Công tác thẩm định tài chính dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại chi nhánh ngân hàng công thương hai bà trưng

LUẬN VĂN: Cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Chi nhánh Ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI NÓI ĐẦU Với chủ trương nhà trường tạo điều kiện cho sinh viên nắm vững kiến thức học vận dụng mơi trường kinh doanh động nay, sinh viên năm thứ tư tổ chức thực tập sở thực tế Được đồng ý nhà trường, giáo viên hướng dẫn sở thực tập, em xin thực tập Chi nhánh Ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng Ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng Chi nhánh Ngân hàng Công thương Việt Nam, bốn ngân hàng thương mại nhà nước lớn Việt Nam Chi nhánh thành lập đến không ngừng phát triển, khẳng định vị trí kinh tế thị trường,đứng vững phát triển chế mới,là nơi điều hòa chu chuyển vốn, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho kinh tế Sau trình tìm hiểu, nghiên cứu em định lựa chọn chuyên đề thực tập với đề tài: “Cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Chi nhánh Ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng” Nội dung chuyên đề gồm hai chương : - Chương I : Thực trạng công tác thẩm định tài dự án vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Chi nhánh Ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng - Chương II : Một số định hướng, giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh Ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG I : THỰC TRẠNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG HAI BÀ TRƯNG 1.1 Tổng quan chi nhánh Ngân hàng công thương Hai bà trưng 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng công thương Hai Bà Trưng chi nhánh Ngân hàng công thương Việt Nam.Sau thực nghị định số 53/HDBT ngày 26/03/1998 Hội đồng Bộ trưởng tổ chức máy NHNN Việt Nam chuyển sang chế Ngân hàng hai cấp,từ chi nhánh NHNN cấp quận Ngân hàng kinh tế cấp quận thuộc địa bàn quận Hai Bà Trưng, trực thuộc NHNN thành phố Hà Nội chuyển thành NHCT thành phố Hà Nội trực thuộc NHCT Việt Nam.Tại định số 93/NHCT- TCCB ngày 1/4/1993 tổng giám đốc NHCT xếp lại máy tổ chức NHCT địa bàn Hà Nội theo mơ hình quản lý hai cấp NHCT Việt Nam, bỏ cấp thành phố, hai NHCT khu vực I khu vực II Hai Bà Trưng Chi nhánh trực thuộc NHCT Việt Nam tổ chức hạch toán kinh tế hoạt động NHCT cấp tỉnh,thành phố.Kể từ ngày 1/9/9/1993 theo định Tổng giám đốc NHCT Việt Nam,sáp nhập chi nhánh NHCT khu vực I Chi nhánh NHCT khu vực II.Tại định số 107/ QD –HDQT-NHCT1 ngày 22/03/2007 hội đồng quản trị NHCT 1, Chi nhánh NHCT khu vực II Hai Bà Trưng đổi tên thành chi nhánh NHCT Hai Bà Trưng Hiện , NHCT- Hai Bà Trưng vượt qua khó khăn ban đầu khẳng định vị trí kinh tế thị trường,đứng vững phát triển chế mới, chủ động mở rộng mạng lưới giao dịch,đa dạng hóa dịch vụ kinh doanh tiền tệ.Mặt khác NH thường xuyên tăng cường việc huy động vốn sử dụng vốn,thay đổi cấu đầu tư phục vụ phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần theo định hướng cơng nghiệp hóa đại hóa 1.1.2 Cơ cấu tổ chức Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ban giám đốc Phòng khách hàng doanh nghiệp lớn Phòng khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ Phòng Phòng khách quản hàng lý rủi cá ro nhân Phịng Phịng kế tốn tốn giao XNK dịch Phịng Phịng Phịng thơng tổng tiền tệ tin kho hợp điện quỹ tốn Phịng tổ chức hành Phịng giao dịch 1.