Phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thống BCTC kế toán và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty XNK THIẾT BỊ Điện ẢNH - TRUYỀN HÌNH

Phần I. Lý luận chung về phân tích tình hình tài chính (*************) thông qua hệ thống báo cáo 3 I. Tài chính doanh nghiệp (*************) và sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính (*************) doanh n

Lời nói đầu

Trong nền kinh tế thị trờng, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, làmột đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh để tạora các sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hộinhằm thực hiện các mục tiêu về lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận là kim chỉnam cho mọi hoạt động của doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phảicó những quyết sách, chiến lợc phù hợp, kịp thời đối với các hoạt động kinh tếcủa mình Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trờng đa thành phần, nếu chỉ dựavào khả năng của mình và bỏ qua sự hỗ trợ của các nguồn lực bên ngoài,doanh nghiệp khó có thể đứng vững và phát triển đợc.

Phân tích tình hình tài chính là một công việc thờng xuyên và vô cùngcần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đốivới tất cả các đối tợng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháplý với doanh nghiệp Đánh giá đợc đúng thực trạng tài chính, chủ doanhnghiệp sẽ đa ra đợc các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiếtkiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực; Nhà đầu t có quyết định đúng đắnvới sự lựa chọn đầu t của mình; các chủ nợ đợc đảm bảo về khả năng thanhtoán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và kháchhàng đảm bảo đợc việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơquan quản lý Nhà nớc có đợc các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũngnh hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soátđợc hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật

Báo cáo tài chính kế toán là sản phẩm cuối cùng của công tác kế toán, tấtcả các thông tin mà kế toán cung cấp đều đợc thể hiện trên báo cáo tài chínhkế toán cuối kỳ của doanh nghiệp Chính vì vậy mà chúng ta có thể coi hệthống báo cáo tài chính kế toán là một tấm gơng phản ánh toàn diện về tìnhhình tài chính, khả năng và sức mạnh của một doanh nghiệp tại một thời điểmnhất định Do đó, việc trình bày các báo cáo tài chính kế toán một cách trungthực và khách quan sẽ là điều kiện tiên quyết để phân tích chính xác tình hìnhtài chính của doanh nghiệp

Nhận thức đợc tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính vàđánh giá thực trạng tài chính của một doanh nghiệp, trong thời gian thực tậptại Công ty XNK thiết bị điện ảnh - truyền hình , nhờ có sự giúp đỡ của

giáo viên hớng dẫn và các cán bộ phòng kế toán tài vụ, Ban quản lý của Công

ty, em đã mạnh dạn chọn đề tài: "Phân tích tình hình tài chính thông qua

hệ thống báo cáo tài chính kế toán và các biện pháp nâng cao hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh tại Công ty XNK Thiết bị điện ảnh -truyền hình”.

Ngoài phần mở đầu và kết luận, chuyên đề đợc trình bày với nội dung nhsau :

Phần I: Lý luận chung về phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thống

báo cáo tài chính kế toán trong doanh nghiệp

Phần II: Phân tích tình hình tài chính của Công ty XNK Thiết bị điệnảnh - truyền hình” chủ yếu thông qua bảng CĐKT và

BCKQKD :

Phần III: Một số kiến nghị và giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài

chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty XNK

Thiết bị điện ảnh - truyền hình

I Tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết phải phân tích tìnhhình tài chính doanh nghiệp.

1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp và các mối quan hệ tàichính chủ yếu của doanh nghiệp.

1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp :

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không chỉ trong bản thândoanh nghiệp mà cả trong nền kinh tế, nó là động lực thúc đẩy sự phát triểncủa mỗi quốc gia mà tại đây diễn ra quá trình sản xuất kinh doanh : Đầu t,tiêu thụ và phân phối, trong đó sự tru chuyển của vốn luôn gắn liền với sự vậnđộng của vật t hàng hoá

Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt độngsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinhtế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh đợc biểu hiện dới hình tháitiền tệ Nói cách khác, trên giác độ kinh doanh vốn, hoạt động tài chính lànhững quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sửdụng và quản lý vốn một cách có hiệu quả

Để nắm đợc tình hình tài chính của doanh nghiệp mình cũng nh tình hìnhtài chính của các đối tợng quan tâm thì việc phân tích tài chính là rất quantrọng Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, ngời ta có thể sử dụngthông tin đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh rủi ro trong tơnglai và triển vọng của doanh nghiệp Bởi vậy, việc phân tích tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm đối tợng khác nhau nhBan giám đốc (Hội đồng quản trị) các nhà đầu t, các cổ đông, các chủ nợ, cácnhà cho vay tín dụng, nhân viên ngân hàng, các nhà bảo hiểm và kể cả cơquan Nhà nớc cũng nh ngời lao động Mỗi nhóm ngời này có nhu cầu thôngtin khác nhau, do vậy mỗi nhóm có những xu hớng tập trung vào các khíacạnh riêng trong bức tranh tài chính của một doanh nghiệp.

