LỜI NÓI ĐẦU Luận văn tốt nghiệp Trường ĐH QL & KD Hà Nội Hoàng Bích Ngọc Msv 2002D3173 1 LỜI NÓI ĐẦU Bất kỳ một doanh nghiệp nào hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh đều phải có một lượng vốn[.]
1 Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà LỜI NÓI ĐẦU Bất kỳ doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn định.Vốn tiền đề quan trọng khơng thể thiếu q trình hình thành phát triển kinh doanh doanh nghiệp Do địi hỏi doanh nghiệp phải biết sử dụng nguồn vốn nao cho hợp lý có hiệu Việc chuyển đổi kinh tế hoạt động theo chế thị trường có quản lý nhà nước theo định hướng XHCN Cùng với việc xếp lại doanh nghiệp Nhà nước theo định hướng Chính phủ, tạo mơi trường pháp lý kinh doanh cho doanh nghiệp hoạt động điều kiện làm cho doanh nghiệp thực phải chăm lo đến tồn phát triển doanh nghiệp Theo hướng Giám đốc doanh nghiệp phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu SXKD Từ nêu vấn đề quản lý sử dụng vốn cách hiệu quả, em lựa chọn đề tài “Vốn lưu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xi măng Xây dựng cơng trình Lạng Sơn” Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung luận văn gồm có phần: Chương I: Cơ sở lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xi măng Xây dựng cơng trình Lạng Sơn Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xi măng Xây dựng cơng trình Lạng Sơn Với vốn kiến thức thời gian hạn chế chắn luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đóng góp bảo thầy cô giáo để luận văn em hồn thiện Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Hồng Bích Ngọc Trường ĐH QL & KD Hà Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP I VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Khái niệm đặc điểm Đối với doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn kinh tế thị trường vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định tới thành bại kinh doanh doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Vậy vốn ?Có thể hiểu:"Vốn phạm trù kinh tế Vốn biểu tiền tất giá trị tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giá trị ứng ban đầu cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời” Bất kỳ doanh nghiệp nào, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần hội tụ đầy đủ yếu tố: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Khác với tư liệu lao động sức lao động sử dụng lâu dài, đối tượng lao động tham gia chu kỳ sản xuất kinh doanh khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu Bộ phận đối tượng lao động cấu thành nội dung chủ yếu tư liệu lao động Do xét hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp tài sản lưu động gồm hai phận là: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông + Tài sản lưu động sản xuất gồm tài sản khâu dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu khâu sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm + Tài sản lưu động lưu thông gồm sản phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền khoản nợ phải thu Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà Trong doanh nghiệp khác vận động vốn lưu động có điểm khác tuỳ thuộc vào đặc điểm SXKD doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thương mại hoạt động lĩnh vực lưu thơng hàng hố ,sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn trình tự sau : T – H – T' Do q trình SXKD tiến hành liên tục, khơng ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dữ trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lập lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá trữ vốn sản xuất cuối hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lưu động thành vịng chu chuyển trình tự nêu Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước để hình thành tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động lưu chuyển toàn giá trị lần tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 2.Vai trò vốn lưu động Vốn tiền đề thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh DN, điều kiện kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với Mỗi doanh nghiệp phải có lượng vốn tương ứng với lượng tài sản định phù hợp với quy mô kinh doanh DN Từ đó, khơng ngừng nâng cao sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, bước nâng cao, đầu tư mau sắm trang thiết bị, máy móc nhằm phục vụ tốt cho người tiêu dùng, làm tăng doanh thu cho DN từ kéo theo tăng lợi nhuận đồng thời thời cơ, hội để xác định chỗ đứng cho DN thương trường Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà Mục tiêu kinh doanh DN làm để tối đa hố lợi nhuận từ tiếp tục sản xuất, tái sản xuất mở rộng.Vốn lưu động phần quan trọng góp phần mang lại lợi nhuận cao cho DN kinh doanh Tất yếu điều rằng, DN có lượng vốn định tồn phát triển đồng thời làm tròn nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước Vai trị quản lý tài Nhà nước DN Nhà nước thực đem lại hiệu quả, thúc đẩy DN tăng cường hạch toán kinh doanh có hiệu quả, hạn chế tượng lãi giả lỗ thật, đảm bảo cạnh tranh lành mạnh cơng bằng, thơng qua sách thuế nguồn thu ngân sách Nhà nước tăng lên, góp phần làm giảm tỷ lệ bội chi ngân sách, kiềm chế lạm phát, ổn định giá cả, từ đặt móng cho DN hoạt động mơi trường tốt Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý có ý nghĩa vô quan trọng tất loại hình DN Mặt khác cịn góp phần làm tốt cơng tác bảo tồn phát triển vốn kinh doanh DN 3.Thành phần vốn lưu động Dựa vào vai trị VLĐ q trình tái sản xuất, chia thành loại, loại dựa theo công dụng lại chia thành nhiều khoản vốn cụ thể sau: ▪ Vốn lưu động nằm khâu dự trữ sản xuất + Vốn nguyên vật liệu + Vốn nguyên vật liệu phụ + Vốn phụ tùng thay + Vốn công cụ dụng cụ ▪ Vốn lưu động nằm khâu sản xuất + Vốn sản xuất dở dang + Vốn chi phí trả trước Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà ▪ Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng + Vốn thành phẩm, hàng hoá: biểu tiền số sản phẩm nhập kho chuẩn bị đưa tiêu thụ + Vốn tiền tệ bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng + Vốn toán khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hoá toán nội Các khoản phải thu phận vốn lưu động biểu giá trị sản phẩm hàng hoá dịch vụ mà DN cung cấp cho khách hàng chưa thu tiền khách hàng chịu lại khoảng thời gian định Trong thực tế DN phải trả trước khoản tiền cho đơn vị chủ hàng, mà hình thành khoản phải thu DN Ngồi cịn có khoản phải thu nội khoản biểu tiền giá trị TSLĐ tiền mà DN cấp cho đơn vị trực thuộc Trong kinh tế thị trường thường xuyên có cạnh tranh DN với Do sống hay thất bại DN tất yếu, DN khác nợ mình, họ bị thất bại kinh doanh dẫn đến phá sản,vấn đề toán khó khăn Vậy lúc DN nảy sinh khoản thu khó địi, để đảm bảo số vốn khơng bị mát tổn thất DN phải lập quỹ dự phịng cho khoản thu khó địi Nguồn hình thành vốn lưu động + Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư + Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn lưu động hình thành từ Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền vật vật tư, hàng hoá theo thoả thuận bên tham gia liên doanh + Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Vốn vay người lao động doanh nghiệp doanh nghiệp khác + Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu + Các nguồn vốn khác: Thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh có khoản phải trả, phải nộp khác chưa đến kỳ hạn phải nộp DN tận dụng sử dụng thời gian định Chẳng hạn tiền lương, tiền BHXH đến hạn cuối phải nộp, khoản coi khoản chiếm dụng DN, DN khơng có quyền sở hữu sử dụng tạm thời số vốn vào hoạt động kinh doanh mà trả khoản tiền lãi Việc xem xét vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh mình.Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng nó, doanh nghiệp xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN: Người ta áp dụng phương pháp khác để xác định vốn lưu động, ta áp dụng phương pháp sau: Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động DN: Nội dung phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cấu vốn lưu Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà động thường xuyên Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp thực theo trình tự sau: - Xác định lượng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp như: Đối với doanh nghiệp sản xuất dự trữ nguyên vật liệu, loại vật tư khác, sản phẩm dở dang thành phẩm hàng hoá.