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Ngân hàng năm gần 1.1.3.1 Công tác huy động vốn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bảng 1.1: Số liệu tình hình huy động vốn Đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu TH 31/12/2005 TH 31/12/2006 TH 31/12/2007 2.416.939 2.472.851 2.868.931 931.621 1.034.847 1.402.144 - Tiền gửi dân cư 1.485.318 1.438.505 1.466.787 - Tiền gửi VND 1.983.642 1.967.063 2.420.015 433.297 505.788 448.916 Tổng nguồn vốn huy động Cơ cấu nguồn vốn huy động - Tiền gửi tổ chức kinh tế - Tiền gửi ngoại tệ (quy VND) (Nguồn : Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2005,2006,2007 NHCT HBT) Nhìn chung cơng tác huy động vốn Chi nhánh ngân hàng Công thương Hai Bà Trưng năm gần gặp nhiều khó khăn,tốc độ tăng trưởng nguồn vốn so với chi nhánh Ngân hàng địa bàn Hà Nội thấp Năm 2005, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn so với năm trước đặc biệt thấp so với tốc độ tăng trưởng chi nhánh NH địa bàn Hà Nội nói chung Chi nhánh NHCT nói riêng thấp ( Tổng nguồn vốn NH địa bàn Hà Nội tăng 19,2%, Chi nhánh NHCT lớn địa bàn Hà Nội tăng 11,4 %).Tổng nguồn vốn huy động năm 2006 đạt 103,9% kế hoạch Ngân hàng công thương Việt Nam giao, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động chi nhánh năm 2006 11,7% Năm 2007 tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động chi nhánh 16% Cơng tác huy động vốn gặp khó khăn nhiều nguyên nhân.Một mặt để giữ thị phần, phần nhu cầu vốn cho hoạt động đầu tư nên NHTM phải phát triển mạnh huy động vốn,đây tác động tích cực tạo nên cạnh tranh sôi động liệt, chí có biểu cạnh tranh ko lành mạnh NHTM trình huy động vốn.Điểm hạn chế cạnh tranh NHTM áp dụng lãi suất hình thức cạnh tranh chủ yếu cạnh tranh chất LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lượng hoạt động NH.Do lãi suất NHCT thấp nên hạn chế nhiều đến tăng trưởng nguồn vốn Mặt khác, thị trường xuất nhiều kênh huy động vốn khác : Các công ty bảo hiểm, việc đẩy mạnh cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước,các cơng ty bảo hiểm,tiết kiệm bưu điện,trái phiếu phủ… Tình trạng người dân giữ vàng, ngoại tệ thói quen toán tiền mặt đặc biệt phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khoán phần tác động đến tốc độ tăng trưởng nguồn vốn Bên cạnh đó, dịch vụ ngân hàng có nhiều cải tiến đa dạng tiện ích cịn chưa đáp ứng nhu cầu người dân,chưa hấp dẫn người dân tạo thói quen toán qua ngân hàng nên việc thu hút vốn hạn chế Bắt đầu từ tháng đầu năm 2007 thị trường chứng khốn sơi động thu hút tiền gửi khách hàng đầu tư chứng khốn nên huy động tiền gửi dân cư có xu hướng bị giảm sút Một yếu tố thị trường bất động sản bắt đầu nóng đặc biêt số giá tiêu dùng giá vàng tăng cao, lãi suất tiết kiệm thấp số tăng giá nên ảnh hưởng đến tâm lý khách hàng.Mặt khác tỷ giá USD giữ ổn định có xu hướng giảm nên việc tích trữ gửi ngoại tệ giảm sút so với trước LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1.1.3.2 Hoạt động tín dụng Bảng 1.2: Dư nợ cho vay Đơn vị tính : triệu đồng Chỉ tiêu Tổng dư nợ cho vay TH 31/12/2005 TH 31/12/2006 TH 31/12/2007 740.111 668.182 684.930 Phân theo kỳ hạn nợ - Dư nợ cho vay ngắn hạn 512.635 473.202 477.034 - Dư nợ cho vay trung hạn 61.486 53.669 63.230 - Dư nợ cho vay dài hạn 147.222 141.211 144.665 Phân theo loại tiền - Dư nợ VND 547.016 387.210 401.213 - Dư nợ ngoại tệ 193.095 280.972 283.717 (Nguồn : Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2005,2006,2007 NHCT HBT) Tuy tốc độ tăng trưởng tín dụng Chi nhánh thấp năm 2007 hoạt động tín dụng chi nhánh đạt kết khả quan đáng ghi nhận, quan tâm tới cơng tác tiếp thị chăm sóc khách hàng,giái khó khăn vướng mắc để phát triển tín dụng, đặc biệt chất lượng tín dụng đảm bảo, nợ nhóm nợ xấu giảm thấp, thu nợ xử lý rủi ro vượt kế hoạch, dư nợ tăng trưởng vững chắc, an tồn Chất lượng tín dụng : Nếu năm 2005 năm bộc lộ chất lượng tín dụng yếu tồn nhiều năm trước để lại, năm thực phân loại nợ theo QD 234/QD-NHCT37, đòi hỏi chi nhánh minh bạch hóa khoản nợ theo chuẩn mực quốc tế khiến việc trích dự phịng rủi ro cho khoản nợ xấu năm lớn lên tới 124,4 tỷ đồng lớn gấp 6,9 lần so với năm 2004, ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh Chi nhánh Sang năm 2006 khoản nợ xấu tiếp tục phát sinh vào nhóm nợ cao,các khoản nợ cấu lại hết thời hạn phải chuyển hạn, trích phịng rủi ro cho LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com khoản nợ cấu năm lên đến 176.942 triệu, sang năm 2007 chất lượng tín dụng quản lý chặt chẽ, tiếp tục ổn định phát triển tốt, khoản nợ nhóm 2, nợ xấu giảm lớn nhánh hồn trích DPRR 48.182 triệu đồng Bảng 1.3 : Tình hình dư nợ hạn dư nợ gia hạn Đơn vị tính : triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Nợ hạn 49.176 14.914 Nợ gia hạn 56.803 23.339 (Nguồn : Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2005,2006 NHCT HBT) Năm 2005 dư nợ hạn 49.176 triệu đồng, chiếm 6,6 % tổng dư nợ năm doanh số nợ hạn phát sinh 192,8 tỷ Nợ gia hạn 56.803 triệu đồng chiếm 7,6 % tổng dư nợ Sang năm 2006 dư nợ hạn 14.914 triệu chiếm 2,17% tổng dư nợ.Thực chất dư nợ hạn giảm cuối năm Chi nhánh thực xử lý nợ nhóm 52.373 triệu, tính nợ xử lý tỷ lệ nợ hạn chiếm 9% Trong năm doanh số nợ hạn phát sinh 273 tỷ tổng dư nợ nhóm 3,4,5 16.263 triệu chiếm 2,4% tổng dư nợ, so kế hoạch giao đạt 27% Nợ gia hạn 23.339 triệu đồng Nguyên nhân nợ hạn nợ gia hạn phát sinh lớn nhiều yếu tố, thứ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thua lỗ,gặp khó khăn tài dẫn đến nợ dây dưa kéo dài,các doanh nghiệp thi cơng cơng trình xây dựng cơng nợ đọng tốn Thứ hai lực ý thức trách nhiệm cán tín dụng, cán tín dụng khơng theo dõi sâu sát tình hình hoạt động doanh nghiệp, doanh nghiệp hoạt động thua lỗ tiếp tục cho vay, hạn chế khâu thẩm định định cho vay Thứ ba, biện pháp thu hồi nợ xấu chưa đủ mạnh,kiên nên kết cịn nhiều hạn chế Tuy nhiên, cơng tác thu hồi nợ đến năm 2007 đạt nhiều kết khả quan Năm 2007 nợ xấu chiếm tỷ lệ 0,07%, năm 2006 2,4%- nợ nhóm chiếm 6% tổng dư nợ giảm 70,6% so với năm 2006.Nhiều giải pháp tích cực cụ thể đề LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com theo đạo tổng giám đốc,ban lãnh đạo chi nhánh, nhằm đẩy mạnh thu hồi nợ xấu, nợ xử lý thành lập ban thu hồi nợ, giao tiêu thu hồi nợ xấu cho phịng, đồng thời phân tích đặc điểm đơn vị, khoản vay để có biện pháp kịp thời bên cạnh trọng động viên cán hình thức thi đua khen thưởng nhằm nâng cao tinh thần làm việc 1.1.3.3 Các hoạt động khác  Công tác tài trợ thương mại Bảng 1.4 : Công tác tài trợ thương mại Đơn vị : triệu USD Chỉ tiêu TH 2005 TH 2006 TH 2007 Thanh toán L/C nhập 15.898 21.650 32.132 Thanh tốn L/C xuất 12.291 16.836 26.174 Thơng báo L/C xuất 2.238 13.755 24.694 Doanh số mua bán ngoại tệ 21.807 26.900 42.300 205 371 374 Lãi kinh doanh ngoại tệ (triệu đồng) (Nguồn : Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2005,2006,2007 NHCT HBT) Trong năm gần cơng tác tốn xuất nhập Chi nhánh có nhiều thuận lợi hoạt động thánh tốn XNK khách hàng truyền thống có mức tăng trưởng Chi nhánh chủ động tích cực