52 SỐ 03-2022 CHÂU MỸ NGÀY NAY ĐÓNG GÓP CỦA CÁC NGÂN HÀNG NƯỚC NGỒI TRONG TIẾN TRÌNH TÁI CẤU NỀN KINH TẾ VIỆT NAM Hoàng Nguyên Khai * Nguyễn Đắc Hưng ** Tóm tắt: Trước năm 1993, kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng từ lệnh cấm vận quốc tế, ngân hàng nước hoạt động trạng thái khảo sát, thăm dò, kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, sau Chỉnh phủ Mỹ bãi bỏ lệnh cấm vận thương mại Việt Nam (1994) tổ chức tài tiền tệ quổc tế Quỹ Tiền tế Quốc tế (IMF), Ngân hàng Thế giới (WB), Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), thức noi lại quan hệ với Việt Nam, tập đồn tài ngân hàng nước ngồi, đặc biệt Mỹ, Canada, Anh, Đức, bắt đầu mở rộng diện thương mại Việt Nam Hoạt động tổ chức đóng vai trị lớn việc thúc đẩy chu chuyển dòng vốn quốc tế vào kinh tế Việt Nam, góp phần tải cấu kinh tế Việt Nam Trên sở phân tích thực trạng đầu tư hoạt động ngân hàng nước Việt Nam năm vừa qua, viết rút sổ nhận xét gan với việc tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam tiến trình hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới Từ khóa: ngân hàng nước ngồi, vốn quốc tế, kinh tế, ngân hàng Việt Nam au thức tham gia hoạt động thị trường tài tiền tệ Việt Nam, tập đồn tài - ngân hàng nước đẩy việc chu chuyển dòng vốn quốc tế vào kinh tế Việt Nam qua kênh chính: i) Đưa vốn pháp định từ ngân hàng mẹ, đầu tư dạng FDI thành lập ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam; ii) Huy động vốn từ ngân hàng mẹ từ thị trường vốn quốc tế, thông qua pháp nhân ngân hàng Việt Nam vay tài trợ dự án triển khai Việt Nam; S * Đại học Cơng nghệ thành phố Hồ Chí Minh ** Trường đại học Sư phạm Kỹ thuật Hưng Yên iii) Cung cấp khoản tín dụng bán bn, đồng tài trợ, cho vay hợp vốn thông qua ngân hàng Việt Nam đầu tư kinh tế Việt Nam; iv) Thu hút thúc tập đoàn kinh doanh khách hàng từ ngân hàng mẹ quốc, từ kinh tế khác đến triển khai dự án FDI khoản đầu tư gián tiếp cho Việt Nam; v) Đầu tư vốn, mua cổ phần, trở thành cổ đơng chiến lược định chế tài Việt Nam, như: ngân hàng, bảo hiểm, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư doanh nghiệp lĩnh vực khác Việt Nam Những hoạt động đóng vai trò lớn CHÂU MỸ NGÀY NAY SỐ 03-2022 việc thúc đẩy chu chuyển dòng vốn quốc tế vào kinh tế Việt Nam, góp phần tái cấu kinh tế giúp Việt Nam hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới Vai trị tập đồn tài - ngân hàng nước việc tái cấu kinh tế Hoạt động thúc đẩy dòng vốn quốc tế chảy vào Việt Nam ngân hàng nước ngồi đóng vai trò lớn việc tái cấu kinh tế Việt Nam, đặc biệt tái cấu Tổ chức tín dụng (TCTD) Để tái cấu TCTD nói chung, tái cấu Ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam nói riêng, biện pháp có hiệu quan trọng hàng đầu, thu hút vốn đầu tư nước vào NHTM Việt Nam Thơng qua đó, tăng vốn điều lệ, đáp ứng u cầu Basel II (phiên thứ hai Hiệp ước Basel liên quan tới hoạt động giám sát ngân hàng), giảm tỷ lệ nợ, đại hóa cơng nghệ, nâng cao lực quản trị điều hành nói chung lực quản trị rủi ro nói riêng Trong nhiều năm qua, có nhiều nhà đầu tư nước ngoài, nhà đầu tư đến từ kinh tế lớn, đầu tư vốn mua cổ phần, trở thành cổ đông nhiều NHTM cổ phần Việt Nam, đặc biệt NHTM Nhà nước cổ phần hóa, Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), Ngân hàng Thương mại 53 cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Theo quy định Nghị định số 01/2014/NĐ-CP, tỷ lệ cổ phần Nhà đầu tư nước ngồi khơng vượt q 20% vốn điều lệ tổ chức tín dụng Việt Nam tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước tối đa 30%, nhiều nhà đầu tư nước số NHTM Việt Nam tới giới hạn tối đa, nhiều NHTM khác hội, NHTM cổ phần yếu cần tái cấu mạnh Bên cạnh đó, Hiệp định thương mại tự Việt Nam Liên minh châu Âu (EVFTA) có hiệu lực thi hành, mở hội cho Ngân hàng lớn thuộc Liên minh châu Ầu (EU) tăng sở hữu tăng đầu tư vào NHTM Việt Nam Để phát triển bền vững thị trường tài Việt Nam, năm tới, tổ chức tài nước ngoài, bỏ vốn đầu tư trực tiếp mua cổ phần vào NHTM Việt Nam nhiều hội lớn Bởi vì, việc đầu tư FDI thơng qua hình thức thành lập pháp nhân Việt Nam, như: Ngân hàng 100% vốn nước ngoài, Chi nhánh Ngân hàng nước ngồi (NHNg), Ngân hàng liên doanh, Cơng ty bảo hiểm nước ngồi, Cơng ty chứng khốn nước ngồi, Quỹ đầu tư nước ngồi khơng có nhiều hội, khơng có nhiều điều kiện Tạm thời, Chính phủ khơng cấp phép lập ngân hàng có vốn nước đến hết năm 2020 năm 2021, 54 SỐ 03-2022 đầu năm 2022 chưa có chủ trương (BVSC, 2015-2021) Trong đó, xu hướng khơng dàn trải nguồn vốn đầu tư, mà tập trung phát triển chiều sâu, tập trung vào mảng dịch vụ tài mạnh Đồng thời, Tổ chức tài nước ngồi đầu tư nhiều vào nâng cao quản trị rủi ro quản trị doanh nghiệp NHTM mà sở hữu vốn Đầu tư vốn hay tăng quy mô vốn đầu tư để trở thành đối tác chiến lược với ngân hàng nước Đầu tư nâng cao trải nghiệm khách hàng với nhiều tính số hóa ngân hàng có vốn nước ngồi trọng Xu hướng NHNg khơng cịn đầu tư dàn trải, mà tập trung phát triển thị trường vốn mạnh họ, thị trường có quy mơ tạo tăng trưởng phù hợp với mục tiêu chung ngân hàng mẹ Các NHNg không tập trung nhiều vào mua bán - sáp nhập trước đây, mà tập trung vào phát triển tự thân hay mạnh nội Hoạt động thu hút vốn nước ngồi sôi động EVFTA bắt đầu triển khai thực hiện, tác động đến nhiều lĩnh vực kinh tế Việt Nam có lĩnh vực ngân hàng Theo cam kết EVFTA, lĩnh vực ngân hàng, vòng năm kể từ Hiệp định có hiệu lực, Việt Nam xem xét tạo điều kiện thuận lợi cho TCTD khối EU nâng mức nắm giữ cổ phần CHÂU MỸ NGÀY NAY lên 49% vốn điều lệ NHTM cổ phần Việt Nam Do cam kết không áp dụng với NHTM Nhà nước, BIDV, VietinBank, Vietcombank Agribank nên hội để NHTM cổ phàn tư nhân Việt Nam thu hút vốn đầu tư nước để tái cấu, nâng cao lực cạnh tranh (BIDV, 2015-2021) Đồng thời theo Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng đến năm 2025 định hướng đến năm 2030, Nhà nước giảm dần tỷ lệ sở hữu NHTM nhà nước, nắm giữ mức tối thiểu 65% tổng số cổ phần có quyền biểu Chính phủ, NHNN lựa chọn cổ đơng chiến lược có uy tín thị trường, có lực tài chính, kinh nghiệm quản trị mua cổ phần NHTM nhà nước cổ phần hóa NHTM cổ phần tư nhân, thúc đẩy tái cấu mạnh mẽ NHTM Việt Nam(BVSC, 2015-2021) Thực trạng đàu tư ngân hàng nước vào Việt Nam hoạt động đầu tư gián tiếp Đầu tư gián tiếp vào lĩnh vực ngân hàng Việt Nam nhà đầu tư nước ưu tiên quan tâm hàng đầu Nhiều nhà đầu tư nước ngồi thơng qua Quỹ đầu tư nước Việt Nam để tư vấn, mua cổ phần NHTM nước Trong thời gian qua, kể từ năm 2007 Việt Nam thức thành viên WTO, ngân hàng CHÂU MỸ NGÀY NAY SỐ 03-2022 lĩnh vực nhà đâu tư nước quan tâm đầu tư nhiều Trước tiên NHTM Nhà nước cổ phần hóa, nhiên số đơng nhà đầu tư muốn tăng cổ phần có trường hợp giảm tỷ lệ sở hữu Tổ chức Tài Quốc tế (IFC) giảm tỷ lệ cổ phần VietinBank từ 6,4% xuống 4,99% Từ ngày 10/1/2020, nhóm IFC khơng cịn cổ đơng lớn Vietinbank Thay vào đó, Ngân hàng The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (BTMU) cổ đơng nước ngồi lớn VietinBank sở hữu 19,73% cổ phần BTMU nhiều lần đề nghị Chính phủ Việt Nam cho phép nâng tỷ lệ sở hữu lên 25% hay 30% theo chiến lược đầu tư vốn họ, tỷ lệ sở hữu chạm trần tối đa Việc IFC thối vốn khiến room vốn đầu tư nước ngồi VietinBank mở chút Trong cấu cổ đông VietinBank, Ngân hàng Nhà nước sở hữu 64,46% cổ phần, Ngân hàng Nhật Bản sở hữu 19,73% (BIDV, 2015-2021) Trái ngược với IFC Vietinbank đầu năm 2020, Mizuho Bank Nhật Bản chi thêm gần 930 tỷ đồng mua thêm gần 16,7 triệu cổ phần để trì tỷ lệ sở hữu 15% Vietcombank Với tỷ lệ sở hữu 15%, Mizuho nắm khoảng 556,3 triệu cổ phiếu Vietcombank, tương đương với 50.600 tỷ đồng, cao gấp lần so với số vốn đầu tư ban đầu, chưa kể khoản cổ tức tiền mặt thu năm qua Như vậy, 55 Vietcombank NHTM Việt Nam đem lại khoản lợi nhuận lớn nhanh cho nhà đàu tư nước Quỹ đầu tư nước ngoài: Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), Dragon Capital mua thêm 16 triệu cổ phiếu Vietcombank tháng 5,6,7 tuần đầu tháng 8/2020 Đến đầu tháng 8/2020, Quỹ VEIL nắm giữ lượng cổ phiếu VCB trị giá khoảng 108 triệu USD, tương ứng 30,5 triệu cổ phiếu VCB (tương đương 0,82% cổ phần VCB) (BIDV, 2015-2021) Đáng ý sau Vietcombank bán thành công 3% cổ phần cho hai đối tác nước (GIC Mizuho), thu 6.200 tỷ đồng đầu năm 2019 Tại BIDV, sau bán thành công 15% vốn cho KEB Hana Bank Hàn Quốc, ngân hàng có kế hoạch bán tiếp khoảng 6% vốn điều lệ cho nhà đầu tư nước (BIDV, 2015-2021) Một số điển hình NHTM cổ phần tư nhân thu hút cổ đơng nước ngồi, Techcombank, nhà đầu tư nước sở hữu tới 22,5% cổ phần ngân hàng Quỹ đầu tư nước Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) sở hữu tỷ trọng vốn cổ phần NHTM cổ phần tư nhân Việt Nam tỷ trọng cấu danh mục đầu tư, cụ thể ACB: 8,18%; MBB: 