ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN Mua bán và sáp nhập (Mergers and acquisitions)

BM01.QT02/ĐNT-ĐT TRƯỜNG ĐH NGOẠI NGỮ - TIN HỌC TP.HCM KHOA KINH TẾ - TÀI CHÍNH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh Phúc _ ĐỀ CƢƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN Thông tin chung học phần  Tên học phần: Mua bán sáp nhập (Mergers and acquisitions)  Mã số học phần: 2022352  Số tín học phần: tín  Thuộc chƣơng trình đào tạo bậc, ngành: Đại học, TCNH  Số tiết học phần: o Nghe giảng lý thuyết : 16 tiết o Làm tập lớp : 08 tiết o Thảo luận : 06 tiết o Hoạt động theo nhóm : 30 tiết o Tự học : 30  Đơn vị phụ trách học phần: Bộ môn TCNH / Khoa KTTC Học phần trƣớc: Tài ch nh c ng ty1&2; Tiền tệ - Ngân hàng; Mơ hình tài Mục tiêu học phần  Kiến thức: Hiểu vấn đề thương vụ mua bán sáp nhập, chiến lược sáp nhập  Kỹ năng: Nắm kỹ thuật phân t ch, bước tiến trình sáp nhập; Đánh giá hiệu thương vụ M&A  Thái độ: T n trọng pháp luật, chấp hành chủ trương, ch nh sách nhà nước hoạt động M&A; ý thức đạo đức cao hoạt động M&A Chu n đầu Kiến thức Nội dung Đáp ứng CĐR CTĐT 4.1.1 Hiểu mục đ ch , ý nghĩa nghiệp vụ mua bán sáp nhập K1, K2, K3, K4 4.1.2 Hiểu chiến lược mua bán sáp nhập Kỹ 4.2.1 Thực hành dự t nh báo cáo tài ch nh hoạt động M&A S1, S2, S3, S4 4.2.2 Phân t ch tiềm thương vụ M&A Thái độ 4.3.1 T n trọng pháp luật, chấp hành chủ trương, ch nh sách nhà nước hoạt động M&A; ý thức đạo đức cao hoạt động M&A 4.3.2 A1, A2, A3, A4 Có thái độ nghiêm túc việc rèn luyện thân để nâng cao kiến thức nghề nghiệp Mơ tả tóm tắt nội dung học phần M&A chiến lược ngày phổ biến m i trường kinh doanh đại Học phần giới thiệu: Các nguyên lý, kỹ thuật s dụng hoạt động sáp nhập, mua bán, thoái vốn; Chiến lược cụ thể thương vụ mua bán sáp nhập; Các xu hướng mua bán sáp nhập; lợi ch thương vụ mua lại; M hình bước mua bán sáp nhập, phương thức sáp nhập theo chiều ngang chiều dọc; Cách thức xác định giá trị c ng ty mua bán sáp nhập; Cách thức dự báo hiệu tài ch nh sau sáp nhập; Chiến lược mua lại cổ phần theo kiểu vay nợ Nội dung lịch trình giảng dạy Bu i Nội dung Hoạt động GV Hoạt động SV Giáo trình Tài li u tham hảo Bài 1: Những vấn đề M&A 1.1 Chiến lược thương vụ mua bán sát nhập 1.2 Các loại hình M&A -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm [1] Chapter [3] Chapter Bài 1: Những vấn đề M&A -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter 3,5 -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n 1.3 Toàn cảnh lịch s M&A 1.4 Phân tích sóng M&A Bài 2: Đánh giá lợi ích M&A 2.1.Lựa chọn mục tiêu M&A 2.2.Lợi quy m 2.3.Tận dụng hệ thống khách hàng 2.4.Giảm chi ph huy động 2.5.Thu hút nhân gi i 2.6 Gia tăng giá trị doanh nghiệp Bài 3: Mơ hình, chiến lƣợc M&A 3.1.M hình năm bước M&A 3.2 Sáp nhập theo chiều ngang, hạn chế Bài 3: Mơ hình, chiến lƣợc M&A 3.3 Hợp theo chiều dọc hạn chế 3.4 Hợp để củng cố (Consolidation mergers) - Hình thức hợp để củng cố - Kỹ thuật hợp để củng cố Bài 3: Mô hình, chiến lƣợc M&A 3.5 Mua lại ngồi quốc gia -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter 7,8,12 -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter 7,8,12 -Nghe giảng -Trả lời câu h i [1] Chapter 7,8,12 Ghi [4] Chapter [3] Chapter [2] Chapter [4] Chapter [2] Chapter [3] Chapter [2] Chapter [4] Chapter [2] Chapter 3.6 Bài tập tình Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 4.1 Nền tảng kế toán Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 4.2 Dự t nh báo cáo tài ch nh Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 4.2 Dự t nh báo cáo tài ch nh (tt) 4.3 Phân t ch độ nhạy Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 10 4.4.Các tiêu phân t ch, định giá Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 11 12 13 14 4.5.