Những yếu tố như môi trường kinh doanh, trình độ quản lý của các nhà doanh nghiệp đều tạo được sức ảnh hưởng đối với bản thân mỗi doanh nghiệp, đặc biệt là trình độ quản lý tài chính. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp đều phải có trong tay một lượng tài chính nhất định. Việc tổ chức quản lý, sử dụng nguồn lực tài chính có hiệu quả hay không mang tính quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.Trình độ quản lý tài chính của các nhà quản lý thể hiện qua sự hiểu biết cũng như các kĩ năng về tài chính của mình, tức là không chỉ nắm vững tình hình tài chính của công ty mà còn có khả năng xử lý các thông tin tài chính của thị trường. Nắm vững tình hình tài chính của công ty là nắm vững được sự sống còn của công ty, chính vì vậy phân tích tài chính đóng vai trò rất quan trọng trong công tác quản lý của các nhà doanh nghiệp. Tuy nhiên dường như phân tích tài chính vẫn chưa được chú trọng nhiều ở các doanh nghiệp Việt Nam, nhiều người vẫn còn mang suy nghĩ đánh đồng giữa công tác kế toán với công tác phân tích tài chính của công ty. Nhận thức được tầm quan trọng của nguồn lực tài chính và nâng cao hiệu quả nguồn lực này, nhóm 9 đã vận dụng kiến thức trong học phần “Quản trị tài chính doanh nghiệp”, tiến hành tìm hiểu, xử lý cũng như phân tích các số liệu kinh doanh 2 năm 2017, 2018 của Công ty bánh kẹo Hải Hà, từ đó đưa ra các đề xuất giải pháp phù hợp để doanh nghiệp này có thể sử dụng nguồn vốn hiệu quả trong tương lai. Bên cạnh đó, trong bài tiểu luận này, nhóm cũng tiến hành các kĩ năng đối với dòng tiền của một doanh nghiệp, xác định các tỷ số tài chính thông qua các báo cáo tài chính, cuối cùng đi đến phân tích các quyết định tài trợ, phân phối lợi nhuận và đầu tư của doanh nghiệp.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO THỰC HÀNH HỌC PHẦN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHI Mã học phần : BM6064 Mã lớp học phần : 20221BM6064001 Giảng viên hướng dẫn : Phạm Thị Trúc Quỳnh Nhóm 09 : Chu Văn Đạt – 2020601745 Vũ Trung Kiên - 2020602023 Trần Vũ Hoàng Mai – 2020601690 Bùi Thị Huyền Trang - 2020605798 HÀ NỘI – 11/2022 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN Lời chúng em xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại Học Công Nghiệp Hà Nội tạo điều kiện để sinh viên chúng em có mơi trường học tập thoải mái tiện nghi với sở vật chất đầy đủ Chúng em xin cảm ơn khoa Quản lí kinh doanh giúp chúng em mở mang tri thức quản trị tài doanh nghiệp, khẳng định rằng, hoạt động cần thiết doanh nghiệp hoạt động kinh tế vô phát triển nay, đặc biệt trang bị tảng tri thức cho sinh viên cho công việc tương lai Qua chúng em biết yếu tố tồn doanh nghiệp hiểu tầm quan trọng cần thiết kinh tế nước nhà Chúng em chân thành cảm ơn cô Phạm Thị Trúc Quỳnh hướng dẫn tận tình để nhóm chúng em hoản thành thực hành Hy vọng thơng qua nỗ lực tìm hiểu tất thành viên, nhóm giúp bạn hiểu rõ vấn đề chung việc quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói chung nguồn tài nói riêng Với giới hạn kiến thức thời gian, trình xử lý số liệu đưa nhận xét nhóm khơng thể tránh khỏi thiếu sót, mong bạn tận tình góp ý để chúng em hồn thiện kiến thức Chúng em xin chân thành cảm ơn! LỜI MỞ ĐẦU Những yếu tố mơi trường kinh doanh, trình độ quản lý nhà doanh nghiệp tạo sức ảnh hưởng thân doanh nghiệp, đặc biệt trình độ quản lý tài Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có tay lượng tài