Đối với doanh nghiệp thương mại lượng dự trữ chủ yếu hàng hố bán - Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng như: Trong việc tiêu thụ sản phẩm , nhiều doanh nghiệp sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng,từ hình thành nên khoản phải thu từ khách hàng.Việc bán chịu giúp cho doanh nghiệp tăng thêm lượng hàng hố bán từ thu nhiều lợi nhuận.Nhưng điều địi hỏi DN phải có cân nhắc để lựa chọn phương thức bán chịu thích hợp - Xác định khoản nợ phải trả cho người cung cấp: Trong hoạt động kinh doanh, DN mua chịu nguyên ,vật liệu hay hàng hố người cung cấp từ hình thành khoản phải trả cho người cung cấp - Xác định nhu cầu vốn lưu động DN: tính nhu cầu vốn lưu động chuẩn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đIều kiện mua sắm, dự trữ vật tư tiêu thụ sản phẩm xác định • Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động: có trường hợp - Trường hợp thứ dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại nghành để xác định nhu cầu vốn lưu động - Trường hợp thứ hai dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu độngo thời kỳ vừa qua DN để xác định nhu cầu vốn lưu động chuẩn vốn lưu động cho thời kỳ Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Hiệu khái niệm đánh giá từ nhiều góc độ khác Song theo cách chung nhất: Hiệu so sánh kết đạt với chi phí bỏ ra, để thu kết Kết đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau: kinh tế, trị, xã hội, mơi trường cịn chi phí tiền vốn, nhân công thời gian Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn lực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục tiêu chủ yếu làm cho đồng vốn sinh lời tối đa Mặc dù có nhiều quan điểm xuay quanh vấn đề này, song nhìn chung, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải đảm bảo yêu cầu: Phải khai thác nguồn lực vốn cách triệt để Phải sử dụng cách hợp lý, tiết kiệm nguồn lực vốn Phải dụng vốn mục đích Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn Nó định tốc độ tăng trưởng, hiệu kinh doanh, khả cạnh tranh doanh nghiệp.Ta sử dụng số tiêu sau: Chỉ tiêu 1: Hệ số vòng quay vốn lưu động (hay mức luân chuyển vốn lưu động) Hệ số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp Hệ số cho biết đồng vốn lưu động sử dụng Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 10 Luận văn tốt nghiệp Nội Trường ĐH QL & KD Hà kỳ tạo đồng doanh thu Nếu DN thu doanh thu đồng vốn lưu động lớn hiệu sử vốn lưu động cao ngược lại Doanh thu Hệ số vịng quay VLĐ = VLĐ bình qn Chỉ tiêu 2: Kỳ luân chuyển vốn lưu động(số ngày vòng quay vốn) 360 ngày Kỳ luân chuyển VLĐ = Số vòng quay vốn lưu động kỳ Kỳ luân chuyển vốn lưu động số ngày cần thiết để vốn lưu động thực vòng luân chuyển Số ngày hồn thành vịng ln chuyển vốn lưu động nhanh lợi nhuận thu cao ngược lại vịng ln chuyển cang chậm lợi nhuận thu ngày Chỉ tiêu : Mức tiết kiệm (lãng phí) vốn lưu động: Doanh thu Mức lãng phí (tiết kiệm) vốn lưu động = bình quân Kỳ luân Kỳ luân chuyển vốn lưu X động kỳ ngày - chuyển vốn lưu động kỳ trước Chỉ tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động, phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm ( lãng phí) tốc độ lưu chuyển vốn lưu động kỳ so với kỳ gốc Số vốn lưu động tiết kiệm được sử dụng vào mục đích khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn, cịn bị lãng phí cần tìm cách khắc phục Hồng Bích Ngọc Msv:2002D3173 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giá trị ứng ban đầu cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời? ?? Bất kỳ doanh nghiệp nào, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh... hội, mơi trường cịn chi phí tiền vốn, nhân công thời gian Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn lực hoạt... từ dẫn đến việc doanh nghiệp khó khăn tài Chỉ tiêu 8: Hệ số sinh lời vốn lưu động: Tổng lợi nhuận(Trước thuế sau thuế) Hệ số sinh lời vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu phản ánh đồng