Tạp chí Phát triển Khoa học Cơng nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 Bài nghiên cứu Open Access Full Text Article Kiểm định tác động thuế đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đơng Nam Á Lê Thị Th Hằng* TĨM TẮT Use your smartphone to scan this QR code and download this article Bài báo nhằm nghiên cứu tác động thuế tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển giai đoạn 2000-2019 Phân tích tập trung vào khác biệt quốc gia cấu thuế, phân tách tác động nguồn thu khác tăng trưởng kinh tế quốc gia Đặc biệt nhấn mạnh đến tác động sách tài khố thơng qua cơng cụ thuế tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Mối quan hệ điều tra phương pháp phân tích hồi quy liệu bảng quốc gia phát triển: Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia Nghiên cứu sử dụng mơ hình POOL, FEM, REM, FGLS Kết nghiên cứu cho thấy tăng tỷ lệ thu thuế có tác động tiêu cực tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Các sách tài khóa dựa sở thuế cơng cụ sách để khắc phục tình trạng thâm hụt tài khóa nước phát triển Tuy nhiên, nguồn thu tài khóa sử dụng để tài trợ cho khoản chi không cần thiết, hệ thống trị sách phân phối lại hiệu Hiệu thuế không phản ánh tốc độ tăng trưởng GDP Vì vậy, nguồn thu từ thuế nguồn khả thi để điều chỉnh thâm hụt làm giảm tăng trưởng kinh tế Trên sở nghiên cứu đề số hàm ý sách việc điều hành sách thuế Việt Nam Từ khoá: Thuế, Tăng trưởng kinh tế, Các quốc gia phát triển GIỚI THIỆU Trường Đại học Tài – Marketing, Việt Nam Liên hệ Lê Thị Thuý Hằng, Trường Đại học Tài – Marketing, Việt Nam Email: ltt.hang@ufm.edu.vn Lịch sử • Ngày nhận: 25-08-2021 • Ngày chấp nhận: 07-3-2022 • Ngày đăng: 28-5-2022 DOI : 10.32508/stdjelm.v6i2.923 Bản quyền © ĐHQG Tp.HCM Đây báo công bố mở phát hành theo điều khoản the Creative Commons Attribution 4.0 International license Chính sách thuế quốc gia phụ thuộc vào mục tiêu sách tài khố quốc gia mở rộng hay thu hẹp Thu thuế nhằm tăng nguồn kinh phí cần thiết cho chi tiêu cơng, phân phối lại thu nhập, ổn định kinh tế, kiểm sốt yếu tố bên ngồi, tác động đến việc phân bổ nguồn lực, đồng thời hỗ trợ tăng trưởng kinh tế Mục đích việc thu thuế thiết kế hiệu nhằm đạt mục tiêu sách tài khóa cách hiệu nhất, cụ thể cách hạn chế sai lệch không mong muốn, giảm thiểu chi phí thu thuế thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Hiệu thuế đặc biệt cấu thuế đóng vai trị quan trọng việc đạt tăng trưởng kinh tế củng cố tài khóa Theo lý thuyết kinh tế, việc thu thuế tạo méo mó tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Xem xét chức sản xuất đơn giản, thuế ảnh hưởng đến tăng trưởng thơng qua tác động (1) vốn vật chất, (2) vốn nhân lực (3) thơng qua tác động đến tổng suất Mặc dù có nhiều phương pháp nguồn liệu khác nhau, kết tác động tiêu cực đáng kể thuế tăng trưởng kinh tế kiểm soát nhiều yếu tố khác chi tiêu phủ, điều kiện chu kỳ kinh doanh sách tiền tệ Trong số nghiên cứu phân biệt loại thuế, thuế thu nhập doanh nghiệp cho có hại nhất, sau thuế thu nhập cá nhân, thuế tiêu dùng thuế tài sản Những kết ủng hộ quan điểm Tân cổ điển thu nhập cải trước tiên phải sản xuất sau tiêu dùng, có nghĩa thuế đánh vào yếu tố sản xuất vốn lao động, đặc biệt gây cản trở việc tạo cải Thuế công ty thuế cổ đông làm giảm động đầu tư xây dựng vốn Đầu tư có nghĩa lao động có suất