4,03% VPBank 3,3% Bên cạnh NHTM đó, Quỳ đầu tư vào nhiều doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, có vai trị lớn việc tái cấu 56 SỐ 03-2022 kinh tế Việt Nam với tỷ trọng sở hữu danh mục đầu tư đến đầu tháng 8/2020 sau: HPG (7,31%), KDH (6,15%), FPT (4,31%), VNM (3,51%) Mới Aozora Bank Nhật Bản hoàn tất quy trình mua 10% cổ phần NHTM cổ phần Phương Đông (OCB) Do kết thu hút vốn đầu tư nước mua cổ phàn NHTM cổ phần nước đạt kết cao diễn liên tục nhiều năm, nên số NHTM Việt Nam, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi cịn lại thấp (SSI, 2015-2021) Hiện nay, tỷ lệ sở hữu tối đa nhà đầu tư nước ACB lên mức cao 30% HDBank bán 21% cổ phần cho 10 nhà đầu tư nước ngoài, với số vốn họ đầu tư 300 triệu USD (hơn 6.800 tỷ đồng) Techcombank het room ngoại bán cổ phần cho Warburg Pincus, thu 370 triệu USD trước thời điểm niêm yết sàn HOSE năm 2018 VIB chốt room ngoại 20,5%, có cổ đơng chiến lược nước Commonwealth Bank of Australia nắm giữ 20% cổ phần Trong đó, OCB bán 11% cổ phần cho nhà đầu tư nước Ngân hàng Aozora Nhật Bản tổng room dành cho nhà đầu tư nước ngồi chốt trước 23,66% Đồng thời, có quỹ đầu tư Tập đoàn VinaCapital sở hữu khoảng 5% vốn điều lệ OCB (BVSC, 2015-2021) CHÂU MỸ NGÀY NAY Hiện theo quy định Luật TCTD hành, cổ đông cá nhân không sở hữu vượt 5% vốn điều lệ, tổ chức sở hữu không 15% vốn điều lệ Tỷ lệ sở hữu nước tối đa ngân hàng 30% Trường hợp quy định EVFTA cho phép room ngoại TCTD châu Âu NHTM cổ phần Việt Nam vượt khỏi mức trần quy định hành (BVSC, 2015-2021) Tuy nhiên, chưa có NHTM cổ phần đáp ứng tiêu chí để TCTD châu Âu nâng room ngoại lên 49%, phía EU xem xét phía Việt Nam Bộ Tài NHNN cân nhắc Như vậy, NHTM Việt Nam chọn nới room ngoại TCTD châu Âu lên 49% phải chờ đợi lựa chọn quan chức NHTM phải đáp ứng nhiều tiêu chuẩn cao, hồn tất trụ cột Basel II, có quy mô tổng tài sản lớn, nợ xấu thấp, lợi nhuận cao Bốn NHTM cổ phần quy mô khá, tỷ lệ nợ xấu giới hạn an toàn, lợi nhuận mức cao, đảm bảo tỷ lệ an toàn von CAR theo quy định NHNN, VIB, VPBank, Techcombank, ACB ứng viên tiềm xem xét nới room ngoại theo đề xuất Ngân hàng Châu Âu Theo EVFTA, Việt Nam EU có cam kết, ưu đãi thương mại, dịch vụ đầu tư Đáng ý, dịch vụ ngân hàng, vòng năm kể từ EVFTA cỏ hiệu lực, Việt Nam cam kết xem xét CHÂU MỸ NGÀY NAY SỐ 03-2022 tạo thuận lợi, cho phép tổ chức tín dụng Eư nâng mức nắm giữ phía nước ngồi lên 49% vốn điều lệ NHTM cổ phần Việt Nam, không áp dụng với NHTM cổ phần mà Nhà nước nắm cổ phần chi phối (SSI, 2015-2021) Triển vọng hút vốn đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng Việt Nam mở với việc EVFTA bắt đầu triển khai thực Sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, EU có quy định khắt khe đầu tư, đầu tư từ EƯ nước ngoài, trực tiếp lẫn gián tiếp Cho nên, lợi từ hiệp định bảo hộ đầu tư Lợi làm cho dịng tiền đầu tư từ EU vào Việt Nam mạnh hơn, bao gồm FDI đầu