1204 C C ẾU TỐ T C ĐỘNG ĐẾN RỦI R T N DỤNG CỦ C C NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Đặng Ngọc Anh Thư Khoa Tài chính Thương mại, Trường Đại học Công nghệ TP Hồ Chí Minh GVHD ThS Phạm Hải Nam TÓM TẮT Nghiê[.]
C C ẾU TỐ T C ĐỘNG ĐẾN RỦI R T N DỤNG CỦ C C NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Đặng Ngọc Anh Thư Khoa Tài - Thương mại, Trường Đại học Cơng nghệ TP Hồ Chí Minh GVHD: ThS Phạm Hải Nam TÓM TẮT Nghiên cứu thực nhằm xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2018 Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng thông qua sử dụng hồi quy đa biến theo phương pháp Fixed Effects Model (FE) Random Effects Model (RE) Nghiên cứu thu thập liệu từ Tổng cục Thống kê báo cáo tài 30 Ngân hàng Thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam, sử dụng liệu từ năm 2007-2018 cho nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy có yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam gồm quy mô ngân hàng (SIZE), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), tăng trưởng kinh tế (GGDP), lạm phát (INFLAT) Từ kết thu được, đồng thời nghiên cứu đề xuất biện pháp nhằm phịng ngừa, góp phần giảm rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng Từ khóa: Rủi ro tín dụng, ngân hàng thương mại, dự phịng rủi ro tín dụng GIỚI THIỆU Quá trình đổi kinh tế Việt Nam khẳng định vai trò NHTM Việt Nam Thông qua hoạt động cho vay, NHTM Việt Nam gián tiếp đẩy mạnh đầu tư dân cư thành phần kinh tế, góp phần tăng trưởng kinh tế cho đất nước Tuy nhiên, thị trường hoạt động NHTM Việt Nam rộng, đối tượng khách hàng ngân hàng đa dạng thuộc tất thành phần kinh tế, đặc biệt với vai trò chủ đạo phát triển kinh tế vừa thực mục tiêu an sinh xã hội, vừa phải đảm bảo lợi nhuận để cạnh tranh với tổ chức tín dụng khác, thị trường tiềm ẩn đầy rủi ro Hiệu đạt không tương ứng với mức độ rủi ro thực tế tiếp tục nguyên nhân tạo nguy đe dọa an tồn hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam Vấn đề nợ xấu hệ thống ngân hàng có NHTM liên quan đến nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô, kinh tế vi mô yếu tố thuộc nội ngân hàng Nợ xấu kết mối quan hệ tín dụng khơng hồn hảo Nợ xấu vi phạm đặc trưng tín dụng tính thời hạn tính hịa trả đầy đủ, sau gây lịng tin người cấp tín dụng khách hàng nhận tín dụng Nó tác động tiêu cực đến kinh tế nói chung hoạt động ngân hàng thương mại, khách hàng nói riêng Cụ thể: – Đối với kinh tế: Nợ xấu làm tăng sức ép lên tình trạng lạm phát, kìm hãm hoạt động sản xuất, kinh doanh Mối nguy lớn nợ xấu với dịng tín dụng lớn dẫn đến khủng hoảng hệ thống tài ngân hàng tồn kinh tế 1204 – Đối với hệ thống ngân hàng thương mại: Nợ xấu khiến ngân hàng thương mại sử dụng vốn hiệu quả, giảm lợi nhuận, chịu rủi ro dòng tiền, giảm khả toán cho khoản toán ngân hàng Đặc biệt, tình trạng nợ xấu diễn thường xuyên, liên tục không xử lý dứt điểm khiến ngân hàng thương mại bị uy tín hoạt động kinh doanh tín dung – Đối với khách hàng: Nợ xấu làm tăng chi phí hoạt động, tăng gánh nặng trả nợ cho ngân hàng, làm giảm tốc độ chu chuyển vốn với ngân hàng gây ảnh hưởng trực tiếp đến mối quan hệ hai bên, từ uy tín khách hàng bị giảm sút lớn khiến cho ngân hàng thương mại khơng cịn dám tiếp tục cho khách hàng vay, dù nguồn vốn không thiếu Ngân hàng phải thận trọng với khoản vay để tránh khoản nợ xấu tiếp theo, dẫn tới hậu ngân hàng có tiền mà khơng cho vay được, cịn kinh tế tiếp tục khát vốn Tỷ lệ nợ xấu Việt Nam có xu hướng tăng từ cuối năm 2007 trở nên trầm trọng từ cuối năm 2011 Sau