CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA TỰ DO HÓA DỊCH VỤ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG TRONG BỐI CẢNH VIỆT NAM HỘI NHẬP WTO
Những vấn đề lý luận về dịch vụ tài c hính - ngân hàng và tự do hóa dịch vụ tài chính ngân hàng
1.1.1 Khái niệm và bản chất về dịch vụ tài chính - ngân hàng
1.1.1.1 Khái niệm về dịch vụ tài chính - ngân hàng
Dịch vụ tài chính là một lĩnh vực đa dạng và phức tạp, bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau Để thiết lập quy tắc ứng xử chung trong quan hệ thương mại dịch vụ giữa các quốc gia thành viên, Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) đã định nghĩa rõ ràng về dịch vụ tài chính.
Dịch vụ tài chính là các dịch vụ có tính chất tài chính do nhà cung cấp dịch vụ tài chính cung cấp, bao gồm bảo hiểm, ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác Khái niệm này dựa trên việc phân tích dòng tài chính trong xã hội, từ người cung cấp đến người tiêu thụ Nguồn tài chính trong quá trình này luân chuyển qua ba hình thức khác nhau.
- Gián tiếp qua trung gian tài chính.
- Trực tiếp không qua môi giới.
- Trực tiếp qua môi giới.
Nhƣ vậy thuật ngữ dịch vụ tài chính theo WTO đã bao hàm cả nghĩa các dịch vụ ngân hàng.
"Dịch vụ ngân hàng" được hiểu là các nghiệp vụ liên quan đến vốn, tiền tệ và thanh toán mà ngân hàng cung cấp nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh, sinh lời và quản lý tài sản của khách hàng Ngân hàng thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất, tỷ giá hoặc phí dịch vụ Gần đây, khái niệm này ngày càng trở nên phổ biến trong các diễn đàn, nghiên cứu và cơ quan lập chính sách.
1.1.1.2 Phân loại dịch vụ tài chính - ngân hàng
Các dịch vụ tài chính trong Hiệp định chung về thương mại dịch vụ (GATS) bao gồm nhiều lĩnh vực quan trọng như dịch vụ bảo hiểm, dịch vụ chứng khoán, dịch vụ ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác Những dịch vụ này đóng vai trò thiết yếu trong việc thúc đẩy thương mại và đầu tư toàn cầu, góp phần tạo ra một môi trường kinh doanh cạnh tranh và hiệu quả.
- Dịch vụ bảo hiểm và các dịch vụ liên quan tới bảo hiểm:
+ Các loại hình bảo hiểm trực tiếp: bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm phi nhân thọ. + Tái bảo hiểm.
+ Trung gian bảo hiểm: môi giới, đại lý.
+ Các dịch vụ phụ trợ liên quan tới bảo hiểm nhƣ dịch vụ tƣ vấn, thống kê, đánh giá xác suất rủi ro, giải quyết tranh chấp…
- Dịch vụ chứng khoán và các dịch vụ liên quan tới chứng khoán:
+ Dịch vụ môi giới chứng khoán.
+ Dịch vụ lưu ký chứng khoán: lưu giữ, bảo quản chứng khoán.
+ Dịch vụ tƣ vấn chứng khoán: tƣ vấn phát hành chứng khoán, tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán…
+ Dịch vụ tự doanh chứng khoán.
+ Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán.
+ Dịch vụ quản lý chứng khoán: quản lý danh mục đầu tƣ, quản lý quỹ đầu tƣ chứng khoán…
- Dịch vụ ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác:
Nhận các khoản ký gửi và quỹ hoàn lại từ công chúng, bao gồm tiền gửi tiết kiệm, tài khoản tiết kiệm và trái phiếu, là một phần quan trọng trong việc quản lý tài chính cá nhân.
+ Cho vay dưới các hình thức: tín dụng tiêu dùng, tín dụng thế chấp, bao tiêu các dịch vụ thương mại khác.
+ Tất cả các dịch vụ thanh toán và chuyển tiền bao gồm các thẻ tín dụng ghi nợ, báo nợ, séc du lịch và hối phiếu ngân hàng.
+ Bảo lãnh và cam kết.
Chúng tôi chuyên cung cấp các sản phẩm trên thị trường tiền tệ, bao gồm séc, hối phiếu và chứng chỉ tiền gửi Ngoài ra, chúng tôi còn giao dịch ngoại tệ và các sản phẩm tài chính phái sinh như hợp đồng giao sau và hợp đồng quyền chọn, cùng với các sản phẩm có thể thanh toán và tài sản tài chính khác.
Quản lý tài sản bao gồm việc quản lý tiền mặt, danh mục đầu tư và các hình thức đầu tư tập thể Nó cũng liên quan đến quản lý quỹ hưu trí, cùng với các dịch vụ bảo quản, lưu giữ và ủy thác tài sản.
Các dịch vụ thanh toán quyết toán cho các tài sản tài chính, bao gồm sản phẩm tài chính phái sinh và các công cụ thanh toán khác, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính thanh khoản và ổn định của thị trường tài chính Những dịch vụ này không chỉ giúp tối ưu hóa quy trình giao dịch mà còn tăng cường sự tin cậy cho các nhà đầu tư.
+ Cung cấp và truyền đạt những thông tin tài chính, xử lý dữ liệu tài chính, các phầm mềm của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác.
Trung gian môi giới cung cấp các dịch vụ tài chính phụ trợ, bao gồm tư vấn và nghiên cứu đầu tư trong các danh mục đầu tư khác nhau, cũng như tư vấn về chiến lược công ty.
Sự phân loại các dịch vụ tài chính hiện nay khá rõ ràng và chi tiết, tuy nhiên, trong bối cảnh lĩnh vực tài chính thay đổi nhanh chóng, các dịch vụ ngày càng có xu hướng làm mờ đi ranh giới giữa chúng.
1.1.2 Khái niệm tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng
Tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng là quá trình giảm thiểu sự kiểm soát của Nhà nước đối với hệ thống tài chính quốc gia, nhằm nâng cao tính tự do và hiệu quả theo quy luật thị trường Quá trình này bao gồm các yếu tố chính như tự do hóa lãi suất, tự do hóa hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại, tự do hóa hoạt động ngoại hối, và tự do hóa hoạt động của các tổ chức tài chính trên thị trường tài chính.
Tự do hóa tài chính bao gồm hai khía cạnh chính: tự do hóa tài chính trong nước và tự do hóa tài chính với nước ngoài Tự do hóa tài chính trong nước cho phép các tổ chức tài chính hoạt động theo nguyên tắc thị trường, khuyến khích sự phát triển của các thị trường tài chính nội địa và điều hành các công cụ chính sách tiền tệ dựa trên tín hiệu từ thị trường Trong khi đó, tự do hóa tài chính với nước ngoài liên quan đến việc tự do hóa giao dịch vãng lai và giao dịch vốn, tạo điều kiện thuận lợi cho sự giao lưu tài chính quốc tế.
Tự do hóa tài chính là quá trình chuyển giao vai trò điều tiết tài chính từ Chính phủ sang thị trường, nhằm tối ưu hóa sự phối hợp giữa Nhà nước và thị trường trong việc đạt được các mục tiêu kinh tế - xã hội Kết quả của tự do hóa tài chính thường được phản ánh qua tỷ lệ giữa tiền mở rộng (bao gồm tiền mặt và tiền gửi trong hệ thống ngân hàng thương mại) và thu nhập quốc dân.
1.1.3 Lý thuyết về tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng
Hệ thống tài chính đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế - xã hội của một quốc gia Một hệ thống tài chính mạnh mẽ giúp tối ưu hóa quá trình lưu thông tiền tệ, từ đó thúc đẩy sự phát triển của tất cả các thành phần trong nền kinh tế.
Tự do hóa tài chính, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ tài chính - ngân hàng, đang thu hút nhiều ý kiến trái chiều Quá trình này liên quan đến việc giảm bớt các ràng buộc và kiểm soát của Nhà nước đối với khu vực dịch vụ tài chính - ngân hàng thông qua nhiều hình thức khác nhau.
Tác động của tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng tới nền kinh tế 17 1 doTự hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng tác động đến quá trình chuyển tiết kiệm cho đầu tƣ
chuyển tiết kiệm cho đầu tƣ
Tự do hóa dịch vụ tài chính ngân hàng sẽ khuyến khích sử dụng vốn nhàn rỗi của cá nhân trong đầu tư, nhờ vào việc đơn giản hóa thủ tục vay vốn và lãi suất huy động thấp do cạnh tranh giữa các tổ chức tài chính Tuy nhiên, vẫn tồn tại một số nhược điểm đáng chú ý.
Quá trình luân chuyển tiền tệ không cho phép chuyển toàn bộ số tiền tiết kiệm huy động được cho đầu tư, do một phần bị tiêu hao cho các giao dịch và còn lại trong các tổ chức tài chính dưới dạng dự trữ bắt buộc hoặc tiền mặt chờ luân chuyển Việc tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng thông qua mở rộng chi nhánh ngân hàng thương mại và giảm lượng dự trữ bắt buộc sẽ thúc đẩy cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính, làm giảm chi phí giao dịch và quản lý, đồng thời thu hẹp khoảng cách giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động Điều này dẫn đến tỷ trọng tiền tiết kiệm dành cho đầu tư ngày càng tăng Subrata Chatak đã chỉ ra rằng tỷ trọng tiết kiệm có thể được mô tả bằng hàm tuyến tính với dạng tổng quát f = F(DF) hay Ln ft = f0 + f1Ln FDft.
FDft là yếu tố then chốt phản ánh chính sách tài chính của Chính phủ, cho thấy mức độ can thiệp của Chính phủ vào khu vực tài chính Ví dụ, nó liên quan đến mức dự trữ bắt buộc mà Chính phủ áp đặt lên các tổ chức tài chính và ngân hàng, cũng như những hạn chế khác gây khó khăn cho sự gia nhập của các định chế tài chính vào thị trường.
1.2.2 Tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng góp phần nâng cao hiệu quả việc phân bổ nguồn lực đầu tƣ
Việc chuyển nguồn vốn vào các dự án đầu tư có khả năng sinh lời cao là rất quan trọng, và tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng đóng vai trò then chốt trong việc nâng cao hiệu quả vốn đầu tư toàn xã hội Quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính giúp tối ưu hóa nguồn lực và thúc đẩy sự phát triển kinh tế bền vững.
