TIỂU LUẬN môn học NGUYÊN lí tài CHÍNH NGÂN HÀNG đề tài lý THUYẾT THÔNG TIN bất cân XỨNG và vận DỤNG TRONG THỊ TRƯỜNG tài CHÍNH

ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIỂU LUẬN MƠN HỌC NGUN LÍ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG VÀ VẬN DỤNG TRONG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Sinh viên thực hiện: 16 - Nguyễn Lê Kim Ngân 21 - Trần Thị Mỹ Ngân 24 - Nguyễn Thị Hồng Ngọc 28 - Nguyễn Anh Nhi 31 - Nguyễn Yến Nhi 38 - Nguyễn Lê Nhật Quyên 55 - Đào Đặng Thuỳ Trang 56 - Phan Quốc Triệu Mã LHP: 22C1PUF50402904 Phòng học: N2-207 Khoa: Tài cơng Giảng viên hướng dẫn: ThS TRƯƠNG MINH TUẤN 1|Page MỤC LỤC A ĐẶT VẤN ĐỀ B LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG 1.Một số khái niệm thông tin bất cân xứ 1.1 1.2 2.Nguyên nhân xảy thông tin bất cân xứng 3.Các đặc điểm nhận biết thông tin bất cân xứng 4.Một số ví dụ thơng tin bất cân xứng: 5.Hệ thị trường bất cân xứng 5.1 5.2 5.3 PA) 6.Giải pháp khắc phục tình trạng thông tin bất câ C VẬN DỤNG TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH (CỤ THỂ LÀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) 1.Tín dụng ngân hàng thương mại 1.1 1.2 1.3 Hiện trạng thông tin bất cân xứng nghiệ thương mại 3.Nguyên nhân dẫn đến thông tin bất cân xứng t tín dụng ngân hàng thương mại 4.Hậu thông tin bất cân xứng hoạt độn Giải pháp hạn chế thị trường bất cân xứng tr NHTM D KẾT LUẬN: TÀI LIỆU THAM KHẢO A ĐẶT VẤN ĐỀ Trong bối cảnh tồn cầu hố diễn mạnh mẽ nay, thị trường tài khơng nằm ngồi xu Nhưng q trình phát triển, khủng hoảng tài ln vấn đề bất cập quốc gia Các nhà phân tích cho rằng, đa phần khủng hoảng tài nổ tránh có minh bạch tính cơng khai Nếu hoạt động tổ chức rõ ràng hơn, cơng khai nhiều tin tức hơn, hay nói cách khác có cân xứng thơng tin bên giao dịch mức độ rủi ro hạn chế giải kịp thời Vấn đề ảnh hưởng lâu dài mà ảnh hưởng sâu sắc đến tâm lý, niềm tin nhà đầu tư vào thị trường tài Làm để hạn chế thơng tin bất cân xứng, làm cách để nâng cao chất lượng công bố thông tin, đảm bảo cho thị trường tài vận hành cơng bằng, hiệu quả, cơng khai, minh bạch đặt cấp thiết B LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG Một số khái niệm thông tin bất cân xứng 1.1 Giới thiệu sơ lược lý thuyết thông tin bất cân xứng Ra đời lý thuyết kinh tế học tân cổ điển thất bại việc giải thích cách hiệu thể chế thị trường xuất Lý thuyết kinh tế học tân cổ điển thị trường giả định người bán người mua có thơng tin hồn hảo đối tác bên giao dịch, chất lượng, đặc điểm hàng hóa hay dịch vụ trao đổi, cấu trúc thị trường Giả định hoàn toàn hợp lý ta dễ dàng có thơng tin Tuy nhiên, thực tế khơng phải tình trạng thơng tin bất cân xứng Cơ sở cho lý thuyết thông tin bất cân xứng đưa lần vào năm 1970 nhóm ba nhà khoa học gồm George Akerlof, Michael Spence Joseph Stiglitz Đến năm 2001 lý thuyết khẳng định vị trí kinh tế học đại nhà nghiên cứu nói vinh dự trao giải thưởng Nobel kinh tế cho công trình nghiên cứu “phân tích thị trường với tình trạng thông tin bất cân xứng” 1.2 Khái niệm thông tin bất cân đối xứng Thông tin bất cân xứng tình trạng giao dịch, bên có thông tin đầy đủ tốt so với (các) bên cịn lại Nói cách khác, thơng tin bất cân xứng trạng thái khơng có cân việc nắm giữ thông tin bên tham gia giao dịch Khi đó, giá khơng phải giá cân thị trường mà thấp cao dẫn tới thị trường không đạt hiệu Tình trạng thơng tin bất cân xứng phổ biến nhiều lĩnh vực khác nhau: tín dụng, ngân hàng, thị trường chứng khoán, lao động, nhà đất, bảo hiểm, hàng hóa…; lĩnh vực đầu tư, thể thao… Nguyên nhân xảy thông tin bất cân xứng • Theo Joseph Stiglitz, có hai nguyên nhân gây thông tin bất cân xứng: Trước tiên chủ thể kinh tế khác quan tâm tới đối tượng khác lượng thông tin họ đối tượng khác Thường chủ thể kinh tế hiểu rõ người khác Mức độ chênh lệch thông tin tùy thuộc vào cấu, đặc trưng thị trường • Thứ hai chủ thể kinh tế tham gia giao dịch cố tình che giấu thơng tin để đạt lợi đàm phán, giao dịch Các đặc điểm nhận biết thông tin bất cân xứng Thơng tin bất cân xứng có ba đặc điểm sau: có khác biệt thơng tin bên giao dịch, có nhiều trở ngại việc chuyển thông tin bên, hai bên có bên có thơng tin xác Ví dụ, thị trường chứng khốn, bất cân xứng thơng tin xảy nhiều nhà đầu tư sở hữu thơng tin riêng có nhiều thơng tin đại chúng công ty Một số ví dụ thơng tin bất cân xứng: Ngun nhân thơng tin bất cân xứng hiểu đầy đủ thứ giới Không phải lúc khách hàng có đủ kiến thức để đưa định mua hàng sáng suốt Khi mua bán xe cũ, nhân viên bán hàng có đầy đủ thơng tin khuyết điểm mà xe có (các vấn đề tay lái, quãng đường được, vấn đề tiêu thụ xăng, có trường hợp, xe họ bán bị tai nạn trước đó) Phần lớn khách hàng khơng có cách để họ tìm hiểu xác định việc Kết là, khách hàng phải trả giá cao cho xe bị lỗi, nhân viên bán hàng lại có khoản tiền nhiều Tuy nhiên, trường hợp ngược lại đúng, người mua có nhiều thơng tin người bán dẫn đến rủi ro cho người bán Một người tiêu dùng bình thường thường khơng có khả hiểu rõ chất lượng laptop Thước đo họ có giá Họ mua máy tính với giá 15 triệu mà khơng nhận đồ họa Do đó, khách hàng phải dành thời gian thu thập kiến thức chuyên môn, xem thêm khuyến nghị đánh giá để thu thập thơng tin đầy đủ quan trọng với họ Các bác sĩ đào tạo nhiều năm giáo dục y tế nên kiến thức họ vấn đề chăm sóc sức khỏe đương nhiên vượt trội so với bệnh nhân bình thường Do đó, bệnh nhân khó tranh cãi chẩn đoán với bác sĩ Việc điều trị theo quy định bác sĩ tốn hàng chục triệu, internet cho người hiểu rõ tình trạng họ, tồn khoảng cách lớn hiểu biết hai bên Khi ký kết thỏa thuận, bên bảo hiểm có thơng tin tuổi, vị trí, giới tính,… khách hàng, khách hàng hiểu rõ thân Cơng ty bảo hiểm khơng thể có thơng tin mức độ cẩn thận khách hàng họ khơng nói “Tôi người lái xe ẩu lắm” Công ty bảo hiểm sức khỏe khơng có thơng tin thói quen sức khỏe khách hàng: họ hút thuốc hay ăn trái hàng ngày? Những yếu tố làm cho giao dịch trở nên rủi ro cơng ty bảo hiểm khách hàng có nguy mắc bệnh hiểm nghèo cao Để có nhiều thơng tin mức độ lành mạnh khách hàng đưa mức giá phù hợp, họ thuê bác sĩ để kiểm tra Tuy nhiên, doanh nghiệp bảo hiểm có đối xứng thơng tin (có thơng tin với khách hàng), thực tế, khách hàng trở nên liều lĩnh sống ẩu tự tin có bảo