Tiểu luận tìm hiểu về các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán của công ty TNHH chứng khoán ngân hàng á châu (ACBS)

I Giới thiệu chung cơng ty chứng khốn ACBS Q trình thành lập Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB (ACBS) công ty TNHH 100% vốn Ngân hàng TMCP Á Châu, thành lập vào tháng 6/2000, lúc với đời thị trường chứng khoán Việt Nam Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM Là Cơng ty Chứng khốn tham gia thị trường, ACBS không ngừng phát triển lớn mạnh tiềm lực tài chính, mạng lưới hoạt động chất lượng sản phẩm dịch vụ, trở thành thương hiệu mạnh uy tín nhà đầu tư Quá trình phát triển a, Ngành nghề kinh doanh Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) Ủy Ban Chứng Khoán Nhà nước cấp phép hoạt động kinh doanh từ tháng 6/2000 cho tất nghiệp vụ chứng khoán, bao gồm: - Mơi giới chứng khốn; - Tự doanh chứng khốn; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn đầu tư lưu ký chứng khoán; - Quản lý Danh mục đầu tư Tháng 09/2008, nghiệp vụ Quản lý Danh mục đầu tư hủy bỏ theo quy định Ủy Ban Chứng khốn Nhà nước Ngồi ra, ACBS cịn cung cấp sản phẩm khác Tư vấn Tài Chính Doanh Nghiệp, bao gồm: - Tư vấn mua lại sáp nhập doanh nghiệp (M&A); - Tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn niêm yết Chứng khoán; LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp quốc doanh; - Tư vấn chuyển đổi hình thức hoạt động doanh nghiệp (từ Công ty TNHH thành Công ty cổ phần Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành Công ty cổ phần); - Tư vấn tái cấu trúc Tài doanh nghiệp b, Tăng trưởng vốn Từ số vốn điều lệ khiêm tốn thành lập 43 tỷ đồng, ACBS đ trải qua lần tăng vốn sau: Tháng 9/2007: Vốn điều lệ 500 tỷ đồng (Năm trăm tỷ đồng) Tháng 1/2008: Vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng (Một ngàn tỷ đồng) Tháng 11/2009 đến nay: Vốn điều lệ 1.500 tỷ đồng (Một ngàn năm trăm tỷ đồng) c, Tăng trưởng nhân Vào thời điểm thành lập, đội ngũ cán công nhân viên ACBS khoảng 30 người Trải qua năm hoạt động, tính đến ngày 31/12/2008, đội ngũ nhân ACBS đạt đến 237 ngườii ACBS thường xuyên trọng bồi dưỡng phát triển chuyên môn đội ngũ nhân viên, tất nhân viên tham dự khóa học Chứng khốn Thị trường Chứng khốn Tính đến có 130 nhân viên đủ điều kiện cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khốn, 23 nhân viên có chứng đại diện sàn Ngồi ra, ACBS cịn thu hút nhân quản lý cấp cao cấp trung gian đào tạo nước ngồi có nhiều kinh nghiệm làm việc Tập đồn tài lớn Việt Nam d, Tăng trưởng mạng lưới Dù tình hình thị trường khó khăn, ACBS trì nhịp độ phát triển, đặc biệt việc mở rộng hệ thống mạng lưới Chi nhánh, Đại lý nhận lệnh, tạo thuận lợi tối đa cho nhà đầu tư Nếu cuối năm 2007, ACBS có chi nhánh, phịng giao dịch, đại lý nhận lệnh tồn quốc đến thời điểm tại, hệ thống mạng lưới ACBS phát triển mạnh mẽ đến Chi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhánh 24 Đại lý nhận lệnh Ngày 07 tháng 07 năm 2008, ACBS đánh dấu bước phát triển việc thực chuyển đổi thành cơng trụ sở từ số 09 Lê Ngơ Cát, Phường 7, Quận 3, TP.HCM sang trụ sở xây dựng Hội sở 107N Trương Định, Phường 6, Quận 3, TP.HCM với diện tích sử dụng 1.500 m2, giúp quản lý tập trung hiệu việc vận hành máy hoạt động II Các nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn cơng ty ACBS Mơi giới chứng khốn 1.1.Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn thị trường tập trung A/Quy trình Bước 1: Mở tài khoản Trước nhận lệnh khách hàng, ACBS yêu cầu khách hàng mở tài khoản giao dịch Tài khoản tài khoản tiền mặt hay tài khoản ký quỹ Tài khoản giao dịch để dùng cho giao dịch thơng thường cịn tài khoản ký quỹ dùng cho giao dịch ký quỹ Sở dĩ phải có hai loại tài khoản yêu cầu quản lý giao dịch ký quỹ khách yêu cầu quản lý giao dịch thông thường LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bước 2: Nhận đơn đặt hàng Sau tài khoản mở, khách hàng lệnh mua, bán cho Cơng ty mơi giới Hình thức đặt lệnh điện thoại, telex hay phiếu lệnh Nếu lệnh bán Công ty đề nghị khách hàng xuất trình số chứng khốn muốn bán để kiểm tra trước thực đơn hàng đề nghị phải ký quỹ phần số chứng khoán theo tỷ lệ UBCKNN quy định Nếu lênh đặt mua, Công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ định tài khoản khách hàng Công ty Khoản tiền thường 40% trị giá mua theo lệnh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phòng mơi giới chứng khốn Cơng ty sau phân loại lệnh mua bán hoàn tất thủ tục ban đầu thoả thuận với khách hàng như: Mức ký quỹ, hoa hồng, lệ phí… thơng báo điện thoại, telex Fax cho thư ký văn phòng đại diện Cơng ty có mặt quầy giao dịch SGDCK Bước 3: Chuyển lênh tới thị trường phù hợp để thực Những người đại diện có giấy phép ACBS hoạt động với vai trò trung gian khách hàng với Công ty Trước đây, người đại diện gửi tất lệnh mua bán chứng khoán khách hàng tới phận thực lệnh phòng kinh doanh giao dịch Công ty Ở đây, thư ký kiểm tra xem chứng khốn mua bán thị trường (phi tập trung hay tập trung) Sau người thư ký gửi lệnh tời thị trường để thực Ngày nay, nhờ có mạng lưới thơng tin trực tiếp từ trụ sở phịng giao dịch Vì vậy, lệnh mua bán chứng khốn khơng cịn chuyển đến phòng thực lệnh mà chuyển trực tiếp tới phòng giao dịch SGDCK Bước 4: Xác nhận cho khách hàng Sau lệnh thực sau, CTCK gửi cho khách hàng phiếu xác nhận thi hành xong lệnh Xác nhận giống hoá đơn hẹn ngày toán với khách hàng Bước 5: Thanh toán bù trừ giao dịch Hoạt động toán bù trừ giao dịch bao gồm việc đối chiếu giao dịch bù trừ kết giao dịch.SGDCK tiến hành bù trừ giao dịch sở nội dung lệnh CTCK chuyển vào hệ thống, sai sót CTCK tự sửa chữa LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Việc bù trừ kết giao dịch kết thúc việc in chứng từ toán Các chứng từ gửi cho CTCK sở để thực toán giao dịch chứng khoán Bước 6: Thanh toán giao hàng Đến ngày toán, người mua nhận giấy chứng nhận quyền sở hữu số chứng khoán Cơng ty bảo quản chứng khốn xác nhận, số chứng khoán nằm tài khoản lưu trữ chứng khoán mà ACBS mở Công ty Bảo quản Đối với người bán chứng khoán nhận giấy báo cáo tài khoản CTCK thông qua Ngân hàng đại diện khách hàng B/ Các nghiệp vụ môi giới cụ thể 1.1.1.Mở tài khoản a,Quy trình hướng dẫn mở tài khoản cho khách hàng Bước 1: gặp gỡ hướng dẫn khách hàng mở tài khoản Bước 2: kí hợp đồng mở tài khoản Bước 3: Lưu kí tiền chứng khốn Bước 4: theo dõi tài khoản lập báo cáo b,Hướng dẫn mở tài khoản giao dịch lưu ký CKNY  Nhà đầu tư nước Bước 1: Khách hàng liên hệ với Chi nhánh/ Phòng giao dịch ACBS để hướng dẫn thủ tục, chi tiết chứng từ khách hàng cần chuẩn bị yêu cầu cần thiết theo quy định Bước 2: Khách hàng điền đầy đủ xác thông tin vào Giấy Đăng ký mở tài khoản giao dịch lưu ký chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bước 3: Khách hàng ký, ghi rõ họ tên đóng dấu (nếu tổ chức) trên Hợp đồng giao dịch lưu ký chứng khoán. Kể từ lúc này, khách hàng thực giao dịch chứng khoán ACBS Bước 4: Nhận lại hợp đồng từ ACBS Lưu ý: Trường hợp khách hàng có tài khoản giao dịch Cơng ty chứng khốn khác, Nhân viên Môi giới Tư vấn Đầu tư hướng dẫn khách hàng thủ tục tất toán tài khoản mở tài khoản giao dịch ACBS Sau hồn tất bước trên, nhân viên mơi giới cung cấp cho nhà đầu tư mã số giao dịch chứng khốn Nhà đầu tư tiến hành giao dịch chứng khốn vào ngày hơm sau theo quy định hành (tham khảo mục hướng dẫn giao dịch) Trong trường hợp nhà đầu tư có chứng khốn chưa lưu ký, cần tiến hành lưu ký Bộ phận Lưu ký trước tiến hành giao dịch (tham khảo mục hướng dẫn lưu ký chứng khoán)  Nhà đầu tư nước - Nhà đầu tư lưu ký chứng khoán ACBS: Bước 1: Xin cấp mã số giao dịch chứng khốn: nhà đầu tư điền