tương ứng với mức lương thấp Thuế đánh vào thu nhập tiền lương làm giảm động làm việc Thuế thu nhập lũy tiến, thu nhập cao bị đánh thuế mức cao hơn, làm giảm động xây dựng vốn người Đánh thuế lũy tiến làm giảm hoạt động đầu tư, chấp nhận rủi ro kinh doanh phần lớn hoạt động thực người có thu nhập cao 2,3 Mỗi quốc gia có hệ thống trị cách vận hành kinh tế khác Vì vậy, hệ thống thuế cải cách khác khn mẫu hệ thống thuế hồn hảo cho quốc gia Mục tiêu trình cải cách thuế, đặc biệt sắc thuế mang tính quốc tế nước phát triển xây dựng sách thuế đáp ứng yêu Trích dẫn báo này: Hằng L T T Kiểm định tác động thuế đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đông Nam Á Sci Tech Dev J - Eco Law Manag.; 6(2):2540-2549 2540 Tạp chí Phát triển Khoa học Cơng nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 cầu kinh tế thị trường bảo đảm tính cạnh tranh quốc tế Các quốc gia phát triển có sách thuế hiệu đem lại nguồn thu thuế cao cho phủ Các quốc gia phát triển gặp khó khăn việc mở rộng quy mô thu thuế cách hiệu cơng Chính sách thuế quốc gia phát triển cần xây dựng có yếu tố chiến lược, dài hạn để tránh thường xuyên thay đổi gây cản trở nguồn thu thuế Bài báo nhằm nghiên cứu tác động thuế tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Do hạn chế việc lấy số liệu quốc gia Đông Nam Á, số quốc gia số liệu không đầy đủ khung thời gian nghiên cứu Ngoài ra, nước lựa chọn có mức độ phát triển tương đồng nhằm đảm bảo độ tin cậy mơ hình nên nghiên cứu lựa chọn mẫu nghiên cứu quốc gia phát triển Đông Nam Á: Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia Bài báo cấu trúc thành năm phần Phần hai trình bày tổng quan tài liệu, phân tích so sánh, tập trung vào khác biệt tác động cấu thuế tăng trưởng kinh tế quốc gia khác Phần ba trình bày phương pháp nghiên cứu Phần bốn nghiên cứu tác động thuế tăng trưởng kinh tế Phương pháp áp dụng phân tích hồi quy liệu bảng Phần năm kết luận CÁC LÝ THUYẾT, NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CHÍNH SÁCH THUẾ VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Các lý thuyết thuế tăng trưởng kinh tế Lý thuyết tăng trưởng mà tiêu biểu mô hình tăng trưởng tân cổ điển cho tăng trưởng dài hạn xác định tỷ lệ tiết kiệm Tăng trưởng đơn giản phụ thuộc vào tích lũy nguồn vốn nhân lực vật chất theo thời gian Về lâu dài, cấu thuế định dẫn đến tỷ lệ vốn/lao động cân mức trình độ lao động cân Sự tăng trưởng sản lượng bình quân đầu người tạo từ tốc độ thay đổi kỹ thuật vượt trội Cơ cấu thuế khơng có tác động lâu dài tốc độ tăng trưởng sản lượng bình qn đầu người, quy mơ phân bổ tác động cấu thuế tạo Sự thay đổi sách thuế tạo thay đổi trạng thái cân dẫn đến hiệu ứng tăng trưởng tạm thời Những khoảng thời gian thay đổi tạm thời đo nhiều thập kỷ Do đó, tác động thuế lượng vốn dự trữ cân nhiều thời gian để tác động nhận thấy Điều chi phí điều chỉnh đầu tư tỷ lệ co 2541 giãn tỷ lệ tiết kiệm kinh tế Thuế suất hành thấp đầu tư có tiềm để kích thích tăng trưởng ngắn hạn, thuế suất tạm thời thấp thúc đẩy đầu tư Hàm tốc độ tăng trưởng phát triển Solow (1956) : Yi = αi Ki + βi Li + µi Trong Yi biểu thị tốc độ tăng trưởng GDP thực tế quốc gia i, Ki tỷ lệ đầu tư ròng áp dụng dạng phần GDP thay đổi theo thời gian vốn, Li tỷ lệ tăng trưởng phần trăm lực lượng lao động theo thời gian, µ i đo lường mức tăng suất tổng thể kinh tế Các hệ số