Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ HỒNG NHUNG TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ HỒNG NHUNG TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS ĐOÀN THANH HÀ TS BÙI ĐAN THANH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2023 i LỜI CAM ĐOAN Luận án chưa được trình nộp để lấy học vị Tiến sĩ sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tác giả Các số liệu, nội dung nghiên cứu, kết nghiên cứu luận án trung thực chưa cơng bố hình thức trước đây, ngoại trừ trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ luận án Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP.HCM, ngày … tháng … năm 2023 Tác giả Phạm Thị Hồng Nhung LỜI CẢM ƠN Trước tiên, trân trọng gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh truyền đạt cho kiến thức kinh nghiệm quý báu suốt trình học tập nghiên cứu trường Tôi xin trân trọng xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn luận án - PGS.TS Đồn Thanh Hà tận tình bảo đặt móng, định hướng nghiên cứu suốt trình thực luận án này, TS Bùi Đan Thanh dành nhiều thời gian, tâm huyết hướng dẫn, có góp ý chi tiết với dẫn khoa học đáng quý hỗ trợ việc công bố kết nghiên cứu luận án Lời cảm ơn xin được gửi đến Khoa Sau Đại học - Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, đặc biệt Vũ Thị Thu Hà – Quản lý lớp nghiên cứu sinh nhiệt tình hỡ trợ tạo điều kiện thuận lợi trình học tập nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn bạn bè đồng nghiệp bên cạnh, động viên, hỗ trợ để có nhiều thời gian sức khỏe suốt q trình học tập hồn thành nghiên cứu khoa học Cám ơn người thân gia đình ln bên tơi, giúp đỡ thành viên gia đình động lực giúp tơi có thể nỡ lực để hồn thành luận án TÓM TẮT Luận án được thực nhằm nghiên cứu tác động cấu trúc vốn đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu được thực bằng phương pháp định tính định lượng theo phương pháp Bayes thơng qua thuật tốn lấy mẫu Gibbs nhằm thực mục tiêu nghiên cứu Sử dụng số liệu được thu thập từ báo cáo tài 30 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2020 Kết nghiên cứu cho thấy: (i) Tiền gửi khách hàng (DEP) có xu hướng làm giảm lợi nhuận NHTM Việt Nam (ii) Nợ phi tiền gửi (NONDEP) có xu hướng làm tăng lợi nhuận NHTM Việt Nam (iii) Vốn ngân hàng (CAP) có tác động chiều đến lợi nhuận ròng tài sản ROA có tác động ngược chiều đến lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROE (iv) Tiền gửi khách hàng (DEP) có xu hướng làm giảm rủi ro NHTM Việt Nam (v) Nợ phi tiền gửi (NONDEP) có có xu hướng làm tăng rủi ro NHTM Việt Nam (vi) Vốn ngân hàng (CAP) có xu hướng làm gia tăng rủi ro NHTM Việt Nam Từ kết nghiên cứu luận án, tác giả đưa kết luận khuyến nghị ban lãnh đạo NHTM nhà hoạch định sách có thể điều chỉnh cấu trúc vốn ngân hàng theo hướng hợp lý từ đó giúp NHTM hoạt động kinh doanh ngày hiệu nâng cao ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam Từ khóa: ngân hàng thương mại, lợi nhuận, rủi ro ABSTRACT The thesis is conducted to study the impact of capital structure on the profitability and risk of Vietnamese commercial banks The research was carried out by qualitative and quantitative methods by Bayesian method via Gibbs sampling algorithm to achieve the research objective Using data collected from financial statements of 30 Vietnamese commercial banks in the period 2012-2020, the research results show that: (i) Customer deposits (DEP) tend to reduce profitability of commercial banks in Vietnam (ii) Non-Deposit liabilities (NONDEP) tends to increase profitability of commercial banks in Vietnam (iii) Bank equity (CAP) has a positive effect on net return on assets ROA but has a negative effect on net return on equity ROE (iv) Customer deposits (DEP) tend to reduce the risk of Vietnamese commercial (v) Non-Deposit liabilities (NONDEP) tends to increase the risk of Vietnamese banks commercial banks (vi) Bank capital (CAP) tends to increase the risk of Vietnamese commercial banks From the research results of the thesis, the author makes conclusions and recommendations for the management of commercial banks and policy makers who can adjust the bank's capital structure in a more reasonable direction, thereby helping commercial banks operate more efficiently and improve the financial stability of commercial banks in Vietnam Keywords: commercial bank, profitability, risk-taking MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.1.1 Bối cảnh nghiên cứu 1.1.2 Tổng quan nghiên cứu liên quan khoảng trống khoa học 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 10 1.6 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 11 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN ÁN 12 1.8 KẾT CẤU CỦA LUẬN ÁN 14 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CẤU TRÚC VỐN 16 2.1.1 Khái niệm cấu trúc vốn 16 2.1.2 Thành phần cấu trúc vốn 17 2.1.3 Cấu trúc vốn ngân hàng thương mại 20 2.1.4 Chỉ tiêu đo lường cấu trúc vốn ngân hàng thương mại 22 2.1.5 Các lý thuyết cấu trúc vốn 24 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI26 2.2.1 Khái niệm 26 2.2.2 Các tiêu đánh giá lợi nhuận ngân hàng thương mại 27 2.2.3 Các lý thuyết lợi nhuận NHTM 30 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 31 2.3.1 Khái niệm 31 2.3.2 Đánh giá rủi ro ngân hàng thương mại 36 2.4 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 38 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động cấu trúc vốn đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 38 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động cấu trúc vốn đến rủi ro ngân hàng thương mại 49 2.5 THẢO LUẬN NHỮNG NGHIÊN CỨU TRƯỚC 54 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 58 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 58 3.2 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 60 3.2.1 Các biến nghiên cứu 60 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 69 3.3 PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG 70 3.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 72 3.4.1 Mô tả liệu nghiên cứu 72 3.4.2 Kiểm định mơ hình 73 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 75 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN 75 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 82 4.2.1 Tác động cấu trúc vốn đến lợi nhuận ngân hàng 82 4.2.2 Tác động cấu trúc vốn đến rủi ro ngân hàng 92 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN HỢP LÝ 101 5.1 KẾT LUẬN 101 5.2 CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN HỢP LÝ 104 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 104 5.2.2 Đối với quan quản lý nhà nước 108 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 112 PHỤ LỤC 122 DANH MỤC CÁC CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN141 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI ĐẦY ĐỦ KÝ HIỆU VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT TIẾNG ANH CTV Cấu trúc vốn DN Doanh nghiệp ESS Số lượng mẫu hiệu Effective Sample Size FEM Mô hình tác động cố định Fixed Effects Model Phương pháp bình phương bé Feasible Generalized Least tổng quát Squares FGLS GMM Mơ hình hồi quy moment tổng qt Generalized Method of Moments GDP Tổng sản phẩm quốc nội MCMC Gross Domestic Product Markov Chain Monte Carlo MTV Một thành viên NDH Nợ dài hạn NHNN Ngân hàng Nhà nước NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM Ngân hàng thương mại OLS Bình phương nhỏ thơng Ordinary Least Squares Net Interest Margin thường REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Random Effects Model ROA Lợi nhuận tổng tài sản Return on Assets ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu Return on Equity TNHH Trách nhiệm hữu hạn VCSH Vốn chủ sở hữu PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ TƯƠNG QUAN Variable Obs Mean ROA ROE DEP NONDEP CAP 248 248 248 248 248 0071316 0830115 6740187 2322754 0937059 lnZSCORE SIZE LOAN OPE INFLAT 233 248 248 248 261 GGDP 261 ROA ROE DEP NONDEP CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP OPE INFLAT GGDP Std Dev Min Max 0058571 0636866 1139697 1018488 062105 0000135 0002843 1746066 0161054 0262139 0280366 2582832 9282358 50672 6140832 4.124943 32.42133 5685166 0171575 0422556 1.079833 1.143142 113472 0068336 0230588 1.22083 29.4931 2162086 0067463 0063 7.916884 34.9553 7880604 0692406 0921 0592889 0123937 0291 0708 ROA ROE DEP NONDEP CAP 1.0000 0.8404 -0.2442 0.1249 0.2433 0.2291 0.1926 0.4021 0.0161 -0.1067 1.0000 -0.0586 0.1657 -0.1643 0.5332 0.3030 0.1311 -0.1258 -0.0352 1.0000 -0.8402 -0.4573 0.2917 0.4763 -0.3494 -0.2682 0.0525 1.0000 -0.0981 0.0138 -0.4748 -0.0669 0.1594 -0.0114 1.0000 -0.5579 -0.0953 0.7510 0.2309 -0.0777 OPE INFLAT GGDP 1.0000 0.1752 1.0000 -0.0146 -0.2892 1.0000 SIZE