Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 16 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
16
Dung lượng
1,36 MB
Nội dung
PHÂNTÍCHKHẢNĂNGTHANH TOÁN
CHƯƠNG 7
MỤC TIÊU
Nắm vững ý nghĩa của phântíchkhảnăngthanh toán
1
Phân biệt phântíchkhảnăngthanhtoán ngắn hạn và
khả năngthanhtoán dài hạn
2
Nắm vững nguyên tắc & ưu, nhược điểm của các chỉ tiêu
sử dụng phântíchkhảnăngthanh toán
3
2
2
Nhận diện mối liên hệ giữa hiệu quả quản lí sử dụng vốn lưu
động với khả năngthanhtoán ngắn hạn
4
Thực hành phântíchkhảnăngthanhtoán của các doanh
nghiệp thực tế
5
Ý NGHĨA CỦA PHÂNTÍCHKHẢNĂNG
THANH TOÁN
Đánh giá khảnăng chuyển đổi tài sản thành tiền và khả
năng tạo tiền nhằm thực hiện nghĩa vụ đối với các chủ
nợ khi đến hạn.
Đánh giá khảnăng thu hồi đúng hạn, trễ hạn hay không
có khảnăng thu hồi các khoản lãi vay, gốc cho vay và
tiền hàng bán chịu.
Phát hiệu dấu hiệu cho việc mất quyền kiểm soát hoặc
thất thoát vốn đầu tư trong tương lai.
1
3
PHÂN BIỆT PHÂNTÍCHKHẢNĂNGTHANHTOÁN
NGẮN HẠN & KHẢNĂNGTHANHTOÁN DÀI HẠN
Phân tíchkhảnăngthanhtoán ngắn hạn là việc đánh
giá khảnăng đáp ứng các nghĩa vụ nợ có thời hạn trả
trong vòng một năm.
Phân tích tính cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn
Phân tíchkhảnăng tạo tiền
Phân tích chu kì vận động của vốn
Phân tíchkhảnăngthanhtoán dài hạn là việc đánh giá
khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ có thời hạn trả trên
một năm.
Phân tíchkhảnăngthanhtoán gốc nợ vay dài hạn
Phân tíchkhảnăngthanhtoán lãi vay
2
4
PHÂN TÍCH TÍNH CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN
NGẮN HẠN & NỢ NGẮN HẠN
Hệ số khảnăngthanh
toán nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn
=
Hệ số khảnăngthanh
toán tức thời
Tiền
Nợ ngắn hạn
=
Hệ số khảnăngthanh
toán nhanh
Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải
thu khách hàng
Nợ ngắn hạn
=
5
3,4,5
6
Chỉ tiêu (31/12/2011) VCS DAC HPS
(triệu đồng)
1 Tiền & các khoản tương đương tiền 26.057 6.724 9.355
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 10.180 - 1.000
3 Phải thu khách hàng 167.561 4.471 2.128
4 Tài sản ngắn hạn 952.866 21.953 16.670
5 Nợ ngắn hạn 1.047.892 18.523 4.102
6 Hệ số khảnăngthanhtoán nợ ngắn hạn
(4)/(5)
0,91 1,19 4,06
7 Hệ số khảnăngthanhtoán nhanh
[(1)+(2)+(3)]/(5)
0,19 0,60 3,04
8 Hệ số khảnăngthanhtoán tức thời
(1)/(5)
0,02 0,36 2,28
PHÂN TÍCH TÍNH CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN
NGẮN HẠN & NỢ NGẮN HẠN
PHÂN TÍCHKHẢNĂNG TẠO TIỀN
7
3,4,5
Hệ số dòng tiền/nợ
ngắn hạn
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD
Nợ ngắn hạn bình quân
=
Hệ số dòng tiền/nợ
vay đến hạn trả
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD
Nợ vay đến han trả cuối kì
=
8
Chỉ tiêu (31/12/2011) VCS DAC HPS
(triệu đồng)
1 Nợ ngắn hạn đầu kì 392.846 19.212 3.445
2 Nợ ngắn hạn cuối kì 1.047.892 18.523 4.102
3 Nợ ngắn hạn bình quân 720.369 18.868 3.774
4 Nợ vay đến hạn trả cuối kì 755.232 8.694 -
5 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh
(163.851) (7.546) 1.711
6 Hệ số dòng tiền/ nợ ngắn hạn
(5)/(3)
-0,23 -0,40 0,45
7 Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn
trả (5)/(4)
-0,22 -0,87 x
PHÂN TÍCHKHẢNĂNG TẠO TIỀN
9
PHÂN TÍCH CHU KÌ VẬN ĐỘNG CỦA VỐN
Mua hàng
Trả tiền mua hàng
Bán hàng
Thu tiền bán hàng
Kì trả tiền
bình quân
Thời gian lưu kho hàng bình quân
Kì thu tiền
bình quân
Độ dài chu kì vận động của vốn
Độ dài của chu kỳ vận động của vốn
Là khoảng thời gian từ lúc thanhtoán tiền hàng
cho người bán tới lúc thu được tiền ở người mua.
Độ dài chu
kỳ vận động
của vốn
=
Thời gian lưu kho
hàng bình quân
Kì thu tiền
bình quân
+
Kì trả tiền
bình quân
-
PHÂN TÍCH CHU KÌ VẬN ĐỘNG CỦA VỐN
10
[...]... quân PHÂNTÍCH CHU KÌ VẬN ĐỘNG CỦA VỐN 13 NĂM 2011 PHÂN TÍCHKHẢNĂNGTHANHTOÁN GỐC VAY NỢ DÀI HẠN 14 Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng tài sản Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Hệ số thanhtoán TSDH đối với nợ dài hạn Hệ số nợ/tài sản bảo đảm = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn = Nợ phải trả Tổng TS – TS vô hình + Quyền sử dụng đất PHÂNTÍCH KHẢ NĂNGTHANHTOÁN LÃI VAY 15 Hệ số khả năngthanh toán. ..PHÂN TÍCH CHU KÌ VẬN ĐỘNG CỦA VỐN 11 Thời gian lưu kho = hàng bình quân Kì thu tiền bình quân Kì trả tiền bình quân Giá trị hàng tồn kho bình quân x Thời gian kì phântích Giá vốn hàng bán = Nợ phải thu khách hàng bình quân x Thời gian kì phântích Doanh thu thuần bán hàng & cung cấp dịch vụ = Nợ phải trả người bán bình quân x Thời gian kì phântích Giá vốn hàng bán PHÂNTÍCH CHU KÌ VẬN . PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CHƯƠNG 7 MỤC TIÊU Nắm vững ý nghĩa của phân tích khả năng thanh toán 1 Phân biệt phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn 2 Nắm. năm. Phân tích khả năng thanh toán gốc nợ vay dài hạn Phân tích khả năng thanh toán lãi vay 2 4 PHÂN TÍCH TÍNH CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN NGẮN HẠN & NỢ NGẮN HẠN Hệ số khả năng thanh toán nợ. tương lai. 1 3 PHÂN BIỆT PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN & KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn là việc đánh giá khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ có