TIỀN ảo và TIỀN mã hóa TRONG kỷ NGUYÊN kỹ THUẬT số

Số 05 (226) - 2022 TÀI CHÍNH VĨ MÔ TIỀN ẢO VÀ TIỀN MÃ HÓA TRONG KỶ NGUYÊN KỸ THUẬT SỐ PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu* Tại Việt Nam, việc cung cấp sử dụng Bitcoin phương tiện toán tương tự khác bất hợp pháp Tuy nhiên, số lượng người tham gia vào thị trường Bitcoin loại tiền kỹ thuật số (nói chung) ngày tăng giao dịch thực tảng quốc tế Với thông tin tràn ngập kế hoạch phát hành tiền kỹ thuật số phủ thời gian gần đây, nhiều cá nhân lầm tưởng việc nước giới ủng hộ số loại tiền ảo kỳ vọng vào việc hợp pháp hóa loại tiền tương lai Đó hiểu lầm tai hại tiền điện tử Bài viết làm rõ chất cách phân biệt loại tiền nói chung tiền kỹ thuật số nói riêng thị trường Lời khuyên cho nhà đầu tư cá nhân là: cần phân biệt rõ tiền ảo, tiền thật, tiền kỹ thuật số pháp định tiền kỹ thuật số tự phát nhằm tránh rủi ro tiềm ẩn tham gia vào thị trường • Từ khóa: tiền thật, tiền giấy, tiền ảo, tiền kỹ thuật số, tiền mã hóa In Vietnam curent laws, the supply and use Bitcoin and other similar as means of payment is illegal However, the number of people participating in the Bitcoin market and digital currencies (in general) is increasing because these transactions are done on international platforms With the flood of information about the government’s plan to issue digital currencies recently, many individuals mistakenly think about the support of countries around the world with some virtual currencies and expect the legalization of these coins in the future It may be one of the disastrous misunderstandings aboutcryptocurrency This article clarifies the nature and distinction of currencies in general and digital currencies in particular currently on the market Distinguishing between virtual currency, real money, fiat cryptocurrency and spontaneous cryptocurrencies helps individual investors avoid misunderstandings and potential risks when participating in this market • Keywords: real currency, paper note currencies, virtual currencies, cryptocurrency Giới thiệu chung Ngày 28/10/2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thông báo việc cấm sử dụng Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác làm phương tiện tốn Theo đó, từ ngày 01/01/2018, hành vi phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện Ngày nhận bài: 15/4/2022 Ngày gửi phản biện: 16/4/2022 Ngày nhận kết phản biện: 26/4/2022 Ngày chấp nhận đăng: 02/5/2022 tốn khơng hợp pháp (bao gồm Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác) bị truy cứu trách nhiệm hình Với Việt Nam, bitcoin đồng tiền kỹ thuật số khác khơng phải phương tiện tốn hợp pháp Do đó, việc sử dụng đồng tiền phương tiện tốn khơng quy định pháp luật hành Tuy nhiên, theo số liệu điều tra nghiên cứu thị trường tiền ảo Crypto Compare, năm 2017, số giao dịch bitcoin xuất phát từ Châu Á 80%, thị trường lớn Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc Việt Nam Số lượng người truy cập từ Việt Nam vào số sàn giao dịch tiền ảo hay trang thông tin tiền ảo giới Poloniex, Bittrex nằm Top nước Mỹ, Nga, Nhật Bản Số lượng người tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số ngày tăng khơng có dấu hiệu ngừng lại giao dịch thực platform quốc tế thực tế Việt Nam khơng hẳn cấm giao dịch tiền ảo nói riêng tiền kỹ thuật số nói chung Tuy nhiên, với thông tin dồn dập kế hoạch phát hành đồng tiền kỹ thuật số phủ nước thời gian gần đây, nhiều cá nhân * Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội; email: nguyenhieudhqg@gmail.com Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 05 (226) - 2022 TÀI CHÍNH VĨ MÔ lầm tưởng ủng hộ quốc gia giới với số đồng tiền kỹ thuật số (tiền ảo) kỳ vọng hợp pháp hóa đồng tiền tương lai Đó hiểu lầm tai hại tiền kỹ thuật số phải trả giá đắt đầu tư vào thị trường tiền ảo mà chưa hiểu rõ Bài viết làm rõ tính chất phân biệt loại tiền nói chung tiền kỹ thuật số nói riêng có thị trường nhằm giúp nhà đầu tư có nhìn khách quan hội nguy rủi ro việc tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số Tiền tệ, tiền giấy tiền ảo Để hiểu tiền, trước hết cần phân biệt tiền tệ (tiền thật), tiền dấu hiệu giá trị (tiền giấy) tiền ảo Tiền tệ theo nghĩa hiểu chung hàng hóa đặc biệt có giá trị nội sử dụng làm vật ngang giá chung trao đổi hàng hóa dịch vụ tổ chức, cá nhân Tiền tệ có đầy đủ chức năng: thước đo giá trị, phương tiện tốn phương tiện tích lũy1 Tiền tệ theo nghĩa thường kim loại quý vàng, bạc… Đây thứ tiền lưu hành phổ biến thời kỳ cổ đại Đến tận người ta sử dụng tiền tốn cất trữ tính ổn định giá trị nội chúng Tiền tệ (vàng) coi nơi trú ẩn cuối an toàn tiền dấu hiệu tiền khác rơi vào tình trạng kiểm soát lạm phát nguyên nhân khác Tiền giấy tiền dấu hiệu giá trị thay cho tiền tệ Do bất tiện lưu thông, vận chuyển, hao mòn tự nhiên, thiếu hụt cố ý việc đúc tiền nên tiền thật thay tiền giấy Đây loại giấy hứa trả tiền, khơng có giá trị nội có giá trị pháp định phép lưu thông thay cho tiền thật Ban đầu, tiền giấy có mệnh giá tương đương tiền thật đổi ngang giá trị thành tiền thật (vàng) lúc Chế độ kéo dài đầu năm 70 kỷ trước Lạm phát tiền giấy Một số tài liệu cho tiền tệ cịn có thêm chức tiền tệ giới ảnh hưởng khủng hoảng làm cho chế độ vị vàng thức sụp đổ chấm dứt hiệp định Bretton Woods vào năm 1971 Kể từ đó, tiền giấy mang ý nghĩa dấu hiệu giá trị nghĩa khơng cịn mối liên hệ quy đổi giá trị cố định với tiền thật Tiền giấy ngân hàng trung ương quốc gia phát hành có giá trị lưu thơng phạm vi quốc gia cộng đồng quốc gia (chẳng hạn Euro) Tiền giấy tiền pháp định dùng làm phương tiện tốn quốc tế thơng qua chế độ tỷ giá Lượng tiền giấy phát hành vào lưu thông theo nguyên tắc nghiêm ngặt điều hành ngân hàng trung ương nên giá trị tương đối ổn định Được bảo lãnh luật pháp kiểm soát độc quyền phát hành, tiền giấy thực đầy đủ chức tiền: phương tiện toán, thước đo giá trị phương tiện cất trữ Tiền ảo sản phẩm công nghệ xuất thời gian gần Tiền ảo loại tiền tưởng tượng, chúng sử dụng chấp nhận cộng đồng ảo Tiền ảo sơ khai số điểm trò chơi trực tuyến Người có tiền ảo (điểm ảo) dùng để mua số hàng hóa, giá trị ảo phạm vi quy ước trò chơi như: thăng hạng, vinh danh… Dần dần, ứng dụng tích hợp với tạo giá trị thật game online kết hợp với quảng cáo Một game thủ giỏi có nhiều tiền ảo nhân tố tiềm sản sinh lợi ích quảng cáo thu hút ý cộng đồng Do vậy, lượng tiền ảo mà game thủ có thước đo giá trị tiềm họ mang lại Nhà mạng sẵn sàng trả tiền thật để mua lại số tiền ảo (điểm ảo) người chơi game theo tỷ lệ quy ước hợp lý Đây điểm gặp tiền ảo tiền thực Xét theo mức độ tương tác với tiền giấy kinh tế thực, tiền ảo chia thành cấp độ (loại) Cấp độ 1, tiền ảo sử dụng trị chơi trực tuyến, có giá trị với cộng đồng người chơi có mối liên hệ với giới thực Cấp độ 2, tiền ảo gắn với trò chơi trực tuyến ứng dụng tương tự phạm vi rộng lớn hơn, sử dụng đơn