Tiểu luận phân tích về các hệ thống tiền tệ quốc tế và đánh giá tính hiệu quả của chúng

I Lời nói đầu: Quan hệ mậu dịch nước dẫn đến hình thành hệ thống tiền tệ quốc tế Đó tập hợp quy định thống nước việc tổ chức điều hành thống quan hệ tiền tệ - tín dụng phát sinh nước nhằm thiết lập trật tự cho quan hệ kinh tế - mậu dịch Bài tập em xin phân tích hệ thống tiền tệ quốc tế đánh giá tính hiệu chúng II Nội dung: Khái niệm hệ thống tiền tệ quốc tế: Hệ thống tiền tệ quốc tế tập hợp quy tắc, thể lệ, định chế điều chỉnh quan hệ tài – tiền tệ quốc gia, nhằm bảo đảm thực giao dịch toán quốc tế, bảo đảm ổn định phát triển quan hệ kinh tế quốc tế nói chung1 Phân tích hệ thống tiền tệ quốc tế: Hệ thống tiền tệ quốc tế hình thành từ cuối kỷ XIX phát triển qua bốn giai đoạn với bốn chế độ khác nhau: a Hệ thống thứ – Hệ thống vị vàng (1875 -1914) a1 Nguyên tắc bản: - Tỷ giá đồng tiền xác định khối lượng vàng định.Hay nói cách khác quốc gia ấn định giá vàng theo đồng tiền - Tỷ giá hối đoái đồng tiền xác định dựa nguyên tắc ngang giá vàng.tức thông qua giá vàng đc ấn định tính đồng tiền Trang 212 Giáo trình quan hệ kinh tế quốc tế - Đại học luật Hà Nội – Nhà xuất công an nhân dân 2008 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Sự chuyển đổi không hạn chế số đồng tiền vàng hay ngược lại từ vàng tiền theo giá vàng đc quốc gia ấn định Sự chuyển đổi áp dụng cho người nước Để đảm bảo chuyển đổi vàng tiền tệ Ngân hàng trung ương trì khối lượng dự trữ vàng tương đương với số lượng tiền phát hành.Số lượng tiền phát hành phải đảm bảo vàng 100% - Vàng xuất hay nhập không hạn chế, tự mua bán thị trường giới a2 Đặc điểm: - Tỷ giá thị trường ngoại hối dao động không đáng kể xung quanh mức tỷ giá sở vị vàng.Biên độ dao động tỷ giá vào khoảng 1% xung quanh mức tỷ giá sở vị vàng tương đương với chi phí chuyên chở bảo hiểm chuyên chở vàng quốc gia.Hành động kinh doanh chênh lệch tỷ giá làm tăng cung bảng Anh thị trường ngoại hối ,dẫn đến bảng Anh giảm xuống ,có xu hướng trở mức tỷ giá sở vị vàng Do Bảng Anh định giá cao nên nhà nhập Mỹ toán nhập từ Anh cách vận chuyển vàng sang Anh ,và nhà nhập Anh toán nhập từ Mỹ cách chuyển bảng Anh đô la Mỹ.Điều làm tăng cung bảng Anh thị trường ,làm cho bảng Anh giảm giá Hệ thống vị vàng nguyên tắc ,duy trì ổn định cán cân toán dài hạn.Đối với quốc gia thâm hụt cán cân tốn,xuất dịng vàng chảy ,lượng tiền lưu thông giảm ->Tác động làm giá tiền lương nước giảm.(thiếu lượng tiền mặt để mua hàng hoá ,làm cho hàng hoá bị giảm giá ) Tiền lương giảm hàng hoá tiêu dùng giảm ,tác động làm cho lãi suất lại tăng (do thiếu tiền mua hàng họ phải đến ngân hàng để vay ,cho nên lãi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com suất lúc tăng lên) Giá lương nước giảm có tác động làm cho hàng hóa rẻ hơn, nhập giảm ,xuất tăng.Lãi suất tăng thu hút vốn chảy vào, cán cân toán cải thiện trở trạng thái cân Đối với quốc gia thặng dư cán cân tốn,xuất dịng vàng chảy vào làm lượng tiền lưu thông tăng ->Tác động làm giá tiền lương tăng Giá tiền lương tăng tác động làm cho hàng hoá đắt hơn,xuất giảm nhập tăng Lãi suất giảm kích thích luồng vốn chảy ,giảm thặng dư cán cân toán ,cán cân tốn có xu hướng trở trạng thái cân b Hệ thống thứ hai – hệ thống vị vàng – hối đoái – Hệ thống Giơ Noa (1922 – 1939) Bối cảnh đời hệ thống tiền tệ Giơ Noa: Sau Thế chiến lần thứ nhất, việc khôi phục lại kinh tế nước châu Âu trở nên cấp thiết Nhu cầu thiết lập trật tự quan hệ mậu dịch, tín dụng, tiền tệ quốc tế nhằm nhanh chóng khơi phục lại kinh tế bị tổn thất chiến tranh trở nên vô cấp thiết quốc gia châu Âu Thực tế đòi hỏi phải có thỏa thuận thống nước để thiết lập trật tự quan hệ mậu dịch, tín dụng tiền tệ quốc tế b1 Nguyên tắc bản:2 - Đồng USD Bảng Anh có vai trị tốn hai đồng tiền trở thành phương tiện dự trữ thức (cùng với vàng) quốc gia - Áp dụng tỉ giá hối thả vị vàng có giới hạn Theo chế độ này, có số đồng tiền chủ chốt toán quốc tế phải giữ vị Trang 215 Giáo trình quan hệ kinh tế quốc tế - Đại học luật Hà Nội – Nhà xuất công an nhân dân 2008 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vàng, đồng tiền khác toán chuyển đổi theo số dồng tiền chủ chốt Có thể thấy hệ thống Giơ Noa hệ thống trung gian hệ thống vị vàng hệ thống hối đoái thả Đến cuối thập kỷ 30 kỷ XX, hệ thống Giơ Noa bị sụp đổ hoàn toàn Chế độ tiền tệ Giơ Noa tạo nên nhiều lợi cho nước Anh lĩnh vực mậu dịch, dịch vụ toán tín dụng quốc tế Điều làm cho Chính phủ Anh “lạm dụng” quyền phát hành đồng Bảng Anh, để đẩy đồng tiền lâm vào tình trạng khủng hoảng liên tục, làm cho uy tín trường quốc tế ngày giảm sút nghiêm trọng Đánh dấu kiện việc nước Anh tun bố thức phá giá đồng tiền nước với mức 33% so với đồng đô la Mỹ vào ngày 21-09-1931 Việc phá giá đồng Bảng Anh – xương sống hệ thống tiền tệ Giơ Noa ‘khai tử” hệ thống tiền tệ quốc tế c Hệ thống thứ ba – Hệ thống Bretton-Woods (1945 -1973): Bối cảnh đời hệ thống tiền tệ Bretton-Woods: Sự sụp đổ hệ thống tiền tệ Giơ Noa làm cho quan hệ tài quốc tế trở nên rối ren dẫn đến hình thành liên minh tiền tệ số nước tư đầu sỏ cầm đầu Đó khu vực tiền tệ khu vực đồng Franc Pháp, khu vực đồng đô la Mỹ, khu vực đồng Bảng Anh Khu vực đồng đô la Mỹ cầm đầu tồn bên cạnh đối thủ không khu vực đồng Bảng Anh khu vực Franc Pháp Nhưng sau Đại chiến giới lần thứ II, Mỹ trở thành cường quốc mạnh giới ngoại thương, tín dụng quốc tế nước có dự trữ vàng lớn tồn giới (chiếm khoảng ¾ tổng dự trữ vàng tồn giới tư bản) Đây yếu tố tạo nên mạnh cho đồng đô la Mỹ trường LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com quốc tế, đưa đồng tiền lên đồng tiền chủ chốt giới Tháng năm 1944, lợi dụng địa vị kinh tế tài trường quốc tế, Hoa Kỳ đứng triệu tập Hội nghị tiền tệ - tài quốc tế thành phố Bretton-Woods với tham gia 44 nước Hội nghị ký kết Hiệp định quốc tế bao gồm thỏa thuận nước việc thiết lập quan hệ tiền tệ - tài quốc tế cho thời kỳ sau chiến tranh giới lần II gọi hệ thống tiền tệ Bretton-Woods c1 Đặc điểm hệ thống tiền tệ Bretton-Woods:3 - Áp dụng chế độ tỷ giá cố định ngắn hạn, mặt dài hạn cho phép điều chỉnh theo quan hệ cung – cầù - Đồng USD lấy làm chuẩn, có chế độ bảo đảm vàng (Hoa Kỳ có trách nhiệm đổi không hạn chế USD vàng ngược lại cho Ngân hàng Trung ương nước tham gia hệ thống theo giá 35 USD = ounce vàng) Các quốc gia khác gắn đồng tiền với đồng USD theo tỷ giá cố định ngắn hạn có điều chỉnh dài hạn - Thành lập Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) với chức điều tiết tỷ giá nước, giám sát việc tuân thủ quy định tài quốc tế, cấp tín dụng cho nước thành