Ngân hàng yêu cầu các tổ chức tín dụng làm việc với năng lực và cường độ cao để xác định các dự án sinh lợi, từ đó quyết định cho vay nhanh chóng và hiệu quả Áp lực cạnh tranh gia tăng đã thúc đẩy các định chế tài chính nâng cao khả năng làm việc, dẫn đến việc đánh giá và thẩm định dự án trở nên nghiêm túc và hiệu quả hơn Nhờ đó, vốn đầu tư được hướng vào các dự án có tính sinh lợi cao Hơn nữa, quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng giúp cá nhân dễ dàng tiếp cận nguồn tín dụng, từ đó nâng cao kiến thức thông qua việc kinh doanh hoặc học tập.
Việc nâng cao "vốn tri thức" sẽ góp phần không ngừng cải thiện mặt bằng kiến thức trong xã hội Điều này dẫn đến sự nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, từ đó tạo ra những bước tiến đáng kể cho sự phát triển xã hội.
Do đó, nhân tố hành vi đầu tƣ A là một hàm số tuyến tính đƣợc biểu diễn dưới dạng sau:
K) khả năng sinh lợi của một đồng vốn ∆Y/∆ Trong đó, ( đầu tƣ;
HC (human capital): nguồn nhân lực của toàn xã hội.
Tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng không chỉ cải thiện chất lượng dịch vụ mà còn nâng cao hiệu quả đầu tư thông qua việc tối ưu hóa nguồn nhân lực cho toàn xã hội.
Tính tất yếu của việc tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng
1.3.1 Xu hướng toàn cầu hóa và tự do hóa thương mại
Trong những năm gần đây, thương mại quốc tế đã tăng trưởng nhanh hơn nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là ở các nước đang phát triển, nơi thương mại trở thành công cụ chính để tận dụng lợi ích của toàn cầu hóa Nhập khẩu không chỉ làm phong phú thêm thị trường nội địa mà còn mang lại lợi ích cho người tiêu dùng, trong khi xuất khẩu mở rộng cơ hội kinh doanh ra thị trường quốc tế Hơn nữa, thương mại giúp các công ty trong nước tiếp cận những thực tiễn tốt nhất và đáp ứng nhu cầu của khách hàng khó tính, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất Nó cũng tạo điều kiện cải thiện nguồn vốn đầu vào và tăng năng suất lao động, khuyến khích việc phân bổ lại lao động và vốn đến những khu vực có năng suất cao hơn Đặc biệt, thương mại còn thúc đẩy sự chuyển dịch hoạt động dịch vụ và chế tạo từ các nước phát triển sang các nước đang phát triển, mở ra nhiều cơ hội tăng trưởng mới.
Thương mại quốc tế đang thâm nhập vào các nền kinh tế đang phát triển, tác động đến cấu trúc kinh tế và phân phối thu nhập Sự thay đổi này tạo ra mô hình mới cho việc trao đổi hàng hóa, dịch vụ và ý tưởng, hình thành mạng lưới sản xuất toàn cầu mở rộng Những mạng lưới này giúp doanh nghiệp tiếp cận thị trường mới, thiết lập quan hệ thương mại và thúc đẩy chuyển giao công nghệ Công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các công ty ở các nước đang phát triển hội nhập vào mạng lưới sản xuất toàn cầu.
Việc thành lập WTO vào năm 1995 dựa trên Hiệp định GATT đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc tạo ra môi trường thuận lợi cho thương mại hàng hóa và dịch vụ Để duy trì đà cải cách, cần tuân thủ nhiều biện pháp quan trọng và xây dựng chương trình nghị sự thương mại có tầm nhìn xa, nhằm mở cửa thị trường và giảm rào cản thương mại, đặc biệt trong lĩnh vực nông nghiệp và dịch vụ Buôn bán sản phẩm nông nghiệp mang lại cơ hội lớn cho các nước đang phát triển, miễn là không bị cản trở bởi rào cản thương mại từ các nước phát triển Các quốc gia cần tận dụng cơ chế của WTO, ví dụ như cam kết giảm thuế quan để “trói buộc” các nghĩa vụ quốc tế Ngày càng nhiều quốc gia xem WTO và các nguyên tắc thương mại quốc tế là công cụ hỗ trợ cho mục tiêu phát triển quốc gia, thay vì là rào cản cho quyền tự quyết.
Thương mại quốc tế đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là trong lĩnh vực thương mại dịch vụ và thương mại điện tử, góp phần vào sự tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng Ví dụ, General Electric đã sử dụng Internet để công bố yêu cầu mua sắm cấu kiện, thu hút các công ty toàn cầu tham gia cung cấp, từ đó thúc đẩy nhu cầu về dịch vụ tài chính - ngân hàng để hỗ trợ giao dịch trực tuyến Trong tương lai, kinh doanh sẽ không chỉ giới hạn trong một quốc gia hay khu vực mà sẽ mở rộng ra toàn cầu, yêu cầu các dịch vụ tài chính - ngân hàng cũng phải phát triển tương ứng để phục vụ các nhà đầu tư quốc tế Sự tiến bộ trong công nghệ thông tin và liên lạc đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành dịch vụ tài chính - ngân hàng, đồng thời tạo ra cơ hội cho các nước đang phát triển cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính phù hợp với nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư.
Xuất khẩu dịch vụ thương mại đã gia tăng mạnh mẽ trên toàn cầu từ thập niên 1990, điều này cho thấy tầm quan trọng của dịch vụ trong sản xuất hàng hóa và dịch vụ khác Sự cạnh tranh quốc tế ngày càng tăng đã dẫn đến việc giảm giá bán và cải thiện chất lượng, giúp nâng cao sức cạnh tranh cho các ngành công nghiệp đang gặp khó khăn.
Cả nền kinh tế công nghiệp lẫn nền kinh tế đang phát triển đều hưởng lợi từ việc mở cửa thị trường Các nước đang phát triển sẽ gặt hái lợi ích lớn từ việc giảm hàng rào thuế quan đối với sản phẩm nông nghiệp và dịch vụ lao động trong ngành xây dựng và hàng hải Để đáp ứng với sự gia tăng mạnh mẽ của thương mại, các nền kinh tế này cam kết tự do hóa thể chế thương mại Quyết tâm này được thể hiện qua việc tham gia vào các hiệp định thương mại khu vực và thực hiện cải cách đơn phương Tuy nhiên, quá trình cải cách thương mại đang gặp phải sự phản đối ngày càng tăng, đặc biệt là từ các nền kinh tế công nghiệp, nơi việc điều chỉnh để đối phó với áp lực cạnh tranh quốc tế có thể rất khó khăn.
Cải cách thương mại thành công cần phân bổ lại nguồn tài nguyên giữa các nhóm kinh tế, điều này có thể gây thiệt hại cho một số nhóm Nhiều chính phủ nhận thức rằng sự linh hoạt của các thể chế thị trường lao động là cần thiết cho thành công này Các công ty nhập khẩu cạnh tranh đang phản đối cải cách thương mại, sử dụng các đạo luật chống phá giá để đảo ngược những thành tựu tiếp cận thị trường từ các cuộc cải cách trước Tính đến tháng 6 năm 2010, có 93 quốc gia đã áp dụng các biện pháp chống bán phá giá, tăng từ 29 nước vào năm 1997.
Đối với các nước đang phát triển, việc hội nhập hoàn toàn và tận dụng kỹ thuật hiện có là rất quan trọng để đạt được kết quả tốt trong tự do hóa thương mại nông phẩm và dịch vụ Cải cách thương mại tạo ra cả “người được” và “người thua”, và thuyết phục “người thắng” chia sẻ một phần lợi ích với “người thua” là thách thức lớn Nếu không có sự hỗ trợ này, những người bị ảnh hưởng sẽ cản trở tiến trình cải cách.
Các chính sách chung cần xem xét hoàn cảnh mất việc làm của công nhân trước tác động của thương mại Những chính sách này phải giải quyết lo lắng của công nhân bị sa thải, vì nhiều người đổ lỗi cho ngoại thương về việc mất việc và giảm lương Việc thúc đẩy tự do hóa thương mại thông qua các chính sách thị trường lao động giúp công nhân thích nghi và giảm áp lực từ việc đóng cửa thị trường đối với hàng hóa nước ngoài Chính phủ cần thay đổi các chính sách cản trở thương mại, như luật chống bán phá giá, nhằm đảm bảo sản phẩm không bị bán dưới giá hợp lý, nhưng cũng có thể trở thành rào cản cho nhập khẩu Giải pháp là áp dụng tiêu chí chung cho giá cả của nhà nhập khẩu và công ty trong nước, đồng thời chú ý đến vấn đề chống độc quyền ở các nước đang phát triển Mỗi quốc gia cần có lộ trình hội nhập và cơ chế giám sát phù hợp để giảm thiểu tác động tiêu cực của tự do hóa thương mại.
Tóm lại, quá trình thương mại hóa toàn cầu thúc đẩy tự do hóa dịch vụ tài chính
Ngân hàng là một xu hướng phát triển không thể tránh khỏi trong thế kỷ XXI, mang đến nhiều cơ hội và thách thức cho sự phát triển kinh tế - xã hội, đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển Sự tham gia có tính chừng mực của các quốc gia này đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai kinh tế của họ.
1.3.2 Yêu cầu của quá trình chuyển đổi và hội nhập kinh tế quốc tế
Tự do hoá dịch vụ tài chính là một bước tiến quan trọng trong hội nhập kinh tế quốc tế, mang lại nhiều lợi ích cho nền kinh tế Tuy nhiên, với hệ thống tài chính trong nước còn yếu kém, luật lệ chưa đồng bộ, và cơ chế giám sát chưa hoàn thiện, việc mở cửa này có thể dẫn đến nhiều rủi ro Tính minh bạch trong xây dựng chính sách còn hạn chế, cùng với trình độ của các chuyên gia hoạch định chính sách và quản lý kinh tế còn thấp, tạo ra thách thức lớn cho quá trình tự do hoá dịch vụ tài chính.
Tự do hóa thương mại trong ngành dịch vụ tài chính, với chính sách minh bạch và ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho các quốc gia và nền kinh tế Nghiên cứu của Ban thư ký WTO cho thấy tự do hóa dịch vụ tài chính, bao gồm sự hiện diện của tổ chức tài chính nước ngoài, giúp giảm thiểu méo mó và tăng cường nguồn vốn đầu tư, đồng thời thúc đẩy ổn định kinh tế Điều này cũng đảm bảo nguồn vốn luân chuyển trong và ngoài nước trở thành kênh huy động vốn hiệu quả và năng động.