định Việc tổ chức quản lý, sử dụng nguồn lực tài có hiệu hay khơng mang tính định đến tồn phát triển doanh nghiệp tương lai Trình độ quản lý tài nhà quản lý thể qua hiểu biết kĩ tài mình, tức khơng nắm vững tình hình tài cơng ty mà cịn có khả xử lý thơng tin tài thị trường Nắm vững tình hình tài cơng ty nắm vững sống cịn cơng ty, phân tích tài đóng vai trị quan trọng cơng tác quản lý nhà doanh nghiệp Tuy nhiên dường phân tích tài chưa trọng nhiều doanh nghiệp Việt Nam, nhiều người cịn mang suy nghĩ đánh đồng cơng tác kế tốn với cơng tác phân tích tài công ty Nhận thức tầm quan trọng nguồn lực tài nâng cao hiệu nguồn lực này, nhóm vận dụng kiến thức học phần “Quản trị tài doanh nghiệp”, tiến hành tìm hiểu, xử lý phân tích số liệu kinh doanh năm 2017, 2018 Công ty bánh kẹo Hải Hà, từ đưa đề xuất giải pháp phù hợp để doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn hiệu tương lai Bên cạnh đó, tiểu luận này, nhóm tiến hành kĩ dòng tiền doanh nghiệp, xác định tỷ số tài thơng qua báo cáo tài chính, cuối đến phân tích định tài trợ, phân phối lợi nhuận đầu tư doanh nghiệp PHẦN GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 1.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà (Hai Ha Confectionery JSC hay Haihaco) công ty chuyên bánh kẹo Việt Nam Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn Việt Nam Công ty thành lập từ năm 1960 trải qua 50 năm phấn đấu trưởng thành Công ty không ngừng lớn mạnh, tích lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư đào tạo chun ngành có lực lực lượng cơng nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tiến bước vững phát triển liên tục để giữ vững uy tín chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu người tiêu dùng Tiền thân xí nghiệp nhỏ với cơng suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Công ty phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với qui mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/ năm Bên cạnh đó, sản phẩm cơng ty xuất tới 13 quốc gia giới, sản phẩm tiêu thụ quốc gia hàng đầu Hoa Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất bánh kẹo cấp chứng nhận hệ thống "Phân tích mối nguy điểm kiểm soát tới hạn" (HACCP) Việt Nam Điều thể cam kết Lãnh đạo doanh nghiệp đảm bảo an toàn thực phẩm sức khoẻ người tiêu dùng Năm 2003 Công ty thực cổ phần hóa theo định số 191/2003/QĐBCN ngày 14/11/2003 Bộ Công nghiệp Năm 2017: Tổng công ty thuốc Việt Nam (Vinabata) thối tồn 51% vốn sở hữu bánh kẹo Hải Hà Cơng ty thức hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp thay đổi lần thứ bảy ngày 09/05/2018 Các hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm: - Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo chế biến thực phẩm - Kinh doanh xuất nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hoá tiêu dùng sản phẩm hàng hoá khác - Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại - Kinh doanh ngành nghề khác không bị cấm theo quy định pháp luật Thành tích : Các thành tích Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Ðảng Nhà Nước công nhận : - Huân chương Lao động Hạng Ba (năm1960 – 1970) - Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985) - Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990) - Huân chương Ðộc lập Hạng Ba ( năm 1997) - Bằng khen Thủ tướng phủ năm 2010 Sản phẩm Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tặng nhiều Huy chương Vàng, Bạc triển lãm Hội chợ quốc tế hàng công nghiệp Việt nam, triển lãm Hội chợ thành tựu kinh tế quốc dân, triển lãm kinh tế- kỹ thuật- Việt nam Thủ đô Sản phẩm Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà liên tục người tiêu dùng mến mộ bình chọn “Hàng Việt nam chất lượng cao” Tình hình hoạt động kinh doanh Hải Hà quý I/2022: - Theo BCTC quý I/2022, Hải Hà ghi nhận đạt gần 241 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 43% so với kỳ năm trước Trong đó, giá vốn hàng bán ghi nhận gần 221 tỷ đồng, tăng 41% so với kỳ Lợi nhuận gộp theo đạt gần 20 tỷ đồng, tăng 71% - Doanh thu tài doanh nghiệp ghi nhận đạt gần tỷ đồng, tăng 28% so kỳ Tuy nhiên, kỳ, Hải Hà chịu gánh nặng chi phí vận hành với chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp tăng lên gần 21 tỷ đồng (47%) 20 tỷ đồng (32%) so kỳ Vì vậy, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cơng ty bị ăn mịn, khiến doanh nghiệp chịu khoản lỗ 8,7 tỷ đồng từ hoạt động kinh doanh - “Cũng may”, nhờ có khoản doanh thu khác 28 tỷ đồng (năm ngoái chi ghi nhận 72 tỷ đồng) đến từ dự án 25-27 Trương Định giúp Hải Hà lỗ, thu lợi nhuận rịng gần 16 tỷ đồng, kỳ lỗ tỷ đồng - Được biết, năm 2022, Hải Hà đặt mục tiêu đạt 1.200 tỷ đồng doanh thu, tăng 29% so với thực năm 2021; đó, công ty dự kiến lợi nhuận trước thuế giảm 39%, 40 tỷ đồng.Như vậy, so với kế hoạch đề ra, sau quý kinh doanh, công ty thực 20% tiêu doanh thu 49% mục tiêu lợi nhuận Tính đến thời điểm 31/3, tổng tài sản Hải Hà đạt gần 1.411 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm, chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn tăng 29% lên gần 764 tỷ đồng Nợ phải trả cuối kỳ gần 893 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm Trong đó, Cơng ty có 347 tỷ đồng dư nợ vay ngắn hạn, tăng 10% so với đầu năm; dư nợ vay dài hạn ghi nhận ngang, mức 79 tỷ đồng 1.2 Lịch sử hình thành phát triển Quá trình phát triển tóm tắt sau: - Giai đoạn 1959- 1960: + Tháng 01 năm 1959, Tổng công ty Nông thổ sản miền Bắc trực thuộc Bộ Nội thương cho xây dựng sở thực nghiệm nghiên cứu hạt chân châu tapioca với cán công nhân viên Tổng công ty cử sang đồng chí Võ Trị làm giám đốc + Từ năm 1959 đến tháng năm 1960 thực chủ trương Tổng công ty Nông thổ sản miền Bắc, cán công nhân viên Công ty bắt tay vào nghiên cứu thử nghiệm sản xuất mặt hàng miến từ nguyên liệu đậu xanh để đáp ứng nhu cầu nhân dân + Ngày 25 tháng 12 năm 1960, Xưởng miến Hoàng Mai thành lập đánh dấu bước ngoặt quan trọng cho qúa trình phát triển sau công ty - Giai đoạn 1961- 1967: + Từ năm 1961- 1965, Xưởng miến Hoàng Mai tập trung nhân lực mở rộng sản xuất mặt hàng miến Đồng thời, Xí nghiệp thử nghiệm thành cơng đưa vào sản xuất mặt hàng xì dầu cung cấp nước chấm cho thị trường, chế biến tinh bộtngô cung cấp nguyên liệu cho Nhà máy Pin Văn Điển + Năm 1966, Viện thực vật chọn Xí nghiệp làm sở sản xuất thực nghiệmcác đề tài thực phẩm, để phổ biến cho địa phương, nhằm giải hậu cần chỗ Từ đó, theo Quyết định Bộ Cơng nghiệp nhẹ, Xí nghiệp đổi tên thành Nhà máy thực nghiệm thực phẩm Hải Hà trực thuộc Bộ lương thực thực phẩm quản lý Ngoài sản xuất tinh bột ngơ, nhà máy sản xuất viên đạm, tương, nước chấmlên men, nước chấm hoa quả, bánh mì, bột dinh dưỡng bước đầu nghiên cứu mạch nha - Giai đoạn 1968- 1991: Giữa tháng năm 1970, thực Chỉ thị Bộ lương thực thực phẩm, Nhà máy thức tiếp nhận phân xưởng kẹo Hải Châu bàn giao sang với công suất 900 năm đổi tên thành: Nhà máy thực