kl duong thi nguyet 082588q

TỔNG LIÊN ĐOÀN LAO ĐỘNG VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC TƠN ĐỨC THẮNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VINA Giảng viên hướng dẫn: Thạc sĩ PHAN ANH VIỆT Sinh viên thực : DƯƠNG THỊ NGUYỆT MSSV : 082588Q Khóa : 12 TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2012 LỜI CẢM ƠN Để có kết học tập tốt hồn thành khóa luận tốt nghiệp nay, trước hết em xin gửi đến toàn thể Thầy Cô khoa Quản trị kinh doanh, Ban giám hiệu nhà trường lời cảm ơn sâu sắc Em xin đặc biệt gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy Phan Anh Việt quan tâm nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn em hoàn thành cách tốt khóa luận tốt nghiệp thời gian qua Em chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám đốc Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập Công ty Em xin gửi lời cảm ơn đến Anh chị phịng Kế tốn – Tài Cơng ty giúp đỡ nhiệt tình cho em suốt thời gian thực tập Công ty Cuối cùng, em kính chúc q Thầy Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao q Đồng kính chúc Cơ, Chú Anh chị Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina dồi sức khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc NHẬN XÉT CỦA DOANH NGHIỆP THỰC TẬP Sinh viên: Dương Thị Nguyệt Lớp: 08QT2D MSSV: 082588Q Khóa: 12 TP.HCM, ngày….tháng….năm 2012 Tổng giám đốc NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Sinh viên: Dương Thị Nguyệt Lớp: 08QT2D MSSV: 082588Q Khóa: 12 TP.HCM, ngày….tháng….năm 2012 Giảng Viên Hướng Dẫn NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN Sinh viên: Dương Thị Nguyệt Lớp: 08QT2D MSSV: 082588Q Khóa: 12 TP.HCM, ngày….tháng….năm 2012 Giảng Viên Phản Biện CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích báo cáo tài 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 1.2 Mục đích vai trị phân tích báo cáo tài 1.2.1 Mục đích phân tích báo cáo tài 1.2.2 Vai trò phân tích báo cáo tài 1.2.2.1 Vai trò doanh nghiệp 1.2.2.2 Vai trị tổ chức bên ngồi doanh nghiệp 1.3 Các tài liêu sử dụng phân tích báo cáo tài 1.4 Các phương pháp phân tích báo cáo tài 1.4.1 Phương pháp so sánh 1.4.1.1 Phương pháp phân tích theo chiều ngang 1.4.1.2 Phương pháp phân tích theo chiều dọc 1.4.2 Phương pháp phân tích tỷ số 1.4.2.1 Tỷ số khả toán 1.4.2.2 Tỷ số địn bẩy tài 10 1.4.2.3 Tỷ số hoạt động 11 1.4.2.4 Tỷ số sinh lợi 14 1.4.2.5 Tỷ số giá thị trường 15 1.4.3 Phương pháp Dupont 15 CHƯƠNG II: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VINA 18 2.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 18 2.2 Chức nhiệm vụ chung Công ty 18 2.2.1 Chức 18 2.2.2 Nhiệm vụ 18 2.3 Hệ thống Công ty 19 2.3.1 Nguyên tắc tổ chức 19 2.3.2 Sơ đồ cấu tổ chức máy quản lý 19 2.3.3 Chức năng, nhiệm vụ mối liện hệ phòng ban 19 2.3.3.1 Chức năng, nhiệm vụ phận 19 2.3.3.2 Mối quan hệ phòng ban Công ty 21 2.4 Tổng quan tình hình nhân Cơng ty 21 2.5 Tổng quan lĩnh vực hoạt động Công ty 23 2.6 Tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài cơng ty 23 2.7 Một số kết hoạt động Công ty năm 2010 2011 24 CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VINA 27 3.1 Thực trạng tình hình tài Cơng ty 27 3.2 Phân tích bảng cân đối kế toán 28 3.2.1 Phân tích tổng quát bảng cân đối kế tốn Báo cáo tài 28 3.2.2 Phân tích biến động tài sản 30 3.2.2.1 Phân tích biến động chung tài sản 30 3.2.2.2 Phân tích biến động tài sản ngắn hạn 32 3.1.2.3 Phân tích biến động tài sản dài hạn 33 3.2.3 Phân tích biến động nguồn vốn 33 3.2.3.1 Phân tích biến động chung nguồn vốn 33 3.2.3.2 Phân tích biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu 35 3.3 Phân tích bảng kết hoạt động kinh doanh 37 3.3.1 Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí 38 3.3.2 Các tiêu phản ánh kết kinh doanh 39 3.4 Phân tích tình hình tài qua số tài 40 3.4.1 Nhóm số phản ánh khả toán 40 3.4.1.1 Tỷ số phản ánh khả toán hành 40 3.4.1.2 Tỷ số phản ánh khả toán nhanh 41 3.4.2 Nhóm số phản ánh khả hoạt động 42 3.4.2.1 Số vòng quay hàng tồn kho 42 3.4.2.2 Số vòng quay khoản phải thu 43 3.4.2.3 Số vòng quay khoản phải trả 44 3.4.2.4 Hiệu suất sử dụng tài sản 45 3.4.3 Nhóm số địn bẩy tài 46 3.4.3.1 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 46 3.4.3.2 Tỷ số nợ tài sản 48 3.4.3.3 Tỷ số tự tài trợ vốn 49 3.4.3.4 Khả toán lãi vay 50 3.4.4 Nhóm số phản ánh khả sinh lời 50 3.4.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 50 3.4.4.