7 phòng ngừa và xử lý xung đột lợi ích

Microsoft PowerPoint Phòng ngừa và xử lý xung đột lợi ích Nguyen Van Chung ppt Compatibility Mode Người trình bày Nguyễn Văn Chung CHUYÊN ĐỀ CÁC BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ XỬ LÝ XUNG ĐỘT LỢI ÍCH GIỮA Khách hàng và công ty chứng khoán

CHUYÊN ĐỀ: CÁC BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ XỬ LÝ XUNG ĐỘT LỢI ÍCH GIỮA KHÁCH HÀNG VÀ CTCK Người trình bày: Nguyễn Văn Chung TP HCM 2020 Nội dung 2 Nguồn gốc xảy xung đột Các xung đột biện pháp phòng ngừa xử lý xung đột Nguồn gốc xảy xung đột  Sự mâu thuẫn lợi ích CTCK khách hàng hoạt động: – – – – Môi giới Tự doanh Tư vấn đầu tư Tư vấn tài Bảo lãnh phát hành Xung đột hoạt động môi giới   Mối quan hệ lĩnh vực môi giới, liên quan tới cơng cụ tài chính, thường mối quan hệ nhân viên bán hàng khách hàng Những người bán hàng trực tiếp gián tiếp sống tiền hoa hồng hay sống khoản chênh lệch giá việc mua bán lợi ích tài Những lợi ích tài riêng họ xung đột với nhu cầu mục tiêu khách hàng Căn để trả thù lao cho người môi giới chủ yếu lấy từ nguồn thu nổ lực bán hàng người môi giới đem lại Nguồn thu bao gồm: – – – – khoản hoa hồng, khoản tín dụng bán hàng, khoản chênh lệch nâng giá bán giảm giá mua, khoản phí trả cho sản phẩm hay dịch vụ đặc biệt Xung đột xuất phát từ hoạt động môi giới      Khi ký hợp đồng mở tài khoản; Trong trình thực lệnh giao dịch; Trong trình quản lý tài khoản; Thu phí dịch vụ; Các xung đột khác Xung đột xuất phát từ hoạt động môi giới  Khi ký hợp đồng mở tài khoản: – – Khơng tìm hiểu kỹ khách hàng: tình trạng tài chính, thu nhập khách hàng, mục tiêu đầu tư, khả chịu đựng rủi ro kinh nghiệm đầu tư khách hàng; Khơng giải thích rõ cho nhà đầu tư quyền lợi, nghĩa vụ, rủi ro cam kết hợp đồng mở tài khoản giao dịch hợp đồng khác; Xung đột xuất phát từ hoạt động môi giới  Trong trình thực lệnh giao dịch: – – – Nhận lệnh từ khách hàng thông tin lệnh không đầy đủ không rõ ràng; Thực không “chỉ thị” khách hàng; thực sai lệnh khách hàng; Thực chậm lệnh khách hàng; Xung đột xuất phát từ hoạt động môi giới  Trong trình quản lý tài khoản: – – – – Khuyến nghị đầu tư bán sản phẩm không phù hợp; Đưa khuyến nghị mang tính chắc bảo đảm; Giao dịch mức; “xoay vịng chứng khốn”; Khơng đáp ứng kỳ vọng mức khách hàng; Lạm dụng tiền chứng khoán tài khoản nhà đầu tư; Xung đột xuất phát từ hoạt động mơi giới  Thu phí dịch vụ: – – –  Các xung đột khác: – – – Tính phí dịch vụ cao khơng rõ ràng; Áp dụng mức phí khác các khách hàng khác nhau; Khuyến khích tư vấn khách hàng giao dịch mức cần thiết; Không thực tiến độ yêu cầu khách hàng; Đối xử phân biệt khách hàng; Không thực biện pháp khắc phục thực không thị giao dịch khách hàng; không giải thỏa đáng khiếu nại khách hàng; Phòng ngừa xử lý xung đột 2.Thực 1.Xây dựng qui trình nghiệp vụ 10 3.Kiểm tra, giám sát 4.Cải tiến qui trình Một số biện pháp phịng ngừa xung đột hoạt động tự doanh CTCK phải đảm bảo có đủ tiền CK để tốn lệnh giao dịch cho tài khoản CTCK phải ưu tiên thực lệnh khách hàng trước lệnh CTCK phải cơng bố cho khách hàng biết đối tác giao dịch trực tiếp với khách hàng khơng thu phí giao dịch khách hàng trường hợp Trong trường hợp lệnh mua/bán CK khách hàng ảnh hưởng lớn tới giá loại CK đó, CTCK khơng được mua/bán trước loại CK cho tiet lợ thơng tin cho bên thứ ba mua/bán CK Khi khách hàng đặt lệnh giới hạn, CTCK không mua bán loại CK cho mức giá tốt mức giá khách hàng trước lệnh khách hàng thực 18 Một số biện pháp phòng ngừa xung đột hoạt động tự doanh    19 Tách biệt phận phân tích phục vụ nhà đầu tư phận phân tích phục vụ cho hoạt động tự doanh; Công khai công ty đại chúng mà CTCK làm tư vấn, có dự án tư vấn; Cảnh báo cho khách hàng biết CTCK nhân viên họ có lợi ích liên quan công ty đại chúng; Xung đột xuất phát từ hoạt động tư vấn đầu tư   Chất lượng tư vấn không phù hợp với diễn biến thị trường; Tư vấn đầu tư không phù hợp với khách hàng: a) b) c) d) e)   20 Tình hình tài khách hàng; Thu nhập khách hàng; Mục tiêu đầu tư khách hàng; Khả chấp nhận rủi ro khách hàng; Kinh nghiệm hiểu biết đầu tư khách hàng “Hứa” với khách hàng kết đầu tư; Cung cấp thông tin không đầy đủ cho khách hàng loại chứng khoán đó; Một số biện pháp ngăn ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn đầu tư CK Nộ i dung tư van đau tư chứng khoá n bao gom: a) Tư van chien lược và kỹ thuậ t giao dịch; b) Cung cap ket quả phân tı́ch chứng khoá n và thị trường chứng khoá n CTCK phải thu thập quản lý thông tin khách hàng đã khách hàng xác nhận, bao gồm: a) b) c) d) e) Tình hình tài khách hàng; Thu nhập khách hàng; Mục tiêu đầu tư khách hàng; Khả chấp nhận rủi ro khách hàng; Kinh nghiệm hiểu biết đầu tư khách hàng Cá c nộ i dung tư van quy định tạ i khoả n Đieu nà y phải có sở hợp lý phù hợp dựa thơng tin đáng tin cậy, phân tích lơgic 21 Một số biện pháp ngăn ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn đầu tư CK CTCK không đảm bảo cho khách hàng kết đầu tư trừ trường hợp đầu tư vào sản phẩm đầu tư có thu nhập cố định; không được, trực tiếp hay gián tiếp, bù đắp phần toàn khoản thua lỗ khách hàng đầu tư vào CK, trừ trường hợp việc thua lỗ khách hàng lỗi CTCK; không định đầu tư thay cho khách hàng CTCK không tư vấn cho khách hàng đầu tư vào CK mà không cung cấp đầy đủ thông tin cho khách hàng CTCK khơng có hành vi cung cấp thơng tin sai thật để dụ dỗ hay mời gọi khách hàng mua bán loại CK 22 Một số biện pháp ngăn ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn đầu tư CK CTCK phải bảo mật thông tin nhận từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trình cung ứng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp khách hàng đồng ý pháp luật có quy định khác CTCK phải tư van đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư tình hình tài khách hàng Trong trường hợp khách hàng không cung cấp đầy đủ thông tin theo yêu cầu CTCK, khách hàng phải chịu trách nhiệm kết tư vấn không phù hợp CTCK 23 Một số biện pháp ngăn ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn đầu tư CK CTCK phải có trách nhiệm ngăn ngừa xung đột lợi ích với khách hàng; CTCK, người hà nh nghề CK phả i công bố cho khá ch hà ng biet trước về những xung độ t lợi ı́ch có thể phát sinh giữa CTCK, người hà nh nghề CK và khá ch hà ng CTCK, người hà nh nghề CK phả i cơng bố lợi ích CK mà sở hữu cho khách hàng tư vấn CK 24 Quyền nghĩa vụ cơng ty chứng khốn hoạt động đăng ký chứng khoán 25 Quyền nghĩa vụ CTCK hoạt động đăng ký chứng khoán Ghi chép xác, đầy đủ cập nhật thơng tin chứng khoán đăng ký lưu ký Bảo quản, lưu trữ, thu thập xử lý số liệu liên quan đến đăng ký chứng khoán Thực kiểm soát nội nhằm bảo vệ khách hàng người sở hữu chứng khoán Lên danh sách người sở hữu chứng khốn có chứng khốn lưu ký CTCK theo dõi tỷ lệ nắm giữ chứng khoán người sở hữu chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật Xây dựng quy trình đăng ký chứng khốn cơng ty Cung cấp dịch vụ chuyển quyền sở hữu chứng khoán chứng khoán phát hành riêng lẻ theo yêu cầu tổ chức phát hành Thu phí khách hàng sử dụng dịch vụ đăng ký chứng khoán theo quy định pháp luật Mở quản lý tài khoản lưu ký chứng khoán cho khách hàng cơng ty chứng khốn cấp Giấy chứng nhận hoạt động lưu ký Mở quản lý tài khoản lưu ký chứng khốn cho khách hàng cơng ty chứng khoán cấp Giấy chứng nhận hoạt động lưu ký Việc quản lý tài khoản lưu ký chứng khoán khách hàng theo nguyên tắc sau đây: Mỗi khách hàng phép mở tài khoản lưu ký chứng khoán bút toán toán thực qua tài khoản này; Tài khoản lưu ký chứng khoán khách hàng phải tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khốn cơng ty; Cơng ty khơng sử dụng chứng khốn tài khoản lưu ký chứng khoán khách hàng lợi ích bên thứ ba lợi ích thành viên lưu ký; Công ty khơng sử dụng chứng khốn khách hàng để tốn khoản nợ tổ chức, cá nhân khác 26 Xung đột xuất phát từ hoạt động tư vấn tài Nghiệp vụ tư vấn tài bao gồm: a) Tư vấn tái cấu tài doanh nghiệp, thâu tóm, sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn quản trị công ty cổ phần; b) Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán; c) Tư vấn cổ phần hoá, xác định giá trị doanh nghiệp; d) Tư vấn tài khác phù hợp với quy định pháp luật 27 Xung đột xuất phát từ hoạt động tư vấn tài Khi cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính, CTCK nhân viên cơng ty có thể: a) Khơng tn thủ đạ o đức nghe nghiệ p; b) Không bả o đả m tı́nh độ c lậ p, trung thực, khá ch quan và khoa họ c củ a hoạ t độ ng tư van; c) Tien hà nh cá c hoạ t độ ng có the gây hieu lam ve giá cả , giá trị và bả n chat củ a loại chứng khoá n tư vấn; d) Cung cap thông tin sai sự thậ t ve cá c công ty mà mı̀nh cung cap dịch vụ tư van; e) Không bả o mậ t thông tin nhậ n được từ to chức sử dụ ng dịch vụ tư van trong quá trı̀nh cung ứng dịch vụ tư van; 28 Các biện pháp phòng ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn tài Khi cung cấp dịch vụ tư vấn, CTCK và nhân viên công ty phải: 29 a) Tuân thủ đạ o đức nghề nghiệ p; b) Bả o đả m tı́nh độ c lậ p, trung thực, khá ch quan và khoa họ c củ a hoạ t độ ng tư van; c) Không được tien hà nh cá c hoạ t độ ng có thể gây hieu lam về giá cả, giá trị và bả n chat củ a bat kỳ loạ i chứng khoá n nà o; d) Không được cung cap thông tin sai sự thậ t về cá c công ty mà mı̀nh cung cap dịch vụ tư van; e) Bả o mậ t thông tin nhậ n được từ tổ chức sử dụ ng dịch vụ tư van trong quá trı̀nh cung ứng dịch vụ tư van trừ trường hợp được khá ch hà ng đong ý hoặ c khá ch hà ng có quy định khá c; f) Chịu trá ch nhiệ m trước phá p luậ t và boi thường thiệ t hạ i cho bên sử dụ ng dịch vụ tư vấn vi phạ m cá c cam ket hợp đong tư van Các biện pháp phòng ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn tài CTCK nam giữ cở phan hoặ c phan von gó p từ 10% trở lên von đieu lệ củ a mộ t công ty cổ phan, công ty trá ch nhiệ m hữu hạ n không được cung cap dịch vụ tư vấn chào bán, niêm yết CK, tư vấn cổ phần hoá, xác định giá trị doanh nghiệp cho công ty đó 30 Các biện pháp phòng ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn tài  31 Đối với doanh nghiệp mà CTCK làm tư vấn chào bán, tư vấn niêm yết phận mơi giới nên cung cấp cho nhà đầu tư bảng đánh giá doanh nghiệp độc lập với bảng cáo bạch doanh nghiệp, PR mà CTCK hỗ trợ doanh nghiệp thực Xin cảm ơn! 32 ...Nội dung 2 Nguồn gốc xảy xung đột Các xung đột biện pháp phòng ngừa xử lý xung đột Nguồn gốc xảy xung đột  Sự mâu thuẫn lợi ích CTCK khách hàng hoạt động: – – – – Môi giới... nhân sự, hệ thống liệu, báo cáo phận nghiệp vụ có xung đột lợi ích CTCK khách hàng lợi ích khách hàng với Một số biện pháp phòng ngừa xung đột hoạt động tự doanh CTCK phải đảm bảo có đủ tiền... tư vấn không phù hợp CTCK 23 Một số biện pháp ngăn ngừa xung đột nghiệp vụ tư vấn đầu tư CK CTCK phải có trách nhiệm ngăn ngừa xung đột lợi ích với khách hàng; CTCK, người hà nh nghề CK phả