phẩm Hải Hà với số cán công nhân viên 500 người, có nhiệm vụ sản xuất kẹo, mạch nha, tinh bột + Tháng 12 năm 1976, Nhà máy mở rộng với công suất lên tới 6000 năm Năm 1980, thực Nghị TW lần thứ khố V, Nhà máy thức thành lập phận sản xuất phụ rượu thành lập nhóm cơng tác thiết kế II TÀI SẢN DÀI HẠN 257,007.18 Phải thu dài hạn 234.45 0.09% 234.45 Tài sản cố định Tài sản dài hạn khác 202,987.60 78.98% 220594.74 0.08% 53,785.14 20.93% 57713.51 79.20% TỔNG TÀI SẢN 811,903.78 510471.76 20.72% 3.10.3 Bài toán dự án Máy 1: Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II Dòng tiền vào 42,50 42,50 42,50 42,50 72,50 Khấu hao TSCĐ 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 Lợi nhuận sau thuế 22,50 22,50 22,50 22,50 22,50 I Dòng tiền 120,00 Đầu tư TSCĐ 120,00 Năm Năm Đầu tư VLĐTX Thu hồi vốn LĐ Thu lý TSCĐ III DT dự án NPV máy 30,00 -120,00 42,50 42,50 42,50 42,50 72,50 Năm Năm Năm Năm 0,00 0,00 12,00 0,00 0,00 38,75 41,00 33,44 Máy 2: Chỉ tiêu Năm I Dòng tiền 80,00 Đầu tư TSCĐ 80,00 Năm 12,00 Đầu tư VLĐTX II Dòng tiền vào 31,00 32,50 38,00 Khấu hao TSCĐ 16,00 16,00 20,00 20,00 20,00 Lợi nhuận sau thuế 15,00 16,50 18,00 18,75 15,00 Thu hồi vốn LĐ Thu lý TSCĐ III DT dự án NPV máy 6,00 -80,00 31,00 32,50 26,00 38,75 41,00 28,46 - Đánh giá: + Theo bảng đánh giá dòng tiền phương án đầu tư máy máy ta thấy: + Dòng tiền dự án (120 triệu đồng) cao dòng tiền dự án (92 triệu đồng ) cao 28 triệu đồng, dự án có đầu tư nâng cấp tài sản năm làm tăng dòng tiền 12 triệu đồng + Dòng tiền vào qua năm dự án đầu tư cao dự án đầu tư cao trung bình khoảng 14,65 triệu đồng/năm + Dịng tiền hàng năm dự án: dòng tiền năm dự án cao dự án trung bình năm dự án cao khoảng 12,25 triệu đồng/năm + Giá trị dự án ( NPV): tất khoản thu nhập đạt tương lai vốn đầu tư bỏ để thực dự án quy giá trị theo tỷ lệ chiết khấu 16 % chênh lệch giá trị thu nhập giá trị vốn đầu tư dự án 33,44 dự án 28,46 So sánh NPV dự án ta dễ dàng thấy NPV dự án cao dự án khoảng 4,98 => Do NPV đầu tư vào máy mang lại giá trị cao máy nên lựa chọn phương án PHẤN ĐÁNH GIÁ CHUNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP HẢI HÀ NĂM 2017 – 2018 Tình hình doanh thu: Về kết hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu Cơng ty có tăng trưởng qua hai năm Tình hình lợi nhuận: Lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng qua năm Khả quản lý nợ lãi vay: Công ty mua sắm thêm nhiều máy móc thiết bị, đổi công nghệ, phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao Cùng với đó, đặc thù doanh nghiệp ngành bánh kẹo sử dụng vốn vay thấp phí lãi vay công ty nằm mức thấp, dễ kiểm soát Cơ cấu nguồn vốn: Nợ phải trả công ty chiếm tỉ trọng nhỏ so với vốn chủ sở hữu Điều cho thấy công ty không phụ thuộc nhiều vào sử dụng nợ, đảm bảo rủi ro khoản cho công ty Khả toán: Tăng so với năm trước, tăng lên khả toán cho thấy hoạt động tài ngắn hạn cơng ty ngày an tồn khơng phụ thuộc vào nguồn vay nợ bên ngồi Thời gian quay vịng hàng tồn kho: Đang ngày giảm, điều cho thấy khả bán hàng công ty tốt so với năm trước Những hạn chế công tác quản lý tài Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà - Hạn chế: + Thứ nhất, khoản mục phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản doanh nghiệp Điều ảnh hưởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh hội đầu tư doanh nghiệp doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn + Thứ hai, khoản mục phải trả người bán nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao có xu hướng tăng lên qua hai năm + Thứ ba, doanh thu doanh nghiệp lớn lợi nhuận ròng lại mức thấp + Thứ tư, thời gian thu nợ trung bình doanh nghiệp tăng vọt + Thứ năm, tiêu khả tốn tức thời cơng ty giảm - Nguyên nhân: • • • • • • • Thứ nhất, công tác quản lý khách hàng chưa thực hiệu quả, việc quản lý công nợ chưa chặt chẽ Thứ hai, phải trả người bán tăng chiếm tỷ trọng lớn nợ ngắn hạn Thứ ba, khả quản lý chi phí cơng ty chưa thực hiệu Thứ tư, sai lầm sách ưu đãi tín dụng Thứ năm, lượng dự trữ tiền mặt công ty giảm Thứ sáu, nợ ngắn hạn cơng ty ngày tăng Thứ bảy, trình độ chun mơn cán cơng nhân viên cịn Giải pháp: - Về định hướng sản phẩm: Không ngừng mở rộng xây dựng phát triển theo hướng đa ngành, phù hợp với phát triển chế thị trường theo định hướng Nhà nước, bảo đảm lợi ích hài hịa Nhà nước, doanh nghiệp, người lao động nhà đầu tư - Về đổi công nghệ - tiết kiệm nguyên nhiên liệu q trình sản xuất: Tăng cường cơng tác nghiên cứu ứng dụng cơng nghệ tự động hóa để nâng cao suất lao động chất lượng sản phẩm; Đầu tư hệ thống thu hồi nước ngưng, nước trình sản xuất nhằm tiết kiệm nước bảo vệ môi trường… - Về công tác tiêu thụ thị trường: Phát triển dòng sản phẩm sở đầu tư đổi công nghệ, thiết bị dây chuyền có mang lại hiệu kinh tế; Đẩy mạng công tác bán hàng, tập trung vào mặt hàng chiến lược công ty, tăng cường công tác quảng cáo tiếp thị mặt hàng mới… - Về công tác đầu tư: Bổ sung số máy gói bánh đơn phục vụ cho dòng sản phẩm mới, xe vận tải hàng,… - Về tài chính: Đề sách hỗ trợ nhằm thúc đẩy nhà phân phối, đại lý mua hàng tiền nhằm hạn chế thấp rủi ro tín dụng - Quản trị khoản phải thu - Tăng cường quản lý hàng lưu kho - Nâng cao hiệu quản lý chi phí - Đưa biện pháp quản lý nguồn vốn biện pháp đồng khác KẾT LUẬN Trong phát triển kinh tế theo xu hướng tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế lĩnh vực tài diễn nhanh có tầm ảnh hưởng lớn đến kinh tế nước nhà Hội nhập kinh tế quốc tế tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội lớn việc tiếp cận với thị trường vốn quốc tế, có diều kiện mở rộng quy mơ hoạt động, tiếp cận với trình độ khoa học công nghệ tiên tiến đại, khả quản lý, điều hành Song song với hội lớn thách thức lớn mà cơng ty phải đương đầu, cạnh tranh mang tính quốc tế biến động tài chính, kinh tế quốc tế…sẽ tạo nguy thường xuyên đe dọa ổn định hoạt động doanh nghiệp Để hạn chế tác động nguy hại cần phải hồn thiện cơng tác quản lý nói chung quản lý tài nói riêng cơng ty ây cơng việc phức tạp khó khăn, địi hỏi nhà quản lý phải có kiến thức vững vàng, toàn diện am hiểu nhân tố ảnh hưởng đến Quản trị tài Bên cạnh đó, sở pháp lý luật, văn luật chế tài cho Cơng ty Hải Hà cụ thể hóa đầy đủ để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty ... kinh doanh, trình độ quản lý nhà doanh nghiệp tạo sức ảnh hưởng thân doanh nghiệp, đặc biệt trình độ quản lý tài Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có tay lượng tài. .. này, nhóm tiến hành kĩ dòng tiền doanh nghiệp, xác định tỷ số tài thơng qua báo cáo tài chính, cuối đến phân tích định tài trợ, phân phối lợi nhuận đầu tư doanh nghiệp PHẦN GIỚI THIỆU CHUNG VỀ... 3.1.5 Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Bảng Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Đơn vị: Triệu đồng Năm 2018 Các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp phát sinh kỳ Chi phí nguyên