tư gián tiếp nước ngồi (FII), có đầu tư cơng nghệ mới, công nghệ cao, huy động vốn từ châu Âu thông qua quỳ đầu tư Việt Nam hấp dẫn nhờ quy định bảo hộ đầu tư chặt chẽ an toàn Điều ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động ngân hàng tác động đến dịng ngoại tệ, tỷ giá hối đối, lãi suất, dịch vụ toán, chuyển tiền (BVSC, 2015-2021) Hiệp định mở hội cho quỹ đầu tư EU trực tiếp đầu tư vào hệ thống ngân hàng như: mở chi nhánh, mua cổ phần, Tuy nhiên, mảng đầu tư trực tiếp tiềm năng, chưa sơi động ngắn hạn, châu Âu áp dụng đầy đủ 57 quy định Basel II, chí Basel III Mặt khác, họ có khuynh hướng tái cấu trúc lại tập đồn tài chính, NHTM lớn theo hướng không mở rộng quy mô mà chủ yếu tăng chất lượng tài sản để tránh xung đột pháp lý, xung đột lợi ích, dẫn tới khủng hoảng Theo quy định Nghị định số 01/2014/NĐ-CP, tỷ lệ cổ phần nhà đầu tư nước ngồi khơng vượt q 20% vốn điều lệ tổ chức tín dụng Việt Nam tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước tối đa 30% Nhà đầu tư nước chi phối định lớn NHTM nên họ không mặn mà tham gia Đây lý khiến nhà đầu tư nước kể NHTM nước muốn nới thêm room để có hội việc thu hút vốn nước để tăng vốn điều lệ (SSI, 2015-2021) Bên cạnh đó, hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) lĩnh vực ngân hàng diễn mạnh mẽ Trong năm 2021, thị trường M&A Việt Nam chứng kiến giao dịch có giá ưị lớn lĩnh vực ngân hàng, trị giá tỷ USD VPBank Cơng ty tài tiêu dùng SMBC CF thuộc Tập đoàn SMBC (Nhật Bản) Theo đó, vào cuối tháng 4/2021, 49% vốn điều lệ FE Credit thuộc VPBank chuyển nhượng cho SMBC CF với giá trị lên tới 1,4 tỷ USD, mức cao ngành tài ngân hàng Việt Nam tư trước tới (BVSC, 2015-2021) 58 so 03-2022 CHÂU MỸ NGÀY NAY ngân hàng lớn kinh tế phát triển giới đến Việt Nam Chi nhánh Ngân hàng ABN AMRO Hà Nội thành lập hoạt động Việt Nam từ năm 1995 (NHNNVN, 2015-2021) Cũng thời điểm bỏ cấm vận, loạt ngân hàng lớn nước đến từ Đức, Anh, Úc, Hà Lan, Pháp, Nhật Bản đầu tư trực tiếp như: HSBC, ANZ, Commonwealth Có thể thấy đầu tư trực tiếp nước Bank, Deutche Bank, ING Bank, (FDI) lĩnh vực ngân hàng Société Générale, Mizuho Bank, Tokyo việc thành lập pháp nhân and Mishibishi Bank, diện ngân hàng nước Việt Nam kinh doanh Việt Nam Tuy nhiên Theo đó, năm 1994, lệnh cấm vận chiến lược phát triển màng lưới chiến thương mại Việt Nam Hoa lược phát triển thị trường, đến Kỳ dỡ bỏ, có tập đoàn ngân hàng số Ngân hàng nước rút lui, lớn hàng đầu Mỹ giới đóng cửa chi nhánh Việt Nam nhanh chóng diện hoạt động kinh (NHNNVN, 2015-2021) doanh Việt Nam Trong năm 1994, Tuy nhiên nhiều ngân hàng lớn khác Citigroup cấp phép thành lập nước diện mở rộng chi nhánh Hà Nội, năm sau mở hoạt động kinh doanh Việt Nam, chi nhánh phụ thành phố Hồ Chí chuyển thành ngân hàng 100% vốn nước Minh Cũng thời điểm sau ngoài, số ngân hàng khác tiếp tục Chính phủ Mỹ bỏ cẩm vận, Bank of mở chi nhánh, mua cổ phần trở America, tập