Untitled BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP QUẢNG NINH BỘ MÔN QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOA KINH TẾ BÀI GIẢNG QUẢN LÝ DỰ ÁN ĐẦU TƯ (Dành cho sinh viên bậc Đại học) (LƯU HÀNH NỘI BỘ) Quảng Ninh, 2020[.]
BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP QUẢNG NINH BỘ MÔN QUẢN TRỊ KINH DOANH - KHOA KINH TẾ BÀI GIẢNG QUẢN LÝ DỰ ÁN ĐẦU TƯ (Dành cho sinh viên bậc Đại học) (LƯU HÀNH NỘI BỘ) Quảng Ninh, 2020 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ ĐẦU TƯ, DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Đầu tư 1.1.1 Khái niệm đầu tư Hoạt động đầu tư (gọi tất đầu tư) trình sử dụng nguồn lực tài chính, lao động, tài nguyên thiên nhiên tài sản vật chất khác nhằm trực tiếp gián tiếp tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất kỹ thuật kinh tế nói chung, ngành Bưu Viễn thơng (BCVT) nói riêng Xuất phát từ phạm vi phát huy tác dụng kết đầu tư, có cách hiểu khác đầu tư Đầu tư theo nghĩa rộng hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Các kết đạt tăng thêm tài sản tài chính, tài sản vật chất, tài sản trí tuệ nguồn lực Đầu tư theo nghĩa hẹp bao gồm hoạt động sử dụng nguồn lực nhằm đêm lại cho kinh tế - xã hội kết tương lai lớn nguồn lực sử dụng để đạt kết Từ có khái niệm đầu tư sau: Đầu tư hoạt động sử dụng nguồn lực tài chính, nguồn lực vật chất, nguồn lực lao động trí tuệ để sản xuất kinh doanh thời gian tương đối dài nhằm thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội Hoạt động đầu tư có đặc điểm sau đây: - Trước hết phải có vốn Vốn tiền, loại tài sản khác máy móc thiết bị, nhà xưởng, cơng trình xây dựng khác, giá trị quyền sở hữu cơng nghiệp, bí kỹ thuật, quy trình công nghệ, dịch vụ kỹ thuật, giá trị quyền sử dụng đất, mặt nước, mặt biển, nguồn tài nguyên khác Vốn nguồn vốn Nhà nước, vốn tư nhân, vốn góp, vốn cổ phần, vốn vay dài hạn, trung hạn, ngắn hạn - Một đặc điểm khác đầu tư thời gian tương đối dài, thường từ năm trở lên, đến 50 năm, tối đa không 70 năm Những hoạt động ngắn hạn vịng năm tài khơng gọi đầu tư Thời hạn đầu tư ghi rõ định đầu tư Giấy phép đầu tư coi đời sống dự án - Lợi ích đầu tư mang lại biểu hai mặt: lợi ích tài (biểu qua lợi nhuận) lợi ích kinh tế xã hội (biểu qua tiêu kinh tế xã hội) Lợi ích kinh tế xã hội thường gọi tắt lợi ích kinh tế Lợi ích tài ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi chủ đầu tư, cịn gọi lợi ích kinh tế ảnh hưởng đến quyền lợi xã hội, cộng đồng 1.1.2 Phân loại đầu tư Có nhiều cách phân loại đầu tư Để phục vụ cho việc lập thẩm định dự án đầu tư có loại đầu tư sau đây: Theo chức quản lý vốn đầu tư - Đầu tư trực tiếp: phương thức đầu tư chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Trong đầu tư trực tiếp người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Đầu tư trực tiếp đầu tư nước, đầu tư nước Việt Nam Đặc điểm loại đầu tư chủ thể đầu tư hoàn toàn chịu trách nhiệm kết đầu tư Chủ thể đầu tư Nhà nước thơng qua quan doanh nghiệp nhà nước; Tư nhân thông qua công ty tư nhân, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn - Đầu tư gián tiếp: phương thức