hiểm Điều khơng thiết phải xảy bảo hiểm y tế, thường xuất loại bảo hiểm tiện ích • Ví dụ điển hình thơng tin bất cân xứng việc lưu thông tài sản nợ xấu Khủng hoảng tài 2008: Các ngân hàng thực khoản cho vay chuẩn gộp chúng lại với khoản vay an toàn bán chúng dạng chứng khốn tài Những thấy ngân hàng bán khoản cho vay chuẩn đóng gói, biết có tài sản nợ xấu Tuy nhiên, nhà đầu tư mua chứng khốn gói khơng biết rủi ro đáng kể Dấu hiệu mà họ nhận xếp hạng AAA mà quan tín dụng cho sản phẩm Vì vậy, thực tế có ngân hàng thực biết chứng khoán rủi ro Hệ thị trường bất cân xứng Sự xuất thông tin bất cân xứng yếu tố quan trọng kìm hãm giao dịch Thông tin bất cân xứng dẫn tới hai rủi ro thị trường tài chính: chọn lựa đối nghịch rủi ro đạo đức (tạo sau giao dịch diễn ra) 5.1 Lựa chọn đối nghịch (lựa chọn bất lợi) (adverse selection–AS) Chọn lựa đối nghịch tạo diễn giao dịch Bất cân xứng thông tin lớn nguy lựa chọn đối nghịch cao Trên thị trường tín dụng, chọn lựa đối nghịch xảy người vay có rủi ro cao khơng trả nợ lại tích cực vay có nhiều khả người cho vay lựa chọn Ví dụ, thị trường chứng khoán, điều kiện bất cân xứng thơng tin, người tham gia đẩy thị trường đến trạng thái lựa chọn đối nghịch, việc mua chứng khốn cơng ty hoạt động đẩy khỏi thị trường chứng khoán có chất lượng cao Thị trường chứng khốn dần tính khoản ngày bị thu hẹp, hàng hóa cịn loại chứng khốn chất lượng Trên thực tế, thị trường tài mạnh, có hệ thống thơng tin giám sát thơng tin tốt có khả hạn chế chọn lựa đối nghịch, từ tạo điều kiện cho thị trường phát triển 5.2 Rủi ro đạo đức (tâm lý ỷ lại) (moral hazard – MH) Rủi ro đạo đức có đặc điểm sau đây: Có xuất hoạt động khơng tích cực (thiếu đạo đức); hoạt động làm tăng xác suất xảy hậu xấu Trong thực tế, vấn đề rủi ro đạo đức xuất nhiều thị trường dễ nhận thấy thị trường bảo hiểm (y tế, tài sản, tai nạn), thị trường cho vay tín dụng, thị trường chứng khốn Ví dụ, thị trường tín dụng, sau vay tiền, người vay lại nảy sinh ý định sử dụng vốn sang mục đích khác với thỏa thuận ban đầu làm cho vay có khả hồn trả 5.3 Vấn đề người ủy quyền – người thừa hành (principal – agent – PA) Đây trường hợp đặc biệt bao gồm lựa chọn bất lợi rủi ro đạo đức Trong cấu doanh nghiệp thông thường, chủ sở hữu (người ủy quyền) thuê nhà quản lý (người thừa hành) trao cho họ số quyền để điều hành doanh nghiệp Khi người ủy quyền giao quyền cho người thừa hành, họ khơng trực tiếp điều hành cơng việc, đó, họ biết thơng tin người thừa hành Bên cạnh đó, người thừa hành người ủy quyền theo đuổi mục tiêu không giống nhau, dẫn tới người thừa hành có hành động khơng phục vụ lợi ích người ủy quyền Vì có thơng tin nên người ủy quyền khó cưỡng chế thi hành, đánh giá hay khuyến khích cơng việc người thừa hành Điều dẫn tới lựa chọn bất lợi người ủy quyền Để đạt mục tiêu người ủy quyền, lương người thừa hành thơng thường phụ thuộc vào nỗ lực họ Do đó, người thừa hành có động để cố gắng đạt mục đích này, xuất rủi ro đạo đức người thừa hành Giải pháp khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng Nguyên tắc giải vấn đề tận nguồn, làm giảm bất cân xứng thông tin cho bên