiếp đến khoản phải thu ngắn hạn; tiền khoản tương đương tiền; tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng thấp đầu tư tài ngắn hạn a Tiền khoản tương đương tiền: Tiền khoản tương đương tiền đầu năm 2020 244.106.573 ngđ, cuối năm 2020 268.186.019 ngđ, tăng 24.079.446 ngđ so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ tăng 9,86%, tỉ trọng giảm 0,26% , tăng khoản tiền Điều cho thấy cơng ty có lượng vốn tiền lớn, tăng tính khoản tài sản, tăng khả toán tận dụng hội đầu tư sinh lời có b Các khoản phải thu ngắn hạn: Đầu năm 2020 khoản phải thu ngắn hạn đạt 242.328.337 ngđ, cuối năm 2020 đạt 305.226.250 ngđ, tăng 62.897.913 ngđ so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ tăng 25,96%, tỷ trọng tăng 2,93% Điều chứng tỏ lượng vốn mà khách hàng trả sau tăng lên Các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên chủ yếu tăng phải thu ngắn hạn khách hàng phải thu ngắn hạn khác Phải thu ngắn hạn khách hàng tăng lên cơng ty mở rộng sách tín dụng thương mại, nới lỏng sách bán chịu với khách hàng để kích cầu người mua tăng doanh thu (điều phổ biến tình hình dịch bệnh nay) Bên cạnh đó, dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi đầu năm 2020 32.173.779 ngđ, cuối năm 2020 30.874.389 ngđ, giảm xuống 1.299.390 ngđ với tỷ lệ giảm 4,04% cho thấy năm thực tế phát sinh nợ xấu không thu hồi nên công ty phải sử dụng phần quỹ dự phòng để bù đắp cho tổn thất tài xảy Trả trước cho người bán ngắn hạn cuối năm 2020 4.533.521 ngđ, đầu năm 2020 11.528.364 ngđ, giảm 6.994.842 ngđ tương ứng với tỷ lệ giảm 60,68% Đây khoản chiếm dụng lớn thứ DN Điều chứng tỏ doanh nghiệp giảm quy mơ đầu tư vào kỳ sau, sách trả trước cho người bán thay đổi DN nhanh chóng đẩy nhanh việc thu hồi vốn tránh để tình trạng ứ đọng vốn tạo uy tín với người bán Tuy nhiên ta thấy năm nợ xấu vốn DN bị khách hàng chiếm dụng nhiều hơn, khiến DN bỏ lỡ hội đầu tư sinh lời Doanh nghiệp cần quản lý tốt công nợ; đôn đốc khách hàng trả nợ; cho khách hàng hưởng chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng trả nợ DN cần thắt chặt sách bán chịu với nhóm khách hàng nhỏ lẻ, tiềm lực tài yếu giảm tình trạng khơng thu hồi nợ khách hàng có nguy phá sản, chạy nợ Từ giúp doanh nghiệp giảm lượng vốn bị chiếm dụng c Đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn đầu năm 8.616.255 ngđ, cuối năm 9.538.607 ngđ, tăng 922.352 ngđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng 10,70%, tỷ trọng giảm 0,003% ĐTTCNH tăng năm có khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, với DN khơng tăng thêm khoản đầu tư để tập trung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, DN mở rộng phạm vi, tăng lợi nhuận khả sinh lời bối cảnh thị trường phát triển, nhiên làm tăng rủi ro vốn d Hàng tồn kho Hàng tồn kho đầu năm 577.710.305 ngđ, cuối năm 608.296.711 ngđ, tăng 30.586.406 ngđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng 5,29%, tỷ trọng giảm 2,79% cho thấy tình hình tiêu thụ sản phẩm cơng ty khơng tốt, không đạt kế hoạch Như vậy, hàng tồn kho tăng do: - Nguyên vật liệu đầu năm 32.909.358 ngđ, cuối năm 37.189.976 ngđ, tăng 4.280.618 ngđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng 13,0073% Nguyên vật liệu tăng làm hạn chế biến động gía; nhiên, gây ứ đọng vốn, giảm tốc độ luân chuyển vốn tăng chi phí quản lý hàng tồn kho - Thành phẩm đầu năm 447.313.647 ngđ, cuối năm 440.070.936 ngđ, tăng 7.242.711 ngđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng 1,6192% Thành phầm tăng đáp ứng nhu cầu thị trường; nhiên, chiến lược hàng tồn kho không hiệu làm tăng chi phí sử dụng vốn giảm gía trị hàng hóa - Hàng gửi bán đầu năm 29.731.069 ngđ, cuối năm 86.213.390 ngđ, tăng 56.482.321 ngđ so với đầu năm - Hàng mua đường đầu năm 280.049 ngđ, cuối năm 10.569.285 ngđ, tăng 10.289.236 ngđ so với đầu năm II Tài sản dài hạn: Giá trị TSDH cuối năm 2020 490,155,113 ngđ, đầu năm 2020 422,656,156 ngđ, tăng lên 67,498,958 ngđ tương ứng 15.97% so với đầu năm 2020 Tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao tài sản dài hạn (chiếm 62.8%) điều phù hợp với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thông thường, tiếp tới tài sản dài hạn khác, tài sản dở dang dài hạn khoản phải thu dài hạn Số vòng quay vốn lưu động tăng lên làm cho Doanh thu