LỜI CẢM ƠN Sau một thời gian tìm hiểu và nghiên cứu đề tài “Nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại quý báu, biết vận dụng của mình vào những nghiên cứu, biết nhìn nhận vấn đề một cách thực tế hơn[.]
LỜI CẢM ƠN Sau thời gian tìm hiểu nghiên cứu đề tài “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động quý báu, biết vận dụng vào nghiên cứu, biết nhìn nhận vấn đề cách thực tế Để hồn thành khóa luận này, em xin trân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến cô Th.S Đặng Thu Trang tận tình hướng dẫn tron suốt q trình viết khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy, cô khoa quản lý trường Đại học Thương mại tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang quý báu để em bước vào đời cách tự tin, vững Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc anh chị Công ty cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập công ty, giúp đỡ em trình thu thập số liệu Đề tài nghiên cứu em q trình thực cịn gặp nhiều khó khăn Dù cố găng hồn thành đề tài song lực thân nhiều hạn chế nên chắn nghiên cứu em nhiều thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp, bảo thầy để em hồn thiện đề tài nghiên cứu Cuối em xin kính chúc q thầy, dồi sức khỏe thành cơng nghiệp, đồng thời kính chúc anh, chị Công ty khỏe mạnh, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày Luan van tháng năm 2018 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu khóa luận CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 – KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG: 1.1.1 – Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 – Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: 1.2 – CÁC PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VLĐ 1.2.1- Phương pháp trực tiếp : 1.2.2- Phương pháp gián tiếp: 1.3- CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG: 10 1.3.1- Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .10 1.3.2-Mức tiết kiệm vốn lưu động: 10 1.3.3 – Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: .11 1.3.4 – Hàm lượng vốn lưu động: 11 1.4 – NỘI DUNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG .11 1.4.1 – Quản trị vốn tiền .12 1.4.2- Quản trị hàng tồn kho dự trữ: 15 1.4.3 – Quản trị khoản phải thu .16 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN THÀNH LONG 18 2.1- KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY 18 Luan van 2.1.1 – Tổng quan Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long .18 2.1.2.- Nhiệm vụ chức 19 2.2- Thực trạng quản trị Vốn lưu động Thành Long 20 2.2.1 – Phân tích tình hình kinh doanh Thành Long giai đoạn 2015- 2017 20 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long 24 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu: 27 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu: 30 CHƯƠNG III MỘT SỐ KIẾN NGHỊ, GIẢI QUYẾT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN THÀNH LONG .33 3.1- Thực trạng kinh tế Việt Nam - thuận lợi, khó khăn thách thức Thành Long 33 3.1.2.Việt Nam giai đoạn hội nhập .33 3.1.3- Lợi hội , khó khăn thách thức đường phát triển Thành Long 34 3.2 – Kiến nghị, giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động 35 KẾT LUẬN 37 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 38 Luan van MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Việt Nam đà phát triển bước hội nhập với nước khu vực giới Đảng Nhà nước Việt Nam có chủ trương: “ Phát huy nội lực bên trong, nguồn vốn nước đóng vai trị định, nguồn vốn nước ngồi giữ vai trị quan trọng” Do đó,vốn địi hỏi lớn để đứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải có sách tốt để quản lý chặt chẽ nguồn vốn Trong cơng tác quản lý nguồn vốn việc quản lý vốn lưu động có vai trị khơng phần quan trọng có biện pháp theo dõi hoạch định nhu cầu vốn kịp thời chi phí thấp, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nguồn vốn sử dụng hiệu tạo cho mạng lưới kinh doanh phát huy mạnh doanh nghiệp Song song với việc quản trị vốn doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến vào sản xuất, kinh doanh nhằm tăng sức cạnh tranh cho hàng hóa nước Do thấy vai trị nguồn vốn lưu động phát triển doang nghiệp Việt Nam giai đoạn nên thời gian thực tập Công ty em định chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long” làm đề tài luận văn cho mình, nhằm giúp tích lũy thêm kinh nghiệm có phần nhỏ đóng góp nghiệp phát triển công ty Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long nhằm tạo sở đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động để đề giải pháp giúp Cơng ty sử dụng nguồn vốn có hiệu 2.2 Mục tiêu cụ thể - Khái quát hiệu sử dụng vốn lưu động công ty - Phân tích quản trị vốn lưu động Cơng ty - Tìm nguyên nhân làm tăng làm giảm hiệu quản trị vốn lưu động - Đề giải pháp quản trị vốn lưu động tốt nhằm sử dụng vốn lưu động cách hiệu Luan van Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Do có giới hạn thời gian nên đề tài tập chung nghiên cứu “ Tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long năm 2015, 2016, 2017” Cụ thể đánh giá tiềm mặt, khoản phải thu hàng hóa tồn kho tronng năm vừa qua - Phạm vi nghiên cứu: Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long - Phạm vi thời gian nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu sử dụng liệu Công ty giai đoạn từ năm 2015- 2017 Phương pháp nghiên cứu Trong khóa luận, tác giả sử dụng phương pháp thống kê, phương pháp suy luận: sử dụng bảng biếu Các phương pháp phân tích xử ý thơng tin: Phân tích nhân tố, thống kê như: tổng hợp, phân tích, so sánh Kết cấu khóa luận Chương 1: Nhũng vấn đề lý luận chung vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long Chương 3: Một số giải pháp, đề xuất để nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long Luan van CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 – KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG: 1.1.1 – Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thơng nhằm đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngồi tư liệu lao động cho doanh nghiệp cịn có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu trình sản suất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dang dở… trình dự trữ sản xuất, chế biến Cịn tài sản lưu thơng bao gồm sản phẩm bao gồm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong q trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động ln vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đẩm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Vốn lưu động chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đàu từ tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hóa trự Khi vật tư dự trữ đưa vào sản xuất, Luan van chế tạo thành thành phẩm Sau sản phẩm sản xuất tiêu thụ, vốn lưu động quay hình thái tiền tệ ban đầu Q trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển khơng ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác sản xuất lưu thông Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, phận trực tiếp hình thành nên thực thể sản phẩm Trong lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phổ biến khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đó, kiến hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, khiến cho chuyển hóa hình thái vốn quas trình luan chuyển thuận lợi Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doang nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động lư chuyển nhanh hay chậm phản ánh vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng sản phẩm có hợp lý khơng? Bởi vậy, thơng qua q trình ln chuyển vốn lưu động cịn đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.2 – Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm vốn lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm: Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao Luan van mòn hồn tồn q trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai, qua giai đoạn chu ký kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổihình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất , vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trị quan trọng nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm có hiệu Doang nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu sản xuất nhiều loại sản phẩm, nghĩa tổ chức tốt trình mua sắm, trình sản xuất tiêu thụ Do vốn lưu động có nhiều loại mà lại tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta thường phải quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức sau: 1.1.3.1- Phân loại vốn lưu động theo vai trị loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh: Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành ba loại: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký ước, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động Luan van khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.3.2- Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện: Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành bốn loại: Vốn vật tư, hàng hóa: Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nhiên, nguyên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm… Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn… Các khoản phải thu, phải trả: + Các khoản phải thu: bao gồm cac khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng khoản phải thu khác + Các khoản phải trả: khoản vốn mà doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồnhưg cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân hàng Nhà nước tốn tiền cơng cho người lao động Vốn lưu động khác bao gồm khoản dự tạm ứng, chi phí tả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.3.3- Phân loại Vốn lưu động theo quan hệ sở hữu vốn: Tài sản lưu động tài trợ hai nguồn vốn vốn chủ sở hữu khoản nợ Trong đó, khoản nợ tài trợ cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu chi tài trợ phần cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp mà thơi Bởi nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cho tài sản cố định Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình thành doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ Ngân sách nhà nước, vốn chủ doang nghiệp tư nhân bỏ ra, vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần, vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp… Luan van Các khoản nợ: Là khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa tốn Doanh nghiệp có quyền sử dụng khoản nợ thời hạn định Các phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3.4- Phân loại Vốn lưu động theo nguồn hình thành: Nếu xét theo nguồn hình thành tài sản lưu động tài trợ nguồn vốn sau: Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu tành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doang nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doang nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa theo thỏa thuận bên liên doanh Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doang nghiệp cần xem xét cấu nguốn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vố Luan van ... chung vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long Chương 3: Một số giải pháp, đề xuất để nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần. .. thu Trên số đề lý luận vốn lưu động quản trị vồn lưu động Để hiểu sâu quản trị vốn lưu động ta nghiên cứu “Thực trạng quản trị Vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập địan Thành Long? ?? 17 Luan van ... THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN THÀNH LONG 18 2.1- KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY 18 Luan van 2.1.1 – Tổng quan Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long .18