(TIỂU LUẬN) bài TIỂU LUẬN CUỐI kỳ PHÂN TÍCH kỹ THUẬT đầu tư cổ PHIẾU HPG

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ BÀI TIỂU LUẬN CUỐI KỲ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU HPG Học phần: Phân tích kỹ thuật đầu tư Giảng viên hướng dẫn: TS Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực hiện: Trịnh Minh Hiếu Mã sinh viên: 5093101348 Khóa: Khoa: Kinh tế Chuyên ngành: Đầu tư Hà Nội, Tháng năm 2021 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM .5 Tổng quan kinh tế giới .5 Tổng quan kinh tế Việt Nam Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam a) Diễn biến thị trường chứng khoán giai đoạn năm gần (Từ năm 2018 đến đầu năm 2021) Phân tích thị trường VN-Index năm gần (Từ năm 2018 đến đầu năm 2021) .12 b) Thị trường VN-Index qua năm 12 Phân tích thị trường VN-Index thơng qua đường báo 17 c) Sử dụng đường MA: 17 d) Sử dụng đường báo sức mạnh RSI: .18 e) Sử dụng đường báo MACD: 19 f) Sử dụng dải Bollingger: .20 Tổng quan ngành thép 20 g) Ngành thép giới .20 h) Ngành thép Việt Nam 21 Triển vọng ngành thép 25 CHƯƠNG II: XÂY DỰNG QUY TẮC ĐẦU TƯ .26 Xây dựng quy tắc giao dịch chiến lược giao dịch 26 i) Bộ quy tắc giao dịch 26 Chiến lược giao dịch 28 10 Phương pháp đầu tư giá trị WARREN BUFFET 29 Phương pháp giao dịch cổ phiếu theo mơ hình CANSLIM WILLIAM J O’NEIL .31 11 12 Bộ báo kỹ thuật 34 CHƯƠNG III: TỔNG QUAN VỀ DANH MỤC ĐẦU TƯ 36 13 CTCP Tập đồn Hịa Phát (HOSE: HPG) 36 j) Hồ sơ Doanh nghiệp 36 k) Thông tin thành lập 36 l) Trụ sở 37 m) Cổ phiếu niêm yết lưu hành 37 n) Đại diện theo pháp luật 37 o) Cơ cấu lao động 38 14 Công ty con, liên kết, liên doanh .38 15 Triển vọng công ty 39 16 Phân tích SWOT 39 17 Phân Tích Cơ Bản HPG 41 p) Tổng quan xu ngành sau Covid-19: 41 q) HPG tổng quan 2020 42 r) HPG cấu tài sản-định giá 43 CHƯƠNG IV PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU HPG 44 18 Xu hướng giá cổ phiếu HPG 44 19 Xác định số phân tích kỹ thuật phù hợp .45 s) Đường báo MACD 45 t) Bolinger Band HPG 48 u) Đường Chỉ báo RSI 50 v) Đường báo MA ( MA20; MA30; MA50; MA100 ) 53 w) Chỉ báo DMI (DI+ DI-) 55 x) Chỉ báo ADX .58 y) Dự đoán xu hướng cổ phiếu HPG thời gian tới .61 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU HPG 61 Khuyến nghị biến động thị trường (Vnindex) 61 Khuyến nghị định giá cổ phiếu HPG 62 Khuyến nghị giao dịch dựa biểu đồ kỹ thuật 63 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em muốn cảm ơn thầy giới thiệu mơn học Phân Tích Kỹ Thuật cho em Nó thật cho em đường rộng, em tự tin nhiều Mặc dù em chưa có nhiều động lực em biết đến lúc cần thể đó, lúc em khơng qn thầy đâu Vâng, em muốn cảm ơn thầy ạ, ngồi em muốn cảm ơn thầy chọn hình thức thi ( thầy cho bọn em chọn ), cho em nhiều thời gian để ôn lại kiến thức làm thật tốt cho thầy Em xin chân thành cảm ơn LỜI MỞ ĐẦU Phân tích Kỹ thuật phương pháp sử dụng để phân tích giá cả, dự báo xu hướng đánh giá triển vọng thị trường Cơ sở phân