1.2: Các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp:

Hoạt đônag tài chính của doanh nghiệp rất phức tạp, phong phú và đadạng, muốn phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thì trớc hết phảihiểu rõ đợc các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp:

1.2.1: Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nớc:

Quan hệ này phát sinh dới hình thái tiền tệ, theo hai chiều vận động ngợcnhau Đó là: Ngân sách Nhà nớc góp phần hình thành vốn sản xuất kinh

doanh (tuỳ theo mức độ và loại hình sở hữu doanh nghiệp); Ngợc lại doanhnghiệp phải nộp các khoản thuế, phí, lệ phí theo quy định để hình thành Ngânsách Nhà nớc.

1.2.2: Quan hệ giữa doanh nghiệp với các tổ chức trung gian tài chính:

Các trung gian tài chính (chủ yếu là ngân hàng ) là cầu nối giữa ngời cóvốn tạm thời nhàn rỗi với ngời cần vốn để đầu t kinh tế Quan hệ này phátsinh khi doanh nghiệp đi vay vốn của các tổ chức tín dụng đồng thời trả chiphí cho việc sử dụng vốn đi vay đó

1.2.3: Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trờng:

Với t cách là một chủ thể kinh doanh, doanh nghiệp có quan hệ với thị ờng cung cấp các yếu tố đầu vào và thị trờng phân phối đầu ra.Thông qua thịtrờng, doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu sản phẩm và dịch vụ cung ứng,từ đó doanh nghiệp xác định số tiền đầu t cho kế hoạch sản xuất và tiêu thụnhằm thoả mãn nhu cầu xã hội và thu đợc lợi nhuận tối đa với lợng chi phí bỏra thấp nhất , đứng vững và liên tục mở rộng thị trờng trong môi trờng cạnhtranh khốc liệt.

Trong nền kinh tế thị trờng, ngoài các yếu tố nêu trên, các doanh nghiệpcòn phải tiếp cận với thị trờng vốn Doanh nghiệp có thể tạo ra đợc nguồn vốndài hạn bằng việc phát hành chứng khoán nh kỳ phiếu, cổ phiếu, đồng thời cóthể kinh doanh chứng khoán để kiếm lời trên thị trờng này.

1.2.4: Quan hệ phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp:

Biểu hiện của quan hệ này là sự luân chuyển vốn trong doanh nghiệp Đólà các quan hệ tài chính giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh với nhau, giữacác đơn vị thành viên với nhau, giữa quyền sử dụng vốn và sở hữu vốn Cácquan hệ này đợc biểu hiện thông qua các chính sách tài chính của doanhnghiệp nh chính sách phân phối thu nhập, chính sách về cơ cấu vốn, về đầu tvà cơ cấu đầu t.

1.2.5: Quan hệ giữa doanh nghiệp với hộ gia đình:

Quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp thu hút sức lao động, tiền vốncủa các thành viên hộ gia đình để phục vụ cho mục tiêu kinh doanh, đồng thờidoanh nghiệp phải trả tiền lơng, lãi suất cho họ.

1.2.6: Quan hệ giữa doanh nghiệp với các đối tác nớc ngoài:

Quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp vay, cho vay, trả nợ và đầu t vớicác tổ chức kinh tế nớc ngoài

Tóm lại, thông qua các mối quan hệ trên cho thấy tài chính doanh nghiệpđã góp phần hình thành nên nền kinh tế quốc dân Vì vậy, các doanh nghiệpphải sử dụng đúng đắn và có hiệu quả các công cụ tài chính nhằm thúc đấydoanh nghiệp không ngừng hoàn thiện các phơng thức kinh doanh để đạt hiệuquả cao hơn, nếu không sẽ kìm hãm sự phát triển của toàn bộ hệ thống tàichính quốc gia.

2 Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp.

Trong môi trờng cạnh tranh gay gắt trên nhiều lĩnh vực khác nhau của nềnkinh tế thị trờng hiện nay, các doanh nghiệp muốn đứng vững và phát triển đ-ợc thì phải bảo đảm một tình hình tài chính vững chắc và ổn định Muốn vậyphải phân tích đợc tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính lànghiên cứu khám phá hoạt động tài chính đã đợc biểu hiện bằng con số Cụthể hơn , phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đốichiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ mà nếu khôngphân tích thì các con số đó cha có ý nghĩa lớn đối với những ngời quan tâmđến tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhiệm vụ của phân tích tình hìnhtài chính của doanh nghiệp là sử dụng các công cụ, phơng pháp và kỹ thuật đểlàm các con số nói lên thực chất của tình hình tài chính của doanh nghiệp.Các quyết định của ngời quan tâm sẽ chính xác hơn nếu nh họ nắm bắt đợc cơchế hoạt động tài chính thông qua việc sử dụng thông tin của phân tích tàichính Mặc dù việc sử dụng thông tin tài chính của một nhóm ngời trên nhữnggóc độ khác nhau, song phân tích tình hình tài chính cũng nhằm thoả mãnmột cách duy nhất cho các đối tơng quan tâm, cụ thể là:

 Đối với bản thân doanh nghiệp: Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúpcho các nhà lãnh đạo và bộ phận tài chính doanh nghiệp thấy đợc tình hình tàichính của đơn vị mình và chuẩn bị lập kế hoạch cho tơng lai cũng nh đa racác kết quả đúng đắn kịp thời phục vụ quản lý Qua phân tích, nhà lãnh đạodoanh nghiệp thấy đợc một cách toàn diện tình hình tài chính trong doanhnghiệp trong mối quan hệ nội bộ với mục đích lợi nhuận và khả năng thanhtoán để trên cơ sở đó dẫn dắt doanh nghiệp theo một chiều hớng sao cho chỉsố của chỉ tiêu tài chính thoả mãn yêu cầu của chủ nợ cũng nh của các chủ sởhữu.