hướng, Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 05 (226) - 2022 TÀI CHÍNH VĨ MÔ có tiêu chuẩn để mua (đổi), sử dụng để mua hàng hoá, dịch vụ ảo nhiều trường hợp mua hàng thật đổi tiền thực Cấp độ loại tiền ảo hoạt động tiền thơng thường, với hai tỷ giá đối hoái (mua bán), làm phương tiện tốn phương tiện tích trữ, để dành đầu chênh lệch giá Tuy nhiên, tiền ảo cấp độ có giá trị tự định cộng đồng người tham gia mà tổ chức phủ đứng bảo lãnh đảm bảo giá trị đồng tiền pháp định Theo định nghĩa Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), tiền ảo loạt tiền kỹ thuật số (digital money) phát hành người phát triển phần mềm (developers), thường người kiểm soát hệ thống sử dụng, chấp nhận toán thành viên cộng đồng ảo định Bitcoin đồng tiền ảo điển hình Năm 2008, lập trình viên Satoshi Nakamoto giới thiệu thiết kế loại tiền kỹ thuật số có tên Bitcoin Nó đưa vào hoạt động vào ngày 03 tháng năm 2009, thử nghiệm mã hố khơng có giá trị đem trao đổi với giá $0,000764 Điều khơng ngờ sau giao dịch tăng dần đạt đến số hàng triệu lượt/ngày Nhu cầu tăng cao Bitcoin (trong số lượng bị giới hạn) làm cho giá trị Bitcoin tăng cao không tưởng Thực tế đặt câu hỏi Bitcoin có thực tiền hay dấu hiệu tiền hay không? Hầu hết ngân hàng trung ương nước phát triển (Mỹ, Đức, Canada, EU…) coi Bitcoin sản phẩm số cho mục đích đầu khơng coi dạng tiền Bitcoin khơng có giá trị nội khơng tài phán thừa nhận Bitcoin thừa nhận quy ước tự định người tham gia vào mạng lưới giao dịch giá trị chúng định đoạt niềm tin khơng chắn Niềm tin có nhờ hiệu ứng đa cấp - người tham gia sau trả giá cao để kỳ vọng lấy tiền người tham gia sau Trong tài liệu nghiên cứu, ngân hàng Thanh toán Quốc tế cho tiền ảo khơng kiểm sốt chặt chẽ phủ chất phi tập trung khơng đảm bảo ngân hàng trung ương hay quan chức Bộ Tài Hoa Kỳ năm 2013 khẳng định tiền ảo không chấp nhận phương tiện đấu thầu hợp pháp tiểu bang Một nghiên cứu Ngân hàng Canada tiền ảo đấu thầu hợp pháp quốc gia chúng khơng Hồng gia hay Ngân hàng Canada ban hành Tác giả thuật ngữ “thiên nga đen” - Nassim Nicholas Taleb (một nhà tư tưởng đầy sáng tạo thiên tài mảng tài chính) coi Bitcoin trị lừa đảo đa cấp gọi “thứ vơ dụng” Chuyên gia kinh tế Hà Lan Alex de Vries, người điều hành Digiconomist cho thứ nhà đầu bám víu vào niềm hy vọng đồng tiền số lại tăng lần trước lại có người nhảy vào thị trường để trả cao Trong bất động sản hay chứng khốn có giá trị gắn chặt với tài sản sở bong bóng lan đột biến, hoa tulip… Bitcoin không xuất phát từ giá trị thực Trên thực tế, Bitcoin chưa dùng cho toán rộng rãi thị trường tính biến động giá q lớn Điều khẳng định mang tính chất biểu tượng cho mục đích đầu dạng tiền điện tử Tiền ảo dựa tảng công nghệ số đại, có số chức đặc điểm lợi phát triển tự phát nên đảm nhận chức tiền theo nghĩa thơng thường Tiền mã hóa (Crypto) tự phát tiền mã hóa pháp định Tiền mã hóa dạng đồng tiền kỹ thuật số nói chung Tiền mã hóa sử dụng cơng nghệ có độ bảo mật cao có đặc điểm khác biệt nên coi tiền kỹ thuật số hệ Tiền mã hóa phát triển dựa tảng cơng nghệ Blockchain Nó tạo với sứ mệnh giúp cho công ty startup kêu gọi vốn dùng tảng để xây dựng hệ thống, giúp thực hợp đồng thơng minh, Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 05 (226) - 2022 TÀI CHÍNH VĨ MÔ triển khai ứng dụng phi tập trung, bảo trợ danh tính, biểu ngang hàng Bitcoin điển hình tiền mã hóa phát triển tảng công nghệ blockchain