nhiều năm nỗ lực, vấn đề xử lý nợ xấu có nhiều dấu hiệu khởi sắc năm 2019 Tuy nhiên, bùng phát dịch Covid-19 ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh nhiều doanh nghiệp, khiến doanh nghiệp khơng có khả trả nợ hạn, từ gia tăng tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu Xuất phát từ lý nêu cho thấy việc xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam đưa giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng vô quan trọng Nghiên cứu thực trạng kinh doanh NHTM tác giả chọn nội dung “các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho tham luận lần CƠ SỞ LÝ THUYẾT Đã có nhiều nghiên cứu thực nghiệm nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM Các yếu tố vi mô vĩ mô xem xét nghiên cứu: – Nghiên cứu Rajan Dhal (2003) thực nhằm phân tích nợ xấu NHTM Ấn Độ với kết nghiên cứu cho thấy quy mơ ngân hàng có ý nghĩa thống kê tác động ngược chiều đến nợ xấu, tăng trưởng GDP cao phản ánh điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi môi trường kinh doanh tốt nợ xấu có xu hướng giảm – Zribi Boujelbène (2011) xem xét hai biến kinh tế vĩ mơ vi mơ có khả kiểm sốt RRTD Sử dụng liệu bảng cho 10 NHTM Tunisia giai đoạn 1995-2008 Kết luận rằng, yếu tố định đến RRTD ngân hàng Tunisia cấu sở hữu, quy định bảo đảm an toàn vốn, lợi nhuận số kinh tế vĩ mơ (tăng trưởng nhanh chóng GDP, lạm phát, tỷ giá hối đoái, lãi suất) – Fofack (2005) nghiên cứu RRTD với biến đại diện tỷ lệ nợ xấu vùng tiểu bang châu Phi Sahara năm 1990 Kết cho thấy yếu tố vĩ mô GDP tác động ngược chiều lên nợ xấu, 1205 suy thoái kinh tế kéo dài làm tăng nợ xấu Những thay đổi lãi suất có dấu hiệu tích cực với nợ xấu, tỷ lệ lạm phát làm tăng tỷ lệ nợ xấu – Berge Boye (2007) nghiên cứu hệ thống ngân hàng Bắc Âu giai đoạn 1993-2005, kết luận rằng, khoản cho vay có vấn đề có liên quan đáng kể đến mức lãi suất thực tỷ lệ thất nghiệp – Ali Daly (2010) sử dụng phương pháp phân tích so sánh để điều tra biến kinh tế vĩ mô quan trọng hai nước Úc Mỹ Họ nghiên cứu tác động cú sốc kinh tế vĩ mô đến tỷ lệ vỡ nợ hai nước Kết cho thấy rằng, với yếu tố kinh tế vĩ mô tác động khác đến tỷ lệ vỡ nợ nước, kinh tế Mỹ có nhiều nhạy cảm với tác dụng phụ cú sốc kinh tế vĩ mô – Festic cộng (2011) nghiên cứu liệu bảng cho nước thành viên EU (Bulgaria, Romania, Estonia, Latvia Lithuania) Họ phân tích mối quan hệ tỷ lệ khoản nợ xấu biến kinh tế vĩ mô Họ nhận suy giảm hoạt động kinh tế, tăng trưởng tín dụng tài chính, thiếu giám sát gây suy giảm việc xử lý nợ xấu – Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toản (2014), nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD 26 NHTM giai đoạn 2009 – 2012 Dữ liệu bảng với phương pháp GMM sử dụng để khắc phục tượng tự tương quan bậc sai số tượng biến nội sinh để đảm bảo ước lượng thu vững hiệu Kết nghiên cứu cho thấy RRTD ngân hàng khứ với độ trễ năm (LLRi,t-1), tỷ lệ tăng trưởng tín dụng khứ với độ trễ năm (LGi,t-1) tỷ lệ tăng trưởng GDP khứ với độ trễ năm (∆GDPi,t-1) tác động có ý nghĩa đến RRTD NHTM Việt Nam PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu định lượng thông qua sử dụng hồi quy đa biến theo phương pháp Fixed Effects Model (FE), Random Effects Model (RE) Kiểm định Hausman thực để tìm mơ hình phù hợp nhằm xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Dữ iệu nghiên cứu Đối với liệu vi mô từ ngân hàng, nghiên cứu thu thập liệu từ báo cáo tài 30 NHTMCP Việt Nam Các liệu vĩ mô bao gồm tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát tác giả thu thập từ Tổng cục Thống kê Thời gian thu thập số liệu từ năm 2007 đến năm 2018 3.