Luận văn phân tích tài chính tại công ty cổ phần tổng công ty thương mại quảng trị

MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Kinh tế xã hội ngày phát triển, hoạt động kinh doanh đa dạng phong phú Do việc phân tích q trình hoạt động kinh doanh phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vấn đề cần thiết Kết phân tích khơng giúp cho doanh nghiệp nắm bắt tình hình hoạt động cơng ty mà dùng để đánh giá dự án đầu tư, tính tóan mức độ thành cơng U Ế trước bắt đầu ký kết hợp đồng Ngoài ra, việc phân tích tình hình hoạt động kinh ́H doanh cịn lĩnh vực không quan tâm nhà quản trị mà nhiều đối tựơng kinh tế khác liên quan đến doanh nghiệp Qua kết TÊ việc phân tích báo cáo tài cho thấy hoạt động kinh doanh không việc đánh giá kết mà việc kiểm tra, xem xét trước bắt đầu trình H kinh doanh nhằm hoạch định chiến lược tối ưu Để đạt kết cao IN sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải xác định phương hướng, mục tiêu K đầu tư, biện pháp sử dụng điều kiện vốn có nguồn nhân tài, vật lực Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất ̣C hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh O nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm ̣I H hãm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình Đ A hình tài Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu thu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu mà công ty đề Mặt khác theo nghi định 59/2011/NĐ-CP ngày 18/07/2011của Chính phủ chuyển đổi doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước thành Công ty cổ phần Thoát khỏi bao cấp Nhà nước, doanh nghiệp muốn đứng vững thị trường tình hình nguồn lực doanh nghiệp phải mạnh có chiến lược đắn Đứng trước tình hình đó, doanh nghiệp phải tăng cường nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nâng cao lực tài cơng ty Mặt khác, điều kiện kinh tế ngày mở rộng phát triển, mối quan hệ kinh tế ngày đa dạng phong phú, việc đưa phương án kinh U Ế doanh xác có ảnh hưởng đến sống doanh nghiệp Các ́H định phải dựa điều kiện dự đoán tương lai Muốn người làm cơng tác tài phải thường xun đánh giá tình hình tài TÊ cơng ty để thấy mặt mạnh, mặt yếu từ có phương án quản lý sử dụng tài sản, tài cơng ty cách có hiệu H Đối với Công ty TNHH Một thành viên Thương mại Quảng Trị (nay Công IN ty cổ phần Tổng công ty Thương mại Quảng Trị) doanh nghiệp 100% vốn nhà K nước, lộ trình cổ phần hóa theo quy định Chính phủ UBND tỉnh Quảng Trị đầu năm 2015 phải chuyển sang công ty cổ phần Nên việc nghiên cứu, phân ̣C tích đánh giá trình hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình sử dụng O nguồn lực trở nên cấp bách cần thiết, nội dung phân tích tình hình tài ̣I H để tìm giải pháp nhằm nâng cao lực tài cho Cơng ty có vị trí quan trọng Xuất phát từ lý chọn đề tài “Phân tích Đ A tài Cơng ty cổ phần Tổng công ty Thương mại Quảng Trị” làm luận văn thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu * Mục tiêu chung: Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị, đánh giá kết đạt hạn chế để đề xuất giải pháp có sở khoa học nhằm nâng cao lực tài Công ty Cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị * Mục tiêu cụ thể: - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tài Tổng Cơng ty Thương mại Quảng Trị giai đoạn 2012-2014 - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty thời gian tới Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Ế * Đối tượng nghiên cứu: TÊ * Phạm vi nghiên cứu: ́H Cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị U Luận văn nghiên cứu vấn đề liên quan đến tình hình tài Cơng ty Về khơng gian: Cơng ty Cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị H Về thời gian: Đề tài thực sở tổng hợp phân tích số liệu Phương pháp nghiên cứu IN phản ánh tình hình tài công ty giai đoạn năm 2011 – 2014 K 4.1 Phương pháp thu thập số liệu ̣C - Số liệu thứ cấp: Việc điều tra thu thập số liệu tiến hành theo O phương pháp điều tra thu thập số liệu thứ cấp qua báo cáo Công ty cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị chọn lọc tập hợp từ tài liệu