 Đối với các chủ Ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng: Phân tích tìnhhình tài chính cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản

nợ và lãi Đồng thời, họ quan tâm đến số lợng vốn của chủ sở hữu, khả năngsinh lời của doanh nghiệp để đánh giá đơn vị có trả nợ đợc hay không trớc khiquyết định cho vay.

 Đối với nhà cung cấp: Doanh nghiệp là khách hàng của họ trong hiện tạivà tơng lai Họ cần biết khả năng thanh toán có đúng hạn và đầy đủ của doanhnghiệp đối với món nợ hay không Từ đó họ đặt ra vấn đề quan hệ lâu dài đốivới doanh nghiệp hay từ chối quan hệ kinh doanh

 Đối với các nhà đầu t : Phân tích tình hình tài chính giúp cho họ thấy khảnăng sinh lợi, mức độ rủi ro hiện tại cũng nh trong tơng lai của doanh nghiệpđể quyết định xem có nên đầu t hay không.

 Đối với công nhân viên trong doanh nghiệp: Nhóm ngời này cũng muốnbiết về thu nhập của mình có ổn định không và khả năng sinh lời của doanhnghiệp.

 Đối với Nhà nớc: Cần thông tin cho việc áp dụng các chính sách quản lý vĩmô, để điều tiết nền kinh tế.

Nh vậy, hoạt động tài chính tập trung vào việc mô tả mối quan hệ mậtthiết giữa các khoản mục và nhóm các khoản mục nhằm đạt đợc mục tiêu cầnthiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tợng quan tâm khác nhằm đara quyết định hợp lý, hiệu quả phù hợp với mục tiêu của đối tợng này Mụcđích tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp chonhà quản trị lựa chọn đợc phơng án kinh doanh tối u và đánh giá chính xáctiềm năng của doanh nghiệp Để phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp thì hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp chính là cơ sởtài liệu hết sức quan trọng

II Hệ Thống báo cáo tài chính kế toán trong phân tích tìnhhình tài chính của doanh nghiệp.

1 Khái niệm và ý nghĩa

1.1 Khái niệm:

Báo cáo tài chính kế toán là những báo cáo tổng hợp đợc lập dựa vào ơng pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tàichính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định Các báo cáo tàichính kế toán phản ánh một cách có hệ thống tình hình tài sản, công nợ, tìnhhình sử dụng vốn và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trongnhững thời kỳ nhất định, đồng thời chúng đợc giải trình giúp cho các đối tợng

ph-sử dụng thông tin tài chính nhận biết đợc thực trạng tài chính và tình hình sảnxuất kinh doanh của đơn vị để đề ra các quyết định cho phù hợp

1.2 ý nghĩa:

Báo cáo tài chính kế toán là căn cứ quan trọng cho việc đề ra quyết địnhquản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách thích hợp, giúpcho chủ doanh nghiệp sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và cácnguồn lực, nhà đầu t có đợc quyết định đúng đắn đối với sự đầu t của mình,các chủ nợ đợc bảo đảm về khả năng thanh toán của doanh nghiệp về cáckhoản cho vay, Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo đợc việc doanh nghiệpthực hiện các cam kết, các cơ quan Nhà nớc có đợc các chính sách phù hợp đểhỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệpcũng nh kiểm soát đợc doanh nghiệp bằng pháp luật

2 Vai trò mục đích và các yêu cầu đối với các thông tin trình bàytrên hệ thống báo cáo tài chính kế toán

* Cung cấp thông tin, số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch toánkinh doanh, tình hình chấp hành các chính sách chế độ kế toán - tài chính củadoanh nghiệp

* Cung cấp thông tin và số liệu cần thiết để phân tích và đánh giá tìnhhình, khả năng về tài chính- kinh tế của doanh nghiệp, giúp cho công tác dựbáo và lập kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp

* Cung cấp các thông tin kinh tế tài chính chủ yếu phục vụ việc đánhgiá, phân tích tình hình kết quả hoạt động kinh doanh đánh giá thực trạng tàichính của doanh nghiệp trong kỳ hoạt động đã qua ,làm cơ sở để đa ra cácquyết định kinh tế trong tơng lai

2.3 Yêu cầu đối các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính kếtoán:

Để thực hiện đợc vai trò là hệ thống cung cấp thông tin kinh tế hữu íchcủa doanh nghiệp cho các đối tợng sử dụng, các thông tin trên các báo cáo tàichính kế toán phải đáp ứng các yêu cầu sau:

 Tính dễ hiểu: Các thông tin do các báo cáo tài chính kế toán cung cấp

phải dễ hiểu đối với ngời sử dụng để họ có thể lấy đó làm căn cứ đa ra cácquyết định của mình Tất nhiên ngời sử dụng ở đây phải là ngời có kiến thứcvề hoạt động kinh doanh và hoạt động kinh tế, hiểu biết về lĩnh vực tài chínhkế toán ở một mức độ nhất định

 Độ tin cậy: Để báo cáo tài chính kế toán thực sự hữu ích đối với ngời sử

dụng, các thông tin trình bầy trên đó phải đáng tin cậy Các thông tin đợc coilà đáng tin cậy khi chúng đảm bảo một số yêu cầu sau

+ Trung thực: Để có độ tin cậy, các thông tin phải đợc trình bầy một cách

trung thực về những giao dịch và sự kiện phát sinh.