tích kỹ thuật bảng giá Phân tích kỹ thuật phương pháp dự báo biến động giá tương lai dựa biến động giá khối lượng giao dịch khứ Đây phương pháp dự báo nên phân tích kỹ thuật khơng đưa dự báo hồn tồn xác mà cho nhà đầu tư dự báo điều có khả xảy Phân tích Kỹ thuật khơng nghiên cứu lý thay đổi nghiên cứu trạng giá xu biến động giá tương lai Khi sử dụng phân tích kỹ thuật nhà đầu tư thường sử dụng báo như: Đường xu hướng, khối lượng giao dịch, sóng Elliott, đường MACD, Ngưỡng kháng cự - hỗ trợ, đường MA, dải bollinger, Nền tảng phân tích kỹ thuật chứng khoán dựa vào: lý thuyết Dow, nói giá cổ phiếu phản ánh tất thứ ảnh hưởng đến cơng ty tâm lý, sách, kết kinh doanh v.v Đầu tư trình đơn giản khơng dễ dàng, địi hỏi bạn phải đưa định đánh giá mức rủi ro lợi nhuận Tức khả tiền, bao nhiêu; hay khả kiếm lời, kiếm bao nhiêu? Phân tích kỹ thuật trả lời cho câu hỏi “Làm để chọn cổ phiếu hoàn hảo đưa định mua bán xác?” CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Tổng quan kinh tế giới Năm 2020 năm với đầy biến động, từ dịch bệnh kéo đến nạn đói thiếu hụt lương thực, vấn đề xã hội đến sụt giảm thê thảm ngành dịch vụ hay thương mại… Tuy nhiên, sau có xuất vaccine với chiến lược tiêm chủng hiệu số quốc gia, kinh tế có điểm hồi đáng kể Theo Ngân hàng Thế giới, tăng trưởng kinh tế toàn cầu dự kiến tăng 4% năm 2021 sau giảm 4,3% năm 2020 ảnh hưởng dịch COVID-19 Quỹ Tiền tệ Quốc tế nhận định, kinh tế toàn cầu sau tăng trưởng âm 3,5% vào năm 2020, dự kiến tăng 5,5% vào năm 2021 Tổ chức xếp hạng tín dụng quốc tế Fitch Ratings (FR), điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2020 so với dự báo trước Cụ thể, IMF FR dự báo GDP giới năm 2020 mức -4,4%, -3,7%, tăng 0,5 0,7 điểm phần trăm Theo Ngân hàng Phát triển châu Á ADB, dự báo tăng trưởng Trung Quốc đạt 2,1%, Hoa Kỳ giảm -3,5%, Khu vực đồng Euro giảm 7,4%, Nhật Bản giảm 5,4%, In-đô-nê-xi-a giảm 2,2%, Ma-lai-xi-a giảm 6,0%, Thái Lan giảm 7,8%, Phi-li-pin giảm 8,5% Xin-ga-po giảm 6,2% Tổng quan kinh tế Việt Nam Dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, nhiên, với giải pháp liệt hiệu việc thực mục tiêu kép “vừa phòng chống dịch bệnh, vừa phát triển kinh tế – xã hội”, đạt thành công không nhỏ, Việt Nam dạt số tăng trưởng thấp giai đoạn 2011-2020 với ảnh hưởng dịch bệnh điều đáng mơ ước nước ta với tốc độ tăng thuộc nhóm nước cao giới Cùng với Trung Quốc Mi-an-ma, Việt Nam ba quốc gia châu Á có mức tăng trưởng tích cực năm nay; đồng thời quy mô kinh tế nước ta đạt 343 tỷ USD, vượt Xin-ga-po (337,5 tỷ USD) Ma-lai-xi-a (336,3 tỷ USD), đưa Việt Nam trở thành quốc gia có kinh tế lớn thứ khu vực Đông Nam Á (sau In-đô-nê-xi-a 1.088,8 tỷ USD; Thái Lan 509,2 tỷ USD Phi-li-pin 367,4 tỷ USD) TỐC ĐỘ TĂNG GDP GIAI ĐOẠN 2011-2020 Đối với ngành dịch vụ, tổng mức bán lẻ doanh thu dịch vụ giảm 1.2% tháng đầu năm 2020 so với kì 2019, sau tháng sau lại có phục hồi nhaanh chóng với 6.2%, Bán bn bán lẻ tăng 5,53% so với 2019, hoạt động tài chính, ngân hàng bảo hiểm tăng 6,87% Khu vực công nghiệp xây dựng đạt tốc độ tăng cao với 3,98% Ngành công nghiệp chế biến, chế tạo tiếp tục đong vai tro chu chôt với mức tăng 5,82% Chỉ số sản xuất công nghiệp số ngành sản xuất thuốc, hóa dược dược liệu; sản xuất kim loại; sản xuất than cốc, sản phẩm dầu mỏ tinh chế; sản xuất sản phẩm điện tử, máy vi tính sản phẩm quang học… tăng với tốc độ tăng tương ứng 27,1%; 14,4%; 11,4% 11,3%, góp phần đưa ngành chế biến, chế tạo tăng trưởng khả quan bối cảnh dịch Covid-19 làm đứt gãy chuỗi cung ứng nguyên liệu sản xuất đầu vào Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam a) Diễn biến thị trường chứng khoán giai đoạn năm gần (Từ năm 2018 đến đầu năm 2021) Đóng cửa phiên giao dịch cuối năm 2018, VIC Vincom Retail (VRE) giảm mạnh phiên khớp lệnh đóng cửa phiên cuối năm VIC giảm sàn 6,9% xuống 95.300 đồng/cp, VRE giảm 4,5% xuống 27.900 đồng/cp, hàng loạt cổ phiếu blue-chips thị trường chứng khoán bất ngờ bị bán tháo khiến số Vn-Index đảo chiều, chốt mức 892,54 điểm, giảm 9,32% so với cuối năm 2017 Biểu đồ thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2018: Hành động leo thang Mỹ chiến thương mại Mỹ Trung ảnh hưởng mạnh đến dòng vốn vào thị trường chứng khốn tồn cầu Bắt đầu từ Trung Quốc, sau đến Mỹ giảm điểm mạnh ảnh hưởng đến TTCK Việt Nam, phiên năm TTCK Việt Nam giảm 3% có phiên giảm 5% Mức thấp thiết lập năm 880,85 điểm ngày 30/10 19/12, Vn-Index giảm 6,6% từ đầu năm Từ vị trí thị trường chứng khốn tăng trưởng mạnh giới, Việt Nam có thời điểm trở thành thị trường giảm mạnh giới Quy mơ vốn hố thị trường cổ phiếu đạt 3,9 triệu tỷ đồng, tăng 12,7% so với năm 2017, ngồi giá trị giao dịch cổ phiếu bình quân đạt 6.500 tỷ đồng/phiên Trên thị trường trái phiếu, giá trị niêm yết đạt 1.122 nghìn tỷ đồng, giữ mức sôi động với giá trị giao dịch đạt 8.834 tỷ đồng/phiên Biểu đồ thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2019: Kết thúc phiên giao dịch cuối năm 2019, VN-Index đạt 960,99 điểm, tăng 7,7%, qui mơ vốn hóa thị trường tăng 10,7% so với cuối năm 2018, đạt 4.4 triệu tỉ đồng Số lượng tài khoản nhà đầu tư thị trường cổ phiếu đạt 2,36 triệu tài khoản, tăng 8,1%, số lượng tài khoản nhà đầu tư nước tăng 12,8% Số lượng tài khoản giao dịch phái sinh đến cuối năm 2019 đạt 90.860 tài khoản Tính đến cuối năm 2019, tồn thị trường có 493 mã trái phiếu Chính phủ niêm yết với giá trị niêm yết đạt 1.154 nghìn tỉ đồng, tăng 6% so với cuối năm 2018 Thanh khoản thị trường đạt 9.000 tỉ đồng phiên, tăng 4% so với bình quân năm 2018 Tính đến ngày 6/12/2019, nhà đầu tư nước ngồi mua rịng 7.983 tỷ đồng cổ phiếu mua ròng 13.034 tỷ đồng trái phiếu Biểu đồ thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2020: Chỉ số VN-Index năm 2020 vượt 1.100 điểm, đạt 1.103,87 điểm, tăng mạnh tới 67% so với thời điểm thấp năm, tăng 14,9% so với thời điểm cuối năm 2019; số HNX-Index tăng gần 119% so với thời điểm