Việc mở cửa cho nước ngoài tham gia vào ngành dịch vụ tài chính - ngân hàng không chỉ đa dạng hóa lựa chọn mà còn nâng cao chất lượng phục vụ người tiêu dùng Sự tham gia này thúc đẩy cải cách, giúp người tiêu dùng tiếp cận công nghệ và sản phẩm tiên tiến, đồng thời duy trì sự ổn định và phát triển của thị trường tài chính Nghiên cứu về khủng hoảng tài chính ở châu Mỹ Latinh cho thấy ngân hàng nước ngoài đã tăng cường tín dụng cho các tổ chức nội địa trong thời kỳ khủng hoảng Trong lĩnh vực tư vấn tài chính, dịch vụ này hỗ trợ doanh nghiệp trong việc tìm kiếm cơ hội đầu tư, mang lại nhiều lựa chọn cho kế hoạch hưu trí của người tiêu dùng, và giúp nhà đầu tư đa dạng hóa phương thức đầu tư Nhiều Chính phủ đã nhận thấy cần bổ sung hệ thống an sinh xã hội bằng các chương trình việc làm và kế hoạch tiết kiệm cho hưu trí, tạo điều kiện cho thị trường vốn phát triển và gia tăng nhu cầu về quản lý quỹ hưu trí tư nhân.
Tự do hóa dịch vụ tài chính không chỉ thúc đẩy sự phát triển của ngành này mà còn tạo ra nhiều cơ hội việc làm Các lĩnh vực dịch vụ tài chính và các dịch vụ liên quan như kế toán, tư pháp và công nghệ thông tin đều cần nguồn lao động dồi dào, góp phần vào sự phát triển của những công việc yêu cầu kỹ năng cao.
Tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng thúc đẩy tăng trưởng và tiếp cận công nghệ mới, góp phần phát triển ngân hàng trực tuyến, giao dịch chứng khoán, dịch vụ bảo hiểm và thông tin tài chính Theo thời gian, dịch vụ tài chính xuyên biên giới sẽ ngày càng có vai trò quan trọng hơn trong toàn ngành.
Những cơ hội và thách thức của tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng đối với các nước đang phát triển
Tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng là một yếu tố quan trọng trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, mang lại nhiều lợi ích cho nền kinh tế Tuy nhiên, với hệ thống tài chính trong nước còn nhiều yếu kém, luật lệ thiếu đồng bộ và cơ chế giám sát chưa hoàn thiện, việc mở cửa này có thể dẫn đến những rủi ro đáng kể Tính minh bạch trong xây dựng chính sách còn hạn chế, cùng với trình độ của các chuyên gia hoạch định chính sách và quản lý kinh tế chưa cao, tạo ra thách thức lớn cho việc tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng.
1.4.1 Cơ hội từ tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng
Tự do hóa thương mại trong ngành dịch vụ tài chính - ngân hàng, với cơ chế chính sách ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho các quốc gia và nền kinh tế Việc cho phép hiện diện thương mại của tổ chức tài chính nước ngoài không chỉ giảm thiểu méo mó trong sử dụng mà còn tăng cường nguồn vốn đầu tư, góp phần thúc đẩy ổn định kinh tế Đồng thời, tự do hóa cũng đảm bảo nguồn vốn luân chuyển trong và ngoài nước trở thành kênh huy động vốn hiệu quả và năng động.
Việc mở cửa cho các nhà đầu tư nước ngoài trong ngành dịch vụ tài chính - ngân hàng không chỉ đa dạng hóa lựa chọn mà còn nâng cao chất lượng phục vụ người tiêu dùng Sự tham gia này thúc đẩy cải cách và giúp người tiêu dùng tiếp cận công nghệ cũng như sản phẩm tiên tiến, từ đó duy trì sự ổn định và phát triển cho thị trường dịch vụ tài chính - ngân hàng Trong lĩnh vực tư vấn tài chính, việc tiếp cận dịch vụ này hỗ trợ các hoạt động thương mại trong nước đánh giá các phương hướng khả quan để thu hút vốn đầu tư, đồng thời giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa phương thức đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của thị trường vốn.
Hệ thống tài chính mạnh mẽ và đa dạng là yếu tố then chốt cho nền kinh tế hội nhập, tạo điều kiện cho hoạt động thương mại diễn ra hiệu quả Tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng không chỉ thu hút đầu tư mà còn nâng cao sức hấp dẫn của các dịch vụ này thông qua thương mại điện tử và công nghệ Ngành du lịch, ví dụ, cần tiếp cận dịch vụ bảo hiểm để giảm thiểu rủi ro và dịch vụ ngân hàng để mở rộng hoạt động Đối với nông dân, việc nắm bắt thông tin tài chính và xu hướng giá cả toàn cầu giúp họ đưa ra quyết định sản xuất đúng đắn Bảo hiểm thời vụ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ nông dân trước các rủi ro do dịch bệnh và biến đổi khí hậu, đồng thời giúp họ tiếp cận các dịch vụ ngân hàng để giảm chi phí và đa dạng hóa nguồn tín dụng.
Tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng mở ra cơ hội mới cho các ngành liên quan như ngân hàng, bảo hiểm và chứng khoán Các tổ chức này luôn tìm kiếm chương trình chuyên môn và có nhu cầu cao về xử lý thông tin dữ liệu, từ đó thúc đẩy sự phát triển của thị trường mới.
- Tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng còn tạo điều kiện về công ăn việc làm.
Ngành dịch vụ tài chính - ngân hàng, cùng với các lĩnh vực phụ trợ như kế toán, dịch vụ tư pháp và công nghệ thông tin, đang thu hút một lượng lớn lao động và thúc đẩy sự phát triển của các công việc yêu cầu kỹ năng cao.
Tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng không chỉ thúc đẩy tăng trưởng mà còn tăng cường khả năng tiếp cận công nghệ mới Sự phát triển này đã dẫn đến sự bùng nổ của ngân hàng trực tuyến, giao dịch chứng khoán, dịch vụ bảo hiểm và thông tin tài chính Theo thời gian, dịch vụ tài chính cung cấp qua biên giới sẽ ngày càng đóng góp đáng kể cho toàn bộ ngành dịch vụ tài chính - ngân hàng.
Một lợi thế đáng kể của tự do hóa là sự gia tăng vai trò của các thị trường hội nhập trong xuất khẩu dịch vụ tài chính - ngân hàng Các quốc gia như Trung Quốc, Hồng Kông, Singapore, Mexico và Brazil đã trở thành những nhà cung cấp đa dạng các dịch vụ tài chính - ngân hàng với tầm cỡ khu vực và quốc tế.
Nhiều nghiên cứu cho thấy tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng có tác động mạnh mẽ đến hệ thống ngân hàng, trong đó ngân hàng nội địa có lợi thế lớn nhờ mạng lưới chi nhánh rộng khắp và mối quan hệ truyền thống với khách hàng Sự tham gia của ngân hàng nước ngoài sẽ thúc đẩy ngân hàng trong nước cải thiện dịch vụ và đổi mới quản trị theo tiêu chuẩn quốc tế Mặc dù ngân hàng nước ngoài gặp khó khăn do thiếu mạng lưới và hiểu biết về khách hàng, điều này mở ra cơ hội hợp tác quốc tế giúp ngân hàng nội địa học hỏi phong cách quản lý hiện đại.
Tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng trong lĩnh vực bảo hiểm sẽ mang lại cho người dân quyền tự do lựa chọn các dịch vụ bảo hiểm từ những nhà cung cấp tốt nhất Điều này không chỉ giúp giảm thiểu sự bất cân xứng thông tin giữa người mua và người bán, mà còn tạo cơ hội cho các công ty bảo hiểm nước ngoài tham gia cạnh tranh, nâng cao chất lượng dịch vụ và lợi ích cho người tiêu dùng.
Trong giao dịch chứng khoán, việc tự do hóa các dịch vụ tài chính - ngân hàng và nới lỏng tỷ lệ nắm giữ cổ phần của người nước ngoài có thể thúc đẩy sự phục hồi và phát triển của thị trường.
Tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng đồng thời tạo ra những thách thức lớn cho các quốc gia trong quá trình hội nhập Dưới đây là những thách thức chính liên quan đến tự do hoá các dịch vụ tài chính - ngân hàng.
1.4.2 Thách thức từ tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng
1.4.2.1 Tính bất ổn và phức tạp của các sản phẩm tài chính phái sinh
Hoạt động kinh doanh sản phẩm phái sinh có thể giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều nguy cơ Chính phủ cần đánh giá kỹ lưỡng sự phức tạp của các sản phẩm này, vì nếu sử dụng sai cách, chúng có thể gây ra tác động tiêu cực, đặc biệt là tính đầu cơ Các định chế tài chính nước ngoài có ưu thế trong việc thu hút khách hàng và chiếm lĩnh thị trường, nhưng điều này không có nghĩa là các chính phủ không nên phát triển sản phẩm phái sinh Quan trọng là người sử dụng cần hiểu rõ cách thức vận hành các sản phẩm này, giống như việc phi công cần thành thạo khi điều khiển máy bay hiện đại.
1.4.2.2 Tự do hóa tài chính đòi hỏi phải ổn định chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ không nhất quán có thể gây ra lạm phát, đặc biệt trong các nước đang phát triển khi tỷ giá thực bị định giá cao và cung tiền tệ gia tăng dẫn đến lãi suất giảm Ngân hàng cung cấp tín dụng bừa bãi, chủ yếu cho bất động sản với lãi suất thấp, làm giá bất động sản và giá tiêu dùng tăng cao Khi bong bóng kinh tế vỡ, hệ thống ngân hàng sẽ chịu thiệt hại lớn do nợ xấu, dẫn đến khủng hoảng toàn diện trong ngân hàng và nền kinh tế Vòng luẩn quẩn giữa chính sách tiền tệ lỏng lẻo, lạm phát và khủng hoảng ngân hàng khó có lối thoát Chính phủ không thể để ngân hàng phá sản, nhưng việc cung cấp thêm tín dụng để ổn định hệ thống cũng ảnh hưởng đến lạm phát, tạo ra một vòng tròn lẩn quẩn không có giải pháp.
Hiệp định chung về thương mại dịch vụ trong WTO bao gồm nhiều lĩnh vực dịch vụ tài chính - ngân hàng đa dạng với nhiều phương thức cung cấp khác nhau Trong quá trình hội nhập, có thể phát sinh nhiều mâu thuẫn liên quan đến các dịch vụ này.
dung Nội tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng
TỰ DO HÓA DỊCH VỤ TÀI CHÍ NH NGÂN HÀNG CỦA MỘT SỐ
QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI 2.1 Phân tích quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng của một số quốc gia
Nghiên cứu về mức độ cam kết mở cửa thị trường của các nước thành viên WTO trong khuôn khổ hiệp định GATS cho thấy rằng mức độ cam kết trong lĩnh vực dịch vụ tài chính không phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế Một số nước phát triển có cam kết không cởi mở, trong khi nhiều nước đang phát triển hoặc kém phát triển lại cam kết mở cửa rộng rãi hơn Quyết định mở cửa thị trường chủ yếu dựa vào lợi ích tiềm năng và khả năng cạnh tranh của hệ thống dịch vụ tài chính nội địa, cũng như hiệu quả và thành tựu của cải cách hệ thống tài chính - ngân hàng theo hướng hội nhập Điều này chỉ ra rằng không có một công thức chung nào cho tất cả các nước trong việc mở cửa kinh tế, nhưng việc tham khảo kinh nghiệm từ các nước đi trước là cần thiết cho những nước đi sau.
2.1.1.Quá trình thực hiện tự do hóa tài chính - ngân hàng của Trung Quốc Trung
Quốc bắt đầu chính sách mở cửa kinh tế vào năm 1979, nhưng trong 5 năm đầu, cải cách chưa ảnh hưởng đến hệ thống tài chính - ngân hàng Đến năm 1984, dấu hiệu cải cách mới xuất hiện khi hệ thống ngân hàng được tách thành hai cấp: Ngân hàng Nhà nước (Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc) và Ngân hàng thương mại, từ đó tạo ra sự cạnh tranh giữa các ngân hàng.
TỰ DO HÓA DỊCH VỤ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI
Phân tích quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng của một số quốc gia
Các nhà nghiên cứu đã phân tích cam kết mở cửa thị trường của các nước thành viên WTO theo hiệp định GATS và nhận thấy rằng mức độ mở cửa thị trường dịch vụ tài chính không phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế Một số nước phát triển có cam kết không cởi mở, trong khi nhiều nước đang phát triển lại cam kết mở cửa rộng rãi hơn Quyết định về mức độ mở cửa thị trường chủ yếu dựa vào lợi ích tiềm năng và khả năng cạnh tranh của hệ thống dịch vụ tài chính nội địa, cũng như hiệu quả của cải cách tài chính - ngân hàng Điều này cho thấy không có công thức chung cho tất cả các nước trong việc mở cửa kinh tế, nhưng việc tham khảo kinh nghiệm từ các nước đi trước là cần thiết cho các nước mới tham gia.
2.1.1.Quá trình thực hiện tự do hóa tài chính - ngân hàng của Trung Quốc Trung
Năm 1979, Trung Quốc khởi động chính sách mở cửa kinh tế, nhưng trong năm năm đầu tiên, cải cách chưa tác động đến hệ thống tài chính - ngân hàng Đến năm 1984, dấu hiệu cải cách trong lĩnh vực tài chính mới xuất hiện khi hệ thống ngân hàng được chia thành hai cấp: Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng thương mại Từ đó, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng bắt đầu hình thành, và một cách thận trọng, các ngân hàng nước ngoài được phép thành lập và hoạt động tại Trung Quốc.
Hệ thống dịch vụ tài chính - ngân hàng tại Trung Quốc hiện vẫn chịu sự kiểm soát chặt chẽ từ chính phủ, với mức độ mở cửa cho các ngân hàng nước ngoài còn hạn chế Một số đặc điểm nổi bật của thị trường tài chính - ngân hàng Trung Quốc bao gồm sự can thiệp của nhà nước và các quy định nghiêm ngặt đối với hoạt động của các tổ chức tài chính.
2.1.1.1 Đối với hệ thống ngân hàng:
Bốn ngân hàng nhà nước chiếm hơn 80% thị phần và phân phối tín dụng theo kế hoạch của ngân hàng trung ương Những ngân hàng này nắm giữ một lượng lớn tiền gửi không qua kênh chính thức để đầu cơ Hoạt động cho vay ngầm diễn ra nhiều hơn so với cho vay chính thức, dẫn đến tỷ lệ đọng vốn và tình trạng không có khả năng thanh toán tại các doanh nghiệp nhà nước lớn.
Ngân hàng nước ngoài tại Trung Quốc chỉ được hoạt động trong một số vùng kinh tế đặc biệt và không được phép mở chi nhánh nếu không có sự cho phép của cơ quan có thẩm quyền Chúng có thể hoạt động dưới hình thức liên doanh hoặc 100% vốn nước ngoài, nhưng phải gửi tối thiểu 30% vốn vào Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Giao dịch của ngân hàng nước ngoài chủ yếu bị giới hạn trong các ngoại tệ mạnh, mặc dù gần đây một số ngân hàng đã được cấp phép giao dịch bằng đồng nhân dân tệ Ngoài ra, ngân hàng nước ngoài chỉ được thực hiện các dịch vụ bán buôn và phải có ít nhất 3 năm hoạt động dưới dạng văn phòng đại diện cùng với số vốn tối thiểu 100 triệu nhân dân tệ trước khi mở chi nhánh.
Trong tương lai, các ngân hàng nước ngoài có thể được phép mở rộng hoạt động về mặt địa lý, đối tượng phục vụ và lĩnh vực kinh doanh Tuy nhiên, mức độ và điều kiện nới lỏng này sẽ phụ thuộc vào các cuộc đàm phán dựa trên lợi ích Chính phủ Trung Quốc khẳng định sẽ không hy sinh lợi ích căn bản để đạt được mục tiêu gia nhập WTO và coi sự ổn định là ưu tiên hàng đầu trong quá trình hội nhập.
2.1.1.2 Đối với thị trường bảo hiểm:
Thị trường bảo hiểm Việt Nam hiện nay còn nhỏ bé và chủ yếu do các công ty bảo hiểm Nhà nước chiếm ưu thế, với tỷ lệ hoa hồng bảo hiểm do Nhà nước quyết định Hầu hết tiền bảo hiểm được gửi vào tài khoản có lãi suất Các công ty bảo hiểm nước ngoài muốn hoạt động đầy đủ phải trải qua thời gian thẩm định kéo dài 3 năm, và tỷ lệ sở hữu vốn nước ngoài trong các công ty liên doanh chỉ giới hạn ở mức 49% Đến nay, chỉ có khoảng 3 giấy phép được cấp cho các công ty bảo hiểm nước ngoài, trong khi việc hồi hương vốn bị kiểm soát chặt chẽ Hơn nữa, các hãng bảo hiểm nước ngoài gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với các công ty bảo hiểm thương mại của Nhà nước Tuy nhiên, Chính phủ Trung Quốc đã cam kết sẽ loại bỏ những hạn chế này trong vòng 5 năm sau khi gia nhập WTO, với việc cấp phép đầu tư sẽ dựa trên các tiêu chí thận trọng theo thông lệ quốc tế và các hạn chế về tỷ lệ sở hữu vốn trong doanh nghiệp liên doanh cũng sẽ được gỡ bỏ.
2.1.1.3 Đối với thị trường chứng khoán:
Thị trường chứng khoán Trung Quốc chưa phát triển đúng với tiềm năng của nền kinh tế, với thị trường trái phiếu còn mỏng và trái phiếu phi chính phủ không đáng kể Luật chứng khoán được thông qua vào tháng 12/1998 và có hiệu lực từ 01/7/1999, thiết lập khung pháp lý cho thị trường Đến ngày 31/1/2004, Quốc vụ viện ban hành điều lệ cải cách để phát triển thị trường, và các sửa đổi luật chứng khoán được thực hiện vào tháng 8/2004 và tháng 11/2005, nhằm củng cố hệ thống pháp luật cơ bản.
Chính phủ quản lý các giao dịch chứng khoán của các công ty thuộc sở hữu Nhà nước, với chỉ khoảng 1/3 số cổ phiếu được giao dịch Các công ty nước ngoài hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán không được phép thành lập chi nhánh hoặc công ty con, mà chỉ có thể hoạt động dưới hình thức liên doanh.
Vốn nước ngoài có thể chiếm tối đa 85% trong các doanh nghiệp tại Việt Nam Các văn phòng đại diện không được phép tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty có vốn nước ngoài, ngoại trừ các loại chứng khoán có mệnh giá bằng ngoại tệ (Bshare) Ngoài ra, các giao dịch phái sinh cũng không được phép thực hiện, và việc hồi hương lợi nhuận phải được sự phê duyệt của chính phủ.
Việc cải cách kinh tế mở cửa tại Trung Quốc đã diễn ra trong hai thập kỷ, nhưng nước này vẫn duy trì sự dè dặt trong việc mở cửa thị trường dịch vụ tài chính, đặc biệt là dịch vụ tài chính - ngân hàng Sự cho phép tham gia của một số tổ chức nước ngoài trong lĩnh vực này chủ yếu mang tính chất thử nghiệm, giới hạn ở một số khu vực địa lý nhất định và đi kèm với nhiều điều kiện khắt khe.
Ngân hàng tại Trung Quốc hiện vẫn chủ yếu do các tổ chức tài chính nội địa, đặc biệt là khu vực Nhà nước, chi phối một cách tuyệt đối Cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính - ngân hàng chưa phát triển mạnh mẽ, dẫn đến hiệu quả hoạt động thấp và khả năng cạnh tranh quốc tế kém Do đó, Trung Quốc cần thời gian và những cải cách mạnh mẽ hơn trước khi tiến hành tự do hóa theo các cam kết khi gia nhập WTO.
2.1.2 Quá trình thực hiện tự do hóa tài chính ngân hàng của Canada
Canada là một trong những quốc gia phát triển kinh tế hàng đầu thế giới, là thành viên của G7 và OECD, đồng thời tham gia NAFTA và GATT Lĩnh vực dịch vụ tài chính - ngân hàng tại Canada không chỉ phát triển mạnh mẽ mà còn có vai trò quan trọng trong nền kinh tế, với tính cạnh tranh cao trên thị trường quốc tế Sự mở cửa thị trường đã dẫn đến việc nhiều ngân hàng và tổ chức nước ngoài hoạt động tại Canada, trong khi các ngân hàng Canada cũng mở rộng kinh doanh ra nước ngoài Hoa Kỳ là đối tác thương mại lớn nhất, chiếm hơn 50% giá trị dịch vụ tài chính của Canada Mặc dù thị trường ngày càng thông thoáng, đặc biệt từ khi ký kết GATT và FSA, nhưng việc mở cửa thị trường dịch vụ tài chính vẫn tiếp tục là một thách thức.
- ngân hàng ở Canada cũng không có nghĩa là tự do hoá hoàn toàn.
2.1.2 1 Đối với hệ thống ngân hàng:
Trước khi ký kết hiệp định thương mại dịch vụ tài chính - ngân hàng giữa các nước thành viên WTO vào năm 1997, Canada đã áp dụng luật 10/25 trong lĩnh vực ngân hàng, quy định rằng cá nhân hoặc tổ chức nước ngoài không được sở hữu quá 10% (25%) cổ phiếu của ngân hàng được thành lập theo điều khoản riêng (Schedule I) Việc mở chi nhánh hoặc văn phòng đại diện từ các ngân hàng nước ngoài cũng bị cấm, buộc các ngân hàng này phải hoạt động dưới hình thức công ty con với vốn độc lập (Schedule II) và không được tham gia vào dịch vụ bán lẻ Những hạn chế này tạo ra rào cản lớn cho các ngân hàng nước ngoài, nhưng cũng được xem là biện pháp bảo vệ cho các ngân hàng nội địa, giúp giảm cạnh tranh và đảm bảo quyền điều hành của chính phủ.
