BỘ GIAO DỤC VÀ ĐÀO TẠO LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi Các số liệu trong luận văn là trung thực Kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực và chưa được[.]
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập tơi Các số liệu luận văn trung thực Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả luận văn Nguyễn Thu Hằng Luan van ii LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập hồn thành luận văn này, tơi nhận hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình Thầy Cơ giáo trường Đại học Thương Mại gia đình, bạn bè, đồng nghiệp Với lòng trân trọng biết ơn sâu sắc, xin bày tỏ cảm ơn chân thành đến cán công nhân viên Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam Đặc biệt xin chân thành cảm ơn TS Đặng Văn Lương trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu hoàn thành luận văn Cuối cùng, xin cám ơn gia đình, bạn bè quan tâm, chia sẻ động viên tơi hồn thành luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Thu Hằng Luan van iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii LỜI MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết việc nghiên cứu đề tài Tổng quan nghiên cứu đề tài Nhiệm vụ nghiên cứu 4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài 1.1.2 Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp .8 1.1.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .10 1.1.5 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .17 1.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài sản, nguồn vốn kết kinh doanh doanh nghiệp17 1.2.2 Phân tích hệ số tài .18 1.2.3 Phân tích tài Dupont 29 1.2.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn .31 1.2.5 Phân tích kết sản xuất kinh doanh 34 Luan van iv 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 35 1.3.1 Nhân tố khách quan 35 1.3.2 Nhân tố chủ quan 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NIPPON CONVEYOR VIỆT NAM .41 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam .41 2.1.1 Những nét Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam 41 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh Công ty .42 2.1.3 Ảnh hưởng đặc điểm lĩnh vực kinh doanh Cơng ty tới hoạt động phân tích tài doanh nghiệp .43 2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam .44 2.2.1.Phân tích khái qt tình hình tài sản, nguồn vốn Cơng ty 44 2.2.2 Phân tích tình hình thu nhập, chi phí, lợi nhuận Cơng ty 54 2.2.3 Phân tích hệ số tài .57 2.2.4 Phân tích tài Dupont 66 2.2.5 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn .74 2.3 Một số kết luận tình hình tài Cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam 80 2.3.1 Những kết đạt 80 2.3.2 Một số tồn chủ yếu 81 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 87 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CƠNG TY TNHH NIPPON CONVEYOR VIỆT NAM .88 3.1 Định hướng hoạt động Công ty thời gian tới 88 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 88 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty .89 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Luan van v Nippon Conveyor Việt Nam 91 3.2.1 Phân bổ lại cấu tài sản hợp lý 92 3.2.2 Phân bổ lại cấu nguồn vốn hợp lý, khai thác nguồn vốn rẻ, giảm bớt tiền vay ngắn hạn thương mại .92 3.2.3 Quản lý khoản thu 94 3.2.4 Quản lý quỹ tiền tệ Công ty 96 3.2.5 Xác định mục tiêu sử dụng vốn tránh thất thoát vốn 97 3.2.6 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ 97 3.2.7 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng VCĐ 99 3.2.8 Quản lý tốt chi phí sản xuất kinh doanh 101 3.2.9 Các giải pháp khác .102 3.3 Một số điều kiện thực giải pháp 106 3.3.1 Với Chính phủ .106 3.3.2 Với Phòng công nghiệp thương mại Việt Nam VCCI 108 3.3.3 Với NHNN Việt Nam 109 KẾT LUẬN CHƯƠNG .110 KẾT LUẬN 111 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .113 PHỤ LỤC Luan van vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Kết cấu tài sản Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2013 – 2015 46 Bảng 2.2: Kết cấu nguồn vốn Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2013 – 2015 49 Bảng 2.3: Báo cáo KQKD Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2013 – 2015 55 Bảng 2.4: Nhóm tỷ số tình hình công nợ 58 Bảng 2.5: Nhóm tỷ số khả tốn 60 Bảng 2.6: Nhóm tỷ số khả hoạt động Cơng ty 63 Bảng 2.7: Nhóm tỷ số khả sinh lời 65 Bảng 2.8: Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam 67 Bảng 2.9 Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2015 74 Bảng 2.10: Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2015 75 Bảng 2.11: Hiệu sử dụng VLĐ công ty 76 Bảng 2.12: Hiệu sử dụng VCĐ công ty 78 SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Sơ đồ mô cách xác định vốn luân chuyển ròng 21 Sơ đồ 1.2 Mối liên hệ tiêu phân tích tài Dupont 31 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu nợ phải trả vốn chủ sở hữu nguồn vốn công ty 48 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu nợ phải trả công ty .50 Sơ đồ 2.3: So sánh giá trị tài sản ngắn hạn giá trị tài sản dài hạn công ty 52 Sơ đồ 2.4: Cơ cấu TSNH công ty năm 2015 53 Sơ đồ 2.5: TSDH công ty giai đoạn 2013-2015 54 Luan van vii Sơ đồ 2.6: Mối liên hệ tiêu phân tích tài Dupont Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2013 71 Sơ đồ 2.7: Mối liên hệ tiêu phân tích tài Dupont Cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2014 72 Sơ đồ 2.8: Mối liên hệ tiêu phân tích tài Dupont Cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam năm 2015 73 Sơ đồ 3.1: Mơ hình thắt chặt sách bán chịu 96 Luan van viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT DN BTM BCTC BCĐKT BCKQKD BCLCTT LN DT TS CPLV TSNH TSDH VCĐ VLĐ VKD HTK TSCĐ TSLĐ VCSH bq SXKD CPBH CPQLDN DTT LNTT LNST NPT NỘI DUNG ĐẦY ĐỦ Doanh nghiệp Bản thuyết minh báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Lợi nhuận Doanh thu Tài sản Chi phí lãi vay Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn cố định Vốn lưu động Vốn kinh doanh Hàng tồn kho Tài sản cố định Tài sản lưu động Vốn chủ sở hữu Bình qn Sản xuất kinh doanh Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Nợ phải trả Luan van LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết việc nghiên cứu đề tài Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải kinh doanh có hiệu Điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải ln nâng cao tính cạnh tranh phải có chiến lược phát triển khơng ngừng Quản trị tài ln vấn đề mang tính sống cịn định vận mệnh doanh nghiệp Để giải tốt vấn đề này, nhà quản trị cần nắm rõ thực trạng tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, điều kiện tăng cường hội nhập khu vực quốc tế nay, thông tin tài khơng đối tượng quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp, Nhà nước phương diện vĩ mơ mà cịn đối tượng quan tâm nhà đầu tư, ngân hàng, cổ đông, nhà cung cấp Chính vậy, vấn đề lành mạnh hố tình hình tài doanh nghiệp đối tượng quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hình thức sở hữu Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh tất doanh nghiệp Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm đến trình sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp thấy biến động tài khứ, dự báo biến động tài tương lai doanh nghiệp, từ tiến hành huy động sử dụng nguồn lực tài cách thích hợp hiệu Đánh giá nhu cầu tài chính, tìm nguồn tài trợ sử dụng cách có hiệu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Như vậy, doanh nghiệp phải thường xun phân tích tình hình tài doanh nghiệp mình, sở đưa định kinh doanh cho phù hợp tất yếu Trong thực tế nay, doanh nghiệp nước ngồi đầu tư Việt Nam nói chung, với mơ hình quản lý đại, quan tâm coi hoạt động phân tích tài công cụ hữu hiệu hỗ trợ việc định Ban giám đốc Tuy Luan van nhiên, cịn cá biệt vài doanh nghiệp, có vốn đầu tư nước ngồi, nhà quản lý nhiều nguyên chưa thực quan tâm đầy đủ tới hoạt động phân tích tài dẫn đến tình hình tài doanh nghiệp chưa cải thiện lành mạnh Tại Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam, phân tích tài chưa phát huy ý nghĩa chức công cụ hỗ trợ tích cực cho nhà quản trị định tài Do nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan, tình hình tài Cơng ty cịn số hạn chế làm kìm hãm hiệu hoạt động, sản xuất kinh doanh Công ty Theo định hướng chiến lược vịng 5-7 năm tới, Cơng ty hoạt động độc lập, không phụ thuộc vào công ty mẹ Nhật Bản Điều đòi hỏi ban giám đốc Cơng ty cần nâng cao trình độ quản lý, định đưa cần có sở thơng tin xác khoa học Vì vậy, phân tích tình hình tài địi hỏi cấp thiết giúp Cơng ty hoạt động hiệu Góp phần đáp ứng yêu cầu này, đề tài “Phân tích tài Cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam” lựa chọn để tiến hành nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu đề tài Phân tích tài nhiều tác giả đề cập với khía cạnh định Có thể điểm qua số tác giả với đề tài có liên quan thời gian qua: Tác giả Nguyễn Tuấn Phương với đề tài “Hồn thiện nội dung phân tích hoạt động tài doanh nghiệp sản xuất liên doanh với nước ngoài” (2008) thực trạng biện pháp hồn thiện việc phân tích hoạt động tài chính, hoạt động doanh nghiệp Tác giả Nguyễn Trọng Cơ đề cập tới việc “Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài Việt Nam” (2009) tập trung vào hệ thống tiêu phân tích doanh nghiệp cổ phần phi tài Trong tác giả Nguyễn Ngọc Quang (2012) tìm hiểu “Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Việt Nam” Đến năm 2013, tác giả Trần Thị Minh Hương nghiên cứu “Hoàn thiện tiêu phân tích Luan van ... 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NIPPON CONVEYOR VIỆT NAM .41 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam .41 2.1.1 Những nét Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam. .. 2: Phân tích tài Cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam Chương 3: Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam Luan van CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH... hoạt động phân tích tài dẫn đến tình hình tài doanh nghiệp chưa cải thiện lành mạnh Tại Công ty TNHH Nippon Conveyor Việt Nam, phân tích tài chưa phát huy ý nghĩa chức công cụ hỗ trợ tích cực