cuối quý I/2020 tăng 98,1% so với cuối năm 2019 Thị trường trái phiếu tiếp tục trì đà tăng trưởng, có 477 mã trái phiếu niêm yết với giá trị niêm yết đạt 1.388 nghìn tỷ đồng Quy mơ vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt gần 5.294 nghìn tỷ đồng, giá trị giao dịch bình quân năm 2020 đạt 7.420 tỷ đồng/phiên Số tài khoản nhà đầu tư nước mở năm 2020 đạt 393.659 tài khoản, tăng 94% TTCK phái sinh đạt khối lượng giao dịch bình quân 156.852 hợp đồng/phiên, tăng 77% so với bình qn năm 2019 Tính thời điểm 31/12/2020, khối lượng mở OI toàn thị trường đạt 40.339 hợp đồng, tăng 143% so với cuối năm 2019 Bolinger band tạo dải bao bọc đường giá, tạo nên đường trung bình giản đơn cộng với đơn vị lệch chuẩn, đường trung bình giản đơn trừ đơn vị lệch chuẩn đường MA20 Dải biên độ Bollinger xác định dựa mức biến động giá chứng khoán Khi giá chứng khoán biến động mạnh, dải Bollinger phình to ngược lại giá chứng khốn biến động hơn, dải Bollinger dần thu hẹp lại Tức giá trung 20 ngày vừa qua có biến động nhiều làm cho Bol band di chuyển xa có chênh lệch lớn giá Ta sử dụng tín hiệu mua-bán bên cạnh cơng dụng dự đoán mức độ biến động giá cổ phiếu, đường giá đập dải Bol nảy lại tín hiệu mua, mạnh xuyên qua,… Khi đường giá bám sát dải Bol cho thấy giá có xu hướng giảm ngược lại Nhà đầu tư nên sử dụng kết hợp Bolinger band kết hợp với báo khác đường giá vượt dải Bol báo xu hướng mạnh cổ phiếu tiếp tục tăng giá u) Đường Chỉ báo RSI Biểu đồ giá cổ phiếu HPG sử dụng RSI: năm(T1/2018-2021): năm(T1/2020-2021): tháng(T12/2020-T6/2021): tháng(T3-T6/2021): Đường báo RSI-Relative Strength Index( số sức mạnh tương đối) xác định tỷ lệ trung bình số ngày tăng giá so với mức giá trung bình ngày giảm giá giai đoạn định, cịn thể sức mạnh lịch sử cổ phiếu hay thị trường nói chung Thơng thường ngồi việc sử dụng để theo dõi sức mạnh, Nhà đầu tư ứng dụng RSI báo mua bán hiệu hiệu báo điểm mua bán rõ ràng Khi RSI vòng đường 70 cắt, tín hiệu bán, tín hiệu mua vịng đường 30 cắt lên Ngoài ra, khác biệt RSI hành động giá dấu hiệu dự báo thị trường có biến động, Bearish xảy biểu đồ giá hình thành điểm giá cao RSI, Bullish điểm giá RSI cao so với thị trường Đây báo dễ sử dụng bên cạnh báo MFI có điểm mua-bán rõ ràng v) Đường báo MA ( MA20; MA30; MA50; MA100 ) Biểu đồ giá cổ phiếu HPG sử dụng báo MA: năm (T/2020-2021): năm (T1/2020-2021): tháng (T12/2020-T6/2021): tháng (T3/2021-T6/2021): MA từ viết tắt tiếng Anh đường trung bình trượt giản đơn ( đường giá trung bình theo thời gian tùy chọn), báo xu hướng, mục đính để xác định giá vận động theo xu hướng tăng, giảm hay khơng có xu hướng Chỉ báo tính dựa mức giá đóng cửa trung bình giá khoảng thời gian Khi MA hướng lên trên, có nghĩa giá có xu hướng tăng ngược lại Nhà đầu tư sử dụng nhiều đường MA lúc để co nhìn xác nhất, đồ thị, với đường MA trung bình MA20, MA30, MA50 hay MA 100, MA 200 khung đồ thị theo ngày với mốc thời gian tương ứng tháng (MA20;30), quý ( MA50), 2quý ( MA100) năm ( MA200) Khi đường MA cắt thường dự báo trend tăng giảm tương lai gần, tín hiệu mua MA ngắn cắt MA dài đường giá nằm đường MA, điều cho thấy mức giá gần có xu hướng tăng Ngược lại tín hiệu mua Càng phân kỳ, dấu hiệu mạnh Tuy nhiên, không nên tin tưởng vào báo MA việc dự báo xem báo chậm, chủ yếu vận động theo mức giá hình thành, nhìn chung có ý nghĩa tương đối w) Chỉ báo DMI (DI+ DI-) Biểu đồ giá cổ phiếu HPG sử dụng báo DMI: năm (T/2020-2021): năm (T1/2020-2021): tháng (T12/2020-T6/2021): tháng (T3/2021-T6/2021): Directional Movement Index (DMI) hệ thống định hướng, giúp trader xác định việc liệu thị trường biến động có xu hướng hay khơng DMI phát triển J.Welles Wilder năm 1970 DMI tập hợp gồm báo kết hợp thành một: Đường +DI (Directional Indicator +): báo đại diện cho xu hướng tăng, +DI tăng bên mua chiếm ưu (màu xanh) Đường -DI (Directional Indicator -): báo đại diện cho xu hướng giảm, bên bán chiếm ưu -DI tăng lên (màu vàng) Đường ADX (Average Directional Movement): Đường ADX giúp xác định độ mạnh yếu hướng chiều tăng hay giảm (màu đỏ) ADX 20: Thị trường k có xu hướng Tăng từ lên 20: Bắt đầu xu hướng Dao động từ 20-40: Trường hợp ADX tăng từ 20 lên 40 xác nhận xu hướng tăng từ lên 20 xu hướng mạnh Trên 40: Xu hướng mạnh Cắt 50: Xu hướng tiếp diễn Tăng lên 70: Rất xảy xu hướng mạnh Cơng thức tính DMI dựa vào so sánh khung giá đỉnh/đáy ngày hôm trước so với hơm Khi đó, hệ thống kiểm tra xem khung giá ngày hôm cao hay thấp khung giá ngày hơm trước chia bình qn kết khung Hệ thống DMI cài đặt sẵn biểu đồ tiết công thức tính nhà đầu tư khơng cần phải q quan tâm DMI cho tín hiệu mua bán sau: Tín hiệu mua: Khi DI+ cắt lên phía DITín hiệu bán: Khi DI- cắt xuống phía DI+ Khi dùng tín hiệu giao cắt để giao dịch bạn cần lưu ý chúng dễ bị sai lệch Lúc nhà đầu tư nên kết hợp thêm ADX để xác định xác xu hướng Dùng để loại bỏ tín hiệu nhiễu đường MA Đường trung bình động MA phát huy hiệu tốt thị trường có xu hướng Tuy nhiên báo khác, nhược điểm MA lúc thị trường khơng có xu hướng rõ ràng Khi giá sideway đường MA có xu hướng cho nhà đầu tín hiệu nhiễu, kết hợp với DMI nhà giao dịch lọc tín hiệu Kết hợp với RSI Bollinger Bands Khi thị trường có xu hướng ta kết hợp với MA, thị trường khơng có xu hướng rõ ràng, nhà đầu tư kết hợp với báo này: RSI, Bollinger Band để giao dịch với giá giao động khoảng định ADX DMI báo xác định xu hướng hiệu giúp nhà giao dịch nắm bắt thị trường Khi giao dịch, nhà đầu tư nên kết hợp với báo khác MA, RSI, Trendline để loại bỏ tín hiệu nhiễu, tăng hiệu giao dịch x) Chỉ báo ADX Biểu đồ cổ phiếu HPG sử dụng báo ADX: năm (T/2020-2021): năm (T1/2020-2021): tháng (T12/2020-T6/2021): tháng (T3/2021-T6/2021): Chỉ số định hướng trung bình (Average Directional Index) hay cịn gọi tắt Chỉ báo ADX báo kỹ thuật tồn diện, tính tốn dựa mức trung bình động dao động giá khoảng thời gian định với mức mặc định 14 ngày Chỉ báo ADX gồm