1 Bài tập ch-ơng Bài 1: Một doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung dài hạn NHTM, bé hå s¬ vay vèn cã mét sè tài liệu sau: Tên dự án: mua ph-ơng tiện vận tải Tổng vốn đầu t-: 9570 triệu đồng Nguồn vốn đầu t-: - Vốn chủ sở hữu: 570 triệu đồng - Vốn vay ngân hàng: 9.000 triệu đồng, Nợ vay trả năm, năm lần vào cuối năm, lÃi suất 12%/năm .c om Dự tính dự án vào hoạt động, Lợi nhuận tr-ớc thuế lÃi vay vốn cố định lần l-ợt từ năm hoạt động thứ đến năm thứ là: 1567, 1034, 1199, 989, 884 (triƯu ®ång) H·y cho biÕt doanh nghiệp có khả trả nợ nh- kế hoạch hay không? Biết ng thuế thu nhập doanh nghiệp 28% co Thời gian hoạt động dự án năm áp dụng ph-ơng pháp khấu hao theo đ-ờng thẳng Bài 2: g th an Một doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để lắp đặt dây chuyền sản xuất với tổng chi phí dự toán 100 triệu đồng (ch-a bao gồm lÃi vay thi công) Vốn tù cã cđa doanh nghiƯp tham gia b»ng 40% tỉng dự toán Thời gian thi công tháng, ngày 1/3/N Doanh nghiệp xin nhận tiền vay gọn lần từ ngày đầu thi công Biết rằng: Hiệu kinh tế hàng năm thu đ-ợc 30 triệu đồng, doanh nghiệp dùng 80% để trả nợ ngân hàng - Khấu hao tài sản cố định trả nợ ngân hàng 10%/năm - Nguồn trả nợ khác triệu đồng năm - LÃi suất cho vay ngân hàng 0,85%/tháng cu u du on - Yêu cầu: Tính thời hạn cho vay ngân hàng khoản vay nói trên? Xác định nghĩa vụ trả nợ doanh nghiệp tháng trả nợ đầu tiên? Xác định thời điểm trả nợ cuối khoản vay tr-ờng hợp: a LÃi vay thi công đ-ợc doanh nghiệp trả thi công xong b LÃi vay thi công đ-ợc nhập vào vốn gốc kết thúc thời gian thi công Bài 3: Một doanh nghiệp dự kiến vay vốn ngân hàng để phục vụ cho dự án đầu t- mua trạm trộn bê tông xi măng, đà gửi tới ngân hàng tài liệu cã mét sè néi dung nh- sau: - Tæng dù toán chi phí : 1.125 triệu đồng - Vốn đơn vị tham gia : 225 triệu đồng - Lợi nhuận ròng thu đ-ợc từ việc khai thác tài sản hàng năm 70 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 60% để trả nợ ngân hàng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt - Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định 12%/năm Yêu cầu: HÃy xác định thời gian cần thiết để doanh nghiệp có khả hoàn trả vốn đầu t-? HÃy xác định mức trả nợ bình quân kỳ hạn trả nợ? Xác định nghĩa vụ trả nợ kỳ hạn trả nợ cuối cùng? Biết rằng: - Kỳ hạn trả nợ quý - Doanh nghiệp nhận tiền vay lần để toán tiền mua thiết bị trạm trộn bê tông đ-ợc lắp đặt xong vào hoạt động .c om - LÃi vay trả hàng tháng theo số d- thực tế LÃi suất mà ngân hàng áp dụng với dự án 0,75% tháng Bài 4: Một doanh nghiệp may lập tờ trình gửi ngân hàng việc vay vốn đầu t- mở rộng quy mô sản xuất (xây dựng nhà x-ởng), đà cung cấp cho ngân hàng số tài liệu chủ yếu nh- sau: Tổng dự toán đầu t- đà đ-ợc phê duyệt: 500 triệu đồng, vốn đơn vị tham gia 20% - Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định 10% năm - LÃi ròng dự kiến hàng năm thu đ-ợc từ việc đầu t- 40 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 80% để trả nợ ngân hàng - Các nguồn khác dùng để trả nợ triệu đồng năm - Thời gian thi công tháng (từ 1/2/N đến 1/6/N) - Tiền vay đ-ợc rút toàn lần từ ngày đầu thi công du on g th an co ng - u Sau thÈm định, ngân hàng đà đồng ý cho doanh nghiệp vay với thời gian 4,5 năm, lÃi suất 