Các ngân hàng theo Schedule I là những tổ chức lớn, sở hữu hơn 8000 chi nhánh trên toàn quốc và nắm giữ hơn 90% tài sản ngành ngân hàng, chủ yếu do người Canada sở hữu Trong khi đó, các công ty con của ngân hàng nước ngoài theo Schedule II chỉ chiếm thị phần nhỏ và tập trung vào một số lĩnh vực chuyên biệt như dịch vụ đầu tư, cho vay và thanh toán cho doanh nghiệp.
Kinh nghiệm rút ra từ việc phân tích quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng của một số nước trên thế giới
Quá trình nghiên cứu thực tiễn từ các quốc gia thành công trong tự do hóa dịch vụ tài chính đã chỉ ra một số bài học kinh nghiệm quan trọng.
Trong tiến trình hội nhập quốc tế thị trường dịch vụ tài chính, các nước trên thế giới thường mở cửa từng bước cho sự tham gia của nước ngoài Kinh nghiệm cho thấy rằng hầu hết các quốc gia kiểm soát sự tham gia của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính nước ngoài dựa trên sự phát triển của thị trường nội địa và khả năng cạnh tranh của các tổ chức tài chính trong nước Mục tiêu chính là duy trì sự ổn định và an ninh cho thị trường nội địa thông qua việc kiểm soát cấp giấy phép hoạt động cho các tổ chức tài chính nước ngoài, đồng thời dần dần nới lỏng các quy định về tham gia thị trường dịch vụ tài chính nội địa đối với các tổ chức nước ngoài.
Quá trình tự do hoá dịch vụ tài chính cần được thực hiện một cách thận trọng và hợp lý, phù hợp với tình hình kinh tế của từng quốc gia Nghiên cứu về thương mại và tài chính quốc tế chỉ ra rằng trình tự tự do hoá rất quan trọng Thực tế cho thấy, việc tự do hoá tài khoản vốn quá sớm khi chưa có thị trường vốn và tài chính nội địa sẽ làm gia tăng những méo mó trong nền kinh tế Trường hợp Thái Lan là một ví dụ điển hình, khi nước này tự do hoá dòng vốn trong khi thị trường vốn trong nước còn non trẻ, dẫn đến khủng hoảng xảy ra sớm và nghiêm trọng hơn so với các nước khác trong khu vực.
Quá trình tự do hóa tài chính thu hút lượng lớn vốn quốc tế vào các quốc gia có môi trường đầu tư hấp dẫn, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, sự tháo chạy ồ ạt của vốn có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng, thường liên quan đến khủng hoảng tài chính Kinh nghiệm từ các cuộc khủng hoảng khu vực trước đây cho thấy sự cần thiết phải quản lý dòng vốn một cách hiệu quả để tránh rủi ro.
Năm 1997 cho thấy rằng một quốc gia khó có thể hiệu quả trong việc hấp thụ luồng vốn quốc tế nếu thiếu một hệ thống ngân hàng và doanh nghiệp mạnh mẽ, đội ngũ quản lý tài năng và hệ thống pháp luật minh bạch Hệ thống ngân hàng lành mạnh không chỉ là yêu cầu cần thiết cho hội nhập quốc tế mà còn là đảm bảo để quốc gia có thể tận dụng lợi thế và khắc phục hạn chế trong quá trình toàn cầu hóa.
57 ngân hàng mạnh cần thiết lập một môi trường cạnh tranh công bằng, thông qua việc từng bước mở cửa và hội nhập quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng Điều này sẽ giúp nâng cao kỹ năng quản lý và tạo ra sức ép cạnh tranh, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững.
Tài chính quốc tế là lĩnh vực nhạy cảm và quan trọng cho sự phát triển kinh tế, do đó, mặc dù việc tự do hóa thị trường dịch vụ tài chính là cần thiết, nhưng không có nghĩa là phải mở cửa hoàn toàn cho sự tham gia của nước ngoài Các nước phát triển như Mỹ, Canada, Nhật Bản và khu vực Euro vẫn duy trì những hạn chế nhất định đối với tổ chức tài chính nước ngoài, nhằm hạn chế sự chi phối của họ trong lĩnh vực tài chính nội địa và bảo đảm quyền chủ động của Chính phủ trong quản lý kinh tế vĩ mô.
TỰ DO HÓA DỊCH VỤ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG SAU
Cam kết của Việt Nam về tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng
Việt Nam đã đạt được cam kết hợp lý, cân bằng và phù hợp với chủ trương của Chính phủ, cụ thể:
Việt Nam chủ yếu không cam kết về việc cung cấp dịch vụ qua biên giới, ngoại trừ các dịch vụ liên quan đến thông tin tài chính và dịch vụ tư vấn hỗ trợ.
- Không hạn chế tiêu dùng ở nước ngoài.
Chỉ các ngân hàng nước ngoài có tổng tài sản trên 10 tỷ USD mới được thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài từ tháng 4 năm 2007, và trên 20 tỷ USD mới được mở chi nhánh Ngân hàng nước ngoài có quyền phát hành thẻ tín dụng và từ ngày 01/01/2011, chi nhánh của ngân hàng nước ngoài được phép huy động tiền đồng như ngân hàng trong nước, nhưng không được mở ATM hoặc điểm giao dịch ngoài trụ sở Bên nước ngoài có thể mua tối đa 30% cổ phần của ngân hàng trong nước.
Việt Nam cam kết với WTO tương đương với lộ trình mở cửa theo BTA, với điểm khác biệt chính là cho phép thành lập chi nhánh bảo hiểm phi nhân thọ Các cam kết cụ thể bao gồm những điều khoản rõ ràng về mở cửa thị trường và phát triển ngành bảo hiểm.
Bài viết cho phép cung cấp bảo hiểm qua biên giới cho doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và cá nhân nước ngoài làm việc tại Việt Nam Các dịch vụ bảo hiểm này bao gồm vận tải quốc tế, tái bảo hiểm và tư vấn bảo hiểm, nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường.
- Không hạn chế việc tiêu dùng dịch vụ bảo hiểm ở nước ngoài.
Kể từ khi gia nhập, Việt Nam cho phép thành lập công ty bảo hiểm 100% vốn đầu tư nước ngoài và cho phép các công ty bảo hiểm nước ngoài mở chi nhánh sau 5 năm, đặc biệt trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ Không có giới hạn về số lượng chi nhánh trong nước, các đối tượng cung cấp dịch vụ và quy định tái bảo hiểm là 20% cho tổng công ty cổ phần tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam (VINARE) Từ ngày 01/01/2008, các công ty bảo hiểm có vốn đầu tư nước ngoài được phép cung cấp dịch vụ bảo hiểm bắt buộc, bao gồm bảo hiểm trách nhiệm dân sự của chủ xe cơ giới, bảo hiểm xây dựng và lắp đặt, cũng như bảo hiểm cho các dự án dầu khí và các dự án có rủi ro lớn đối với môi trường và an ninh công cộng.
Nhìn chung, các cam kết về chứng khoán phù hợp với Luật Chứng khoán mới đƣợc ban hành, cụ thể là:
Việt Nam không cam kết cung cấp dịch vụ qua biên giới, ngoại trừ các dịch vụ liên quan đến thông tin tài chính và tư vấn phụ trợ.
- Không hạn chế việc tiêu dùng dùng dịch vụ ở nước ngoài.
Việc cho phép thành lập văn phòng đại diện và liên doanh với 49% vốn đầu tư nước ngoài ngay khi gia nhập, cùng với quy định cho phép thành lập công ty cung cấp dịch vụ chứng khoán 100% vốn đầu tư nước ngoài sau 5 năm, đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc thu hút đầu tư Sau 5 năm, các công ty cung cấp dịch vụ chứng khoán nước ngoài cũng có thể mở chi nhánh tại Việt Nam, đặc biệt trong các lĩnh vực như quản lý tài sản, thanh toán, tư vấn chứng khoán và cung cấp thông tin tài chính.
Tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng sau khi Việt Nam gia nhập WTO 49 3.3 Đánh giá quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng sau khi Việt Nam gia nhập WTO
Việt Nam chính thức gia nhập WTO vào năm 2007, nhưng từ năm 1986 đã thực hiện chính sách đổi mới kinh tế và mở cửa Cùng với các cải cách kinh tế, thị trường dịch vụ tài chính cũng từng bước tham gia vào quá trình hội nhập quốc tế.
Theo các nhà kinh tế, tốc độ hội nhập thị trường dịch vụ tài chính tại Việt Nam vẫn chậm hơn so với các quốc gia khác, điều này xuất phát từ tính nhạy cảm của thị trường và sự thiếu vắng một chương trình cải cách toàn diện Tuy nhiên, trong những năm gần đây, Việt Nam đã có những bước tiến đáng kể trong hội nhập kinh tế quốc tế, bao gồm cả lĩnh vực dịch vụ tài chính Mức độ mở cửa thị trường khác nhau giữa các loại dịch vụ, phản ánh sự phát triển không đồng đều trong từng lĩnh vực.
3.2.1 Đối với lĩnh vực ngân hàng
Nghị định số 189/HĐBT ngày 15/6/1991 đánh dấu sự mở cửa và hội nhập quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước đã tạo điều kiện cho các ngân hàng nước ngoài thông qua các quy định về lãi suất, tín dụng và bảo hiểm tiền gửi Sự ra đời của Nghị định số 13/1999/NĐ-CP ngày 17/3/1999 thể hiện nỗ lực của Chính phủ trong hội nhập tài chính quốc tế, với việc nới lỏng các hạn chế về huy động tiền gửi không kỳ hạn bằng đồng Việt Nam Đến nay, pháp luật Việt Nam đã công nhận hầu hết các hình thức dịch vụ ngân hàng phổ biến, bao gồm cả tổ chức tín dụng 100% vốn nước ngoài Hiện tại, ngân hàng thương mại trong nước chiếm khoảng 90% thị phần, trong khi ngân hàng nước ngoài chỉ chiếm dưới 10%.