thơng tin cần thiết vào mẫu đơn xin cấp mã số giao dịch theo mẫu cung cấp ACBS: Bước 2: Mở tài khoản tiền gửi giao dịch chứng khoán Ngân hàng Á Châu Bước 3: Ký hợp đồng giao dịch chứng khoán theo mẫu ACBS ( 02 bản)   - Nhà đầu tư không lưu ký ACBS: Bước 1: Cung cấp chứng từ cần thiết Bước 2: Ký hợp đồng giao dịch chứng khoán theo mẫu ACBS (02 bản) 1.1.2 Lưu kí chứng khốn Lưu ký chứng khốn hoạt động nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho nhà đầu tư giúp nhà đầu tư thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán Việc lưu ký chứng khoán quản lý theo hai cấp: Nhà đầu tư mở tài khoản lưu ký ACBS (thành viên lưu ký) để lưu ký chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ACBS mở tài khoản lưu ký Trung tâm lưu ký chứng khoán để tái lưu ký chứng khoán nhà đầu tư Trung tâm lưu ký a,Quy trình triển khai nghiệp vụ lưu kí: Bước 1: tiếp nhận hồ sơ lưu kí chứng khốn Bước 2:tái lưu ký trung tâm lưu kí chứng khốn Bước 3: thực quyền sở hữu chứng khốn lưu kí Bước 4: thu phí dịch vụ lưu kí chứng khốn Bước 5: lập báo cáo có yêu cầu b, Các dịch vụ lưu ký CK:  Ký gửi chứng khốn Quy trình ký gửi chứng khoán niêm yết Hội sở ACBS BVQI chứng nhận quản lý theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008 Chứng khoán lưu giữ tập trung Trung tâm Lưu ký giao dịch tập trung qua Sở Giao dịch chứng khoán Quản lý số dư chứng khoán, mua lại cổ phiếu lô lẻ thực quyền phát sinh cho khách hàng An toàn, bảo mật nhanh chóng Nhân viên tư vấn tận tình chu đáo  Rút chứng khốn Quy trình rút chứng khoán niêm yết Hội sở ACBS BVQI chứng nhận quản lý theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008.Khách hàng không muốn tiếp tục lưu giữ chứng khoán tập trung Trung tâm lưu ký chứng khốn thực thủ tục rút chứng khoán Sau rút, khách hàng nhận lại Sổ/ Giấy chứng nhận sở hữu chứng khốn; thơng tin khách hàng quyền phát sinh Tổ chức phát hành quản lý  Thực quyền cho người sở hữu chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Quy trình thực quyền chứng khoán niêm yết Hội sở ACBS BVQI chứng nhận quản lý theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008 Thực đầy đủ quyền phát sinh cho khách hàng Thông báo đến khách hàng quyền mua chứng khoán phát hành thêm Đăng ký mua, chuyển nhượng quyền mua chứng khoán phát hành thêm theo yêu cầu khách hàng Nhanh chóng, xác bảo mật  Chuyển khoản chứng khoán cho/ tặng/ thừa kế/ phân chia tài sản chứng khốn Quy trình chuyển khoản chứng khoán niêm yết cho tặng/ thừa kế/ phân chia tài sản Hội sở ACBS BVQI chứng nhận quản lý theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008 1.1.3 Các giao dịch đặc biệt  Giao dịch chứng khốn lơ lẻ Danh mục mua chứng khốn lơ lẻ ACBS: ACBS đồng ý mua tất chứng khốn nằm Danh mục mua chứng khốn lơ lẻ quy định thời kỳ Trường hợp khách hàng có nhu cầu bán chứng khốn lơ lẻ khơng nằm danh mục này, ACBS xem xét trường hợp cụ thể Giá mua chứng khốn lơ lẻ: ACBS thông báo thời kỳ, dựa sở giá thị trường biên độ giao dịch HOSE HASTC công bố theo thời kỳ 1.2 Hoạt động môi giới thị trường phi tập trung (OTC) Quy trình giao dịch:  Nhà đầu tư liên lạc với cơng ty chứng khốn thành viên OTC lệnh giao dịch Lệnh giao dịch thường lệnh thị trường lệnh giới hạn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  CTCK nhận lệnh khách hàng liên lạc với CTCK khác có giao dịch loại chứng khốn liên quan thơng qua hệ thống giao dịch OTC để tìm giá yết phù hợp  Công ty CK lựa chọn mức giá phù hợp với nhu cầu đầu tư khách hàng, liên lạc với khách hàng, thông báo thực lệnh giao dịch Tự doanh chứng khoán Tự doanh hoạt động tự mua bán chứng khốn cho để hưởng lợi nhuận từ chênh lệch giá chứng khốn.Nói cách khác , tự doanh hoạt động mua bán lại chứng khoán nhằm thu chênh lệch giá ( mua thấp,bán cao) Hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn thực SGD thị trường OTC Tại SGD hoạt động mua bán tiến hành hoạt động nhà đầu tư thông thường.Trên thị trường OTC,hoạt động tự doanh thực trực tuyến cơng ty với đối tác thông qua hệ thống giao dịch tự động thông qua hoạt động thị trường Giao dịch tự doanh thực theo phương thức giao dịch trực tiếp hay gián tiếp Giao dịch trực tiếp giao dịch trao tay khách hàng cơng ty chứng khốn theo giá thỏa thuận ( giao dịch quầy).Các đối tác giao dịch tự tìm đầu mối, họ cá nhân hay tổ chức.Thời gian giao dịch khơng quy định( ngồi hành chính, ngày đêm…).Chứng khốn giao dịch đa dạng, phần lớn chứng khoán chưa niêm yết phát hành.Các đối tác giao dịch thường trực tiếp thực thủ tục tốn chuyển giao.Vì loại giao dịch khơng có loại phí Thơng thường ,doanh số giao dịch trực tiếp lớn gấp bội lần doanh số giao dịch sở(chiếm khoảng 80%-90% doanh số giao dịch thị trường).Các hoạt động giao dịch không chịu giám sát sở giao dịch chịu giám sát tra nhà nước chứng khoán Giao dịch gián tiếp giao dịch công ty thực thông qua nhà môi giới lập giá, chuyên gia chứng khoán thị trường, đặt lệnh mua bán giống LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lệnh mua bán nhà đầu tư khác.Do giao dịch qua SGD nên CTCK phải chịu chi phí mơi giới lập giá, chi phí tốn bù trừ lưu ký chứng khốn Tư vấn chứng khoán Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn hoạt động phân tích, dự báo liệu liên quan đến chứng khoán, từ đưa khuyến nghị cho khách hàng Các hoạt động tư vấn ACBS là: 3.1 Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khốn việc cơng ty chứng khốn cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khốn Các hình thức tư vấn đầu tư chứng khoán:  Tư vấn trực tiếp:Hoạt động diễn với hoạt động môi giới  Tư vấn gián tiếp: Cung cấp thơng tin đánh giá tình hình Đưa số biến động giá cả, báo cáo tài chính, báo cáo tình hình kinh doanh công ty niêm yết…… 3.2 Tư vấn phát hành chứng khoán ACBS thực tư vấn tất loại hình phát hành chứng khốn, bao gồm:  Phát hành riêng lẻ  Phát hành lần đầu cơng chúng (IPO)  Phát hành thêm chứng khốn để huy động vốn Các dịch vụ điển hình ACBS cung cấp bao gồm:  Kết hợp với doanh nghiệp xây dựng phương án phát hành phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp mang lại hiệu tài cao  Tiến hành định giá chứng khoán làm sở xác định giá phát hành cho đối tượng liên quan  Xây dựng Bản cáo bạch/Bản công bố thông tin giới thiệu doanh nghiệp đợt phát hành LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Hoàn tất thủ tục, hồ sơ cần thiết thúc đẩy tiến trình đăng ký chào bán với quan chức thời gian sớm  Tư vấn thực giới thiệu doanh nghiệp đợt phát hành (roadshow) đến công chúng đầu tư  Giới thiệu nhà đầu tư tiềm cho tổ chức phát hành  Thực phân phối chứng khoán đến đối tượng đợt phát hành, bao gồm tổ chức bán đấu giá, thực công việc liên quan sau đợt phát hành  Tư vấn thực báo cáo kết phát hành cho quan chức theo quy định phá luật hành 3.3 Tư vấn niêm yết ACBS thực tư vấn niêm yết cho số lượng lớn Công ty niêm yết thị trường chứng khoán tập trung (Sở giao dịch chứng khoán TPHCM Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội).    Nội dung dịch vụ tư vấn niêm yết chứng khoán bao gồm: ACBS phối hợp với doanh nghiệp tiến hành:     Rà sốt chuẩn hóa điều kiện liên quan đến niêm yết chứng khoán Chuẩn bị hồ sơ đăng ký niêm yết theo quy định.  Nộp hồ sơ cho quan có thẩm quyền.  Thực đăng ký lưu ký chứng khoán mở tài khoản giao dịch cho cổ đông.   Tư vấn doanh nghiệp tổ chức phiên giao dịch thị trường tập trung.   Tư vấn doanh nghiệp niêm yết công bố thông tin theo quy định.   