sau: ̣I H Các báo cáo tài gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm Công ty đơn vị Đ A trực thuộc; Báo cáo thường niên Công ty Ngồi ra, cịn tham khảo sử dụng thơng tin từ tạp chí chun ngành tài chính, Kiểm tốn; kế thừa cách hợp lý nguồn thông tin, kết nghiên cứu số luận văn tác giả nước phân tích tài Cơng ty - Số liệu sơ cấp: Được thu thập sử dụng cách vấn cán lãnh đạo cơng ty, phịng ban chức Cơng ty Ngồi thảo luận thêm chun gia tiến hành để làm rõ nguyên nhân dẫn đến thực trạng tài Cơng ty 4.2 Phương pháp phân tích Luận văn sử dụng phương pháp phân tích thống kê mơ tả; phương pháp số; phương pháp thay liên hoàn, phương pháp so sánh số phương pháp khác Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu phần kết luận, phần nội dung nghiên cứu chia thành chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Ế Chương 2: Thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Tổng Công ty U Thương mại Quảng Trị Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H Chương 3: Các giải pháp nâng cao lực tài cho cơng ty PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 NỘI DUNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp[7] Tài phạm trù kinh tế xã hội, phát sinh tồn với tồn U Ế nhà nước sản xuất hàng hóa Tài đặc trưng vận động độc lập tương đối tiền tệ với chức phương tiện toán phương ́H tiện cất giữ trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ đại diện cho sức mua TÊ định chủ thể kinh tế - xã hội Tài doanh nghiệp tồn quan hệ tài biểu qua H trình “huy động sử dụng vốn để tối đa hóa giá trị doanh nghiệp” Hai yếu tố IN gắn liền với qua hoạt động đầu tư đầu tư tạo điều kiện cho vận động quỹ tiền tệ toàn xã hội K Tài doanh nghiệp có hai chức huy động sử dụng vốn ̣C Nói đến tài nhấn mạnh đến dòng tiền Chức “huy động” gọi O chức tài trợ, ám trình tạo quỹ tiền tệ từ nguồn lực bên ̣I H bên để doanh nghiệp hoạt động lâu dài với chí phí thấp Chức “sử dụng vốn” hay gọi đầu tư, liên quan đến việc phân bổ vốn đâu, Đ A lúc cho vốn sử dụng có hiệu Các mối quan hệ tài doanh nghiệp, thể thông qua: (1) Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài Mối quan hệ thường thể qua việc doanh nghiệp tìm nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh: từ ngân hàng thông qua vay, từ công chúng qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu, từ định chế tài khác Trong điều kiện thị trường tài vững mạnh phát triển mối quan hệ cần vận dụng linh hoạt để doanh nghiệp sử dụng nguồn tài trợ có chi phí thấp Một thị trường tài vững mạnh cịn mơi trường thuận lợi để doanh nghiệp đầu tư vốn nhàn rỗi bên ngồi (2) Quan hệ tài doanh nghiệp với ngân sách nhà nước Trong điều kiện kinh tế thị trường, quan hệ thể trách nhiệm doanh nghiệp toán khoản thuế theo luật định Trong nhiều trường hợp đặc biệt, nhà nước có sách hỗ trợ cho sản xuất nước qua hình thức trợ giá, bù lỗ, cấp phát dạng quan hệ tài (3) Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác như: thị trường hàng hoá dịch vụ Mối quan hệ thể qua việc doanh nghiệp tận dụng khoản tín dụng thương mại từ nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ Đó cịn U Ế quan hệ tín dụng doanh nghiệp với khách hàng để kích thích hoạt động tiêu ́H thụ doanh nghiệp Sử dụng linh hoạt mối quan hệ tài để đảm bảo doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn tạm thời có chi phí thấp, tăng cường hiệu qủa TÊ hoạt động kinh doanh Nghiên cứu mối quan hệ cịn đánh giá cơng tác tốn doanh nghiệp với chủ nợ công tác quản lý công nợ H doanh nghiệp IN (4) Quan hệ tài nội doanh nghiệp: thể qua quan hệ K toán doanh nghiệp với người lao động lương, khoản tạm ứng ; quan hệ phân phối vốn doanh nghiệp với đơn vị thành viên, quan hệ phân phối ̣C sử dụng quỹ hình thành từ lợi nhuận để lại O Q trình phân tích mối quan hệ nêu đóng vai trị quan ̣I H trọng nhà quản lý để từ có định phù hợp đắn cho doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, sở để xem xét định tài Đ A doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp[7] Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản trị đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, từ giúp cho đối tượng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thơng tin kinh tế tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng lại quan tâm theo giác độ mục tiêu khác Do nhu cầu thông tin tài doanh nghiệp đa dạng, địi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiều phương pháp khác để từ đáp ứng nhu cầu đối tượng quan tâm Chính điều tạo điều kiện cho phân tích tài đời, ngày hoàn thiện phát triển, đồng thời tạo phức tạp phân tích tài Thơng qua phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng, thơng tin mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước, với thị trường với nội doanh nghiệp, phân tích tài cho thấy điểm U Ế mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhờ đó, ́H người quan tâm đến hoạt động công ty có biện pháp định phù hợp TÊ Phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, tồn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình H thực mục tiêu doanh nghiệp Những người quản lý tài phân IN tích tài cần cân nhắc tính tốn tới mức rủi ro tác động tới doanh K nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, ̣C nhà phân tích tiếp tục nghiên cứu đưa dự đốn kết hoạt động kinh O doanh nói chung, mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Ngồi ̣I H ra, phân tích tài cịn cung cấp thơng tin số liệu để kiểm tra giám sát tình hình hạch tốn kinh doanh, tình hình chấp hành sách chế độ kinh tế tài Đ A doanh nghiệp Cùng với phát triển xã hội việc phân tích tài trở nên quan trọng, cơng tác phân tích tài ngày cho thấy cần thiết phát triển doanh nghiệp Phân tích tài cho thấy khả tiềm kinh tế tài doanh nghiệp, giúp cho công tác dự báo, lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn, dễ dàng đưa sách tạo điều kiện cho cơng ty hoạt động Trước đây, việc phân tích tài để phục vụ cho nhu cầu cho nhà đầu tư ngân hàng Hiện việc phân tích tài nhiều đối tượng quan tâm Tùy theo mục đích khác người sử dụng mà phân tích tài có vai trị khác nhau: (1) Đối với người quản lý doanh nghiệp, hoạt động phân tích tài người quản lý doanh nghiệp gọi phân tích tài nội Do doanh nghiệp họ nắm đầy đủ xác thơng tin, kèm theo hiểu rõ doanh nghiệp nên họ có lợi để phân tích tài cách tốt Phân tích tài có ý nghĩa để dự báo tài sở cho nhà quản lý đưa định phù hợp không vấn đề tài mà cịn nhiều U Ế vấn đề khác Phân tích tài nội thực cần thiết để xác định giá trị kinh tế, ́H mặt mạnh, yếu đưa định đắn cho phát triển doanh nghiệp TÊ (2) Đối với quan chức năng, quan Nhà nước có liên quan, dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá, kiểm tra hoạt động H sản xuất kinh doanh Hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có thực đầy IN đủ nghĩa vụ với nhà nước hay khơng, có tn theo pháp luật hay khơng đồng thời K giám sát giúp quan thẩm quyền hoạch định sách cách phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh cách có hiệu O thiết thực ̣C Giúp Nhà nước đưa kế hoạch phát triển tầm vĩ mơ cho mang lại lợi ích ̣I H (3) Đối với nhà đầu tư, nhà đầu tư doanh nghiệp cá nhân quan tâm trực tiếp đến giá trị doanh nghiệp họ người giao vốn cho Đ A doanh nghiệp phải chịu rủi ro Thu nhập họ tiền chia lợi tức giá trị gia tăng thêm vốn đầu tư Hai yếu tố chịu ảnh hưởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu tư thường không hài lòng với lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt theo tính tốn sổ sách Dự kiến trước lợi nhuận đạt mối quan tâm thực nhà đầu tư Thơng qua phân tích dựa báo cáo tài chính, phân tích khả sinh lời, mức độ rủi ro phân tích diễn biến giá cả, nhà đầu tư đưa định (4) Đối với ngân hàng, Các nhà cho vay tín dụng, đối tác kinh doanh tổ chức khác, đối tượng quan tâm đến khả tốn cơng nợ, khả hợp tác liên doanh doanh nghiệp, cần phân tích đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc biệt chủ nợ, họ quan tâm tới khả tốn nhanh doanh nghiệp khoản vay ngắn hạn, khoản vay dài hạn họ phải tin khả hoàn trả xem xét khả sinh lời doanh nghiệp Song quan trọng cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay Các