tăng lên hay khả cạnh tranh tăng lên làm cho lợi nhuận Chủ sở hữu giảm chi phí phát sinh ban đầu liên quan đến TSCĐ tăng làm cho CP khấu hao tăng a Tài sản cố định hữu hình TSCĐ hữu hình thời điểm cuối năm 2020 307.059.359 ngđ, đầu năm 2020 265,068,224 ngđ, tăng lên 42,027,134 ngđ (15.68%) so với đầu năm 2020 Như vậy, kỳ công ty thực đầu tư, mua sắm thêm máy móc, thiết bị sản xuất để phục vụ cho quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Giá trị TSCĐ HH không tăng lớn nên không làm tăng cao nhu cầu huy động vốn chi phí sử dụng vốn Đây dấu hiệu tốt cho doanh nghiệp thể việc mở rộng quy mô sản xuất, tạo sản phẩm với công nghệ dây chuyền tiên tiến hơn, nâng cao chất lượng sản phẩm Từ đó, chất lượng sản phẩm DN lên đồng nghĩa với việc gia tăng thêm sức cạnh tranh thị trường b Tài sản dài hạn khác TSDH khác tăng 123,886,392 ngđ (từ 47,261,646 ngđ lên 171,148,038 ngđ) tương ứng 23.74%, thấy DN đầu tư cho khoản sinh lời dài hạn, mở rộng quy mô phát triển tương lai điều giúp DN gia tăng khả sinh lời khoản đầu tư trái lại giảm bớt tính khoản tài sản c Tài sản cố định vơ hình Giá trị cuối năm 2020 đạt 722,342 ngđ, đầu năm 2020 đạt 2,084,763; giảm 1,362,421 ngđ so với đầu năm 2020 tương ứng với 65.35% Số liệu cho thấy việc TSCĐ vơ hình giảm ngun nhân giá trị quyền sử dụng đất doanh nghiệp bị giảm sút nhiều Với tình hình khơng tốt cho DN này, DN cần phải nhanh chóng xác định nguyên nhân đâu, từ đưa giải pháp khắc phục kịp thời, tránh để kéo dài ảnh hưởng không tốt tới hoạt động sản xuất kinh doanh DN d Các khoản phải thu dài hạn Giá trị cuối năm 2020 4,200,000 ngđ; tăng 1,165,875 ngđ so với đầu năm 2020 (38.43%) cho thấy lượng vốn khách hàng trả sau tăng lên, DN nới lỏng sách tín dụng để kích cầu người mua nhằm tăng doanh thu Tuy nhiên, việc không tốt cho DN kéo dài thời gian thu hồi vốn DN khiến DN bỏ lỡ hội đầu tư sinh lời e Chi phí xây dựng dở dang Giá trị cuối năm 2020 6,989,375 ngđ, đầu năm 2020 105,207,398 ngđ, giảm mạnh 98,218,023 ngđ so với đầu năm 2020 tương ứng 93.36% Sự giảm mạnh cho thấy kỳ, cơng ty có nỗ lực, cố gắng đưa dự án dở dang đầu năm dự án kho lạnh, dự án nuôi tôm dần hoàn thiện đưa vào sử dụng; máy móc thiết bị chờ lắp đặt hồn thành đưa vào sử dụng gần hết Từ đó, thu hồi vốn đầu tư tránh để xảy tình trạng ứ đọng vốn kéo dài Điều tốt cho doanh nghiệp, doanh nghiệp hồn thành dự án đầu tư máy móc, thiết bị sản xuất để đưa vào hoạt động Từ đó, nâng cao số lượng, chất lượng sản phẩm daonh nghiệp; làm gia tăng doanh thu, lợi nhuận, khả sinh lời cho doanh nghiệp tương lai Tóm lại, từ số liệu phân tích cho thấy tổng tài sản doanh nghiệp tăng lên chủ yếu tăng vốn tiền, tăng khoản phải thu tài sản dài hạn khác FMC chưa thu hồi khoản đầu tư tài đến hạn, giảm khoản trả trước cho người bán nỗ lực phát triển nguồn lực sản xuất gia tăng lợi nhuận dù hồn cảnh dịch bệnh khó khăn Chi phí xây dựng dở dang doanh nghiệp giảm mạnh điều cần phát huy tương lai để doanh nghiệp tăng khả sản xuất, bảo đảm chất lượng sản phẩm từ giúp doanh nghiệp có thêm sức cạnh tranh thị trường Bên cạnh đó, trả trước cho người bán ngắn hạn giảm mạnh làm lượng tiền đặt cọc ứng trước cho nhà cung cấp ngày bị hạn chế khó khăn việc có thêm nhà cung cấp Vậy nên giải pháp FMC cần đưa gia tăng thêm lượng tiền đặt cọc cho nhà cung cấp, đầu tư thêm TSCĐHH để nâng cao chất lượng sản phẩm nhằm gia tăng niềm tin, uy tín với nhà cung cấp khách hàng Và cuối doanh nghiệp nên tiếp tục đầu tư vào tài sản dài hạn, quản trị tốt khoản phải thu để tránh bị chiếm dụng vốn, tích cực đơn đốc khách hàng trả nợ xây dựng nhiều chiến lược kinh doanh để phát triển tương lai ...A TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY I Giới thiệu chung công ty Tên công ty Công ty cổ phần thực phẩm Sao Ta Tên giao dịch HOSE Tên viết tắt FMC Vốn điều lệ 300.000.000.000... 1/1/2003 doanh nghiệp cổ phần đổi tên Công ty cổ phần Thực phẩm Sao Ta, tên thương mại FIMEX VN Ngày 7/12/2006 cổ phiếu FIMEX VN lên sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM với mã tên FMC phần vốn Văn phịng... doanh, tăng hiệu hoạt động nằm tốp nhà chế biến tôm lớn Việt Nam B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY ĐVT: I Chỉ tiê u A TÀI SẢN NGẮN HẠN Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng