Đang tải... (xem toàn văn)
Lêi nãi ®Çu Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu, kết quả nêu trong chuyên đề là trung thực, xuất phát từ tình hì[.]
Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu chuyên đề trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả chuyên đề LÊ VĂN LỰ Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp MỤC LỤC Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp BẢNG QUY ĐỊNH VIẾT TẮT CTCK : Cơng ty chứng khốn TP.HCM : Thành Phố Hồ Chí Minh TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khốn HSC: Cơng ty cổ phần chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh TTCK: Thị trường chứng khoán Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 15 năm Đây thời gian dài thị trường chứng khoán giới, sơ khai Việt Nam đạt thành tựu định việc xây dựng thị trường, kênh dẫn vốn hiệu cho kinh tế kênh truyền thống khác Các cơng ty niêm yết sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi từ nhà đầu tư hay cá nhân để phục vụ hoạt động sản xuất, tạo giá trị cho đất nước Nhưng để thực việc đó, khơng thể thiếu cơng ty chứng khốn, gọi người trung gian dẫn vốn, mà đáng kể nhà môi giới Với việc kinh tế hồi phục, theo kênh chứng khốn kênh đầu tư hấp dẫn, nơi tốt để nhà đâu tư giải ngân thời gian Và nhận biết xu hướng đầu tư này, cạnh tranh liệt cơng ty chứng khốn để giành thị phần ngày khốc liệt Bất kì thời kì tăng trưởng hay suy thối nghiệp vụ mang lại lợi nhuận cao cho cơng ty chứng khốn mơi giới, muốn góp vốn hay rút vốn phải thơng qua dù thị trường Và HSC cơng ty chứng khốn hàng đầu thị phần, ngang ngửa với SSI năm theo thống kê công bố với thị phần 10% riêng sàn HOSE Từ thực tế trên, môi giới hoạt động thiếu quan trọng thị trường chứng khoán Nhưng để làm để thị phần môi giới HSC tiếp tục giữ vững vị dẫn đầu ngành Trong q trình thực tập HSC, có hội kiểm nghiệm kiến thức trường, tác giả xin chọn đề tài “Hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán TP.HCM” để làm báo cáo Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp kết thúc trình thực tập Qua đề xuất đề nghị phần giúp HSC đạt mục tiêu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn CTCK Thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hồ chí minh thời gian qua, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Cơng ty cổ phần Chứng khốn TP.HCM Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa sỏ sử dụng kết hợp phương pháp vật biện chứng khoán , vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh ngân doanh nghiệp Đề tài hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút kết luận đề xuất chủ yếu Đồng thời đề tài cịn sử dụng phương pháp mơ hình hố, lượng hố làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua bảng, biểu đồ thị Kết cấu đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thành Phố Hồ chí minh Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thành Phố Hồ chí minh Mặc dù có nhiều có gắng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức thực tế nên chuyên đề khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến thầy cô giáo Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp bạn để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN: 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn: Thị trường chứng khốn nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán, phận chủ yếu thị trường tài Thị trường chứng khốn có vai trị quan trọng q trình huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trường Giao dịch thị trường chứng khoán hoạt động trực tiếp nhứng người muốn mua hay bán thực Việc quy định giao dịch thị trường chứng khốn thơng qua mơi giới đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, đảm bảo lợi ích nhà đầu tư, từ giúp thị trường hoạt động lành mạnh, đặn, công hiệu Cùng với phát triển thị trường chứng khoá, chức quy mô hoạt động giao dịch nhà mơi giới tăng lên địi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp có tổ chức nhà môi giới riêng lẻ Công ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khốn Sự phát triển cơng ty chứng khốn gắn chặt với phát triển thị trường chứng khoán Nhiều kinh tế coi cơng ty chứng khốn hạt nhân ngành cơng nghiệp chứng khốn, thúc đẩy phát triển hệ thống tài quốc gia 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn: Theo loại hình tổ chức Hiện có loại hình tổ chức cơng ty chứng khốn công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần Công ty hợp danh o Là loại hình kinh doanh chủ trở lên Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp o Thành viên tham gia vào trình định quản lý gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tài sản Ngược lại, thành viên khơng tham gia điều hành cơng ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ cơng ty giới hạn góp vốn họ vào công ty o Thông thường khả huy động vốn công ty hợp danh bị giới hạn số vốn mà thành viên đóng góp o Cơng ty hợp danh có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh o Công ty hợp danh không phát hành loại chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn o Đây loại cơng ty địi hỏi trách nhiệm thành viên giới hạn số vốn mà họ góp vào cơng ty Vì điều gây tâm lý nhẹ nhàng người đầu tư o Mặt khác, phương diện huy động vốn đơn giản linh hoạt so với công ty hợp danh Đồng thời, vấn đề tuyển đội ngũ quản lý động hơn, khơng bị giới hạn bó hẹp số đối tác cơng ty hợp danh o Vì lý đó, nhiều cơng ty chứng khốn hoạt động hình thức trách nhiệm hữu hạn Cơng ty cổ phần o Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, với chủ sở hữu cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn góp vào cơng ty o Đại hội đồng cổ đơng có quyền bầu hội đồng quản trị công ty Hội đồng định sách cơng ty định giám đốc chức vị quản lý khác để điều hành công ty theo sách lược kinh doanh Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp đề o Giấy chứng nhận cổ phiếu nợ cơng ty, mà thể quyền lợi người sở hữu tài sản công ty o Công ty tồn quyền sở hữu công ty thay đổi Do ưu điểm loại hình cơng ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh mà cơng ty chứng khốn tổ chức chủ yếu hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần Theo hình thức kinh doanh: Theo tiêu thức này, cơng ty chứng khốn chia thành loại sau: Cơng ty mơi giới (The member firm): Loại cơng ty cịn gọi cơng ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khốn Cơng việc kinh doanh chủ yếu công ty môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khốn mà cơng ty thành viên Cơng ty đầu tư ngân hàng (The Investment banking firm): Loại hình phân phối phát hành cho công chúng qua việc mua chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành bán lại cho cơng chúng theo giá tính gộp lợi nhuận cơng ty Vì cơng ty cịn gọi bảo lãnh phát hành Công ty giao dịch phi tập trung (The over the counter firm): Công ty mua bán chứng khoán thị trường OTC Hiện nhiều cơng ty có vốn lớn luật pháp cho phép hoạt động lĩnh vực Công ty dịch vụ đa (Muliservices firm): Những công ty không bị giới hạn hoạt động lĩnh vực ngành cơng nghiệp chứng khốn Ngồi dịch vụ trên, họ cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, uỷ nhiệm giao dịch buôn bán cho khách hàng thị trường OTC Sự kết hợp sản phẩm kinh nghiệm công ty định sở Sv: Lê văn Lự 10 Luan van Lớp: CQ50-17.02 ... cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng. .. khoán Việt Nam nói chung Cơng ty Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hồ chí minh thời gian qua, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Công ty cổ phần Chứng khoán TP. HCM Phương pháp nghiên cứu... trường, tác giả xin chọn đề tài ? ?Hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán TP. HCM? ?? để làm báo cáo Sv: Lê văn Lự Luan van Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp kết thúc trình thực