tham gia giao dịch ➢ Cơ chế phát tín hiệu Michael Spense chế phát tín hiệu Bên có nhiều thơng tin phát tín hiệu đến bên thơng tin cách trung thực tin cậy Người bán sản phẩm chất lượng cao phải sử dụng biện pháp coi tốn với người bán hàng hóa chất lượng thấp Người mua thu thập thông tin: thuê chuyên gia, hỏi người mua trước sử dụng thử, mua thơng tin Người bán phát tín hiệu chứng minh uy tín cửa hàng thơng qua danh tiếng, thương hiệu, cấp giấy bảo hành… ➢ Cơ chế sàng lọc Bên có thơng tin thu nhập thơng tin từ bên cách đưa điều kiện giao dịch hợp đồng khác ➢ Cơ chế giám sát: Cơ chế giám sát áp dụng nhằm mục đích kiểm sốt tâm lý ỷ lại, chế bao gồm giám sát trực tiếp giám sát gián tiếp: Giám sát trực tiếp: bên thông tin bỏ nguồn lực để đạt kiểm sốt thơng tin, chế giám sát tốn nhiều chi phí sức lực, khả giám sát họ muốn giám sát đối phương bị hạn chế Giám sát gián tiếp: giám sát thị trường… C VẬN DỤNG TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH (CỤ THỂ LÀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) Tín dụng ngân hàng thương mại 1.1 Khái niệm Tín dụng ngân hàng mối quan hệ tín dụng ngân hàng (NH), tổ chức tín dụng (TCTD) với doanh nghiệp hay cá nhân (bên vay) Trong đó, NH hay TCTD chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định, đến hạn, bên vay phải hoàn trả gốc lẫn lãi cho TCTD 1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng Về bản, tín dụng ngân hàng chia làm loại gồm: • Tín dụng cá nhân: Phục vụ cho nhu cầu sử dụng vốn cá nhân mua nhà, mua xe, kinh doanh, trang trải sống cá nhân, • Tín dụng doanh nghiệp: Phục vụ cho nhu cầu sử dụng vốn doanh nghiệp mua sắm tài sản, tốn cơng nợ, bổ sung vốn lưu động, Ngồi ra, cịn có số cách phân loại khác sau: Dựa thời hạn tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung hạn, tín dụng dài hạn Dựa đối tượng tín dụng: tín dụng vốn lưu động, tín dụng vốn cố định Dựa mục đích sử dụng vốn tín dụng: tín dụng sản xuất lưu thơng hàng hóa, tín dụng tiêu dùng 1.3 Đặc điểm tín dụng ngân hàng Trong kinh tế, ngân hàng đóng vai trị định chế tài trung gian nên mối quan hệ tín dụng với doanh nghiệp hay cá nhân, ngân hàng vừa người vay vừa người cho vay Với tư cách người vay, NH nhận tiền gửi doanh nghiệp, cá nhân phát hành chứng tiền gửi, trái phiếu, để huy động vốn xã hội Với tư cách người cho vay, NH cấp tín dụng cho người vay • Tín dụng ngân hàng đáp ứng đối tượng khách hàng kinh tế quốc dân hình thức cho vay tiền tệ, phổ biến linh hoạt • Bên cho vay chủ yếu huy động vốn thành phần xã hội, khơng phải hồn tồn từ vốn cá nhân hình thức khác • Nguồn vốn tiền đáp ứng nhu cầu nhiều đối tượng vay • Thời hạn cho vay linh hoạt, ngắn hạn, trung hạn dài hạn Ngân hàng điều chỉnh nguồn vốn với nhằm đáp ứng nhu cầu thời hạn cho khách hàng • Thỏa mãn cách tối đa nhu cầu vốn cá nhân, tổ chức kinh tế huy động nguồn vốn nhiều hình thức khối lượng lớn Hiện trạng thông tin bất cân xứng nghiệp vụ tín dụng ngân hàng thương mại Tín dụng hoạt động kinh doanh chủ yếu quan trọng ngân hàng Nó mang lại nguồn lãi to lớn, chiếm tỷ lệ doanh thu cao Tuy nhiên hoạt động mang lại nhiều rủi ro, ảnh hưởng lớn đến phát triển hệ thống ngân hàng Theo kinh nghiệm nhiều nước từ nhiều nghiên cứu, trừ cú sốc bất ngờ khủng hoảng kinh tế, thiên tai,… nguyên nhân gây tình trạng nợ xấu nhiều ngân hàng khơng có đầy đủ thơng tin từ phía khách hàng có nhiều nỗ lực công tác thẩm định Hiện nay, Việt Nam có CIC trực thuộc ngân hàng Nhà nước nơi cung cấp thơng tin tín dụng cho ngân hàng thương mại Ngoài ra, Việt Nam chưa có tổ chức đánh giá tín dụng có uy tín để ngân hàng thương mại tin tưởng Một số thơng tin từ CIC cung cấp cịn chung chung, đó, nhiều ngân hàng, tổ chức tín dụng lại e ngại việc gửi thông tin đến CIC, cho nên, ngân hàng thương mại gặp khó khăn lượng thông tin không nhiều Nguồn thông tin thẩm định ngân hàng thương mại chủ yếu từ báo cáo tài người vay, thông tin mà người vay cung cấp từ đối tác người vay Tuy nhiên, ngân hàng thương mại biết liệu đối tác có thỏa thuận ngầm với người vay hay không việc làm giả thơng tin mức độ uy tín thương trường người vay, hợp đồng giao dịch mua bán tài sản, nguyên liệu đầu vào, tiêu thụ sản phẩm,… nhằm mục đích đánh lừa ngân hàng Điều đáng quan tâm ngân hàng thương mại thường mù mờ thông tin nguồn gốc, tình trạng, khả khoản tài sản đảm bảo Có khơng khách hàng ln có mong muốn sử dụng tài sản nhằm đảm bảo cho nhiều khoản vay Đây điều tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt tài sản đảm bảo không đảm bảo đủ khoản nợ sau chia giá trị cho ngân hàng 10 Ngoài ra, việc đánh giá không giá trị tài sản đảm bảo tiềm ẩn mối nguy hại cho ngân hàng thu hồi đầy đủ giá trị khoản cho vay Nguyên nhân dẫn đến thông tin bất cân xứng trình hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Nguyên nhân từ doanh nghiệp Các tổ chức, doanh nghiệp có tư tưởng che giấu thông tin thường làm ba báo cáo tài khác nhau, nhằm đối phó với quan thuế, để dùng việc vay vốn, sử dụng nội Trong đó, số liệu thường thấp thực tế, dẫn tới không phản ánh khả vay vốn người vay Nguyên nhân từ cá nhân vay Gian dối, không trung thực, kê khai mức lương thân nhiều để vay với số tiền lớn Trong nhiều trường hợp, cá nhân cịn khai man để hưởng sách ưu đãi cho vay ngân hàng Nguyên nhân từ hệ thống ngân hàng Quá nhiều chi nhánh ngân hàng thương mại hoạt động với nguồn vốn tự có ít, cạnh tranh cho vay, dễ dãi việc cấp tín dụng, quản lý lỏng lẻo, thiếu chặt chẽ, khoa học, lập hồ sơ cho vay hồn tồn khơng có cứ, không thẩm định thực tế mà dựa vào thông tin doanh nghiệp cá nhân vay cung cấp, bỏ qua điều kiện giải ngân tài sản đảm bảo, giá trị tiền cho vay Nguyên nhân từ nhân viên ngân hàng thương mại Đạo đức nghề nghiệp không tốt lực chuyên môn số cán ngân hàng chưa theo kịp yêu cầu; tiêu cực khâu lập phương án, thẩm định, xét duyệt theo dõi khoản vay Nhiều vụ việc đáng tiếc xảy nhân viên ngân hàng tiến hành cấu 11 kết với khách hàng lừa gạt ngân hàng, không nhân viên tín dụng mà cịn có cán lãnh đạo Những vụ việc thường gây rủi ro nghiêm trọng dẫn đến đổ vỡ hệ thống ngân hàng Những nguyên nhân khách quan khác Những bất cập chế quản lý nhà nước, để tăng trưởng kinh tế đạt mục tiêu kế hoạch năm, tập đồn, tổng cơng ty nhà nước ưu vay vốn, có dự