đoàn ngân hàng hàng thành cổ đông chiến lược số đầu Hoa Kỳ thành lập Chi NHTM cổ phần quy mô lớn Việt nhánh Hà Nội Năm 1999, The Chase Nam, hay chuyển mạnh sang bán buôn, Manhattant Bank (nay Ngân hàng JP bán lại mảng ngân hàng bán lẻ Morgan Chase, N.A - Chi nhánh Thành Theo cam kết gia nhập WTO, vào phố Hồ Chí Minh) cấp giấy phép năm 2009, Chính phủ Việt Nam cho hoạt động Năm 2019 ngân hàng phép ngân hàng 100% vốn nước tiếp tục gia hạn với thời hạn hoạt thành lập Việt Nam Đây động Chi nhánh 99 năm cột mốc quan trọng môi trường (NHNNVN, 2015-2021) hoạt động ngành ngân hàng có Cũng vào thời điểm sau Chính bước chuyển đáng kể phủ Mỹ dỡ bỏ cấm vận, hàng loạt thu hút von FDI vào lĩnh vực ngân hàng Một giao dịch M&A khác lĩnh vực ngân hàng 49% vốn Cơng ty tài HD Finance HDBank bán cho đối tác Nhật Bản Credit Saigon (sau đổi thành HD Saison) Một giao dịch khác 49% vốn MB bán Cơng ty tài Mcredit sho Shinsei (Nhật Bản) (BVSC, 2015-2021) CHÂU MỸ NGÀY NAY 59 SỐ 03-2022 Thực trình nói trên, tính đến có 23 quốc gia vùng lãnh thổ có diện hoạt động tài chính, ngân hàng Việt Nam Hiện nay, khối TCTD nước đầu tư von FDI thành lập đưa vào hoạt động ngân hàng 100% vốn nước ngoài, bao gồm: HSBC, ANZ (Australia), Standard Chartered Bank (Anh), Shinhan Bank (Hàn Quốc), Hong Leong Bank (Malaysia), Public Bank Berhad (Malaysia), Woori Bank (Hàn Quốc), CIMB (Malaysia) UOB (Singapore) (NHNNVN, 2015-2021) Có thể tham khảo số liệu vốn FDI đầu tư vào ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam Bảng Bảng 1: Vốn FDI vào ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam Đơn vị tính: tỷ VND Vốn điều lệ Tên Ngân hàng STT Ngân hàng TNHH MTV HSBC Việt Nam (HSBC) Ngân hàng TNHH MTV Woori Việt Nam (Woori) Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam (SHBVN) 7.528,00 4.600,00 4.547,10 Ngân hàng TNHH MTV Standard Chartered Việt Nam (SCBVL) 4.215,30 Ngân hàng TNHH MTV CIMB Việt Nam (CIMB) 3.203,20 Ngân hàng TNHH MTV ANZ Việt Nam (ANZVL) 3.000,00 Ngân hàng TNHH MTV Hong Leong Việt Nam (HLBVN) 3.000,00 Ngân hàng TNHH MTV Public Bank Việt Nam (PBVN) 3.000,00 Ngân hàng TNHH MTV UOB Việt Nam (UOB) 3.000,00 Nguồn: NHNNVN (2015-2021) Các Ngân hàng có vốn FDI nước người hoạt động chủ yếu thành phố lớn, khu công nghiệp, tập trung chủ yếu thành phố Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh, song vươn cung cấp dịch vụ ngân hàng đại cho doanh nghiệp hoạt động tỉnh, thành phố khác Việt Nam Một số nhận xét Trên sở phân tích thực trạng đầu tư ngân hàng nước vào Việt Nam năm vừa qua, rút sổ nhận xét sau: Một là, tính đến cuối năm 2021, Việt Nam có ngân hàng nước 100% vốn nước 51 chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cổ đơng chiến lược khoảng 10 ngân hàng thương mại Việt Nam Hoạt động ngân hàng chủ yếu dựa vào khách hàng doanh nghiệp kinh doanh nguồn vốn Khối ngân hàng cạnh tranh mạnh mẽ tìm kiếm lợi nhuận bền vững, đồng