Hiện nay, dịch vụ ngân hàng trong nước còn hạn chế và chất lượng chưa cao, chủ yếu tập trung vào các dịch vụ truyền thống mà chưa đáp ứng nhu cầu khách hàng Huy động vốn chủ yếu từ tiền gửi, chiếm 94% tổng nguồn vốn, trong khi cấp tín dụng đóng góp hơn 80% tổng thu nhập Vốn tự có của các ngân hàng thương mại nhà nước chỉ đạt 200-250 triệu USD, tương đương ngân hàng cỡ trung bình trong khu vực, với một số ít ngân hàng có vốn trên 1.000 tỷ đồng Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu của nhiều ngân hàng thương mại vẫn còn cao.
Theo các chuyên gia tài chính - ngân hàng, để nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng trong bối cảnh hội nhập, cần cải thiện năng lực quản trị thông qua việc tìm kiếm đối tác chiến lược phù hợp và tăng cường đầu tư công nghệ Đồng thời, việc nâng cao hiệu quả quản trị ngân hàng trong các lĩnh vực vốn, mô hình tổ chức, nguồn nhân lực và chất lượng dịch vụ là rất quan trọng Các ngân hàng nội địa hoàn toàn có khả năng cạnh tranh với ngân hàng nước ngoài nếu có đội ngũ quản trị doanh nghiệp và nguồn nhân lực chuyên nghiệp Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp cũng là xu hướng cần thiết nếu mang lại hiệu quả.
Hiện nay, Việt Nam có 34 ngân hàng thương mại cổ phần, 5 ngân hàng thương mại quốc doanh, 5 ngân hàng liên doanh và hơn 35 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, với khả năng xuất hiện các ngân hàng 100% vốn nước ngoài trong tương lai Để cạnh tranh trong bối cảnh hội nhập, mỗi ngân hàng cần xác định định hướng riêng và phát triển sản phẩm dịch vụ phục vụ doanh nghiệp cũng như người dân Nền kinh tế Việt Nam đã hội nhập nhanh chóng vào nền kinh tế thế giới, yêu cầu tự do hóa hệ thống ngân hàng trong thời gian ngắn Mặc dù đã được đầu tư, hệ thống ngân hàng vẫn đối mặt với thách thức trong việc tiếp cận công nghệ và nguồn nhân lực chất lượng cao Theo các chuyên gia tài chính, để nâng cao năng lực hệ thống ngân hàng, cần tăng cường nguồn vốn trung và dài hạn, thúc đẩy liên doanh, đổi mới phương thức tiếp cận khách hàng, cơ cấu lại nguồn vốn đầu tư, phát triển dịch vụ ngân hàng mới và hiện đại hóa công nghệ, đồng thời coi nguồn nhân lực chất lượng cao là động lực quan trọng cho sự phát triển.
Các chuyên gia tài chính nhấn mạnh rằng Nhà nước cần có tầm nhìn dài hạn trong việc phát triển các định chế ngân hàng, xác định số lượng và quy mô của các ngân hàng thương mại (NHTM) cũng như mức độ đa dạng sở hữu Điều này không chỉ ảnh hưởng đến lĩnh vực ngân hàng mà còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế và xã hội Thị trường tài chính - ngân hàng cần được cung cấp chủ yếu bởi các định chế trong nước với công nghệ và quản lý đạt tiêu chuẩn quốc tế, từ đó giúp các ngân hàng nội địa có khả năng cạnh tranh với ngân hàng nước ngoài Gần đây, nhiều ngân hàng nước ngoài có tiềm lực mạnh mẽ đã có những động thái chuẩn bị đầu tư vào Việt Nam.
Mizuho, Nhật Bản vừa chính thức khai trương chi nhánh thứ hai tại thành phố Hồ Chí Minh, đánh dấu sự mở rộng quan trọng của ngân hàng tại thị trường Việt Nam Kết quả từ điều tra của Chương trình Phát triển Liên Hiệp Quốc cho thấy tiềm năng phát triển kinh tế mạnh mẽ của khu vực này.
Theo khảo sát, 45% khách hàng doanh nghiệp và cá nhân có xu hướng chuyển sang vay vốn từ ngân hàng nước ngoài thay vì ngân hàng trong nước Bên cạnh đó, 50% khách hàng lựa chọn dịch vụ ngân hàng nước ngoài, trong khi 50% còn lại gửi tiền tại ngân hàng nước ngoài, đặc biệt là ngoại tệ Do đó, sự nỗ lực của các ngân hàng cùng với các giải pháp về cơ chế và chính sách từ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước là rất cần thiết để các ngân hàng trong nước có thể thích ứng với quá trình tự do hóa dịch vụ ngân hàng trong bối cảnh cạnh tranh toàn cầu.
3.2.2 Đối với lĩnh vực bảo hiểm
Ngày 18/12/1993, Chính phủ Việt Nam ban hành Nghị định số 100/CP cho phép đầu tư nước ngoài vào lĩnh vực bảo hiểm Từ khi gia nhập WTO vào năm 2006, Việt Nam đã cho phép thành lập công ty bảo hiểm 100% vốn đầu tư nước ngoài và cho phép các chi nhánh của công ty bảo hiểm nước ngoài hoạt động sau 5 năm Không có giới hạn về số lượng chi nhánh trong nước, các quy định tái bảo hiểm yêu cầu 20% cho VINARE Từ 01/01/2008, công ty bảo hiểm có vốn đầu tư nước ngoài được phép cung cấp dịch vụ bảo hiểm bắt buộc như bảo hiểm trách nhiệm dân sự của chủ xe cơ giới, bảo hiểm xây dựng và lắp đặt, cũng như các dự án dầu khí và những dự án có rủi ro cao đối với môi trường và an ninh công cộng.
Theo Hiệp hội bảo hiểm Việt Nam, hiện có 37 doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động trên thị trường Việt Nam, bao gồm các lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, bảo hiểm nhân thọ, tái bảo hiểm và môi giới bảo hiểm.
37 doanh nghiệp có 18 doanh nghiệp cổ phần và 19 doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nước ngoài.
Thị trường bảo hiểm Việt Nam đang có lộ trình mở cửa nhanh chóng, với 19 trong tổng số 37 doanh nghiệp có vốn nước ngoài Tuy nhiên, sự chênh lệch trong chính sách mở cửa đã dẫn đến sự phân chia không đồng đều trong thị trường Đặc biệt, lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ gặp khó khăn do quá trình mở cửa còn chậm, ảnh hưởng đến hoạt động của các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước.
66 nước chiếm đến 95% thị phần, trong khi các doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài chiếm đến 63% thị phần bảo hiểm nhân thọ.
Năm 2010, thị trường bảo hiểm ghi nhận tốc độ tăng trưởng 30%, với doanh thu đạt khoảng 22.000 tỷ đồng, tăng 26% so với năm 2009 Ngành bảo hiểm xe cơ giới dẫn đầu về doanh thu với mức tăng trưởng gần 20%, theo sau là bảo hiểm sức khỏe, tai nạn con người, xây dựng, lắp đặt và tàu thủy Một số lĩnh vực khác như bảo hiểm nông nghiệp, tín dụng, cháy nổ và dầu khí cũng có tốc độ tăng trưởng cao Các doanh nghiệp bảo hiểm lớn như Bảo Việt, Bảo hiểm dầu khí (PVI) và Bảo Minh đạt doanh thu lần lượt trên 3.000 tỷ đồng, gần 2.900 tỷ đồng và hơn 1.500 tỷ đồng.
Các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đã chi bồi thường hơn 4.248 tỷ đồng cho khách hàng, trong đó bảo hiểm xe cơ giới chiếm 47,3% và bảo hiểm sức khỏe, tai nạn con người chiếm 45,8% Công ty Bảo hiểm Liberty có tỷ lệ bồi thường cao nhất với 67,67%, tiếp theo là Công ty Bảo hiểm Bảo Long 59,45% và Công ty Bảo hiểm Bảo Ngân 44,78% Tổn thất lớn do lũ lụt ở miền Trung năm 2010 đã làm gia tăng bồi thường Trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ, doanh thu phí bảo hiểm đạt khoảng 10.000 tỷ đồng, tăng trưởng 26%, với 2.128 tỷ đồng thanh toán tiền bảo hiểm đáo hạn và 1.010 tỷ đồng giá trị hoàn lại trong 3 quý đầu năm 2010 Những kết quả này đã tạo niềm tin cho các chuyên gia về sự phát triển của ngành bảo hiểm Việt Nam Nguyên nhân chính là nỗ lực của các doanh nghiệp bảo hiểm trong việc thiết kế và triển khai nhiều sản phẩm mới, đáp ứng tốt hơn nhu cầu khách hàng và thúc đẩy tăng trưởng trong bối cảnh hội nhập tài chính hiện nay.
Bảo hiểm Việt Nam đang tích cực mở rộng dịch vụ, điển hình là Prudential Việt Nam với sản phẩm "Phú Bảo Nghiệp", giúp doanh nghiệp cải thiện phúc lợi cho nhân viên và phát triển nguồn nhân lực Trong hơn 10 năm hoạt động tại Việt Nam, Prudential đã ra mắt hơn 50 sản phẩm bảo hiểm, từ truyền thống đến bảo hiểm nhân thọ nhóm Đồng thời, Công ty Bảo hiểm Liberty cũng đã chính thức cung cấp dịch vụ bảo hiểm trực tuyến, cho phép khách hàng truy cập thông tin sản phẩm và hoàn tất giao dịch bảo hiểm ô tô chỉ trong 5 phút qua internet.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY TỰ DO HÓA DỊCH VỤ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG SAU KHI VIỆT NAM GIA NHẬP WTO
Các quan điểm và định hướng của chính sách tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng sau khi Việt Nam gia nhập WTO
4.1.Các quan điểm và định hướng của chính sách tự do hoá dịch vụ tài chính - ngân hàng sau khi Việt Nam gia nhập WTO
4.1.1.Các định hướng cơ bản
Việt Nam đang tiến hành tự do hóa tài chính, điều này được coi là lựa chọn hợp lý để thực hiện các cam kết hội nhập trong khuôn khổ WTO Sự kết hợp giữa tự do hóa tài chính và cải cách khu vực tài chính cần được thực hiện theo một lộ trình thống nhất Tuy nhiên, hiện tại Việt Nam chưa có kế hoạch tổng thể cho cải cách và phát triển khu vực tài chính, do đó cần tập trung nghiên cứu và giải quyết những vấn đề chủ yếu trong lĩnh vực này.
Để đạt được hiệu quả kinh tế bền vững, cần thiết phải có sự phối hợp chặt chẽ giữa chính sách tiền tệ và các chính sách tài khóa, thương mại, tỉ giá cũng như các chính sách kinh tế vĩ mô khác.
