Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng pháp nhân của ngân hàng tmcp tiên phong

ĐHKTQD j 8979 L v i nc? TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ QUỐC DÂN *** ĐẠI HỌC K.T.Q.D TT THƠNG TIN THƯVIỆN PHỊNG LUẬN ÀN-TƯ LIỆU NGUYỄN THỊ HƯƠNG HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÀCH HÀNG PHÀP NHÂN CỦA NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG Chuyên ngành: KINH TẾ HỌC MS: 60 31 0101 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN TRỌNG NGUYÊN Hà Nội, Năm 2013 LỜI CẢM ƠN Trên thực tế khơng có thành cơng mà khơng gắn liền với hỗ trợ, giúp đỡ dù hay nhiều, dù trực tiếp hay gián tiếp người khác Trong suốt thời gian từ bắt đầu học tập giảng đường đại học đến nay, em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ q thầy cơ, gia đình bạn bè Em xin gửi lời cảm om chân thành đến quý thầy trường đại học Kinh tể Quốc dân nói chung, thầy khoa Tốn Kinh tế nói riêng, người với tri thức tâm huyết truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho em suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin chân thành cảm om TS Trần Trọng Nguyên tận tâm hướng dẫn, dạy bảo góp ý để giúp em hồn thiện luận văn Đồng thời, em xin chân thành cảm om anh chị, bạn bè đồng nghiệp TienPhong Bank tạo điều kiện, giúp đỡ để em thuận lợi hoàn thành đề tài Do kiến thức em cịn nhiều hạn chế khơng tránh khỏi viết cịn gặp thiếu sót Vì vậy, em mong nhận ý kiến đóng góp, giúp đỡ quý thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi Các số liệu kết luận văn trung thực, sổ liệu có trích dẫn nguồn cụ thể, rõ ràng Những kết luận, giải pháp, kiến nghị luận văn chưa cơng bố chương trình khoa học Tác giả Nguyễn Thị Hương MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIÉT TẤT DANH MỤC BẢNG BIẺU, sơ ĐỊ VÀ HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐÀU CHƯƠNG 1: TƠNG QUAN VÈ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng 1.2.1 Đổi với Ngân hàng 1.2.2 Đổi với nhà đầu tư thị trường chứng khoán 1.2.3 Đổi với doanh nghiệp xếp hạng 1.2.4 Đối với quan quản lý nhà nước 1.2.5 Đối với nhà đầu tư nước 1.3 Đặc điểm đổi tượng xếp hạng tín dụng .9 1.3.1 Đặc điểm xếp hạng tín dụng — 1.3.2 Đổi tượng xếp hạng tín dụng .10 1.4 Các nhân tố cần xem xét xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 11 1.4.1 Môi trường doanh nghiệp - 11 1.4.2 Sản phẩm thị trường doanh nghiệp .12 1.4.3 Quản trị doanh nghiệp 13 1.4.4 Tình hình tài .15 1.5 Các mơ hình XHTD áp dụng giới Việt Nam 19 1.5.1 Phương pháp chuyên gia .19 1.5.2 Phương pháp thống kê 25 1.5.3 Phương pháp điểm sổ z .— 33 Tóm tắt chương 37 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG XÉP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG 38 DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG 38 2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Tiên Phong 38 2.1.1 Thông tin chung Ngân hàng - - 38 2.1.2 Giới thiệu trình hình thành phát triển - 38 2.2 Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp TienPhong Bank 52 2.2.1 Quy trình tín dụng TienPhong Bank đổi với khách hàng doanh nghiệp 52 2.2.2 Hệ thống XHTD nội khách hàng doanh nghiệp TienPhong Bank 54 2.3 Đánh giá hệ thống XHTD Khách hàng doanh nghiệp TienPhong Bank 63 2.3.1 Kết đạt . _ _ 63 2.3.2 Những mặt hạn chế .65 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 67 Kết luận chương 70 CHƯƠNG 3: HỒN THIỆN MƠ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG 71 3.1 Lựa chọn mơ hình 71 3.2 Kết XHTD khách hàng doanh nghiệp theo mơ hình lụa chọn 72 3.2.1 Chọn mẫu khách hàng doanh nghiệp xếp hạng 72 3.2.2 Kết XHTD nội khách hàng doanh nghiệp TienPhong Bank 72 3.2.3 MƠ hình phân tích khác biệt _ 72 3.2.4 Mơ hình Logistics 76 3.2.5 Phương pháp điểm sổ z 82 3.3 Đánh giá kết xếp hạng tín dụng mơ hình lựa chọn 86 3.4 Kiến nghị nhăm phát huy vai trò đổi phương pháp xếp hạng tín dụng TienPhong Bank 88 Kết luận chương 89 