α i β i đo lường suất biên vốn K, lao động L Thuế suất cao gây bất lợi cho hiệu suất vốn đầu tư (K) Hơn nữa, thuế suất dẫn đến việc chủ doanh nghiệp tránh thuế cách báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp giảm Ngồi ra, sách thuế kìm hãm tăng trưởng suất cách khơng khuyến khích nghiên cứu phát triển, đầu tư mạo hiểm cho ngành phụ thuộc nhiều vào khoa học cơng nghệ tiên tiến, hai hoạt động có tác động quan trọng đến suất Hơn nữa, việc đánh thuế bất bình đẳng dẫn đến biến dạng đầu tư từ lĩnh vực bị đánh thuế nặng sang lĩnh vực bị đánh thuế hơn, trường hợp xảy tình trạng phân bổ lao động không hiệu tương ứng Khi làm vậy, sách thuế làm thay đổi suất biên lao động 7,8 Solow đề xuất tốc độ tiến kỹ thuật yếu tố định tăng trưởng kinh tế Ngoài lao động vốn yếu tố sản xuất, ông giới thiệu biến công nghệ, khác biệt với lao động, vốn thay đổi theo thời gian Tư sản xuất dựa cải tiến công nghệ thay đổi theo thời gian; vốn có giá trị vốn cũ Hoạt động kinh doanh biết đến yếu tố quan trọng việc kích thích tăng trưởng kinh tế Nó tạo ý tưởng mới, cải tiến dẫn đến suất cao Schumpeter (1942) nhấn mạnh đến vai trò tinh thần kinh doanh hoạt động kinh tế Khi ý tưởng kỹ thuật đổi thành công, chúng không giới thiệu giá trị mà doanh nghiệp khác chép sử dụng chúng, dẫn đến tác động lớn hoạt động kinh doanh tăng trưởng kinh tế Sự thúc đẩy kinh doanh dẫn đến khởi kinh doanh, tạo việc làm tạo thu nhập, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bị ảnh hưởng cấu trúc thuế Sử dụng phương pháp khác, phương pháp đo lường tăng trưởng kinh tế cách tính tốn thay Tạp chí Phát triển Khoa học Cơng nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 đổi GDP GNP hàng quý hàng năm quốc gia tổng suất yếu tố (Y): GDP = C + I + G + EX Thuế ảnh hưởng trực tiếp đến yếu tố định GDP Thuế có ảnh hưởng trực tiếp đến đầu tư (I) Ở số khía cạnh, thuế định định chi tiêu phủ (G) thuế nguồn thu phủ Thuế suất phản ánh mức độ hấp dẫn quốc gia doanh nghiệp, với tiềm kích thích đầu cho xuất khẩu, tạo thêm việc làm tạo thu nhập cho tiêu dùng (C) Thuế yếu tố định đến giá trị hàng hoá xuất nhập quốc gia (EX) Khi yếu tố thay đổi thay đổi sách thuế tạo nên chế dẫn truyền tác động đến tăng trưởng kinh tế quốc gia tác động đến GDP 10 Engen Skinner (1996) 11 cho thuế ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế thông qua năm kênh Cụ thể (1) khơng khuyến khích đầu tư, (2) ảnh hưởng đến nguồn cung lao động, (3) giảm suất tăng trưởng, (4) giảm suất biên vốn (5) giảm hiệu sử dụng vốn người Thuế suất cao gây bất lợi cho hiệu suất vốn đầu tư Hơn nữa, thuế suất dẫn đến việc chủ doanh nghiệp tránh thuế cách báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp giảm Ngồi ra, sách thuế kìm hãm tăng trưởng suất cách khơng khuyến khích nghiên cứu phát triển, hai hoạt động có tác động quan trọng đến suất Hơn nữa, việc đánh thuế bất bình đẳng dẫn đến biến dạng đầu tư từ lĩnh vực bị đánh thuế nặng sang lĩnh vực bị đánh thuế hơn, trường hợp xảy tình trạng phân bổ lao động khơng hiệu tương ứng Các nghiên cứu sách thuế tác động đến tăng trưởng kinh tế Một số nghiên cứu trước cho thấy thuế doanh nghiệp ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế cách sử dụng liệu bảng nhiều quốc gia Baiardi cộng (2019) 12 nghiên cứu sách thuế tăng trưởng kinh tế Họ nghiên cứu mối quan hệ 21 quốc gia OECD năm 1971– 2004 cách sử dụng công cụ ước lượng PMG Bài nghiên cứu kết luận mối quan hệ thu thuế tăng trưởng kinh tế âm có ý nghĩa thống kê Sử dụng phương pháp liệu bảng để nghiên cứu tác động sở hạ tầng gánh nặng thuế lên tăng trưởng kinh tế Họ nhận thấy nguồn thu từ thuế có tác động tiêu cực đáng kể đến tăng trưởng kinh tế Grdinić cộng (2017) 13 phân tích thực nghiệm mối quan hệ cấu trúc thuế tăng trưởng kinh tế nước CEE Họ áp dụng cơng cụ ước tính Nhóm trung bình gộp (PMG) cho mẫu 20 quốc gia chọn (EU-13 số quốc gia thuộc Liên Xô cũ Albania) giai đoạn từ 1990 đến 2010 Họ nhận thấy tất hình thức thuế có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Arnold cộng (2008) 14 xác định bảng xếp hạng loại thuế có hại cho tăng trưởng kinh tế Họ nhận thấy thuế doanh nghiệp có hại nhất, sau thuế thu nhập cá nhân, thuế tiêu dùng cuối thuế tài sản Họ xem xét 21 quốc gia OECD từ năm 1971 đến năm 2004, kiểm soát yếu tố khác bao gồm thước đo tích lũy vốn vật chất người, gia tăng dân số, tác động cụ thể thời gian đặc điểm riêng quốc gia Họ kiểm soát gánh nặng thuế nói chung quốc gia tỷ trọng GDP Điều cho phép tách biệt ảnh hưởng loại thuế khác dựa tỷ trọng doanh thu thuế đến từ loại thuế Họ nhận thấy dịch chuyển 1% thu nhập thuế tiêu dùng tài sản làm tăng GDP bình quân đầu người từ 0,25% đến 1% thời gian dài Họ nhận thấy tính lũy tiến thuế thu nhập cá nhân làm giảm tăng trưởng kinh tế Thuế doanh nghiệp làm giảm đầu tư suất Alesina Ardagna (2010) 15 ước tính sách thuế ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế số nước OECD từ năm 1970 đến 2006 Họ nhận thấy kích thích tài khóa dựa việc cắt giảm thuế có nhiều khả làm tăng tăng trưởng so với kích thích dựa tăng chi tiêu Ngồi ra, sách tài khóa dựa cắt giảm chi tiêu không tăng thuế có nhiều khả thành cơng việc giảm thâm hụt nợ, có khả tạo suy thối so với sách tài khóa dựa tăng thuế Tương tự, IMF phân tích 170 trường hợp sách tài khố 15 nước ba mươi năm qua nhận thấy việc cắt giảm chi tiêu gây tổn hại đến tăng trưởng nhiều so với việc tăng thuế ngắn hạn Trong việc tăng thuế 1% làm giảm GDP 1,3% sau hai năm Lee Gordon (2005) xem xét 70 quốc gia giai đoạn 1980 đến 1997, sử dụng hồi quy bình phương nhỏ thơng thường (OLS) mơ hình hiệu ứng cố định (FEM) kiểm sốt yếu tố theo quốc gia cụ thể Kết cho thấy thuế doanh nghiệp có liên quan chặt chẽ, tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế, loại thuế khác khơng có mối liên hệ thống kê chặt chẽ Việc cắt giảm tỷ lệ thuế doanh nghiệp theo luật định 10 điểm làm tăng tốc độ tăng 2542 Tạp chí Phát triển Khoa học Công nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 trưởng GDP bình quân đầu người hàng năm khoảng 0,7 đến 1,1 điểm Ngoài ra, nghiên cứu Aydin Esen (2019) 16 tìm thấy mối quan hệ phi tuyến tính thuế tăng trưởng kinh tế Nghiên cứu Aydin Esen xem xét thu thuế tối ưu tăng trưởng kinh tế kinh tế chuyển đổi Nghiên cứu áp dụng mơ hình ngưỡng bảng điều khiển động để kiểm tra mối quan hệ phi tuyến tính thu thuế tăng trưởng kinh tế 11 quốc gia Trung Đông Nam Âu Baltic giai đoạn 1995-2014 Kết cho thấy mức thuế tối ưu khoảng 18,00%, 18,50%, 23,00% GDP kinh tế chuyển đổi hoàn toàn, kinh tế phát triển kinh tế phát triển Những kết tác động tích cực việc đánh thuế tăng trưởng kinh tế ngưỡng trở nên tiêu cực vượt ngưỡng Như đề cập, hầu hết nghiên cứu gần cho thấy tác động tiêu cực việc gia tăng tỷ lệ thu thuế tăng trưởng kinh tế Các loại thuế khác có tác động khác kinh tế Các nghiên cứu thực nghiệm thường thấy thuế thu nhập doanh nghiệp thu nhập cá nhân gây tổn hại nhiều đến tăng trưởng kinh tế, sau thuế tiêu dùng thuế tài sản Ngồi ra, sách thuế kìm hãm tăng trưởng suất cách khơng khuyến khích nghiên cứu phát triển, hai hoạt động có tác động quan trọng đến suất Hơn nữa, việc đánh thuế bất bình đẳng dẫn đến biến dạng đầu tư từ lĩnh vực bị đánh thuế nặng sang lĩnh vực bị đánh thuế hơn, trường hợp xảy tình trạng phân bổ lao động không hiệu tương ứng PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU Mơ hình hồi quy POOL, FEM, REM, FGLS Mơ hình hồi quy liệu bảng: GDPit = β0 + β1 Taxesit + εit Trong đó: GDPit: biến phụ thuộc mơ hình, cho biết tốc độ tăng trưởng kinh tế quốc gia i năm thứ t Taxesit: biến độc lập mơ hình, cho biết tổng số thuế thu quốc gia i năm thứ t β 0, β hệ số chặn mơ hình ε it: sai số mơ hình, ε it thoả giả thiết OLS i: quốc gia, i (Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia) t: năm, t (2000, 2019) 2543 Mô tả biến mơ hình Đối tượng nghiên cứu đề tài tập trung nghiên cứu tác động thuế (Taxesit) tăng trưởng kinh tế (GDPit) quốc gia phát triển, biến mơ hình mơ tả Bảng Bảng Phạm vi nghiên cứu thuế tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đông Nam Á: Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia Dữ liệu lấy giai đoạn từ năm 2000 đến năm 2019 từ Tổ chức tiền tệ Thế giới (IMF) Tăng trưởng kinh tế (GDPit) quốc gia phát triển lấy theo tỷ lệ % Tổng thu thuế quốc gia biến xu hướng khơng có phân phối chuẩn, mức lệch phải cao Nghiên cứu chuyển biến số sang dạng logarit số tự nhiên để biến số có phân phối gần với phân phối chuẩn, đáp ứng điều kiện liệu đầu vào mơ hình KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN Lựa chọn mơ hình hồi quy tốt Thiết lập ma trận hệ số tương quan thể mức độ tương tác biến với Dựa vào Bảng phân tích tương quan cho thấy biến độc lập biến phụ thuộc có hệ số tương quan 0,3078 Các biến đưa vào mơ hình đảm bảo mơ hình khơng bị đa cộng tuyến Tiến hành hồi quy ước lượng OLS liệu gồm nhiều đối tượng Mơ hình hồi quy gộp (POOL) thể Bảng Hệ số P = 0,0018, mơ hình POOL có ý nghĩa thống kê Tiến hành hồi quy với chênh lệch hệ số chặn hàm hồi quy đối tượng xác định Mơ hình tác động cố định FEM thể Bảng Hệ số P = 0,8082, mơ hình FEM khơng có ý nghĩa thống kê Tiến hành hồi quy với chênh lệch hệ số chặn hàm hồi quy đối tượng ngẫu nhiên Mơ hình tác động ngẫu nhiên REM thể Bảng Hệ số P = 0,0014, mơ hình REM có ý nghĩa thống kê Từ kết mơ hình nghiên cứu, tác giả thực kiểm định F (để lựa chọn Pooled OLS FEM), kiểm định LM – Breusch and Pagan Lagrangian Multiplier (để lựa chọn REM Pooled OLS) cuối lựa chọn phương pháp ước lượng phù hợp Tác giả sử dụng kiểm định F-test để lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM Bảng 7, với giả thuyết: H0: Chọn mơ hình OLS phù hợp với liệu mẫu FEM H1: Chọn mơ hình FEM phù hợp với liệu mẫu OLS Tạp chí Phát triển Khoa học Công nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 Bảng 1: Thống kê biến mô hình Giá trị Số quan sát Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ Giá trị lớn Taxes 100 10,86026 4,959861 6,1312 22,46345 GDP 100 4,589994 0,2597803 3,965737 5,206424 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 2: Mô tả biến nguồn liệu Biến số Mô tả biến Đơn vị Nguồn liệu GDP Tăng trưởng kinh tế % IMF TAXES Tổng thu thuế Logarit IMF Nguồn: Tổng hợp từ tác giả Bảng 3: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập Chỉ tiêu GDP GDP 1,0000 Taxes 0,3078 Taxes 1,0000 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 4: Kết hồi quy gộp POOL F(1, 98) = 10,25 Prob > F = 0,0018 GDP Coef Std Err t P>|t| [95% Conf ] Taxes 0,0161203 0,005034 3,20 0,002 0,0061305 0,0261101 _cons 4,414923 0,0600503 73,52 0,000 4,295755 4,534091 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 5: Kết hồi quy cố định FEM F(1,94) = 0,06 P > F = 0,8082 GDP Coef Std Err t P>|t| [95% Conf ] Taxes -0,0066852 0,0274693 -0,24 0,808 -0,0612261 0,0478556 _cons 4,662598 0,2993733 15,57 0,000 4,068185 5,25701 F test that all u i=0: F(4, 94) = 9,36 Prob > F = 0,0000 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 6: Kết hồi quy ngẫu nhiên REM Wald chi2(1) = 10,25 Prob > chi2 = 0,0014 GDP Coef Std Err t P>|t| [95% Conf ] Taxes 0,0161203 0,005034 3,20 0,001 0,0062539 0,0259868 _cons 4,414923 0,0600503 73,52 0,000 4,297227 4,53262 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 7: Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM Giá trị thống kê F P 0,6 0,6670 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 2544 Tạp chí Phát triển Khoa học Công nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 Qua kiểm định F: P= 0,6670, alpha = 0,05 Do P= 0,6670 > 0,05, chấp nhận H0 Do đó, chọn mơ hình Pooled OLS phù hợp Thực kiểm định LM – Breusch and Pagan Lagrangian Multiplier, để lựa chọn mơ hình Pooled OLS REM, với giả thuyết: H0: Chọn mơ hình Pooled OLS phù hợp với liệu mẫu REM H1: Chọn mơ hình REM phù hợp với liệu mẫu Pooled OLS Từ kết kiểm định lựa chọn mơ hình Bảng 8, giá trị P= 0,0000< 0,05, nên bác bỏ H0 , định sử dụng mơ hình với hiệu ứng tác động ngẫu nhiên REM Vậy hồi quy với mơ hình tác động ngẫu nhiên REM mang lại kết tốt Các kiểm định mơ hình hồi quy Kiểm định tượng đa cộng tuyến Đa cộng tuyến tượng biến độc lập mơ hình tương quan tuyến tính với Nghiên cứu tiến hành kiểm định giả thuyết không bị tượng đa cộng tuyến cách dùng tiêu VIF Bảng Hệ số tương quan có giá trị thể không tồn tượng đa cộng tuyến biến mô hình Điều cho thấy biến sử dụng để ước lượng mơ hình Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi Phương sai sai số thay đổi làm cho ước lượng thu phương pháp OLS vững không hiệu quả, kiểm định hệ số hồi quy không đáng tin cậy Tiến hành kiểm định giả thuyết phương sai sai số không đổi kiểm định Breusch - Pagan Lagrangian Bảng 10, với giả thuyết H0: Khơng có tượng phương sai thay đổi Với mức ý nghĩa alpha = 5%, kiểm định Breusch Pagan Lagrangian cho kết là: P= 1,0000 Vậy, P > 0,05 nên chấp nhận giả thuyết H0: Khơng có tượng phương sai thay đổi Như vậy, mơ hình không xảy tượng phương sai thay đổi Kiểm định tượng tự tương quan Hiện tượng tự tương quan sai số có mối quan hệ tương quan với làm cho ước lượng thu phương pháp OLS vững không hiệu quả, kiểm định hệ số hồi qui không đáng tin cậy Nghiên cứu tiến hành kiểm định tượng tự tương quan liệu bảng Bảng 11, với giả thiết H0: khơng có tự tương quan Với mức ý nghĩa alpha = 5%, kiểm định cho kết là: = 0,0013 Vậy, P < 5% nên bác bỏ giả thuyết H0 Như vậy, mô hình xảy tượng tự tương quan 2545 Sau kiểm định mơ hình bị vi phạm giả thuyết tượng tự tương quan, phương pháp không tối ưu mà phải dùng phương pháp khác tốt phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS để khắc phục tượng tự tương quan nhằm đảm bảo ước lượng thu vững hiệu thể Bảng 12 Với mức ý nghĩa alpha = 5%, kết là: = 0,0372 Vậy, P < 5% nên bác bỏ giả thuyết H0 Như vậy, mơ hình khắc phục tượng tự tương quan Kết mô hình hồi quy Từ kết thực nghiệm mơ hình nghiên cứu, tác giả thảo luận đưa nhận xét tác động tổng số thuế thu đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đông Nam Á: Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia Qua kết kiểm định phần Bảng 13, cho thấy mơ hình khơng bị đa cộng tuyến phương sai thay đổi Tuy vậy, mơ hình xảy tượng tự tương quan, điều làm cho ước lượng thu phương pháp hồi quy thông thường liệu bảng khơng hiệu kiểm định khơng cịn đáng tin cậy Do vậy, tác giả dùng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi– FGLS để khắc phục tượng tự tương quan nhằm đảm bảo ước lượng thu vững hiệu Nhìn vào kết mơ hình cho thấy với mức ý nghĩa alpha = 5%, tổng số thuế thu tác động đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đông Nam Á: Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia Mặt khác, số thuế thu tăng lên đơn vị tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đông Nam Á: Malaysia, Thái Lan, Việt Nam, Philippines, Campuchia giảm - 0,0102 đơn vị Kết nghiên cứu hoàn toàn phù hợp với nghiên cứu trước Tăng tỷ lệ thu thuế tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Đông Nam Á Hầu hết quốc gia phát triển có nguồn thu thuế chủ yếu thuế doanh nghiệp thay thuế tài sản quốc gia phát triển Xét mặt lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm, thuế suất doanh nghiệp có mối tương quan nghịch với GDP Hiệu ứng số nhân thuế doanh nghiệp chứng minh âm4,6 Trong bảng xếp hạng loại thuế có hại cho tăng trưởng kinh tế thuế doanh nghiệp thuế có tác động tiêu cực tăng trưởng kinh tế Tác động thu thuế có mối tương quan tiêu cực với tăng trưởng kinh tế Tăng giá kết việc tăng thuế suất, lâu dài tạo áp lực tăng lương để không làm suy yếu nhu cầu kinh tế Điều Tạp chí Phát triển Khoa học Công nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, 6(2):2540-2549 Bảng 8: Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM REM Chi bình phương P 40,71 0,0000 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 9: Kiểm định đa cộng tuyến Chỉ tiêu VIF 1/VIF Taxes 1,00 1,000000 Mean VIF 1,00 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 10: Kiểm định phương sai sai số thay đổi Chỉ tiêu Chi2 (1) Prob>chi2 Breusch - Pagan test 1,0000 Chỉ tiêu F P Wooldridge test 64,495 0,0013 Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 11: Kiểm định tự tương quan Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 12: Kết mơ hình phương pháp bình phương bé - FGLS Wald chi2(1) = 0,38 Prob > chi2 = 0,0372 t P>|t| [95% Conf ] -,0102245 ,0165713 0,62 0,037 -,0222546 4,497298 ,2021094 22,25 0,000 4,101171 GDP Coef Taxes _cons Std Err Nguồn: Kết hồi quy Stata14 Bảng 13: Tổng hợp kết mơ hình POOL - FEM - REM - FGLS Mơ hình POOLed OLS FEM REM FGLS Chỉ tiêu GDP GDP GDP GDP Taxes 0.0161*** -0.00669 0.0161*** -0.0102** [3.20] [-0.24] [3.20] [0.62] 4.415*** 4.663*** 4.415*** 4.497*** [73.52] [15.57] [73.52] [22.25] _cons *p