Đang tải... (xem toàn văn)
BỌ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG DẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC sĩ NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ TRUÔNG VÓN VIỆT NAM TRONG BÓI CẢNH CÁCH MẠNG CÔNG NGHIỆP 4 0 Chuyên ngành Tài chính ngân hàng NGÔ THU.
BỌ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG DẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC sĩ NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ TRNG VĨN VIỆT NAM TRONG BĨI CẢNH CÁCH MẠNG CƠNG NGHIỆP 4.0 Chun ngành: Tài ngân hàng NGÔ THU TRANG HÀ NỘI - 2022 BỌ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG DẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VÃN THẠC sĩ NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ TRUÔNG VĨN VIỆT NAM TRONG BĨI CẢNH CÁCII MẠNG CƠNG NGHIỆP 4.0 Chuyên ngành : Tài ngân hàng Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TÉ Giáng viên hướng dần: PGS TS Đặng Thị Nhàn HÀ NỘI - 2022 LỜI CAM DOAN Tôi xin cam đoan kêt qua nghiên cứu luận án cua riêng tỏi Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm VC kct nghicn cứu cùa ỉỉà Nội, ngày 28 thảng 02 năm 2022 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC Sơ DÓ VÀ DAN1I MỤC CÁC TỪ VIẾT TÁT TÓM TÁT NỘI DUNG NGHIÊN cứu MỚ ĐÀU .1 CHƯƠNG 1: Cơ SỜ CÙA LÝ LUẬN VÈ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG VÓN 1.1 Thị trường vốn 1.1.1 Khái niệm Thịtrường vốn 1.1.2 Đặc điểm thị trường vốn 10 1.1.2.1 Đối tượng hàng hóa cùa thị trường vốn 10 1.1.2.2 Thị trường vốn thị trường hoạt động liên tục với hình thức cung cấp tài trực tiếp cho chu the cỏ nhu cẩu 11 1.1.2.3 Gầ n với thị trường cạnh tranh hoàn hao 13 1.1.2.4 Tín h minh bạch công bố thông tin 14 1.1.2.5 Rui ro thị trường kha sinh lời 15 1.1.3 Vai trò cũa thị trường vôn nên kinh tê 17 1.1.3.1 Khá huy động vốn đẩu tư cho kinh tế 17 1.1.3.2 Tạo tính khoăn 19 1.1.3.3 Cung câp môi trường đâu tư cho công chúng 20 1.1.3.4 Đánh giá hoạt động cùa doanh nghiệp 21 1.1.3.5 Tạo mòi trường giúp Chính phú thực chức sách kinh te mơ 22 1.2 Hiệu quã quán lý thị trường vốn .23 1.2.1 Quân lý thị trường vôn 23 1.2.1.1 Khái niệm 23 1.2.1.2 Các nội dung quàn lý thị trường vôn 24 1.2.2 Hiệu qua quản lý thị trường vôn 30 1.2.2.1 Khái niệm 30 1.2.2.2 Các tiêu chí định tính đánh giá hiệu quan lý thị trường vơn.31 1.2.2.3 Tiêu chí định lượng đánh giá hiệu quan lý thị trường vốn 1.2.3 Tác động cách mạng công nghiệp 4.0 công tác quán lý thị trường von.38 1.3 Kinh nghiệm quán lý thị trường vốn số nước giới bối cành C.MCN 4.0 42 1.3.1 Thực trạng quan lý thị trường vốn Singapore bối canh CMCN 4.0 42 1.3.1.1 Thực trạng câu tô chức thị trường vôn Singapore .42 1.3.1.2 Thực trạng cách thức giám sát mỏ hình quan lý thị trường vốn Singapore 44 1.3.1.3 Thực trạng hiệu qua cua quan lý thị trường von Singapore bôicánh cách mạng công nghiệp 4.0 46 1.3.2 Thực trạng quăn lý thị trường vốn Trung Ọuôc bôi canh CMCN 4.0 48 1.3.2.1 Thực trạng cấu tô chức thị trường vốn Trung Quốc 48 1.3.2.2 Thực trạng cách thức giám sát mỏ hình quan lý