LOAN 1.0000 0.2946 1.0000 -0.3321 0.0473 -0.2388 -0.2972 -0.0081 0.0457 lnZSCORE DEP NONDEP CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP INFLAT GGDP lnZSCORE DEP NONDEP CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP INFLAT GGDP lnZSCORE DEP NONDEP 1.0000 0.1711 -0.1056 -0.1819 0.1266 0.0465 -0.3393 -0.2749 0.0639 1.0000 -0.9312 -0.2240 0.2121 0.4692 -0.1413 -0.2527 0.0519 1.0000 -0.1467 0.0131 -0.4447 -0.0476 0.1522 -0.0253 INFLAT GGDP 1.0000 -0.2917 1.0000 lnZSCORE DEP NONDEP 1.0000 0.1711 -0.1056 -0.1819 0.1266 0.0465 -0.3393 -0.2749 0.0639 1.0000 -0.9312 -0.2240 0.2121 0.4692 -0.1413 -0.2527 0.0519 1.0000 -0.1467 0.0131 -0.4447 -0.0476 0.1522 -0.0253 INFLAT GGDP 1.0000 -0.2917 1.0000 CAP SIZE LOAN OPE 1.0000 -0.6105 1.0000 -0.0845 0.2881 0.5107 -0.2361 0.2789 -0.2202 -0.0731 -0.0344 1.0000 0.0839 -0.2742 0.0431 1.0000 0.1668 0.0117 SIZE LOAN OPE 1.0000 -0.6105 1.0000 -0.0845 0.2881 0.5107 -0.2361 0.2789 -0.2202 -0.0731 -0.0344 1.0000 0.0839 -0.2742 0.0431 1.0000 0.1668 0.0117 CAP PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY Model summary Likelihood: ROA ~ normal(xb_ROA,{var}) Priors: {ROA:DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) Parameters are elements of the linear form xb_ROA Block summary 1: 2: {ROA:DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling Log marginal-likelihood = Mean ROA DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _con -.015930 0020 01 MC 732.20369 St Model summary Likelihood: ROA ~ normal(xb_ROA,{var}) Priors: {ROA:CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) (1) Parameters are elements of the linear form xb_ROA Block summary 1: 2: {ROA:CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling Log marginal-likelihood = Mean MCMC iterations Burn-in MCMC sample size Number of obs Acceptance rate Efficiency: avg max 731.18779 Std Dev (Gibbs) (Gibbs) MCSE Median = = = = = = = = 12,500 2,500 10,000 248 9615 9925 Equal-tailed [95% Cred Interval] ROA CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons 0177152 0022993 0033615 3455753 0011463 -.0402087 -.0745851 0187109 0007335 006361 1503027 0316865 0563319 0246381 000185 0175739 7.1e-06 0022935 000064 0034387 001503 3442414 00032 0010642 000563 -.0401663 000243 -.0744204 var 0001073 9.83e-06 1.0e-07 0001066 -.0184936 000862 -.0094023 0457738 -.0605067 -.1488984 -.122538 0555414 00373 015664 6456181 0628124 0719246 -.0264444 0000899 0001288 Likelihood: ROA ~ normal(xb_ROA,{var}) Priors: {ROA:NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) Parameters are elements of the linear form xb_ROA Block summary 1: 2: {ROA:NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling Log marginal-likelihood = Mean ROA NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _con 01404 0017 00 MC 731.45409 St Likelihood: ROE ~ normal(xb_ROE,{var}) Priors: {ROE:DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) Parameters are elements of the linear form xb_ROE Block summary 1: 2: {ROE:DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling Log marginal-likelihood = ROE DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _con -.153475 034 13 MC 356.34679 Model summary Likelihood: ROE ~ normal(xb_ROE,{var}) Priors: {ROE:CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) (1) Parameters are elements of the linear form xb_ROE Block summary 1: 2: {ROE:CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling Log marginal-likelihood = Mean MCMC iterations Burn-in MCMC sample size Number of obs Acceptance rate Efficiency: avg max 350.02357 Std Dev (Gibbs) (Gibbs) MCSE Median = = = = = = = = 12,500 2,500 10,000 248 9485 9856 Equal-tailed [95% Cred Interval] ROE CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons -.1964914 0302847 0567946 4.21022 -.0387034 -.2451963 -.968798 0898993 0035721 0312079 7204751 1550521 2742369 119534 000899 000036 000312 007205 001551 002742 001214 -.1962242 0302894 0568565 4.208009 -.0379826 -.2429518 -.9694486 -.3712819 0232952 -.0040541 2.784727 -.3451003 -.7907735 -1.205301 -.0211309 0373405 1180925 5.639181 2660357 2915975 -.7352559 var 0025368 0002319 2.4e-06 0025251 0021214 0030339 Model summary Likelihood: ROE ~ normal(xb_ROE,{var}) Priors: {ROE:NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) Parameters are elements of the linear form xb_ROE Block summary 1: 