Quản trị rủi ro danh mục cho vạy tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN BÍCH NGÂN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ HÀ NỘI, 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN BÍCH NGÂN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thuỳ Dương TS Nguyễn Tiến Đông LỜI CAM ĐOAN Luận án “Quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam” thực Học viện Ngân hàng cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi hướng dẫn PGS.TS.Nguyễn Thuỳ Dương TS.Nguyễn Tiến Đơng Các kết nghiên cứu có tính độc lập, khơng chép chưa cơng bố tồn nội dung đâu Các số liệu, thơng tin, nguồn trích dẫn luận án thích với nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày 26 tháng 11 năm 2020 Tác giả Nguyễn Bích Ngân iii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận án này, tác giả xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Nguyễn Thuỳ Dương TS Nguyễn Tiến Đông vơ tâm huyết tận tình hướng dẫn tác giả Tác giả xin trân trọng cảm ơn gia đình, thầy tham gia góp ý phản biện, đồng nghiệp Học viện Ngân hàng, anh chị cán làm việc NHTM tham gia trả lời khảo sát đóng góp ý kiến để tác giả hồn thành luận án Tác giả Nguyễn Bích Ngân DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TT Từ viết tắt Nguyên nghĩa Tiếng Anh Nguyên nghĩa Tiếng Việt Chứng khốn đảm bảo tài sản Cơng ty quản lý tài sản ABS Asset -Backed Security AMC AIRB Asset Management Company Advanced Internal Rating Based CAR Capital Adequacy Ratio Phương pháp dựa xếp hạng tín dụng nội nâng cao Hệ số an toàn vốn CDO Collateral Debt Obligation Nghĩa vụ nợ chấp CDS Credit Default Swap EAD Exposure At Default EL Expected Loss Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng Giá trị tổn thất thực khách hàng vỡ nợ Tổn thất dự tính EWS Early Warning System 10 FIRB Foundation Internal Rating – Based 11 KRI Key Risk Indicator 12 LPM Loan portfolio management Quản lý danh mục cho vay 13 LGD Loss Given Default 14 MBS Mortgage- Backed Security 15 NHTM Tỷ lệ tổn thất trường hợp khách hàng vỡ nợ Chứng khoán đảm bảo tài sản chấp Ngân hàng thương mại 16 17 Ngân hàng TMCP NHNN Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Nhà nước 18 PAR Portfolio at risk Giá trị rủi ro danh mục 19 PD Probability of Default Xác suất vỡ nợ 20 RAROC Risk-adjusted Return on Capital Lợi nhuận có điều chỉnh rủi ro đồng vốn Cảnh báo sớm rủi ro tín dụng Phương pháp dựa xếp hạng tín dụng nội Phương pháp số rủi ro Tỷ lệ thu nhập ròng tổng tài sản bình quân Phương pháp tiêu chuẩn 21 ROAA Return on average asset 22 SA Standardized Approach 23 SPVs Special Vehicles 24 TCTD Các trung gian tài đặc biệt Tổ chức tín dụng 25 UL Unexpected Loss Tổn thất ngồi dự tính 26 VAMC 27 VAR (VaR) Vietnam Asset Management Company Value at Risk Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Giá trị chịu rủi ro 28 C-VAR (C-VaR) Credit-Value at Risk Giá trị chịu rủi ro tín dụng MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI NHTM 12 1.1 Về cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 12 1.1.1 Nghiên cứu mơ hình tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 12 1.1.2 Nghiên cứu nguyên tắc báo cáo thông tin phận cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 15 1.2 Về nhận diện rủi ro danh mục cho vay 16 1.2.1 Nghiên cứu cảnh báo sớm rủi ro tín dụng 16 1.2.2 Nghiên cứu phương pháp đánh giá chất lượng danh mục cho vay