KÉT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Cụm từ tiếng Việt Cụm từ tiếng Anh BCTC Báo cáo tài CTCP Công ty cổ phần DP Xác suất vỡ nợ Default Probabilities EBIT Thu nhập trước lãi vay thuế Earnings before interest and taxes HTX Hợp tác xã NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại TCTD Tổ chức tín dụng TNHHMTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên TTCK Thị trường chứng khoán TienPhong Bank Ngân hàng TMCP Tiên Phong TT2 Thị trường liên ngân hangs VaR Giá trị rủi ro XHTD xếp hạng tín dụng Value at Risk DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ I BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Bảng đánh giá tiêu phi tài 22 Bảng 1.2: cấu trúc liệu mô hình Logit 29 Bảng 2.1: Các tiêu tài chủ yếu 2012 43 Bảng 2.2 Dư nợ cho vay phân theo loại hình doanh nghiệp 46 Bảng 2.3: Bảng phân loại khoản cho vay .57 Bảng 2.4: Bảng xác định quy mô doanh nghiệp 60 Bảng 3.1: Bảng giá trị riêng hệ số Wilk’s Lamda 72 Bảng 3.2 : Các hệ số tắc hàm khác biệt 73 Bảng 3.3: Ma trận cấu trúc cho hệ số cấu trúc tương quan biến giải thích biến khác biệt 74 Bảng 3.4: Bảng kết phân lớp tỷ lệ xác 75 Bảng 3.5 : Chỉ tiêu xếp hạng giá trị tín dụng theo mơ hình phân tích khác biệt 76 Bảng 3.6: Bảng biến độc lập sử dụng mơ hình 77 Bảng 3.7: Ước lượng mơ hình Logistics với đầy đủ biến số: 78 Bảng 3.8: Kiểm định Wald Test loại bỏ X5, X10 79 Bảng 9: Mơ hình ước lượng sau loại bỏ X5, X10 79 Bảng 3.10: Kết mơ hình hồn chỉnh: X9,X13,X8,X2 80 Bảng 3.11: Bảng xếp hạng rủi ro tín dụng theo khả trả nợ 81 Bảng 3.12: Ảnh hưởng biến độc lập đến xác suất trả nợ 81 Bảng 3.13: Bảng số Z” điều chỉnh tương ứng định mức tín nhiệm doanh nghiệp 84 II HÌNH VẼ Hình 1.1: Đồ thị hàm Logit - Probit 32 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong 42 Hình 2.2: Cơ cấu huy động năm 2012 44 Hình 2.3: Tình hình hoạt động cho vay năm 2012 45 Hình 2.4: Cơ cấu đầu tư năm 2012 TienPhong Bank 48 *8 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ QUỐC DÂN *** NGUYÊN THỊ HƯƠNG HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG PHÁP NHÂN CỦA NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG Chuyên ngành: KINH TÉ HỌC MS: 60 31 0101 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ Hà Nội, Năm 2013 CHƯƠNG TƠNG QUAN VÈ XÉP HẠNG TÍN DỤNG 1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng Hệ thống XHTD quy trình đánh giá khả thực nghĩa vụ tài khách hàng ngân hàng việc trả lãi trả gốc nợ vay đến hạn điều kiện tín dụng khác nhằm đánh giá, xác định rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo đối tượng khách hàng xác định thơng qua q trình đánh giá bàng thang điểm, dựa vào thơng tin tài phi tài có sẵn khách hàng thời điểm XHTD khách hàng 1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng Trong q trình hoạt động kinh doanh ngân hàng, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp nhà đầu tư có mục đích khác việc XHTD Cụ thể sau: - Đối với Ngân hàng: định cấp tín dụng, giám sát đánh giá khách hàng khoản tín dụng dư nợ - Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán: XHTD cung cấp thơng tin cần thiết cho người đầu tư tình trạng nhà phát hành để lựa chọn chứng khoán đầu tư phù hợp, tạo điều kiện huy động vốn TTCK dễ dàng, thuận tiện horn, góp phần quan trọng việc giảm bớt chi phí sử dụng vốn cho người phát hành, thúc đẩy nhà phát hành nâng cao trách nhiệm nhà đầu tư, công cụ quản lý danh mục đầu tư, cơng cụ đánh giá số rủi ro có liên quan - Đối với doanh nghiệp xếp hạng: XHTD giúp doanh nghiệp nắm rõ tình trạng hoạt động kinh doanh thực tế mình, triển vọng phát triển tương lai, rủi ro gặp phải Trên sở đề kế 91 cung cấp thêm phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp mà sử dụng tiêu định lượng, phương pháp sử dụng nhanh nhanh chóng, có tính khả thi cao Điều giúp cho ngân hàng có thêm mơ hình đế so sánh, đơi chiếu, đánh giá chất lượng khoản tín dụng nhằm hạn chế rủi ro xảy ngân