thực sách ưu đãi.Do tiêu tăng trưởng cao so với năm trước  Hoạt động toán Với khối lượng vốn luân chuyển lớn giao dịch toán doanh nghiệp, cơng tác tốn ngày phức tạp đòi hỏi khẩn trương hơn, nhiên Chi nhánh chủ trọng tổ chức tốt khâu toán, nâng cao phong cách giao tiếp, thực triển khai kịp thời chương trình ứng dụng, cơng nghệ Ngân hàng đại, đảm bảo tốn kịp thời, xác an toàn, việc giao dịch cửa ngày ổn định thuận lợi, tạo uy tín tốt với khách hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Dịch vụ thẻ Dịch vụ thẻ quốc tế triển khai thực Chi nhánh năm, phận liên quan nhanh chóng nắm bắt quy trình nghiệp vụ để thực nhanh chóng tốt Tuy nhiên kết phát hành thẻ tín dụng quốc tế phát triển sở chấp nhận thẻ TD Chi nhánh nhiều hạn chế ( thẻ TDQT đạt15,8 % kế hoạch,không phát triển sở chấp nhận thẻ- năm 2007) đòi hỏi phòng phải quan tâm 1.1.4 Đặc điểm dự án đầu tư doanh nghiệp vừa nhỏ ảnh hưởng tới công tác thẩm định Ngân hàng Đặc điểm doanh vừa nhỏ có tác động khơng nhỏ tới q trình thẩm định ngân hàng Cơng tác thẩm định dự án doanh nghiệp vừa nhỏ có nhiều thuận lợi Thường dự án vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ có số vốn tương đối thấp, dự án khơng có tính kỹ thuật phức tạp nên việc thẩm định có phần dễ dàng so với dự án quy mô đồ sộ doanh nghiệp lớn Doanh nghiệp vừa nhỏ với máy quản lý gọn nhẹ, động có khả thay đổi nhanh với thay đổi thị trường , dễ dàng tìm kiếm thị trường đáp ứng nhu cầu có hạn thị trường, chuyên mơn hóa nhằm đáp ứng nhu cầu nhỏ lẻ có tính khu vực, địa phương Doanh nghiệp vừa nhỏ thường có mối liên hệ với thị trường người tiêu dùng nên có phản ứng nhanh nhạy với thị trường, với sở vật chất kĩ thuật không lớn nên đổi linh hoạt, dễ dàng đổi mặt hàng hay chuyển hướng kinh doanh theo nguyên tắc kết hợp chun mơn hóa đa đạng hóa sở đổi công nghệ tăng cường liên doanh, liên kết làm cho sở sản xuất kinh doanh thích hợp với thị trường tăng khả cạnh trạnh doanh nghiệp thị trường Tuy nhiên doanh nghiệp vừa nhỏ có hạn chế định, vốn hình thành doanh nghiệp tương đối nhỏ, vốn chủ sở hữu thấp hạn chế khả vay vốn từ ngân hàng Hơn doanh nghiệp vừa nhỏ thường hình thành, chưa có uy tín thị trường, chưa có khả trả nợ, điều khiến cho độ an toàn khoản vay khơng cao, điểm q trình thẩm định LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2.2 Giải pháp quy trình phương pháp thẩm định Về quy trình thẩm định Hiện quy trình thẩm định Ngân hàng công thương ban hành áo dụng chung cho loại dự án, điều không hợp lý loại dự án có đặc điểm yêu cầu thẩm định khác cần đưa giải pháp để khắc phục hạn chế Quy trình thẩm định cần quy định chi tiết cho loại dự án xin vay vốn tạo điều kiện thuận lợi cho cán tín dụng thực hoạt động thẩm định dễ dàng Với loại dự án cần có hướng dẫn trình tự thẩm định cụ thể phù hợp với hoàn cảnh đặc điểm dự án Trong bước cần xác định mơ hình dự án đầu tư - Đối với dự án xây dựng độc lập : yếu tố đầu vào, đầu dự án tách biệt rõ ràng nên dễ dàng tính hiệu dự án - Đối với dự án mở rộng, nâng công suất : sở đầu công suất tăng thêm, đầu vào tiện ích,bán thành phẩm sửa dụng từ dự án hữu đầu vào cho công suất tăng thêm - Đối với dự án đầu tư chiều sâu hay hợp lý hóa quy trình sản xuất : đầu dự án chi phí tiết kiệm hay doanh thu tăng thêm thu từ việc đầu tư chiều sâu, nâng cao chất lượng sản phẩm đầu vào chi phí cần thiết để đạt mục tiêu đầu - Đối với dự án kết hợp đầu tư chiều sâu, hợp lý hóa quy trình sản xuất mở rộng nâng công suất : Hiệu dự án tính tốn dở chênh lệch