Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 47 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Nội dung
ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁN CÔNG TÔN ĐỨC THẮNG KHOA KINH TẾ NGÀNH KẾ TỐN – KIỂM TỐN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY TINH GỊ VẤP GVHD SVTH MSSV LỚP KHĨA : : : : : ThS NGUYỂN THỊ DUYÊN MAI DƯƠNG QUỐC HƯNG 210388K 02K1N II TP.HỒ CHÍ MINH, tháng 06 năm 2004 PHẦN NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: . . . . . . . . . . . . . TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2004 PHẦN NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN: . . . . . . . . . . . . . TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2004 Sau một thời gian kiến tập thực tế tại cơng ty, em đã hồn thành khóa luận này. Để có được thành cơng này cũng do sự hướng dẫn tận tình của cơ ThS. Nguyễn Thị Dun Mai. Ngoài kiến thức học trường, anh chị Cơng ty CP Thủy tinh Gị Vấp, đặc biệt Phịng kế tốn giúp hiểu môi trường làm việc thực tế, giúp đỡ, giải đáp thắc mắc, khó khăn q trình thực tập Qua đó, vốn sẵn có kiến thức định giúp em hịa nhập vào thực tế Để có như hơm nay, em khơng thể nào qn được sự giảng dạy những kiến thức do thầy cơ Trường ĐHBC Tôn Đức Thắng truyền đạt trong thời gian qua. Em xin chân thành cám ơn tập thể giảng viên Trường ĐHBC Tơn Đức Thắng, cơ ThS. Nguyễn Thị Dun Mai và tập thể anh chị đang cơng tác tại Cơng ty đã giúp em có được thành cơng này. Xin chúc sức khỏe đến với tất cả mọi người. Sinh viên thực hiện Dương Quốc Hưng Trang LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: . 2 NHỮNG VẤN ĐỀ VỀ VỐN CỐ ĐỊNH VÀVỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1‐CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN CỐ ĐỊNH . 2 1.1 – Khái niệm, vai trò của vốn cố định 2 1.2 – Phân loại và kết cấu tài sản cố định 2 1.3 – Khấu hao tài sản cố định . 3 1.4 – Hiệu suất sử dụng tài sản cố định . 4 1.5 – Bảo toàn vốn cố định 5 2‐CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 6 2.1 – Khái niệm, vai trò của vốn lưu động . 6 2.2 – Phân loại và kết cấu vốn lưu động . 6 2.3 – Nhu cầu vốn lưu động và nguồn bảo đảm 7 2.4 – Hiệu suất luân chuyển vốn lưu động 9 2.5 – Bảo toàn vốn lưu động . 10 PHẦN 2: 12 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY TINH GÒ VẤP QUA HAI NĂM 2000 – 2001 1 ‐Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY 12 1.1 – Sơ lược q trình hình thành và phát triển của cơng ty 12 1.2 – Nhiệm vụ và chức năng . 13 1.3 – Cơ cấu nhân sự 13 1.4 – Dây chuyền và quy trình sản xuất 14 2‐ PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN‐ NGUỒN . 15 VỐN SXKD CỦA CƠNG TY QUA HAI NĂM 2000-2001 2.1 – Phân tích kết cấu tài sản, kết cấu nguồn vốn . 20 2.2 – Phân tích năng đảm bảo nguồn vốn sản xuất kinh doanh 23 2.3 – Phân tích hiệu quả sử dụng tồn bộ vốn sản xuất kinh doanh 24 3‐ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN 26 CỐ ĐỊNH TẠI CÔNG TY QUA HAI NĂM 2000-2001 3.1 –Phân tích kết cấu vốn cố định, kết cấu nguồn vốn cố định 26 3.2 –Phân tích khả năng đảm bảo nguồn vốn cố định . 27 3.3 –Phân tích tình hình trang bị tài sản cố định . 28 3.4 –Phân tích tình hình tăng giảm tài sản cố định 29 3.5 –Phân tích tình hình trích khấu hao và sử dụng khấu hao 30 3.6 –Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định‐ vốn cố định 32 4- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY QUA NĂM 2000-2001 34 4.1 – Phân tích kết cấu vốn lưu động – kết cấu nguồn vốn lưu động 34 4.2 – Phân tích khả năng đảm bảo nguồn vốn lưu động 36 4.3 – Phân tích tình hình dự trữ tài sản lưu động 38 4.4 – Phân tích tình hình thanh tốn, khả năng thanh tốn 38 4.5 – Phân tích hiệu suất luân chuyển vốn lưu động . 43 PHẦN 3: 45 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN ĐÁP ỨNG CHO NHU CẦU SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY TINH GÒ VẤP Từ Đại hội Đảng tồn quốc lần VI, Đảng ta đã đề ra đường lối đổi mơí tồn diện trong đó có đổi mới về kinh tế. Đại hội VII và Đại hội VIII tiếp theo làm cho nền kinh tế nước ta thực sự mang bộ mặt mới. Qua đó nhiều chủ trương đổi mới như sắp xếp lại và cũng cố các đơn vị kinh tế quốc doanh bên cạnh các thành phần kinh tế tập thể, kinh tế cá thể, kinh tế gia đình, chăm lo đổi mới và phát triển có hiệu quả nền kinh tế nước nhà để làm tốt vai trị chủ đạo của nền kinh tế… Đại diện cho kinh tế Nhà nước là các doanh nghiệp Nhà nước ngày càng được củng cố và phát huy thế mạnh của mình. Hàng loạt các vấn đề mới được đặt ra cho các nhà quản lý doanh nghiệp, trong đó việc quản lý và sử dụng vốn như thế nào để đạt hiệu quả cao nhất vẫn ln được xem là vấn đề mang tính chất thời sự và ln đươc các nhà quản lý quan tâm hàng đầu. Thật vậy, có những doanh ngiệp từ số vốn ít ỏi ban đầu qua một thời gian kinh doanh đã nâng cao được hiệu suất sử dụng vốn, thực hiện tốt việc bảo tồn và phát triển vốn, kinh doanh có lãi…. làm cho quy mơ sản xuất của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng. Ngược lại, cũng khơng ít doanh nghiệp tuy có nguồn vốn ban đầu dồi dào nhưng trong quản lý sử dụng vốn khơng phát huy được hiệu quả của đồng vốn, kinh doanh bị lỗ làm cho vốn ngày càng bị mất đi, khơng thể tái sản xuất giản đơn, quy mơ sản xuất của doanh nghiệp ngày càng bị thu hẹp, dẫn đến phá sản…. Từ thực tế nêu trên, bằng những kiến thức đã được thầy cơ truyền đạt và những số liệu đã thu thập tại Cơng ty cổ phần thuỷ tinh Gị Vấp, em quyết định chọn đề tài: “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Cơng ty Cổ phần Thuỷ tinh Gị Vấp” nhằm góp phần nâng cao hơn nữa hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty. Với