Luận án các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính của các doanh nghiệp xây lắp niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

1 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý lựa chọn đề tài Sự cạnh tranh gay gắt thị trường, đòi hỏi DN phải đảm bảo "đủ sức khỏe” để thực tốt hoạt động SXKD Đặc biệt, xu hội nhập hóa quốc tế kinh tế sâu rộng nay, muốn đứng vững phát triển bền vững đòi hỏi DN khơng hiểu rõ nội thân mình, mà phải có chiến lược kinh doanh hợp lý, nắm rõ xu phát triển, sách pháp luật nhà nước Muốn vậy, DN phải thu thập cung cấp thơng tin kinh tế- tài có chất lượng, có giá trị Laudon (2007) cho thơng tin yếu tố quan trọng tạo thành công, giá trị gia tăng nâng cao khả cạnh tranh DN thị trường Theo Luật kế tốn số 88/QH13 TTKT hiểu tin tức, kiện kinh tế tài phát sinh liên quan trực tiếp gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh DN TTKT thành phần chủ đạo hệ thông tin quản lý, mà nhà quản lý sử dụng định ngắn hạn chiến lược để ứng dụng cách có hiệu công việc (Hall, 2011) Chất lượng TTKT BCTC cung cấp tốt công cụ để nhà quản trị kiểm soát hoạt động kinh tế- tài DN, giúp nắm bắt thách thức, hội để từ vạch phương hướng, kế hoạch quản lý, điều hành DN sở cho việc sách kinh tế Bên cạnh đó, với đối tượng bên ngồi có quan tâm đến DN (cơ quan quản lý Nhà nước, nhà đầu tư, nhà cung cấp, chủ nợ…) giúp họ xác định kế hoạch kinh doanh, điều chỉnh sách đánh giá hiệu hoạt động để đem lại mục tiêu mong muốn (Gelinas, 2012) Trải qua 16 năm hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam dần trở thành kênh dẫn vốn dài hạn quan trọng kinh tế, thu hút đông đảo nhà đầu tư nước Với tham gia DN với nhiều ngành nghề đa dạng (sản xuất, xây lắp, kinh doanh thương mại, dịch vụ…) thị trường chứng khốn địi hỏi u cầu thu thập cung cấp thông tin hoạt động SXKD DN niêm yết lớn Trong đó, thơng tin tài đặc biệt thông tin BCTC coi “phong vũ biểu” nhà đầu tư sử dụng rộng rãi để đo lường hiệu kinh tế trạng tài tài khía cạnh Kết nghiên cứu ACFE- Hiệp hội nhà điều tra gian lận giai đoạn 2016- 2017 125 quốc gia có 2.690 vụ gian lận gây thiệt hại 7,1 tỷ la Mỹ, hành vi gian lận BCTC chiếm tỷ lệ 10%, so với biển thủ tài sản, song lại gây thiệt hại trung bình cao 800.000 đô la Mỹ vụ gian lận Thực tiễn cho thấy, nhiều sai phạm cung cấp TTKT gây ảnh hưởng tiêu cực cho kinh tế giới, bê bối tài tập đoàn Tyco International hoạt động lĩnh vực xây lắp đường ống Mỹ gian lận, biển thủ can thiệp q sâu vào cơng tác kế tốn nhà quản trị với số tiền 600 triệu đô la Mỹ (Tuấn Minh, 2015) Hay hành vi cố ý che dấu khoản thua lỗ hoạt động kinh doanh tập đoàn Toshiba Nhật Bản giai đoạn từ năm 20082014 thủ thuật thổi phồng lợi nhuận, khai khống doanh thu lên đến 1,2 tỷ đô la Mỹ…gây tác động không nhỏ tới thị trường tài giới (Ngọc Vũ, 2015) Thống kê Vietstock tính đến tháng 4/2019 có 451/733 DN niêm yết (chiếm 61,5%) phải điều chỉnh số liệu lợi nhuận sau thuế theo kết kiểm toán BCTC Chính điều làm giảm sút hình ảnh DN, làm dấy lên nghi ngờ, quan ngại nhà đầu tư chất lượng TTKT BCTC DN cung cấp, đặc biệt DN niêm yết Bằng nhiều thủ thuật (khai khống doanh thu, ghi giảm chi phí; che dấu cơng nợ…) để tơ vẽ số liệu BCTC nhiều DN niêm yết nhằm đạt mục đích (An Hà, 2012) Hoặc, chậm trễ công bố thông tin trình độ quản lý, khả đội ngũ làm cơng tác