khứ 18 1.3 Về đo lường rủi ro danh mục cho vay 19 1.4 Về công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay 22 1.4.1 Nghiên cứu nhóm cơng cụ đại 22 1.4.2 Nghiên cứu nhóm cơng cụ truyền thống 24 1.5 Khoảng trống nghiên cứu 28 Kết luận chương 30 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI NHTM 31 2.1 Cơ sở lý luận quản lý rủi ro tín dụng NHTM 31 2.1.1 Khái niệm quản lý rủi ro tín dụng NHTM 31 2.1.2 Các nguyên tắc quản lý rủi ro tín dụng NHTM 34 2.1.3 Nội dung quản lý rủi ro tín dụng NHTM 37 2.2 Cơ sở lý luận quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 44 2.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 44 2.2.2 Nội dung quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 46 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 79 2.3 Kinh nghiệm quốc tế quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 83 2.3.1 Kinh nghiệm NHTM Nhật Bản 83 2.3.2 Kinh nghiệm Ngân hàng phát triển KDB - Hàn Quốc .84 2.3.3 Kinh nghiệm ngân hàng Bangkok Bank - Thái Lan 87 2.3.4 Kinh nghiệm ngân hàng Citibank - Hoa Kì 88 2.3.5 Bài học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam 91 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 95 3.1 Khái quát NHTM Việt Nam thuộc mẫu nghiên cứu 95 3.2 Thực trạng rủi ro danh mục cho vay NHTM Việt Nam 98 3.2.1 Về tỷ lệ nợ xấu danh mục cho vay 98 3.2.2 Về mức độ tổn thất danh mục cho vay 99 3.2.3 Về mức độ tập trung tín dụng danh mục cho vay 102 3.3.Thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM Việt Nam 104 3.3.1 Về cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 104 3.3.2 Về nhận diện rủi ro danh mục cho vay 108 3.3.3 Về đo lường rủi ro danh mục cho vay 112 3.3.4 Về sử dụng công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay .116 3.4.Đánh giá thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM Việt Nam 125 3.4.1 Các kết đạt 125 3.4.2 Các hạn chế nguyên nhân 129 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 136 4.1 Định hướng quản lý rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 136 4.2 Giải pháp cho NHTM Việt Nam nhằm hoàn thiện quản lý rủi ro danh mục cho vay 137 4.2.1 Về cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 137 4.2.2 Về nhận diện rủi ro danh mục cho vay 140 4.2.3 Về đo lường rủi ro danh mục cho vay 141 4.2.4 Về sử dụng công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay 170 4.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 175 4.3.1 Nhóm kiến nghị cho NHNN với vai trò hỗ trợ, thúc đẩy việc áp dụng mơ hình đo lường rủi ro tín dụng đại NHTM hệ thống 175 4.3.2 Nhóm kiến nghị cho NHNN với tư cách quan quản lý, giám sát hoạt động mua bán nợ 176 4.3.3 Nhóm kiến nghị cho NHNN với tư cách đơn vị quản lý thị trường giao dịch phái sinh tín dụng NHTM Việt Nam 179 PHẦN KẾT LUẬN 182 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 185 PHỤ LỤC i Phụ lục 1: Các nguyên tắc quản lý rủi ro tín dụng theo Basel II i Phụ lục 2: Mơ hình “Ba tuyến phịng vệ” quản lý rủi ro tín dụng NHTM xii Phụ lục 3: Phiếu khảo sát chuyên gia xvi Phụ lục 4: Thực mô đo lường rủi ro danh mục cho vay theo phương pháp FIRB phần mềm R xxi Phụ lục 5: Mô đo lường rủi ro danh mục cho vay theo phương pháp Credit Metrics .xxii Phụ lục 6: Thực mô phân phối giá trị tổn thất danh mục cho vay theo phương pháp Credit Metrics phần mềm R xxx DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 1: Thống kê