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ( ROA) 51 3.4.4.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 52 3.4.5 Phân tích Dupont 53 54 55 3.5 Phân tích Bảng lưu chuyển tiền tệ 58 CHƯƠNG IV: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ VỀ MẶT TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VINA 61 4.1 Triển vọng phát triển mục tiêu phát triển Công ty 61 4.1.1 Triển vọng phát triển 61 4.1.2 Mục tiêu phát triển 62 4.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina 62 4.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu huy động phần vốn góp cịn thiếu cổ đơng 62 4.2.2 Giải pháp thu hồi nợ phải thu thực chất Công ty 65 4.2.3 Các kiến nghị khác cho Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina 66 KẾT LUẬN 69 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCĐKT : Bảng cân đối kế toán CSH : Chủ sở hữu DTT : Doanh thu EBIT : Earnings Before Interest and Tax ROS : Return On Sales ROA : Return On Assets ROE : Return On Equity TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TS : Tài sản VCSH : Vốn chủ sở hữu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, 2008 TS Bùi Hữu Phước, Tài doanh nghiệp, NXB Lao động xã hội, 2009 Tài liệu từ Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina - Giấy phép đăng ký kinh doanh - Báo cáo tài năm 2010 – 2011,… PHỤ LỤC Phụ lục 1: Báo cáo tài năm 2010 – 2011 Cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina Bảng 1.1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN (Bảng đính kèm) Bảng 1.2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH(Bảng đính kèm) Bảng 1.3: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀM TỆ ((Bảng đính kèm) Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán điều chỉnh Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina năm 2010 – 2011 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ĐIỀU CHỈNH Đơn vị tính: Đồng Việt Nam TÀI SẢN (1) Mã Số năm 2011 số (2) (4) Số năm 2010 (5) A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 17.303.044.891 ( 100 = 110+120+130+140+150 ) I Tiền khoản tương đương tiền 110 5.039.263.765 9.101.930.712 Tiền 111 5.039.263.765 4.015.774.598 Các khoản tương đương tiền 112 4.015.774.598 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn120 Đầu tư ngắn hạn 121 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 6.454.202.804 1.940.765.716 Phải thu khách hàng 131 4.098.002.304 1.842.919.454 Trả trước cho người bán 132 2.356.200.500 97.846.262 Phải thu nội ngắn hạn 133 5.596.560.200 3.016.704.212 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng134 Các khoản phải thu khác 135 IV Hàng tồn kho 140 Hàng tồn kho 141 5.596.560.200 3.016.704.212 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V Tài sản ngắn hạn khác 150 213.018.122 128.686.186 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 48.055.765 Thuế GTGT khấu trừ 152 164.962.357 128.686.186 Thuế khoản khác phải thu 154 Tài sản ngắn hạn khác 158 I Các khoản phải thu dài hạn 210 Phải thu dài hạn khách hàng 211 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 212 Phải thu dài hạn khác 218 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) 219 II Tài sản cố định 220 2.917.891.972 1.460.742.497 Tài sản cố định hữu hình 221 2.917.891.972 1.460.742.497 - Nguyên giá 222 3.331.530.700 1.631.830.000 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 (413.638.728) (171.087.503) Tài sản cố định thuê tài 224 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 226 Tài sản cố định vơ hình 227 - Ngun giá 228 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 229 Chi phí xây dựng dở dang 230 III Bất động sản đầu tư 240 - Nguyên giá 241 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 242 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 Đầu tư vào công ty 251 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 Đầu tư dài hạn khác 258 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài 259 hạn (*) V Tài sản dài hạn khác 260 120.400.500 Chi phí trả trước dài hạn 261 120.400.500 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 Tài sản dài hạn khác 268 TỔNG CỘNG TÀI SẢN(270 =100 +200) NGUỒN VỐN (1) 20.341.337.363 10.562.673.209 Mã Số dư năm 2011 Số dư năm 2010 số (2) (4) (5) A NỢ PHẢI TRẢ ( 300 = 310 +330 ) 300 10.313.983.713 3.346.984.159 I Nợ ngắn hạn 310 8.171.583.713 3.116.584.159 Vay nợ ngắn hạn 311 1.000.000.000 500.000.000 Phải trả người bán 312 4.189.784.100 1.178.733.897 Người mua trả tiền trước 313 1.865.000.000 1.355.000.000 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 7.088.413 33.922.262 98.456.200 43.000.000 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Phải trả nội 317 1.000.000.000 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng 318 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn 319 khác 11.255.000 5.928.000 2.142.400.000 230.400.000 2.142.400.000 230.400.000 400 10.027.353.650 7.215.689.050 I Vốn chủ sở hữu 410 10.027.353.650 7.215.689.050 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 6.000.000.000 Thặng dư vốn cổ phần 412 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 II Nợ dài hạn 330 Phải trả dài hạn người bán 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 335 Dự phịng trợ cấp việc làm 336 Dự phòng phải trả dài hạn 337 III VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 =410 + 430 ) 8.499.000.000 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phịng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 Quỹ khen thưởng phúc lợi 431 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 1.528.353.650 1.215.689.050 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 20.341.337.363 10.562.673.209 (440 = 300 +400) Phụ lục 3: Các biểu đồ phân tích số thực tế Cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Vina 20,000 18,000 16,000 14,000 Tỷ lệ toán hành Tài sản lưu động 12,000 10,000 8,000 Nợ ngắn hạn 6,000 4,000 2,000 2,9 2,1 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.1: Biểu đồ tỷ số toán hành thực tế 20,000 18,000 16,000 14,000 Tỷ lệ toán nhanh Tài sản ngắn hạn khác Tài sản lưu động 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 Hàng tồn kho 2,000 1,9 1,4 Năm 2010 Năm 2011 Nợ ngắn hạn Hình 3.2: Biểu đồ tỷ số toán nhanh thực tế 25,000 20,000 Số vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán 15,000 10,000 Hàng tồn kho 5,000 2,88 3,66 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.3: Biểu đồ vịng quay hàng tồn kho thực tế 30,000 25,000 20,000 Số vòng quay khoản phải thu Doanh thu 15,000 10,000 Các khoản phải thu 5,000 5,77 3,75 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.4: Biểu đồ vòng quay khoản phải thu thực tế 25,000 20,000 Số vòng quay khoản phải trả Giá vốn hàng bán 15,000 10,000 Phải trả người bán 5,000 7,37 4,89 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.5: Biểu đồ vòng quay khoản phải trả thực tế 30,000 25,000 20,000 Số vòng quay tài sản 15,000 Doanh thu 10,000 Tổng tài sản 5,000 1,06 1,19 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.6: Biểu đồ vịng quay tổng tài sản thực tế 12,000 10,000 8,000 6,000 1,03 4,000 2,000 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Tổng nợ Vốn chủ sở hữu 0,46 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.7: Biểu đồ tỷ số nợ vốn chủ sở hữu thực tế 25,000 20,000 Tỷ số nợ tài sản 15,000 Tổng nợ 10,000 Tổng tài sản 5,000 0,32 0,51 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.8: Biểu đồ tỷ số nợ tài sản thực tế 25,000 20,000 Tỷ số tự tài trợ 15,000 Vốn chủ sở hữu 10,000 Tổng nguồn vốn 5,000 0,68 0,49 Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.9: Biểu đồ tỷ số tự tài trợ thực tế 30,000 25,000 20,000 ROS 15,000 Lợi nhuận ròng 10,000 5,000 Doanh thu 8,6% 4,7% Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.10: Biểu đồ số ROS thực tế 25,000 20,000 15,000 ROA Lợi nhuận ròng 10,000 Tổng tài sản 5,000 9,1% 5,6% Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.11: Biểu đồ số ROA thực tế 12,000 10,000 8,000 ROE 6,000 Lợi nhuận ròng 4,000 Vốn chủ sở hữu 2,000 13% 11% Năm 2010 Năm 2011 Hình 3.12: Biểu đồ số ROE thực tế ... máy xây dựng; máy móc thi? ??t bị điện, vật liệu điện (máy phát điện, động điện, dây điện thi? ??t bị khác dùng mạch điện); máy móc, thi? ??t bị phụ tùng máy nơng nghiệp; vật liệu, thi? ??t bị lắp đặt khác... Dựng Vina cơng ty có tư cách pháp nhân hạch tốn độc lập, có chức quản lý, thi? ??t kế, thi cơng cơng trình, mua bán máy móc, thi? ??t bị, hoá chất 2.2.2 Nhiệm vụ - Xây dựng nhà loại, cơng trình đường... Hồn thi? ??n cơng trình xây dựng - Tư vấn đầu tư (trừ tư vấn tài chính, kế tốn) - Đại lý, môi giới (trừ môi giới bất động sản) 18 - Đấu giá (trừ đấu giá quyền sử dụng đất) - Bán bn máy móc, thi? ??t