án lớn phủ đứng bảo lãnh để vay vốn đầu tư, hoạt động bị thua lỗ dẫn đến khả chi trả nợ vay ngân hàng Những nguyên nhân bất khả kháng khác khủng hoảng kinh tế, thiên tai, dịch bệnh Hậu thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng NHTM Bất cân xứng thông tin hoạt động cho vay ngân hàng thương mại nguyên nhân gây nợ xấu Nợ xấu gì? Nợ xấu hiểu khoản nợ khó địi người vay khơng thể trả nợ đến hạn phải toán cam kết hợp đồng tín dụng Thời gian q hạn tốn 90 ngày bị coi nợ xấu Hậu nợ xấu Ngân hàng khơng thu vốn tín dụng cấp lãi cho vay, ngân hàng phải trả vốn lãi cho khoản tiền huy động đến hạn, điều dẫn đến ngân hàng khả khoản Kết làm thu hẹp quy mô kinh doanh, lực tài ngân hàng giảm sút, dẫn đến hoạt động kinh doanh ngân hàng bị thua lỗ Khi ngân hàng bị rủi ro tín dụng lớn, ảnh hưởng đến người gửi tiền làm cho người gửi tiền hoang mang, lo sợ kéo đến rút tiền, ngân hàng bị cố mà cịn ngân hàng khác, làm cho tồn hệ thống 12 ngân hàng gặp khó khăn khoản, tình trạng kéo dài dẫn đến hệ thống ngân hàng bị phá sản, gây hậu xấu cho kinh tế Giải pháp hạn chế thị trường bất cân xứng hoạt động cho vay NHTM Giải pháp thực tế: - Về phía phủ: Hồn thiện sở pháp lý cho hoạt động cơng bố thơng tin: • Nâng cao lực cạnh tranh sở tuân thủ quy định pháp luật Việt Nam áp dụng chuẩn mực, thông lệ tốt giới • Bổ sung điều khoản bảo vệ khách hàng, tổ chức tín dụng không làm việc phải làm; làm việc không làm; không thực quyền không công khai minh bạch thoả thuận với khách hàng • Hồn thiện vấn đề pháp lý cho kênh tài tiêu dùng, để tạo tảng cho hệ thống ngân hàng thương mại cơng ty tài hoạt động • Cơ quan quản lý cần tiếp tục hồn thiện khuôn khổ pháp lý, xây dựng hệ thống quy định quản lý thống nhất, tạo lập trì mơi trường vĩ mơ ổn định • Chỉnh sửa bổ sung hoàn thiện số nội dung chuẩn mực kế toán Việt Nam chế độ kế toán hành Hồn thiện cơng tác tra giám sát thị trường: • Quy định cụ thể rõ ràng nhiệm vụ quan có chức giám sát cơng bố thơng tin thị trường • Thiết lập chế thẩm định thông tin trước công bố đảm bảo cung cấp thơng tin xác, đề phịng trường hợp thơng tin gây nhiễu thị trường • Trên sở kiểm tra, giám sát tiến hành tổng kết, đánh giá tình hình cơng bố thơng tin ngân hàng thương mại công ty tài 13  Xây dựng chế tài xử lý vi phạm công bố thông tin nghiệp vụ tín dụng • Trong q trình thực hiện, quan chức cần mạnh dạn xử lý hành vi vi phạm công bố thông tin để tạo tiền lệ thói quen tuân thủ pháp luật - Về phía ngân hàng: Các ngân hàng nên đưa quy định cụ thể việc cấp vốn vay ví dụ như: • Giấy tờ có giá có cơng chứng để nộp hồ sơ xin vay có giá trị cơng chứng khoảng thời gian định tính từ thời điểm xin vay • Giới hạn cho vay với số lĩnh vực đặc biệt đầu tư chứng khoán, bất động sản hay vay mua cho tiêu dùng hàng ngày • Hạn chế khoản vay khó kiểm sốt, tra mà cụ thể khoản vay nằm địa bàn ngân hàng  Xây dựng hệ thống kiểm soát nội chặt chẽ hợp lý  Hồn thiện quy trình tín dụng: thường xun cập nhật, hệ thống hóa hồn thiện quy trình thẩm định, tín dụng cho phù hợp  Cần xây dựng đội ngũ người hành nghề kế tốn có chun mơn đức nghề nghiệp  Hoàn thiện máy quản lý rủi