viên gặp khó khăn tài - Lập quỹ dự trữ quốc tế IMF quản lý, nước thành viên đóng góp vàng, ngoại tệ mạnh nội tệ, tất quy đổi thành đơn vị chung SDR tính số bình qn giá trị 16 đồng tiền nước có lượng hàng hóa xuất vượt mức 1% kim ngạch thương mại quốc tế Đến năm 1981, giá trị SDR đơn giản hóa, Trang 216 Giáo trình quan hệ kinh tế quốc tế - Đại học luật Hà Nội – Nhà xuất công an nhân dân 2008 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tính theo giá trị đồng tiền chủ chốt USD, Franc Pháp, Bảng Anh, Mác Đức, Yên Nhật Hệ thống Bretton-Woods lấy USD làm chuẩn Thực chất, nước cố định tỷ giá hối đoái đồng tiền nước theo đồng la Mỹ Tuy nước phải xác định nội dung vàng đồng tiền nước mình, hình thức Đồng tiền nước khơng tự đổi vàng, muốn có vàng trước hết phải đổi đồng tiền thành USD, tức nước phải có USD, từ USD chuyển thành vàng theo tỷ giá thức Chính lẽ đó, hệ thống Bretton-Woods gọi vị vàng-hối đối dựa USD, hay cịn gọi hệ thống vị đô la Hệ thống vị đô la làm cho liên hệ đồng tiền nước với vàng lần bị nới lỏng Hệ thống tiền tệ hợp pháp hóa, biến đồng tiền quốc gia Mỹ trở thành đồng tiền quốc tế, điều khuyến khích Hoa Kỳ lạm phát la Tình trạng kéo theo lạm phát quốc tế, trước hết nước thành viên hệ thống tiền tệ Lạm phát nước quốc tế làm cho uy tín USD giảm dần Nhưng vấn đề quan trọng chỗ, nước “đồng minh” Hoa Kỳ không chấp hành tỷ giá cố định, không can thiệp vào thị trường tiền tệ để giữ giá USD cam kết, mà thả tỷ giá thị trường Đô la Mỹ bị giá, nước tìm cách để chuyển vàng với số lượng ngày tăng Để đối phó với tình trạng này, ngày 15 tháng năm 1971, Mỹ phải tuyên bố ngừng chuyển đổi USD vàng theo tỷ giá thức Sau đó, ngày 18 tháng 12 năm 1973, USD lại lần bị phá giá với mức 10% Qua hai lần phá giá USD (17.89%) chứng tỏ rằng, nội dung hệ thống tiền tệ Bretton-Woods gần bị phá vỡ hồn tồn USD trở vị trí đồng tiền quốc gia, tiềm lực kinh tế Mỹ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lớn, USD đồng tiền mạnh, đồng thời chiếm tỷ trọng đáng kể quỹ dự trữ ngoại hối nước d Hệ thống thứ tư – Hệ thống Gia-mai-ca (từ 1976) Hệ thống tiền tệ Gia-mai-ca đời sở Hiệp định ký kết nước thành viên IMF Gia-mai-ca vào tháng 01 năm 1976 Các thành viên IMF trí thơng qua quy định cho hệ thống tiền tệ quốc tế với nội dung sau:4 - Bãi bỏ hoàn toàn chế đọ vị vàng nước, vai trò dự trữ vàng khơng cịn coi trọng, đặc biệt IMF Một nửa số vàng dự trữ IMF trả lại cho nước thành viên, nửa lại bán lấy tiền giúp đỡ nước nghèo - Áp dụng chế độ tỷ giá thả có quản lý Chính phủ nước, dám sát hỗ trợ IMF - Cho phép nước liên kết để thành lập hệ thống tiền tệ khu vực - Đơn vị tốn thức IMF nước thành viên SDR Tuy nhiên, toán giao dịch quốc tế nước, đồng USD giữ vai trò chủ chốt Giá trị đồng SDR xác định năm lần dựa giá trị tiền tệ nhóm nước Hệ thống tiền tệ Gia-mai-ca hoạt động 30 năm nay, sau nhiều lần cải tiến có tác dụng hiệu hoạt động tốt Đánh giá tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế: Việc đánh gía tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế cần dựa tiêu chí sau: Trang 217 Giáo trình quan hệ kinh tế quốc tế - Đại học luật Hà Nội – Nhà xuất công an nhân dân 2008 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com a Độ tin cậy lý thuyết lẫn thực tế hệ thống: Sự xác định