đầu ra, đầu vào lúc trước đầu tư sau đầu tư Về phương pháp thẩm định Việc lựa chọn phương pháp thẩm định tài dự án vay vốn có ý nghĩa định tới chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cần nghiên cứu phương pháp thẩm định tài dự án đại áp dụng nhiều ngân hàng nước tiên tiến giới, xem xét lại khả năng, ưu nhược điểm ngân hàng để lựa chọn phương pháp thẩm định tài dự án phù hợp nhất, khoa học LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đối với, cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng nay, nội dung phương pháp thẩm định lưạ chọn nhìn chung đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Tuy nhiên cịn tồn nhiều hạn chế cần đưa số giải pháp nhằm khắc phụ hạn chế Trong nên áp dụng thường xun phương pháp phân tích viễn cảnh Thơng thường chọn ba viễn cảnh, ứng với viễn cảnh tỷ lệ khả sản xuất so với công suất thiết kế theo năm dự án đầu tư Đối với viễn cảnh tính NPV, giá bán sản phẩm số sản phẩm tương ứng Lập bảng tính cho viễn cảnh, sở tiến hành phân tích đánh giá viễn cảnh đưa kết luận hiệu thực dự án Tùy vào dự án cụ thể mà cán thẩm định lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp Đối với dự án có yếu tố kinh tế - kỹ thuật quan trọng, áp dụng phương pháp thẩm định so sánh tiêu, phương pháp cho phép cán thẩm định so sánh tiêu kinh tế kỹ thuật dự án với dự án xây dựng hoạt động Có thể so sánh số tiêu sau : tiêu tổng hợp cấu vốn đầu tư, suất đầu tư, tiêu hiệu đầu tư, định mức tài doanh nghiệp phù hợp với hướng dẫn quy định hành Đối với dự án mới, chi nhánh chưa thẩm định trước áp dụng phương pháp dự báo Dự báo số liệu, tiến hành điều tra cung cầu sản phẩm dự án thị trường, giá cả, chất lượng công nghệ, thiết bị, nguyên liệu ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả, tính khả thi dự án 2.2.3 Giải pháp nội dung thẩm định tài Về thẩm định tổng vốn đầu tư cấu vốn đầu tư Thẩm định tổng vốn đầu tư thường bị xem nhẹ, cán thẩm định thường đồng ý với số chủ đầu tư đưa Khi thẩm định tổng vốn đầu tư, chi nhánh cần xác định xác quy mô dự án, so sánh với dự án tương tự lĩnh vực ngành nghề thực doanh nghiệp khác Việc tính tốn tổng vốn đầu tư sát với thực tế sở để tính tốn hiệu tài khả trả nợ dự án Muốn vậy, cán thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, vào định mức kinh tế kỹ thuật ngành, đơn giá nhà nước hay qua viện LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nghiên cứu mức độ đại cơng nghệ, tình hình giá thị trường nước Bên cạnh đó, cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ thơng tin dự án điển hình nước làm sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư, số trường hợp thuê quan tư vấn cần thiết Đối với dự án xây dựng, đặc biệt dự án xây dựng có nhiều hạng mục cơng trình, kéo dài nhiều năm, ngồi việc tính chi phí liên quan cịn phải tính đến yếu tố lạm phát, tỷ giá (nếu dự án mua máy móc từ nước ngồi ) áp dụng dự án Việc xác định đánh giá trước yếu tố giúp chủ dự án chủ động tình xảy ra, đặc biệt tình hình thị trường biến động khó lường Thẩm định chặt chẽ doanh thu, chi phí dự án Để thẩm định doanh thu chi phí tốt cần làm tốt công tác nghiên cứu thị trường Các yếu tố chịu ảnh hưởng nhiều lạm phát, tỷ giá, cần xem xét yếu tố để đưa dự tính sát với thực tế nhất.Việc tính tốn chi phí dự án phải dựa vào quy định tài chính, quan chủ quản doanh nghiệp thị trường Các yếu tố đầu vào : chi phí nhân cơng, chi phí th đất, chi phí quản lý doanh nghiệp, bảo hiểm, thuế, chi phí nguyên nhiên liệu… chi nhánh cần