thành phần sau: Một đường ADX có giá trị dao động từ đến 100, thường dùng để đo lường sức khỏe xu hướng Thông thường, xu hướng coi mạnh đường ADX nằm ngưỡng 25 Hai đường Chỉ số chuyển động định hướng (Directional Movement Index) gồm (+DI) (–DI), thường sử dụng để xác định xu hướng thị trường Xu hướng tăng biểu thị đường +DI cắt lên nằm đường –DI Ngược lại, xu hướng giảm biểu thị đường +DI cắt xuống nằm đường –DI Trên hình ảnh minh họa báo ADX qua cổ phiếu HPG Đường ADX đường màu đỏ đậm, đường +DI đường màu xanh, đường –DI đường màu vàng Như vậy, kết hợp nhau, nhóm số ADX giúp nhà đầu tư nắm xu hướng độ mạnh, yếu xu hướng thị trường Để giao dịch với báo kỹ thuật ADX, trước tiên nhà đầu tư dùng đường +DI –DI để xác định tín hiệu mua bán, sau dựa vào số ADX để xác nhận xem tín hiệu có đáng tin cậy hay khơng Đường +DI cắt lên nằm đường –DI ADX vượt lên 25 Tương tự, tín hiệu bán có độ tin cậy cao khi: Đường +DI cắt xuống nằm đường -DI ADX vượt lên 25 ADX báo kĩ thuật toàn diện ưa dùng nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp giới ADX xác định xu hướng độ mạnh, yếu xu hướng; thế, nhà đầu tư sử dụng báo độc lập mà không cần kết hợp với báo khác Tuy nhiên, nên kết hợp ADX với mô hình nến giá; điều làm cho độ xác tín hiệu tăng lên đáng kể y) Dự đoán xu hướng cổ phiếu HPG thời gian tới Hai tháng đầu năm 2021, sản lượng tiêu thụ thép Tập đoàn đạt triệu tấn, tháng ghi nhận tổng sản lượng bán hàng đạt 439.000 Cụ thể, thép xây dựng ghi nhận 189 nghìn (43%), HRC phơi thép đóng góp 40% 17% cấu Con số thấp tháng tháng thời điểm nghỉ Tết dịch Covid bùng phát giai đoạn qua số tỉnh thành Ở mảng thép xây dựng, lò cao số dự án Dung Quất chạy công suất với kế hoạch, mục tiêu triệu năm 2021 hoàn toàn khả thi HPG trì lợi doanh nghiệp lớn Việt Nam ngành doanh nghiệp có chuỗi quy trình sản xuất khép kín Việt Nam Gần đây, tập đồn ghi nhận nhiều tin tức tích cực như: phê duyệt chủ trương mở rộng Khu công nghiệp Phố Nối A 92,5 ha; nghiên cứu đầu tư lĩnh vực khai khoáng Úc; mua thêm tàu hàng để chủ động vận tải nguyên vật liệu giúp tối ưu chi phí vận chuyển Mới đây, Tập đồn Hịa Phát đăng tải thông tin tuyển dụng nhân cho Dự án sản xuất vỏ container Theo lãnh đạo tập đoàn này, đơn vị dự định sản xuất vỏ container công suất 500.000 TEU/năm Dự kiến cung cấp thị trường thương hiệu container Hòa Phát vào đầu quý II năm sau Với mức EPS dự phóng năm 2021 7.140 đồng, cổ phiếu HPG giao dịch mức PE forward 7,2x Với việc Khu liên hợp gang thép Dung Quất tỉnh Quảng Ngãi chấp thuận chủ trương đầu tư, ảnh hưởng dự án lên định giá HPG Hơm 01/03/2021, Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng BIDV (BSC) phân tích cổ phiếu HPG - Hồ Phát nâng giá mục tiêu năm 2021 lên 55,600 đồng/CP KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU HPG Khuyến nghị biến động thị trường (Vnindex) Với xu tăng kỳ vọng áp đảo năm 2021 với VN-Index mục tiêu cao 1.355 - 1.425 điểm, tăng gần 30% so với 