kế tốn làm ảnh hưởng tới tính trung thực, hợp lý thông tin BCTC… Hoạt động xây lắp ngành nhận định “hấp dẫn, nhiều rủi ro đòi hỏi bên phải nỗ lực tâm cao” (Callum, 2000) Ở Việt Nam, trải qua 60 năm hình thành phát triển (từ năm 1958 theo phê chuẩn Quốc hội khóa I), DNXL có đóng góp đáng kể vào GDP nước (chiếm khoảng 30% GDP ghi nhận mức đóng góp 0.54 điểm phần trăm ngành- Báo cáo Bộ xây dựng, 2017), cho thấy vươn mạnh mẽ DN hoạt động lĩnh vực Với đặc thù sản xuất sản phẩm đặc biệt CT/HMCT có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, tiềm ẩm nhiều rủi ro Và phức tạp trình sản xuất thời gian thi cơng thường kéo dài, q trình nghiệm thu, bàn giao, toán chủ đầu tư nhà thầu Ðáng ý, hoạt động xây lắp ghi nhận doanh thu theo hình thức ước lượng khối lượng cơng việc hồn thành (nếu thay đổi tỷ lệ ước lượng can thiệp tới số liệu doanh thu); Có/ Khơng có xác nhận khách hàng tiềm tàng nhiều khó khăn cho khoản, ảnh hưởng tới kết kinh doanh Mặt khác, hình thức đấu thầu hình thức chủ yếu mà DNXL niêm yết thực tìm cơng trìпh thi cơng, cho thấy tíпh cạпh traпh ngành xây dựng lớn thơng qua пhiều tiêu chí giá dự thầu, lực tài chíпh Cộng hưởng xu hướng tham gia nhiều DN, tập đoàn xây dựng nước dồi vốn vào hoạt động xây lắp tạo nên cạnh tranh ngày khốc liệt Trong u cầu thơng tin nói chung TTKT nói riêng từ bên liên quan ngày nâng cao, khó khăn khiến chất lượng TTKT BCTC cung cấp DNXL niêm yết chưa thực đảm bảo, chí nỗi lo lắng, ám ảnh nhà đầu tư “nhảy múa” số liệu dù chưa kiểm tốn (Khắc Lâm, 2018) Có thể kể tới vụ việc công bố nhầm lợi nhuận Công ty cổ phần Viglacera Từ Sơn quý 3/2007 gần 1,3 tỷ đồng, nhà đầu tư phát lợi nhuận 600 triệu đồng (Mạnh Hà, 2012) Hay cố ý che dấu số lỗ 12,7 tỷ đồng cơng ty cổ phần bánh kẹo Biên Hịa (Bibica) việc ghi nhận vào chi phí XDCB dở dang phần chi phí hoạt động kinh doanh năm 2002 5,5 tỷ đồng ghi nhận sai doanh thu 1,37 tỷ đồng Chủ đích khai khống doanh thu, giá vốn vụ việc công ty cổ phần địa ốc Đà Lạt ghi sai doanh thu, giá vốn CT/HMCT chưa nghiệm thu (năm 2011 sang năm 2010) làm sai lệch TTKT cung cấp Sử dụng thủ thuật vốn hóa chi phí vay số tiền 1,04 tỷ đồng vào giá trị cơng trình ngừng xây dựng mà khơng tính vào chi phí kinh doanh năm 2010 công ty cổ phần Basa để giảm thiểu số lỗ kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Việt Nam (PVC) sau kiểm tốn BCTC năm 2018 chịu lỗ 414,2 tỷ đồng (tăng thêm 100 tỷ đồng) ghi tăng doanh thu, giảm giá vốn số dự án… (Hà Thị Thúy Vân, 2016) Trong giai đoạn tới, nhu cầu đầu tư xây dựng dân dụng, công nghiệp sở hạ tầng nước ta có xu hướng tiếp tục tăng cao…địi hỏi DNXL đặc biệt DNXL tham gia thị trường chứng khốn phải tự chủ tài chính, nắm thông tin kinh tế, chủ động hoạt động quản lý kế toán đơn vị nhằm thu thập cung cấp TTKT có chất lượng phát huy ưu chiến lược quản lý nâng cao hiệu hoạt động DN (Chang, 2001) Có thể thấy việc cung cấp TTKT chất lượng xảy DN giới DNXL niêm yết TTCK Việt Nam, tác giả cho chất lượng thơng tin BCTC nói chung chất lượng TTKT BCTC nói riêng yếu tố then chốt, nhạy cảm ảnh hưởng mạnh mẽ đến hành vi tất đối tượng tham gia thị trường Chất lượng TTKT khái niệm đa chiều, có nhiều nghiên cứu chủ đề xem xét nhiều góc độ khác (từ quan điểm người lập báo cáo/ tạo lập thông tin (Nguyễn Trọng Nguyên, 2014; Xu, 2003 ) hay từ quan điểm người sử dụng