Nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại nhà máy gạc ngói long xuyên

Luận Văn: Nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại nhà máy gạc ngói long xuyên

KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY

GẠC NGÓI LONG XUYÊN

Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực hiện: Huỳnh Nhật Nghĩa Phạm Thị Đức Hạnh

Msv:dtcoo4483

Lớp Tái Chính 3-Khóa 1

30 / 04 / 2004

[\

Được sự giới thiệu của Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh DoanhTrường Đại Học An Giang và được sự chấp thuận của Ban GiámĐốc Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên trong hơn hai tháng thựctập tại Nhà Máy em đã vận dụng kiến thức tích lũy trongnhững năm học qua cùng những hoạt động thực tế tại Nhà máyđể hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình

Em xin chân thành cảm ơn:

Các thầy, cô giáo Trường Đại Học An Giang nói chung và tấtcả thầy cô trong Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh đã tậntình dạy dỗ và giúp đỡ em trong 04 năm học ngồi ghế nhàtrường Đặc biệt là thầy Huỳnh Nhựt Nghĩa đã tận tình hướngdẫn em hoàn thành luận văn này

Ban Giám Đốc Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

Cùng tất cả các cô chú, anh chị trong Nhà Máy, đặc biệt là các cô chú, anh chịPhòng Kế Toán - tài Vụ dù thời gian rất bận rộn nhưng vẫn tận tình hướng dẫn vàcung cấp đầy đủ số liệu để em hoàn thành luận văn một cách tốt nhất

Sau cùng em xin kính chúc các Quý thầy cô Trường Đại Học An Giang và tất cảcác cô chú, anh chị trong Nhà Máy luôn dồi dào sức khỏe, luôn đạt được nhữngthành công trong công việc cũng như trong cuộc sống

Trong quá trình thực hiện luận văn, do thời gian có hạn và kiến thức còn non kémnên ít nhiều cũng còn thiếu sót mong Quý thầy cô thông cảm Một lần nữa em xinchân thành cảm ơn Trân trọng kính chào./

Sinh viên thực hiện Phạm Thị Đức Hạnh

Lớp: Tài Chính 3_Khóa I

Trang PHẦN MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

3 Phương pháp nghiên cứu 2

1.1.2 Phân loại vốn lưu động 4

1.1.3 Một số công cụ đánh giá vốn lưu động 5

1.2 Định nghĩa quản trị vốn lưu động 5

2 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT 5

2.1 Sự cần thiết quản trị tiền mặt 5

2.2 Các yếu tố ảnh hưởng quản trị tiền mặt 6

2.2.1 Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt 6

2.2.2 Giảm tốc độ chi tiêu 6

2.3 Lập dự toán ngân sách tiền mặt 6

2.4 Một số công cụ theo dõi tiền mặt 7

3 QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU 7

3.1 Chính sách tín dụng (chính sách bán chịu) 7

3.1.1 Khái niệm 7 3.1.2 Những yếu tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng 7

a.Tiêu chuẩn tín dụng 8

b.Chiết khấu thương mại 8

c.Thời hạn bán chịu 8

d.Chính sách thu tiền 8

3.1.2.2Đánh giá những thay đổi chính sách tín dụng 8

a Đánh giá tiêu chuẩn tín dụng 8

b Phân tích thời hạn bán chịu 9

4.3 Một số công cụ đánh giá hàng tồn kho 12

Chương 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NHÀ MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN 13

1.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH NHÀ MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN 13

2.CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ 14

2.1Chức năng 14

2.2Nhiệm vụ 14

3.1 Sơ đồ tổ chức 15

3.2 Ban Giám Đốc 16

3.3 Chức năng - nhiệm vụ các phòng ban 17

3.4 Công nhân sản xuất 18

4.THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHÀ MÁY19 5.THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ ĐỊNH HƯỚNG 19

2.THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TIỀN MẶT 26

2.1Sự cần thiết quản trị tiền mặt đối với Nhà Máy 26

2.2Các yếu tố ảnh hưởng quản trị tiền mặt 27

2.2.1.Thực trạng tăng tốc độ thu hồi tiền mặt 27

2.2.2.Thực trạng giảm tốc độ chi tiền mặt 33

2.2.3 Lập dự toán ngân sách tiền mặt 33

2.3 Một số công cụ đánh giá hiệu quả quản trị tiền mặt 36

3.THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU 37

3.1Chính sách tín dụng sử dụng quản lý khoản phải thu 37

3.1.1Tiêu chuẩn tín dụng 40

3.1.2Thời hạn bán chịu 41

3.1.3Chính sách chiết khấu 43

3.1.4Chính sách thu tiền 44

3.2Một số công cụ dùng theo dõi khoản phải thu 48

3.2.1Kỳ thu tiền bình quân 48

3.2.3Mô hình số dư trên tài khoản 131 50

2.GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ TỐT CÁC KHOẢN PHẢI THU 60

2.1Tăng thêm thời hạn tín dụng cho các khách hàng 60

2.2 Áp dụng tỉ lệ chiết khấu thanh toán nhanh 64

3.GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO……… 65

PHẦN KẾT LUẬN 67

1.KẾT LUẬN 67

2.KIẾN NGHỊ 68

SƠ ĐỒ - BIỂU BẢNG UUU

Trang

Sơ đồ 1 :Vốn lưu động trong quá trình hoạt động 4

Sơ đồ 2 : Sơ đồ tổ chức bộ máy 16

Sơ đồ 3 :Hàng tồn kho trong hoạt động của Nhà máy 51

Bảng 1 :Thực trạng kết quả kinh doanh của Nhà máy 19

Bảng 2 :Kết cấu vốn của Nhà Máy 23

Bảng 3 :Một số chỉ tiêu đánh giá vốn lưu động 24

Bảng 4 :Kết cấu vốn lưu động 26

Bảng 5 :Dự toán ngân sách tiền mặt 35

Bảng 6 :Một số công cụ theo dõi quản lý tiền mặt 36

Bảng 7 :Chỉ tiêu các khoản phải thu 42

Bảng 8 :Đánh giá hiệu quả chi phí thu nợ 47

Bảng 9 :Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 48

Bảng 10:Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý tồn kho 51

Bảng 11:Kết cấu hàng tồn kho 52

Bảng 12:Nhập xuất tồn kho nguyên liệu đất năm 55

Bảng 13:Lịch trình mua đất trong năm 56

Bảng 14:Tồn kho nguyên liệu đất tháng 12 56

Bảng 15:Nhu cầu nguyên vật liệu kế hoạch năm 2003 57

Bảng 16:Ước tính hiệu quả tăng thời hạn tín dụng 62

Bảng 17:Ước tính hiệu quả tăng chiết khấu thanh toán nhanh 66

¾}½

Viết tắt Giải thích

VLĐ: vốn lưu động VCĐ: vốn cố định TSLĐ: tài sản lưu động UBND: Ủy Ban Nhân Dân TPHCM: thành phố Hồ Chí Minh TT: trước thuế

LNTT: lợi nhuận sau thuế LNST: lợi nhuận sau thuế Trđ: triệu đồng

Đvt: đơn vị tính CL: chênh lệch TTS: tổng tài sản CP: chi phí Pthu: phải thu K/h: khách hàng TM: tiền mặt

QLDN: quản lý doanh nghiệp CPBH: chi phí bán hàng +/-: tương đối

%: tuyệt đối (%): tỉ trọng

PHẦN MỞ ĐẦU

X W

1.TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Quá trình hội nhập phát triển cùng nền kinh tế khu vực và thế giới đã tạo ra cho nước ta nhiều cơ hội và thử thách mới Hội nhập đồng nghĩa với hàng hoá bên ngoài tràn vào với giá rẻ hơn và những hàng hóa có lợi thế trong nước sẽ xuất sang thị trường nước ngoài, nhưng đồng thời cũng làm tăng sức ép cạnh tranh vốn đã gay gắt lại càng gay gắt hơn giữa các doanh nghiệp Do đó để đứng vững trên thị trường các doanh nghiệp phải vận động tối đa với các chính sách tín dụng, quản lý tiền mặt và dự trữ hàng tồn kho Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời các thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến của nhân loại vào sản xuất nhằm tăng sức cạnh tranh Đồng thời, các Nhà quản trị phải quản lý tốt vốn lưu động để phát triển hoạt động kinh doanh

Vì vậy, quản trị vốn lưu động là một việc rất quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững và phát huy hơn nữa thế mạnh của mình điển hình Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên Kết quả sự đi lên của Nhà Máy cũng chính nhờ một phần lớn là do thực hiện tốt việc quản trị tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho Một thị trường gay gắt, song trong nền kinh tế luôn sôi động như hiện nay, để tiến xa hơn nữa cũng như chuẩn bị những bước tiến lên khi chuyển sang loại hình công ty cổ phần, doanh nghiệp đòi hỏi phải tăng cường hơn nữa việc quản trị tốt vốn lưu động thông qua các chính sách quản lý phù hợp với giai đoạn sống của Nhà Máy

Xuất phát từ tình hình thực tiễn đó mong muốn Nhà Máy luôn quản trị tốt hơn vốn lưu động trong thời gian tới nhằm phát huy thế mạnh của mình trên thị trường sản xuất gạch ngói, cung ứng gạch ngói rộng khắp

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 1

trong và ngoài Tỉnh đưa sản phẩm ra thị trường nước ngoài, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng và phát triển cơ sở hạ tầng của người dân, đất nước như giữ vững sự tín nhiệm của khách hàng với các sản phẩm của Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

Do đó, được sự chấp thuận của Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh trường Đại học An Giang với sự chỉ đạo của giáo viên hướng dẫn và cô chú Nhà Máy để có thể nghiên cứu một cách bao quát được nhiều khía cạnh

“Nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động của Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên” là đề tài mà tôi đã chọn với hy vọng góp một phần nhỏ trong

sự nghiệp phát triển của Nhà Máy

2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

- Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động tại Nhà Máy - Tìm ra nguyên nhân làm giảm hiệu quả quản trị vốn lưu động

- Đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động

3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Trong phạm vi đề tài này, chủ yếu sử dụng các phương pháp sau:

- Thu thập số liệu

+ Từ bảng kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, xuất nhập tồn kho nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, bảng thu chi tiền mặt

+ Từ tài liệu sách báo có liên quan

+ Phỏng vấn trực tiếp các vấn đề liên quan đến đề tài

4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Hoạt động kinh doanh của Nhà máy Gạch rất đa dạng và phong phú, muốn đánh giá một cách chính xác đòi hỏi phải có một quá trình nghiên cứu về mọi hoạt động của doanh nghiệp và số liệu được cung cấp phải

tương đối đầy đủ nên chuyên đề này chỉ đi vào phân tích :”Đánh giá thực

trạng quản trị vốn lưu động của Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên trong ba năm 2001, 2002, 2003” Cụ thể là đánh giá thực trạng tiền mặt, khoản

phải thu và nguyên liệu đất tồn kho trong ba năm vừa qua 2001-2003 Từ đó đề ra giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động của Nhà Máy trong thời gian tới

Do thời gian và kinh nghiệm còn hạn chế, bài luận văn này chắc chắn sẽ không tránh khỏi sai sót về nội dung lẫn hình thức Tôi mong quý thầy cô, cô chú, anh chị Nhà Máy chân tình góp ý để bài luận văn của tôi được hoàn thiện

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 3

PHẦN NỘI DUNG

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN

[ ] 1.QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG

1.1Vốn lưu động

1.1.1Vốn lưu động là gì?

Vốn lưu động của doanh nghiệp là vốn ứng trước về đối tượng lao động và tiền lương tồn tại dưới hình thái nguyên vật liệu dự trữ, sản phẩm đang chế tạo, thành phẩm, hàng hoá và tiền tệ hoặc là số vốn ứng trước về tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu thông ứng ra bằng vốn lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp thường xuyên và liên tục

1.1.2Phân loại vốn lưu động

- Dựa theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình hoạt động được chia làm 3 loại:

Quy trình hoạt động của doanh nghiệp

Dự trữ

-Nguyên liệu chính

-Bán thành phẩm -Vật liệu phụ -Nhiên liệu

-Công cụ,dụng cụ

Lưu thông

-Thành phẩm -Tiền

-Phải thu -Phải trả -Tạm ứng

Sản xuất

-Sản phẩm dở dang

-Bán thành phẩm

Sơ đồ 1:VỐN LƯU ĐỘNG TRONG QUÁ TRÌNH HOẠT ĐỘNG

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 4

- Dựa theo hình thái biểu hiện có thể chia ra: vốn vật tư hàng hóa và vốn tiền tệ

- Dựa theo nguồn hình thành có nguồn vốn chủ sở hữu và vốn đi vay

1.1.3Một số công cụ đánh giá vốn lưu động

1.1.3.1Vòng quay vốn lưu động

Doanh thu thuần Vòng quay vốn lưu động =

Vốn lưu động

1.1.3.2Tỉ số thanh toán nhanh

Tài sản lưu động – Hàng tồn kho Tỉ số thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

1.1.3.3Tỉ số thanh toán hiện thời

Tài sản lưu động Tỉ số thanh toán hiện thời =

Nợ ngắn hạn

1.2Định nghĩa quản trị vốn lưu động

Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp trong chuyên đề này được định nghĩa là quản trị về tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra thường xuyên và liên tục

2.QUẢN TRỊ TIỀN MẶT

2.1Sự cần thiết quản trị tiền mặt

Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi lưu trữ tiền mặt cũng nhằm đến các mục đích sau:

- Thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh (động cơ hoạt động sản xuất kinh doanh): mua sắm nguyên vật liệu, hàng hóa và thanh toán các chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường (trả lương công nhân, nộp thuế…)

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 5

- Mục đích đầu cơ: doanh nghiệp lợi dụng các cơ hội tạm thời như sự sụt giá tức thời về nguyên vật liệu, chiết khấu…để gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp

- Mục đích dự phòng: trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tiền mặt có điểm luân chuyển không theo một quy luật nhât định nào Do vậy doanh nghiệp cần phải duy trì một vùng đệm an toàn để thỏa mãn các nhu cầu tiền mặt bất ngờ

2.2Các yếu tố ảnh hưởng quản trị tiền mặt 2.2.1Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt

- Đẩy nhanh việc chuẩn bị và gởi hóa đơn bằng cách vi tính hóa hóa đơn, gửi kèm theo hàng, gửi qua fax, yêu cầu thanh toán trước, cho phép ghi nợ trước

- Đem lại cho khách hàng những mối lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ bằng cách áp dụng chính sách chiết khấu đối với những khoản nợ thanh toán trước hạn