tỷ giá hối đoái lý thuyết phải phù hợp với thực tế, tính cơng việc xác định tỷ giá phải thật cao Từ tạo tin cậy lẫn tin cậy vào hệ thống bên tham gia hệ thống tiền tệ này, họ tham gia hệ thống cách hiệu nhất, làm nên thành cơng cho hệ thống b Tính ổn định hệ thống vận hành: Tính ổn định hệ thống tiền tệ vận hành quan trọng, yếu tố chủ chốt hiệu hệ thống Trước biến động lớn trị giới hệ thống tiền tệ có tính ổn định cao đứng vững hồn cảnh, góp phần lớn giúp kinh tế giới bình ổn qua qua biến đọng, có khủng hoảng kinh tế đưa kinh tế thoát khỏi khủng hoảng c Khả đảm bảo cho đồng tiền hệ thống tiền tệ riêng quốc gia khu vực chuyển đổi dễ dàng với mà không gây nên tác động xấu: Tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế thể qua việc thực chức Chức hệ thống tiền tệ xác lập tỉ giá hối đoái phương tiện toán đồng tiền phương tiện toán, đảm bảo cho việc thực toán quốc tế, sau bảo đảm ổn định phát triển quan hệ kinh tế quốc tế nói chung Một hệ thống tiền tệ cần thực thật tốt chức phải có tác động tích cực, góp phần lớn cho việc điều hịa thúc phát triển quan hệ kinh tế quốc tế III Kết luận: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thế giới ln cần phải có hệ thống tiền tệ quốc tế để thực phát triển quan hệ kinh tế quốc tế Với chút hiểu biết kiến thức quan hệ kinh tế quốc tế, em xin phân tích có đánh giá hệ thống tiền tệ quốc tế Do vốn hiểu biết có hạn nên làm hẳn cịn có nhiều thiếu sót Mong thầy cô xem xét Danh mục tài liệu tham khảo: Giáo trình quan hệ kinh tế quốc tế - Đại học luật Hà Nội – Nhà xuất công an nhân dân 2008 http://www.maxi-forex.com/57/cac-che-do-tien-tequoc-te/ http://my.opera.com/dolly85/blog/2008/01/29/q LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục lục Trang I Lời nói đầu II Nội dung: Khái niệm hệ thống tiền tệ quốc tế Phân tích hệ thống tiền tệ quốc tế a Hệ thống thứ – hệ thống vị vàng (1875 -1914) b Hệ thống thứ hai – Hệ thống vị vàng-hối đoái-hệ thống Giơ Noa (1922 – 1939) 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com c Hệ thống thứ ba – Hệ thống Bretton – Woods (1945-1973) d Hệ thống thứ tư – Hệ thống Gia-mai-ca (từ 1976) Đánh giá tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế a Độ tin cậy lý thuyết lẫn thực tế hệ thống b Tính ổn định hệ thống vận hành c Khả bảo đảm cho đòng tiền hệ thống tiền tệ riêng quốc gia khu vực chuyển đổi dễ dàng với mà không gây nên tác động xấu III Kết luận Đề bài: Phân tích hệ thống tiền tệ quốc tế Theo anh/chị, việc đánh giá tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế phải dựa tiêu chí nào? Tại sao? 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Nội dung: Khái niệm hệ thống tiền tệ quốc tế Phân tích hệ thống tiền tệ quốc tế a Hệ thống thứ – hệ thống vị vàng (1875 -1914) b Hệ thống thứ hai – Hệ thống vị vàng-hối đoái -hệ thống Giơ Noa (1922... tác dụng hiệu hoạt động tốt Đánh giá tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế: Việc đánh gía tính hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế cần dựa tiêu chí sau: Trang 217 Giáo trình quan hệ kinh tế quốc tế - Đại... sống hệ thống tiền tệ Giơ Noa ‘khai tử” hệ thống tiền tệ quốc tế c Hệ thống thứ ba – Hệ thống Bretton-Woods (1945 -1973): Bối cảnh đời hệ thống tiền tệ Bretton-Woods: Sự sụp đổ hệ thống tiền tệ