khảo sát thực luận án .6 Bảng 1.1: Tóm tắt nghiên cứu phương pháp đo lường rủi ro danh mục cho vay 21 Bảng 1.2: Tóm tắt cơng cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay đưa nghiên cứu 27 Bảng 2.1: Các mục tiêu cụ thể quản lý danh mục cho vay 45 Bảng 2.2: Các phương pháp đánh giá chất lượng danh mục cho vay khứ 52 Bảng 2.3: Ví dụ phân tích dịch chuyển 53 Bảng 2.4: Ví dụ báo cáo thông tin .54 Bảng 2.5: Ví dụ phân tích Vintage 58 Bảng 2.6: Các phương pháp dự báo chất lượng danh mục cho vay tương lai 63 Bảng 2.7: Phân loại hợp đồng phái sinh tín dụng theo tiêu chí 77 Bảng 3.1: Tỷ lệ CAR NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 97 Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu danh mục cho vay khách hàng NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 98 Bảng 3.3: Tỷ lệ mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng danh mục cho vay khách hàng NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 99 Bảng 3.4: Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro danh mục cho vay khách hàng NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 100 Bảng 3.5: Cơ cấu danh mục cho vay NHTM 118 Bảng 4.1: Xác suất vỡ nợ theo hạng tín dụng 145 Bảng 4.2: Mô tả khoản vay danh mục 151 Bảng 4.3: Lãi suất chiết khấu với khoản vay cho hạng tín dụng khác theo kì hạn khác 152 Bảng 4.4: Thống kê khách hàng theo hạng tín dụng năm 2015 .153 Bảng 4.5: Thống kê khách hàng theo hạng tín dụng năm 2016 .153 Bảng 4.6: Xác suất chuyển hạng tín dụng khách hàng ngành nơng, lâm, ngư nghiệp hai năm 2015 2016 154 Bảng 4.7: Xác suất chuyển hạng tín dụng khách hàng ngành nông, lâm, ngư nghiệp 155 Bảng 4.8: Phân phối giá trị khoản vay A 156 Bảng 4.9: Tác động yếu tố ngành tới khách hàng .158 Phụ lục 3: PHIẾU KHẢO SÁT CHUYÊN GIA Về việc triển khai quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng thương mại I/ Phần giới thiệu Tôi Nguyễn Bích Ngân, giảng viên cơng tác Học viện Ngân hàng Hiện thực luận án nghiên cứu bậc tiến sỹ với chủ đề: “Quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam” Để có sở đánh giá thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay nhằm phục vụ cho việc đưa giải pháp để xây dựng, hoàn thiện quản lý rủi ro danh mục cho vay nói riêng quản lý rủi ro tín dụng nói chung ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới, kính mong Anh/Chị phối hợp cung cấp thơng tin thông qua việc trả lời câu hỏi khảo sát Câu trả lời Anh/Chị lưu giữ bảo mật, phục vụ cho mục tiêu nghiên cứu không chia sẻ cho bên thứ ba Rất mong hợp tác Anh/Chị./ Hướng dẫn trả lời: Người trả lời lựa Ngày thực hiện: chọn đáp án cách highlight đáp án chọn, viết phần trả lời vào phần để trống II/ Phần câu hỏi Câu 1: Bộ phận anh/chị làm việc ngân hàng gì? a Quản lý cấp cao (Hội đồng quản trị/Ban điều hành/Ban kiểm soát) b Uỷ ban /Khối quản lý rủi ro c Bộ phận tín dụng d Bộ phận kế tốn e Bộ phận kiểm soát/kiểm toán nội f Khác (Cụ thể ) Câu 2: Chức danh nghề nghiệp anh/chị đảm nhận phận làm việc gì? Câu 3: Thời gian anh/chị cơng tác vị trí (năm)? Câu 4: Ngân hàng anh/chị áp dụng chuẩn mực Basel (hoặc chuẩn mực quốc tế khác) quản lý rủi ro danh mục cho vay chưa? a Đã áp dụng (Cụ thể tên chuẩn mực ) b Chưa áp dụng chuẩn mực quốc tế Câu 5: Mức độ áp dụng chuẩn mực Basel (hoặc chuẩn mực quốc tế khác) quản lý rủi ro danh mục cho vay nào? (Lựa chọn theo đánh giá chủ quan anh/chị) a Rất cao b Cao c