báo cáo/ sử dụng thông tin (Đặng Thị Thúy Hằng, 2016); đánh giá chất lượng thông tin cách gián tiếp sử dụng thuộc tính (Nguyễn Tố Tâm, 2016; Nguyễn Thị Mỹ Hạnh, 2016 ) hay nhiều thuộc tính; hành vi gian lận BCTC nghiên cứu Schipper Vincent, 2003; Cohen, 2004) Theo hiểu biết tác giả nhận thấy, Việt Nam khơng có nhiều cơng trình nghiên cứu đề cập đến tiêu chí để đánh giá chất lượng TTKT BCTC xác định nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DN phi tài niêm yết lĩnh vực hoạt động hạn chế (giáo dục, ngân hàng) Chưa có cơng trình nghiên cứu xem xét, đề cập đến nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC lĩnh vực xây lắp niêm yết TTCK cách tồn diện Từ phân tích tóm tắt góc độ lý luận thực tiễn cho thấy vấn đềcác nhân tố ảnh hưởng đến TTKT trình bày BCTC chưa thực thu hút ý từ phía đối tượng sử dụng hay đối tượng tạo lập TTKT Do đó, để cung cấp TTKT BCTC đảm bảo chất lượng hình thức ngồi yếu tố kỹ thuật kế tốn, địi hỏi người tạo lập người sử dụng phải ý đến nhân tố ảnh hưởng đến TTKT trình bày BCTC Từ có sơ sở tham chiếu sử dụng trình bày BCTC có chất lượng có sách phù hợp Do đó, nghiên cứu nội dung chất lượng TTKT BCTC tìm hiểu yếu tố tác động tới chất lượng TTKT BCTC DN nói chung DNXL nói riêng dần trở nên cấp thiết hết Vì lý trên, tác giả lựa chọn đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin kế tốn báo cáo tài DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chung Phân tích đo lường nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DN xây lắp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể Xây dựng mơ hình lý thuyết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Xác định đo lường nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Đề xuất khuyến nghị nhằm nâng cao chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu Để xác định nhân tố ảnh hưởng chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết sử dụng mơ hình lý thuyết nào? Lý thuyết tảng sử dụng để xây dựng mơ hình lý thuyết nghiên cứu? Nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết? Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến chất lượng TTKT BCTC nào? Cần thực khuyến nghị để nâng cao chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam? 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên Luận án: Chất lượng TTKT BCTC nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu + Phạm vi không gian: Nghiên cứu thực DNXL niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Hà Nội (HNX) Luận án không đề cập tới DNXL giao dịch cổ phiếu thị trường (UpCoM) + Phạm vi thời gian: Luận án sử dụng danh sách DN xây lắp niêm yết sàn HOSE HNX thời điểm ngày 31/12/2018 Thời gian tiến hành khảo sát thức từ tháng 2/2019 đến hết tháng 4/2019 + Phạm vi nội dung: Trong phạm vi nghiên cứu Luận án trình bày chất lượng TTKT BCTC Do đó, đối tượng khảo sát tác giả hướng tới đối tượng bên DN có ảnh hưởng tới trình cung cấp trình bày TTKT (Kế toán viên, kế toán trưởng, nhà quản trị đại diện BKS) 1.4 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu thực qua bước chính: Nghiên cứu định tính: Được thực phương pháp thảo luận tập trung với chuyên gia giảng viên, cán thuộc vụ chế độ kế toán – kiểm toán, Tổ chức kiểm toán độc lập, Kế toán viên, Nhà quản trị có trình độ chun mơn từ cử nhân trở lên thời gian làm việc từ năm trở lên Mục đích nghiên cứu định tính để hiệu chỉnh mơ hình nghiên cứu, hiệu chỉnh bổ sung thang đo đo lường chất lượng TTKT BCTC, nhân tố tác động tới chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Nghiên cứu định lượng sử dụng để đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Cỡ mẫu để nghiên cứu dựa chọn mẫu thuận tiện, chọn theo quy tắc thực nghiệm Hair cộng (1998), tối thiểu quan sát cho biến đo lường Nghiên cứu tiến hành khảo sát đối tượng bên DN có ảnh hưởng tới q trình cung cấp trình bày TTKT (Kế tốn viên, kế toán trưởng, nhà quản trị đại diện BKS) Tác giả sử dụng kỹ thuật xử lý phân tích liệu phần mềm SPSS 20.0 AMOS tiến hành kiểm định thông qua bước: Đánh giá độ tin cậy thang đo kiểm định Cronbach’s Alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA kiểm định KMO, Phân tích nhân tố khẳng định (CFA) phân tích mơ hình cấu trúc tuyến tính (SEM) 1.5 Các đóng góp luận án Luận án hướng tới đóng góp khía cạnh lý thuyết sau đây: + Luận án nghiên cứu rõ lý thuyết chất lượng TTKT BCTC xây dựng thang đo để đo lường chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết dựa theo quan điểm đo lường CMKT quốc tế (IASB, 2018) tập trung hai thuộc tính “Thuộc tính bản” “Thuộc tính bổ sung” + Luận án tập trung nghiên cứu mối quan hệ chiều hướng tác động nhân tố đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Thông qua kiểm định mơ hình cấu trúc tuyến tính SEM nhằm cung cấp chứng khẳng định nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt nam + Kết kiểm định mơ hình cấu trúc tuyến tính SEM xác định nhân tố tác động tích cực đến chất lượng TTKT DNXL niêm yết bao gồm: Vai trò nhà quản trị; KSNB; Nhân viên kế tốn; Tổ chức kiểm tốn độc lập; Mơi trường pháp lý nhân tố tác động tiêu cực là: Đặc thù DN xây lắp; Hành vi quản trị Trong có nhân tố đặc thù ngành xây lắp nhân tố khám phá riêng có luận án Ngồi ra, khám phá quan trọng Luận án cho thấy rằng, thuộc tính “bổ sung” đóng vai trị quan trọng so với thuộc tính “cơ bản” việc hình thành chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Bên cạnh đó, kết kiểm định T – test ANOVA Luận án chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết kiểm tốn cơng ty kiểm tốn thuộc Big4 cao DNXL niêm yết khác DNXL có thời gian niêm yết lâu có quy mơ lớn có chất lượng TTKT BCTC tốt Những đóng góp Luận án khía cạnh thực tiễn sau: + Thơng qua khảo sát phân tích liệu, nghiên cứu cung cấp thơng tin quan trọng, có ý nghĩa chất lượng TTKT BCTC nhân tố tác động DNXL niêm yết Từ đây, mô tả chất lượng TTKT BCTC nhân tố ảnh hưởng DNXL niêm yết + Nghiên cứu xác định 48 biến quan sát phù hợp đủ độ tin cậy để đo lường chất lượng TTKT nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Đây sở để nhà quản lý DNXL niêm yết, bên liên quan nhận diện kiểm soát tác động nhân tố + Trên sở xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố tới chất lượng TTKT BCTC, nghiên cứu đưa khuyến nghị đề xuất DNXL niêm yết, với Bộ tài chính, tổ chức nghề nghiệp quan pháp lý để góp phần nâng cao chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 1.6 Kết cấu luận án Luận án trình bày gồm chương Chương Giới thiệu đề tài: Trình bày lý lựa chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu đóng góp Luận án kết cấu luận án Chương Tổng quan vấn đề nghiên cứu: Trình bày tóm lược nghiên