2020 dựa giả định là: Tăng trưởng thu nhập doanh nghiệp ước đạt 19% P/E mục tiêu cao 19 20x kỳ vọng kinh tế trì đà phục hồi tốt Thị trường chứng khoán năm 2020 tăng mạnh, P/E hành Vnindex cuối năm 2020 mức 17,6x, cao 10% so với trung bình P/E năm (16,0x) Căn vào mức P/E bình quân toàn thị trường Hiện P/E toàn thị trường mức 16.5 lần, so với đỉnh 2018 18 lần mức P/E ổn định thời gian vô biến động vừa qua MASVN kỳ vọng vào kịch lạc quan VN-Index chinh phục ngưỡng 1500 điểm năm Bên cạnh đó, MASVN động lực tăng điểm thị trường chứng khốn: Đó lạc quan nhà đầu tư khả kiểm sốt dịch bệnh Chính phủ, gói hỗ trợ tài khóa, tăng trưởng kinh tế lợi nhuận doanh nghiệp không bị ảnh hưởng đáng kể dịch bệnh Trong bối cảnh lãi suất tiết kiệm thấp, MASVN kỳ vọng nguồn tiền nhàn rỗi dân cư chuyển hướng sang kênh đầu tư chứng khốn (có thể quan sát thơng qua lượng tài khoản mở nhà đầu tư cá nhân); nhờ đó, khoản thị trường tiếp tục dồi Mặt lãi suất ngân hàng thấp giúp kích thích tăng trưởng thơng qua kích thích đầu tư, khơi phục sản xuất với chi phí vốn thấp Ngồi ra, MASVN cho thối vốn nhà nước thúc đẩy; câu chuyện nâng hạng thị trường lên nhóm thị trường tạo động lực tăng điểm cho VN-Index Do đó, theo quan điểm cá nhân mình, tơi cho phương pháp so sánh tương thị trường khác thống kê lịch sử cho thấy mức định giá thị trường chưa "đắt"; Thị trường có phiên bùng nổ tích cực vượt khỏi biên vùng sideway bước vào chu kỳ tăng Hầu hết cổ phiếu dẫn dắt thị trường trì tín hiệu tăng trưởng ổn định Và hành động nhà đầu tư lúc tích lũy cổ phiếu tốt, có xu hướng tích cực để gia tăng lợi nhuận xu tăng thị trường khẳng định Khuyến nghị định giá cổ phiếu HPG Thông tin từ Tập đồn Hịa Phát cho biết, P/E 12.9 EPS TTM 5.472 cho thấy triển vọng tương lai HPG tập đoàn đầu ngành thép Việt Nam- ngành quan trọng Việt Nam nước phát triển, cần nhiều đến thép sở hạ tầng tương lai Bên cạnh đó, với mức EPS dự phóng năm 2021 7.140 đồng, cổ phiếu HPG giao dịch mức PE forward 7,2x Và với việc Khu liên hợp gang thép Dung Quất tỉnh Quảng Ngãi chấp thuận chủ trương đầu tư, ảnh hưởng dự án lên định giá HPG thời gian tới Dự phóng lợi nhuận rịng năm 2021 đạt kỷ lục với 28.063 tỷ đồng, tăng 107% kỳ Dự phóng biên lợi nhuận gộp lợi nhuận rịng đạt 22,7% 16,5%, kỳ đạt 21% 15% Kết thúc quý I/2021, HPG ghi nhận doanh thu lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh mẽ, với 31.176 tỷ đồng (tăng 62%) 7.005 tỷ đồng (tăng 204% so với quý I/2020) Như ta thấy HPG cổ phiếu có triển vọng cao thị trường tại, thuộc nhóm VN30 mức P/E giao dịch mức thấp toàn thị trường chung Trải qua quãng thời gian biến động mạnh vừa qua đặc biệt tháng đầu năm 2021, giá HPG điều chỉnh xung quanh mức giá 50 Cụ thể 52,1 theo giá đóng cửa hơm 18/6 Tơi cho mức giá rẻ so với triển vọng tương lai tập đồn, khơng MASVN khuyến nghị mua HPG nâng giá mục tiêu lên 66.600 đồng/cổ phiếu, tương đương tỷ suất sinh lời 25,2% so với giá đóng cửa 15/6 Vì nhà đầu tư