thị trường vôn Trung Quốc 49 1.3.2.3 Thực trạng hiệu quã cùa quan lý thị trường vôn Trung Ọc bối cánh cách mạng cơng nghiệp 4.0 52 1.3.3 Bài học kinh nghiệm quán lý thị trường vốn cho Việt Nam .53 1.3.3.1 Bài học ve quán lý giám sát thị trường von 53 1.3.3.2 Bài học ứng dụng công nghệ thông tin ưong quán lý thị trường vốn 54 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG VỐN VIỆT NAM TRONG BĨI CÁNH CÁCH MẠNG CƠNG NGHIỆP 4.0 55 2.1 Thực trạng tồ chức mơ hình qn lý thị trường vốn Việt Nam 55 2.1.1 Ọuy mô tô chức thị trường vôn Việt Nam .55 2.1.2 Mô hình quan lý 58 2.1.3 Vai trò, chức nhiệm vụ cùa tô chức, quan Nhà nước có thâm quycn cơng tác qn lý 61 2.1.2.1 Bộ tài 61 2.1.2.2 ùy ban chứng khoán Nhà nước 62 2.1.2.3 Sớ giao dịch chứng khoán 63 2.1.2.4 Cơng ty chứng khốn .66 2.1.2.5 Hiệ p hội nhà kinh doanh chứng khoán 68 2.2 Thực trạng chế giám sát thị trường vốn Việt Nam 68 2.2.1 Theo dõi thị trường vôn 68 2.2.2 Thanh tra thị trường vốn .70 2.2.3 Thực trạng công tác giám sát thị trường vốn Việt Nam bôi canh cách mạng công nghiệp 4.0 72 2.3 Thực trạng hiệu quán lý thị trường vốn Việt Nam bối cánh cách mạng công nghiệp 4.0 73 2.3.1 Nhừng tiêu chí đạt cơng tác quan lý thị trường vỏn Việt Nam gan với cách mạng công nghiệp 4.0 73 2.3.2 Một sổ tiêu chí hạn chê công tác quan lý thị trường vốn Việt Nam gan với bối cành cách mạng công nghiệp 4.0 .76 2.3.3 Nguyên nhàn cùa nhừng bât cập, hạn chê 78 CHƯƠNG 3: PIIUƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG VÓN VIỆT NAM TRONG BỚI CẢNH CÁCH MẠNG CÔNG NGHIỆP 4.0 .80 3.1 Phuong hướng nâng cao hiệu quân lý thị trường vốn Việt Nam 80 3.1.1 Định hướng phát tricn thị trường vổn Việt Nam thời gian tới 80 3.1.1.1 Tập trung phát ưiên thị trường vốn cách đồng quy mô, chất lượng hiệu quà 80 3.1.1.2 Trớ thành kênh cung ứng nguồn vốn trung dài hạn quan ưọng cho kinh tế .83 3.1.2 Quan điêm nâng cao hiệu qua quan lý thị trường vốn bối canh cách mạng công nghiệp 4.0 84 3.1.2.1 Hệ thống quy định pháp luật 84 3.1.2.2 Siết chặt công tác kỳ luật, kỹ cương thị trường vôn .86 3.1.3 Phương hướng thực việc nâng cao hiệu việc quán lý thị trường vôn Việt Nam bôi cảnh CMCN 4.0 87 3.1.3.1 Cơ cấu lại Sớ giao dịch chứng khoán 87 3.1.3.2 Tâng cường công tác giám sát, tra thị trường vôn 88 3.1.3.3 Ap dụng công nghệ thông tin ưong đôi quan lý thị trường vòn 89 3.2 .Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quã quân lý thị trường vốn Việt Nam hối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0 90 3.2.1 Hồn thiện mơi trường pháp lý 90 3.2.1.1 Xây dựng khn khỏ pháp lý phù hợp với tình hình phát triên cùa thị trường von 90 3.2.1.2 Hoàn thiện quy định liên quan đen tham gia cũa nhà đâu tư nước 92 3.2.1.3 Tập trung hoàn thiện vãn bân quy phạm pháp luật liên quan dên phát hành trái phiêu 93 3.2.2 Hiện đại hóa hệ thống cơng nghệ thông tin đôi quán lý thị trưởng vốn .94 3.2.3 Hồn thiện cơng tác giám sát tra xừ phạt .96 3.2.3.1 Hồn thiện cơng tác giám sát .96 32.3.2 Hồn thiện cơng tác tra xừ phạt 98 3.2.4 Hoàn thiện chế phoi hợp 100 3.2.5 Nàng cao