Dịch vụ hỗ trợ sau niêm yết: Sau chứng khoán doanh nghiệp niêm yết, ACBS tư vấn để hỗ trợ doanh nghiệp việc công bố thông tin, Tổ chức đại hội cổ đông thường niên bất thường 3.4 Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp Trong q trình cổ phần hố doanh nghiệp, ACBS cung cấp tất dịch vụ liên quan: Xác định giá trị doanh nghiệp, Lập Phương án cổ phần hố, Tổ chức Đấu giá cơng chúng, Các dịch vụ sau cổ phần hóa LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.4.1 Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp Là công ty chứng khoán tiên phong lĩnh vực này, nghiệp vụ tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp ACBS ln mang đến cho khách hàng tin cậy, góp phần tạo nên thành công mặt tổng thể cơng tác cổ phần hóa doanh nghiệp Với đội ngũ chun viên có trình độ chun mơn, kinh nghiệm tinh thần trách nhiệm cao, ACBS cung cấp dịch vụ tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp cho đối tượng khách hàng nhằm mục đích:     Cổ phần hóa.  Chuyển nhượng, chuyển đổi hình thức pháp lý.  Chia tách, hợp nhất, giải thể doanh nghiệp.  Phát hành cổ phiếu Các nội dung liên quan chủ yếu:        Tiếp xúc nắm bắt nhu cầu doanh nghiệp  Tư vấn sơ ký kết hợp đồng.   Thu thập thông tin tư vấn thực  Hoàn chỉnh hồ sơ XĐGTDN   Thuyết trình bảo vệ phương án.   Thanh lý hợp đồng tư vấn.  3.4.2 Tư vấn lập phương án cổ phần hoá ACBS tiến hành tư vấn cho doanh nghiệp lập phương án cổ phần hóa theo quy định pháp luật hành, đảm bảo phù hợp với tình hình thực tế chiến lược phát triển doanh nghiệp tương lai Các dịch vụ ACBS cung cấp cho doanh nghiệp bao gồm:    Phổ biến chủ trương cổ phần hố cho cán bộ, cơng nhân viên.  Tư vấn cho doanh nghiệp nội dung liên quan: đánh giá hoạt động khứ, xác định vốn điều lệ phù hợp với tình hình hoạt động doanh nghiệp, định giá cổ phiếu làm sở đề xuất giá khởi điểm đấu giá   Phương án cổ phần hóa sau xây dựng, CTCK ACB gửi tới phận doanh nghiệp để nghiên cứu trước tiến hành hội nghị công nhân viên Sau đó, CTCK ACB trình phuơng án cổ phần hóa lên quan có thẩm quyền phê duyệt  3.4.3 Tư vấn xây dựng Điều lệ công ty cổ phần.  LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com     Tư vấn cho doanh nghiệp tiến hành Hội nghị công nhân viên chức để thông qua vấn đề liên quan đến Phương án cổ phần hóa.  Lập Phương án cổ phần hố hồn chỉnh, đệ trình phương án cổ phần hóa cho quan có thẩm quyền.  Tư vấn tổ chức bán đấu giá cổ phần lần đầu công chúng ACBS với doanh nghiệp xác định lộ trình phương án tổ chức bán đấu giá cổ phần cách nhanh chóng hiệu 3.4.4 Tư vấn bán đấu giá       Lập phương án bán đấu giá cổ phần bên theo quy định pháp luật.  Xây dựng Bản Công bố thông tin nhằm giới thiệu đợt bán đấu giá cổ phần giới thiệu doanh nghiệp cho nhà đầu tư Xây dựng Quy chế bán đấu giá cổ phần lần đầu bên ngồi  Tổ chức thăm dị tiếp thị nhà đầu tư.  Tổ chức thực Phiên đấu giá bán cổ phần.  Báo cáo kết đấu giá cho quan có thẩm quyền phê duyệt bán đấu giá.  3.4.5  Tư vấn hậu cổ phần hố Các dịch vụ tài dành cho khách hàng không dừng lại hoạt động đơn lẻ mà ACBS liên tục cập nhật cho khách hàng thông tin ACBS cung cấp dịch vụ tư vấn hậu cổ phần hoá cho doanh nghiệp bao gồm:      Tư vấn tổ chức đại hội cổ đông lần đầu thành lập công ty cổ phần.  Quản lý sổ cổ đông: In ấn cấp sổ chứng nhận sở hữu cổ phần; Thực quản lý danh sách cổ đông; Thực thủ tục chuyển nhượng; Trả cổ tức;   Tư vấn việc công bố thông tin theo quy định pháp luật (khi DN công ty đại chúng).  Bán đấu giá cổ phần thuộc sở hữu nhà nước.  Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp.   LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 8% 10% 39% 12% 15% SSI ACBS 16% VCBS BVSC ICBS Các CTCK khác   Biểu đồ Thị phần hoạt động tư vấn cổ phần hóa 3.5 Tư vấn tài Ngồi dịch vụ tư vấn cơng ty cịn đưa dịch vụ tư vấn khác như: - Tư vấn mua lại sáp nhập doanh nghiệp (M&A); - Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp quốc doanh; - Tư vấn chuyển đổi hình thức hoạt động doanh nghiệp (từ Cơng ty TNHH thành Công ty cổ phần Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành Cơng ty cổ phần); - Tư vấn tái cấu trúc Tài doanh nghiệp Bảo lãnh phát hành chứng khoán Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán ACBS đảm bảo thành công chắn đợt phát hành đảm bảo nguồn vốn huy động cho kế hoạch mở rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Là cơng ty chứng khốn có lực vốn lớn Việt Nam, ACBS tự tin lực thực đợt bảo lãnh phát hành chứng khoán Ở Việt Nam, theo qui định Thông tư 01/1998/TT-UBCK ngày 13/10/1998 UBCK Nhà nước hướng dẫn Nghị định 48/1998/NĐ-CP ngày 11/7/1998 phát LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hành cổ phiếu, trái phiếu cơng chúng bảo lãnh phát hành thực theo hai phương thức sau: - Mua toàn số lượng cổ phiếu trái phiếu phép phát hành để bán lại Đây phương thức cam kết chắn tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết mua toàn lượng cổ phiếu trái phiếu đợt phát hành - Mua số cổ phiếu trái phiếu lại đợt phát hành chưa phân phối hết Đây thực chất dạng phương thức cam kết chắn, tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết mua phần chứng khốn cịn lại đợt phát hành chưa phân phối hết ACBS thực nghiệp vụ bảo lãnh chứng khốn : Là số cơng ty chứng khốn tham gia Thị trường Chứng khoán Việt Nam UBCKNN cấp giấy phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành; với tiềm lực tài có mối quan hệ, hợp tác chặt chẽ với tổ chức tài chính, ACB cam kết tư vấn trợ giúp khách hàng : - Xây dựng phương án phát hành chứng khốn; - Hồn thiện thủ tục pháp lý liên quan đến đợt phát hành chứng khoán; - Huy động nguồn vốn yêu cầu, đảm bảo thành công đợt phát hành chứng khoán, giảm thiểu chi phí liên quan đến đợt phát hành; - Lựa chọn đối tác chiến lược có kinh nghiệm tiềm lực tài chính; - Bao tiêu tồn số cổ phiếu không phát hành hết; Bảo lãnh phát hành cổ phiếu ACB khảo sát thị trường phương án sử dụng vốn doanh nghiệp để đưa mức giá bảo lãnh tối ưu ACB tìm kiếm nhà đầu tư tiềm theo định hướng doanh nghiệp điều phối trình giao dịch thực mua toàn số cổ phần chào bán chưa phân phối hết theo giá bảo lãnh nhằm đảm bảo thành công đợt chào bán Bảo lãnh phát hành trái phiếu Đối với trái phiếu Chính phủ, ACB số đại lý tham gia bảo lãnh nhận ủy thác đầu thầu trái phiếu Chính phủ theo yêu cầu nhà đầu tư Ngoài ACB hỗ trợ khách hàng việc cung cấp thông tin tư vấn sản phẩm đầu tư dài hạn lãi suất cố định Đối với trái phiếu doanh nghiệp, ACB LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thực bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp sở lãi suất phi rủi ro, lãi suất thị trường hành rủi ro tiềm ẩn III Kết đạt đánh giá chung hoạt động cơng ty chứng khốn ACBS        Trong năm 2010 ngành tài ,bất động sản dẫn dắt thị trường chứng khốn.Là cơng ty nằm lĩnh vực tài chính,ABCS cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam năm qua.Năm 2010,mơi trường kinh doanh ngành ngân hàng có nhiều biến động ảnh hưởng đến mục tiêu tăng trưởng hiệu hoạt động ABCS, có nhiều khó khăn cơng ty gặt hái thành công định, ABCS trì hoạt động kinh doanh có lãi Trước khó khăn như: xu hướng thị trường chứng khốn thay đổi suy giảm,quy mơ thị trường mở rộng có nhiều đối thủ tham gia vào thị trường,khả khoản thị trường chứng khoán kém… Mặc dù kết kinh doanh công ty khả quan.Biểu hiện: Kết kinh doanh(năm 2010 ,đơn vị VNĐ): Tổng doanh thu:503.873.124.121.Trong đó:      Doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn :96.745.008.013 Doanh thu hoạtđộng đầu tư chứng khốn ,góp vốn:318.061.785.874 Doanh thu hoạt động tư vấn :4.461.920.623 Doanh thu lưu kí chứng khoán :893.773.095 Doanh thu khác :83.710.636.516 Năm 2010 năm đánh dấu 10 năm thành lập hoạt động phát triển cơng ty.Trong suốt q trình vị thương hiệu công ty hẳng định thơng qua việc Cơng ty Chứng Khốn ACB (ACBS) được  trao