hàng, đồng thời nâng cao hiệu quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng Do vấn đề nghiên cứu phức tạp với lượng kiến thức hạn chế, kinh nghiệm thực tế lĩnh vực xếp hạng tín dụng cịn nhiều hạn hẹp nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đóng góp thầy giáo, bạn bè để hoàn luận văn Trong trình thực luận văn, tác giả nhận bảo tận tình TS Trần Trọng Nguyên, động viên giúp đỡ bạn bè, đồng nghiệp TP gia đình Tác giả có nhiều cố gắng q trình thực luận văn, nhiên khó tránh khỏi hạn chế thiếu sót định, mong nhận thông cảm quý thầy cô, bạn bè đồng nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Báo cáo thường niên, Báo cáo tài năm 2010,2011,2012 Ngân hàng TMCP Tiên Phong Basel II (2008), Sự thống quốc tế đo lường tiêu chuấn vốn, NXB, VH-TT, Hà Nội Đỗ Hoàng Toàn, Phan Kim Chiến (1998), Các phương pháp lượng quản lý kinh tế, NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội Hồng Đình Tuấn, Mơ hĩnh định gia tài sản tài tập tập 2, NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội Ngô Văn Thứ (2005), Thong kê thực hành, NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội Nguyễn Quang Dong (2002), Kinh tế lượng chiĩơng trình nâng cao, NXB Kho học kỹ thuật, Hà Nội Lâm Minh Chánh (2007), “Dùng sổ z để ước tính Hệ số Tín Nhiệm”, Tạp chí nhịp cầu đầu tư, TPHCM Lê Văn Tư (2005), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, TPHCM Sổ tay tín dụng Ngứ/7 hàng TMCP Tiên Phong 10 Vũ Thiếu, Nguyễn Quang Dong, Nguyễn Khắc Minh (2001), Kinh tể lượng, NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội Tiếng Anh 11 Edward I Altman, Max L Heine (2007), Corporate Financial Distress Diagnosis in China Salomon Center, New York University 12 Edward I Altman and Anthony Sauders (1996), Credit Risk Measurement: Developments over the Last 20 Years, New York University 13 Jonaethan Berk, Peter Demarzo (2005), Corporate finance, Addison wesley, New York 14 Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark, Risk Management, McGraw-Hill, New York PHỤ LỤC 3.1 - Bảng kết loại bỏ biến X9,X13,X8,X2,X3 mơ hình Logistics 1) Kiểm định Wald Test loại bỏ x9: Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: C(ll)=o F-statistic 0.21463 Probability 0.64383 Chi-square 0.21463 Probability 0.64317 Mơ hình ước lượng sau loại bỏ x9: Variable Xi Xu x12 x13 x2 x3 x4 x6 x7 x8 c Coefficient -1.787118078 Std Error Z-Statistic 0.825682209 -2.164413933 Prob 0.03043 -0.092900143 0.040887269 -2.272104377 0.02308 0.198569993 0.086291641 2.301149806 0.02138 -0.040488893 2.360294815 0.055893471 -0.724393952 0.46882 1.651516688 1.429168008 0.15296 -0.197478135 0.147137439 -1.342133828 0.17955 0.021924425 0.00957734 2.289197822 0.02207 -0.029545828 0.017771413 -1.662548053 0.0964 0.06484676 0.025088716 2.584698278 0.00975 -0.00363424 0.003936092 -0.923311669 0.35584 -3.406501496 1.857865873 -1.833556203 0.06672 2) Kiểm định Wald Test loại bỏ X13: Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: C(4)=0 F-statistic 0.5247466 Probability 0.46993 Chi-square 0.5247466 Probability 0.46882 Mơ hình ước lượng sau loại bỏ X13: Variable Coefficient Std Error Z-Statistic Prob Xi -1.786330821 0.842452855 -2.120392625 0.03397 X11 -0.088214766 0.180955246 -2.266896185 2.238365041 0.0234 X12 0.038914339 0.080842598 X2 1.946088334 1.59068614 1.223426976 0.22117 x3 -0.176163723 0.14321057 -1.230102799 0.21866 x4 0.021464676 0.009518055 2.255153463 0.02412 x6 x7 -0.03169071 0.018186522 -1.742538248 0.08141 0.067780356 0.025183875 2.691418872 0.00711 -0.003718049 0.003929083 -0.946289156 0.344 -3.667628933 1.869840992 -1.96146568 0.04982 x8 c 0.0252 3) Kiểm định Wald Test loại bỏ x8: Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: C(9)=0 F-statistic 0.8954632 Probability 0.34548 Chi-square 0.8954632 Probability 0.344 Mơ hình ước lượng sau loại bỏ X8: Variable Coefficient std Error Z-Statistic Prob X) -1.855984477 