lực đội ngừ cán quan lý 101 KÉT LUẬN .103 TÀI LIỆU THAM KHÁO .105 DANH MỤC CÁC so ĐÒ, BẢNG VÀ DANH MỤC CÁC TỪ VIÉT TÁT DAMI MỤC CÁC sơ DÔ VÀ BÁNG Sơ đồ 1: Quy trình gián ticp trực tiếp ngn vỏn qua thị trường tài Sơ đồ 2: Cơ cấu, tơ chức thị trường vốn Singapore Sơ dồ 3: Mơ hình quan lý thị trường vốn Singapore Sơ đồ 4: Cơ cấu, tô chức thị trường vốn Trung Quốc Sơ dồ 5: Mơ hình quan lý thị trường vốn Trung Ọc Sơ dồ 6: Mơ hình tơ chức thị trường vơn Việt Nam Sơ đồ 7: Mơ hình quan lý thị trường vốn Việt Nam Bâng 1: Chi số minh bạch công bổ thông tin cùa công ty niem yết ỉ ỈOSE DANH MỤC TÙ’ V1ẼT TÁT CMCN 4.0 : Cách mạng công nghiệp 4.0 CSRC : ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc MSS : Hệ thơng giám sát giao dịch chứng khốn MSA : Ngân hàng Trung ương Singapore HNX : Sơ giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE : Sở giao dịch chứng khốn Hơ Chi Minh IDS : Hệ thống cơng bo thông tin dành riêng cho công ty đại chúng SGX : Sơ Giao dịch chứng khốn Singapore TĨM TÁT NỘI DUNG NGHIÊN cứu Đầu ticn Luận văn dựa sở lý luận hiệu quan lý thị trường vốn để chi rõ khái niệm, đặc diêm, vai trò cua thị trường vổn kinh tế Cùng với đưa khái niệm, nội dung tiêu chi đánh giá xoay xung quanh hiệu quan lý thị trường vổn Đồng thời, thông qua việc nghiên cứu quan lý thị trường vốn Singapore, Trung Ọuỏc bơi canh cách mạng cóng nghiệp 4.0 đe rút học kinh nghiệm công tác quan lý thị trường vốn Việt Nam Bên cạnh dỏ, dựa theo thực trạng quàn lý thị trường vốn Việt Nam bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0 (bao gồm: tơ chức; mơ hình quan lý; vai trò chức nhiệm vụ cùa tò chức, quan Nhà nước có thâm qun cơng tác qn lý) đê thấy rõ thực trạng chế giám sát thị trường vốn Việt Nam Đồng thời, tòng hợp nhừng kct quà đà đạt công cách mạng công nghiệp 4.0 gẳn liền với quán lý thị trường vốn Việt Nam Từ đó, chi số vấn đề bât cập, hạn chê tìm hiêu nhừng nguyên nhân sâu xa nội hàm liên quan Qua phân tích dựa sờ lý luận thực trạng quân lý thị trường von Việt Nam ưong bồi canh cách mạng công nghiệp 4.0 nay, Luận văn đưa phương hướng, quan diêm nhăm nâng cao hiệu quà công tác quân lý đưa giãi pháp nhằm hoàn thiện, nâng cao hiệu qua quan lý thị trường vốn bối canh cách mạng công nghiệp 4.0 như: hồn thiện mơi trường pháp lý; đại hóa hệ thơng cơng nghệ thịng tin đỏi quan lý thị trường vơn; hồn thiện cịng tác giám sát, tra xử phạt; hồn thiện chê phơi hợp; nâng cao lực đội ngũ cản quan lý ... VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG VÓN VIỆT NAM TRONG BỚI CẢNH CÁCH MẠNG CÔNG NGHIỆP 4.0 .80 3.1 Phuong hướng nâng cao hiệu quân lý thị trường vốn Việt Nam ... 3.1.3.3 Ap dụng công nghệ thông tin ưong đơi quan lý thị trường vịn 89 3.2 .Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quã quân lý thị trường vốn Việt Nam hối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0... bôi canh cách mạng cóng nghiệp 4.0 đe rút học kinh nghiệm công tác quan lý thị trường vốn Việt Nam Bên cạnh dỏ, dựa theo thực trạng quàn lý thị trường vốn Việt Nam bối cảnh cách mạng cơng nghiệp