đối tác kinh doanh xem xét ́H khả năng, tiềm kinh tế tài doanh nghiệp U Ế đến khả hợp tác doanh nghiệp thơng qua tình hình chấp hành chế độ, (5) Đối với người hưởng lương doanh nghiệp, người TÊ hưởng lương doanh nghiệp quan tâm đến tình hình tài chính, lợi ích họ gắn liền với hoạt động tài doanh nghiệp Người lao động quan tâm H đến thông tin số liệu tài để đánh giá, xem xét triển vọng IN tương lai Những người tìm việc có nguyện vọng vào làm việc chỗ làm việc ổn định K công ty có triển vọng với tương lai lâu dài để hy vọng có mức lương xứng đáng ̣C Những nhà phân tích tài nghiên cứu đưa dự đoán kết O hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng tương lai Phân tích tài ̣I H sở để dự đốn tài Ngồi phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: Đưa định phục vụ nghiên cứu hay để kiểm tra Đ A giám sát chặt chẽ Hiện với phát triển lớn mạnh doanh nghiệp với q trình cạnh tranh khốc liệt phải có chiến lược kinh doanh cụ thể hợp lý xác Phân tích tài có tác dụng việc thực điều Như vậy, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức sinh lợi nhuận Bởi vậy, việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải đạt mục tiêu định Phân tích tình hình tài phải cung cấp cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền mặt vào, tình hình sử dụng có hiệu vốn kinh doanh, tình hình khả tốn doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải cung cấp thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình hoạt động sản xuất kinh doanh, kiện tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ cơng ty 1.2 TỔ CHỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Các giai đoạn tổ chức phân tích tài doanh nghiệp[7] Tổ chức phân tích tài doanh nghiệp việc thiết lập trình tự Ế bước cơng việc cần tiến hành q trình phân tích tài Để phân tích tài U doanh nghiệp thực phát huy tác dụng trình định, ́H phân tích tài phải tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh TÊ doanh, chế quản lý tài doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu quan tâm đối tượng Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác nhau, nên việc H phân tích đối tượng có nét riêng Song nói chung, phân tích IN tài doanh nghiệp thường tiến hành qua giai đoạn sau: (1) Lập kế hoạch phân tích: Đây giai đoạn đầu tiên, khâu quan trọng, K ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn tác dụng phân tích tài Lập ̣C kế hoạch phân tích, bao gồm việc xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân O tích Kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung, phạm vi phân tích, thời ̣I H gian tiến hành, thơng tin cần thu thập, tìm hiểu (2) Giai đoạn tiến hành phân tích: Đây giai đoạn triển khai, thực Đ A công việc ghi kế hoạch Tiến hành phân tích bao gồm bước công việc sau: Sưu tầm số liệu, xử lý số liệu; tính tốn tiêu phân tích; xác định ngun nhân tính tốn cụ thể mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích; xác định dự đốn nhân tố kinh tế xã hội tác động đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp; tổng hợp kết quả, rút nhận xét, kết luận tình hình tài doanh nghiệp (3) Giai đoạn kết thúc: Đây giai đoạn cuối phân tích Trong giai đoạn cần tiến hành công việc cụ thể sau: Viết báo cáo phân tích; hồn chỉnh hồ sơ phân tích 10 16 TS Nguyễn Năng Phúc (2002), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê 17 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc – PGS.TS Nghiêm Văn Lợi – TS Nguyễn Ngọc Quang (2006), Phân tích tài cơng ty cổ phần, Nhà xuất Tài 18 PGS.TS Nguyễn Minh Phương (2002), Giáo trình kế tốn quản trị, Nhà Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế xuất Lao động Xã Hội 105 Đ A ̣C O ̣I H H IN K Ế U ́H TÊ PHỤ LỤC 106 Phụ lục 01 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN NĂM 2011 NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 91.240.483.281 148.869.347.513 77.055.927.707 70.681.442.941 I Tiền khoản tương đương tiền 31.213.571.490 45.010.545.139 12.707.892.467 8.358.957.611 Tiền 10.163.571.490 25.010.545.139 12.707.892.467 8.358.957.611 A TÀI SẢN NGẮN HẠN Các