1%/năm Ngân hàng doanh nghiệp thoả thuận kỳ hạn trả nợ tháng, kỳ hạn trả nợ bắt đầu công trình vào hoạt động cu Yêu cầu: Việc đ-a định thời hạn cho vay nh- ngân hàng dự án đà hợp lý ch-a? Nếu ch-a khoản vay phải điều chỉnh nh- nào? Bài 5: Ngày 30/10/2000, nhà máy X đ-ợc ngân hàng cho vay trung hạn 2.000 triệu đồng để mua thiết bị đầu t- chiều sâu Thời gian lắp đặt chạy thử tháng, đầu tháng 1/2001 đà vào sản xuất tiến độ, tạo sản phẩm có doanh thu Trong thẩm định, ngân hàng đà tập hợp đ-ợc số tài liệu dự án nh- sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu 2001 2002 2003 2004 2005 Tổng số tiền đ-ợc toán 3.000 3.500 5.300 5.300 4.000 Tæng chi phÝ sau thuÕ GTGT 2.400 2.500 2.500 2.500 2.000 Đơn vị dự kiến tỷ lệ khấu hao 10%/năm dành 50% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hàng Ngân hàng đơn vị thống tháng trả nợ lần Yêu cầu: CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt H·y tÝnh sè tiỊn doanh nghiƯp dïng để trả nợ ngân hàng hàng năm? Xác định thời hạn cho vay số tiền trả nợ lần? Biết: Thuế GTGT đầu ra: 10%, thuế TNDN: 28% Bài 6: Công ty may X có nhiệm vụ: xuất sản phẩm may sẵn công ty sản suất, nhập loại nguyên liệu, phụ liệu, trang thiết bị phụ tùng ngành may để phục vụ sản xuất công ty Trong năm N, công ty gửi tới NH hồ sơ vay vốn, có số tài liệu dự án đầu tnh- sau: Tên dự án: Đầu t- đổi thiết bị-mở rộng sản xuất, cải tạo nâng cấp nhà x-ởng phục vụ sản xuất, gia công hàng may mặc .c om Nhu cầu vốn đầu t- cố định mới: - Xây dựng nhà x-ởng: 5.345 triệu đồng (thời gian khấu hao 10 năm), - Mua sắm thiết bị: 10.260 triệu đồng (thời gian khấu hao năm), ng - Trả lÃi vay vốn thời gian thi công: theo phát sinh thực tế co Nguồn vốn đầu t-: an 3.1 Vay ngân hàng 12 tỷ đồng LÃi suất 10%/năm Thời gian cho vay: 6,5 năm, tháng 7/N Kế hoạch rút vốn: th -Tháng 7/N: rút 1.740 triệu đồng, để toán chi phí xây dựng -Tháng7/N+1: rút 10.260 triệu đồng, toán tiền mua máy móc thiết bị du on g Thời gian trả nợ: năm, tháng 1/N+2, kỳ hạn trả nợ: năm Nguồn trả nợ: Toàn khấu hao tài sản 50% lợi nhuận sau thuế LÃi phát sinh thu hàng tháng (lÃi vay thời gian thi công đ-ợc trả hàng năm) 3.2 Nguồn vốn chủ sở hữu: tài trợ chi phí vốn đầu t- lại u Yêu cầu: Lập kế hoạch trả nợ gốc lÃi cu Cho biết: - Lợi nhuận tr-ớc thuế TNDN lÃi vay vốn cố định năm hoạt động dự án: Năm hoạt ®éng LN tr-íc th vµ l·i tiỊn vay 1.765 2.025 2.528 2.803 3.036 - ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp: 28% - L·i vay vèn thời gian thi công đ-ợc vốn hoá theo quy định - Ph-ơng pháp khấu hao áp dụng: khấu hao Bài 7: Cho tài liệu sau đây, anh chị hÃy lập bảng cân đối thu chi năm hoạt động dự án Tên dự án: xây dựng nhà máy sản xuất sản phẩm X Tổng vốn đầu t-: 12.780 triệu đồng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nguồn vốn đầu t-: - Vốn tự có: 4.780 triệu đồng - Vốn vay ngân hàng: 8.000 triệu đồng, thời gian vay năm, nợ trả năm, năm lần vào cuối năm, lÃi suất 12%/năm Công suất hoạt động năm: triệu đơn vị sản phẩm Dự tính dự án vào hoạt động, giá bán (gồm thuế GTGT) 3.058 đ/đvsp Định mức chi phí (sau thuế GTGT) cho đơn vị sản phẩm: (đồng) - Nguyên liệu: 880 - VËt liƯu, phơ tïng thay thÕ: 144 - Nhiªn liƯu, l-ợng: 120 c om - L-ơng, BHXH, BHYT, KPCĐ: 175 Các chi phí