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất Mơ hình xây dựng với mục đích đo lường tác động yếu tố quy mô ngân hàng, dư nợ cho vay, ROE, GDP, lạm phát đến dự phòng rủi ro tín dụng, đồng thời kiểm định giả thuyết nghiên cứu đề xuất Trong đó, dự phịng rủi ro tín dụng (RRTD) biến đại diện cho rủi ro tín 1206 dụng, coi cách để kiểm soát tổn thất khoản cho vay, cho phép ngân hàng phát bảo hiểm rủi ro cho khoản vay Do đó, ngân hàng dự đoán nguy bị vốn khoản vay cao nên trích dự phịng cao để làm giảm thu nhập (Hasan Wall, 2003) Như vậy, dự phòng RRTD cao cho thấy ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao dự kiến mối quan hệ chiều hai biến số Mô hình thực nghiệm đề xuất có dạng sau: LLP= βο + β1 SIZE + β2 LOAN + β3 ROE + β4 GDP + β5 INFLATION + εi Trong đó: Biến phụ thuộc (LLP): Dự phịng rủi ro tín dụng Các biến độc lập: SIZE: Quy mô ngân hàng LOAN: Dư nợ cho vay ROE: Lợi nhuận vốn chủ sở hữu GDP: Tăng trưởng kinh tế INFLATION: Tỷ lệ lạm phát KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Kết nghiên cứu Sau khi chạy kiểm định Hausman Test để so sánh, kết kiểm định cho thấy chưa đủ điều kiện để kết luận Do đó, tác giả tiếp tục làm thêm kiểm định phụ điều kiện phù hợp mơ hình FEM REM phương pháp kiểm định Sargan - Hansen Test Từ kết kiểm định Sargan – Hansen Test cho thấy mơ hình REM phù hợp hồi quy với số liệu Bảng 1: Tóm tắt kết nghiên cứu Biến Gía trị hệ số hồi quy z P> |z| SIZE 0.0022 7.13 0.000 LOAN -0.0026 -1.11 0.267 ROE -0.0993 -2.92 0.004 GGDP -0.1754 -6.08 0.000 INFLAT 0.0085 1.89 0.059 HẰNG SỐ -0.4618 -4.38 0.000 Nguồn: Tính tốn tác giả từ phần mềm Stata 16 4.2 Thảo luận kết nghiên cứu Quy mô ngân hàng (SIZE): Biến SIZE có hệ số = 0.0022 với giá trị P_Value = 0.000 < 0.05 nên biến quy mơ ngân hàng có tác động đến biến dự phòng RRTD mức ý nghĩa 5% với điều kiện yếu tố 1207 khác không đổi Kết phân tích hồi quy cho thấy, quy mơ ngân hàng tương quan thuận với dự phịng RRTD Nói cách khác, quy mơ ngân hàng tăng 1% rủi ro tăng 0.0022% ngược lại Dư nợ cho vay (LOAN): Biến LOAN có hệ số = - 0.0026 với giá trị P_ Value = 0.267 > 0.05 nên biến dư nợ cho vay khơng có tác động đến biến dự phòng RRTD với điều kiện yếu tố khác không đổi Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Biến ROE có hệ số = - 0.0993 với giá trị P_ Value = 0.004 < 0.05 nên biến lợi nhuận vốn chủ sở hữu có tác động đến biến dự phòng RRTD mức ý nghĩa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết phân tích hồi quy cho thấy, ROE tương quan nghịch với dự phòng RRTD Nghĩa lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 1% RRTD giảm 0.0993% ngược lại Tăng trưởng kinh tế (GGDP): Biến GDP có hệ số = -0.1754 với giá trị P _ Value = 0.000< 0.05 nên biến tăng trưởng kinh tế có tác động đến biến dự phòng RRTD mức ý nghĩa 5% với điều kiện yếu tố khác không thay đổi Kết phân tích hồi quy cho thấy, GDP tương quan nghịch với dự phòng RRTD Nghĩa tăng trưởng kinh tế tăng 1% rủi ro giảm 0.1754% ngược lại Tỷ lệ lạm phát ( INFLAT): Biến INFLAT có hệ số = 0.0085 với giá trị P _ Value = 0.059 < 0.1 nên biến lạm phát có ý nghĩa tác động đến dự phịng RRTD mức ý nghĩa 10% với điều kiện yếu tố khác khơng thay đổi Nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ đồng biến lạm phát dự phòng RRTD kết hồi quy KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận Nghiên cứu thực nhằm tìm hiểu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2018 Sử dụng phương pháp định lượng thông qua sử dụng hồi quy đa