khoản tương đương tiền 20.000.000.000 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn 51.018.718.197 Phải thu khách hàng 2.623.556.563 2.276.494.515 Trả trước cho người bán 6.126.822.687 7.434.749.246 16.937.382.358 21.148.644.030 1.091.998.307 2.264.427.523 15.670.555.051 18.499.477.507 U 27.676.719.639 ́H III Các khoản phải thu Ế Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn Phải thu nội ngắn hạn TÊ Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXĐ Các khoản phải thu khác 1.262.830.356 1.894.290.874 174.829.000 384.739.000 IV Hàng tồn kho 31.650.157.210 52.078.605.659 47.229.206.024 40.794.840.072 Hàng tồn kho 31.650.157.210 57.078.605.659 48.829.206.024 40.794.840.072 -3.000.000.000 -5.000.000.000 -1.600.000.000 700.034.942 761.478.518 181.446.858 379.001.228 700.034.942 761.478.518 181.446.858 379.001.228 81.761.876.570 114.967.178.853 106.417.969.040 182.593.011.100 18.525.294.076 31.221.007.782 II Tài sản cố định 60.225.582.494 83.535.171.071 106.206.969.040 179.097.324.566 Tài sản cố định hữu hình 59.720.702.494 83.256.467.434 105.556.980.196 118.062.402.876 - Nguyên giá 91.358.155.920 143.043.980.604 171.035.006.049 179.442.037.359 -31.637.453.426 -59.787.513.170 -65.478.025.853 -61.379.634.483 IN H Dự phòng phải thu ngắn hạn khó (*) Dự phịng giảm giá hàng tồn kho (*) K V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn ̣C Thuế GTGT khấu trừ Tài sản ngắn hạn khác O Thuế khoản phải thu Nhà nước ̣I H B TÀI SẢN DÀI HẠN I.Các khoản phải thu dài hạn Đ A Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định thuê tài - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế (*) 107 Tài sản cố định vô hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế (*) Chi phí xây dựng dở dang 504.880.000 278.703.637 649.988.844 61.034.921.690 3.011.000.000 211.000.000 211.000.000 211.000.000 3.011.000.000 3.011.000.000 3.011.000.000 211.000.000 -2.800.000.000 -2.800.000.000 III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh Đầu tư dài hạn khác Ế Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn U V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn ́H Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác 173.002.359.851 263.836.526.366 183.473.896.747 253.274.454.041 A NỢ PHẢI TRẢ 139.525.883.977 227.426.529.503 147.062.002.884 208.094.454.041 I Nợ ngắn hạn 83.298.009.464 106.793.432.845 62.698.166.073 105.707.372.915 Vay nợ ngắn hạn 31.453.243.024 24.753.792.556 29.273.939.739 64.440.107.651 8.442.597.400 9.952.098.700 1.528.268.791 5.260.375.333 3.991.239.620 11.804.433.539 13.893.444.935 11.707.346.703 TÊ TỔNG CỘNG TÀI SẢN 3.284.686.534 IN H NGUỒN VỐN Phải trả người bán K Người mua trả tiền trước 4.726.226.327 4.083.913.786 4.745.306.671 1.191.181.990 Phải trả người lao động 2.200.000.000 2.600.000.000 4.479.120.450 4.100.000.000 7.638.301.027 7.683.884.516 356.870.514 394.517.304 ̣C Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả nội O Chi phí phải trả 41.413.183.562 ̣I H Phải trả theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn 1.974.090.572 1.196.693.230 3.195.857.001 12.023.058.920 1.828.801.461 3.305.432.956 5.225.357.972 6.590.785.014 56.227.874.513 120.633.096.658 84.363.836.811 102.387.081.126 Đ A 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn 1.Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội 31.221.007.782 Phải trả dài hạn nội Vay nợ dài hạn 37.544.580.437 89.412.088.876 84.363.836.811 102.387.081.126 B VỐN CHỬ SỞ HỮU 33.476.475.874 36.409.996.863 36.411.893.863 45.180.000.000 I Vốn chủ sở hữu 31.296.475.874 34.229.996.863 34.231.893.863 43.000.000.000 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phịng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn 108 Vốn đầu tư chủ sở hữu 25.459.687.246 26.505.012.651 26.506.909.651 43.000.000.000 4.754.937.764 5.989.843.813 7.724.984.212 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 2.180.000.000 173.002.359.851 263.836.526.366 183.473.896.747 253.274.454.041 Thặng dư vốn cổ phẩn Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ(*) Chênh