+ Khách quan : Để có độ tin cậy cao, thông tin trình bầy trên báo cáo tài

chính kế toán phải khách quan, không đợc xuyên tạc hoặc bóp méo một cáchcố ý thực trạng tài chính của doanh nghiệp Các báo cáo tài chính sẽ không đ-ợc coi là khách quan nếu việc lựa chọn hoặc trình bầy có ảnh hởng đến việc raquyết định hoặc xét đoán và cách lựa chọn trình bầy đó nhằm đạt đến kết quảmà ngời lập báo cáo đã biết trớc

+ Đầy đủ: thông tin trên báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải đảm bảo

đầy đủ, không bỏ sót bất cứ khoản mục hay chỉ tiêu nào vì một sự bỏ sót dùnhỏ nhất cũng có thể gây ra thông tin sai lệch dẫn đến kết luận phân tíchnhầm lẫn

+ Tính so sánh đợc: Các thông tin do hệ thống báo cáo tài chính kế toán

cung cấp phải đảm bảo cho ngời sử dụng có thể so sánh chúng với các kỳ ớc, kỳ kế hoạch để xác định đợc xu hớng biến động thay đổi về tình hình tàichính của doanh nghiệp Ngoài ra, ngời sử dụng cũng có nhu cầu so sánh báocáo tài chính kế toán của các doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực để đánh giá

tr-mối tơng quan giữa các doanh nghiệp cũng nh so sánh thông tin khi có sựthay đổi về cơ chế chính sách tài chính kế toán mà doanh nghiệp áp dụng.

+ Tính thích hợp: Để báo cáo tài chính kế toán trở nên có ích cho ngời sử

dụng, các thông tin trình bầy trên báo cáo tài chính kế toán phải thích hợp vớingời sử dụng để họ có thể đa ra các quyết định kinh tế của mình

3 Nguyên tắc trình bầy thông tin trên hệ thống báo cáo tài chínhkế toán.

Nhìn chung, báo cáo tài chính kế toán là sản phẩm cuối cùng của quátrình hạch toán của doanh nghiệp Tất cả các phần hành kế toán đều có mục đíchchung là phản ánh các giao dịch và sự kiện phát sinh trong kỳ để lập và trình bầybáo cáo tài chính kế toán.Vì vậy, việc trình bầy thông tin trên hệ thống báo cáo tàichính kế toán của doanh nghiệp phải tuân thủ các nguyên tắc chung sau :

 Nguyên tắc thớc đo tiền tệ: yêu cầu thông tin trình bầy trên báo cáo tài

chính kế toán phải tuân thủ các quy định về đơn vị tiền tệ và đơn vị tính mộtcách thống nhất khi trình bầy các chỉ tiêu trong một niên độ kế toán.

 Nguyên tắc coi trọng bản chất hơn hình thức: Một thông tin đợc coi là

trình bày một cách trung thực về những giao dịch và sự kiện khi chúng phảnánh đợc bản chất kinh tế của giao dịch và sự kiện đó chứ không đơn thuần làhình thức của giao dịch và sự kiện.

 Nguyên tắc trọng yếu: Theo nguyên tắc này, mọi thông tin mang tính

trọng yếu cần thiết đợc trình bày riêng rẽ trong báo cáo tài chính kế toán vìthông tin đó có thể tác động trực tiếp đến việc đa ra các quyết định kinh tếcủa ngời sử dụng báo cáo tài chính kế toán.

 Nguyên tắc tập hợp: Theo nguyên tắc này, đối với các thông tin không

mang tính trọng yếu thì không cần thiết phải trình bày riêng rẽ mà cần tậphợp chúng lại theo cùng tính chất hoặc cùng chức năng tơng đơng nhằm mụcđích đơn giản hoá công tác phân tích báo cáo tài chính kế toán.

 Nguyên tắc nhất quán: Việc trình bày và phân loại các khoản mục trong

báo cáo tài chính kế toán cần đợc duy trì một cách nhất quán từ niên độ nàysang niên độ khác, trừ khi có sự thay đổi quan trọng về tính chất của các hoạtđộng của doanh nghiệp.

 Nguyên tắc so sánh: Các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính kế

toán phải đảm bảo tính so sánh giữa niên độ này và niên độ trớc nhằm giúp

cho ngời sử dụng hiểu đợc thực trạng tài chính của doanh nghiệp tại thời điểmhiện tại và sự biến động của chúng so với các niên độ trớc.

 Nguyên tắc dồn tích: Báo cáo tài chính kế toán cần đợc lập trên cơ sở dồn

tích ngoại trừ các thông tin liên quan đến các luồng tiền mặt Theo nguyên tắcnày, tất cả các giao dịch và sự kiện cần đợc ghi nhận khi chúng phát sinh vàđợc trình bày trên các báo cáo tài chính kế toán phù hợp với niên độ màchúng phát sinh.

 Nguyên tắc bù trừ: Theo nguyên tắc này, báo cáo tài chính kế toán cần

trình bày riêng biệt tài sản Có và tài sản Nợ, không đợc phép bù trừ các tài sảnvới các khoản nợ để chỉ trình bày vốn chủ sở hữu và tài sản thuần của doanhnghiệp.

4 Các loại báo cáo trong hệ thống báo cáo tài chính kế toán củadoanh nghiệp:

Nhìn chung, hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp ở bất kỳquốc gia nào trên thế giới đều cũng phải trình bày 4 báo cáo chủ yếu sau: Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN.

 Báo cáo kết quả kinh doanh, mẫu số B02-DN. Báo cáo lu chuyển tiền tệ, mẫu số B03-DN.

 Bản thuyết minh báo cáo tài chính, mẫu số B04-DN.

Ngoài ra, để phục vụ cho yêu cầu quản lý kinh tế tài chính, yêu cầu chỉđạo mà các ngành, các công ty, các tập đoàn sản xuất, các liên hiệp xí nghiệp,các công ty liên doanh có thể quy định thêm các báo cáo tài chính kế toánkhác Tuy nhiên, trong phạm vi nghiên cứu đề tài, chúng ta sẽ đề cập đến cácbáo cáo cơ bản nh đã trình bày ở trên.

4.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN):

4.1.1 Khái niệm và ý nghĩa:

a) Khái niệm: Bảng CĐKT (hay còn gọi là bảng tổng kết tài sản) là một

báo cáo tài chính kế toán tổng hợp phản ánh khái quát tình hình tài sản củadoanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, dới hình thái tiền tệ theo giá trị tàisản và nguồn hình thành tài sản Về bản chất, Bảng CĐKT là một bảng cânđối tổng hợp giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả củadoanh nghiệp

b) ý nghĩa: Bảng CĐKT là tài liệu quan trọng để phân tích, đánh giá mộtcách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, trình độ sử dụng vốn vànhững triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp

.1.2 Cơ sở lập và các nguyên tắc chung trình bày thông tin trên Bảng cânđối kế toán:

a) Cơ sở lập bảng CĐKT: Bảng CĐKT đợc lập căn cứ vào số liệu của

các sổ kế toán tổng hợp và chi tiết (sổ cái và sổ chi tiết) các tài khoản có số dcuối kỳ phản ánh tài sản, công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệpvà Bảng CĐKT kỳ trớc.

b) Các nguyên tắc trình bày thông tin trên bảng CĐKT:

Bảng CĐKT là một trong những báo cáo kế toán quan trọng nhất trong hệthống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp Nó cung cấp thông tin vềthực trạng tài chính và tình hình biến động về cơ cấu tài sản, công nợ vànguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Vì vậy,thông tin trình bày trên Bảng CĐKT phải luôn tuân thủ các nguyên tắc sau :

 Nguyên tắc phơng trình kế toán: Theo nguyên tắc này, toàn bộ tài sản

của doanh nghiệp luôn luôn tơng đơng với tổng số nợ phải trả và nguồn vốnchủ sở hữu, thể hiện bằng phơng trình sau:

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn

Hay là: Tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu

Hoặc là: Nguồn vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả.

 Nguyên tắc số d: Theo nguyên tắc này, chỉ những tài khoản có số d mới ợc trình bày trên Bảng CĐKT Những tài khoản có số d là những tài khoảnphản ánh tài sản (Tài sản Có) và những tài khoản phản ánh Nợ phải trả vànguồn vốn chủ sở hữu (Tài sản Nợ) Các tài khoản không có số d phản ánhdoanh thu, chi phí làm cơ sở để xác định kết quả kinh doanh trong kỳ khôngđợc trình bày trên Bảng CĐKT mà đợc trình bày trên Báo cáo kết quả kinhdoanh.

đ- Nguyên tắc trình bày các khoản mục theo tính thanh khoản giảm dần:Theo nguyên tắc này, các khoản mục tài sản Có của doanh nghiệp đợc trìnhbày và sắp xếp theo khả năng chuyển hoá thành tiền giảm dần nh sau:

Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn:I Tiền

II Đầu t ngắn hạn III Các khoản phải thu

IV Tồn kho.

Tài sản cố định và đầu t dài hạn.

 Nguyên tắc trình bày Nợ phải trả theo thời hạn: Theo nguyên tắc này,

các khoản nợ phải chả đợc trình bày theo nguyên tắc các khoản vay và nợngắn hạn đợc trình bày trớc, các khoản vay và nợ dài hạn đợc trình bày sau.

4.1.3 Nội dung và kết cấu của bảng CĐKT:

Bảng CĐKT có cấu tạo dới dạng bảng cân đối số, đủ các tài khoản kế toánvà đợc sắp xếp các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý Bảng CĐKT gồm có hayphần:

 Phần tài sản: phản ánh giá trị tài sản.

 Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản.

Hai phần “Tài sản” và “Nguồn vốn” có thể đợc chia hai bên (bên trái vàbên phải) hoặc một bên (phía trên và phía dới ) Mỗi phần đều có số tổngcộng và số tổng cộng của hai phần bao giờ cũng bằng nhau vì cùng phản ánhmột lợng tài sản theo nguyên tắc phơng trình kế toán đã trình bày ở trên.

Phần tài sản đợc chia làm hai loại:

 Loại A: TSLĐ và ĐTNH phản ánh giá trị của các loại tài sản có thời gianchuyển đổi thành tiền trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh.

 Loại B: TSCĐ và ĐTDH phản ánh giá trị của các loại tài sản có thời gianchuyển đổi thành tiền từ một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh trở nên.

Phần nguồn vốn đợc chia làm hai loại:

 Loại A: Nợ phải trả thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với các chủ nợ(ngời bán chịu, ngời cho vay, Nhà nớc, công nhân viên).

 Loại B: Nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp trớcchủ sở hữu đã đầu t vốn vào doanh nghiệp.

Trong mỗi loại của BCĐKT đợc chi tiết thành quách khoản mục, cáckhoản bảo đảm cung cấp thông tin cần thiết cho ngời đọc và phân tích báocáo tài chính kế toán của doanh nghiệp.

Tóm lại, về mặt quan hệ kinh tế, qua việc xem xét phần “Tài sản “ chophép đánh giá tổng quát năng lực và trình độ sử dụng tài sản.Về mặt pháp lý,phần tài sản thể hiện “số tiềm lực “ mà doanh nghiệp có quyền quản lý, sửdụng lâu dài gắn với mục đích thu đợc các khoản lợi ích trong tơng lai Khixem xét phần “Nguồn vốn”, về mặt kinh tế, ngời sử dụng thấy đợc thực trạngtình hình tài chính của doanh nghiệp Về mặt pháp lý, ngời sử dụng thấy đợc

trách nhiệm của doanh nghiệp về tổng số vốn đã đăng ký kinh doanh với Nhànớc, về số tài sản đã hình thành bằng vốn vay Ngân hàng ,vay đối tợng kháccũng nh trách nhiệm phải thanh toán các khoản nợ với ngời lao động, với cổđông, với nhà cung cấp, với Ngân sách

4.2 Báo cáo kết quả kinh doanh (Mẫu số B02-DN):

4.2.1 Khái niệm và ý nghĩa :

a) Khái niệm: Báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) là một báo cáo tài

chính kế toán tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh,tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc của doanh nghiệp trong một kỳ hạchtoán.

b) ý nghĩa : BCKQKD là tài liệu quan trọng cung cấp số liệu cho ngời sử dụng

thông tin có thể kiểm tra, phân tích và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với các kỳ trớc và các doanh nghiệp kháctrong cùng ngành để nhận biết khái quát kết quả hoạt động của doanh nghiệptrong kỳ và xu hớng vận động nhằm đa ra các quyết định quản lý và quyếtđịnh tài chính cho phù hợp.

4.2.2 Cơ sở lập và nguyên tắc chung trình bày thông tin trên BCKQKD:a) Cơ sở lập BCKQKD: BCKQKD đợc lập căn cứ vào số liệu của các sổ

kế toán tổng hợp và chi tiết các khoản phản ánh doanh thu, thu nhập và chiphí của doanh nghiệp và sổ kế toán chi tiết tài khoản thuế phải chả phải nộp

b) Các nguyên tắc trình bày thông tin trên BCKQKD:

Cùng với bảng CĐKT, BCKQKD là một trong những báo cáo quan trọngnhất của hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp BCKQKDcung cấp thông tin về kết quả kinh doanh và nghĩa vụ đối với Nhà nớc trongmột khoảng thời gian nhất định (thờng là một kỳ ) của doanh nghiệp

Các thông tin trình bày trên báo cáo kết quả kinh doanh phải tuân thủ cácnguyên tắc sau đây:

 Nguyên tắc phân loại hoạt động: BCKQKD phân loại hoạt động theo mức

độ thông dụng của hoạt động đối với doanh nghiệp Nh vậy, các hoạt độngthông thờng của doanh nghiệp sẽ đợc phân loại là hoạt động sản xuất kinhdoanh, kết quả hoạt động này tạo ra doanh thu của doanh nghiệp Các hoạtđộng liên quan đến đầu t tài chính đợc phân loại là hoạt động tài chính, hoạtđộng không xảy ra thờng xuyên sẽ đợc phân loại là hoạt động bất thờng.

 Nguyên tắc ghi nhận doanh thu và chi phí:

+ Nguyên tắc phù hợp: BCKQKD trình bày các khoản doanh thu, thu nhập

và chi phí của doanh nghiệp trong kỳ Vì vậy, BCKQKD phải đợc trình bàytheo nguyên tắc phù hợp giữa doanh thu và chi phí.