thời góp phần thu hút nguồn vốn trực tiếp, gián tiếp từ nước ngồi, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế Việt Nam Bên cạnh đó, 60 SỐ 03-2022 khối gia tăng cạnh tranh, thúc đẩy NHTM nước tái cấu mạnh mẽ, đổi mới, nâng cao lực cạnh tranh xu hội nhập Tuy nhiên, khối ngân hàng nước đến chiếm 10% thị phần huy động vốn, cho vay thị phần dịch vụ phi tín dụng Việt Nam Hai là, việc cung cấp dịch vụ ngân hàng trực tiếp cho doanh nghiệp, hoạt động quan trọng ngân hàng nước ngồi đầu tư, dịch chuyển dịng vốn ngân hàng xuyên biên giới, qua hình thức đầu tư dự án hay đầu tư thành cổ đông chiến lược nhiều NHTM Việt Nam hay công ty cổ phần Việt Nam, cung cấp khoản tín dụng cho NHTM Việt Nam vay khách hàng doanh nghiệp Việt Nam(BVSC, 2015-2021) Ba là, ngân hàng nước hoạt động lợi nhuận, hết họ có chiến lược kinh doanh rõ ràng Khi mục tiêu hiệu không đạt hay mức độ thua lồ đến mức đó, họ nhanh dứt khốt định cắt lỗ, trì mảng kinh doanh hiệu quả, khách hàng doanh nghiệp hay kinh doanh nguồn vốn Mảng kinh doanh khách hàng cá nhân thị trường Việt Nam không thuộc chiến lược kinh doanh Ngân hàng Mỹ, Châu Âu, úc Nhật Bản chi phí hoạt động cao, đặc biệt chi phí tiền lương, th văn phịng, chi phí rủi ro khác Nên ngân hàng bán lại mảng dịch vụ CHÂU MỸ NGÀY NAY bán lẻ cho ngân hàng nước khác Việt Nam Bốn là, khối ngân hàng nước ngồi chủ động áp dụng cơng nghệ tiên tiến vào hoạt động kinh doanh tuân thủ thông lệ quốc tế, pháp luật Việt Nam Năm là, ngân hàng nước ngồi khơng cho vay vốn cung cấp dịch vụ tài cho khách hàng họ Việt Nam, mà bán buôn vốn cho NHTM Việt Nam để NHTM Việt Nam cho vay khách hàng, tổng trị giá khoản vay ký kết lên tới tỷ USD (VNBA, 2015-2021) Kết luận Trên thực tế, ngân hàng Việt Nam, so với ngân hàng nước khối Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á (ASEAN) khu vực châu Á, nhỏ quy mô vốn chủ sở hữu tổng tài sản Với việc cho phép nhà đầu tư nước nắm giữ 49% cổ phần NHTM Việt Nam tạo cú hích cho giá cổ phiếu ngân hàng, giúp cho ngân hàng huy động nguồn vốn quan trọng gia tăng lực tài chính, để đáp úmg quy định ngày cao theo thông lệ quốc tế NHNN nâng quy mô vốn, tỷ lệ an tồn, lực quản trị rủi ro, cơng nghệ ngân hàng số tương đương ngân hàng khu vực Với nhu cầu tăng vốn để đáp ứng chuẩn Basel II hầu hết ngân hàng, thời gian tới Chính phủ cần sớm nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước NHTM cổ phần CHÂU MỸ NGÀY NAY SỐ 03-2022 nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước NHTM cổ phần Điều mặt nhằm tăng thêm tính hấp dẫn với nhà đầu tư nước ngồi, mặt khác thiếu dịng vốn ngoại, ngân hàng nước niêm yết thiếu động lực để đẩy mạnh tái cấu nâng cao lực tài Thậm chí Chính phủ xem xét tăng giới hạn sở hữu nhà đầu tư nước lên tới tỷ lệ 51%, giải pháp cấp thiết để đáp ứng nhu cầu hội nhập cạnh tranh quốc tế Trong đó, thực tế đa phần ngân hàng toàn cầu, ngân hàng khu vực phải tuân