2: {ROE:NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling Log marginal-likelihood = ROE NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _con 194145 0307 14 MC 361.60366 Likelihood: lnZSCORE ~ normal(xb_lnZSCORE,{var}) Priors: {lnZSCORE:DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) Parameters are elements of the linear form xb_lnZSCORE Block summary 1: 2: {lnZSCORE:DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling MC Log marginal-likelihood = -357.34858 Mean lnZSCORE DEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _con 1.38384 0503 -.76 -2 St Likelihood: lnZSCORE ~ normal(xb_lnZSCORE,{var}) Priors: {lnZSCORE:NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) Parameters are elements of the linear form xb_lnZSCORE Block summary 1: 2: {lnZSCORE:NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling MC Log marginal-likelihood = -357.91811 Mean lnZSCORE NONDEP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _con -1.1990 0760 -.74 -2 St Model summary Likelihood: lnZSCORE ~ normal(xb_lnZSCORE,{var}) Priors: {lnZSCORE:CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} ~ normal(1,100) {var} ~ igamma(0.01,0.01) (1) (1) Parameters are elements of the linear form xb_lnZSCORE Block summary 1: 2: {lnZSCORE:CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons} {var} Bayesian normal regression Gibbs sampling MCMC iterations Burn-in MCMC sample size Number of obs Acceptance rate Efficiency: avg max Log marginal-likelihood = -357.85598 Mean Std Dev (Gibbs) (Gibbs) MCSE Median = = = = = = = = 12,500 2,500 10,000 233 8929 9805 Equal-tailed [95% Cred Interval] lnZSCORE CAP SIZE LOAN OPE INFLAT GGDP _cons -1.347189 0341728 -.1790247 -20.34023 -10.40724 2660998 4.007117 2.349058 0761762 6515856 8.466619 3.103683 5.005733 2.572305 023491 000762 006516 086834 031037 048811 025723 -1.339577 0342202 -.1866009 -20.36235 -10.39667 2833033 3.989014 -5.970975 -.1155626 -1.443073 -36.89332 -16.34654 -9.500796 -1.069412 3.225326 1852508 1.113998 -3.766161 -4.386518 10.16865 9.050223 var 1.047788 100594 001065 1.041862 8698939 1.261085 bayestest interval {ROA:NONDEP}, lower(0) Interval tests MCMC sample size = 10,000 prob1 : {ROA:NONDEP} > prob1 Interval tests Mean Std Dev .9701 0.17032 MCMC sample size = MCSE 0017327 10,000 prob1 : {ROA:CAP} > prob1 Interval tests Mean Std Dev .8298 0.37583 MCMC sample size = MCSE 0037583 10,000 prob1 : {lnZSCORE:NONDEP} > prob1 Interval tests Mean Std Dev .0536 0.22524 MCMC sample size = MCSE 0022524 10,000 prob1 : {lnZSCORE:DEP} > prob1 Mean Std Dev .9645 0.18505 MCSE 0018505 Interval tests MCMC sample size = 10,000 prob1 : {lnZSCORE:CAP} > prob1 Mean Std Dev .2725 0.44527 MCSE 0044988 DANH MỤC CÁC CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN STT Tên cơng trình Mức độ Nơi cơng bố tham gia The Impact structure of bố capital Đồng tác giả Cogent Business & on bank Năm công 2022 Management profitability: Evidence from Vietnam Impact of Capital Structure Đồng tác giả on Risk-taking of WSEAS TRANSACTIONS Vietnamese Commercial on BUSINESS and ECONOMICS Banks 2022 Cấu trúc vốn lợi nhuận Đồng tác giả Tạp chí Kinh tế ngân hàng thương 2022 Ngân hàng châu Á mại Việt Nam: Tiếp cận bằng Bayes Does Internal Control Đồng tác giả Springer 2022 Affect Bank Profitability in Vietnam? A Bayesian Approach Cấu trúc vốn ngân hàng Đồng tác giả Tạp chí Nghiên thương mại Việt Nam: cách cứu Kinh tế tiếp cận theo phương pháp Kinh doanh Châu Bayes Á Determinants of Bank Đồng tác giả Liquidity: Evidence from Vietnam Springer 2021 2021 Tác động kiểm soát nội Đồng tác giả Tạp chí Kinh tế đến khả sinh lời 2020 Ngân hàng châu Á ngân hàng thương mại Việt Nam Mối quan hệ kiểm sốt Đồng tác giả Tạp chí Kinh tế nội rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam Ngân hàng châu Á 2020 ... trị ngân hàng có nhìn đầy đủ cấu trúc vốn mỗi ngân hàng, đánh giá được lực quản trị nguồn vốn NHTM CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN... vốn vay nợ hay vốn chủ sở hữu sẽ mang lại hiệu quả, giảm nguy thiệt hại cho ngân hàng Đây lý mà tác giả lựa chọn thực đề tài ? ?Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận rủi ro của các ngân. .. VỀ CẤU TRÚC VỐN 16 2.1.1 Khái niệm cấu trúc vốn 16 2.1.2 Thành phần cấu trúc vốn 17 2.1.3 Cấu trúc vốn ngân hàng thương mại 20 2.1.4 Chỉ tiêu đo lường cấu trúc