Untitled TAÏP CHÍ PHAÙT TRIEÅN KH&CN, TAÄP 18, SOÁ Q4 2015 Trang 45 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Ý ĐỊNH MUA BẢO HIỂM HƯU TRÍ TỰ NGUYỆN CỦA CƯ DÂN TP HCM THE DETERMINANTS OF INTENTION TO BUY RETIREMENT PLA[.]
TẠP CHÍ PHÁT TRIỂN KH&CN, TẬP 18, SỐ Q4- 2015 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Ý ĐỊNH MUA BẢO HIỂM HƯU TRÍ TỰ NGUYỆN CỦA CƯ DÂN TP.HCM THE DETERMINANTS OF INTENTION TO BUY RETIREMENT PLANS OF HCMC RESIDENTS Nguyễn Tiến Dũng Phạm Ngọc Trâm Anh Phạm Tiến Minh Khoa Quản lý Công Nghiệp – Trường Đại học Bách Khoa, ĐHQG-HCM ntdung@hcmut.edu.vn; pntanh@hcmut.edu.vn; ptminh@hcmut.edu.vn TÓM TẮT Nghiên cứu tiến hành xác định yếu tố ảnh hưởng đến ý định mua Bảo hiểm hưu trí tự nguyện (BHHTTN) cư dân TpHCM BHHTTN sản phẩm giúp đảm bảo thu nhập người hưu trí giảm áp lực ngân sách Mơ hình nghiên cứu dựa lý thuyết hành vi hoạch định Ajzen [1] xét thêm hai yếu tố tâm lý tính phịng xa mức độ chấp nhận rủi ro tài Phương pháp PLSSEM dùng để phân tích liệu khảo sát địa bàn TpHCM với kích thước mẫu 323 Kết nghiên cứu xác định yếu tố tác động đến ý định mua BHHTTN Trong đó, thái độ việc mua BHHTTN, chuẩn chủ quan, kiểm sốt hành vi cảm nhận, tính phịng xa có tác động tích cực mức độ chấp nhận rủi ro tài tác động tiêu cực đến ý định Từ khóa: Bảo hiểm hưu trí tự nguyện, Lý thuyết hành vi hoạch định (TPB), PLS-SEM ABSTRACT The aim of this research is to examine the determinants of intention of HCM city’s residents in buying retirement plans which have recently been launched to provide additional incomes for retirees and to relieve the national budget The research model was conducted based on the theory of planned behaviors (Ajzen, 1991), future time perspective, and financial risk tolerance PLS-SEM was applied in data analysis The result indicates the determinants of purchase intention; among those, the attitude, subjective norm, perceived behavioral control and future orientation have positive impacts, and financial risk tolerance has negative impact on intention Key words: Retirement plan, Theory of planned behavior, PLS-SEM Trang 45 Science & Technology Development, Vol 18, No.Q4- 2015 1.GIỚI THIỆU Lương hưu phần quan trọng hệ thống an sinh, phúc lợi xã hội Hệ thống lương hưu Việt Nam dựa vào bảo hiểm xã hội (BHXH) theo hình thức lợi ích xác định Cơ cấu dân số già hóa gây áp lực lên quỹ BHXH, tỷ lệ đóng góp đến 2040 có nguy vỡ quỹ, tỷ lệ tham gia BHXH chiếm 20% lực lượng lao động [2] Để giảm áp lực cho quỹ BHXH huy động nguồn lực kinh tế tham gia phát triển hệ thống lương hưu, phủ đưa số giải pháp, gồm bảo hiểm hưu trí bổ sung Bộ Lao Động Thương Binh Xã Hội xây dựng bảo hiểm hưu trí tự nguyện (BHHTTN) Bộ Tài triển khai BHHTTN sản phẩm bảo hiểm nhân thọ nhằm bổ sung thu nhập hưu Người mua BHHTTN đảm bảo quyền lợi như: hưu trí định kỳ (chi trả định kỳ đến người bảo hiểm tử vong tối thiểu 15 năm); bảo hiểm rủi ro (trợ cấp mai táng bảo hiểm tử vong thương tật toàn vĩnh viễn); quyền lợi bảo hiểm bổ trợ khác (tùy thỏa thuận có thêm quyền lợi: điều chỉnh mức hưởng quyền lợi hưu trí định kỳ, bảo hiểm thất nghiệp, chăm sóc y tế, bảo hiểm bệnh hiểm nghèo …) Dưới góc độ đầu tư suất sinh lợi cam kết BHHTTN không cao lãi ngân hàng, nhiên sản phẩm có ưu vừa có tính bảo vệ, phịng ngừa rủi ro, vừa