thủ theo Basel III, có nghĩa khả tham gia làm cổ đông chiến lược ngân hàng khác khơng cịn nhiều trước Vì vậy, đến lúc Chính phủ cần xem xét lại tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngân hàng Việt Nam để tăng độ hấp dẫn Cùng với đó, Chính phủ đạo NHNN cần khẩn trương nghiên cứu, sửa đổi, hoàn thiện quy định việc nhà đầu tư nước mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam theo hướng tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước loại hình tổ chức tín dụng phù hợp với cam kết quốc tế ký kết nhằm tăng cường huy động nguồn lực vốn, công nghệ, quản trị nhà đầu tư nước ngoài; đồng thời khuyến khích nhà đầu nước ngồi tham gia xử lý tổ chức tín dụng yếu mở room lên 100% 61 Chính phủ NHNN cần thực hóa chủ trương khuyến khích nhà đầu tư nước ngồi tham gia tái cấu ngân hàng yếu Chính phủ cần cho phép nhà đầu tư ngoại mua lại 100% vốn NHTM cổ phần yếu kém, trình tái cấu, xử lý nợ xấu Đây xem hội cho NHTM phục hồi phát triển Thêm nữa, với kinh nghiệm quản trị ngân hàng nước hỗ trợ nhiều cho NHTM yếu tăng trưởng, phát triển bền vững bối cảnh sức ép cạnh tranh ngày cao Từ đó, tác động tích cực tới thị trường tài hệ thống ngân hàng Việt Nam Tất nhiên, để làm điều cần hồn thiện khn khổ pháp luật linh hoạt thoả thuận giá hai bên ■ Tài liệu tham khảo: BIDV (2015-2021): Báo cáo phân tích kinh tế vĩ mơ thị trường tài Viện Nghiên cứu Đào tạo BIDV, hàng tháng, cứng, tài liệu lưu hành nội bộ, giai đoạn 2015-2021 BVSC (2015-2021): Báo cáo phân tích thị trường tài hàng tháng, tháng từ năm 2015 đến tháng 11 năm 2021; file mềm gửi cho nhà đầu tư chứng khốn mở tài khoản Cơng ty chứng khoán Bảo Việt NHNNVN (2015-2021): NHNNVN truy cập www.sbv.gov.vn: Mục tin tức, văn quy phạm pháp luật; Thông tin liên quan công bố; truy cập từ 24/10/2020 đến 12/11/2021 SSI (2015-2021): “Báo cáo phân tích thị trường tài hàng tháng”; tháng năm 2015 - 2021”; Công ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn - file mềm gửi qua email cho nhà đầu tư mở tài khoản SSI, Hà Nội, 2015-2021 VNBA (2015-2021): Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, truy cập www.vnba.org.vn, mục: Thông tin hoạt động ngân hàng hội viên, hoạt động thị trường tài chính; truy cập từ 24/10/2021 đến 15/11/2021 ... chuyển dòng vốn quốc tế vào kinh tế Việt Nam, góp phần tái cấu kinh tế giúp Việt Nam hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới Vai trò tập đồn tài - ngân hàng nước ngồi việc tái cấu kinh tế Hoạt động thúc... dòng vốn quốc tế chảy vào Việt Nam ngân hàng nước ngồi đóng vai trị lớn việc tái cấu kinh tế Việt Nam, đặc biệt tái cấu Tổ chức tín dụng (TCTD) Để tái cấu TCTD nói chung, tái cấu Ngân hàng thương... vào ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam Bảng Bảng 1: Vốn FDI vào ngân hàng 100% vốn nước ngồi Việt Nam Đơn vị tính: tỷ VND Vốn điều lệ Tên Ngân hàng STT Ngân hàng TNHH MTV HSBC Việt Nam (HSBC) Ngân