2.2.2Giảm tốc độ chi tiêu

Doanh nghiệp có thể thu được lợi nhuận bằng cách thực hiện giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt để có thêm tiền mặt nhằm đầu tư sinh lợi bằng cách: thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng, nhà quản trị tài chính nên trì hoãn việc thanh toán nhưng chỉ trong phạm vi thời gian mà các chi phí tài chính, tiền phạt hay sự xói mòn vị thế tín dụng thấp hơn những lợi nhuận do việc chậm thanh toán đem lại

2.3Lập dự toán ngân sách tiền mặt

Ngân sách tiền mặt là dự án lưu chuyển tiền tệ cho thấy thời điểm và số lượng luồng tiền mặt vào và ra trong một thời kỳ, thường là hàng tháng Mục đích lập dự toán này để các nhà quản trị tài chính có khả năng tốt hơn

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 6

về xác định nhu cầu tiền mặt tương lai, hoạch định để tài trợ cho các nhu cầu tái sản xuất, thực hiện kiểm soát tiền mặt và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

2.4Một số công cụ sử dụng đánh giá tiền mặt

2.4.1Vòng quay tiền mặt

Doanh thu thuần Vòng quay tiền mặt =

Tiền mặt bình quân

Trong đó: Tiền mặt bình quân = (TM đầu kỳ + TM cuối Kỳ)/2

2.4.2Chu kỳ vòng quay tiền mặt

Tiền mặt Chu kỳ vòng quay tiền mặt =

Tiền bán hàng trung bình 1 ngày

3.QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU

Các khoản phải thu của mỗi doanh nghiệp được quản lý thông qua chính sách tín dụng phù hợp đặc điểm ngành nghề, giai đoạn phát triển của họ nhằm đạt doanh thu cao nhất và tối đa hóa lợi nhuận

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 7

3.1.2.1Các khái niệm

a.Tiêu chuẩn tín dụng

Là một tiêu chuẩn định rõ sức mạnh tài chính tối thiểu và có thể chấp nhận được của những khách hàng mua chịu Tức là khách hàng nào có sức mạnh tài chính hay vị thế tín dụng thấp hơn những tiêu chuẩn có thể chấp nhận được thì sẽ bị từ chối cấp tín dụng theo thể thức tín dụng thương mại

b.Chiết khấu thương mại

Là phần tiền chiết khấu đối với những giao dịch mua hàng bằng tiền Chiết khấu thương mại tạo ra những khuyến khích thanh toán sớm hơn các hợp đồng mua hàng

c.Thời hạn bán chịu

Là độ dài thời gian mà các khoản tín dụng được phép kéo dài

d.Chính sách thu tiền

Là phương thức xử lý các khoản tín dụng thương mại quá hạn

3.1.2.2.Đánh giá những thay đổi trong chính sách tín dụng

Xem xét ảnh hưởng của từng yếu tố trong số bốn biến số có thể kiểm soát được của khoản phải thu đối với lợi nhuận của doanh nghiệp bằng cách lần lượt phân tích từng chính sách và ảnh hưởng của chúng đến doanh thu, chi phí và lợi nhuận ròng

a.Đánh giá tiêu chuẩn tín dụng

- Doanh số bán của doanh nghiệp có thể bị tác động khi tiêu chuẩn tín dụng thay đổi cụ thể:

+ Khi các tiêu chuẩn tăng lên mức cao hơn thì doanh số bán giảm

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 8

+ Ngược lại khi các tiêu chuẩn giảm thì doanh số bán sẽ tăng vì thông thường nó sẽ thu hút nhiều khách hàng có tiềm lực tài chính yếu hơn

- Ngoài ra, khi kỳ thu tiền bình quân tăng lên thì khả năng gặp những món nợ khó đòi nhiều hơn hay khả năng thua lỗ tăng lên và chi phí thu tiền cũng cao hơn

- Hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng thì phát sinh chi phí: chi phí quản lý và thu nợ tăng do trả lương nhân viên thu nợ, chi phí văn phòng phẩm (điện thoại, chi phí công tác đòi nợ); chi phí chiết khấu tăng, nợ khó đòi tăng và chi phí cơ hội của vốn tăng

* Do đó về nguyên tắc khi quyết định thay đổi tiêu chuẩn tín dụng phải dựa trên cơ sở phân tích chi phí và lợi nhuận trước và sau khi thay đổi sao cho đem lại lợi nhuận cao hơn

b.Phân tích thời hạn bán chịu

- Thời hạn bán chịu là độ dài thời gian từ ngày giao hàng đến ngày nhận được tiền bán hàng

- Nhà quản lý có thể tác động đến doanh thu bán hàng bằng cách thay đổi thời hạn tín dụng Nếu tăng thời hạn bán chịu đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư nhiều hơn vào các khoản phải thu, nợ khó đòi sẽ cao hơn và chi phí thu tiền bán hàng cũng tăng lên Nhưng doanh nghiệp sẽ thu hút thêm được nhiều khách hàng mới và doanh thu tiêu thụ sẽ tăng lên

c.Chính sách chiết khấu

- Chiết khấu là sự khấu trừ làm giảm tổng giá trị mệnh giá của hóa đơn bán hàng được áp dụng đối với khách hàng nhằm khuyến khích họ thanh toán tiền mua hàng trước thời hạn

- Khi tỉ lệ chiết khấu tăng thì doanh số bán tăng, vốn đầu tư vào khoản phải thu thay đổi và doanh nghiệp nhận được ít hơn trên mỗi đồng

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 9

doanh số bán Các chi phí thu tiền và nợ khó đòi giảm khi tỉ lệ chiết khấu mới đưa ra có tác dụng tích cực

d.Chính sách thu tiền

Là những biện pháp áp dụng để thu hồi những khoản nợ mua hàng quá hạn như: gửi thư, điện thoại, cử người đến gặp trực tiếp, ủy quyền cho người đại diện, tiến hành các thủ tục pháp lý…Khi doanh nghiệp cố gắng đòi nợ bằng cách áp dụng các biện pháp cứng rắn hơn thu hồi nợ càng lớn hơn nhưng chi phí thu tiền càng tăng cao Đối với một số khách hàng khó chịu khi bị đòi tiền gắt gao và cứng rắn làm cho doanh số tương lai có thể bị giảm xuống

3.2 Theo dõi các khoản phải thu

3.2.1 Mục đích: Nhà quản trị tài chính theo dõi khoản này nhằm:

- Xác định đúng thực trạng của các khoản phải thu

- Đánh giá tính hữu hiệu của các chính sách thu tiền

3.2.2Một số công cụ theo dõi các khoản phải thu

3.2.2.1Kỳ thu tiền bình quân

Là công cụ được dùng để theo dõi các khoản phải thu Các khoản phải thu

Kỳ thu tiền bình quân = Doanh thu bán chịu bình quân một ngày trong kỳ

3.2.2.2Vòng quay khoản phải thu

Doanh thu thuần Vòng quay khoản phải thu =

Các khoản phải thu

3.2.2.3Mô hình tuổi các khoản phải thu

Phương pháp phân tích này dụa trên thời gian biểu về “tuổi” của các koản phải thu Phương pháp này rất hữu hiệu đối với các khoản phải thu có