cứu với nội dung quan điểm nghiên cứu đề cập đến đo lường chất lượng TTKT BCTC, nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng TTKT BCTC Từ đó, lựa chọn quan điểm đánh giá chất lượng TTKT BCTC định hình tiêu chí đánh giá chất lượng TTKT BCTC phù hợp với DNXL niêm yết Việt Nam Thống kê nhân tố tác động đến chất lượng TTKT BCTC đề cập nghiên cứu tiền đề, xác định khoảng trống nghiên cứu Chương Cơ sở lý thuyết mơ hình nghiên cứu: Nội dung chương trình bày vấn đề lý luận chất lượng TTKT BCTC Bên cạnh đó, luận án tìm hiểu trình bày tóm lược sở lý thuyết tảng, lấy để tham chiếu cho việc xác định yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng TTKT BCTC Từ đây, luận án xây dựng mơ hình nghiên cứu đề xuất đưa giả thuyết nghiên cứu Chương Phương pháp nghiên cứu: Nội dung chương trình bày quy trình nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu sử dụng trình tự thực nghiên cứu định tính nghiên cứu định lượng Chương Kết nghiên cứu: Nội dung chương trình bày kết từ nghiên cứu định lượng Cụ thể: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu thu thập khía cạnh số lượng; thuộc tính mẫu theo điều kiện đặt Đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach anpha kiểm định giá trị thang đo phân tích nhân tố khám phá EFA trình bày sau Kế tiếp, phân tích nhân tố khẳng định CFA, tiến hành kiểm định mối quan hệ nhân tố đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thơng qua mơ hình cấu trúc tuyến tính Sau đó, tác giả tiến hành kiểm định khác biệt chất lượng TTKT DNXL niêm yết khác sàn niêm yết, cơng ty kiểm tốn, thời gian niêm yết quy mô DN Chương Thảo luận kết nghiên cứu khuyến nghị: Trong chương 6, tác giả sâu thảo luận kết nghiên cứu chương với nội dung tóm tắt kết đạt nghiên cứu, nêu rõ đóng góp đề tài dựa mối quan hệ khám phá nhân tố đến chất lượng TTKT BCTC Trên sở đó, tác giả đề xuất số khuyến nghị để nâng cao chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Sau hạn chế nghiên cứu gợi ý liên quan đến chủ đề cho nghiên cứu Kết luận chương Chương Luận án trình bày lý lựa chọn đề tài, mục tiêu tổng quát nghiên cứu chất lượng TTKT BCTC, xác định đo lường nhân tố tác động đến chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Do đó, phạm vi nghiên cứu luận án DN có hoạt động lĩnh vực xây lắp tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Hà Nội (HNX) Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Theo đó, tác giả xác định mục tiêu cụ thể Để đạt mục tiêu cụ thể trên, tác giả sử dụng nghiên cứu định tính để khám phá nhân tố thang đo đo lường nhân tố tác động tới chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết Sử dụng nghiên cứu định lượng để thực kiểm định đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đề xuất Kết nghiên cứu luận án bổ sung đóng góp hai phương diện lý thuyết (xác định tiêu chí đánh giá chất lượng TTKT BCTC phù hợp với DNXL niêm yết, khẳng định tác động nhân tố kế thừa từ nghiên cứu trước, khám phá nhân tố đặc thù cho nghiên cứu này); khía cạnh thực tiễn (kết nghiên cứu sở để giúp nhà quản trị, quan quản lý có đánh giá điều chỉnh phù hợp với thực tiễn nhằm góp phần nâng cao chất lượng TTKT BCTC qua tác động nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng TTKT BCTC DNXL niêm yết TTCK Việt Nam 10 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan quan điểm đo lường chất lượng thơng tin kế tốn báo cáo tài Trên thực tế, có nhiều nhà nghiên cứu đề cập đến vấn đề chất lượng TTKT BCTC từ sớm giai đoạn năm 1960 Chất lượng TTKT xem phân hệ nhỏ nghiên cứu hệ thống TTKT bao gồm hai lĩnh vực chủ yếu: Thông tin phục vụ cho quản lý TTKT (Ge Mouzhi, 2009, Pamela Jack 2011) Xuất phát từ mục tiêu phạm vi nghiên cứu đề tài, phần tổng quan tác giả đề cập đến chất lượng TTKT BCTC để làm tìm hiểu nội dung nghiên cứu tiền đề, từ đúc rút xác định quan điểm phù hợp với mục tiêu nghiên cứu Luận án Theo quan điểm Ge Mouzhi (2009) để đánh giá chất lượng TTKT BCTC cần dựa vào ba đặc điểm: Vấn đề, kích thước phương pháp đánh giá Trong phần này, tác giả tập trung mô tả vấn đề cốt lõi Braam Beest (2013) nhấn mạnh phương thức xác định đánh giá chất lượng TTKT BCTC Theo viện cơng chứng kế tốn Mỹ (AICPA) TTKT biểu giá trị thông tin cung cấp BCTC Do đó, để đánh giá chất lượng TTKT BCTC nhà nghiên cứu nước tập trung đánh giá theo giá trị thông tin BCTC DN mang lại Vì vậy, tác giả chia quan điểm đánh giá chất lượng TTKT BCTC thành hai quan điểm bản: 2.1.1 Đo lường chất lượng thơng tin kế tốn báo cáo tài gián tiếp Đo lường dựa vào hành vi quản trị lợi nhuận chất lượng lợi nhuận Đo lường qua hành vi quản trị lợi nhuận việc tìm hiểu hành vi tác động số thơng qua phương pháp kế tốn giao dịch hoạt động kinh tế nhằm điều chỉnh lợi nhuận Theo đó, chất lượng TTKT biểu qua tiêu lợi nhuận BCTC bị thay đổi theo hành vi điều chỉnh lợi nhuận theo hướng tích cực tiêu cực Nghiên cứu vấn đề có Dechow cộng (1995, 2010), Baruch Zarowin (1998), Healy Whalen (1999) Gulza (2011), Quinghua (2007), He cộng (2009), Ge Schrand (2010), Alves (2014), Nguyễn Trọng Nguyên (2016)… Đo lường qua chất lượng lợi nhuận xem xét mối quan hệ chất lượng lợi nhuận công bố BCTC (đại diện cho giá trị DN) vốn chủ sở hữu (giá cổ phiếu - đại diện cho giá thị trường DN) Theo đó, có thay đổi tương ứng lợi nhuận kế toán cung cấp BCTC với giá cổ phiếu phản ánh tính thích hợp TTKT Các nghiên cứu mối quan hệ có nghiên cứu Schipper 208 Estimate S.E C.R P MTPL < > VTQT ,070 ,063 1,117 ,264 HDDT < > PMKT ,109 ,069 1,579 ,114 HDDT < > VTQT ,563 ,068 8,326 *** PMKT < > VTQT ,074 ,066 1,116 ,264 Correlations: (Group number - Default model) Estimate CB < > BS ,356 CB < > KSNB ,356 CB < > NVKT ,392 CB < > DTXL -,028 CB < > KTV CB < > HVQT -,202 CB < > MTPL -,042 CB < > HDDT ,280 CB < > PMKT ,050 CB < > VTQT ,307 BS < > KSNB ,372 BS < > NVKT ,349 BS < > DTXL ,000 BS < > KTV ,268 BS < > HVQT -,238 BS < > MTPL ,015 BS < > HDDT ,391 BS < > PMKT ,100 BS < > VTQT ,401 ,269 Label 209 Estimate KSNB < > NVKT ,598 KSNB < > DTXL ,379 KSNB < > KTV ,285 KSNB < > HVQT ,017 KSNB < > MTPL ,014 KSNB < > HDDT ,434 KSNB < > PMKT -,035 KSNB < > VTQT ,267 NVKT < > DTXL ,284 NVKT < > KTV ,268 NVKT < > HVQT ,092 NVKT < > MTPL -,021 NVKT < > HDDT ,368 NVKT < > PMKT -,243 NVKT < > VTQT ,189 DTXL < > KTV ,071 DTXL < > HVQT ,184 DTXL < > MTPL ,226 DTXL < > HDDT ,263 DTXL < > PMKT -,181 DTXL < > VTQT ,037 KTV < > HVQT -,018 KTV < > MTPL -,348 KTV < > HDDT ,247 210 Estimate KTV < > PMKT ,047 KTV < > VTQT ,185 HVQT < > MTPL ,161 HVQT < > HDDT ,023 HVQT < > PMKT -,134 HVQT < > VTQT -,007 MTPL < > HDDT ,037 MTPL < > PMKT -,038 MTPL < > VTQT ,062 HDDT < > PMKT ,084 HDDT < > VTQT ,509 PMKT < > VTQT ,062 