- Đổi mới căn bản hệ thống thiết chế an toàn và giám sát tài chính theo các thông lệ và chuẩn mực quốc tế;
- Có biện pháp hợp lý và linh hoạt về kiểm soát các luồng vốn, nhất là nguồn vốn ra và nguồn vốn ngắn hạn vào TTCK;
Đẩy nhanh tiến độ cải cách ngân hàng là cần thiết để nâng cao tiềm lực tài chính, từ đó tạo điều kiện cho việc đổi mới công nghệ và nâng cao trình độ chuyên môn quản lý Điều này sẽ góp phần quan trọng vào việc nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Đẩy mạnh cải cách doanh nghiệp, đặc biệt là khu vực doanh nghiệp Nhà nước theo hướng cổ phần hóa, nhằm giảm bớt gánh nặng cho Ngân sách Nhà nước.
Nâng cao năng lực quản lý tiền tệ, lãi suất và tỷ giá theo nguyên tắc thị trường sẽ giúp hạn chế rủi ro cho khu vực tài chính trong quá trình tự do hóa Việc này không chỉ tăng cường tính ổn định của nền kinh tế mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển bền vững của thị trường tài chính.
Chúng tôi chú trọng vào việc hiện đại hóa hệ thống thanh toán và dịch vụ hỗ trợ thị trường tài chính, đồng thời tăng cường quản lý và giám sát để tạo ra một môi trường thuận lợi cho các hoạt động tài chính diễn ra một cách an toàn và hiệu quả.
Trong quá trình tự do hóa tài chính, việc xử lý kịp thời các vấn đề liên quan đến sự lành mạnh của hệ thống tài chính là rất quan trọng, đặc biệt là đối với hệ thống ngân hàng và thị trường chứng khoán.
Để thúc đẩy hoạt động tài chính đối ngoại, cần chủ động hội nhập kinh tế quốc tế, xác định lộ trình hợp lý cho phát triển và tự do hóa từng bước luồng vốn Điều này bao gồm việc thực hiện đa dạng hóa nguồn vốn và đa phương hóa quan hệ đối tác.
4.1.2 Các quan điểm thực hiện cho quá trình tự do hoá dịch vụ tài chính
Việt Nam cần tiếp tục mở cửa thị trường tài chính một cách hợp lý để nâng cao năng lực cạnh tranh và tiến gần hơn đến tiêu chuẩn quốc tế Thành công trong việc mở cửa thị trường dịch vụ tài chính đã chứng minh rằng đầu tư nước ngoài mang lại nhiều lợi ích, bao gồm tăng cường cạnh tranh, giảm chi phí, nâng cao chất lượng dịch vụ, chuyển giao công nghệ, cải thiện quản lý và gia tăng tích lũy vốn cho nền kinh tế.
Việc mở cửa thị trường dịch vụ tài chính cần gắn liền với cải cách liên tục hệ thống dịch vụ tài chính tại Việt Nam Dù đã hơn 10 năm cải cách, hệ thống dịch vụ tài chính vẫn ở mức khởi đầu thấp và kém hiệu quả Để không duy trì tình trạng này qua việc bảo hộ hạn chế đầu tư quốc tế, cần thực hiện các cải cách triệt để nhằm tạo ra năng lực tự bảo vệ trong bối cảnh cạnh tranh quốc tế khi hội nhập.
Một trong những nguyên nhân chính gây ra khủng hoảng tài chính tiền tệ toàn cầu là sự yếu kém của hệ thống tài chính ngân hàng nội địa ở các quốc gia thực hiện chính sách mở cửa Nếu việc mở cửa thị trường diễn ra quá đột ngột mà không có cải cách đáng kể để nâng cao năng lực hệ thống tài chính, sẽ dễ dẫn đến tình trạng hỗn loạn và mất kiểm soát trong lĩnh vực dịch vụ tài chính Do đó, cải cách và loại bỏ tính hành chính của hệ thống tài chính nội địa để phù hợp với nền kinh tế thị trường quốc tế được xem là chiến lược then chốt cho sự thành công trong quá trình hội nhập.
Cải cách hệ thống dịch vụ tài chính không chỉ dừng lại ở việc thay đổi cơ cấu tổ chức và nâng cao năng lực nghề nghiệp, mà cần phải được thực hiện một cách toàn diện, bao gồm cả quan điểm và phương pháp điều hành vĩ mô phù hợp với các điều kiện quốc tế Đặc biệt, các cải cách liên quan đến điều hành tỷ giá, quản lý ngoại tệ và chính sách lãi suất đóng vai trò quan trọng, vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến sự nhạy cảm của nền kinh tế.
Cải cách tài chính cần được tiến hành song song với việc mở cửa thị trường dịch vụ tài chính, đồng thời hoàn thiện hệ thống pháp luật để tạo ra hành lang pháp lý ổn định, hiệu quả và minh bạch Điều này sẽ tạo ra sân chơi bình đẳng cho doanh nghiệp trong nước và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, theo hướng đối xử quốc gia Đặc biệt, cần chú trọng đến các cơ sở pháp lý đảm bảo quyền giám sát của Chính phủ và các cơ quan bảo vệ pháp luật đối với hoạt động kinh tế của doanh nghiệp, nhằm duy trì sự ổn định và lành mạnh cho thị trường dịch vụ tài chính.
Việt Nam cần tối ưu hóa vị thế của mình như một nước đang phát triển trong các cuộc đàm phán song phương và đa phương để nhận được những ưu đãi và nhượng bộ trong việc thực hiện nghĩa vụ thành viên Những ưu đãi và nhượng bộ này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc cơ cấu, cải tổ và nâng cao tiềm lực cạnh tranh, giúp Việt Nam đứng vững trước sự cạnh tranh quốc tế khi thị trường được tự do hóa hoàn toàn.
4.1.3 Thuận lợi và khó khăn của quá trình tự do hoá dịch vụ tài chính
Việt Nam sở hữu một hệ thống chính trị ổn định, điều này giúp quốc gia này trở thành điểm đến an toàn trong bối cảnh an ninh chính trị quốc tế bất ổn Sự ổn định này là một lợi thế lớn, thu hút vốn đầu tư nước ngoài vào lĩnh vực phát triển dịch vụ tài chính.
Những gợi ý đối với Việt Nam trong quá trình thực hiện tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng theo cam kết trong WTO
Dựa trên việc phân tích và đánh giá quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng của một số quốc gia, chúng ta có thể rút ra những bài học kinh nghiệm quý báu cho Việt Nam.
4.2.1 Mức độ mở cửa đối với các nhà kinh doanh nước ngoài
Từ năm 1986, Việt Nam đã bắt đầu thực hiện chính sách đổi mới kinh tế và mở cửa, dẫn đến việc thiết lập nhiều mối quan hệ kinh tế quan trọng như tham gia ASEAN (1995), APEC (1998), GATT (1998), BTA (2000) và WTO (2007) Cùng với những cải cách kinh tế, hệ thống tài chính cũng đã trải qua những cải tổ nhằm nâng cao hiệu quả, tăng cường tính cạnh tranh và từng bước mở cửa.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua những thay đổi căn bản vào đầu thập kỷ 90, khi được phân chia thành hai cấp: Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng thương mại, mỗi cấp đảm nhận những chức năng riêng biệt Sự cải cách này đã mang lại nhiều thay đổi tích cực cho hệ thống ngân hàng, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của nền kinh tế.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày càng thích ứng với cơ chế thị trường, nhưng vẫn chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu cải cách và chưa phát triển mạnh mẽ Một số hạn chế chính vẫn tồn tại trong hệ thống này.
+ Non trẻ trong kinh nghiệm và kỹ năng nghề nghiệp;
+ Hệ thống các văn bản pháp quy chƣa hoàn chỉnh;
+ Thiếu phương tiện và nhân viên lành nghề;
+ Hạn chế về công cụ thanh toán, chi trả;
+ Tỷ lệ cho vay không có khả năng thu hồi vốn lớn;
Việc thiếu một cơ chế giám sát kiểm tra hiệu quả đang là một thách thức trong công cuộc cải cách ngân hàng tại Việt Nam Để thu hút đầu tư, Việt Nam đã cho phép các ngân hàng nước ngoài hoạt động với ba hình thức chính: văn phòng đại diện, ngân hàng liên doanh và chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Ngân hàng nước ngoài không được phép thực hiện các hoạt động vì mục đích lợi nhuận như cho vay, nhận tiền gửi hay mở thư tín dụng khi mở văn phòng đại diện tại Việt Nam Vào năm 1999, có khoảng 50 văn phòng đại diện của các ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam.
Tính đến đầu tháng 10 năm 2010, Việt Nam có 1.190 tổ chức tín dụng hoạt động, bao gồm 5 ngân hàng thương mại nhà nước, trong đó Vietcombank và Vietinbank đã cổ phần hóa Hệ thống tài chính còn có 5 ngân hàng liên doanh, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 49 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, và 37 ngân hàng thương mại cổ phần, trong đó 11 ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài Ngoài ra, còn có 17 công ty tài chính (trong đó 2 công ty đã cổ phần hóa), 13 công ty cho thuê tài chính và 1.048 quỹ tín dụng nhân dân cơ sở.
Việc thành lập chi nhánh hoặc ngân hàng liên doanh tại Việt Nam cho phép thực hiện nhiều hoạt động ngân hàng như cho vay, chiết khấu và thanh toán theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hiện tại, có 4 ngân hàng liên doanh và khoảng 24 chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt động tại nước ta Tuy nhiên, thị phần của các ngân hàng nước ngoài vẫn còn hạn chế, trong khi bốn ngân hàng thương mại quốc doanh chiếm hơn 80% thị phần trong huy động tiền gửi và cho vay.
Thị trường bảo hiểm Việt Nam đã trở nên cởi mở hơn với sự tham gia của các công ty bảo hiểm nước ngoài kể từ khi chính phủ ban hành chỉ thị 100/CP vào năm 1993, cho phép các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư qua hình thức liên doanh, mở chi nhánh hoặc 100% vốn nước ngoài Hiện tại, có 16 công ty bảo hiểm có vốn đầu tư nước ngoài đang hoạt động tại Việt Nam.
Trong ngành bảo hiểm, có 4 công ty liên doanh và 4 công ty 100% vốn nước ngoài, nhưng các công ty bảo hiểm Nhà nước vẫn chiếm ưu thế với doanh thu khoảng 89% tổng doanh thu ngành vào năm 1999 Gần đây, doanh thu của các công ty bảo hiểm nước ngoài đang tăng nhanh, dự kiến sẽ chiếm lĩnh thị phần đáng kể trong tương lai gần.
Thị trường chứng khoán Việt Nam, được thành lập vào tháng 7/2000, vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và chưa ổn định Tổng lượng giao dịch còn mỏng so với nền kinh tế, dẫn đến sự tham gia của các công ty nước ngoài gần như không có Hệ thống pháp luật và chính sách liên quan đến thị trường chứng khoán đang trong quá trình thay đổi, khiến cho đầu tư của các công ty nước ngoài chủ yếu chỉ dừng lại ở mức độ quan sát và thăm dò.