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 10

sự biến động về mặt thời gian

3.2.2.4Mô hình số dư trên tài khoản phải thu

Phương pháp này đo lường phần doanh số bán chịu của mỗi tháng vẫn chưa thu được tiền tại thời điểm cuối tháng đó và tại thời điểm kết thúc của tháng tiếp theo

4.QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO

Hầu hết các doanh nghiệp đều có hàng tồn kho bởi vì tất cả các công đoạn mua, sản xuất và bán không diễn ra vào cùng một thời điểm Mặt khác, cần có hàng tồn kho để duy trì khả năng hoạt động thông suốt của dây chuyền sản xuất và các hoạt động phân phối, ngăn chặn những bất trắc trong sản xuất, vì vậy quản trị hàng tồn kho là một việc làm rất quan trọng

4.1 Khái niệm và phân loại

4.1.1 Khái niệm

Hàng tồn kho là những tài sản được giữ để bán trong kỳ sản xuất, kinh doanh bình thường; đang trong quá trình sản xuất, kinh doanh dở dang; nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ để sử dụng trong quá trình sản xuất, kinh doanh hoặc cung cấp dịch vụ

4.1.2 Phân loại

Hàng tồn kho bao gồm: Thành phẩm tồn kho, sản phẩm dở dang: sản phẩm chưa hoàn thành, sản phẩm hoàn thành chưa làm thủ tục nhập kho thành phẩm, nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ tồn kho

4.2Quản trị chi phí tồn kho

Để dự trữ hàng tồn kho, doanh nghiệp phải tốn kém chi phí Các chi phí liên quan đến việc dự trữ tồn kho là: Chi phí tồn trữ, chi phí đặt hàng, chi phí cơ hội…

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 11

4.2.1Chi phí tồn trữ

4.2.1.1Khái niệm:

Chi phí tồn trữ là những chi phí liên quan đến việc tồn trữ hàng hoá hay những chi phí biến đổi tăng, giảm cùng với hàng tồn kho Tức là những chi phí tăng giảm phụ thuộc vào lượng hàng tồn kho nhiều hay ít

4.2.1.2Phân loại

- Chi phí hoạt động bao gồm: chi phí bốc xếp hàng hoá, chi phí bảo hiểm hàng tồn kho, chi phí hao hụt mất mát, mất giá trị do bị hư hỏng và chi phí bảo quản hàng hoá

- Chi phí tài chính bao gồm: chi phí sử dụng vốn, trả lãi vay cho nguồn kinh phí vay mượn để mua hàng dự trữ, chi phí về thuế, khấu hao…

4.2.2Chi phí đặt hàng

Bao gồm chi phí quản lý, giao dịch và vận chuyển hàng như: chi phí giấy tờ, chi phí vận chuyển, chi phí nhận hàng Chi phí này thường ổn định, khối lượng hàng của mỗi lần đặt hàng nhỏ thì số lần đặt hàng tăng nên tổng chi phí đặt hàng cao và ngược lại

4.3Một số công cụ đánh giá hàng tồn kho

Doanh thu thuần

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 12

Chương 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NHÀ MÁY GẠCH NGÓI

LONG XUYÊN

\ ^

1.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH NHÀ MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN

Từ lâu, An Giang đã có những nơi tập trung sản xuất gạch thủ công đã cung cấp cho nhu cầu xây dựng tại Tỉnh nhà, gạch làm thủ công thì chất lượng kém, đưa vào sử dụng công trình tốn kém nhiều vật liệu khác như: xi măng, cát, công thợ, không phù hợp nhu cầu xây dựng trong tình hình mới hiện nay, thời kỳ mà nước ta đang tiến lên con đường công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước

Ngày nay gạch ngói các loại không những để xây dựng mà còn để trang trí các công trình kiến trúc với mẫu mã đa dạng và phong phú Mà gạch ngói là mặt hàng đã và đang có nhu cầu ngày càng lớn trên thị trường nước ta và cả quốc tế, nhất là những quốc gia phát triển Riêng ở Việt Nam, nhu cầu ngày càng phát triển ở thành thị lẫn nông thôn theo chương trình trọng điểm của UBND Tỉnh An Giang và cả nước đến năm 2000

Để đảm bảo sức cạnh tranh và cung cấp đủ vật liệu xây dựng trong tình hình mới hiện nay đòi hỏi chúng ta phải nhanh chóng tiếp thu những tiến bộ khoa học kỹ thuật, chuyển đổi công nghệ từ thủ công sang máy móc thiết bị hiện đại với chất lượng đảm bảo và giá thành phù hợp

Xuất phát từ tình hình trên, Công Ty Sản Xuất & Kinh Doanh Vật Liệu Xây Dựng Xây Lắp An Giang được Uỷ Ban Nhân Dân Tỉnh An Giang cho phép được thực hiện dự án đầu tư Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên trực thuộc Công Ty Sản Xuất & Kinh Doanh Vật Liệu Xây Dựng

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 13

Xây Lắp An Giang theo quyết định số 549/QĐ.UB, ngày 06/09/1994 của UBND Tỉnh An Giang Với vốn đầu tư là 10 tỷ 843 triệu đồng có công suất là 20 viên gạch ngói các loại/năm

Trong quá trình thực hiện, Công ty đã xem xét so sánh về công nghệ và dây chuyền sản xuất đã lực chọn thiết bị từ lò Tuynel Bulgaria sang lò Tuynel Italia đã xây dựng dự án bổ sung để thay đổi thiết bị và vốn đầu tư được UBND Tỉnh An Giang phê duyệt bằng Quyết định số 1029/QĐ.UB ngày 08/12/1996 Tổng vốn đầu tư 19 tỷ 706 triệu đồng, trong đó vốn cố định là 18 tỷ 934 triệu đồng Đầu tư đổi mới công nghệ sản xuất gạch bằng lò nung Tuynel với công suất 25 triệu viên gạch ngói các loại/năm, tương ứng 40 nghìn tấn sản phẩm Tổng vốn đầu tư đến 31/12/1997 là 25 tỷ 200 triệu đồng, nguồn hình thành chia ra trong đó vốn vay:14 tỷ 500 triệu đồng và vốn ngân sách:10 tỷ 500 triệu đồng

2.CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ 2.1Chức năng

Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên trực thuộc Công Ty Sản Xuất & Kinh Doanh Vật Liệu Xây Dựng Xây Lắp An Giang là một doanh nghiệp Nhà Nước, sản xuất kinh doanh các mặt hàng gạch ngói các loại với nguồn nguyên liệu cao lanh phong phú

2.2Nhiệm vụ

2.2.1Về sản xuất sản phẩm xuất khẩu

- Tổ chức mở rộng sản xuất không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh đáp ứng ngày càng nhiều hàng hóa cho xã hội, tổ chức xuất khẩu các loại gạch ngói ra nước ngoài

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 14

- Mở rộng liên kết với các cơ sở sản xuất kinh doanh thuộc các thành phần kinh tế, tăng cường hợp tác kinh tế, khoa học kỹ thuật với nước ngoài góp phần tích cực vào việc tổ chức cải tạo sản xuất

2.2.2Nghĩa vụ đối với Nhà Nước

Trên cơ sở sản xuất kinh doanh có hiệu quả tận dụng năng lực sản xuất, ứng dụng khoa học kỹ thuật, tự bù đắp chi phí, tự trang trải vốn và làm tròn nghĩa vụ đối với Ngân Sách Nhà Nước, với đại phương sở tại bằng cách nộp đầy đủ các khoản thuế cho Nhà Nước theo quy định