lệch đánh giá lại Tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN ́H Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí 109 2.180.000.000 U II Nguồn kinh phí quỹ khác Ế 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 2.180.000.000 Phụ lục 02 (Trích dẫn Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh ngày 31/12/2014) Ế U ́H TÊ H IN K ̣C O Đ A 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Tên ngành Sản xuất tinh bột sản phẩm từ tinh bột Khai thác gỗ Khai thác lâm sản khác trừ gỗ Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác Bão dưỡng sửa chữa mô tô, xe máy Bán buôn thực phẩm Bán buôn đồ uống Bán buôn sản phẩm lá, thuốc lào Bán bn khí đốt sản phẩm liên quan Bán bn chun dooanh khác: Bán bn phân bón hóa chất khác sử dụng nơng nghiệp, bán bn hóa chất khác Vận tải hàng hóa đường Kho bãi lưu giữ hàng hóa kho đông lạnh (trừ kho ngoại quan) Hoạt động dịch vụ hỗ trợ trực tiếp cho vận tải đường Dịch vụ hỗ trợ khác liên quan đến vận tải Nhà khách, nhà nghỉ, kinh doanh dịch vụ lưu trú ngắn ngày Dịch vụ ăn uống khác Quán rượu, bia, quầy bar Trồng lâu năm khác Chăn nuôi lợn Hoạt động dịch vụ chăn nuôi Hoạt động dịch vụ sau thu hoạch Khai thác thủy sản nước Chế biến, bảo quản thịt sản phẩm từ thịt Hoạt động công ty năm giữ tài sản Bão dưỡng, sửa chữa tơ xe có động khác Bán buôn kim loại quặng kim loại Dịch vụ phục vụ đồ uống khác Cưa, xẻ bào gỗ Sản xuất đồ gỗ xây dựng Sản xuất sản phẩm khác từ gỗ ̣I H Stt 10 110 ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế Xây dựng nhà loại Hồn thiện cơng trình xây dựng Bán bn xe có động khác Bán phụ tùng cà phận phụ trợ tơ xe có động khác Bán mô tô, xe máy Đại lý Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa) động vật sống Bán buôn gạo Bán buôn xăng dầu sản phẩm liên quan Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt xây dựng Bán bn tổng hợp Kho bãi lưu giữ hàng hóa kho ngoại quan Kho bãi lưu giữ hàng hóa kho khác Khách sạn Nhà hàng, quán ăn, hàng ăn uống Tổ chức giới thiệu va xúc tiến thương mại Chăn ni trâu, bị Chăn ni gia cầm Trồng trọt, chăn nuôi hỗn hợp Hoạt động dịch vụ trồng trọt Sản xuất phân bón hợp chất ni-tơ Trồng rừng chăm sóc rừng Ni trồng thủy sản nước Sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm thủy sản Bán buôn tre, nứa, gỗ gỗ chế biến Bán buôn ô tô (loại 12 chỗ ngồi trở xuống) Bán lẻ ô tô (laoij 12 chỗ ngồi trở xuống) Đại lý ô tô xe có động khác Đại lý tơ (loại 12 chỗ ngồi trở xuống) Đại lý xe có động khác Hoạt động dịch vụ hôc trợ khác liên quan đến vận tải: - Đại lý thủ tục hải quan, hoạt động giao nhận hàng hóa Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy Bán lẻ lương thực cửa hàng chuyên doanh Đ A 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 111 68 69 70 71 Bán lẻ hàng may mặc, giày dép, hàng da giả da cửa hàng chuyên doanh Bán lẻ lương thực, thực phẩm, đồ uống, thuốc lá, thuốc lào lưu động chợ Đại lý du lịch: Hoạt động đại lý du lịch, kinh doanh tuor du lịch Dịch vụ hỗ trợ liên quan đến quảng bá tổ chức tour du lịch Cưa, xẻ, bào gỗ bảo quản gỗ: Chế biến gỗ sản xuất sản phẩm từ gỗ, tre nứa (trừ, giường, tủ, bàn ghế); Sản phẩm từ rơm rạ vật liệu tết bện Ế 67 U 66 Bán lẻ nhiên liệu động cửa hàng chuyên doanh Bán lẻ thiết bị nghe nhìn, thiết bị cơng nghệ thơng tin liên lạc cửa hàng chuyên doanh Bán lẻ sách, báo, tạp chí văn phịng phẩm cửa hàng chun doanh ́H 64 65 Bán lẻ khác cửa hàng kinh doanh tổng hợp:, bán lẻ thiết bị gia đình khác; bán lẻ hàng văn hóa, giải trí cửa hàng chuyên doanh; Bán lẻ lưu động bán chợ 73 74 Bán buôn đồ dung khác cho gia đình, bán bn đồ gia đình Cho th văn phòng làm việc nhà bán hàng, sản xuất bán buôn, bán lẻ giống trồng, vật nuôi, tư vấn, tập huấn ngành nông nghiệp, nhận chấp tài sản, bảo lãnh tài sản, thu mua chế biến mủ cao su, nông sản Vận chuyển, cung ứng hàng hóa dịch vụ thiết yếu phục vụ đồng bào miền núi, vùng sâu, vùng xa Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ 72 112 Phụ lục 03: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DOANH THU Doanh thu = Vốn kinh