Thị trường dịch vụ tài chính - ngân hàng ở Việt Nam vẫn đang trong quá trình phát triển và cải tổ để nâng cao sức cạnh tranh, thích ứng với xu thế quốc tế hóa Việt Nam đã mở cửa nền kinh tế, đặc biệt là thị trường dịch vụ tài chính, nhằm hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu Chính sách này đã mang lại những cải thiện đáng kể về hiệu quả, ổn định và tính cạnh tranh trong lĩnh vực này, vốn trước đây chịu sự kiểm soát chặt chẽ của Nhà nước Sự mở cửa của Việt Nam được coi là tương đối hào phóng so với nhiều nước đang phát triển, đặc biệt khi so sánh với Trung Quốc, quốc gia đã có những cải cách kinh tế trước đó Mặc dù sự mở cửa diễn ra nhanh chóng, nhưng nó không gây tác động tiêu cực mà ngược lại, thúc đẩy quá trình cải tổ của Việt Nam, giúp đất nước thích ứng hiệu quả hơn với nền kinh tế thế giới.
4.2.2 Kiểm soát luồng vốn và giảm tối đa việc kiểm soát về giá cả và lãi suất trên thị trường tài chính - ngân hàng
Các nước OECD chú trọng vào việc tự do hóa luồng vốn, bắt đầu với đầu tư nước ngoài trực tiếp và tiến tới tự do hóa tài khoản vốn Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) đánh giá rủi ro để xây dựng lộ trình tự do hóa tài chính, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ tài chính và ngân hàng, với mục tiêu cuối cùng là tự do hóa tài khoản vốn Cách tiếp cận của IMF phức tạp hơn, bao gồm cải cách vi mô, cơ cấu, xây dựng thể chế, và các chính sách kinh tế vĩ mô để thiết lập lộ trình tự do hóa Trung Quốc áp dụng lộ trình tự do hóa dựa trên phương pháp của ADB, nhận thức được điểm yếu của hệ thống tài chính và ngân hàng, và thực hiện tự do hóa một cách thận trọng, bắt đầu bằng việc khuyến khích đầu tư trực tiếp nước ngoài, sau đó là đầu tư gián tiếp vào thị trường chứng khoán, và cuối cùng là tự do hóa các khoản vay nợ nước ngoài.
Trong quá trình tự do hóa tài chính, kiểm soát luồng vốn là vấn đề được nhiều quốc gia đặc biệt quan tâm nhằm đảm bảo tính tự chủ của chính sách tiền tệ (CSTT) và giảm áp lực đối với tỷ giá Việc hình thành và phát triển hệ thống điều hành tiền tệ dựa trên CSTT thông qua các công cụ gián tiếp là rất cần thiết.
CSTT đã trải qua sự đổi mới căn bản và có trật tự, nhằm tăng cường các công cụ và phương pháp điều hành gián tiếp, phù hợp với những thay đổi trong thể chế và hạ tầng tài chính.
Một số giải pháp nhằm khắc phục những vấn đề vướng mắc trong quá trình tự do hóa dịch vụ tài chính - ngân hàng tại Việt Nam
Việt Nam đã tiến xa trong quá trình tự do hóa tài chính, phù hợp với các cam kết hội nhập WTO, nhưng vẫn chưa có kế hoạch tổng thể cho cải cách và phát triển khu vực dịch vụ tài chính-ngân hàng Do đó, cần thiết phải nghiên cứu và đề xuất các giải pháp phù hợp để thúc đẩy tự do hóa dịch vụ tài chính-ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng hiện nay.
4.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật và hệ thống quản lý nhà nước
Cần thiết phải có sự phối hợp chặt chẽ giữa chính sách tiền tệ và các chính sách tài khóa, thương mại, tỷ giá cũng như các chính sách kinh tế vĩ mô khác để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của nền kinh tế.
- Đổi mới căn bản hệ thống thiết chế an toàn và giám sát tài chính theo các thông lệ và chuẩn mực quốc tế;
- Có biện pháp hợp lý và linh hoạt về kiểm soát các luồng vốn, nhất là luồng vốn ra và nguồn vốn ngắn hạn vào TTCK;
Đẩy nhanh cải cách ngân hàng là cần thiết để nâng cao tiềm lực tài chính, tạo nền tảng cho việc đổi mới công nghệ và nâng cao trình độ chuyên môn quản lý, từ đó cải thiện năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Đẩy nhanh cải cách doanh nghiệp, đặc biệt là khu vực doanh nghiệp nhà nước theo hướng cổ phần hóa, nhằm giảm gánh nặng cho Ngân sách Nhà nước Đồng thời, cần nhanh chóng xây dựng và hoàn thiện các Luật thuế để củng cố nguồn thu ngân sách, trong bối cảnh nguồn thu thuế giảm mạnh do thực hiện cam kết mở cửa thị trường dịch vụ.
Để mở cửa thương mại theo yêu cầu của WTO và AFTA, cần thực hiện các biện pháp chuẩn bị như đơn giản hóa và minh bạch hóa chính sách thuế, thủ tục hải quan, và quy trình cấp giấy phép nhập khẩu Đồng thời, mở rộng đối tượng được phép tham gia hoạt động xuất nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ là một yếu tố quan trọng.
Nâng cao năng lực điều hành tiền tệ, lãi suất và tỷ giá theo nguyên tắc thị trường là cần thiết để hạn chế rủi ro thị trường trong khu vực tài chính trong bối cảnh tự do hóa.
Chúng tôi chú trọng vào việc hiện đại hóa hệ thống thanh toán và các dịch vụ hỗ trợ cho thị trường tài chính, đồng thời tăng cường quản lý và giám sát để đảm bảo môi trường tài chính hoạt động một cách an toàn và thông suốt.
Chính sách đầu tư cần ưu tiên giảm thiểu sự bảo hộ cho các ngành thay thế nhập khẩu, đồng thời khuyến khích đầu tư vào các lĩnh vực xuất khẩu có hàm lượng công nghệ cao.
Trong quá trình tự do hóa tài chính, việc xử lý kịp thời các vấn đề liên quan đến sự lành mạnh của hệ thống tài chính là rất quan trọng, đặc biệt là đối với hệ thống ngân hàng và thị trường chứng khoán.
4.3.2 Lành mạnh hoá hệ thống tài chính Đây chính là nhân tố quyết định để ổn định vĩ mô và đẩy mạnh hội nhập kinh tế của từng quốc gia; cũng là điều kiện tiên quyết để hội nhập tiền tệ, góp phần thúc đẩy việc hình thành và phát triển một thị trường chung khu vực và thế giới Với đặc thù tài chính - tiền tệ hiện hành và vai trò của hệ thống tài chính trong phát triển, hợp tác khu vực, cũng nhƣ vai trò của hệ thống tài chính, thì hợp tác tài chính nói chung và hợp tác hoạt động dịch vụ tài chính - ngân hàng nói riêng nên đặt trọng tâm vào việc ổn định, lành mạnh, tăng cường hiệu quả của các hệ thống tài chính - ngân hàng:
Hợp tác phát triển hạ tầng quản trị và giám sát hệ thống tài chính - ngân hàng nội địa, bao gồm chế độ hạch toán, phân loại tài sản - nợ và báo cáo thông tin, là rất quan trọng để lành mạnh hóa khu vực tài chính trước khi mở cửa Sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các quốc gia có thể làm gia tăng tốc độ và mức độ truyền dẫn các yếu kém trong hệ thống tài chính Việc chuyển từ giám sát tuân thủ sang giám sát dựa trên rủi ro đòi hỏi sự phối hợp hiệu quả từ hệ thống tài chính trong nước, nhằm đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực quốc tế trong Basel về thanh tra ngân hàng Hơn nữa, quản trị ngân hàng hiệu quả không chỉ giúp tạo dựng niềm tin từ người gửi tiền và nhà đầu tư mà còn là yếu tố quan trọng trong việc ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng, như đã xảy ra ở Đông Nam Á và toàn cầu.
Hợp tác trong việc cung cấp thông tin kinh tế tài chính là yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tiền tệ và quản lý vĩ mô Việc cải thiện môi trường hoạt động của các định chế tài chính và ngân hàng giúp nhà đầu tư, khách hàng gửi và vay tiền có được thông tin đầy đủ, kịp thời và tin cậy Khi uy tín của hệ thống ngân hàng được khẳng định, niềm tin của khách hàng vào ngân hàng sẽ tăng cao, từ đó buộc các ngân hàng phải quản trị rủi ro một cách lành mạnh và hiệu quả hơn.
Hợp tác giám sát tài chính khu vực là cần thiết để phát triển hệ thống cảnh báo sớm, giúp phát hiện các khu vực và điểm yếu dễ tổn thương trong hệ thống tài chính.
- Hỗ trợ phát triển công nghệ ngân hàng, nâng cao năng lực quản lý tài chính tiền tệ, quản trị ngân hàng.
4.3.3 Chủ động trong hội nhập quốc tế
Hội nhập quốc tế là xu hướng tất yếu của đất nước, gắn liền với sự độc lập và tự chủ Sự chủ động trong hội nhập giúp thu hút sức mạnh ngoại lực, nâng cao sức mạnh nội tại và củng cố độc lập Để hội nhập thành công, quản lý trong nước cần nâng cao trình độ và hiệu quả Tuy nhiên, cần chú ý đến những mặt trái như xâm nhập văn hóa ngoại lai và nợ công Các vấn đề kinh tế luôn liên quan đến hệ thống chính trị, và chỉ khi lợi ích kinh tế, chính trị và xã hội được đảm bảo, quốc gia mới chấp nhận hội nhập Hội nhập không chỉ là tham gia các tổ chức kinh tế quốc tế mà còn thể hiện qua chính sách thương mại và phát triển kinh tế Điều này cho thấy hội nhập là quá trình tìm kiếm điều kiện thống nhất và công bằng trong hợp tác, nhằm khai thác khả năng lẫn nhau để phục vụ phát triển kinh tế, với điều kiện tự do hóa thương mại và đầu tư rõ ràng.
Việc Việt Nam gia nhập WTO và cam kết trong lĩnh vực dịch vụ tài chính - ngân hàng đòi hỏi sự chủ động hội nhập quốc tế, nhằm xây dựng lộ trình phù hợp Sự chủ động này không chỉ giúp Việt Nam tránh các rủi ro mà các quốc gia khác đã gặp phải, mà còn tạo cơ hội học hỏi kinh nghiệm và thu hút tiềm lực kinh tế, tài chính từ các nước phát triển.