2.2.3Về đời sống

Thực hiện theo lao động phân phối theo sản phẩm của người lao động và công bằng xã hội, không ngừng nâng cao trình độ văn hóa và nghiệp vụ cán bộ công nhân viên

2.2.4Về bảo toàn và phát triển vốn

Những năm qua kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Nhà Máy không có lãi nên việc bảo toàn và phát triển vốn của Nhà Máy bị chựng lại nhưng Nhà Máy vẫn hoạch toán đầy đủ các khoản chi phí thep qui định Nhà Nước Trong đó trích khấu hao theo Quyết Định 1062 của Bộ Tài Chính và trả lãi vay Thời gian gần đây doanh nghiệp kinh doanh có lãi nên vốn của Nhà máy đã tăng lên từ việc bổ sung lợi nhuận sau thuế sau khi thực hiện nghĩa vụ và trích các quỹ theo quy định

3.CƠ CẤU TỔ CHỨC 3.1 Sơ đồ tổ chức

* Lao động bình quân: 179 người -Trực tiếp: 162 người -Gián tiếp: 17 người

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 15

Sơ đồ 2: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA NHÀ MÁY

Phòng tổ chức hành chánh bảo vệ

Phòng kế toán

Phòng kế hoạch

cung ứng

Kho

BAN GIÁM ĐỐC

Tổ kỹ thuật

tạo hình

Phân xưởng nung sấy

Tổ cơ giớiTổ

đốt lò Tổ

cơ điện Tổ

xuống goòngTổ

xếp goòngTổ

phơi Tổ

tạo hình

Phân xưởng

thành phẩm

Nguồn: Lấy từ phòng tổ chức hành chánh Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên

3.2 Ban Giám Đốc

3.2.1Giám Đốc:1 người

Là người đại diện cho Nhà Máy trước Pháp Luật và trước cơ quan Nhà Nước, là người quyết định việc điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh và chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động của Nhà Máy trước Nhà Nước trong việc chấp hành chính sách và chế độ hiện hành

Là người tham mưu cho Giám Đốc, điều hành công việc do Giám Đốc phân công, đôn đốc và giám sát các hoạt động của các bộ phận, các khâu sản xuất của Nhà Máy, tiến độ sản xuất sản phẩm, quy cách khai thác và chế biến gạch ngói các loại Thực hiện việc tham gia nhận hợp đồng mua bán với bên ngoài công ty giao dịch dự đoán thanh quyết toán, nghiệm thu coi đúng với hợp đồng kinh tế

3.3Chức năng - nhiệm vụ các phòng ban: 14 người

3.3.1Phòng tổ chức hành chánh: 2 người

Có nhiệm vụ quản lý nhân sự, theo dõi và đề bạt cán bộ, sắp xếp nhân sự, quản lý về chế độ chính sách như: khen thưởng, kỹ luật, lương bổng…Đảm trách công việc mang tính chất phục vụ, tiếp khách khi có những liên hệ thuần tuý về hành chánh, quản trị, tiếp nhận và xữ lý các công văn đến và đi, nhằm tổ chức cán bộ quản lý gọn nhẹ đạt hiệu quả cao

3.3.2Phòng kế toán tài vụ: 4 người

Có nhiệm vụ giải quyết những quan hệ tài chính hoàn thành trong quá trình luân chuyển vốn trong sản xuất kinh doanh; tổ chức thực hiện công tác kế toán; quản lý vốn, tài sản, hàng hoá, kinh phí; hướng dẫn các bộ phận trong việc thanh toán, chế độ biểu mẫu, sổ sách theo đúng qui định

3.3.3Phòng kinh doanh, kế hoạch vật tư: 2 người

Có trách nhiệm giúp Ban Giám Đốc về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, lập kế hoạch lưu chuyển hàng hóa, kế hoạch sản xuất, cân đối nhu cầu tiêu thụ mua bán, dự trữ vật liệu và công cụ lao động đáp ứng kịp thời cho sản xuất, tiếp cận và nghiên cứu thị trường, tìm kiếm đối tác, lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm, tiếp xúc và giao dịch với khách hàng, chuẩn bị mọi thủ tục để Giám Đốc ký hợp đồng kinh tế

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 17

3.3.4Thủ kho, bảo vệ: 3 người

Quản lý và giám sát bảo vệ tài sản về người và của của Nhà Máy

3.3.5Tổ kỹ thuật: 3 người

Quản lý định mức kỹ thuật; giải quyết các vấn đề liên quan về kỹ thuật sản xuất và chất lượng sản phẩm; giám sát kỹ thuật và an toàn lao động

3.4Công nhân sản xuất: 162 người

Đối với công nhân đứng máy trực tiếp sản xuất làm theo ca (mỗi ngày 3 ca) Đứng đầu mỗi ca là ca trưởng, chịu trách nhiệm điều hành trong ca của mình và thực hiện bàn giao cho ca kế tiếp theo qui chế của Nhà Máy

- Nhận xét về cơ cấu nhân sự

Là đơn vị sản xuất gạch ngói các loại mặt hàng có giá trị kinh tế cao trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, do tính chất phức tạp của công việc sản xuất kinh doanh nên đòi hỏi Nhà Máy phải có một đội ngũ cán bộ nhân viên có nghiệp vụ cao, năng nổ và có nhiều kinh nghiệm trong công tác sản xuất kinh doanh

Với quy mô của Nhà Máy tương đối lớn trên cơ sở tổ chức bộ máy quản lý ngày càng gọn nhẹ, năng suất lao động ngày càng cao, phân công công tác đúng với nghiệp vụ chuyên môn, giúp người lao động hoàn thành nhiệm vụ được giao một cách dễ dàng và đạt hiệu suất cao nhất Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên sắp xếp tương đối hợp lý và từng bước hoàn thiện bộ máy quản lý nhưng trình độ cán bộ nhân viên còn hạn chế, tốt nghiệp đại hoạc chiếm tỷ trọng rất thấp

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 18

4.THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHÀ MÁY GẠCH NGÓI LONG XUYÊN QUA 3 NĂM

Mục tiêu hoạt động của Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên là chuyên sản xuất cung cấp gạch ngói chất lượng cao không những đáp ứng nhu cầu xây dựng mà còn đáp ứng nhu cầu về trang trí các công trình lớn ngày một gia tăng Để sản xuất gạch chất lượng cao với công suất 25 triệu viên/năm Nhà Máy đã nhập dây chuyền công nghệ hiện đại với số vốn đầu tư do ngân sách Nhà Nước cấp Do biết vận dụng thành tựu khoa học của nhân loại vào thực tiễn nên trong những năm gần đây sản phẩm của doanh nghiệp được người tiêu dùng bình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao

Bảng 1:THỰC TRẠNG KẾT QUẢ KINH DOANH NHÀ MÁY CL2002-2001 CL2003-2002Chỉ tiêu/Năm ĐVT 2001 2002 2003

+/- % +/- %

Tổng thu trđ 13.402 14.726 16.974 1.324 9,9 2.248 15,3Tổng chi trđ 12.342 13.757 15.846 1.415 11,5 2.089 15,2