Satoshi Nakamoto (người không rõ danh tính) thiết kế Cho đến nay, tất loại tiền mã hóa cá nhân nhóm cá nhân thiết kế phát hành Chưa ngân hàng trung ương giới phát hành, quản lý lưu thơng tiền mã hóa Vì vậy, tất tiền mã hóa có thị trường tiền ảo (tiền phi pháp định) Tiền mã hóa lưu hành thị trường tiền ảo đồng tiền ảo tiền mã hóa (crypto) Tiền mã hóa hoạt động dựa số nguyên tắc sau: (1) Sổ công khai phi tập trung Sổ ghi lại tất giao dịch thực hệ thống Sổ chia thành khối giao dịch, giao dịch liên kết với giao dịch trước tạo thành khối, gọi khối giao dịch chuỗi Cuốn sổ sử dụng tiền ảo đơn vị kế toán, giúp quan sát giao dịch thực Cập nhật trạng thái thực tự động không cá nhân hay tổ chức can thiệp vào bút toán giao dịch - gọi sổ phân tán (2) Khai thác tiền mã hóa Khai thác tiền mã hóa hay cịn gọi đào tiền q trình xử lý xác nhận tốn nhanh chóng hệ thống mạng lưới tiền mã hóa Q trình đào tiền việc sử dụng máy tính để dị tìm mã hóa phức tạp Nếu khai thác được, người đào tiền sở hữu số tiền đào mà không cần phải bỏ tiền để mua Đó cách để phát hành tiền mã hóa vào lưu thơng Nói cách khác, công cụ khai thác “đúc tiền” mà thực chất chơi game theo luật người thiết kế đặt Việc đào tiền mã hóa khơng dễ phải cần đến hệ thống máy tính khổng lồ chạy liên tục Vì vậy, hoạt động mạng lưới tiền mã hóa coi có hại tiêu thụ lượng điện năng, thiết bị lớn, đồng thời thải lượng khí ozone đáng kể góp phần làm cho q trình biến đổi khí hậu có hại cho mơi trường (3) Giao dịch sở mạng ngang hàng Công nghệ sổ phân tán, cập nhật tự động cho phép giao dịch thực theo chế ngang hàng - tức khơng có phận trung gian xử lý giao dịch Bất kỳ trở thành nút mạng tiền mã hóa họ muốn tham gia vào trình xác minh xác thực khối chuỗi Về bản, nút giữ blockchain so sánh với nút khác để đảm bảo liệu xác Mạng nhanh chóng xác thực từ chối hoạt động độc hại khơng xác (4) Ví điện tử mật mã cơng cụ để bảo vệ quyền chủ sở hữu Ví tiền điện tử địa giúp người dùng gửi nhận loại tiền mã hóa Ví lưu trữ nhiều Coin Token lúc đa phần hỗ trợ số loại tiền định Ví điện tử bảo vệ an tồn khóa cá nhân (private 29 key) Người sở hữu truy cập số dư nhiều thiết bị khác tương tự thẻ ngân hàng bình thường khác Mật mã ký tự phức tạp, có độ bảo mật cao cấp lần Không cơ chế xác thực cấp lại mật ứng dụng điện tử khác Mất mật mã đồng nghĩa với việc toàn số tiền có ví điện tử Như vậy, chế giao dịch ẩn danh, ngang hàng, bảo mật, không bị kiểm soát quản lý nhà nước hay tổ chức cá nhân không bị giới hạn lãnh thổ quốc gia đặc điểm ứng dụng tiền mã hóa hiên Đặc điểm vừa ưu điểm cho người sở hữu tiền lại nhược điểm quyền sở hữu không pháp luật thừa nhận Với quan quản lý nở rộ tiền mã hóa nguy song hành tiền mã hóa có hiệu ứngtiêu cực tương tự tượng la hóa vàng hóa Hơn nữa, tiền mã hóa cịn có khả sử dụng để rửa tiền, tài trợ khủng bố giao dịch bất hợp pháp mà quan quản lý không dễ dàng truy vết Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 05 (226) - 2022 TÀI CHÍNH VĨ MÔ Mặc dù vậy, khơng thể khơng thừa nhận ưu điểm trội tiền mã hóa thuận tiện tính phổ cập phạm vi toàn cầu Cách tốt để hạn chế “bành trướng” tiền mã hóa tiền ảo tự phát nghiên cứu ban hành tiễn mã hóa pháp định – tức tiền mã hóa ngân hàng trung ương phát hành Nhiều quốc gia có Trung Quốc, Việt nam… tích cực đẩy mạnh nghiên cứu thử nghiệm tiền mã hóa dự định phát hành đồng tiền mã hóa pháp định tương lai Theo khảo sát thực 65 quốc gia khu vực giới Boar