những ý kiến trình bày trong tập luận văn, em mong muốn được sự thơng cảm của q thầy cơ cũng như cấp lãnh đạo của Cơng ty, nếu có những nội dung mà tập khố nêu ra cịn mang nặng tính lý thuyết hoặc những giải pháp cịn thiếu tính khả thi để động viên em trong thời gian học tập và với niềm khích lệ đó, em mong sẽ vận dụng kiến thức đã học vào cơng tác thực tế sau này. PHẦN 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN CỐ ĐỊNH VÀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN CỐ ĐỊNH: 1.1 Khái niệm, vai trị của vốn cố định: Ta biết rằng để tiến hành sản xuất cần phải có các yếu tố như sức lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động. Trong đó, tư liệu lao động là yếu tố được tiến hành trang bị đầu tiên, nghĩa là trước tiên phải bỏ vốn đầu tư vào việc mua sắm nhà xưởng, máy móc thiết bị cần thiết cho q trình sản xuất kinh doanh, số vốn đó gọi là vốn cố định. Như vậy, vốn cố định của doanh nghiệp là số vốn ứng trước về những tư liệu lao động chủ yếu mà phương thức ln chuyển và giá trị đền bù của nó là dịch chuyển dần từng bộ phận giá trị vào bộ phận sản phẩm cho đến khi nào tư liệu lao động hết hạn sử dụng thì vốn cố định mới hồn thành một vịng tuần hồn của nó. Hình thái vật chất của vốn cố định là tài sản cố định (TSCĐ). Đặc điểm của TSCĐ là hao mịn dần trong mỗi chu kỳ sản xuất nên đặc điểm ln chuyển của vốn cố định cũng chuyển dịch dần dần từng bộ phận giá trị vào giá thành sản phẩm thơng qua việc trích khấu hao TSCĐ. Vốn cố định phản ánh bằng tiền bộ phận tư liệu lao động chủ yếu của doanh nghiệp mà tư liệu lao động lại là cơ sở vật chất của nền sản xuất, cho nên vốn cố định có vai trị đối với việc phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Ở từng doanh nghiệp, nhìn vào mức độ đầu tư vốn cố định, người ta có thể đánh giá năng lực sản xuất hiện có của doanh nghiệp; tăng thêm vốn cố định ở doanh nghiệp giúp doanh nghiệp nâng cao năng suất lao động, cải thiện điều kiện làm việc của cơng nhân, mở rộng quy mơ sản xuất trong doanh nghiệp… 1.2‐ Phân lọai và kết cấu TSCĐ: TSCĐ là hình thái vật chất của vốn cố định, cho nên nói đến vốn cố định trước hết ta cần nói đến phân loại và kết cấu TSCĐ. Việc phân loại TSCĐ theo những tiêu chuẩn cố định giúp cho doanh nghiệp quản lý và sử dụng tốt TSCĐ. Các cách phân loại chủ yếu thường gặp là : Phân loại theo cơng dụng kinh tế : Cách phân loại này giúp doanh nghiệp thấy được năng lực sản xuất, trình độ cơ giới hóa, thấy được lượng TSCĐ dùng trong và ngồi sản xuất kinh doanh như thế nào để từ đó có phương hướng đầu tư hợp lý hơn. Phân loại theo tình hình sử dụng : Cách phân loại này giúp doanh nghiệp thấy được tình hình quản lý và sử dụng TSCĐ của doanh nghiệp như thế nào ( về số lượng và chất lượng ) để từ đó có phương hướng sử dụng điều hịa hợp lý hơn. Phân loại căn cứ vào quyền sở hữu TSCĐ: Theo cách phân loại này, TSCĐ được chia thành hai loại : TSCĐ tự có và TSCĐ đi th ( gồm TSCĐ đi th tài chính, TSCĐ đi th hoạt động ). Cách phân loại này giúp doanh nghiệp thấy được nên quyết định mua sắm TSCĐ hay đi thuê TSCĐ là hợp lý. Phân loại căn cứ vào hình thái vật chất của TSCĐ: Cách phân loại này giúp doanh nghiệp nhìn thấy một cách tổng quát các hình thái của TSCĐ, kiểm tra vốn đầu tư xây dựng cơ bản cũng như xem xét quyết định đầu tư hợp lý tùy vào đặc điểm, yêu cầu sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp mình. 1.3‐ Khấu hao TSCĐ: 1.3.1 Các dạng hao mịn TSCĐ: Trong q trình sử dụng, chịu tác động nhiều yếu tố làm TSCĐ bị hao mòn Có hai dạng hao mịn TSCĐ, hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình Hao mịn hữu hình là sự giảm dần về giá trị và giá trị sử dụng do tác động về mặt lý, hóa. Hao mịn hữu hình xảy ra trong q trình sử dụng TSCĐ bị hao mịn, hoặc do tác động của thời tiết, khí hậu, do hao mịn tự nhiên của chất liệu cấu thành TSCĐ, vì vậy nó tỷ lệ thuận với thời gian và cường độ sử dụng TSCĐ. Hao mịn vơ hình là sự giảm dần về mặt giá trị của TSCĐ. Hao mịn vơ hình xảy ra do sự tiến bộ khoa học kỹ thuật, sẽ có những máy móc có nhiều ưu điểm hơn máy cũ vè tính năng, kỹ thuật hoặc cơng suất cao hơn những giá bán của máy mới thấp hơn, hoặc bằng so với máy cũ. Vì thế hao mịn vơ hình phụ thuộc vào tốc độ của tiến bộ khoa học kỹ thuật và trong điều kiện tiến bộ của khoa học kỹ thuật ngày càng mạnh mẽ thì hao mịn vơ hình trở thành mối quan tâm lớn trong việc đầu tư, quản lý và sử dụng TSCĐ. Phần giá trị TSCĐ bị hao mịn khi sử dụng được chuyển dịch vào giá thành sản phẩm mới tạo ra được gọi là khấu hao TSCĐ. Khi sản phẩm được tiêu thụ thì tiền khấu hao TSCĐ được thu về và quỹ khấu hao được hình thành. Quỹ khấu hao TSCĐ được dùng để tái sản xuất lại TSCĐ từng phần hay tồn bộ hoặc có thể sử dụng như nguồn tài chính tạm thời bổ sung vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 1.3.2 Phương pháp khấu hao TSCĐ: Có nhiều phương pháp khấu hao TSCĐ và việc lựa chọn phương pháp nào cho thích hợp là điều cần thiết để khấu hao được đầy đủ, chính xác, hợp lý nhằm xác định giá thành chính xác, bảo đảm cơ sở vững chắc cho việc tái sản xuất giản đơn cũng như tái sản xuất mở rộng, bảo tồn được vốn cố định, các phương pháp tính khấu hao thường gặp: Khấu hao đường thẳng: theo phương pháp nàu số tiền khấu hao (KH) TSCĐ hàng năm được tính như sau: Nguyên giá TSCĐ – (Giá trị sa thải‐ chi phí thanh lý) KH = Số năm sử dụng của TSCĐ Hoặc: KH = Nguyên giá TSCĐ phải tính KH x Tỷ lệ KH Khấu hao nhanh: Khấu hao theo số dư giảm dần: KH = Giá trị cịnn lại của TSCĐ x Tỉ lệ KH cố định Tỉ lệ KH cố định = x Hệ số tuyến tính cố định Khấu hao tổng số: Tỉ lệ trong phương pháp KH = Nguyên giá x Tỉ lệ KH hàng năm Tỉ lệ KH Số năm phục vụ còn lại của TSCĐ = Tổng số năm phục vụ cịn lại TSCĐ tính từ năm đến hàng năm 1.4‐ Hiệu suất sử dụng TSCĐ (Hcđ): Hiệu suất sử dụng TSCĐ là chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giátình hình sử dụng TSCĐ của doanh nghiệp. Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ nói lên mỗi TSCĐ có thể làm ra bao nhiêu đồng doanh thu sản phẩm hàng hóa trong kỳ. Nó có thể phản ánh khái qt được tình hình sử dụng TSCĐ , nhưng vì doanh thu và TSCĐ đều được tính ra tiền nên chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố khách quan. Do đó, khi sử dụng chỉ tiêu này ta kết hợp với tình hình cụ thể của doanh nghiệp để có thể đánh giá chính xác hơn. 1.5‐ Bảo tồn vốn cố định : Bảo tồn vốn trong doanh nghiệp là công tác quan trọng xuất phát từ yêu cầu quản lý kinh tế trong nền kinh tế thị trường. Ngoài ra, cùng với sự tiến bộ khoa học kỷ thuật, việc chăm lo bảo toàn vốn kinh doanh ở các doanh nghiệp hiện nay là vấn đề được quan tâm hàng đầu vì thiếu nó các doanh nghiệp khó có thể tồn tại và đứng vững trong cạnh tranh do vốn bị mất dần sau mỗi chu kỳ sản xuất, khơng thể thực hiện tái sản xuất giản đơn được. Trong kinh tế thị trường, bảo toàn vốn cố định phải hiểu đầy đủ phải thu hồi đủ lượng giá trị thực TSCĐ để cho tái đầu tư giá trị sử dụng ban đầu TSCĐ Tùy theo yêu cầu thực tế mà người ta có biện pháp bảo tồn vốn cố định khác Để giúp người quản lý nắm tình hình biến động vốn doanh nghiệp, để có biện pháp điều chỉnh thích hợp, ta có biện pháp đánh giá lại TSCĐ Ngồi ra, biện pháp đánh giá xác TSCĐ giúp doanh nghiệp chọn phương pháp khấu hao thích hợp để thu hồi vốn… Đánh giá TSCĐ gồm: Xác định giá trị ban đầu của TSCĐ (nguyên giá) Xác định đánh giá lại TSCĐ Giá đánh lại của TSCĐ cịn gọi là giá khơi phục. Giá khơi phục chính là giá của TSCĐ ở thời điểm kiểm kê đánh giá. Cơng thức bảo tồn vốn cố định : Hệ số Tăng điều giảm vốn = + chỉnh cố định x trong kỳ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG: 2.1‐ Khái niệm, vai trò của vốn lưu động: Vốn cố định Vốn cố định phải KH TSCĐ nộp ngân ‐ Như nói, ngồi yếu tố lao động yếu tố cần thiết để tiến hành sản xuất kinh doanh, cịn có yếu tố đối tượng lao động sức lao động Như vậy, vốn lưu động vốn ứng trước đối tượng lao động tiền lương tồn hình thức nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm tiền tệ Khác với vốn cố định, vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị vào giá thành sản phẩm ngay trong một lần và hồn thành một vịng tuần hồn trong một chu kỳ tái sản xuất. Vốn lưu động có vai trị quan trọng trong suốt q trình tái sản xuất của doanh nghiệp. Trong quá trình này, vốn lưu động ln chuyển hóa từ giai đoạn này sang giai đoạn khác, liên tục khơng ngừng từ lĩnh vực lưu thơng sang lĩnh vực sản xuất, rồi từ lĩnh vưc sản xuất sang lĩnh vực lưu thơng. Trong sản xuất, doanh nghiệp cần những vật tư dự trữ để chuẩn bị cho q trình sản xuất được liên tục, được gọi là tài sản lưu động. Vì vậy, vốn lưu động là điều kiện vật chất khơng thể thiếu được trong q trình sản xuất kinh doanh, nếu thiếu vốn lưu động ở khâu nào đó, q trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị gián và gặp khó khăn. Ngồi ra, qua tình hình ln chuyển của vốn lưu động, có thể kiểm tra một cách tồn diện đối với việc cung cấp, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp. 2.2‐ Phân loại và kết cấu vốn lưu động : 2.2.1 Phân loại: * Phương tiện vận tải * Thiết bị dụng cụ quản lý 3,211,820,609 1,666,027,983 0.52 3,227,840,026 1,988,561,738 0.62 0.10 18.77 860,181,067 342,219,896 0.40 911,690,869 458,052,899 0.50 0.10 26.29 Qua đó, ta thấy hệ số hao mịn TSCĐ của Cơng ty đến cuối năm 2001 đều khấu hao được gần một nửa TSCĐ thuộc máy móc thiết bị đã là 40%. Ngun nhân do trong 2 năm qua Cơng ty đã đăng ký mức khấu hao TSCĐ rất cao. Bảng số liệu cho thấy từng loại TSCĐ của Cơng ty cũng đều có hệ số hao mịn tăng. 3.6‐ Phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ vốn cố định qua hai năm 2000‐2001: Để đánh giá tình hình sử dụng TSCĐ, vốn cố định của Cơng ty ta sẽ xem xét chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ , hiệu suất sử dụng vốn cố định. BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH, HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH 1. Doanh thu thuần 40,058,489,554 49,747,013,062 9,688,523,508 24.19 778,143,604 423,379,304 ‐354,764,300 ‐45.59 3. Nguyên giá TSCĐ bình quân 9,573,986,836 11,298,890,471 1,724,903,635 18.02 4. Vốn cố định bình quân 5,721,321,482 6,474,712,055 753,390,573 13.17 5. Hiệu suất sử dụng TSCĐ * Tính theo doanh thu(1/3) 4.18 4.40 0.22 5.23 * Tính theo lợi nhuận(2/3) 0.08 0.04 ‐0.04 ‐50.00 * Tính theo doanh thu(1/4) 7.00 7.68 0.68 9.71 * Tính theo lợi nhuận(2/4) 0.14 0.07 ‐0.07 ‐50.00 2.Lợi nhuận rịng 6. Hiệu suất sử dụng vốn cố định Số liệu ở bảng phân tích cho thấy trong năm, cứ 1 đồng TSCĐ bỏ ra thì Cơng ty thu được 4,18 đồng doanh thu và 0.08 đồng lợi nhuận, 1 đồng vốn cố định bỏ ra thu được 7,00 đồng doanh thu và 0,14 đồng lợi nhuận, cịn 1 đồng vốn cố định bỏ ra thu được 7,68 đồng doanh thu và 0,07 đồng lợi nhuận. Như vậy ta thấy hiệu quả sử dụng TSCĐ và vốn cố định của Cơng ty đều tăng. Hiệu suất sử dụng TSCĐ tính theo doanh thu tăng 0,22 đ ( tỷ lệ tăng 5,23% ) hiệu suất sử dụng TSCĐ tính theo lợi nhuận giảm 0,04 đ (tỷ lệ giảm 50% ).Hiệu suất sử dụng vốn cố định tính theo doanh thu tăng 0,68 (tỷ lệ tăng 9,71%), tính theo lợi nhuận giảm 0,07 đ (tỷ lệ giảm 50%).Nguyên nhân chủ yếu do nguyên giá TSCĐ và vốn cố định năm 2001 đều tăng so với năm 2000. Cụ thể mức độ ảnh hưởng của các nhân tố như sau : 3.6.1 Xem xét hiệu suất sử dụng TSCĐ: Do doanh thu tăng nên hiệu suất sử dụng TSCĐ tăng là : 49,747,013,062 ‐ 40,058,482,554 = + 1.01 9,573,986,836 Do nguyên giá TSCĐ bình quân tăng nên hiệu suất sử dụng TSCĐ giảm là: 1 1 49,747,013,062 = ‐ 0,79 11,298,890,471 9,573,986,836 Các nhân tố ảnh hưởng trên làm cho hiệu suất sử dụng TSCĐ tính theo doanh thu tăng là : 1,01 – 0,79 = +0,22, nguyên nhân do năm 2001 doanh thu tăng so với năm 2000: Do lợi nhuận giảm nên hiệu suất sử dụng TSCĐ tính theo lợi nhuận giảm : 423,379,304 ‐ 778,143,604 = ‐ 0,037 9,537,986,836 Nhưng do nguyên giá TSCĐ tăng nên hiệu suất sử dụng TSCĐ có giảm: 1 1 432,379,304 = ‐0.007 11,298,890,471 9,573,986,836 Các nhân tố ảnh hưởng trên làm cho hiệu suất sử dụng TSCĐ tính theo lợi nhuận giảm: ‐ 0.037 – 0.007 = ‐0.04. 