Nguồn: trích bảng kết quả kinh doanh

Kết quả kinh doanh Nhà Máy sau 3 năm có chiều hướng tốt phản ánh qua lợi nhuận trước thuế mỗi năm tăng lên thể hiện rõ tăng nhanh vào năm 2003 Nguyên nhân do doanh thu bán hàng gia tăng, thị trường tiêu thụ được mở rộng trên hầu hết các Tỉnh tại khu vực Đồng Bằng Sông Cửu

huy thế mạnh này Đặc biệt An Giang có nhiều vùng đất sét cao lanh tập trung vào 3 Huyện: Châu Thành, Tịnh Biên và Tri Tôn; mỗi vùng có tính chất khác nhau về sắc màu, tính chất cơ lý hóa đây là tiềm năng khoáng sản ưu tiên cho Tỉnh nhà Những đặc tính đất sét ở đây là nguồn nguyên liệu tốt, cần thiết cho xây dựng và làm các sản phẩm dân dụng khác

- Nhà Máy Gạch đặt tại một vị trí vô cùng thuận lợi về đường thủy và sông Hậu lớn rộng, đường lộ nằm ngay trên quốc lộ 91 nằm liên Tỉnh, liên Huyện phù hợp cho những sản phẩm của Nhà Máy tiêu thụ hầu như khắp các Tỉnh của vùng Đồng Bằng Sông Cửu Long và thị trường ngoài nước

- Sản phẩm của Nhà Máy được sản xuất ra từ máy móc thiết bị với mẫu mã và chất lượng cao cấp, giá thành hợp lý với thị trường

- Được sự quan tâm của các ngành chức năng của Tỉnh, đặc biệt là Ủy Ban Nhân Dân Tỉnh An Giang

- Ban lãnh đạo và cán bộ nhân viên của Nhà Máy luôn cải tiến làm việc để phù hợp với phát triển của Nhà Máy Trong nội bộ Nhà Máy luôn có sự đoàn kết và giúp đỡ cùng nhau vượt khó hoàn thành nhiệm vụ được giao

5.3 Định hướng

- Nhà Máy sẽ đầu tư công nghệ mới và vận hành trong năm 2004 với công suất dự án sán xuất 10 triệu viên gạch ngói các loại/năm để mở rộng kinh doanh đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng ngày càng tăng, vốn lưu

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 20

động tăng nhằm đảm bảo quá trình sản xuất liên tục đạt kết quả tăng doanh thu, tăng thị phần, tăng lợi nhuận

- Xử lý tốt các công nợ, định giá tài sản và các bước khác chuẩn bị cho quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp vào năm 2005

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 21

Chương 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY GẠCH NGÓI

LONG XUYÊN QUA 3 NĂM 2001, 2002, 2003

Z Y

1.THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG

Trong những năm qua, công việc quản lý vốn lưu động của Nhà Máy do bộ phận kế toán tài vụ quản lý kết hợp cùng với nhân viên phòng kinh doanh kế hoạch vật tư Nhân viên đảm nhiệm công việc này rất thuận lợi do bộ phận kinh doanh có trách nhiệm quản lý dự trữ vật liệu và công cụ lao động, lập kế hoạch lưu chuyển hàng hoá, kế hoạch sản xuất, cân đối nhu cầu tiêu thụ hàng hoá, quản lý vốn phù hợp chuyên môn của họ Nhưng việc quản lý còn bị hạn chế do quyền quyết định thuộc về Ban Giám Đốc Nhà Máy và Ban Giám Đốc Công Ty

Ngày nay Nhà Máy có thể đứng vững và phát triển trên thị trường phần lớn là do các nhà điều hành doanh nghiệp có khả năng quản trị vốn tốt đặc biệt là quản lý hiệu quả vốn lưu động Bởi vì quản lý vốn lưu động không tốt sẽ dễ dẫn đến doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản hoặc giải thể vì nếu lượng tiền mặt dự trữ không đủ thanh toán cho các nhà cung cấp, chủ nợ và không có tiền chi trả lương cho nhân viên hay chi trả chậm

Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên đã chứng minh được điều này qua thành tích hoạt động năm sau luôn cao hơn năm trước nên thực hiện tốt việc bảo tồn và phát triển vốn đồng thời Nhà Máy không ngừng tự bổ sung nguồn vốn trang bị tài sản cố định trong hoạt động kinh doanh và đảm bảo

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 22

tình hình tài chính tương đối mạnh Sự kết luận này được đúc kết từ kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau 3 năm

Để đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động khái quát hơn cần dựa vào kết cấu vốn

Bảng 2: KẾT CẤU VỐN CỦA NHÀ MÁY

CL2002-/2001 CL2003-2002Chỉ tiêu / Năm Đvt 2001 2002 2003

+/- % +/- %

Vốn cố định trđ 13.375 11.172 10.528 -2.203 -16,5 -644 -5,8Nợ phải trả trđ 11.039 9.538 8.081 -1.501 -13,6 -1.457 -15,3Nguồn vốn (TTS) trđ 21.429 20.288 19.698 -1.141 -5,3 -590 -2,9

Nguồn: trích bảng cân đối kế toán

Qua bảng trên, nguồn vốn của doanh nghiệp sau 3 năm đã giảm từ 21,4 tỉ đồng xuống 19,7 tỉ do vốn cố định giảm Ngược lại, vốn lưu động lại liên tục tăng lên từ 8 tỉ năm 2001 lên 9,1 tỉ năm 2002 tăng một lượng tương đối là 1,1 tỉ và sang năm 2003 tăng lên là 9,17 tỉ đồng Điều này cho thấy vốn lưu động chiếm tỉ trọng ngày càng cao trong nguồn vốn thể hiện qua năm 2001 vốn lưu động chỉ chiếm 37,6% đến 2003 chiếm 46,6%, sự tăng lên này rất tốt cho việc đảm bảo quá trình hoạt động

Ta nhận thấy tỉ trọng vốn cố định cao hơn so với tỉ trọng vốn lưu động, đây là một điều rất hợp lý đối với doanh nghiệp sản xuất như Nhà Máy Gạch Ngói Long Xuyên Vì đối với hoạt động sản xuất thì tỉ trọng vốn nằm trong máy móc, thiết bị là chủ yếu Nói chung chỉ tiêu cơ cấu vốn của doanh nghiệp phản ánh sự phân bổ vốn phù hợp Tốc độ gia tăng vốn cố định thấp hơn tốc độ gia tăng của vốn lưu động cho thấy thị trường tiêu thụ

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 23

ngày càng tăng vì thế doanh nghiệp cần đầu tư thêm công nghệ mới để mở rộng hoạt động kinh doanh

Nhu cầu vốn lưu động tăng lên do doanh thu bán hàng tăng vì 2 chỉ tiêu này có tương quan rất mật thiết và trực tiếp Do vậy, Ban Giám Đốc bắt buộc phải luôn luôn ý thức được diễn tiến các hoạt động liên quan đến vốn lưu động của Nhà Máy Đương nhiên sự gia tăng doanh thu kéo dài sẽ đòi hỏi phải tăng tài sản cố định, mặc dù có tầm quan trọng thiết yếu cho doanh nghiệp trong sách lược dài hạn, thông thường không khẩn cấp như đầu tư vào tài sản lưu động

Doanh thu có xu hướng tăng để đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng Nhà máy cần vay thêm vốn để tăng vốn lưu động và một số công cụ mà các Ngân hàng thường sử dụng theo dõi tình hình biến động của vốn lưu động, quá đó xác định hạn mức tín dụng cho khách hàng