Wehrli (2021), đến từ Ngân hàng Thanh tốn Quốc tế (BIS) có khoảng 86% ngân hàng trung ương tham gia nghiên cứu phát triển liên quan đến tiền kỹ thuật số (tiền mã hóa) ngân hàng trung ương, khoảng 40% phát triển từ nghiên cứu khái niệm đến giai đoạn thử nghiệm chứng nhận khái niệm, 14% triển khai kế hoạch xếp thực thí điểm liên quan Nếu tiền mã hóa phát hành ngân hàng trung ương, thừa nhận giao dịch kể nước quốc tế đồng tiền luật định lưu hành Khi ấy, tiền điện tử (tiền bút toán) dùng tốn khơng dùng tiền mặt hệ thống hành thay tiền mã hóa pháp định tiếp tục quản lý, điều hòa ổn định giá trị để đảm nhận chức truyền thống đồng tiền thức Một số hàm ý khuyến nghị Thị trường tiền mã hóa tiền ảo tiếp tục phát triển cách tự phát, kể tiền mã hóa pháp định phát hành ngân hàng trung ương nước giới Biến tướng tiền mã hóa tiền ảo khơn lường khơng thể dự đốn trước Theo thống kê khơng thức, có khoảng 5000 loại tiền ảo (trong có số lượng khơng nhỏ tiền mà hóa) lưu hành giới nhiều quốc gia khác có quốc gia phát triển Việt Nam Sự phát triển nhanh chóng tiền ảo, tiền mã hóa phần phản ánh bất lực phủ việc kiểm soát hạn chế chúng Ngoại trừ Anh Nhật Bản, không quốc gia thừa nhận hợp pháp giao dịch tiền ảo Một số nước có thị trường tài pháp triển với quan điểm “cởi mở” (kể Anh Nhật) chấp nhận cho giao dịch để quản lý thu thuế (phí) khơng thừa nhận chúng tiền“luật định” Do vậy, hầu hết nước, có Việt Nam, giao dịch tiền ảo nói chung giao dịch tiền ảo nói riêng giao dịch bất hợp pháp không bảo đảm dù lý Đã có hàng loạt vụ lừa đảo đầu tư tiền ảo mà phần thiệt thòi thuộc nhà đầu tư Phân biệt tiền ảo, tiền thật, tiền mã hóa pháp định tiền mã hóa tự phát giúp nhà đầu tư cá nhân tránh ngộ nhận tránh rủi ro tiềm ẩn tham gia vào thị trường này./ Tài liệu tham khảo: Đậu Thị Mai Hương (2016), Một số vấn đề pháp lý tiền điện tử khuyến nghị, Tạp chí Ngân hàng, số 10, năm 2016; Hoàng Thị Tâm, Nguyễn Thị Kim Phượng (2018), Tiền ảo thực trạng quản lý tiền ảo số quốc gia giới, Tạp chí Khoa học Cơng nghệ số 5, tháng 4/2018 Badev, A., & Chen, M (2014) Bitcoin: Technical background and data analysis Finance and Economics Discussions Series Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs Federal Reserve Board Banco Central Brasil, (2014) Policy statement on the risks related to the acquisition of the so-called “virtual currencies” or “encrypted currencies” and to the transactions carried out with these currencies Boar, C., and Wehrli A (2021), “Ready, steady, go? - Results of the third BIS survey on central bank digital currency”, BIS Papers, no 114, January; Lam, P.N., (2014) Bitcoin in Singapore: A Light-Touch Approach to Regulation (LLB Thesis) National University of Singapore, Faculty of Law, Singapore Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán ... ro việc tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số Tiền tệ, tiền giấy tiền ảo Để hiểu tiền, trước hết cần phân biệt tiền tệ (tiền thật), tiền dấu hiệu giá trị (tiền giấy) tiền ảo Tiền tệ theo nghĩa... mã hóa pháp định Tiền mã hóa dạng đồng tiền kỹ thuật số nói chung Tiền mã hóa sử dụng cơng nghệ có độ bảo mật cao có đặc điểm khác biệt nên coi tiền kỹ thuật số hệ Tiền mã hóa phát triển dựa tảng... hóa có thị trường tiền ảo (tiền phi pháp định) Tiền mã hóa lưu hành thị trường tiền ảo đồng tiền ảo tiền mã hóa (crypto) Tiền mã hóa hoạt động dựa số nguyên tắc sau: (1) Sổ công khai phi tập trung