3.6.2 Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Do vốn cố định bình qn tăng nên: Hiệu suất sử dụng vốn cố định tính trên doanh thu giảm là: 1 1 49,747,013,062 = ‐1.02 6,474,712,005 5,721,321,482 Hiệu suất sử dụng vốn cố định: 1 1 423,379,304 = ‐ 0.009 6,474,712,005 5,721,321,482 Do doanh thu tăng nên hiệu suất sử dụng vốn cố định tính theo doanh thu tăng: 49,747,013,062 ‐ 40,058,482,354 = + 1,69 Do lợi nhuận giảm nên hiệu suất sử dụng vốn cố định tính theo lợi nhuận giảm là: 5,721,321,482 423,379,304 ‐ 778,143,604 = ‐ 0,062 Mức độ ảnh huởng của các nhân tố trên làm cho hiệu suất sử dụng vốn cố định tính theo doanh 5,721,321,482 thu tăng là : ‐1,02 +1,69 =0,67 làm cho hiệu suất sử dụng vốn cố định tính theo lợi nhuận giảm là – 0,009,‐0,062 = ‐0,07 Nhìn chung doanh thu tăng, ngun giá TSCĐ tăng, vốn cố định bình qn cũng tăng, chỉ có lợi nhuận là giảm. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯƯ ĐỘNG– NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CƠNG TY QUA HAI NĂM 2000 –2001: 4.1‐ Phân tích kết cấu vốn lưu động – kết cấu nguồn vốn lưu động: 4.1.1 Kết cấu vốn lưu động: Trước hết, ta xem xét kết cấu vốn lưu động qua bảng số liệu dưới đây : BẢNG KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG NĂM 2000 ‐2001 CHỈ TIÊU Năm 2000 Năm 2001 So sánh Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng (đồng) (%) (đồng) (%) TS lưu động và đầu tư ngắn hạn 44,197,547,999 100 58,061,564,878 * Vốn bằng tiền 1,625,364,074 3.68 * Các khoản phải thu 31,425,700,583 * Hàng tồn kho * Tài sản lưu động khác Số tuyệt đối % 100 13,864,016,879 31.37 2,671,669,121 4.60 1,046,305,047 64.37 71.1 34,125,415,848 58.77 2,699,715,265 8.59 5,985,569,109 13.54 12,440,798,110 21.43 6,455,229,001 107.85 5,160,914,233 11.68 8,823,681,799 15.20 3,662,767,566 70.97 Qua bảng phân tích ta cũng thấy tổng số vốn lưu động cuối năm 2001 tăng 13,864,016,879(đ) do khoản mục phải thu tăng 2,699,715,265(đ), do đơn vị bị các chủ đầu tư chiếm dụng vốn nhiều, và các khoản mục vốn bằng tiền tăng 1,046,305,047 đ, hàng tồn kho tăng 6,455,715,265(đ), tài sản lưu động khác tăng 3,662,767,566 đ, chủ yếu là các khoản tạm ứng tăng. Trong kết cấu vốn lưu động của Cơng ty thì các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn (71,10% vào cuối năm 2000 và 58,77% vào cưối năm 2001), kế đến là hàng tồn kho chiếm tỷ trọng 13,54% vào cuối năm 2000 và 21,43% vào cuối năm 2001, cịn lại là vốn bằng tiền và tài sản lưu động khác ( chiếm tỷ trọng 15,36% vào cuối năm 2000 và 19,8% vào cuối năm 2001).Nguyên nhân do kỳ sản xuất dài nên phải dự trữ ngun liệu tồn kho cao, hơn nữa vốn thanh tốn của các khách hàng phụ thuộc vào vốn ngân sách, vốn vay ngân hàng, vốn tự có. 4.1.2 Kết cấu nguồn vốn lưu động: Tiếp theo ta xem xét dến kết cấu nguồn vốn lưu động của Cơng ty : BẢNG PHÂN TÍCH KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG NĂM 2000 –2001 Năm 2000 CHỈ TIÊU Năm 2001 So sánh Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng (đồng) (%) (đồng) (%) 1. Nợ phải trả 45,511,543,236 89.32 58,387,700,606 90.87 12,876,157,370 28.29 * Nợ phải trả 44,976,172,022 88.27 57,468,892,553 89.44 12,492,720,531 27.78 535,371,214 1.05 918,808,053 1.43 383,436,839 71.62 2. Nguồn vốn chủ sở hữu 5,442,953,921 10.68 5,866,336,225 9.13 423,382,304 7.78 * Nguồn vốn quỹ 5,442,953,921 10.68 5,866,336,225 9.13 423,382,304 7.78 * Nguồn kinh phí 50,954,497,157 100 64,254,036,831 100 Số tuyệt đối * Nợ khác Tổng cộng nguồn vốn lưu động % 13,299,539,674 26.1 Trong kết cấu nguồn vốn lưu động của Cơng ty thì nguồn vốn phải trả chiếm tỷ trọng 89,32% (cuối năm 2000) và 90,87% (vào cuối năm 2001). Nguồn vốn nợ ngắn hạn cuối năm 2001 tăng cao hơn năm 2000 là 12,876,157,370đ, tỷ lệ tăng 28,33%. Ngun nhân do trong năm 2001 Cơng ty bị các chủ đầu tư chiếm dụng vốn nhiều, khơng thu hồi vốn ở cuối năm kịp để giảm nợ ngắn hạn. Khoản nguồn vốn chủ sở hữu chỉ có 10,68% ở năm 2000 và 9,13% năm 2001, nguồn vốn chủ sở hữu năm 2001 tăng 423,379,304đ. Tỷ lệ tăng 7,78% so với năm 2000 do Cơng ty có lãi đã giảm được khoản lỗ của năm 1996 trở về trước. Nhìn chung trong kết cấu nguồn vốn lưu động của Cơng ty thì nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, cịn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất nhỏ, làm cho tỷ suất tự tài trợ của Cơng ty rất thấp. Tỷ suất tự tài trợ năm 2000 là 10,68%, cịn tỷ suất tự tài trợ năm 2001 là 9,13% (tăng 7,79% ), ngun nhân do Cơng ty chưa có nhu cầu đầu tư lớn, mà lại bị chiếm dụng vốn lớn nên tốc độ tăng của nợ phải trả tăng cao hơn tốc độ tăng của nguồn vốn chủ sở hữu. Đây cũng là một mặt bất lợi của Cơng ty vì nó thể hiện tình hình tài chính chưa tốt, nhất là trong khâu thu hồi vốn. Ngồi ra, đơn vị từ khi thành lập đến nay vốn ngân sách cấp rất ít, chỉ có 1.536 triệu đồng, cho nên dẫn đến tỷ suất tài trợ qua các năm rất ít, ln ở mức dao động 10%. 