Bảng 3: MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ VỐN LƯU ĐỘNG

Chỉ tiêu /Năm ĐVT 2001 2002 2003 2002/2001 2003/2002

Nguồn: trích bảng cân đối kế toán

Dựa vào các chỉ tiêu này giúp ta rút ra nhận xét về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ngày thêm gia tăng và kết quả kinh doanh liên tục phát triển hơn sau 3 năm Đây cũng là một điểm thuận lợi cho Nhà Máy khi đi vay vốn các cơ sở tín dụng để mở rộng hoạt động trong những năm tới nhưng vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp còn rất chậm Để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động tăng, doanh nghiệp đi vay vốn Ngân hàng, hai trong số các chỉ tiêu liên quan vốn lưu động Ngân hàng dựa vào để cấp hạn

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 24

mức tín dụng cho doanh nghiệp là tỉ số thanh toán hiện thời (tỉ số luân chuyển tài sản lưu động) Giá trị của tỉ số này tăng nhanh sau 3 năm chứng tỏ khả năng trả nợ của doanh nghiệp ngày càng tăng và tỉ số này lớn hơn 1 theo Ngân hàng kết quả này là tốt

Mặt khác tỉ số này cũng chưa phản ánh đúng khả năng thanh toán của doanh ngiệp vì còn phụ thuộc vào hàng tồn kho, nếu hàng tồn kho là những hàng khó bán thì doanh nghiệp khó biến chúng thành tiền để trả nợ Vì vậy để đáp ứng đúng khả năng thanh toán của Nhà Máy, ta kết hợp sử dụng tỉ số thanh toán nhanh

Do tỉ số này được tính dựa trên các tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng những yêu cầu thanh toán cần thiết Là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn về khả năng thanh toán Nó phản ánh nếu không bán hết hàng tồn kho thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ ra sao? Bởi vì hàng tồn kho không phải là nguồn tiền mặt tức thời đáp ứng ngay cho việc thanh toán

Giá trị của tỉ số này của Nhà máy năm 2003 là 1,36 Điều này pảnn ánh mặc dù cứ 1VNĐ nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,36 VNĐ tài sản lưu động nhưng tỉ số thanh toán nhanh chỉ ra rằng có quá nhiều tài sản lưu động nằm dưới dạng hàng tồn kho (chiếm hơn 37%) Do đó doanh nghiệp cần đánh giá lại lượng hàng tồn kho Theo đánh giá của Ngân hàng tỉ số thanh toán nhanh lớn hơn 0,5 được đánh giá là tốt, tỉ số này qua các năm đều lớn hơn 0,5 phản ánh tình hình thanh toán nhanh của doanh nghiệp tương đối khả quan và có thể đáp ứng yêu cầu thanh toán nhanh và mở rộng hoạt động kinh doanh hơn nữa

Sau khi đánh giá tổng quát về vốn, tôi tiếp tục đánh giá kết cấu của vốn lưu động bao gồm tỉ trọng của các thành phần tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản lưu động khác

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 25

Bảng 4: KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG

ĐVT:triệu đồng

2001 2002 2003 2002-2001 2003/2002Chỉ tiêu /Năm

Tiền (%) Tiền (%) Tiền (%) +/-∆ % +/-∆%

Khoản phải thu 4.742 58,9 4.527 49,7 4.595 50,1 -215 -4,5 68 1,5Hàng tồn kho 2.541 31,5 3.379 37,1 3.431 37,4 838 33,0 52 1,5TSLĐ khác 736 9,1 1.181 13,0 1.144 12,5 445 60,5 -37 -3,1

Nguồn: trích bảng cân đối kế toán

Thành phần khoản phải thu chiếm tỉ trọng hơn 50% vốn lưu động do doanh nghiệp áp dụng chính sách bán hàng gối đầu nên vốn đầu tư nhiều cho khách hàng Vốn đầu tư vào hàng tồn kho cũng tương đối cao so với các thành phần còn lại là nguyên nhân chủ yếu làm tính thanh khoản nợ ngắn hạn chưa cao Nhưng điều đáng quan tâm là lượng tiền mặt tồn cuối năm rất thấp thậm chí bằng không tỉ trọng chiếm dưới 0,4%

Để tìm ra nguyên nhân giải thích tiền mặt vào ngày khóa sổ tồn trữ rất nhỏ và ảnh hưởng của nó đến quản trị vốn lưu động tôi hướng vào phân tích thực trạng quản trị tiền mặt của Nhà Máy

2.THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TIỀN MẶT

Khởi điểm của việc kiểm soát đầu tư vào tài sản ngắn hạn là sự kiểm soát một cách hữu hiệu tiền mặt hay những khoản tương đương tiền mặt Tương đương tiền mặt là các chứng khoán khả nhượng

Tiền mặt của Nhà Máy thường được giữ dưới hình thức tiền mặt tồn tại quỹ, tiền gửi ngân hàng trong tài khoản Tổng công ty và dạng ngân phiếu

2.1Sự cần thiết quản trị tiền mặt đối với Nhà Máy

Như các doanh nhiệp sản xuất khác, Nhà Máy chuyên sản xuất cung cấp gạch ngói chất lượng cao với nhiều mẫu mã với dây chuyền công nghệ hiện đại nên để đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra liên tục thì các Nhà

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 26

quản lý phải quản trị tiền mặt thật tốt cũng như việc lưu giữ tiền mặt là một việc làm thiết yếu nhằm đáp ứng các mục đích sau:

- Làm thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh hay hoạt động kinh doanh như: tiền mua nguyên vật liệu chính cụ thể là đất; nhiên liệu dầu dùng để vận hành máy, vận chuyển hàng, đốt gạch mộc; cát và các hoá chất pha chế đất để đảm chất lượng đất trước khi đưa vào sản xuất; men và nước sơn dùng để tráng các gạch cao cấp dùng trang trí công trình; công cụ dụng cụ dùng cho sản xuất Bên cạnh đó tiền sử dụng thanh toán các chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường như: trả lương cho công nhân; hoàn thành tốt nghĩa vụ đối với Nhà Nước và nộp về Tổng công ty

- Ngoài ra, tiền dùng vào mục đích dự phòng khi xãy ra tình huống bất lợi cho hoạt động của Nhà máy

- Tiền không dùng vào mục đích đầu cơ do dự báo giá nhiên liệu cũng như tình hình biến động giá các mặt hàng trên thị trường nhìn chung chưa chính xác và công việc dự báo biến động thị trường còn rất hạn chế Đây chính là điểm yếu mà các Nhà điều hành cần khắc phục vì chính đầu cơ này mang lại lợi nhuận hoạt động tài chính hay bất thường trong tương lai mà các khoản thu nhập này hiện nay không phát sinh chỉ phát sinh chi phí trả lãi vay, kết quả lợi nhuận tài chính thường mang giá trị âm

2.2Các yếu tố ảnh hưởng quản trị tiền mặt 2.2.1.Thực trạng tăng tốc độ thu hồi tiền mặt

2.2.1.1 Đẩy nhanh việc chuẩn bị và gởi hóa đơn

Tốc độ thu hồi tiền mặt phụ thuộc vào tình hình tiêu thụ gạch và cách thức bán hàng của Nhà Máy do vậy tôi đánh giá sơ lược về tình hình tiêu thụ này: Nhờ biết phát huy tốt thế mạnh chất lượng gạch kết hợp hoạt động