tặng danh hiệu “Thương hiệu Chứng Khoán uy tín  năm 2010” Giải thưởng Hiệp hội Kinh doanh Chứng khốn Việt Nam (VASB); Trung tâm Thơng tin Tín dụng Ngân hàng Nhà nước VN (CIC); Tạp chí Chứng khốn Việt Nam (UBCKNN); Cơng ty Truyền thơng Tài Việt Nam (VNSF) ; Cơng ty Cổ phần Văn hóa - Thông tin Thăng Long (TIC.media) sáng lập phối hợp tổ chức LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hoạt động mơi giới CK Thị trường chứng khốn năm 2010, nói năm đầy khó khăn cho Cơng ty chứng khốn Tuy nhiên với tiềm lực tài vững mạnh chiến lược kinh doanh linh hoạt, ACBS trì kết hoạt động kinh doanh khả quan Theo số liệu kiểm toán, doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2010 đạt 503 tỷ đồng, đó: doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm 19%, doanh thu từ hoạt động đầu tư, góp vốn chiếm 63% Trong năm 2010, ACBS liên tục cải tiến sản phẩm dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng đầu tư chứng khốn; khơng ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng thong qua nhiều hoạt động chăm sóc khách hàng Các hoạt động đ góp phần giúp ACBS giữ vững thị phần môi giới, tăng sức cạnh tranh so với đối thủ Thị phần môi giới cổ phiếu chứng quỹ ACBS năm 2010 sàn TP.HCM 4.21% sàn Hà Nội 2.97%, số lượng tài khoản giao dịch khách hàng chiếm khoảng 5% tổng số tài khoản giao dịch thị trường Ngồi ra, ACBS ln đảm bảo vận hành an toàn hệ thống giao dịch, kiểm sốt chặt chẽ rủi ro, khơng để thất thoát tiền chứng khoán khách hàng; chất lượng nghiên cứu phân tích bước cải thiện Hoạt động tự doanh Hoạt động đầu tư kinh doanh năm 2009 Hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán với danh mục đầu tư chất lượng đa dạng hóa bao gồm kinh doanh cổ phiếu niêm yết,kinh doanh cổ phiếu chưa niêm yết; đầu tư kinh doanh trái phiếu; đầu tư giá trị phát hành riêng lẻ; mua bán chứng khốn có kỳ hạn; đánh giá, đề xuất hội bảo lãnh phát hành cổ phiếu, trái phiếu;các hoạt động đầu tư sản phẩm phái sinh khác có điều kiện hoạt động mua bán chứng khốn có kỳ hạn Với diễn biến đầy biến động thị trường chứng khoán năm 2009,ACBS tập trung vào ngành đầu tư tiềm đề xuất danh mục đầu tư phù hợp với tổng giá trị đầu tư rên 1.300 tỷ đồng.Trong năm 2009,tổng doanh thu thực tế từ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu ACBS đạt 371,23 tỷ đồng,trong đó: ST T Khoản mục Doanh thu hoạt động đầu tư Thu từ hòan nhập dự phòng Doanh thu từ hoạt động mua bán có kỳ hạn(repo reverse repo Tổng cộng 371,23 tỷ đồng Số tiền 313,18 tỷ đồng 22,35 tỷ đồng 35,70 tỷ đồng Hoạt động đầu tư kinh doanh năm 2010 * Tình hình đầu tư cổ phiếu kết đạt Năm 2010 khép lại với biến động không thuận lợi kinh tế.Xu hướng thị trường chứng khoán năm 2010 xu hướng ngang suy giảm kéo dài,dẫn đến niềm tin nhà đầu tư ngày giảm.Tính năm,VN-Index giảm 6,26% ( “nâng đỡ” mạnh từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn BVH,MSN,VIC) HNX-Index giảm 36,48%so với đầu năm Quy mô thị trường năm 2010 phát triển với số lượng công ty niêm yết tăng 40% lên gần 650 cơng ty.Tuy nhiên,mức vốn hóa thị trường lại tăng không tương xứng giảm giá hầu hết mã chứng khoán sàn Hoạt động đầu tư kinh doanh cổ phiếu ACBS gặp khó khăn năm 2010.ACBS tập trung vào ngành đầu tư tiềm với danh mục đầu tư chất lượng đa dạng hóa.Cơng ty đầu tư cổ phiếu niêm yết cổ phiếu chưa niêm yết,tận dụng hội thị trường để kết hợp đầu tư trung hạn kinh doanh ngắn hạn.Do đó,doanh thu hoạt động đầu tư cổ phiếu ,góp vốn đạt 310,17 tỷ đồng.Đặc biệt,do nhận định thị trường không khả quan năm 2010,ACBS không tập trung cho hội ngắn hạn năm 2010, mà trọng triển khai đánh giá tìm kiếm hội đầu tư vòng năm,kỳ vọng thu mức lợi nhuận cao năm sau LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com * Tình hình đầu tư trái phiếu kết đạt Năm 2010,tính khoản trái phiếu mức thấp.Hoạt động mua bán trái phiếu chủ yếu xuất phát từ ngân hàng Dựa vào nhạy bén tranh thủ nắm bắt hội có biến động kinh tế,trong năm 2010,ACBS tạo doanh thu từ mua bán trái phiếu đạt 4,5 tỷ đồng Nhìn chung,năm 2010 năm khơng thuận lợi cho hoạt động đầu tư.Quý 1/2010,thị trường chứng khoán trầm lắng với tâm lý thận trọng bao trùm.