đầu tư chủ đầu tư khơng trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Trong đầu tư gián tiếp người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Loại đầu tư gọi đầu tư tài cổ phiếu, chứng khốn, trái khốn… Đặc điểm loại đầu tư người bỏ vốn ln có lợi nhuận tình kết đầu tư , có nhà quản lý sử dụng vốn pháp nhân chịu trách nhiệm kết đầu tư - Cho vay (tín dụng): hình thức dạng cho vay kiếm lời qua lãi suất tiền cho vay Theo nguồn vốn Đầu tư nước: Đầu tư nước việc bỏ vốn vào sản xuất kinh doanh Việt Nam tổ chức, công dân Việt Nam, người Việt Nam định cư nước ngoài, người nước cư trú lâu dài Việt Nam Đầu tư nước chịu điều chỉnh Luật khuyến khích đầu tư nước Đầu tư nước Việt Nam: Đầu tư trực tiếp nước Việt Nam, gọi tắt đầu tư nước ngoài, việc nhà đầu tư nước đưa vào Việt Nam vốn tiền tài sản khác để tiến hành hoạt động đầu tư theo quy định Luật đầu tư nước Việt Nam Đầu tư nước ngoài: Đây loại đầu tư tổ chức cá nhân nước nước khác Theo tính chất đầu tư Đầu tư chiều rộng (đầu tư mới): Đầu tư đầu tư để xây dựng cơng trình, nhà máy, thành lập Công ty, mở cửa hàng mới, dịch vụ Đặc điểm đầu tư sở có phát triển lên Loại đầu tư địi hỏi nhiều vốn đầu tư , trình độ cơng nghệ quản lý Thời gian thực đầu tư thời gian cần hoạt động để thu hồi đủ vốn lâu, độ mạo hiểm cao Đầu tư chiều sâu: Đây loại đầu tư nhằm khôi phục, cải tạo, nâng cấp, trang bị lại, đồng hoá, đại hóa, mở rộng đối tượng có Là phương thức đầu tư chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ ra, đòi hỏi vốn, thời gian thu hồi vốn nhanh Theo thời gian sử dụng: có đầu tư ngắn hạn, đầu tư trung hạn đầu tư dài hạn Theo lĩnh vực hoạt động: có đầu tư cho sản xuất kinh doanh, đầu tư cho nghiên cứu khoa học, đầu tư cho quản lý Theo tính chất sử dụng vốn đầu tư Đầu tư phát triển: phương thức đầu tư trực tiếp, việc bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản Đây phương thức để tái sản xuất mở rộng Đầu tư chuyển dịch: phương thức đầu tư trực tiếp, việc bỏ vốn nhằm chuyển dịch quyền sở hữu giá trị tài sản (mua cổ phiếu, trái phiếu …) Theo ngành đầu tư Đầu tư phát triển sở hạ tầng: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng sở hạ tầng kỹ thuật (giao thông vận tải, BCVT, điện nước) hạ tầng xã hội (trường học, bệnh viện, sở thông tin văn hố) Đầu tư phát triển cơng nghiệp: nhằm xây dựng cơng trình cơng nghiệp Đầu tư phát triển dịch vụ: nhằm xây dựng cơng trình dịch vụ… 1.2 Dự án đầu tư 1.2.1 Dự án quan niệm dự án Khái niệm dự án: Dự án nỗ lực tạm thời có thời hạn xác định (thường thời gian, ngân sách thành bị giới hạn) cam kết để đạt mục tiêu mục đích đặc biệt nhằm mang lại thay đổi hữu ích tăng thêm giá trị Dự án tổng thể hoạt động phụ thuộc lẫn nhằm tạo sản phẩm dịch vụ khoản thời gian xác định với ràng buộc nguồn lực bối cảnh không chắn - Tổng thể hoạt động: Dự án bao gồm nhiều công việc mà tất phải kết thúc sản phẩm giao nộp - sản phẩm, kế hoạch, báo cáo, hồ sơ tài liệu mà muốn có địi hỏi định, điều hồ mặt u cầu, chi phí chấp nhận rủi ro - Các công việc lệ thuộc vào nhau: Vì tất đáp ứng mối quan tâm thành công dự án tất cịn đóng góp cho hệ thống rộng lớn, hướng đích Sự xếp công việc dự án phải tôn trọng lơ gíc thời gian - Các cơng việc tổng thể công việc cần thực thời hạn xác định Dự án có điểm bắt đầu điểm kết thúc - Các nguồn lực để thực công việc tổng thể công việc giới hạn Mỗi dự án thường tiêu phí nguồn lực Các nguồn lực bị ràng buộc chặt chẽ chi phí cho dự án số thành công then chốt - Các hoạt động dự án diễn môi trường không chắn Môi trường dự án môi trường mà môi trường tương lai Như vậy, dự án hoạt động tiến hành có điểm chung Cả hai người thực bị giới hạn nguồn lực, hai lên kế hoạch, thực kiểm tra Sự khác biệt chỗ hoạt động tiến hành có tính chất lặp lại, cịn dự án có thời hạn Dự án – phương thức hoạt động có hiệu quả: Hoạt động theo dự án hoạt động có kế hoạch, kiểm tra để đảm bảo cho tiến trình chung với nguồn lực mơi trường tính tốn nhằm thực mục tiêu định Dự án điều kiện, tiền đề đổi phát triển Những năm gần đây, số lượng dự án tăng lên Dự án sinh nhằm giải “vấn đề” đường phát triển doanh nghiệp, quốc gia, khu vực chí phạm vi tồn cầu Dự án cho phép hướng nỗ lực có thời hạn để tạo sản phẩm dịch vụ mong muốn Nhu cầu muốn trở thành thực phải thông qua hoạt động người Hoạt động khôn ngoan hoạt động theo dự án, hoạt động lên kế hoạch đủ nguồn lực để đảm bảo thành công Dự án hệ thống: Tính hệ thống dự án xuất phát từ sau đây: - Những hoạt động dự án quan hệ chi phối lẫn theo lơgíc định Một cơng việc không thực không thực tiến độ chất lượng ảnh hưởng không tốt đến cơng việc khác tồn cơng việc dự án - Mỗi dự án tồn mục tiêu quy định hoạt động toàn dự án, tạo hạn định phương diện dự án - Mỗi dự án có mối quan hệ qua lại chặt chẽ với môi trường Như dự án không hệ thống kỹ thuật, mà hệ thống xã hội Một hệ thống đặc trưng hoạt động người Dự án hệ thống mở, có trao đổi qua lại với môi trường Quan niệm dự án hệ thống có ý nghĩa quan trọng nhà quản lý dự án Một hệ thống muốn tồn phát triển cần phải phù hợp với mơi trường, phải có cấu hợp lý với chức định, phải đảm bảo đủ đầu vào để có đầu mong muốn, hết phải có chế khiển thích ứng cho hệ thống Phương pháp phân tích hệ thống trở thành phương pháp nghiên cứu đặc thù quản lý dự án Đặc trưng phương pháp quản lý dự án là: + Quan niệm dự án hệ thống hoạt động có mục đích mục tiêu giai đoạn khác dự án + Các hoạt động dự án cần thực theo lơgíc chặt chẽ thời gian, khơng gian vật chất + Tính tốn đầy đủ đến yêu tố đảm bảo hiệu hoạt động dự án vận động biến đổi Các phương diện dự án * Phương diện thời gian: Chu trình dự án bao gồm nhiều giai đoạn khác nhau, thường bao gồm ba giai đoạn chính: - Giai đoạn xác định, nghiên cứu lập dự án Đây giai đoạn định hành động hay không hành động , triển khai hay không triển khai dự án Giai đoạn mang tính chất nghiên cứu Từ ý tưởng xuất nhu cầu đến việc luận chứng khía cạnh để biến ý tưởng thành thực tế cơng việc khó khăn phức tạp Đối với dự án đầu tư lớn, giai đoạn giữ vị trí then chốt, đòi hỏi đội ngũ chuyên gia giỏi, làm việc có trách nhiệm Trong giai đoạn xác định, nghiên cứu lập dự án, công việc cần tiến hành cách thận trọng, không vội vã với lý + Ảnh hưởng định đến thành bại dự án + Tính chất phức tạp cơng việc + Kinh phí cho giai đoạn cha nhiều Gia tăng thời gian kinh phí cho giai đoạn cần thiết, góp phần quan trọng làm giảm rủi ro cho dự án + Khả tác động chủ thể quản lý tới đặc tính cuối sản phẩm dự án cao Đối với dự án đầu tư, giai đoạn giai đoạn chuẩn bị đầu tư gồm nghiên cứu đánh giá hội đầu tư; Nghiên cứu lập dự án tiền khả thi khả thi thẩm định phê duyệt dự án cấp quản lý Sản phẩm giai đoạn dự án cấp có thẩm quyền phê duyệt Trong đầu tư, luận chứng kinh tế – kỹ thuật hay dự án khả thi - Giai đoạn triển khai thực dự án Trong giai đoạn nguồn lực sử dụng, chi phí phát sinh, đối tượng dự án bước hình thành Yêu cầu đặt giai đoạn tiến hành công việc nhanh, đảm bảo chất lượng cơng việc chi phí khn khổ xác định chi phí chủ yếu diễn giai đoạn này, chất lượng dự án phụ thuộc vào kết hoạt động giai đoạn giai đoạn định việc đưa dự án vào khai thác sử dụng để thực mục tiêu dự án Đối với dự án đầu tư, giai đoạn gọi giai đoạn thực đầu tư Nội dung giai đoạn bao gồm: - Xin giao thuê đất theo quy định Nhà nước (nếu có xây dựng) - Chuẩn bị mặt xây dưng (nếu có xây dựng) - Tổ chức tuyển chọn tư vấn, khảo sát, thiết kế, giám định kỹ thuật chất lượng cơng trình (đấu thầu tuyển chọn tư vấn) - Thẩm định thiết kế cơng trình - Tổ chức đấu thầu, mua sắm thiết bị, thi công xây lắp - Xin giấy phép xây dựng giấy phép khai thác tài nguyên (nếu có xây dựng) - Ký kết hợp đồng với nhà thầu để thực dự án - Thi cơng xây lắp cơng trình - Nghiệm thu cơng trình tốn Triển khai thực dự án kết trình chuẩn bị phân tích kỹ lưỡng, song thực tế dự án tiến hành kế hoạch Nhiều dự án không đảm bảo tiến độ thời gian chi phí dự kiến, chí số dự án phải thay đổi thiết kế ban đầu giải pháp kỹ thuật khơng thích hợp, thiếu vốn, biến động môi trường dự án, đặc biệt hạn chế mặt quản lý mà phổ biến thiếu cán quản lý dự án, cấu tổ chức, phân công trách nhiệm không rõ ràng, phối hợp hiệu quan tham gia vào dự án Những yếu quản lý thường gây tình trạng chậm trễ thực chi phí vượt mức, giám sát thiếu chặt chẽ linh hoạt, phản ứng chậm trước thay đổi môi trường kinh tế – xã hội - Giai đoạn khai thác dự án Đây giai đoạn hoạt động dự án Giai đoạn kết thúc thực dự án đến hết thời kỳ hoạt động dự án Trong giai đoạn hoạt động, dự án bắt đầu sinh lợi Đối với dự án đầu tư theo nguyên tắc hoàn trả trực tiếp, thời kỳ sản xuất kinh doanh, thời kỳ thu hồi vốn Đối với dự án khác, thời kỳ khai thác dự án Thời kỳ đóng vai trị định cuối tồn chu kỳ dự án Lợi ích dự án thực giai đoạn Về phương diện thời gian, dự án cần xem trình gồm ba giai đoạn chi phối lẫn Mỗi giai đoạn có vị trí quan trọng diễn thời gian xác định Xuất phát từ yêu cầu kết cuối dự án, giai đoạn đầu cần tiến hành cách thận trọng việc đưa định quản lý quan trọng Giai đoạn hai cần triển khai nhanh nhằm rút ngắn thời gian thực hiện, đưa dự án vào khai thác đem lại hiệu * Phương diện kinh phí dự án: Kinh phí dự án biểu tiền nguồn lực cần thiết cho hoạt động dự án Đối với dự án đầu tư, phương diện kinh phí dự án phương diện tài mà trung tâm vấn đề vốn đầu tư hiệu sử dụng vốn đầu tư Vốn đầu tư cần tính xác quản