mua vào quanh mức giá 50 tiếp tục nắm giữ cổ phiếu HPG Khuyến nghị giao dịch dựa biểu đồ kỹ thuật Phân tích kỹ thuật học đặc thù, khơng sách mà cịn sống Thậm chí cịn chứng minh tính hiệu lịch sử, khơng giúp nhà đầu tư có nhìn đắn thị trường mà không cần đọc qua giấy báo cáo tài hay số tài sản, doanh thu Một nhà đầu tư Phân tích kỹ thuật khơng cần nhiều ngồi đồ thị báo, tơi nói từ đầu, sở phân tích kỹ thuật bảng giá Phân tích kỹ thuật phương pháp dự báo biến động giá tương lai dựa biến động giá khối lượng giao dịch khứ Phù hợp trung dài hạn Trong T+ siêu ngắn Phân tích kỹ thuật khơng thể đưa điểm mua bán thích hợp, để có nhìn sâu sắc thu lời cao, nên kết hợp Phân tích kỹ thuật với Phân tích bản, phương pháp chiến lược đầu tư rõ ràng đề cập Đối với cổ phiếu HPG tại, qua khái niệm biểu đồ giá thể qua báo thong qua thời gian từ năm 2018 đến trên, HPG cổ phiếu có tiềm lớn, thấy qua đường xu hướng, đồ thị nến khối lượng giao dịch tăng theo năm Vì ngành thép nói chung hay HPG nói riêng giữ vị trí vơ quan trọng việc kiến thiết phát triển người tương lai HPG số cổ phiếu thuộc nhóm VN30 trì xu hướng tăng chart tháng, quan điểm cá nhân mình, tơi khuyến nghị nhà đầu tư mua vào quanh vùng giá 51, nhà đầu tư sở hữu tiếp tục nắm giữ, cụ thể với nhà đầu tư T+ mua vào mức giá quanh vùng 52 chốt lời qua vùng 54-55, cắt lỗ giá tiến sát 52.5, nhà đầu tư trung hạn canh chốt lời giá tiến đến vùng 58 cắt lỗ thủng vùng 52 Còn nhà đầu tư dài hạn, canh mua vùng 52.853.2 giá vượt 58-60 canh mua vùng giá thiết lập TÀI LIỆU THAM KHẢO: D6CCC821E61529A3446DCFD344C4E4D1.pdf (fulbright.edu.vn) https://i.ndh.vn/attachment/2020/12/28/vn-steel-industry-updateoverweight-mas-20201222vn-pdf.pdf https://satthepmanhphat.vn/tong-quan-nganh-thep-viet-nam/ https://www.hoaphat.com.vn/gioi-thieu#mission http://vcbs.com.vn/vn/Communication/GetReport?reportId=1481 https://finance.vietstock.vn/HPG/ho-so-doanh-nghiep.htm file:///C:/Users/Admin/Downloads/PNSC-HPG-TapdoanHoaPhatBaocaophantich-01.08.201840014CH.pdf http://s.cafef.vn/hose/HPG-cong-ty-co-phan-tap-doan-hoa-phat-.chn https://laodong.vn/kinh-te/diem-tua-cho-thi-truong-chung-khoan-saunhieu-phien-giam-soc-918527.ldo 10 https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-166-pvdhpg-va-scs-20180504224254530.htm 11.PTKT_nhóm 23_Dư thị Yến ... lượng cổ phiếu )  Kết định giá: 50.296 đồng/cp ( trọng số 100% lượng cổ phiếu) CHƯƠNG IV PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU HPG 18 Xu hướng giá cổ phiếu HPG Trên thị trường thời gian qua, HPG cổ phiếu. .. thành cảm ơn LỜI MỞ ĐẦU Phân tích Kỹ thuật phương pháp sử dụng để phân tích giá cả, dự báo xu hướng đánh giá triển vọng thị trường Cơ sở phân tích kỹ thuật bảng giá Phân tích kỹ thuật phương pháp... tâm đến cổ phiếu có tỷ lệ Nợ phải trả/VCSH vừa phải Sử dụng biểu đồ, phân tích kỹ thuật để theo dõi biến động thị trường cổ phiếu L - Cổ phiếu đứng đầu bảng: Chỉ nên mua cổ phiếu tốt số cổ phiếu