ro: xây dựng máy quản lý rủi ro phù hợp với thông lệ quốc tế  Thực việc phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro, đẩy mạnh cơng tác xử lí rủi ro  Nâng cao chất lượng công tác thẩm định lực chi đầu tư, thẩm định dự án vay vốn: bố trí cán có đủ phẩm chất, lực, kinh nghiệm công tác thẩm định , thường xuyên tổ chức buổi thảo luận, khóa học thẩm định dự án để cập nhật thông tin, cách thức thẩm định… đồng thời lưu ý thẩm định khả tài chính, uy tín khách hàng  Tăng cường kiểm sát, quản lý nợ vay: nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân sách hàng, 14 - Về phía khách hàng: • Nhà đầu tư nên tích cực tham gia khóa học tổng quan chuyên sâu phân tích tài chính, ngồi ln chủ động cập nhật thơng tin trang thống, tạp chí kênh thơng tin chun ngành • Học hỏi nâng cao trình độ hiểu biết tín dụng • Phát tín hiệu người có khả trả nợ tốt: uy tín cơng ty, danh tiếng, quy mơ, lực tài chính, tài sản đảm bảo • Cân nhắc thông tin khoản vay luật lệ, điều khoản trước tiến hành vay D KẾT LUẬN: Thị trường tài đóng vai trị kênh dẫn vốn từ người tiết kiệm đến người kinh doanh, giúp cho việc chuyển vốn từ người khơng có hội đầu tư sinh lợi đến người có hội đầu tư sinh lợi Nó tảng quan trọng để đưa kinh tế Việt Nam hội nhập sâu, rộng với giới Tuy nhiên trình hoạt động, tình trạng bất đối xứng thơng tin làm méo mó phát triển lành mạnh thị trường tài chính, gây nhiều biến động tiêu cực Do đó, khắc phục vấn đề bất đối xứng thông tin, minh bạch công tác quản lý, điều hành cơng bố thơng tin tâm lý nhà đầu tư củng cố thị trường tài phát triển bền vững, đảm bảo phát huy tốt vai trị phát triển chung kinh tế Việt Nam 15 TÀI LIỆU THAM KHẢO Thông tin bất cân xứng (Asymmetric information) gì? Tác động thơng tin bất cân xứng Tạp chí Chứng khốn Số - 08/2022 (286) Ví dụ cho lý thuyết thông tin bất cân xứng Một số giải pháp đề xuất để khắc phục vấn đề thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Giải pháp khắc phục tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Ngân hàng Thương mại Việt Nam: Tạp chí ngân hàng: Hướng tới thị trường cho vay tiêu dùng an toàn, lành mạnh đảm bảo quyền lợi hợp pháp người tiêu dùng tài < https://tapchinganhang.gov.vn/huong-toi-thi-truong-cho-vay-tieu-dungan-toan-lanh-manh-va-dam-bao-quyen-loi-hop-phap-cua-nguoi-tie.htm> Giáo trình 2019 The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, Global Edition12th Edition 10 Bất cân xứng thơng tin hoạt động tín dụng NHTM 16 ... VẤN ĐỀ B LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG 1.Một số khái niệm thông tin bất cân xứ 1.1 1.2 2 .Nguyên nhân xảy thông tin bất cân xứng 3.Các đặc điểm nhận biết thông tin bất cân. .. bất cân xứng 4.Một số ví dụ thơng tin bất cân xứng: 5.Hệ thị trường bất cân xứng 5.1 5.2 5.3 PA) 6.Giải pháp khắc phục tình trạng thông tin bất câ C VẬN DỤNG TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH (CỤ... cho thị trường tài vận hành cơng bằng, hiệu quả, công khai, minh bạch đặt cấp thiết B LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG Một số khái niệm thông tin bất cân xứng 1.1 Giới thiệu sơ lược lý thuyết thông