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 27

tiếp thị giỏi kết quả gạch ngói được người tiêu dùng chấp nhận và bình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao liên tục ba năm liền 2002, 2003, 2004 và thị trường tiêu thụ mở rộng trên khắp các Tỉnh ở khu vực Đồng Bằng Sông Cửu Long, TPHCM và xuất sang thị trường Campuchia

Trong 3 năm qua doanh nghiệp chủ yếu sản xuất đáp ứng đơn đặt hàng từ các Cửa hàng, các Nhà thầu xây dựng Sau khi nhận lệnh đặt hàng Nhà Máy sẽ đảm nhận luôn khâu giao tận nơi tiêu thụ, tại thời gian gạch xuất kho được bốc xếp lên xe cũng là thời điểm kế toán viên xuất hóa đơn bán hàng và tài xế là người có trách nhiệm gửi chúng đến các khách hàng Kết quả là khách hàng nhận được hàng và hóa đơn cùng một thời điểm Chính việc kết hợp hai công đoạn này đã rút ngắn thời gian từ khi xuất hàng đến khi hoá đơn bán hàng đến với khách hàng góp phần tăng tốc độ thu hồi tiền mặt

Chính sự chấp nhận của người tiêu dùng đã tạo thuận lợi hơn cho Nhà Máy trong thời gian gần đây gạch sản xuất vượt công suất dự án và công suất máy được nâng lên do lắp đặt bổ sung một số thiết bị mới nhưng vẫn không đủ đáp ứng nhu cầu Xuất phát từ tình hình này Ban Giám Đốc đưa ra chiến lược dài hạn đầu tư thêm dây chuyền thiết bị giai đoạn hai trong kế hoạch năm 2003 và đưa vào vận hành năm 2004 với công suất 10 triệu viên gạch ngói/năm để mở rộng kinh doanh

Để có thể rút ngắn được thời gian chuyển hóa đơn đến khách hàng doanh nghiệp đã không ngừng tìm ra các giải pháp nhằm tăng cường hoạt động bán hàng và Nhà máy nhận được kết quả cao cụ thể: các năm trước đây doanh nghiệp còn gặp không ít khó khăn trong việc tiêu thụ gạch nguyên nhân thứ nhất do người tiêu dùng có thói quen sử dụng gạch sản xuất thủ công với giá rẻ và nguyên nhân kế tiếp do nền kinh tế chưa phát triển cao nên thu nhập bình quân đầu người thấp nên nhu cầu về thẩm mỹ

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 28

cũng như chất lượng chưa được quan tâm nhiều Và điểm bất lợi khác là gạch sản xuất theo tiêu chuẩn quốc tế với kích thướt và trọng lượng gạch lớn hơn gạch dùng vào xây dựng trước đây như: gạch ống 9x19, 8x18 so với gạch ống 7x17 được các Nhà thầu sử dụng xây dựng công trình và các loại gạch trang trí chưa phù hợp thị hiếu người tiêu dùng

Vì thế để khắc phục bất lợi này Nhà máy đã thay đổi chính sách cơ cấu mặt hàng cho phù hợp thị hiếu người tiêu dùng, tiếp tục tăng cường các hoạt động Marketing giúp người tiêu dùng dần dần làm quen với gạch chất lượng cao Tại những năm Nhà máy mới đi vào hoạt động thì thời gian từ khi xuất hàng đến gửi hóa đơn cho khách hàng rất lâu vì sau khi gạch xuất kho phải trải qua giai đoạn chào hàng cho các Nhà thầu xây dựng hay Xí nghiệp xây dựng và các Cửa hàng kinh doanh vật liệu xây dựng Số gạch xuất kho chưa được người tiêu dùng chấp nhận thì phải dự trữ tại vỉa hè trước các công trình xây dựng như khu chung cư Kiên Giang hậu quả doanh nghiệp phải chịu thêm khoản chi phí nộp phạt do vi phạm lấn chiếm lề đường Số gạch này tác động đến khách hàng thông qua nhân viên bán hàng,họ phải trực tiếp giới thiệu về các tính năng ưu thế của gạch đến với khách hàng, khi khách hàng chấp nhận thì nhân viên bán hàng gọi điện báo cho kế toán để kế toán xuất hóa đơn và gửi chúng cho khách hàng sớm

2.2.1.2 Yêu cầu khách hàng thanh toán trước

Do truyền thống bán hàng cho khách hàng ghi nợ, chính điều này giúp giữ mối quan hệ mua bán lâu dài và là cơ sở để đánh giá sự tín nhiệm của khách hàng đối với Nhà Máy Và để có thể cạnh tranh với các doanh ngiệp cùng ngành Nhà máy áp dụng chính sách bán hàng theo phương thức trả chậm để giữ khách hàng truyền thống và thu hút khách hàng mới Nhưng Nhà máy cũng tranh thủ áp dụng chính sách yêu cầu khách hàng thanh toán tiền hàng trước cho doanh nghiệp khi họ đặt mua gạch ngói với mẫu mã

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 29

mới Số tiền khách hàng ứng trước được bù đắp vào khấu hao thiết bị và mua khuôn mẫu mới để sản xuất các gạch mới theo yêu cầu của khách hàng ghi trong hợp đồng

Ngoài ra, thanh toán tiền trước còn áp dụng đối với những khách hàng mới đặt hàng những lần đầu vì doanh nghiệp hầu như không thực hiện công tác đánh giá đối với khách hàng mới vì nếu doanh nghiệp chỉ bắt đầu bán hàng khi tìm hiểu kỹ về khách hàng thì mất một khoảng thời gian và đánh mất cơ hội Chính công việc này có thể làm giảm khách hàng vì họ sẽ sang các doanh nghiệp khác đặt hàng, để hạn chế việc đánh mất khách hàng doanh nghiệp vẫn giao hàng cho họ nhưng buộc họ phải thanh toán một khoản tiền trên giá trị lô hàng

2.2.1.3Chính sách thúc đẩy khách hàng thanh toán tiền sớm

Cùng với việc đẩy nhanh chuẩn bị và gởi hoá đơn cho khách hàng các Nhà quản trị kết hợp với chính sách chiết khấu cho khách hàng kích thích họ thanh toán tiền hàng trước thời hạn cụ thể trong thời gian quan hệ kinh tế nếu khách hàng thanh toán tiền hàng trước hoặc đúng hạn thì trong những lần mua hàng kế tiếp doanh nghiệp được ghi nợ thay vì phải thanh toán tiền mặt ngay tại thời điểm gạch sản xuất không đủ cung cấp

Ở đây các Nhà quản lý không áp dụng tỉ lệ chiết khấu thanh toán nhanh cho khách hàng khi họ thanh toán tiền mặt hoặc trước thời hạn, điều này chính là điểm yếu mà Giám đốc cần xem xét lại vì khi khách hàng không cảm thấy có lợi cho chính họ trong những lần thanh toán sớm và họ phản ứng ngược lại bằng cách kéo dài thời gian trả nợ thì vốn đầu tư vào các khoản phải thu tăng dễ dẫn đến thiếu hụt vốn lưu động và doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng xấu

GVHD: Huỳnh Nhựt Nghĩa SVTH: Phạm Thị Đức Hạnh

Trang 30