Bình thường d Chưa cao e Rất thấp Câu 6: Hiện ngân hàng anh/chị quản lý rủi ro danh mục cho vay theo cấu tổ chức nào? a Mơ hình quản lý rủi ro tập trung b Mơ hình quản lý rủi ro phân tán c Khác (Cụ thể ) Câu 7: Quy trình quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị thực theo bước nào? (Anh/chị làm rõ nội dung bước) - Bước 1: - Bước 2: - Bước 3: Câu 8: Hiện ngân hàng anh/chị sử dụng (các) phương pháp để nhận biết rủi ro danh mục cho vay? (Anh/chị làm rõ nội dung thực phương pháp) Câu 9: Các nhóm thơng tin ngân hàng anh/chị sử dụng để nhận biết rủi ro danh mục cho vay? Câu 10: Đánh giá anh/chị tính hiệu phương pháp sử dụng để nhận biết rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị? Câu 11: Những hạn chế sử dụng phương pháp nhận biết rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị gì? Câu 12: Hiện ngân hàng anh/chị sử dụng (các) phương pháp để đo lường rủi ro danh mục cho vay? a.Phương pháp số rủi ro b Phương pháp tiêu chuẩn theo Basel II c.Phương pháp FIRB theo Basel II d.Phương pháp AIRB theo Basel II e.Phương pháp dự báo chất lượng danh mục cho vay tương lai (Cụ thể ) f Phương pháp khác (Cụ thể .) Câu 13: Anh/chị làm rõ nội dung thực phương pháp đo lường rủi ro danh mục cho vay sử dụng (Câu 12)? Câu 14: Kết đo lường rủi ro theo phương pháp (Câu 12) ngân hàng anh/chị áp dụng thực tiễn quản lý rủi ro danh mục cho vay mức độ nào? (Lựa chọn theo đánh giá chủ quan anh/chị) a Mức điểm 1: Chưa áp dụng áp dụng từ 10% trở xuống b Mức điểm 2: Áp dụng 10% đến 50% c Mức điểm 3: Áp dụng 50% đến 100% d Mức điểm 4: Áp dụng đầy đủ 100% Câu 15: Hiện ngân hàng anh/chị sử dụng (các) công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay nào? (Anh/chị làm rõ nội dung thực công cụ) Câu 16: Các công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay (trình bày Câu 15) đạt kết thực tế ngân hàng anh/chị nào? Câu 17: Vai trò phận kiểm soát nội quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị quy định (về mặt văn bản) nào? Câu 18: Vai trò phận kiểm soát nội ngân hàng anh/chị quản lý rủi ro danh mục cho vay thực tế phát huy hiệu so với lý thuyết nào? (Lựa chọn theo đánh giá chủ quan anh/chị) e Mức điểm 1: Chưa áp dụng áp dụng từ 10% trở xuống f Mức điểm 2: Áp dụng 10% đến 50% g Mức điểm 3: Áp dụng 50% đến 100% h Mức điểm 4: Áp dụng đầy đủ 100% Câu 19: Quy trình báo cáo quản lý rủi ro danh mục cho vay phận, cấp quản lý ngân hàng anh/chị nào? Câu 20: Quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị gặp khó khăn gì? (Anh/chị làm rõ theo nội dung) - Về cấu tổ chức quản lý rủi ro: - Về nhận diện rủi ro: - Về đo lường rủi ro: - Về sử dụng công cụ cụ quản lý rủi ro: Câu 21: Kết đạt quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị giai đoạn 2017-2019 gì? (Anh/chị làm rõ theo nội dung) - Về cấu tổ chức quản lý rủi ro: - Về nhận diện rủi ro: - Về đo lường rủi ro: - Về sử dụng công cụ cụ quản lý rủi ro: Câu 22: Các kiến nghị (nếu có) anh/chị với Ngân hàng Nhà nước liên quan tới hoạt động quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM gì? (Anh/chị làm rõ theo nội dung) - Về cấu tổ chức quản lý rủi ro: - Về nhận diện rủi ro: - Về đo lường rủi ro: - Về sử dụng công cụ cụ quản lý rủi ro: Trân trọng cảm ơn hợp tác Anh/Chị./ Phụ lục 4: Thực mô đo lường rủi ro danh mục cho vay theo phương pháp FIRB phần mềm R set.seed(777) # Set random number generator, to make sure the reproducity N