0.823243979 -2.254476831 0.02417 X11 -0.086378886 0.039369724 -2.194043489 0.02823 X12 0.177932617 0.081678879 2.178440985 0.02937 X2 1.782963403 1.588034079 1.122748829 0.26154 x3 -0.168364351 0.140123366 -1.201543719 0.22954 x4 0.020855778 0.009352744 2.229909902 0.02575 x6 -0.025620729 0.015478173 -1.655281196 0.09787 x7 0.059035378 0.02310314 2.555296753 0.01061 c -3.300702215 1.796964478 -1.83682107 0.06624 4) Kiểm định Wald Test loại bỏ x2: Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(4)=0 1.2605649 1.2605649 Probability Probability 0.26328 0.26154 Mơ hình ưóc lượng sau loại bỏ X2: Variable Coefficient X, Prob -1.583227504 Std Error 0.752478536 Z-Statistic -2.10401683 0.03538 Xu -0.094314296 0.040617653 -2.322002576 0.02023 X12 0.191350819 0.084568973 2.262659852 0.02366 Xs 0.138469694 0.009208443 -1.06454204 0.28708 x4 -0.14740681 0.019916088 2.162807389 0.03056 x6 -0.024760778 0.015076629 -1.642328534 0.10052 x7 0.056508332 0.022452785 2.516762717 0.01184 c -3.123419994 1.745575535 -1.78933534 0.07356 5) Kiểm định Wald Test loại bỏ x3: Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: C(4)=0 F-statistic 1.1332498 Probability 0.28873 Chi-square 1.1332498 Probability 0.28708 Mơ hình ưó'c lượng sau loại bỏ x3: Variable Coefficient Std Error Z-Statistic Prob Xi Xu X12 x4 x6 x7 c -1.261359556 0.682658638 -1.847716393 0.06464 -0.093777161 0.040388625 -2.321870571 0.02024 0.181370054 0.084030898 2.158373388 0.0309 0.014181193 0.007316424 1.938268408 0.05259 -0.030101608 0.015269536 -1.971350456 0.04868 0.060841292 0.022550198 2.698038062 0.00697 -3.849027284 1.673414799 -2.300103528 0.02144 PHỤ LỤC 3.2 - Bảng ma trận hệ số tưong quan biến X, x7 x8 x9 x5 Xe 0.0904093 -0.0232356 0.0657171 0.0325709 0.9064661 0.3690752 0.594492 0.0576385 0.0746254 -0.0352774 0.0485213 -0.0837185 -0.1289581 -0.3737211 -0.0159392 0.6747412 0.8306801 -0.1816985 -0.027802 0.0489471 0.83068 0.0069967 0.0242789 0.0778076 -0.0260715 0.0251671 -0.0533864 -0.0284776 -0.0401631 -0.0333395 0.0251671 x2 x3 X4 X, x2 0.0904093 x3 -0.0232356 0.3690752 X4 0.0657171 0.5944916 x5 0.0325709 0.0576385 -0.1816985 0.0069967 Xe 0.906466 0.0746254 -0.027802 0.0242789 0.0778076 -0.0533864 -0.0343597 x8 -0.0178526 0.0485213 -0.0166057 -0.0260715 -0.0284776 -0.0081762 0.4382439 x9 -0.0387971 -0.0837185 -0.0528661 -0.0166057 -0.0528661 -0.079473 0.097185 0.4382439 -0.0095625 0.097185 -0.0516859 -0.2412753 -0.2440537 0.3821086 -0.33147 -0.1303328 -0.1275103 -0.0202033 0.1001308 -0.0474857 0.0301675 -0.08162 0.3327749 -0.208311 -0.0474857 0.1486738 0.3327749 0.0842252 -0.159183 -0.208311 0.0842252 XI2 -0.0803916 -0.0159392 -0.1453608 -0.2440537 -0.1303328 -0.0518368 -0.0772609 x,3 0.0069487 -0.2612121 -0.0238851 -0.0018814 0.1001308 0.0247368 -0.1075149 0.0301675 0.127393 0.1942425 0.1464171 0.127393 -0.0011545 -0.0238851 -0.0772609 -0.1075149 -0.159183 -0.4018473 -0.3737211 0.3821086 -0.1275103 -0.1453608 0.2882489 0.1486738 Xu 0.2882489 0.1464171 0.1942425 0.1908808 -0.0516859 -0.0333395 -0.0211082 -0.0011545 -0.0210627 -0.0202033 0.674741 X13 -0.0298675 -0.1289581 -0.33147 0.1908808 -0.0095625 -0.0210627 -0.0018814 X10 -0.2412753 X12 -0.0343597 -0.0081762 -0.0105862 -0.0211082 -0.2612121 -0.0518368 0.0247368 -0.0732982 -0.0352774 0.0489471 -0.0401631 -0.0105862 Xn -0.0732982 -0.0178526 -0.0387971 -0.0298675 -0.4018473 -0.0803916 0.0069487 x7 -0.079473 X10 -0.08162 PHỤ LỤC 3.3 - Bảng tổng hợp kết qủa phân loại rủi ro thực tế doanh nghiệp TienPhong Bank Kết xếp hạng mô hình Tên STT Kết quă dư nọ' thựe tế Kêt xếp hạng Kết xếp hạng theo mô Kết xếp hạng theo mô Kết xếp hạng theo TienPhong Bank TienPhong Bank hình Logistics hình Phân tích khác biệt phuong pháp điểm số z doanh Phân loại rủi ro Phân loại rủi ro Phân loại rủi ro A Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn DN5 Nợ đủ tiêu chuẩn AA DN6 Nợ có khả vốn DN7 DN1 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn DN2 Nợ đủ tiêu chuấn A DN3 Nợ đủ tiêu chuấn DN4 Phân loại rủi ro Phân loại rủi ro loại loại loại xếp xếp xếp xếp nghiệp loại Nợ tiêu B Nợ cần ý chuẩn BB+ A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB+ Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuẩn B BB Nợ cần ý Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn B B Nợ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý D Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AA DN8 Nợ có khả vốn D B Nợ tiêu chuấn B DN9 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn B 10 DN10 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A 11 DN11 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 12 DN12 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuấn Nợ tiêu Nợ tiêu Nợ có khả vốn chuẩn Nợ có khả Nợ có khả vốn chuẩn D vốn Nợ có khả D vốn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn ccc+ Nợ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý BBB Nợ cần ý Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn 13 DN13 Nợ đù tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB+ Nợ cân ý 14 DN14 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý B+ Nợ tiêu chuẩn 15 DN15 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cân ý AA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuẩn 16 DN16 Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý bbb+ Nợ cần ý 17 DN17 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuần AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 18 DN18 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cân ý 19 DN19 Nợ cần ý BBB Nợ cân ý AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 20 DN20 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuân AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 21 DN21 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuân AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 22 DN22 Nợ đù tiêu chuấn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý AA’ Nợ đủ tiêu chuẩn 23 DN23 Nợ đù tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đù tiêu chuấn BBB Nợ cần ý aa+ Nợ đủ tiêu chuẩn 24 DN24 Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý AA Nợ đủ tiêu chuẩn B ccc+ Nợ tiêu chuẩn 25 DN25 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuần A Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 26 DN26 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 27 DN27 Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB Nợ cần ý 28 DN28 Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuẩn ccc b+ Nợ tiêu chuẩn 29 DN29 Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý AA Nợ đủ tiêu chuẩn ccc B' Nợ tiêu chuẩn 30 DN30 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 31 DN31 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý B' Nợ tiêu chuấn 32 DN32 Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ có khả Nợ có khả BB Nợ cần ý Nợ đù tiêu chuẩn BB+ Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn B Nợ tiêu chuẩn ccc Nợ tiêu chuân c Nợ nghi ngờ B' Nợ tiêu chuẩn Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cẩn ý A' Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn B Nợ tiêu chuẩn DN41 Nợ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn ccc Nợ tiêu chuấn ccc ccc Nợ tiêu chuẩn 42 DN42 Nợ cần ý BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 43 DN43 Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AA’ Nợ đủ tiêu chuấn 44 DN44 Nợ đù tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý A' Nợ đủ tiêu chuấn 45 DN45 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuân AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 46 DN46 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 47 DN47 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 48 DN48 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 49 DN49 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA' Nợ đủ tiêu chuẩn 50 DN50 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 51 DN51 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 52 DN52 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuẩn AA Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 53 DN53 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 54 DN54 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cân ý D BB Nợ cần ý Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A DN35 Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 36 DN36 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA 37 DN37 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn 38 DN38 Nợ đủ tiêu chuân AAA 39 DN39 Nợ đủ tiêu chuẩn 40 DN40 41 33 DN33 Nợ có khả vốn 34 DN34 35 D vốn mat von Nợ tiêu chuẩn 55 DN55 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cân ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 56 DN56 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 57 DN57 Nợ đù tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 58 DN58 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB' Nợ cần ý 59 DN59 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 60 DN60 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuân 61 DN61 Nợ nghi ngờ A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 62 DN62 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuân AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuân AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 63 DN63 Nợ nghi ngờ A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 64 DN64 Nợ cẩn ý BBB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuẩn 65 DN65 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 66 DN66 Nợ đù tiêu chuẩn AA Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 67 DN67 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 68 DN68 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 69 DN69 Nợ nghi ngờ BBB Nợ cân ý AAA Nợ đù tiêu chuấn BBB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuấn 70 DN70 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 71 DN71 Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đù tiêu chuẩn 72 DN72 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 73 DN73 Nợ cần ý A Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuân BB' Nợ càn ý 74 DN74 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 75 DN75 Nợ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn ccc B Nợ tiêu chuẩn 76 DN76 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý A‘ Nợ đủ tiêu chuẩn 77 DN77 Nợ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuấn BB Nợ cân ý c Nợ nghi ngờ ccc Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn ccc Nợ tiêu chuẩn ccc+ Nợ tiêu chuẩn Nợ đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý ccc+ Nợ tiêu chuẩn Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn c Nợ nghi ngờ A Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ cần ý BBB Nợ cần ý ccc ccc+ Nợ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý D BBB' Nợ cần ý Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn B BB' Nợ cần ý DN87 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý c ccc Nợ tiêu chuẩn 88 DN88 Nợ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuấn cc ccc+ Nợ tiêu chuẩn 89 DN89 Nợ đủ tiêu chuân Nợ tiêu chuân AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA+ Nợ đù tiêu chuẩn 90 DN90 Nợ có khả vốn ccc cc Nợ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn 91 DN91 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB+ Nợ cần ý 92 DN92 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cân ý AA Nợ đủ tiêu chuẩn 93 DN93 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn 94 DN94 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đù tiêu chuẩn B+ Nợ đủ tiêu chuẩn 95 DN95 Nợ đù tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn 96 DN96 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB Nợ cần ý BB Nợ cần ý 78 DN78 Nợ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn BBB 79 DN79 Nợ tiêu chuẩn ccc Nợ tiêu chuẩn B Nợ tiêu chuấn B 80 DN80 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuân A 81 DN81 Nợ có khả vốn BBB Nợ cần chủ ý AAA Nợ đủ tiêu chuân 82 DN82 Đù tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA 83 DN83 Nợ cân ý BB Nợ cần ý 84 DN84 Nợ tiêu chuẩn BB 85 DN85 Nợ cần ý 86 DN86 87 Nợ cần ý Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ có khả vốn Nợ tiêu chuẩn Nợ nghi ngờ Nợ tiêu chuẩn Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB‘ Nợ cần ý 97 DN97 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn A 98 DN98 Nợ có khả vốn A Nợ đủ tiêu chuẩn D 99 DN99 Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý AA Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý B+ Nợ tiêu chuẩn 100 DN100 Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 101 DN101 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn ccc AA+ Nợ đủ tiêu chuẩn 102 DN102 Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA+ Nợ đủ tiêu chuẩn 103 DN103 Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BBB Nợ cần ý B’ Nợ tiêu chuẩn 104 DN104 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuân A Nợ đủ tiêu chuân A' Nợ đủ tiêu chuân 105 DN105 Nợ nghi ngờ BBB Nợ cân ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý BB Nợ cân ý 106 DN106 Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đù tiêu chuẩn 107 DN107 Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn ccc+ Nợ tiêu chuấn 108 DN108 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cẩn ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn 109 DN109 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn 110 DN110 Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cẩn ý A Nợ đù tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuẩn BB+ Nợ cần ý 111 DN111 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB+ Nợ cần ý 112 DN112 Nợ đủ tiêu chuân AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý 113 DN113 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 114 DN114 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuân A Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn 115 DN115 Nợ cần ý BBB Nợ cần ý BB Nợ cần ý ccc B’ Nợ tiêu chuẩn 116 DN116 Nợ cần ý BB Nợ cần ý BBB Nợ cần ý D B Nợ tiêu chuẩn Nợ có khả vốn Nợ tiêu B chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ có khả vốn Nợ có khả D vốn 117 DN117 Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý BB' Nợ cấn ý 118 DN118 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn A+ Nợ đủ tiêu chuấn 119 DN119 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AA+ Nợ đủ tiêu chuấn 120 DN120 Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AA+ Nợ đủ tiêu chuấn 121 DN121 Nợ cần ý AA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý BB Nợ cần ý BB Nợ cần ý 122 DN122 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn BB’ Nợ cần ý 123 DN123 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cân ý BB‘ Nợ cần ý 124 DN124 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý 125 DN125 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý 126 DN126 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AA' Nợ đủ tiêu chuấn 127 DN127 Nợ tiêu chuân A Nợ đủ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn ccc+ Nợ tiêu chuấn 128 DN128 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuấn 129 DN129 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý 130 DN130 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuấn ccc BB Nợ cần ý 131 DN131 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuồn ccc Nợ tiêu chuấn B ccc Nợ tiêu chuấn 132 DN132 Nợ cần ý BBB Nợ cấn ý AA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý BB+ Nợ cần ý 133 DN133 Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuấn BB Nợ cân ý ccc+ Nợ tiêu chuấn 134 DN134 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuần A Nợ đủ tiêu chuấn b+ Nợ tiêu chuấn 135 DN135 Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn bb+ Nợ cần ý 136 DN136 Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý BBB Nợ cần ý 137 DN137 Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cân ý AA Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ cần ý 138 DN138 Nợ đủ tiêu chuân A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AA Nợ đủ tiêu chuấn Nợ tiêu chuấn Nợ tiêu chuấn 139 DN139 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuẩn 140 DN140 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA+ Nợ đủ tiêu chuẩn 141 DN141 Nợ cần ý AA Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý BB Nợ cần ý ccc+ Nợ tiêu chuẩn 142 DN142 Nợ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý B B' Nợ tiêu chuẩn 143 DN143 Nợ cần ý BBB Nợ cần ý BB Nợ cần ý BB BB' Nợ đủ tiêu chuẩn 144 DN144 Nợ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn cc Nợ tiêu chuẩn B ccc Nợ tiêu chuẩn 145 DN145 Nợ có khả vốn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn cc BB+ Nợ cần ý 146 DN146 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB' Nợ cần ý 147 DN147 Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý AAA Nợ đủ tiêu chuân BBB Nợ cần ý AA' Nợ đủ tiêu chuẩn 148 DN148 Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuấn BBB Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuẩn 149 DN149 Nợ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuẩn ccc B Nợ tiêu chuẩn 150 DN150 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý B Nợ tiêu chuẩn 151 DN151 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý BB+ Nợ cân ý 152 DN152 Nợ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý ccc B+ Nợ tiêu chuẩn 153 DN153 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuẩn 154 DN154 Nợ đủ tiêu chuấn ccc Nợ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý BB' Nợ cần ý 155 DN155 Nợ có khả vốn BB Nợ cần ý D 156 DN156 Nợ có khả vốn AA Nợ đủ tiêu chuấn BB Nợ tiêu Nợ cần ý Nợ cần ý Nợ tiêu Nợ CÓ khả vốn chuẩn chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ tiêu chuẩn Nợ có khả Nợ tiêu B AA chuẩn Nợ đủ tiêu chuẩn D AAA vốn Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ tiêu B Nợ tiêu chuẩn B+ Nợ tiêu chuẩn Nợ cần ý BB Nợ cần ý A Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn Nợ đủ tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cẩn ý ccc Nợ tiêu chuẩn Nợ đù tiêu chuấn AAA Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ đù tiêu chuẩn A+ Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ đủ tiêu chuấn B Nợ tiêu chuẩn A Nợ đủ tiêu chuẩn BBB Nợ cần ý 157 DN157 Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý 158 DN158 Nợ duới tiêu chuẩn A 159 DN159 Nợ đủ tiêu chuẩn 160 DN160 161 AAA Nợ đủ tiêu chuẩn B Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ cần ý B A Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn BB Nợ đù tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuẩn AAA Nợ đủ tiêu chuấn DN161 Nợ đủ tiêu chuẩn AA Nợ đủ tiêu chuẩn AAA 162 DN162 Nợ đủ tiêu chuấn A Nợ đủ tiêu chuấn 163 DN163 Nợ đủ tiêu chuẩn AA 164 DN164 Nợ tiêu chuẩn A chuẩn Nợ tiêu chuẩn ... xếp hạng tín dụng Chương 2: Thực trạng xếp hạng tín dụng khách hàng pháp nhân Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong Chương 3: Kiến nghị hoàn thiện phương pháp xếp hạng tín dụng khách hàng pháp. .. XÉP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG 2.1 Giói thiệu Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2.1.1 Thông tin chung Ngân hang - Tên: Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong. .. tiễn xếp hạng tín dụng, luận văn vận dụng tiến hành phân tích đánh giá kết nghiên cứu trước hệ thống xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong để tìm bất cập xếp hạng tín dụng nguyên nhân bất