4.2‐ Phân tích khả năng đảm bảo nguồn vốn lưu động của Cơng ty: Ta đã biết vốn lưu động của Cơng ty chiếm tỷ trọng lớn trong tồn bộ vốn sản xuất kinh doanh, dưới đây ta sẽ tìm hiểu xem với số vốn lưu động lớn như vậy thì khả năng đảm bảo nguồn vốn lưu động của Cơng ty như thế nào? 4.2.1 Khả năng đảm bảo vốn: BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG Năm 2000 CHỈ TIÊU Số tiền (đồng) Năm 2001 Tỷ trọng (%) So sánh Tỷ Số tiền(đồng) trọng (%) Số tuyệt đối % 1. Vốn lưu động 44,197,547,999 100 58,061,564,878 100 13,864,016,879 31.37 2. Nguồn vốn chủ sở hữu 5,442,956,921 12.32 5,866,336,225 10.09 423,379,304 7.78 Nguồn vốn quỹ 5,442,956,921 12.32 5,866,336,225 10.09 423,379,304 7.78 * Nguồn vốn kinh doanh 5,267,637,666 11.92 5,267,637,666 9.07 *Chênh lệch đánh giá lại TS * Quỹ phát triển kinh doanh * Lãi chưa phân phối * Quỹ khen thưởng phúc lợi * Nguồn vốn đầu tư XDCB * Nguồn kinh phí 3. Chênh lệch thiếu 140,948,846 0.32 140,948,846 0.24 8,716,105 0.02 432,095,409 0.74 423,379,304 25,654,304 0.06 25,654,304 0.04 38,754,591,078 87.68 52,195,228,653 89.91 13,440,637,575 34.68 Bảng phân tích cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu chỉ đảm bảo được 12,32% vốn lưu động vào năm 2000 và 10,10% vốn lưu động vào năm 2001. Trong đó nguồn vốn kinh doanh (do ngân sách cấp và tự bổ sung ) chiếm 11,92% vào năm 2000 và 9,07% vào năm 2001, quỹ phát triển kinh doanh và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản chiếm 0,38% vào năm 2000 và 0,28% vào năm 2001, cịn lại là số lỗ từ những năm 1996 trở về truớc Cơng ty lỗ trên 1,8 tỷ đồng, từ đó làm giảm nguồn vốn chủ sở hữu của Cơng ty, vào năm 2000 Cơng ty lãi 778 triệu đồng vào năm 2001 lãi 423 triệu đồng. Hiện nay Cơng ty đã khắc phục được số lỗ 1996 về trước. Do đó, Cơng ty đang thiếu vốn lưu động trầm trọng, thiếu 38,754,591,078đ vào năm 2000 và 52,195,228,653 đ vào năm 2001. Khoản chênh lệch thiếu này Công ty huy từ các khoản nợ phải trả ngắn hạn và nợ khác, tỷ lệ huy động nợ phải trả là 87,68% vào năm 2000 và 89.9% vào năm 2001. 4.2.2 Đánh giá: Nhìn chung, nguồn đảm bảo vốn lưu động của Cơng ty rất thấp do những năm gần đây không được ngân sách cấp. Hơn nữa từ năm 1996 trở về trước Công ty bị lỗ, nhưng qua các năm 1997 và 2001 Cơng ty đang từng bước khắc phục lỗ. Do đó, nguồn đảm bảo vốn lưu động hiện nay rất thấp, chỉ khoảng 10%. 4.3‐ Phân tích tình hình dự trữ tài sản lưu động của Cơng ty: Đặc điểm của ngành sản xuất hiện nay thường là mua ngun vật liệu. Do đó việc dự trữ ngun vật liệu của đơn vị chiếm tỷ trọng nhỏ, năm 2000 là 5,985,569,109 đ chiếm tỷ trọng 13,54% trên tổng số tài sản lưu động và 12,440,798,110đ vào năm 2001 chiếm tỷ trọng 21,43%. Trong đó, hàng tồn kho chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. 4.3.1 Kết cấu hàng tồn kho: BẢNG PHÂN TÍCH KẾT CẤU HÀNG TỒN KHO Năm 2000 CHỈ TIÊU Số tiền Năm 2001 Tỷ trọng Số tiền So sánh Tỷ trọng Số tuyệt đối % (đồng) (%) (đồng) (%) Nguyên vật liệu tồn kho 629,986,620 10.53 363,177,350 2.92 ‐266,809,270 ‐42.35 Công cụ dụng cụ tồn kho 171,967,107 2.87 116,065,249 0.93 ‐55,901,858 Chi phí SXKD dở dang 5,183,615,382 86.6 11,961,555,511 96.15 6,777,940,129 130.8 Tổng cộng 5,985,569,109 100 12,440,798,110 100 6,455,229,001 107.85 ‐32.51 Nguyên vật liệu tồn kho năm 2000 là 629,986,620đ, chiếm tỷ trọng 10,53% và bằng 363,177,350đ chiếm tỷ trọng 2,92% vào năm 2001, giảm so với năm 2000 là 266,890,270 tương ứng với tốc độ giảm 42,35%. 4.3.2 Đánh giá: Trong kết cấu hàng tồn kho, ta chú ý tới chi phí SXKD dở dang. Đây là đặc điểm riêng của ngành sản xuất, thường chiếm tỷ trọng rất lớn.Vì vậy, tương ứng với chi phí sản xuất kinh doanh dờ dang cũng rất lớn, năm 2000 là 5,183,615,382đ chiếm tỷ trọng là 86,60% của hàng tồn kho và vào năm 2001 là 11,961,555,511đ tươnh ứng tỷ trọng là 96,15%. So với năm 2000 thì chi phí SXKD dở dang tăng 6,777,940,129đ tương ứng với mức độ tăng 130,76%. 4.4‐ Phân tích tình hình thanh tốn, khả năng thanh tốn: 4.4.1 Tình hình thanh tốn các khoản phải thu: Năm 2000: Tổng trị giá các khoản phải thu 36,586,614,816 X 100 = 71,80% = Tổng nguồn vốn 50,954,500,157 Năm 2001: Tổng giá trị các khoản phải thu Tổng nguồn vốn = 42,949,097,647 X 100 = 66.84% 64,254,036,831 Chênh lệch: 66,84% ‐ 71,80% = ‐ 4,96% Ta thấy tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và tổng nguồn vốn cuối năm 2000 là 71,80%, năm 2001 là 66,84%, giảm so với năm 2000 là 4,96%(tỷ lệ giảm: 6,69%), đây là biệu hiện tốt vì mức độ vốn bị chiếm dụng giảm. Xét về số tuyệt đối, tổng các khoản phải thu tăng 6,362,482,831đ, trong đó khoản phải thu của khách hàng tăng 2,343,514,534đ, khoản trả trước cho người bán tăng 490,045,107đ. Ngun nhân trong năm 2001,Cơng ty đã tăng tạm ứng cho các khách hàng, chưa thu hồi tạm ứng.Trong khi cơng nợ phải thu của khách hàng rất cao vì trong năm đã kết chuyển được doanh thu nhiều nên khoản phải thu của khách hàng tăng cao, tuy nhiên cơng tác thu hồi vốn chưa được tốt. Đặc biệt có khách hàng nợ trên 12 tỷ đồng. Cuối năm đã kết chuyển doanh thu nhưng chưa thu được đồng nào. 4.4.2 Tình hình các khoản phải trả: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TỐN( KHOẢN PHẢI THU) Các khoản phải thu Năm 2000 Năm 2001 Chênh lệch I. Các khoản phải thu 31,425,700,583 34,125,415,848 2,699,715,265 1. Phải thu khách hàng 26,261,596,224 28,605,110,758 2,343,514,534 923,333,936 1,261,974,159 338,640,223 4,323,869,409 1,116,874,940 ‐3,206,994,469 ‐83,098,986 ‐188,544,009 ‐105,445,023 5,160,914,233 8,823,681,779 3,662,767,546 1. Tạm ứng 985,593,744 1,475,638,831 490,045,087 