chung hàng năm (triệu đồng) - Chi phí quản lý phân x-ởng: 15% chi phí trực tiếp ng - Chi phí sửa chữa TSCĐ hàng năm lần l-ợt là: 200, 250, 300, 350, 400 - LÃi vay vốn l-u động hàng năm: 175 co - Chi phí khác: 137 an Tài liệu khác: - Khấu hao bản, áp dụng ph-ơng pháp tuyến tính, thời gian khấu hao năm g th - Thuế GTGT áp dụng ph-ơng pháp khấu trừ, thuế đầu 10%, thuế đầu vào 10% tính chi phí nhiên vật liệu, sửa chữa Bài 8: du on - Th thu nhËp doanh nghiƯp 28% u Trong th¸ng 1/N, doanh nghiệp gửi đến ngân hàng A hồ sơ xin vay trung dài hạn để thực dự án đầu t- mở rộng sản xuất Trong hồ sơ có vài số liệu sau: cu - Tổng mức vốn đầu t- thực dự án: 5580 triệu đồng - Vốn chủ sở hữu thực dự án 35% tổng mức vốn đầu t- cho dự án nguồn vốn khác tham gia là: 963 triệu đồng - Giá trị tài sản chấp: 4320 triệu đồng Tại thời điểm NH xét duyệt cho vay, tình hình ngn vèn vµ sư dơng vèn cđa NH nh- sau: (đơn vị: triệu đồng) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt c h ỉ tiª u S è tiỊ n C h Ø tiª u S è tiÒ n T iÒ n m ặ t tạ i q u ỹ ,2 T iỊ n g i c ñ a T C T D k h ¸ c 1 ,8 T iỊ n g i t¹ i N H N N ,4 V ay N H N N TC TD khác 4 ,5 T iỊ n g i tạ i c c T C T D ,5 T ro n g ® ã : V a y N H N N 2 ,7 C ho vay c¸c TC TD kh¸c 3 ,6 T iỊ n g i c đ a T C K T , d © n c - C ho vay TC K T, cá nhân ,3 ,1 V è n tµ i tr ợ , u ỷ th c đ ầ u t- ,2 ,5 - a C h o v a y n g ¾ n h ¹ n ,7 P h t h n h g iÊ y tê c ã g i¸ ,4 0 b C h o v a y tr u n g - d i h n ,3 T r o n g ® ã : k ú p h iÕ u N H ,0 0 1 ,0 9 ,0 0 C c k h o ả n đ ầ u t- ,5 6 Tài sản nợ khác Tài sản ,4 V ốn quỹ Tài sản có khác ,3 Tổng Tài sản Tổng nguồn vốn ,9 ,4 c om ,9 ,4 Yêu cầu: Giả sử khách hàng đủ điều kiện cho vay, hÃy xác định số tiền cho vay theo số liệu trên? Nêu vài cách xử lý nhu cầu vay khách hàng không đ-ợc chấp nhận toàn theo quy định hành? ng Biết rằng: - Các khoản tiền gửi cho vay TCTD có kỳ hạn ngắn co - Vốn huy động tiền gửi trung dài hạn chiếm 35% huy động tiền gửi an - NH th-ờng cho vay tối đa 70% giá trị tài s¶n thÕ chÊp th - Trong thêi gian DN xin vay, ngân hàng đà có cam kết giải ngân vốn cố định cho khách hàng khác 22,18 tỷ đồng g - Tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn đ-ợc sử dụng cho vay trung, dài hạn ngân hàng A 40% du on Bài 9: Căn vào bảng cân đối thu chi dự tính dự án đầu t- nh- sau: Năm Năm Năm Năm Năm cu u C h ỉ tiê u Đơn vị: triệu đồng D o a n h th u th u Ç n ,3 8 ,3 8 ,3 8 ,3 8 ,3 Tæng chi phÝ ,2 ,9 ,7 ,4 ,1 N h iª n , v Ë t liÖ u ,8 ,8 ,8 ,8 ,8 L-¬ng, BHXH, BHYT 437 437 437 437 437 C p s a c h ÷ a th - ê n g x u y ª n T S C § 235 235 235 235 235 ,0 ,0 ,0 ,0 ,0 840 840 840 840 840 L·i vay V C § ,4 ,1 864 576 288 L·i vay V L§ 276 276 276 276 276 C h i p h Ý k h ¸ c ( c p c ố đ ịn h ) 123 123 123 123 123 26 314 602 890 ,1 88 168 249 330 18 226 433 640 848 KH TSC§ C h i p h Ý q u ¶ n lý L · i tr- í c th u Õ Th TNDN ph¶i nép L à i rò n g Yêu cầu: CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tû suÊt sinh lêi trªn doanh thu, vốn đầu t- hàng năm; Thời gian hoàn vốn đầu t- giản đơn; Hệ số khả trả nợ dài hạn (DSCR) Tính thời gian hoàn vốn chiết khấu; HÃy xác định tiêu NPV IRR cđa dù ¸n? Tû st sinh lêi vèn chđ së hữu tham gia dự án (ROE theo ph-ơng pháp chiết khấu)? Doanh thu công suất