+ Nguyên tắc thận trọng: Theo nguyên tắc này, một khoản cha xác

định chắc chắn sẽ đem lại lợi ích kinh tế trong tơng lai cho doanh nghiệp thìcha đợc ghi nhận là doanh thu trong kỳ của doanh nghiệp và không đợc trìnhbày trên BCKQKD Ngợc lại, một khoản lỗ trong tơng lai cha thực tế phátsinh đã đợc ghi nhận là chi phí và đợc trình bày trên BCKQKD.

4.2.3 Nội dung và kết cấu của báo cáo kết quả kinh doanh:

 Phần III: Thuế GTGT đợc khấu trừ, thuế GTGT đợc hoàn lại, đợc miễngiảm: phản ánh số thuế GTGT đợc khấu trừ, đã khấu trừ và còn đợc khấu trừcuối kỳ, số thuế GTGT đợc hoàn lại và còn đợc hoàn lại, số thuế GTGT đợcmiễn giảm, đã miễn giảm và còn đợc miễn giảm.

4.3 Báo cáo lu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03- DN):

4.3.1 Khái niệm và ý nghĩa :

a) Khái niệm: Báo cáo lu chuyển tiền tệ (LCTT) là báo cáo kế toán tổng

hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lợng tiền trong kỳ báo cáo củadoanh nghiệp Căn cứ vào báo cáo này, ngời ta có thể đánh giá đợc khả năngtạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp, khả năng thanh toáncũng nh tình hình lu chuyển tiền của kỳ tiếp theo, trên cơ sở đó dự đoán đợcnhu cầu và khả năng tài chính của doanh nghiệp

b) ý nghĩa : Báo cáo LCTT cung cấp các thông tin bổ sung về tình hình

tài chính của doanh nghiệp mà BCĐKT và BCKQKD cha phản ánh đợc do kếtquả hoạt động trong kỳ của doanh nghiệp bị ảnh hởng bởi nhiều khoản mụcphi tiền tệ Cụ thể là, báo cáo LCTT cung cấp các thông tin về luồng vào và racủa tiền và coi nh tiền, những khoản đầu t ngắn hạn có tính lu động cao, cóthể nhanh chóng và sẵn sàng chuyển đổi thành một khoản tiền biết trớc ít chịurủi ro lỗ về giá trị do những sự thay đổi về lãi suất giúp cho ngời sử dụng phântích đánh giá khả năng tạo ra các luồng tiền trong tơng lai, khả năng thanh

toán các khoản nợ, khả năng chi trả lãi cổ phần đồng thời những thông tinnày còn giúp ngời sử dụng xem xét sự khác nhau giữa lãi thu đợc và cáckhoản thu chỉ bằng tiền.

4.3.2 Cơ sở lập và nguyên tắc chung trình bày thông tin trên Báo cáoLCTT:

a) Cơ sở lập báo cáo LCTT:

Báo cáo LCTT đợc lập căn cứ vào bảng CĐKT, BCKQKD và một số cácsổ chi tiết tài khoản liên quan.

b) Các nguyên tắc trình bày thông tin trên báo cáo LCTT:

Báo cáo LCTT là một báo cáo quan trọng trong hệ thông báo cáo tàichính kế toán của doanh nghiệp Các thông tin trình bày trên Báo cáo LCTTphải đợc tuân thủ theo các nguyên tắc sau đây:

 Nguyên tắc phân loại hoạt động: Ngyuên tắc phân loại hoạt động sản xuất

kinh doanh, hoạt động đầu t và hoạt động tài chính trên báo cáo LCTT khácbiệt với nguyên tắc phân loại hoạt động trên báo cáo KQKD Việc phân loạitrên báo cáo LCTT căn cứ vào bản chất của hoạt động đó đối với doanhnghiệp, tức là hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu t và hoạt độngtài chính.

+ Hoạt động sản xuất kinh doanh: là hoạt động tạo ra doanh thu của

doanh nghiệp

+ Hoạt động đầu t: là hoạt động làm thay đổi các tài sản dài hạn và các

khoản đầu t của doanh nghiệp vào một doanh nghiệp khác.

+ Hoạt động tài chính: là các hoạt động tạo ra sự thay đổi của vốn chủ sở

hữu của doanh nghiệp.

Việc phân loại hoạt động trên Báo cáo LCTT cũng còn tuỳ thuộc vàođặc điểm và tuỳ loại hình doanh nghiệp Ví dụ, đối với lĩnh vực ngân hànghay các tổ chức tài chính, việc cho vay và huy động vốn là hoạt động sản xuấtkinh doanh bình thờng Nhng đối với các doanh nghiệp khác, luồng tiền từhoạt động cho vay lại có thể đợc phân loại thành hoạt động đầu t và luồngtiền từ việc huy động vốn lại đợc phân loại là hoạt động tài chính.

 Nguyên tắc trình bày luồng tiền theo phơng pháp trực tiếp:

Theo nguyên tắc này chỉ những giao dịch bằng tiền mới đợc trình bàytrên báo cáo lu chuyển tiền tệ Theo chuẩn mực kế toán quốc tế để trình bàycác luồng tiền theo phơng pháp trực tiếp có hay cách:

+ Thứ nhất: Các luồng tiền đợc trình bày căn cứ vào các bút toán ghi sổ

chi tiết các giao dịch bằng tiền.