có tính tiết kiệm Ngồi ra, người mua phải đóng phí quy định hạn chế việc rút trước hạn nên đảm bảo tính cam kết kế hoạch tích lũy BHHTTN kỳ vọng kênh đầu tư giúp thu nhập lúc nghỉ hưu nâng lên góp phần làm vững quỹ lương hưu Việt Nam Tuy nhiên, liệu BHHTTN có thực thu hút Trang 46 quan tâm chấp nhận người dân hay không? Trong bối cảnh đó, nghiên cứu tiến hành nhằm tìm hiểu yếu tố tác động đến ý định mua BHHTTN để có kiến nghị phù hợp việc thiết kế quảng bá sản phẩm, giúp BHHTTN trở thành phần kế hoạch tài cá nhân người dân Lý thuyết hành vi hoạch định TpB [1] sử dụng lý thuyết giải thích ý định hành vi mua sản phẩm / dịch vụ nhiều bối cảnh nghiên cứu khác [3] Hầu hết nghiên cứu ý định tiết kiệm nghỉ hưu trước tập trung vào yếu tố nhân học tuổi tác, thu nhập, tình trạng nhân, giới tính… [4-6] cịn nghiên cứu tìm hiểu yếu tố tâm lý chi phối thời điểm cách thức tiết kiệm cho nghỉ hưu động việc tăng thêm mức tiết kiệm (ngoài phần BHXH bắt buộc) [7, 8] Do đó, nghiên cứu dựa lý thuyết TpB kết hợp với hai yếu tố tâm lý cho có liên quan đến xu hướng tiết kiệm phương án đầu tư, gồm tính phịng xa [4, 9] mức độ chấp nhận rủi ro tài [8] để xem xét yếu tố tác động đến ý định mua BHHTTN Khi xem BHHTTN kênh đầu tư tài dự phịng cho tương lai người mua bảo hiểm nhà đầu tư, trình lựa chọn kênh đầu tư khách hàng nhóm sản phẩm cần phải cân nhắc lợi ích kỳ vọng tương lai để xem liệu sản phẩm có đáp ứng mong muốn cá nhân mua hay không Tác động yếu tố tâm lý bối cảnh thị trường Việt Nam định hướng để công ty bảo hiểm xác định khách hàng tiềm thiết kế sản phẩm phù hợp Nghiên cứu khảo sát ý định mua BHHTTN cư dân TpHCM thành phố đông dân bậc đất nước với đa dạng tầng lớp lĩnh TẠP CHÍ PHÁT TRIỂN KH&CN, TẬP 18, SỐ Q4- 2015 vực lao động Đối tượng khảo sát khơng giới hạn cho nhóm mua chưa mua BHXH 2.CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1.Cơ sở lý thuyết Lý thuyết hành vi hoạch định: phát triển từ lý thuyết hành động hợp lý-Theory of Reasoned Action [10] nhằm xem xét thêm yếu tố kiểm soát hành vi cảm nhận việc thực hành vi cụ thể [11] Lý thuyết TpB giả định việc thực hành vi dự báo giải thích ý định thực hành vi đó, ý định thực hành vi bị tác động thái độ hành vi, chuẩn chủ quan kiểm soát hành vi cảm nhận Thái độ hành vi: theo Fishbein Ajzen [10] thái độ hành vi yếu tố quan trọng tác động đến ý định thực hành vi hiểu cảm giác tích cực tiêu cực cá nhân việc thực hành vi dựa đánh giá cá nhân kết hành vi Nếu cá nhân có thái độ tích cực kết dự báo việc thực hành vi có ý định thực hành vi Chuẩn chủ quan: thể nhận thức cá nhân việc liệu người quan trọng với họ có cho họ nên thực hành vi hay khơng, có nghĩa gia đình, bạn bè đồng nghiệp … ảnh hưởng đến ý định cá nhân niềm tin Chuẩn chủ quan dùng để đánh giá áp lực mặt xã hội lên việc thực hay không thực hành vi [10] Nếu người quan trọng cá nhân cho nên thực hành vi, cá nhân có xu hướng nghe theo lời khun ý định thực hành vi tăng Kiểm soát hành vi cảm nhận: thể mức độ cá nhân cảm nhận khả thực hành vi đó, liên quan đến nhận thức mức độ dễ hay khó thực hành vi Yếu tố kiểm sốt bên (kỹ năng, kiến thức) bên (thời gian, hội) [1] Chúng ta có xu hướng thực hành vi tầm kiểm soát, ngược lại khơng có khả kiểm sốt hành vi việc thực hành vi bị cản trở, thái độ việc thực hành vi tác động người