Đến quý 2/2010,sáng nhỏ xuất chủ yếu từ cổ phiếu vừa nhỏ.Sang quý 3/2010,thị trường giảm sâu tạo đáy mốc 423,89 điểm.Tuy nhiên,luồng sinh khế tăng điểm le loi xuất quý 4/2010,đặc biệt tháng 12/2010 Sang năm 2011,ACBS kỳ vọng kinh tế vận động theo hướng dần ổn định thị trường chứng khoán dần phục hồi vào cuối năm.Do đó,hoạt động đầu tư thật tạo nguồn doanh thu lớn cho ACBS dựa nhận định đầu tư hoạch định từ trước có hiệu vài năm tới Hoạt động tư vấn bảo lãnh phát hành Hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp ln có đóng góp tích cực cho hoạt động chung ACBS Việc tạo dựng đội ngũ tư vấn có kinh nghiệm lực kể từ thành lập cơng ty đến giúp cho ACBS tiếp cận cung cấp dịch vụ tư vấn liên quan cho nhiều khách hàng Với vị công ty hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam, ACBS tiếp tục khách hàng doanh nghiệp quốc doanh quốc doanh, doanh nghiệp nước doanh nghiệp có vốn đầu tư nước quan tâm lựa chọn hợp tác thành cơng Hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp ACBS năm 2010 đóng góp 4,5 tỷ đồng doanh thu vào tổng cấu doanh thu ACBS Bên cạnh dịch vụ truyền thống tư vấn cổ phần hoá, tư vấn niêm yết chứng khoán, tư vấn phát hành chứng khoán…, ACBS tiếp tục đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng đầu tư nhằm đáp ứng đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp tư vấn tái cấu trúc, thu xếp nguồn vốn (trong năm 2010, ACBS thu xếp thành công 4.850 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp), tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, thu xếp giao dịch riêng lẻ (Private Equity) Trong năm 2010, ACBS đ cầu nối để định chế tài (buyer) doanh nghiệp có nhu cầu huy động vốn (seller) tiến hành gặp gỡ thực giao dịch thành công LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong năm 2011, ACBS tiếp tục nâng cao chất lượng dịch vụ truyền thống đẩy mạnh dịchvụ theo nhu cầu khách hàng điều kiện thị trường nhằm mang đem lại cho khách hàngcác tiện ích tốt Năm 2010, ACBS đánh dấu thay đổi hoạt động MG-TVĐT: sách bán hànghướng đến khách hàng Theo đó, nhân viên MG-TVĐT phân cơng chăm sóc khách hàng, tư vấn đầu tư, hỗ trợ cung cấp sản phẩm dịch vụ cho khách hàng Bên cạnh ACBS bắt đầu ápdụng chế chi hoa hồng cho nhân viên MG-TVĐT, khuyến khích nhân viên tư vấn khách hàng giao dịch chứng khoán hiệu quả, gắn doanh thu môi giới với thu nhập nhân viên MG-TVĐT Đội ngũ MG-TVĐT đạt 75 nhân viên toàn hệ thống tiếp tục bổ sung để gia tăng hoạt động MG-TVĐT năm 2011 Nh.n chung năm 2010, ACBS đ bước xây dựng hoạt động MG-TVĐT chuyên nghiệp kết bước đầu tương đối khả quan, thị phần môi giới ACBS hồi phục tốt vào cuối năm 2010 Định hướng năm 2011 hoạt động MG-TVĐT tiếp tục phát huy kết đạt 2010,hướng tới mục tiêu gia tăng thị phần môi giới, qua đóng góp cho hoạt động chung ACBS LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... bảo quản chứng khoán xác nhận, số chứng khoán nằm tài khoản lưu trữ chứng khoán mà ACBS mở Công ty Bảo quản Đối với người bán chứng khoán nhận giấy báo cáo tài khoản CTCK thơng qua Ngân hàng đại... dịch vụ tư vấn liên quan cho nhiều khách hàng Với vị công ty hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam, ACBS tiếp tục khách hàng doanh nghiệp quốc doanh quốc doanh, doanh nghiệp nước doanh nghiệp. .. lạc với khách hàng, thông báo thực lệnh giao dịch Tự doanh chứng khoán Tự doanh hoạt động tự mua bán chứng khoán cho để hưởng lợi nhuận từ chênh lệch giá chứng khốn.Nói cách khác , tự doanh hoạt