thẩm tra thơng tin chi phí chủ đầu tư cung cấp có xác khơng, khơng nên thừ nhận Đối với cá dự án mở rộng nâng cao so sánh với tiêu cũ, với dự án hoàn toàn, cán thẩm định cần nắm bắt giá thị trường Các yếu tố đầu , để thẩm định doanh thu doanh nghiệp từ dự án, cán tín dụng phải có khả phân tích thị trường thật tốt Ngân hàng phải tìm hiểu thơng tin sản phẩm lưu hành thị trường, khả cạnh tranh sản phẩm dự án đưa ra, dự kiến giá bán sản phẩm, nhu cầu tiêu thụ, mức độ ưa thích khách hàng, xu hướng thay đổi thị hiếu khách hàng, đến sản phẩm dự án đưa có cịn thị trường chấp nhận hay khơng Vì cần đẩy mạnh công tác dự báo thị trường Việc tính khấu hao nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu dự án Về phía ngân hàng thường trọng đến tiêu NPV, IRR, khả trả nợ, biết LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tâm lý ,nhiều doanh nghiệp nâng chi phí mua máy móc, xây dựng nhà xưởng lên, đến tính khấu hao, chi phí khấu hao tăng doanh nghiệp vừa giảm thuế thu nhập vừa có nguồn trả nợ từ khấu hao cao Vì ngân hàng phải thẩm định chặt chẽ chi phí dự án Thẩm định dòng tiền lãi suất chiết khấu Khi xác định dòng tiền dự án cần xem xét đến yếu tố ảnh hưởng Cán thẩm định cần đưa đầy đủ chi phí hội, giá trị thu hồi từ tài sản cố định, vốn lưu động rịng vào tính tốn dịng tiền Chi phí hội định nghĩa hội thu nhập bị bỏ qua chấp nhận dự án mà không chấp nhận dự án khác Vốn lưu động ròng coi đầu tư ban đầu, lượng vốn đầu tư thu hồi dự án kết thúc Giá trị thu hồi từ lý tài sản cố định xuất dòng tiền cuối dự án, dòng tiền dịng tiền khác tính hợp thành dịng tiền ròng dự án Việc xác định phương thức tài trợ ảnh hưởng đến việc xác định dòng tiền dự án Khi tính tốn dịng tiền cần xem xét đời dự án không nên xem xét thời gian vay vốn nay, nhiều dự án hoạt động sau thua lỗ, hiệu quả, gây lãng phí nguồn lực xã hội Phương pháp xác định lãi suất chiết khấu ngân hàng sử dụng chi phí vốn bình qn WACC, cách tính xác nhiên ngân hàng lại chưa đưa cách tính chi phí vốn chủ sở hữu, cách xác định chi phí phức tạp mà phần vốn chủ sở hữu thường chiếm tỷ trọng nhỏ nên Ngân hàng dùng lãi suất cho vay áp dụng với dự án cộng thêm phần bù rủi ro Phần bù rủi ro cần xác định dựa vào thời hạn, tính chất, mức độ rủi ro cao hay thấp dự án Có thể lấy lãi suất chiết khấu lãi suất tiết kiệm VND 12 tháng trả lãi sau Ngân hàng Công thương Việt Nam cộng với phần chênh lệch định Phần bù bao gồm tỷ lệ chi phí quản lý chi phí khác,tỷ lệ lợi nhuận ngân hàng phần bù rủi ro tín dụng Ngân hàng xác định mức bù rủi ro từ 3% đến 5% Việc xác định nhằm mục đích tạo sở thống cách xác định lãi suất chiết khấu từ tạo điều kiện cho việc so sánh đánh giá dự án cách LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com khách quan nhất, khơng thiết phải xác định xác mức rủi ro dự án Về tiêu hiệu tài Hiện chi nhánh ngân hàng công thương Ha Bà Trưng, việc xác định hiệu tài dự án đầu tư chi nhánh dựa vào nhóm tiêu NPV, IRR, DSCR, ROE Đây tiêu phản ánh hiệu tài án, nhiên trình thẩm định đưa thêm vào tiêu số doanh lợi PI, tiêu cân đối lợi ích B/C để hỗ trợ tiêu - Chỉ số doanh lợi: PV PI = -Vo Trong đó: PV giá trị thu nhập ròng dự án Vo vốn đầu tư ban đầu Cần thẩm định tỷ số tài kỹ lưỡng đưa nhận xét cụ thể, so sánh tỷ số với qua năm với số trung bình ngành để thấy xu hướng vị doanh nghiệp - Chỉ tiêu cân đối lợi ích – chi phí (B/C) Chỉ tiêu tính tỉ số lợi ích thu chi phí bỏ tính thời điểm tương lai Về tiêu có ý nghĩa tương tự NPV NPV=0 B/C=1, NPV >0 B/C>1, NPV