Variances: (Group number - Default model) Estimate S.E C.R P CB 1,190 ,119 9,974 *** BS ,897 ,097 9,286 *** KSNB 1,026 ,098 10,483 *** NVKT 1,242 ,109 11,416 *** DTXL ,555 ,063 8,804 *** KTV ,671 ,079 8,496 *** HVQT 1,185 ,109 10,856 *** MTPL 1,263 ,127 9,928 *** HDDT 1,187 ,103 11,543 *** PMKT 1,394 ,139 10,040 *** Label 211 Estimate S.E C.R P 1,030 ,102 10,134 *** e1 ,713 ,057 12,602 *** e2 ,654 ,051 12,725 *** e3 ,793 ,060 13,251 *** e4 ,902 ,068 13,295 *** e5 ,797 ,059 13,549 *** e6 ,943 ,069 13,618 *** e7 ,950 ,070 13,611 *** e8 ,664 ,052 12,682 *** e9 ,808 ,060 13,474 *** e10 ,613 ,048 12,760 *** e11 ,714 ,055 13,039 *** e12 ,759 ,057 13,340 *** e13 ,939 ,068 13,859 *** e14 ,947 ,068 13,872 *** e15 ,479 ,044 10,908 *** e16 ,482 ,041 11,854 *** e17 ,465 ,040 11,620 *** e18 ,635 ,049 12,847 *** e19 ,393 ,043 9,215 *** e20 ,498 ,044 11,220 *** e21 ,772 ,058 13,295 *** e22 ,591 ,045 13,209 *** e23 ,402 ,038 10,501 *** VTQT Label 212 Estimate S.E C.R P e24 ,506 ,043 11,799 *** e25 ,613 ,050 12,351 *** e26 ,578 ,048 12,096 *** e27 ,568 ,050 11,439 *** e28 ,484 ,044 10,909 *** e29 ,613 ,051 12,097 *** e30 ,694 ,057 12,145 *** e31 ,366 ,053 6,851 *** e32 ,630 ,061 10,376 *** e33 ,740 ,062 11,946 *** e34 ,615 ,067 9,222 *** e35 ,407 ,045 9,009 *** e36 ,804 ,070 11,573 *** e37 ,336 ,041 8,127 *** e38 ,345 ,041 8,412 *** e39 ,781 ,059 13,237 *** e40 ,482 ,080 6,057 *** e41 ,703 ,075 9,328 *** e42 1,063 ,081 13,044 *** e43 ,411 ,054 7,547 *** e44 ,702 ,058 12,065 *** e45 ,568 ,051 11,065 *** Label 213 Squared Multiple Correlations: (Group number - Default model) Estimate VTQT1 ,566 VTQT2 ,508 VTQT3 ,715 PMKT3 ,422 PMKT2 ,617 PMKT4 ,743 HDDT4 ,533 HDDT3 ,771 HDDT2 ,780 MPTL3 ,568 MPTL4 ,681 MPTL2 ,673 HVQT4 ,558 HVQT1 ,635 HVQT2 ,764 KTV3 ,493 KTV4 ,497 KTV2 ,573 KTV1 ,542 DTXL2 ,482 DTXL1 ,463 DTXL3 ,504 DTXL4 ,580 NVKT4 ,529 214 Estimate NVKT2 ,519 NVKT3 ,677 NVKT1 ,760 KSNB2 ,550 KSNB4 ,643 KSNB3 ,629 KSNB1 ,682 BS5 ,430 BS9 ,432 BS4 ,505 BS7 ,540 BS2 ,567 BS8 ,488 BS1 ,575 CB5 ,515 CB6 ,514 CB4 ,524 CB1 ,556 CB3 ,561 CB2 ,615 CB7 ,625 215 Phân tích SEM 216 Estimates (Group number - Default model) Scalar Estimates (Group number - Default model) Maximum Likelihood Estimates Regression Weights: (Group number - Default model) Estimate S.E C.R P CLTTKT < - KSNB ,145 ,051 2,808 ,005 CLTTKT < - NVKT ,241 ,048 5,079 *** CLTTKT < - DTXL -,206 ,061 -3,384 *** CLTTKT < - KTV ,175 ,054 3,264 ,001 CLTTKT < - HVQT -,214 ,037 -5,847 *** CLTTKT < - MTPL ,090 ,037 2,428 ,015 CLTTKT < - HDDT ,078 ,043 1,798 ,072 CLTTKT < - PMKT ,058 ,033 1,757 ,079 CLTTKT < - VTQT ,200 ,046 4,367 *** CB < - CLTTKT 1,000 BS < - CLTTKT ,957 ,112 8,580 *** CB7 < - CB 1,000 CB2 < - CB ,938 ,052 18,198 *** CB3 < - CB ,924 ,054 17,189 *** CB1 < - CB ,976 ,057 17,114 *** CB4 < - CB ,859 ,052 16,502 *** CB6 < - CB ,918 ,056 16,331 *** CB5 < - CB ,921 ,056 16,311 *** BS1 < - BS 1,000 BS8 < - BS ,927 ,062 14,923 *** Label 217 Estimate S.E C.R P BS2 < - BS ,949 ,059 16,216 *** BS7 < - BS ,968 ,061 15,772 *** BS4 < - BS ,932 ,061 15,234 *** BS9 < - BS ,893 ,064 13,982 *** BS5 < - BS ,895 ,064 13,976 *** KSNB1 < - KSNB 1,000 KSNB3 < - KSNB ,892 ,047 18,821 *** KSNB4 < - KSNB ,904 ,047 19,092 *** KSNB2 < - KSNB ,870 ,050 17,318 *** NVKT1 < - NVKT 1,000 NVKT3 < - NVKT ,917 ,043 21,160 *** NVKT2 < - NVKT ,820 ,047 17,603 *** NVKT4 < - NVKT ,733 ,041 17,853 *** DTXL4 < - DTXL 1,000 DTXL3 < - DTXL ,960 ,070 13,748 *** DTXL1 < - DTXL ,975 ,074 13,268 *** DTXL2 < - DTXL ,983 ,073 13,485 *** KTV1 < - KTV 1,000 KTV2 < - KTV ,983 ,068 14,362 *** KTV4 < - KTV ,949 ,070 13,575 *** KTV3 < - KTV 1,003 ,074 13,531 *** HVQT2 < - HVQT 1,000 HVQT1 < - HVQT ,961 ,054 17,782 *** HVQT4 < - HVQT ,888 ,053 16,854 *** Label 218 Estimate S.E C.R P MPTL2 < - MTPL 1,000 MPTL4 < - MTPL ,828 ,048 17,288 *** MPTL3 < - MTPL ,914 ,056 16,308 *** HDDT2 < - HDDT 1,000 HDDT3 < - HDDT ,987 ,043 22,747 *** HDDT4 < - HDDT ,865 ,048 18,139 *** PMKT4 < - PMKT 1,000 PMKT2 < - PMKT ,901 ,060 15,109 *** PMKT3 < - PMKT ,746 ,056 13,351 *** VTQT3 < - VTQT 1,000 VTQT2 < - VTQT ,840 ,056 14,950 *** VTQT1 < - VTQT ,849 ,054 15,624 *** Standardized Regression Weights: (Group number - Default model) Estimate CLTTKT < - KSNB ,236 CLTTKT < - NVKT ,434 CLTTKT < - DTXL -,247 CLTTKT < - KTV CLTTKT < - HVQT -,375 CLTTKT < - MTPL ,163 CLTTKT < - HDDT ,137 CLTTKT < - PMKT ,110 CLTTKT < - VTQT ,328 CB < - CLTTKT ,569 ,232 Label 219 Estimate BS < - CLTTKT ,627 CB7 < - CB ,790 CB2 < - CB ,785 CB3 < - CB ,749 CB1 < - CB ,746 CB4 < - CB ,724 CB6 < - CB ,718 CB5 < - CB ,717 BS1 < - BS ,757 BS8 < - BS ,698 BS2 < - BS ,754 BS7 < - BS ,735 BS4 < - BS ,711 BS9 < - BS ,657 BS5 < - BS ,657 KSNB1 < - KSNB ,826 KSNB3 < - KSNB ,793 KSNB4 < - KSNB ,802 KSNB2 < - KSNB ,742 NVKT1 < - NVKT ,871 NVKT3 < - NVKT ,823 NVKT2 < - NVKT ,721 NVKT4 < - NVKT ,728 DTXL4 < - DTXL ,762 220 Estimate DTXL3 < - DTXL ,710 DTXL1 < - DTXL ,681 DTXL2 < - DTXL ,694 KTV1 < - KTV ,736 KTV2 < - KTV ,757 KTV4 < - KTV ,705 KTV3 < - KTV ,702 HVQT2 < - HVQT ,874 HVQT1 < - HVQT ,796 HVQT4 < - HVQT ,747 MPTL2 < - MTPL ,820 MPTL4 < - MTPL ,825 MPTL3 < - MTPL ,754 HDDT2 < - HDDT ,884 HDDT3 < - HDDT ,878 HDDT4 < - HDDT ,729 PMKT4 < - PMKT ,862 PMKT2 < - PMKT ,785 PMKT3 < - PMKT ,650 VTQT3 < - VTQT ,845 VTQT2 < - VTQT ,713 VTQT1 < - VTQT ,753 221 Kiểm định - Công ty kiểm toán: Group Statistics CONGTY N Mean Std Deviation Std Error Mean Thu?c Big 222 3.8253 77607 05209 Không thu?c Big4 251 3.4254 81757 05160 CLTTKT Independent Samples Test Levene's Test for Equality of Variances F Sig t-test for Equality of Means t df Sig Mean Std Error (2Difference Difference tailed) 95% Confidence Interval of the Difference Lower Equal variances assumed 2.488 115 5.436 Upper 471 000 39985 07356 25531 54439 5.453 468.637 000 39985 07332 25577 54393 CLTTKT Equal variances not assumed - Thời gian niêm yết Descriptives CLTTKT N Mean Std Std Error Deviation < n?m 95% Confidence Interval Minimum Maximum for Mean Lower Upper Bound Bound 84 3.3784 88075 09610 3.1873 3.5695 1.21 4.64 T? - n?m 132 3.5487 85611 07451 3.4013 3.6961 1.14 4.86 T? - 10 n?m 175 3.6812 79076 05978 3.5632 3.7992 1.36 4.71 Trên 10 n?m 82 3.8118 70813 07820 3.6563 3.9674 1.50 4.79 473 3.6131 82216 03780 3.5388 3.6874 1.14 4.86 Total 222 Test of Homogeneity of Variances CLTTKT Levene Statistic df1 2.062 df2 Sig 469 104 ANOVA CLTTKT Sum of Squares Between Groups df Mean Square 9.226 3.075 Within Groups 309.820 469 661 Total 319.046 472 F Sig 4.655 003 Quy mô Descriptives CLTTKT N Mean Std Deviation Std Error 95% Confidence Interval for Mean Minimum Maximum Lower Bound Upper Bound