lý chặt chẽ Đủ kinh phí dự án thực hoạt động theo tiến độ đề Kinh phí dự án luôn thành tố quan trọng tạo nên hiệu kinh tế dự án, đặc biệt dự án đầu tư Đối với dự án, điều quan trọng khơng xác định xác lượng kinh phí cần thiết mà cịn cần xác định nguồn kinh phí Mỗi dự án đảm bảo một, số nhiều nguồn kinh phí khác Cơ cấu nguồn kinh phí nhân tố phản ánh khả an toàn dự án Phương diện kinh phí dự án cần xem xét ba giai đoạn Giai đoạn đầu xác định số lượng nguồn kinh phí cần thiết cho hoạt động hai giai đoạn lại Kinh phí cần thiết cho hoạt động giai đoạn dự án chiếm tỷ lệ thấp so với hai giai đoạn sau, tính chất hoạt động giai đoạn có ý nghiã định, vậy, khơng cần q hạn chế chi phí để ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động Giai đoạn thực dự án giai đoạn chủ yếu kinh phí đưa vào để hoàn thành hoạt động thực dự án Cần đặc biệt quan tâm đến quản lý kinh phí giai đoạn Giai đoan ba, kinh phí biểu dạng chi phí khai thác dự án Chi phí khai có tỷ lệ nhiều khác tuỳ thuộc vào ngành Đối với dự án sản xuất kinh doanh, kinh phí cho giai đoạn vốn lưu động cần thiết * Phương diện hoàn thiện dự án: Phương diện dự án đại diện cho đầu mong muốn (kết cần đạt theo hướng mục tiêu) Một cách chung nhất, chất lượng hoạt động dự án Một cách cụ thể, lợi nhuận cao hoạt động kinh doanh Độ hoàn thiện dự án kết tổng hợp ba giai đoạn: chuẩn bị, thực hoạt động Bất hoạt động yếu ba giai đoạn ảnh hởng đến kết cuối dự án Chất lượng hoạt động giai đoạn thể chất lượng tập hồ sơ dự án giai đoạn hai việc đảm bảo tiêu chuẩn chất lượng sản phẩm dự án Còn chất lượng hoạt động giai đoạn ba kết cuối dự án – mục tiêu dự án * Quan hệ ba phương diện dự án: Mối quan hệ ba phương diện dự án mối quan hệ biện chứng có mâu thuẫn Việc giải mối quan hệ đặt cho nhà quản lý dự án Thời điểm, thời gian, nguồn lực điều kiện định mục tiêu dự án Ngược lại, đầu định hướng cho việc lựa chọn đầu vào Một dự án với yêu cầu chất lượng, với công việc phức tạp thực đội ngũ người thiếu kỹ khơng có trách nhiệm 1.2.2 Dự án đầu tư Khái niệm Theo luật đầu tư dự án đầu tư tập hợp đề xuất bỏ vốn trung dài hạn để tiến hành hoạt động đầu tư địa bàn cụ thể, khoảng thời gian xác định Như dự án đầu tư xem xét từ nhiều góc độ khác nhau: - Về mặt hình thức tập hợp hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu định tương lai - Trên góc độ quản lý, dự án đầu tư công cụ quản lý sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo kết tài chính, kinh tế - xã hội thời gian dài ... quản lý vốn đầu tư - Đầu tư trực tiếp: phương thức đầu tư chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Trong đầu tư trực tiếp người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Đầu tư trực tiếp đầu. .. động đầu tư theo quy định Luật đầu tư nước Việt Nam Đầu tư nước ngoài: Đây loại đầu tư tổ chức cá nhân nước nước khác Theo tính chất đầu tư Đầu tư chiều rộng (đầu tư mới): Đầu tư đầu tư để xây dựng... hố) Đầu tư phát triển công nghiệp: nhằm xây dựng cơng trình cơng nghiệp Đầu tư phát triển dịch vụ: nhằm xây dựng cơng trình dịch vụ… 1.2 Dự án đầu tư 1.2.1 Dự án quan niệm dự án Khái niệm dự án: