ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐÀ NẴNG KHOA TÀI CHÍNH BÁO CÁO PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HOA SEN Giảng viên hướng dẫn Nguyễn Quang Minh Nhi Mã lớp học phần FIN3004.
ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐÀ NẴNG KHOA TÀI CHÍNH BÁO CÁO PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HOA SEN Giảng viên hướng dẫn : Nguyễn Quang Minh Nhi Mã lớp học phần : FIN3004_45K15.2 Sinh viên thực : Ngơ Thị Tú Thơ (Nhóm trưởng) Nguyễn Thị Thu Hương Trương Lê Ngọc Hân Hoàng Thị Trà My Lê Ngọc Bảo Hân Nguyễn Thị Thảo Nhi Lớp : 45K15.2 Đà Nẵng, tháng 04 năm 2021 MỤC LỤC I Giới thiệu Doanh nghiệp: Giới thiệu chung: Ngành nghề kinh doanh: .4 II Phân tích báo cáo tài Doanh nghiệp: Nhóm tỷ số khả khoản: .5 a) Phân tích: b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: c) Đề xuất lý cho xu hướng thay đổi tỷ số tài chính: .8 Nhóm tỷ số cấu tài chính: a) Phân tích: b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: 10 c) Đề xuất lý cho xu hướng thay đổi tỷ số tài chính: .12 Nhóm tỷ số sử dụng nguồn lực kinh doanh: .12 a) Phân tích: 12 b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: 14 c) Đề xuất lý cho xu hướng thay đổi tỷ số tài chính: .16 Nhóm tỷ số sinh lời: .16 a) Phân tích: 16 b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: 20 c) Đề xuất lý cho xu hướng thay đổi tỷ số tài chính: .20 Nhóm tỷ số đo lường giá trị thị trường: 21 a) Phân tích: 21 b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: 22 c) Đề xuất lý cho xu hướng thay đổi tỷ số tài chính: .24 III Kết luận: .24 IV Tài liệu tham khảo: .25 V Phụ lục: 26 Báo cáo tài – HSG – 2018: 26 Báo cáo tài – HSG – 2019: 33 Báo cáo tài – HSG – 2020: 40 Nhóm – Lớp 45K15.2 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC THÀNH VIÊN TRONG NHÓM Tên thành viên Nguyễn Thị Thảo Nhi Phân công nhiệm vụ Đánh giá chung Nhóm tự cụ thể xếp loại - Nhóm tỷ số khả Thái độ làm việc tốn (phân tích, tích so sánh, nhận xét, đề thành xuất ); sửa word Ngô Thị Tú Thơ cực Hồn nhiệm vụ hạn - Nhóm tỷ số cấu tài Thái độ làm việc (phân tích, so tích sánh, nhận xét, đề thành xuất) Nguyễn Thị Thu Hương tích, so sánh, nhận xét, thành Hồn nhiệm vụ cực 100% Hoàn nhiệm vụ hạn - Nhóm tỷ số sinh lời Thái độ làm việc (phân tích, so sánh, tích nhận xét, đề xuất ) 100% hạn nguồn lực kd (phân tích Hồng Thị Trà My cực - Nhóm tỷ số sd Thái độ làm việc đề xuất ) 100% thành cực 100% Hoàn nhiệm vụ hạn Lê Ngọc Bảo Hân - Nhóm tỷ số đo lường Thái độ làm việc giá trị thị trường (phân tích tích, so sánh, nhận xét, thành đề xuất ) Trương Lê Ngọc Hân Hồn nhiệm vụ hạn - Kết luận tình hình Thái độ làm việc tài chính, giới thiệu tích I cực cực DN, phụ lục thành - Tổng hợp word hạn Hồn nhiệm Giới thiệu Doanh nghiệp: Nhóm – Lớp 45K15.2 100% vụ 100% Giới thiệu chung: Tên tiếng Việt CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HOA SEN Tên tiếng Anh HOA SEN GROUP Vốn điều lệ 4.446.252.130.000 đồng Địa trụ sở Số 9, Đại lộ Thống hất, Phường Dĩ An, Thành phố Dĩ An, Tỉnh Bình Dương, Việt Nam Số điện thoại 028.3999.0111 Văn phòng đại diện 183 Nguyễn Văn Trỗi, Phường 10, Quận Phú Nhuận, TP Hồ Chí Minh Website www.hoasengroup.vn Ngành nghề kinh doanh: - Sản xuất hợp thép mạ kẽm, hợp kim nhôm kẽm, mạ kẽm phũ sơn mạ loại hợp kim khác - Sản xuất xà gồ thép, xà gồ mạ kẽm - Sản xuất ống thép đen, ống thép mạ kẽm, ống thép mạ loại hợp kim khác - Sản xuất lưới thép mạ, dây thép mạ kẽm, dây thép loại - Sản xuất loại vật liệu xây dựng - … Quy trình sản xuất hợp kim mạ kẽm II Phân tích báo cáo tài Doanh nghiệp: Nhóm – Lớp 45K15.2 Nhóm tỷ số khả khoản: a) Phân tích: Hệ số khả toán thời: 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 Tài sản 10.799.699.101.991 7.355.652.364.016 9.022.315.330 402 ngắn hạn Nợ ngắn 12.637.507.361.815 8.767.419.669.924 8.991.488.795.259 hạn Hệ số khả 0,85 0.84 1,0 toán thời Chênh lệch % 2019/2018 2020/2019 -31,89% 22,65% -30,62% 2,55% -43,53% 19,05% Bảng 1: Bảng phân tích khả tốn thời Hoa Sen năm 2018-2020 - Ta thấy, hệ số khả tốn thời cơng ty Hoa Sen năm dao động khoảng 0,84 – 1,09 Điều cho thấy công ty không gặp khó khăn phải tốn khoản nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn 2019 giảm so với 2018 nên khả trả nợ 2019 thấp 2018 (giảm 43.53%) Hệ số khả toán năm 2020 1.0 = nên doanh nghiệp kinh doanh hiệu Hệ số khả toán nhanh: 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 Tài sản 10.799.699.101.911 7.355.652.364.016 9.022.315.330 402 ngắn hạn Hàng tồn 6.606.994.466.635 4.547.528.637.193 5.523.844.442.201 kho Nợ ngắn 12.637.507.361.815 8.767.419.669.924 8.991.488.795.259 hạn Hệ số khả 0,3 0,3 0,4 toán nhanh Chênh lệch % 2019/2018 2020/2019 -22,65% 22,65% -68,63% 21,47% -39,37% 2,55% 166,6% 33,33% Bảng 2: Bảng phân tích khả toán nhanh Hoa Sen năm 2018-2020 - Khả toán nhanh doanh nghiệp năm 2019 so với năm 2018 có chênh lệch rõ ràng Nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn hàng tồn kho giảm 31,17% Nhóm – Lớp 45K15.2 so với 2018 Năm 2020, khả toán nhanh tăng 33,33% so với 2019 Do nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn 2020 tăng 22.65% hàng tồn tăng 21.47% so năm 2019 Hệ số khả toán tức thời: Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán tức thời Chênh lệch % 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020 492.079.830.667 288.707.713.172 574.767.066.704 12.637.507.361.81 2019/2018 2020/2019 8.767.419.669.924 8.991.488.795.259 0.04 0.03 0.06 -41.33% -99,08% -30,62% 2,55% -25% 100% Bảng 3: Bảng phân tích khả tốn tức thời Hoa Sen năm 2018-2020 - Hệ số khả toán tức thời Hoa Sen 2018-2019 giảm nhẹ 0.01 2019 đến 2020 tăng 0.03 Năm 2019, khả toán tức thời công ty giảm 25% so với năm 2018 Năm 2020, khả toán tức thời tăng 100% nợ ngắn hạn tăng 2.55% so năm 2019 Hệ số thấp cho thấy cơng ty gặp khó khăn tốn nợ b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: Hệ số khả toán thời Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán tức thời Năm 2018 Hoa Hòa Sen Phát Nam Kim Năm 2019 Hoa Hòa Sen Phát Nam Kim Năm 2020 Hoa Hòa Sen Phát 0,85 1,11 1,04 1,09 1,13 1,02 1,0 1,09 1,1 0,3 0,49 0,42 0,8 0,40 0,42 0,4 0,59 0,52 0,04 0,11 0,12 0,03 0,16 0,02 0,06 0,26 0,05 Bảng 4: So sánh tỷ số khả toán với đối thủ cạnh tranh Nhóm – Lớp 45K15.2 Nam Kim HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN HIỆN THỜI 1.2 0.8 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 0.6 0.4 0.2 HSG HPG NKG HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 HSG 0.3 HPG NKG HỆ SỐ THANH TOÁN TỨC THỜI 0.25 0.2 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 0.15 0.1 0.05 HSG HPG NKG Nhóm – Lớp 45K15.2 Dựa vào bảng số liệu biểu đồ ta thấy: - Hệ số khả tốn Cơng ty Cổ phần Hoa Sen thấp so với đối thủ cạnh tranh Nhìn vào bảng số liệu ta thấy cơng ty Hịa Phát vượt trội so với công ty Hoa Sen công ty Nam Kim hệ số tốn ta nhìn vào năm 2018 khả tốn thời Hồ Phát 0,26 lần, hệ số tốn nhanh Hịa Phát 0,19 lần hệ số toán tức thời Hịa Phát 0,07 lần so với cơng ty Hoa Sen - Từ số liệu trên, thấy doanh nghiệp qua hệ số tốn chưa có nhiều đột biến Chính vấn đề cấp thiết cần đề việc Tập đồn Hoa Sen cần phải có hướng đắn với sách hợp lí nhằm giúp mở rộng thị trường phát triển thêm nhằm đạt mục tiêu dẫn đầu thị trường c) Đề xuất lý cho xu hướng thay đổi tỷ số tài chính: Do cơng ty gặp khó khăn việc toán nợ ngắn hạn, Nợ ngắn hạn qua năm có xu hướng giảm Do doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn nợ tiền mặt khoản tương đương tiền thấp để đáp ứng kịp thời khoản nợ ngắn hạn Sự sụt giảm tài sản ngắn hạn làm gia tăng nợ ngắn hạn Giá trị tiền khoản tương đương tiền công ty từ năm 2018 đến 2019 giảm sau đến năm 2020 lại tăng Nhóm tỷ số cấu tài chính: a) Phân tích: Hệ số nợ tổng quát: Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 62,88% 68,25% 75,76% Bảng 5: Hệ số nợ tổng quát Hoa Sen từ 2018-2020 - Như ta thấy tài sản Tập đồn Hoa Sen có 75,76% hình thành từ nguồn nợ phải trả (2018) tức tổng tài sản 100 đồng có 70 Nhóm – Lớp 45K15.2 đồng tài trợ từ nợ tỉ lệ giảm dần từ 68,25% (2019) xuống cịn 62,88% (2020) Do đó, ta thấy khả độc lập tài doanh nghiệp ngày cao, khơng cịn phụ thuộc vào nợ vay làm tăng tính khoản cơng ty Hệ số nợ vốn chủ sở hữu: Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 169,41% 215,01% 312,58% Bảng 6: Hệ số nợ vốn chủ sở hữu Hoa Sen từ 2018-2020 - Hệ số nợ vay vốn chủ sở hữu công ty năm 2018 312,58%, số lớn có nghĩa nợ vay chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn chủ sở hữu Điều làm cho cơng ty gặp khó khăn chi trả khoản vay Nhưng số liên tục giảm qua năm, hai năm 2019-2020 hệ số nợ vốn chủ sở hữu giảm từ 215, 01% xuống cịn 169,41% Như ta biết công ty dần cải thiện việc chi trả cho nguồn nợ mình, tự chủ mặt tài Hệ số nhân vốn chủ sở hữu: Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 269,41% 315,01% 412,58% Bảng 7: Hệ số nhân vốn chủ sở hữu Hoa Sen từ 2018-2020 - Hệ số nhân vốn chủ sở hữu giảm mạnh qua năm từ 412,58% - 315,01% - 269,41% giai đoạn từ năm 2018 – 2020 Việc giảm hệ số cho thấy doanh nghiệp giảm việc huy động vốn từ bên Hệ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu: Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 32,99% 54,67% 67,27% Bảng 8: Hệ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu Hoa Sen từ 2018-2020 - Tỉ lệ giảm liên tục qua năm từ 2018-2020 từ 67,27% xuống 32,99% cho thấy cơng ty dần kiểm sốt khoản chi trả nợ dài hạn, cơng ty phụ thuộc vào chủ nợ mức độ hoàn trả vốn cho chủ nợ dễ Nhóm – Lớp 45K15.2 b) So sánh với trung bình ngành với đối thủ cạnh tranh trực tiếp: HỆ SỐ NỢ TỔNG QUÁT 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 HSG HPG Năm 2018 NKG Năm 2019 Năm 2020 HỆ SỐ NỢ TRÊN VỐ N CHỦ SỞ HỮU NKG HPG HSG 0.5 1.5 Năm 2018 Năm 2019 Nhóm – Lớp 45K15.2 2.5 Năm 2020 10 3.5 ... nợ tổng quát Hoa Sen từ 2018-2020 - Như ta thấy tài sản Tập đồn Hoa Sen có 75,76% hình thành từ nguồn nợ phải trả (2018) tức tổng tài sản 100 đồng có 70 Nhóm – Lớp 45K15.2 đồng tài trợ từ nợ... việc giá trị thị trường (phân tích tích, so sánh, nhận xét, thành đề xuất ) Trương Lê Ngọc Hân Hoàn nhiệm vụ hạn - Kết luận tình hình Thái độ làm việc tài chính, giới thiệu tích I cực cực DN, phụ... dụng tổng tài sản Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 2018 2019 2020 2 Bảng 13: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hoa Sen từ 2018-2020 Nhận xét: Từ bảng số liệu ta thấy rằng, năm đồng tài sản Hoa Sen tạo