2. Chi phí trả trước 673,701,005 680,390,813 6,689,808 3. Chi phí chờ kết chuyển 3,234,754,730 6,596,672,381 3,361,917,651 4. Tài sản thừa chờ xử lý 40,979,754 40,979,754 5. Các khoản thế chấp, ký cược ngắn hạn 225,885,000 30,000,000 ‐195,885,000 36,586,614,816 39,619,097,627 6,362,482,811 2. Trả trước cho người bán 3. Phải thu nội bộ 4. Các khoản phải thu khác 5. Dự phịng phải thu khó địi II. Các khoản thu trong TS lưu động Tổng cộng BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TỐN( KHOẢN PHẢI TRẢ) Các khoản phải thu Năm 2000 Năm 2001 Chênh lệch I. Nợ ngắn hạn 44,976,172,022 57,468,892,553 12,492,720,531 1. Vay ngắn hạn 24,379,254,494 31,823,891,995 7,444,637,501 3. Phải trả người bán 9,341,165,022 14,875,030,300 5,533,865,278 4. Thuế và các khoản phải nộp 4,014,137,483 3,708,820,167 ‐305,317,316 5. Người mua trả tiền trước 1,073,534,639 1,864,911,988 791,377,349 214,095,344 437,754,775 223,659,431 2. Nợ dài hạn đến hạn trả 6. Phải trả CNV 7. Phải trả đơn vị nội bộ 8. Phải trả, phải nộp khác 5,953,985,040 4,758,483,328 ‐1,195,501,712 II. Nợ dài hạn 395,681,550 609,627,678 213,938,314 III. Nợ khác 139,681,550 309,180,075 169,498,525 1. Chi phí phải trả 139,681,550 309,180,075 169,498,525 2. Tài sản thừa chờ xử lý 3. Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn 45,511,535,122 58,387,700,306 12,876,157,370 Tổng cộng Về nợ phải trả thì năm 2000 nợ phải trả là 45,511,535,122đ,chiếm tỷ lệ 89,32% nguồn vốn lưu động, năm 2001 là 58,387,700,606đ,chiếm 90,87% nguồn vốn lưu động. Như vậy các khoản phải trả tăng 12,87601570370,đ so với năm 2000, tỷ lệ tăng 28,33% trong đó khoản thuế và các khoản phải nộp ngân sách giảm 305,317,316đ, phải trả cơng nhân viên tăng 223,659,431đ, nợ khác giảm 169,498,314đ, khoản phải trả người bán tăng 5,533,865,278đ, người mua trả tiền trước tăng 791,377,349đ, khoản phải trả phải nộp khác giảm 1,195,501,712đ. Các khoản nợ vay ngắn hạn tăng 7,444,637,501đ do phải trả nợ người bán, trả nợ các khoản phải nộp khác. Đến năm 2001 này Cơng ty vẫn cịn bị các khách hàng chiếm dụng nhiều, cho nên đơn vị cũng phải chiếm dụng người bán, chiếm dụng thêm nợ ngân sách, và các khoản tạm ứng trước. Cũng nên nói rõ thêm tổng các khoản nợ phải thu năm 2000 là biểu hiện cịn xấu cho thấy vốn lưu động bị chiếm dụng nhiều, vốn tồn động ở khâu thanh tốn cũng tăng lên thêm 12,876,157,370đ, vốn đưa vào sản xuất giảm làm chậm tốc độ ln chuyển vốn. 4.4.3 So sánh các khoản nợ phải trả và các khoản nợ phải thu: Như vậy, nếu so sánh các khoản nợ phải thu với các khoản nợ phải trả qua hai năm 2000 –2001, ta thấy các khoản nợ phải thu luôn luôn nhỏ hơn các khoản nợ phải trả, cụ thể như sau : Năm 2000 : Nợ phải thu : 36,586,614,816 (đ) Nợ phải trả : 45,511,535,122 (đ) Chênh lệch nợ phải trả > nợ phải thu : 8,924,920,306 (đ) Năm 2001: Nợ phải thu : 42,949,097,647 (đ) Nợ phải trả : 58,387,700,606 (đ) Chênh lệch nợ phải trả > nợ phải thu :15,438,602,959 (đ) 4.4.4 Đánh giá: Qua đó ta thấy Cơng ty ln để vốn bị chiếm dụng nên phải đi chiếm dụng lại bằng các khoản phải trả cho người bán, khoản phải nộp ngân sách cho nhà nước, người mua trả tiền trước, phải trả công nhân viên và phải trả khác. Khoản bị chiếm dụng chủ yếu là khoản phải thu của khách hàng. Nguyên nhân do Công ty cho khách hàng nợ tiền hàng rất nhiều.Năm 2001, khoản bị chiếm dụng và khoản đi chiếm dụng có tăng rất lớn cho thấy nếu vốn bị chiếm dụng nhiều thì Cơng ty phải đi chiếm dụng nhiếu hơn và ngược lại. Ngun nhân khách hàng bán được hàng mới thanh tốn. 4.4.5 Phân tích khả năng thanh tốn: Về khả năng thanh tốn ta sẽ phân tích khả năng thanh tốn ngắn hạn và khả năng thanh tốn nợ dài hạn. 4.4.5.1 Khả năng thanh tốn ngắn hạn: Phân tích khả năng thanh tốn ngắn hạn là xem xét tái sản của Cơng ty có đủ trang trải các khoản nợ phải trả trong ngắn hạn khơng? Ta sẽ sử dụng các chỉ tiêu phân tích sau : Vốn ln chuyển: Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Số tuỵêt đối % 1. TS lưu động và đầu tư ngắn hạn 44,197,547,999 58,061,564,878 13,864,016,879 31.37 2. Nợ ngắn hạn 44,976,172,022 57,468,892,553 12,492,720,531 27.78 Vốn luân chuyển (1 – 2) ‐778,624,023 592,672,325 1,371,296,348 ‐176.12 Vốn luân chuyển qua hai năm 2000 thấp và năm 2001 tăng 1,371,296,348đ, cuối năm 2001 vốn luân chuyển tăng do các khoản phải thu của khách hàng tăng. Để thấy rõ hơn khả năng thanh toán ta phải kết hợp xem xét thêm các chỉ tiêu khác nhau như : hệ số khả năng thanh toán hiện hành, hệ số khả năng thanh toán nhanh …v.v. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành: 44,197,547,999 = 0,98 Hệ số khả năng thanh toán hiện hành năm 2000 = 44,976,172,022 58,061,564,878 = 1,01 Hệ số khả năng thanh tốn hiện hành năm 2001 = 57,468,892,553 Hệ số này rất thấp cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty qua 2 năm 2000‐2001 rất xấu vì phải thu khách hàng rất lớn. Hệ số khả năng thanh tốn nhanh: Hệ số khả năng thanh tốn nhanh là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn về khả năng thanh tốn. Nó phản ánh nếu khơng bán hết hàng tồn kho thì khả năng thanh tốn của Cơng ty sẽ ra sao? Bởi vì hàng tồn kho khơng phải là nguồn tiền mặt tức thời đáp ứng ngay cho việc thanh tốn (hàng tồn kho, chi phí trả trước, chi phí kết chuyển được trừ ra khỏi tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn để tính khả năng thanh tốn nhanh). Thơng thường hệ số khả năng thanh tốn nhanh trong nhiều doanh nghiệp >1 là hợp lý. Riêng hệ số khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty là : 44,197,547,999 ‐ 5,985,569,109 Năm 2000: = 0,85 44,976,172,022 58,061,564,878 ‐ 12,440,798,110 Năm 2001: = 0,79 57,468,892,553 Như vậy, hệ số khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty qua 2 năm đều > 1, cho thấy cơng ty chưa có khả năng thanh tốn nhanh. Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền: Tiền và các khoản đầu tư TC ngắn hạn Hệ số khả năng thanh = Nợ ngắn hạn Toán bằng tiền Cụ thể: 1,125,364,074 Năm 2000 = = 0,025 44,976,172,022 Ta thấy hệ số khả năng thanh tốn bằng tiền của 2 năm qua đều rất nhỏ, hệ số năm 2001 giảm so với năm 2000 nhưng cả 2 năm đều ít, cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty rất xấu. 4.4.5.2 Nhận xét chung về khả năng thanh tốn của Cơng ty: Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Chênh lệch Số tuỵêt đối % 1. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành 0.98 1.01 0.03 3.06 2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0.85 0.79 ‐0.06 ‐7.06 3. Hệ số khả năng thanh tốn bằng tiền 0.025 0.046 0.021 84.00 Qua bảng số liệu trên, ta thấy các hệ số khả năng thanh tốn của Cơng ty đều thấp, trong đó hệ số khả năng thanh tốn hiện hành là cao hơn cả, kế đến là khả năng thanh tốn nhanh, cuối cùng là hệ số khả năng thanh tốn bằng tiền năm 2001 tăng so với năm 2000 nhưng khơng đáng kể . 4.5‐ Phân tích hiệu suất ln chuyển vốn lưu động của Cơng ty: Để đánh giá chất lượng cơng tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh ta sẽ phân tích hiệu suất ln chuyển vốn lưu động của cơng ty . 4.5.1 Hiệu suất vốn ln chuyển: BẢNG PHÂN TÍCH HIE U SUẤT LN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG So sánh Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 tăng (+), giảm (‐) 1. Doanh thu Đồng 40,058,489,554 49,747,013,062 9,688,523,508 2. Vốn lưu động bình qn ( V) Đồng 46,176,015,592 51,129,556,439 4,953,540,847 3. Số vịng vay của vốn lưu động trong kỳ(1/2) 4. Số ngày của 1 vịng quay (2/1* 360) Lần 0.87 0.97 0.1 Ngày 415 370 ‐45 Bảng phân tích cho thấy Cơng ty có chu kỳ sản xuất dài nên số ngày của vịng quay lên đến 414,98 ngày vào năm 2000 và 370,01 ngày vào năm 2001. Số vịng quay vốn lưu động cũng thấp (0,87 lần vào năm 2000 và 0,97 lần vào năm 2001), số vịng quay vốn lưu động năm 2001 tăng 0,1 lần so với năm 2000 làm cho số ngày của một vịng quay giảm 44,97 ngày. Dưới đây, ta sẽ phân tích ngun nhân ảnh huởng đến tốc độ ln chuyển vốn lưu động. Do vốn lưu động sử dụng tăng nên làm cho tốc độ ln chuyển vốn giảm: 51,139,556,439 ‐ 46,176,015,592 360 x = + 44,52 ngày / 1 vịng 40,058,489,554 Do tổng mức luân chuyển tăng nên tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm: 1 1 360 x 51,139,556,439 x = ‐89,49 ngày / vòng 49,747,013,062 40,058,489,554 Như vậy, do tốc độ ln chuyển vốn lưu động năm 2001 nhanh hơn năm 2000 nên giảm số vốn lãng phí là: 49,747,013,062 (370,01 ‐ 415,28) = ‐6,255,686,875 4.5.2 Đánh giá: 360 Tóm lại, hiệu suất luân chuyển vốn lưu động năm 2001 của Cơng ty cao hơn năm 2000 (vịng quay vốn nhanh hơn và số ngày luân chuyển ít hơn )làm cho số vốn lưu động khơng lãng phí là 6,255,686,875đ, đây là mặt mạnh mà Cơng ty có biện pháp khác phục trong năm qua. Thực tế các năm qua, Cơng ty thiếu vốn hoạt động, Cơng ty đã vay ngắn hạn ngân hàng và chiếm dụng vốn người bán và vốn ngân sách. Điều này chứng tỏ trong hoạt động kinh doanh là do các nguồn vốn trên chứ vốn ngân sách và vốn tự có khơng đáng kể, và lợi tức đạt được dùng để bù đắp khoản lỗ năm 1996 về trước, đến nay đã có lãi. Vì vậy, tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu chiếm trong tổng nguồn vốn rất ít, nguồn vốn là nợ phải trả chiếm tỷ trọng rất cao, từ đó Cơng ty khơng chủ động được trong sản xuất kinh doanh do phần lớn vốn đều phụ thuộc vào ngân hàng, khách hàng rất mất thời gian cũng như chi phí trong việc sử dụng vốn vay. PHẦN 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN ĐÁP ỨNG CHO NHU CẦU SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY TINH GỊ VẤP Theo phần phân tích trên, ta thấy điểm nổi bật của Cơng ty Cổ phần Thủy tinh Gị Vấp là tình hình khắc phục khoản lỗ từ năm 1997 trở về trước, tuy nhiên tình hình tài chính trong hai năm 2000 và 2001 chưa được lành mạnh. Là một Cơng ty sản xuất, Cơng ty cổ phần thủy tinh Gị Vấp đã hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả trong hai năm 2000 –2001 trong tình hình nền kinh tế đang từng bước đổi mới với những khó khăn phức tạp riêng của nó, địi hỏi những nhà kinh doanh phải ln sáng suốt, linh hoạt mới lèo lái được doanh nghiệp mình đứng vững trong cơ chế thị trường. Với tổng nguồn vốn trên 64 tỷ đồng, trong đó 90% đầu tư vào vốn lưu động, Cơng ty đã đạt tỷ số sinh lời trên tổng số năm 2000 là 1,5%, nhưng năm 2001 lại giảm chỉ cịn 0,73% và số vịng quay tồn bộ vốn tăng từ 0,77 lần lên 0,86 lần. Ta dễ dàng nhận thấy ngun nhân là doanh thu thuần năm 2001 tăng sản xuất so với năm 2000 là 9,688,523,508 đ. Lợi nhuận rịng giảm 345,764,3000đ. Ta sẽ tìm hiểu rõ hơn ngun nhân của sự việc trên. BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH – TÀI SẢN CỐ ĐỊNH: Xét trong từng loại vốn kinh doanh của Cơng ty, ta thấy số vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ do đặc điểm q trình thi cơng với các cơng nghệ mới Cơng ty từng bước đầu tư thêm tài sản cố định, chu kỳ sản xuất tương đối dài (có khi cả hai năm). Nguồn nguyên liệu chính phải dự trữ theo thời gian, các khách hàng thanh tốn chậm. Nên hầu hết vốn Cơng ty đều tập trung cho dự trữ ngun liệu và sản phẩm dở dang. Việc đầu tư cho TSCĐ như xây dựng mới nhà xưởng, mua sắm máy móc thiết bị chưa là vấn đề cần thiết trước mắt, những năm gần đây do yêu cầu kỹ thuật cao nên hầu hết thiết bị cũ hư hỏng đều được thanh lý chứ khơng đầu tư xây dựng lại vì khơng có hiệu