CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG

CHƯƠNG 1 NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG BÁO CÁO T T NGHI PỐ Ệ Đ taiê Gi i pháp phòng ng a h n ch r i ro lãiả ừ ạ ế ủ su t trong ho t đ ng kinh doanh t i N[.]

BÁO CÁO TỐT NGHIỆP Đê tai Giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo & PTNT thị xã Sông Công, Thái Nguyên Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng MỤC LỤC BÁO CÁO TỐT NGHIỆP Đề tài Giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo & PTNT thị xã Sông Công, Thái Nguyên MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong nền kinh tế thị trường NHTM đóng vai trị quan trọng việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua chức năng: chức thủ quỹ, trung gian tài chính, trung gian tốn Có thể nói NHTM dù quốc gia nào đều là nhóm trung gian tài lớn nhất, là trung gian tài mà chủ thể kinh tế giao dịch thường xuyên Về chất, hoạt động NHTM là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng nên có độ nhạy cảm cao và dễ tổn thương trước biến động đồng thời chứa đựng rủi ro tiềm ẩn q trình kinh doanh Trong rủi ro lãi suất là là loại hình rủi ro tiềm tàng và nguy hiểm Đặc biệt với phát triển mạnh mẽ nền kinh tế thị trường, trình đất nước ta hội nhập với nền kinh tế khu vực và giới, NHTM Việt Nam cần phải coi việc phòng ngừa và hạn chế RRLS là vấn đề sống Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, vận dụng kiến thức tiếp thu trình học tập Học Viện Ngân Hàng, với trình tìm Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng hiểu thực tế NHNo&PTNT thị xã Sông Công, tỉnh Thái Nguyên, đặc biệt hướng dẫn tận tình giáo Phạm Thị Hồng Vân, “Giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo & PTNT thị xã Sông Công, Thái Nguyên” chọn làm đề tài cho khoá luận tốt nghiệp này MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU Trên sở lý luận lý thuyết về RRLS, đề tài xem xét cách tổng quát và có hệ thống nguyên nhân dẫn đến RRLS NHNo&PTNT thị xã Sông Công, từ đưa giải pháp phịng ngừa và hạn chế RRLS ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng nghiên cứu là thực trạng rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh Phạm vi nghiên cứu: phạm vi hoạt động chi nhánh NHNo&PTNT Sông Công năm 2008, 2009 và 2010 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Trong trình nghiên cứu đề tài sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, thống kê, so sánh, tổng hợp KẾT CẤU ĐỀ TÀI Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận gồm chương: Chương 1: Những lý luận rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Chương 2: Thực trạng rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo & PTNT thị xã Sông Công, Thái Nguyên Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Chương 3: Giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất NHNo & PTNT thị xã Sông Công, Thái Nguyên Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM 1.1.1 Khái niệm rủi ro Bàn về khái niệm rủi ro: Cho đến chưa có định nghĩa thống về rủi ro Những trường phái khác nhau, tác giả khác đưa định nghĩa rủi ro khác Những định nghĩa này phong phú và đa dạng, tập trung lại chia thành hai trường phái lớn: trường phái truyền thống và trường phái đại Theo trường phái truyền thống, rủi ro là thiệt hại, mát, nguy hiểm yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn điều khơng chắn xảy cho người Theo trường phái đại, rủi ro là bất trắc đo lường được, vừa mang tính tích cực, vừa mang tính tiêu cực 1.1.2 Khái niệm lãi suất Lãi suất là phạm trù quan trọng kinh tế học, thị trường và sống kinh doanh Chúng ta hiểu lãi suất theo nghĩa "giá cả" giống loại giá hàng hóa khác thị trường Điều khác biệt lãi suất so với loại giá khác là là giá loại hàng hóa trừu tượng Một cách ngắn gọn “lãi suất người vay phải trả để sử dụng tiền không thuộc sở hữu họ lợi tức người cho vay có việc trì hỗn chi tiêu” Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 1.1.3 Khái niệm rủi ro lãi suất Khi lãi suất thị trường biến động, khoản mục nhạy cảm lãi suất bảng cân đối kế toán bị tác động Ngoài thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến giá trị thị trường tài sản và nợ, làm thay đổi giá trị vốn chủ sở hữu NH Do đó, xem xét khái niệm RRLS hai khía cạnh: - RRLS là tổn thất tiềm tàng mà NH phải gánh chịu lãi suất thị trường biến động - RRLS là nguy biến động thu nhập và giá trị ròng NH lãi suất thị trường biến động Phân loại rủi ro lãi suất Xét phương diện thiệt hại mà biến động lãi suất gây cho ngân hàng RRLS bao gồm hai loại rủi ro bản: rủi ro về thu nhập và rủi ro giảm giá trị tài sản - Rủi ro về thu nhập: là khả suy giảm thu nhập lãi ròng NH lãi suất thị trường biến động Bao gồm: + Rủi ro định giá lại (rủi ro tái tài trợ TSN tái đầu tư TSC) Có: Thu nhập lãi rịng = Thu nhập lãi – chi phí lãi • Rủi ro tái tài trợ TSN NH trì kỳ hạn TSC lớn kỳ hạn TSN Tài sản có Tài sản nợ năm năm Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng Hình 1.1: Kỳ hạn tài sản có lớn kỳ hạn tài sản nợ Giả sử NH huy động vốn với lãi suất 8%/năm, kỳ hạn năm để đầu tư cho dự án kỳ hạn năm với lãi suất 9%/năm Lợi nhuận NH năm thứ là 1% (= 9% - 8%) Nếu lãi suất thị trường không đổi từ năm thứ sang năm thứ hai NH trì lợi nhuận mức 1% Tuy nhiên lãi suất thị trường năm thứ hai tăng lên , giả sử NH huy động với lãi suất là 11% lợi nhuận NH là -2% (= 9% 11%) Như vậy, thấy NH chịu rủi ro lãi suất NH trì kỳ hạn TSC lớn kỳ hạn TSN lãi suất thị trường tăng • Rủi ro tái đầu tư tài sản có NH trì kỳ hạn TSN lớn kỳ hạn TSC Tài sản có năm Tài sản nợ năm Hình 1.2 Kỳ hạn tài sản nợ lớn kỳ hạn tài sản có Giả sử NH huy động vốn với lãi suất 8%/năm, kỳ hạn năm để đầu tư dự án kỳ hạn năm có lãi suất 9%/năm Lợi nhuận NH năm thứ là 1% Nếu sang năm thứ hai NH cho vay với lãi suất 7%/năm lợi nhuận NH là -1% (= 7% - 8%) Như trường hợp NH trì kỳ hạn TSN lớn TSC, NH chịu rủi ro lãi suất thị trường giảm + Rủi ro bản: là rủi ro phát sinh định giá lại không hoàn hảo giống khoản mục khác nhau, nghĩa là xuất khác Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng về mức độ thay đổi lãi suất thu từ TSC và lãi suất phải trả cho TSN khoản mục này có thời hạn định giá lại + Rủi ro lựa chọn: là rủi ro phát sinh KH không tôn trọng cam kết về kỳ hạn ban đầu Ví dụ: Khi lãi suất thị trường tăng lên, KH có xu hướng rút trước hạn khoản tiền gửi có kỳ hạn để gửi vào khoản tiền gửi với lãi suất cao hay lãi suất thị trường giảm xuống, KH có xu hướng trả nợ trước hạn khoản vay dài hạn để vay lại khoản vay với lãi suất thấp - Rủi ro giảm giá trị tài sản: là khả giá trị tài sản ròng NH bị suy giảm lãi suất thị trường biến động Bao gồm: + Rủi ro kỳ hạn: là rủi ro giảm giá trị ròng NH tồn không cân xứng về kỳ hạn TSC và TSN Giả sử NH huy động 100 tỷ đồng với kỳ hạn năm vay với kỳ hạn năm Nếu lãi suất thị trường tăng từ 9%/năm đến 10%/năm giá trị TSC (A) và TSN (L) NH biến động: ΔA = 100 (1 +10%)3 - 100 (1 + 9%)3 = - 2,087 (tỷ đồng) ΔL = 100 (1 +10%)1 - 100 (1 + 9%)1 = - 0,83 (tỷ đồng) => ΔE = -2,087 – (- 0,83) = - 1,253 (tỷ đồng) Như vậy, lãi suất thị trường tăng TSC và TSN đều giảm, nhiên giá trị tài sản có kỳ hạn khác mức giảm khác Cụ thể TSC có kỳ hạn dài giá trị giảm nhiều TSN dẫn đến giá trị ròng NH giảm + Rủi ro đường cong lãi suất: là rủi ro NH trước thay đổi về độ dốc và hình dạng đường cong lãi suất Rủi ro này phát sinh thay Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng đổi khơng dự đốn trước đường cong lãi suất có tác động làm giảm giá trị tài sản NH lãi suất thời hạn khác thay đổi theo mức độ khác 1.2 NGUYÊN NHÂN CỦA RỦI RO LÃI SUẤT RRLS NHTM hai nguyên nhân: Thứ là biến động lãi suất thị trường, thứ hai là không cân xứng kỳ hạn TSC và TSN 1.2.1 Sự không cân xứng kỳ hạn Sự không cân xứng về kỳ hạn là tình trạng TSC NH có kỳ hạn dài ngắn kỳ hạn TSN Nguyên nhân: + Sự đa dạng nhu cầu KH gửi tiền và vay tiền Người gửi tiền muốn gửi với kỳ hạn ngắn để phòng ngừa trường hợp chi tiêu ngoài dự tính hay lãi suất có xu hướng tăng, ngược lại, người vay tiền cần thời gian dài để sử dụng vốn vay dầu tư vào sản xuất và sinh lời Điều này làm cho việc cân xứng kỳ hạn tài sản và nợ là thực khó khăn + NH thường khơng quy định KH bắt buộc phải tôn trọng thời hạn hợp đồng để làm vừa lịng KH mình, tạo điều kiện cho KH vay vốn trả nợ NH nào có tiền và KH gửi tiền rút trước hạn có việc đột xuất + Các NH thường có khuynh hướng trì kỳ hạn TSC lớn TSN mục tiêu lợi nhuận Chúng ta biết NH huy động ngắn hạn với lãi suất và cho vay dài hạn với lãi suất cao thu lợi nhuận cao 1.2.2 Lãi suất thị trường biến động Tạ Thị Thu Hương NHB – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện ngân hàng 10 Lãi suất hay giá khoản tín dụng xác định mức cân lượng cung và cầu quỹ cho vay (thể hình 1.3) Lãi suất Đường cung quỹ cho vay Đường cầu quỹ cho vay Quy mô vốn cho vay Hình 1.3 Cân cung cầu quỹ cho vay thị trường Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất: - Lạm phát dự tính Mức lạm phát dự tính tăng làm tăng tỷ suất lợi tức dự tính tài sản thực và làm giảm tỷ suất lợi tức dự tính tài sản nợ so với tài sản thực Lượng cầu công cụ nợ giảm và đường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang trái Mức lạm phát dự tính tăng lên làm cho chi phí thực dự tính việc vay tiền mức lãi suất cho trước giảm xuống Điều này làm tăng nhu cầu vay vốn chủ thể kinh tế, đường cầu dịch chuyển sang phải i S’ S i2 D’ i1 D Tạ Thị Thu Hương Q2 Q1 Q NHB – K10 ... phần mở đầu và kết luận, khóa luận gồm chương: Chương 1: Những lý luận rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Chương 2: Thực trạng rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo & PTNT thị... nghiệp Học viện ngân hàng CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM 1.1.1 Khái niệm rủi ro Bàn về khái niệm rủi ro: Cho đến chưa có... chịu lãi suất thị trường biến động - RRLS là nguy biến động thu nhập và giá trị ròng NH lãi suất thị trường biến động Phân loại rủi ro lãi suất Xét phương diện thiệt hại mà biến động lãi suất