xung quanh tích cực [11, 12] Ý định thực hành vi: Khi cá nhân có thái độ tích cực hành vi, người quan trọng với cá nhân xã hội nhìn nhận tích cực việc thực hành vi, thân cá nhân cảm nhận mức độ kiểm sốt cao có điều kiện thuận lợi để thực hành vi, ý định thực hành vi mạnh mẽ [1] Theo Ajzen Fishbein [3] trung bình mơ hình TpB giải thích 39% phương sai ý định thực hành vi 27% phương sai việc thực hành vi cụ thể Trong nghiên cứu Croy ctg [8] thái độ, chuẩn chủ quan, mức độ kiểm soát hành vi cảm nhận có khả giải thích tốt cho ý định tiết kiệm Bên cạnh yếu tố mơ hình TpB, nghiên cứu cịn xem xét mức độ chấp nhận rủi ro tài tính phịng xa sản phẩm tài Mức độ chấp nhận rủi ro khái niệm tâm lý quan trọng thái độ việc hoạch định tài chính, phản ánh giá trị, niềm tin mục tiêu cá nhân [13] Mức độ chấp nhận rủi ro tài chính: mức độ biến động tối đa suất thu lợi mà cá nhân chấp nhận đầu tư [14] thước đo quan trọng việc lựa chọn kênh đầu tư thích Trang 47 Science & Technology Development, Vol 18, No.Q4- 2015 hợp cho cá nhân Người có mức độ chấp nhận rủi ro cao chọn kênh đầu tư có rủi ro cao kỳ vọng suất sinh lợi cao tương ứng; người có mức độ chấp nhận rủi ro thấp chọn kênh an toàn (gửi tiết kiệm), phòng ngừa rủi ro (mua bảo hiểm) Grable Joo [15] Yuh DeVaney [16] cho mức độ chấp nhận rủi ro có tác động ý nghĩa đến mức tiết kiệm nghỉ hưu, Croy ctg [8] lại cho quan hệ nhỏ Tính phịng xa (future orientation): thể mức độ quan tâm đến tương lai kết tương lai định suy nghĩ khứ [4] Theo Howlett ctg [17] tính phịng xa dẫn đến cân nhắc kỹ tương lai thận trọng hoạch định tài Người phịng xa có xu hướng tiết kiệm đầu tư nhằm đảm bảo thu nhập hưu Lusardi Mitchell [9] cho nhóm người lo nghĩ nhiều sống nghỉ hưu lập kế hoạch tích lũy nhiều so với người không lo nghĩ Giả thuyết mơ hình nghiên cứu Điểm đặc biệt BHHHTN vừa có tính bảo vệ, phịng ngừa rủi ro, vừa tiết kiệm Nếu người dân nhận lợi ích thấy điểm khác biệt BHHTTN với kênh đầu tư khác Khi cảm nhận tích cực lợi ích mà BHHTTN mang lại người dân xem kênh đầu tư tốt Khi đó, thái độ họ việc mua BHHTTN tích cực ý định mua sản phẩm cao Do đó, giả thuyết H1 phát biểu: H1: Thái độ việc mua BHHTTN có tác động tích cực đến Ý định mua BHHTTN Nếu người xung quanh có thái độ tích cực sản phẩm BHHTTN việc mua Trang 48 BHHTTN, thân họ mua sản phẩm hài lòng định này, ý kiến họ tác động đến ý định mua BHHTTN cá nhân Do đó, H2 phát biểu: H2: Chuẩn chủ quan có tác động tích cực đến Ý định mua BHHTTN Mua BHHTTN kênh đầu tư tài chính, khơng phức tạp u cầu có nguồn lực tài đủ kiến thức để thực hành vi Càng có nhiều nguồn lực hội để thực hành vi mức độ kiểm sốt hành vi cao, ý định thực hành vi rõ ràng Do đó, H3 phát biểu: H3: Kiểm sốt hành vi cảm nhận có tác động tích cực đến Ý định mua BHHTTN Một số nghiên cứu trước chứng minh yếu tố phịng xa dự đoán xu hướng tiết kiệm hoạch định mức tài nghỉ hưu [18, 19] Người lo xa thường hạn chế tiêu dùng dành phần thu nhập để đầu tư / tiết kiệm cho sống tương lai Thu nhập từ BHXH khó đáp ứng mức tài kỳ vọng nghỉ hưu, nên việc tìm kiếm thêm kênh tiết kiệm khác trở nên cần thiết, đặc biệt người có tính phịng xa Do đó, người có tính phòng xa cảm thấy việc tiết kiệm thêm tại, cụ thể mua BHHTTN, việc làm cần thiết, từ tác động lên thái độ họ việc mua sản phẩm Do đó, H4a