quả. Muốn thế Cơng ty phải đầu tư ,mua sắm trang bị thêm TSCĐ đồng thời đầu tư thêm một số tài sản thi cơng mới, phù hợp với cơng nghệ mới. Ngồi ra, doanh nghiệp sản xuất phải tính tốn đầu tư loại TSCĐ nào mau thu hồi vốn và mang lại hiệu quả. Nhưng bây giờ theo quyết định 1864 của Bộ tài chính cho phép các doanh nghiệp sản xuất được hoạch tốn các thiết bị này là TSCĐ và được trích khấu hao vào chi phí sản xuất theo mức 4 năm áp dụng từ 01/01/2000 và như thế sẽ có hiệu quả rõ rệt. Đầu tư thêm một số TSCĐ hiện đại cho việc thi cơng các cơng trình địi hỏi kỹ thuật cao, nhất là các cơng trình có vốn đầu tư nước ngồi. Vì hiện nay việc trích khấu hao TSCĐ theo Quyết định 1062 của Bộ Tài Chính thì doanh nghiệp có thể tự đưa ra mức khấu hao miễn là phải nằm trong khung quy định (trước đây mức trích khấu hao phải đăng ký tại Cục quản lý vốn và được phê duyệt). Do dó, doanh nghiệp có thể sử dụng mức khấu hao cao nhất để thu hồi vốn trả nợ vay ngân hàng mà vẫn bảo đảm chi phí và có hiệu quả hoặc trích khấu hao ở mức thấp nhất để đảm bảo có hiệu quả mà vẫn đủ thời gian hồn vốn để trả nợ. BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG: Bên cạnh vốn cố định, vốn lưu động Công ty cổ phần thủy tinh Gò Vấp quản lý sử dụng chưa tốt Do chu kỳ sản xuất dài nên kết cấu vốn lưu động Công ty tập trung tỷ trọng lớn hàng tồn kho, chấp nhận cho chủ đầu tư chiếm dụng phân tích vốn lưu động Đẩy mạnh cơng tác thu hồi vốn, khách hàng toán chiếm tỷ lệ nhỏ Công ty thành lập Ban thu hồi vốn nợ Tuy nhiên, đến cuối năm 2001 khách hàng nợ 12 tỷ đồng Vì việc trì khoản nợ phải thu hợp lý, cho rủi ro nhất, doanh thu cao giải pháp thích hợp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, muốn phải đẩy nhanh cơng tác thu hồi vốn , biện pháp đem đến hiệu Vì thu hồi vốn nhanh làm cho vịng quay vốn lưu động tăng, vốn lưu động sử dụng ít, vay vốn ngân hàng chi phí lãi vay Về dự trữ hàng tồn kho, công ty nên trì phương thức mua nguyên liệu trả chậm tháng để tận dụng việc chiếm dụng vốn khách hàng Tuy nhiên cần tăng cường giám sát mặt chất lượng nguyên liệu mặt hàng trang trí nội thất nhiều chủng loại giá chênh lệch cao, đánh giá khơng xảy tình trạng mua nguyên liệu giá cao mà chất lượng thấp, ảnh hưởng đến sản xuất tiêu thụ (ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm chất lượng sản phẩm) Ở khâu sản xuất, cần có biện pháp rút ngắn chu kỳ sản xuất, đồng thời phải tìm biện pháp đẩy nhanh tiến độ sản xuất rút ngắn chu kỳ sản xuất khối lượng sản phẩm sản xuất tăng lên Sản lượng tiêu thụ tăng làm giảm chi phí cố định, có chi phí khấu hao, từ dẫn đến hạ giá thành sản phẩm, mà hạ giá thành sản phẩm lại sở để giảm bớt lượng vốn lưu động chiếm dụng, tiết kiệm vốn cố định Hạ giá thành sản phẩm: nói đến hạ giá thành sản phẩm, ta có hàng loạt biện pháp hạ giá thành tiết kiệm vật liệu nâng cao suất lao động phương hướng chủ yếu có tính địn bẩy để hạ giá thành sản phẩm Cụ thể như: tổ chức lao động khoa học hợp lý, làm tốt công tác bảo hộ lao động, vệ sinh công nghiệp, tăng cường ý thức bảo hộ lao động, nâng cao trình độ kỹ thuật nghiệp vụ văn hóa, trình độ lành nghề cho cơng nhân, cải tiến quy trình cơng nghệ chế tạo sản phẩm, áp dụng thành tựu khoa học kỹ thuật vào sản xuất v.v Thiết nghĩ công ty nên lựa chọnbiện pháp thích hợp thực để hạ giá thành sản phẩm Song song đó, việc lập thực tốt dự tốn chi phí quản lý hành biện pháp tích cực để hạ giá thành sản phẩm Thực tế, năm 2000 2001 cơng ty tiết kiệm chi phí hành chính, mặt ưu điểm mà cơng ty cần phát huy Trở lại vấn đề quản lý sử vốn nói chung, cơng ty Cổ phần Thủy tinh Gò Vấp cần quan tâm thực tốt quy định quản lý sử dụng vốn Tuy nhiên, công ty cần phải quan tâm đến kiểm soát nội bộ, chuẩn bị phận kiểm toán nội tương lai, thơng qua kiểm tốn nội doanh nghiệp cải tiến hồn thiện hoạt động SXKD, góp phần nâng cao hiệu hoạt động sử dụng vốn Thiết nghĩ, vấn đề kiểm toán nội vấn đề cần thiết để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty KẾT LUẬN: Tuy thực trạng Cơng ty khơng có dấu hiệu phá sản, thực tế cơng ty đứng trước khó khăn vốn, nguy dẫn đến tình trạng hiệu ít, quy mơ sản xuất bị thu hẹp tránh khỏi khơng thể có biện pháp chấn chỉnh kịp thời Về cấu vốn: nâng tỷ trọng vốn tự có vốn ngân sách cấp cao hơn, số vốn cố định tăng thêm đầu tư nguồn khấu hao để lại, quỹ phát triển kinh doanh, nguồn vốn đầu tư xây dựng Trong hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, yếu tố vốn ln then chốt, nhờ có vốn mà doanh nghiệp trang bị sở vật chất, mua NVL sản xuất sản phẩm, trả lương công nhân… Vì thế, hết doanh nghiệp quan tâm đến việc sử dung vốn cho đồng vốn bỏ mang lại lợi ích cao nhất, thiết thực Có doanh nghiệp ngày phát triển góp phần đưa kinh tế nước ta sánh vai với nước phát triển Đông Nam Á bước hòa nhập vào phát triển chung của quốc gia toàn giới Qua phần sở lý luận phân tích thực trạng đề tài, ta thấy Công ty Cổ phần Thủy tinh Gò Vấp doanh nghiệp làm ăn không hiệu đến cuối năm 1996 lỗ 1.809 triệu đồng, hiệu Cơng ty có hướng khắc phục số lỗ, d0ó cần phải có biện pháp để Công ty giữ ổn định có hướng phát triển năm tới Với nội dung trình bày trên, mong giúp cho Cơng ty phần trì mặt mạnh truyền thống, khắc phục hạn chế, vướng mắc tạm thời, giúp Công ty đứng vững chế thị trường với quy luật cạnh tranh gay go liệt TÀI T LIỆU L U TH HAM M KHẢ ẢO Kế Toán đại Cươ ơng -TS Võ Văn Nhị Kế Tốn Tài Chíính h.S Bùi Vă ăn Dương -Th Hướng g dẫn thực hành Kế tốn t Tài ch hính n Nhị TS Võ Văn Th.S Nguy yễn Ngọc Dung D Th.S Nguy yễn Xuân Hưng H Quản trị tài chín nh doanh ng ghiệp N Vă ăn Thuận - Nguyễn Các sổ ổ sách, chứng từ liên quan q C Công ty