hoà vốn Xác định lÃi ròng thu đ-ợc hàng năm khi: a Giá bán giảm 5% b Chi phí biến đổi tăng 5% c Sản l-ợng tiêu thụ giảm 5% Biết rằng: c om Tổng vốn đầu t- dự án: 15460 triệu đồng, đó: Vốn chủ sở hữu: 3460 triệu đồng Vay ngân hàng: 12.000 triệu đồng, nợ gốc trả thời gian năm, kỳ trả nợ năm, lÃi tính theo d- nợ với lÃi suất 12%/năm Tổng chi phí bảng tính đà khấu trừ thuế GTGT đầu vào ng Chi phí quản lý chi phí biến đổi co Thời gian khấu hao TSCĐ: năm, áp dụng ph-ơng pháp khấu hao an Thuế GTGT xác định theo ph-ơng pháp khấu trừ Thuế đầu 10%, thuế đầu vào 10% chi phí nguyên liệu, vật liệu, sửa chữa Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28% th Bài 10: cu u du on g Ngân hàng nhận đ-ợc hồ sơ vay vốn thực dự án đầu t- với nội dung sau: Tổng mức vốn đầu t- cố ®Þnh: 18 tû ®ång Ngn vèn thùc hiƯn bao gåm: Vốn chủ sở hữu: 35% Vay ngân hàng: 50%, lÃi suất 12%/năm, nợ gốc trả năm, lÃi trả hàng năm Huy động CBCNV: 15%, lÃi suất 10%/năm, nợ gốc trả năm, lÃi trả hàng năm Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hàng năm: 20% Doanh thu dự tính: 20 tỷ đồng/năm Chi phí bất biến: 30% doanh thu, chi phÝ kh¶ biÕn: 60% doanh thu ThuÕ TNDN: 25% Yêu cầu: Xác định NPV (theo lÃi suất cho vay NH), thời gian hoàn vốn giản đơn dự án? Bài 11: Công ty TNHH X chuyên sản xuất giày KH quen NH A, định đầu t- x-ởng sản xuất giày thể thao xuất đát thuê dài hạn 25 năm (doanh nghiệp đà trả tr-ớc tiền thuê đất năm 1000 triệu đồng) Tổng vốn đầu t- ban đầu dự án 15 tỷ đồng.Trong thiết bị theo hợp đồng nhập 600000 USD, lại giá trị xây dựng, dự phòng phí 10%, lÃi vay thời gian xây dựng 300 triệu Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 30%, lại xin vay ngân hàng VND chủ yếu dể nhập thiết bị Biết rằng: Công suất thiết kế dây chuyền 0,8 triệu đôi/năm Sản l-ợng sản xuất năm đầu 70% Các năm sau tăng 5% công suất sản xuất ổn định công suất đạt 85%.Toàn hàng sản xuất đ-ợc xuất với giá USD/đôi CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Chi phÝ xuÊt x-ëng chiÕm 92% doanh thu (gồm KH TSCĐ lÃi vay) Chi phí xuất khÈu lµ 1% doanh thu Thêi gian khÊu hao thiÕt bị: năm, thời gian khấu hao nhà x-ởng 15 năm (ph-ơng pháp khấu hao theo đ-ờng thẳng) Thuế thu nhËp doanh nghiÖp: 25% thuÕ xuÊt khÈu b»ng Doanh ghiệp huy động 100% khấu hao TSCĐ 70% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hàng Tỷ giá áp dụng 16000 đ/USD Yêu cầu: a Ngân hàng có đồng ý cho vay với dự án không? Tại sao? cu u du on g th an co ng c om b NÕu ®ång ý, h·y ®Ị xt lậi tiền, số tiền, thời gian cho vay,biện pháp bảo đảm nợ vay, biét thời gian thi công dự án tháng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... du on g th an co ng c om b NÕu ®ång ý, h·y ®Ị xt lậi tiỊn, sè tiỊn, thêi gian cho vay,biƯn pháp bảo đảm nợ vay, biét thời gian thi công dự án tháng CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt... dự án: xây dựng nhà máy sản xuất sản phẩm X Tổng vốn đầu t-: 12.780 triệu đồng CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt Nguồn vốn đầu t-: - Vốn tự có: 4.780 triệu đồng - Vốn vay... duyệt cho vay, tình hình nguồn vốn sử dụng vốn NH nh- sau: (đơn vị: triệu đồng) CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt c h Ø tiª u S è tiỊ n C h Ø tiª u S è tiỊ n T iề n m ặ t