phát biểu: H4a: Tính phịng xa có tác động tích cực đến Thái độ việc mua BHHTTN Howlett ctg [17] cho lo nghĩ tương lai người chủ động hoạch định tài cho giai đoạn hưu Nếu cá nhân TẠP CHÍ PHÁT TRIỂN KH&CN, TẬP 18, SỐ Q4- 2015 không chủ động nghĩ kế hoạch nghỉ hưu khơng nhận thấy nhu cầu tìm kiếm kênh tiết kiệm bổ sung khó truyền tải thông tin tư vấn cho họ sản phẩm [20] Khi người có tính phịng xa đặt mục tiêu tài cho quan (3 biến), kiểm soát hành vi (5 biến) ý định mua BHHTTN (3 biến) kế thừa từ Baker ctg [22] Thang đo mức độ chấp nhận rủi ro tài tính phịng xa hiệu chỉnh từ Jacobs-Lawson Hershey [4], khái niệm nghỉ hưu họ chủ động tìm kiếm thơng tin kênh đầu tư tiềm năng, cách thức đầu tư nguồn lực cần thiết để đầu tư có chuẩn bị cần thiết [21] Sự chủ động giúp nâng cao cảm nhận kiểm soát hành vi cá nhân Do đó, H4b phát biểu: đo biến H4b: Tính phịng xa có tác động tích cực đến Kiểm sốt hành vi cảm nhận Mức độ chấp nhận rủi ro tài yếu tố quan trọng để dự báo chiến lược đầu tư tích cóp cho nghỉ hưu [4, 15] Sản phẩm BHHTTN kênh đầu tư tương đối an toàn nên hấp dẫn người có mức độ chấp nhận rủi ro tài thấp Nghĩa người có mức độ chấp nhận rủi ro tài thấp, đề cao tính an tồn khoản đầu tư chấp nhận mức sinh lợi vừa phải, cảm thấy mua BHHTTN việc làm khôn ngoan có thái độ tốt việc mua sản phẩm Ngược lại, người có mức độ chấp nhận rủi ro tài cao cảm thấy BHHTTN khơng đáp ứng nhu cầu Khảo sát thức tiến hành thông qua khảo sát cư dân TpHCM Phương pháp lấy mẫu thuận tiện áp dụng với vấn trực tiếp bảng câu hỏi có cấu trúc khu vực đông người: sân vận động, cơng viên Khảo sát tiến hành nhóm sinh viên năm ngành quản lý Có 500 câu hỏi phát 463 thu lại Có 89 trường hợp đáp viên BHHTTN bị loại bỏ Sau loại bỏ thêm trường hợp khơng hợp lệ cịn lại 323 sử dụng cho phân tích Tỷ lệ nam nữ 48,6% 51,4% Đối tượng có độ tuổi từ 25 đến 35 chiếm gần 50% Phương pháp PLS-SEM với phần mềm WarpPLS sử dụng để phân tích liệu PLS-SEM phù hợp với mục tiêu xây dựng mơ hình lý thuyết dự báo yếu tố tác động [23, 24] PLS khơng có u cầu phân phối biến [24] PLS-SEM dùng để kiểm định mơ hình thường cho kết giống với CB- họ Do đó, H5 phát biểu: SEM [24] H5: Người có mức độ chấp nhận rủi ro tài cao có thái độ khơng tốt việc mua BHHTTN 3.KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 3.1.Kết nghiên cứu Kết kiểm định mơ hình thang đo cho thấy hệ số tải nhân tố nằm khoảng 0,60 đến 0,92, lớn 0,55 [26] Hệ số tin cậy tổng hợp 2.2.Phương pháp liệu nghiên cứu Nghiên cứu gồm hai giai đoạn: nghiên cứu sơ nghiên cứu thức Nghiên cứu sơ gồm thiết kế câu hỏi vấn sơ Phỏng vấn sơ tiến hành với 15 đối tượng để xem xét hiệu chỉnh thang đo Thang đo thái độ việc mua BHHTTN (5 biến), chuẩn chủ khái niệm dao động từ 0,83 đến 0,92, lớn 0,6 nên thang đo đạt tính đơn hướng độ tin cậy [25] Trung bình phương sai trích (AVE) khái niệm lớn 0,5 nên thang đo đạt giá trị hội tụ [24, 27] Bên cạnh đó, AVE biến tiềm ẩn lớn bình phương tương Trang 49 Science & Technology Development, Vol 18, No.Q4- 2015 quan biến với biến tiềm ẩn lại nên thang đo đạt giá trị phân biệt [27] Hệ số phóng đại phương sai nhỏ 3,3 nên không tồn tượng đa cộng tuyến sai số phương sai chung (common method bias) [28, 29] Do đó, tính phịng xa có tác động tích cực đến ý định (tác động gián tiếp với β = 0,231 p-value