doanh x Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh DT = VKD x HVKD Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh H VKD 2012 = DT 2012/ V2012 = 497.038/263.836 = 1,8838 H VKD 2013 = DT 2013/ V2013 = 572.039/183.473 = 3,1178 Ế H VKD 2014 = DT 2014/ V2014 = 611.389/253.274 = 2,4139 U Doanh thu năm 2013 so với năm 2012 ́H ∆ DT 2013/2012 = DT 2013 - DT 2012 = 572.039 – 497.038 = 75.001 TÊ Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ∆ V 2013/2012 = (V2013 - V2012) x H VKD 2012 = (183.473-263.836) * 1,8838 = -151.395 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng vốn H ∆ H VKD 2013/2012 = V2013(H VKD 2013 - H VKD 2012) = 183.473 *( 3,1178-1,8838) IN =226.396 K Doanh thu năm 2014 so với năm 2013 ̣C ∆ DT 2014/2013 = DT 2014 - DT 2013 = 611.389- 572.039 = 39.350 O Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ̣I H ∆ V 2014/2013 = (V2014 - V2013) x HVKD 2013 = (253.274-183.473) * 3.1178 = 217.628 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng vốn Đ A ∆ H VKD 2014/2013 = V2014(H VKD 2014 - H VKD 2013) = 253.274 *( 2.4139 - 3,1178) = -178.278 Doanh thu năm 2014 so với năm 2012 ∆ DT 2014/2012 = DT 2014 - DT 2012 = 611.389 - 497.038 = 114.351 Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ∆ V 2014/2012 = (V2014 - V2012) x HVKD 2012 = (253.274-263.836) * 2,4139 = -19.898 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng vốn ∆ H VKD 2014/2012 = V2014(H VKD 2014 - H VKD 2012) = 253.274 *( 2.4139 - 1,8838) = 134.249 113 Phụ lục 04: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN Lợi nhuận = Vốn kinh doanh x Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh LN = VKD X TLN TLN 2012 = LN2012/VKD 2012 x 100 = 5.065/263.836 x 100 = 1,92% TLN 2013 = LN2013/VKD 2013 x 100 = 5.850/183.473 x 100 = 3,19% TLN 2014 = LN2014/VKD 2014 x 100 = 6.514/253.274 x 100 = 2,57% Lợi nhuận năm 2013 so với năm 2012 U Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh Ế ∆ LN 2013/2012 = LN2013 - LN2012 = 5.850 – 5.065 = 785 ́H ∆ VKD = (VKD2013- VKD2012) * TLN2012 = (183.473-263.836) * 1,92% = -1.543 TÊ Ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh H ∆ TLN = VKD2013 x (TLN 2013- TLN2012) = 183.473 x (3,19% -1,92%) = 2.328 IN Lợi nhuận năm 2014 so với năm 2013 ∆ LN 2014/2013 = LN2014 - LN2013 = 6.514 - 5.850 = 664 K Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ̣C ∆ VKD = (VKD2014- VKD2013) * TLN2013 = (253.274 - 183.473) * 3,19% = 2.226 O Ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ̣I H ∆ TLN = VKD2014 x (TLN 2014- TLN2013) = 253.274 x (2,57% - 3,19%) = -1.562 Đ A Lợi nhuận năm 2014 so với năm 2012 ∆ LN 2014/2012 = LN2014 - LN2012 = 6.514 – 5.065 = 1.449 Ảnh hưởng nhân tố vốn kinh doanh ∆ VKD = (VKD2014- VKD2012) * TLN2012 = (253.274 -263.836) * 1,92% = -203 Ảnh hưởng nhân tố tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ∆ TLN = VKD2014 x (TLN 2014- TLN2012) = 253.274 x (2,57% -1,92%) = 1.652 114 Phụ lục 05: ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỠ HỮU = X (TR) Năm 2012 Năm 2013 Tỷ suất sinh lợi vốn CSH(TCSH) Lần 0,14495 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (TR) Lần 0,01019 Số vòng quay tổng tài sản (VTS) Lần Tỷ số tài sản vốn CSH (TSCSH) Lần 6.514 34.943 36.411 40.796 497.038 572.039 218.419 223.655 0,16067 2013/ 2012 785 2014/ 2013 2014/ 2012 664 1.449 1.468 4.385 5.853 75.001 39.350 114.351 218.374 5.236 -5.281 -45 0,15967 0,0157 (0,0010) 0,0147 0,01023 0,01065 0,00004 0,0004 0,0005 2,27562 2,55769 2,79974 0,2821 0,2421 0,5241 6,25068 6,14251 5,35282 (0,1082) (0,7897) (0,8979) U 5.850 K 611.389 TÊ Doanh thu 5.065 H Vốn chủ sở hữu Năm 2014 X Tỷ số tổng tài sản/vốn CSH (TS CSH) ́H Tổng nguồn vốn Đvt Tr đ Tr đ Tr đ Tr đ IN Chỉ tiêu LN sau thuế thu nhập doanh nghiệp Số vòng quay tổng tài sản (VTS) Ế Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu Tỷ suất sinh lợi vốn CSH (TCSH) ̣C Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2013 so với 2012 O ∆ TCSH 2013/2012 = TCSH 2013 -TCSH 2012 = 0,0157 ̣I H Ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận ∆ TR 2013/2012 = (TR 2013 - TR 2012) x VTS2012 xTSCSH2012 = 0,0004 x 2,275 x 6,25 = Đ A 0,00052 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ VTS 2013/2012 = TR 2013 x (VTS 2013 -VTS 2012) x TSCSH2012 = 0,01023 x 0,2821 x 6,25 = 0,01803 Ảnh hưởng nhân tố tỷ số tổng tài sản/vốn CSH ∆TSCSH 2013/2012 = TR 2013 x VTS 2013 x (TSCSH2013 - TSCSH2012) = 0,01023 x 2,55769 x -0,1082 = -0,00283 115 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2014 so với 2013 ∆ TCSH 2014/2013 = TCSH 2014 -TCSH 2013 = - 0,00099 Ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận ∆ TR 2014/2013 = (TR 2014 - TR 2013) x VTS2013 xTSCSH2013 = 0,0004 x 2,557x 6,14 = 0,00672 Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ VTS 2014/2013 = TR 2014 x (VTS 2014 -VTS 2013) x TSCSH2013 = 0,01065 x 0,2421 x 6,14 = Ế 0,01584 U Ảnh hưởng nhân tố tỷ số tổng tài sản/vốn CSH = 0,01065 x 2,799 x -0,7897 = - 0,02356 TÊ Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2014 so với 2012 ́H ∆TSCSH 2014/2013= TR 2014 x VTS 2014 x (TSCSH2014 - TSCSH2013) ∆ TCSH 2014/2012 = TCSH 2014 -TCSH 2012 = 0,01472 H Ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận IN ∆ TR 2014/2012 = (TR 2014 - TR 2012) x VTS2012 xTSCSH2012 = 0,0066 K Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ VTS 2014/2012 = TR 2014 x (VTS 2014 -VTS 2012) x TSCSH2012 = 0,03491 O ̣C Ảnh hưởng nhân tố tỷ số tổng tài sản/vốn CSH Đ A ̣I H ∆TSCSH 2014/2012 = TR 2014 x VTS 2014 x (TSCSH2014 - TSCSH2012) = -0,02678 116 Phụ lục: 06 TÍNH TỐN HỆ SỐ BIẾN THIÊN HỆ SỐ NỢ TRÊN TỔNG TÀI SẢN, HỆ SỐ THANH TOÁN NHANH δ = √ Σ(Ri- E(R))2 x Pi = 0,113 δ 0,113 = = 0,42 0,269 ́H E(R) U CV = Ế Dự báo rủi ro toán = 1,181 δ 1,181 K = 4,765 Đ A ̣I H O E(R) = 0,248 ̣C CV = IN δ = √ Σ(Ri- E(R))2 x Pi H TÊ Dự báo khả bảo toàn phát triển vốn chủ sở hữu 117 Phụ lục 07: CÂU HỎI PHỎNG VẤN Anh (chị) cho biết nguyên nhân dẫn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm vừa qua liên tục tăng doanh thu lợi nhuận? Anh (chị) cho biết kết kinh doanh Công ty, yếu tố ảnh hưởng lớn? Thời gian tới cần làm để hoạt động SXKD Công ty đạt Ế hiệu cao nhất? U Trong sách Nhà nước, sách ảnh hưởng lớn đến hoạt ́H động sản xuất kinh doanh Công ty, chi nhánh? TÊ Công ty cần đầu tư thêm hạng mục cần thiết để đảm bảo nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, chi nhánh thời gian H tới? IN Anh (chị) cho biết Công ty dùng nguồn vốn để đầu tư mở rộng quy mơ hoạt động SXKD? Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất K kinh doanh nào? ̣C Qua phân tích tác giả nhận thấy năm 2014 Công ty dùng nguồn vốn tài O trợ tạm thời cho tài sản dài hạn, kéo dài tình trạng cân ̣I H Cơng ty có nguy phá sản Anh (chị) cho biết nguyên nhân dẫn đến tình trạng Cơng ty cần biện pháp thời gian tới? Đ A Anh (chị) cho biết tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty thời gian qua nào? Theo anh (chị) nguyên nhân biện pháp khắc phục? Qua phân tích nhận thấy hiệu sử dụng vốn qua năm tăng, nhiên mức tăng nhỏ Theo anh (chị) cần khắc phục yếu tố để nâng cao hiệu sử dụng vốn lên mức cao hơn? Công ty chuyển sang cổ phần, thời gian tới Công ty cần huy động nguồn vốn để hiệu cao nhất? 118 10 Với kết phân tích tác giả, anh chị cho nhận xét tình hình tài Cơng ty thời gian qua? 11 Với tình hình nhân tại, thời gian tới Cơng ty cần có biện Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế pháp để tăng hiệu lao động sử dụng lao động? 119 ... TY CỔ PHẦN TỔNG CƠNG TY THƯƠNG MẠI QUẢNG TRỊ 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần Tổng công ty Thương mại Quảng Trị 2.1.1 Thông tin khái quát Công ty Ế - Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY THƯƠNG... vào Công ty Thương nghiệp Tổng hợp tỉnh thành Công ty Thương mại Quảng Trị Đến tháng 8/2007 thực TÊ phê duyệt Chính phủ, Cơng ty Thương mại Quảng Trị chuyển đổi thành Công ty TNHH MTV thương mại. .. hình tài Cơng ty Về khơng gian: Cơng ty Cổ phần Tổng Công ty Thương mại Quảng Trị H Về thời gian: Đề tài thực sở tổng hợp phân tích số liệu Phương pháp nghiên cứu IN phản ánh tình hình tài công ty