biến theo phương pháp Random Effects Model (RE) Nghiên cứu thu thập liệu từ Tổng cục Thống kê báo cáo tài 30 Ngân hàng Thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam gồm: quy mô ngân hàng (SIZE), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), lạm phát (INFLAT), tăng trưởng kinh tế (GDP) Kết nghiên cho thấy, RRTD tương quan nghịch với ROE, GDP tương quan thuận với quy mô ngân hàng lạm phát 5.2 Gợi ý sách nhà quản trị NHTM Thứ nhất, đầu tư quy mô ngân hàng cách hợp lý Trong xu hướng nay, khách hàng đa có có nhu cầu cung cấp dịch vụ không cần phải trực tiếp đến quầy Các ngân hàng cần cân nhắc việc thành lập chi nhánh, phòng giao dịch, đầu tư hệ thống ngân hàng cách hợp lý Mỗi ngân hàng cần xác định mục tiêu hoạt hoạt động nhóm khách hàng mục tiêu Thứ hai, nâng cao hiệu hoạt động tín dụng xử lý nợ xấu Để giải vấn đề nợ xấu cần có giải pháp mang tính đồng triệt để việc xử lý nợ xấu ngân hàng Các ngân hàng cần nhanh chóng triển khai giải pháp tự xử lý nợ 1208 xấu, cấu lại nợ để hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn vay phục vụ sản xuất, kinh doanh, kiểm sốt tiết giảm chi phí hoạt động để tăng khả trích lập dự phịng xử lý nợ xấu dự phòng rủi ro, thực giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng tích cực thực biện pháp lý tài sản đảm bảo khách hàng để thu nợ, chuyển nợ thành vốn góp bán nợ xấu Thứ ba, nâng cao công tác quản trị rủi ro giám sát ngân hàng Cần hình thành văn hóa quản trị rủi ro nâng cao nhận thức nhân viên ngân hàng quản trị rủi ro cho ngân hàng Bên cạnh đó, ngân hàng cần ban hành quy định nhận dạng rủi ro, trách nhiệm các bộ, phòng ban quản trị rủi ro, xây dựng biểu mẫu báo cáo rủi ro xây dựng sở liệu tổn thất TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Ali, A., Daly, K (2010) Macroeconomic determinants of credit risk: recent evidence from a cross-country study Int Rev Financ Anal 19, 165–171 [2] Berge, K.G Boye (2007) An Analysis of Bank's Problem Loans Norges Bank Economic Bulletin, 78 (2007), pp 65-76 [3] Festic, M., Kavkler, A., Repina, S (2011) The macroeconomic sources of systemic risk in the banking sectors of five new EU member states J Bank Finance 35, 310–322 [4] Fofack, H (2005) Non-performing loans in sub-Saharan Africa: Causal analysis and macroeconomic implications World Bank Policy Research Working Paper 3769, November [5] Hasan, I., Wall, L.-D (2003) Determinants of the loan loss allowance: some cross-country comparison Bank Finland Discussion Papers 33 [6] Rajan, R., Dhal, S (2003) Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: an empirical assessment Reserve Bank India Occas Pap 24, 81–121 [7] Võ Thị Qúy Bùi Ngọc Toàn (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí khoa học Trường Đại học Mở TP.HCM [8] Zribi, N., Boujelbène, Y (2011) The Factors Influencing Bank Credit Risk: The Case of Tunisia Journal of Accounting and Taxation, (4), 70–78 1209 ... rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam đưa giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng vơ quan trọng Nghiên cứu thực trạng kinh doanh NHTM tác giả chọn nội dung ? ?các yếu tố tác động đến rủi ro tín. .. báo cáo tài 30 Ngân hàng Thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam gồm: quy mô ngân hàng (SIZE), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), lạm phát... vay, ROE, GDP, lạm phát đến dự phịng rủi ro tín dụng, đồng thời kiểm định giả thuyết nghiên cứu đề xuất Trong đó, dự phịng rủi ro tín dụng (RRTD) biến đại diện cho rủi ro tín 1206 dụng, coi cách