Đánh giá sức mạnh tổng hợp sau thương vụ M&A Bài 5: Mua lại c phần theo iểu vay nợ (LBO) 5.1.M&A cán cân nợ 5.2.Phương pháp định giá 5.3.Góp vốn tư nhân Bài 5: Mua lại c phần theo iểu vay nợ (LBO) 5.4 Mua lại cổ phần theo kiểu vay nợ (LBO) 5.5 Cấu trúc vốn LBO Bài 5: Mua lại c phần theo iểu vay nợ (LBO) 5.6 Hoạt động LBO M&A toàn cầu 5.7.Phân t ch định giá LBO thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thảo luận nhóm -Làm tập -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng -Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [4] Chapter -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter 4,5 -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter 4,5 -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [3] Chapter 8,10 [3] Chapter 8,10 [1] Chapter 4,5 [4] Chapter [3] Chapter 8,10 [1] Chapter 4,5 [2] Chapter [3] Chapter 8,10 [1] Chapter 4,5,7 [2] Chapter [3] Chapter 8,10 [1] Chapter 10, 11 [3] Chapter 9,10 -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] Chapter 14 -Nghe giảng -Trả lời câu h i -Thảo luận nhóm -Làm tập [1] [3] Chapter 14 Chapter 9,10 [3] Chapter 9,10 15 dụng -Ôn - Giải đáp thắc mắc ÔN TẬP -Đ t câu h i Nhi m vụ sinh viên  Tham dự tối thiểu 80% số tiết học lý thuyết  Thực đầy đủ tập nhóm/ tập đánh giá kết thực  Tham dự kiểm tra học kỳ  Tham dự thi kết thúc học phần  Chủ động tổ chức thực tự học Đánh giá ết học tập sinh viên 8.1 Cách đánh giá TT I II Điểm thành phần Điểm trình học Điểm chuyên cần Điểm tập, phát biểu Điểm thi kì Điểm thi cuối kì Trọng số 40% 10% Quy định T nh số tiết học Trả lời câu h i làm tập 40% Thi viết 50% Thi viết 60% Mục tiêu 4.3 4.1 4.1; 4.2 4.1; 4.2 8.2 Cách tính điểm  Điểm đánh giá thành phần điểm thi kết thúc học phần chấm theo thang điểm 10 (Từ đến 10), làm tròn đến 0,5  Điểm học phần tổng điểm tất điểm đánh giá thành phần học phần nhân với trọng số tương ứng Điểm học phần theo thang điểm 10 làm tròn đến chữ số thập phân Tài li u học tập 9.1 Giáo trình [1] Sudi Sudarsanam, 2014, Mergers and Acquisitions, 5th edition, Pearson Education 9.2 Tài li u tham hảo [2] M&A mua lại & sát nhập : Các bước quan tọng trình mua bán doanh nghiệp đầu tư Tri Thức, 2009 10 Hƣớng dẫn sinh viên tự học Bu i Nội dung Lý thuyết (tiết) Thực hành (tiết) Nhi m vụ sinh viên Bài 1: Những vấn đề M&A 1.1 Chiến lược thương vụ mua bán sát nhập 1.2 Các loại hình M&A Bài 1: Những vấn đề M&A 2 1.3 Toàn cảnh lịch s M&A 1.4 Phân tích sóng M&A Bài 2: Đánh giá lợi ích M&A 2.1.Lựa chọn mục tiêu M&A 2.2.Lợi quy m 2.3.Tận dụng hệ thống khách hàng 2.4.Giảm chi ph huy động 2.5.Thu hút nhân gi i 2.6 Gia tăng giá trị doanh nghiệp Bài 3: Mơ hình, chiến lƣợc M&A 2 3.1.M hình năm bước M&A 3.2 Sáp nhập theo chiều ngang, hạn chế Bài 3: Mơ hình, chiến lƣợc M&A 3.3 Hợp theo chiều dọc hạn chế 3.4 Hợp để củng cố (Consolidation mergers) - Hình thức hợp để củng cố - Kỹ thuật hợp để củng cố Bài 3: Mô hình, chiến lƣợc M&A 3.5 Mua lại ngồi quốc gia 3.6 Bài tập tình Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 4.1 Nền tảng kế toán Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 2 - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 3&5 + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 7&8 + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ôn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 12 + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ôn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 5 4.2 10 Dự t nh báo cáo tài ch nh Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 4.2 Dự t nh báo cáo tài ch nh (tt) 4.3 Phân t ch độ nhạy Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 4.4.Các tiêu phân t ch, định giá Bài 4: Sự hi p lực mơ hình tài 11 12 13 14 15 4.5.Đánh giá sức mạnh tổng hợp sau thương vụ M&A Bài 5: Mua lại c phần theo iểu vay nợ (LBO) 5.1.M&A cán cân nợ 5.2.Phương pháp định giá 5.3.Góp vốn tư nhân Bài 5: Mua lại c phần theo iểu vay nợ (LBO) 5.4 Mua lại cổ phần theo kiểu vay nợ (LBO) 5.5 Cấu trúc vốn LBO Bài 5: Mua lại c phần theo iểu vay nợ (LBO) 5.6 Hoạt động LBO M&A toàn cầu 5.7.Phân t ch định giá LBO ÔN TẬP + [2] Chapter 10 - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter + [2] Chapter - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 10&11 + [2] Chapter 9&10 - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ôn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 14 + [2] Chapter 9&10 - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ôn lại nội dung học buổi trước - Nghiên cứu trước : + [1] Chapter 14 + [2] Chapter 9&10 - Tra cứu internet th ng tin có liên quan - Ơn lại nội dung học buổi trước Ôn lại nội dung học phần Ngày 15 tháng 08 năm 2015 Trƣởng hoa (Ký ghi rõ họ tên) Ngày 22 tháng 08 năm 2015 Trƣởng Bộ môn (Ký ghi rõ họ tên) Ngày 22 tháng 08 năm 2015 Ngƣời biên soạn (Ký ghi rõ họ tên) Ngày 22 tháng 8năm 2015 Ban giám hi u