+ Thứ hai: Các luồng tiền đợc xác định bằng cách điều chỉnh:

- Doanh thu cộng (trừ) các khoản phải thu.

- Chi phí điều chỉnh cho các khoản giá vốn, các khoản phải trả và khấu haothực tế phát sinh trong kỳ.

 Nguyên tắc trình bày luồng tiền theo phơng pháp gián tiếp:

Theo nguyên tắc này, luồng tiền thuần của hoạt động sản xuất kinhdoanh trong kỳ đợc tính từ lợi nhuận trớc thuế sau khi đợc điều chỉnh cho cáckhoản phi tiền tệ và lãi lỗ của hoạt động đầu t và tài chính sẽ đợc bù trừ chocác biến động của các khoản phải thu, hàng tồn kho và các khoản phải trả.

 Nguyên tắc phơng trình lu chuyển tiền: Theo nguyên tắc này, lu chuyển

tiền của doanh nghiệp trong kỳ không chỉ đơn thuần là lu chuyển tiền mặt màcòn bao gồm cả lu chuyển các khoản tơng đơng tiền, lu chuyển tiền và cáckhoản tơng đơng tiền trong kỳ phải tuân thủ phơng trình sau:

Tiền và các khoản ơng đơng tiền luchuyển trong kỳ

Tiềntồncuối kỳ

-Tiềntồnđầu kỳ

Các khoản chênhlệch tỷ giá phátsinh trong kỳ

 Nguyên tắc quy ớc các luồng tiền: Theo nguyên tắc này các luồng tiền vào

doanh nghiệp đợc thể hiện bằng số dơng (+) và các luồng tiền ra khỏi doanhnghiệp đợc thể hiện bằng số âm (-) Đối với các khoản mục dựa trên số chênhlệch cuối kỳ và đầu kỳ, luồng tiền vào và ra đợc xác định nh sau:

+ Đối với các khoản mục nợ phải thu, hàng tồn kho và tài sản khác nếusố d cuối kỳ lớn hơn số d đầu kỳ thì số chênh lệch là dòng tiền ra sẽ mangdấu trừ (-) và ngợc lại.

+ Đối với các khoản mục phải trả và nguồn vốn Chủ sở hữu nếu số d cuốikỳ lớn hơn đầu kỳ thì số chênh lệch là dòng tiền vào sẽ mang dấu dơng (+).

4.3.4 Nội dung kết cấu của báo cáo LCTT:

Báo cáo LCTT gồm có ba phần:

a) Phần I : Lu chuyển tiền từ hoạt động SXKD phản ánh toàn bộ dòng

tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp nh tiền thu bán hàng, tiền thu từ các khoản thu thơng mại, các chi phíbằng tiền nh tiền trả cho ngời cung cấp (trả ngay trong kỳ và tiền trả cho

khoản nợ từ kỳ trớc) tiền thanh toán cho công nhân viên về lơng và BHXH,các chi phí khác bằng tiền (chi phí văn phòng phẩm, công tác phí ).

b) Phần II: Lu chuyển từ hoạt động đầu t: Phản ánh toàn bộ dòng tiền

thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu t của doanh nghiệp,bao gồm đầu t cơ sở vật chất kỹ thuật cho bản thân doanh nghiệp nh hoạtđộng XDCB, mua sắm TSCD, đầu t vào các đơn vị khác dới hình thức gópvốn liên doanh, đầu t chứng khoán, cho vay, đầu t ngắn hạn và dài hạn Dòngtiền lu chuyển đợc tính gồm toàn bộ các khoản thu do bán thanh lý tài sản cốđịnh, thu hồi các khoản đầu t vào các đơn vị khác, chi mua sắm, xây dựngTSCĐ, chi để đầu t vào các đơn vị khác.

c) Phần III: Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính phản ánh toàn bộ

dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính củadoanh nghiệp Hoạt động tài chính bao gồm các nghiệp vụ làm tăng, giảmvốn kinh doanh của doanh nghiệp nh chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn,nhận vốn liên doanh, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, trả nợ vay Dòng tiền luchuyển đợc tính bao gồm toàn bộ các khoản thu, chi liên quan nh tiền vaynhận đợc, tiền thu do nhận vốn góp liên doanh bằng tiền, do phát hành cổphiếu, trái phiếu, tiền chi trả lãi cho các bên góp vốn, trả lãi cổ phiếu, tráiphiếu bằng tiền ,thu lãi tiền gửi.

4.4 Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B04- DN):

4.4.1 Khái niệm và ý nghĩa:

a) Khái niệm: Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành

hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp đợc lập để giải thích mộtsố vấn đề về hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanhnghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính kế toán khác không thểtrình bày rõ ràng và chi tiết đợc.

b) ý nghĩa: Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểmhoạt động của doanh nghiệp, nội dung một số chế độ kế toán đợc doanhnghiệp lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tợngtài sản và nguồn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếuvà các kiến nghị của doanh nghiệp Đồng thời, Thuyết minh báo cáo tài chínhcũng có thể trình bày thông tin riêng tuỳ theo yêu cầu quản lý của Nhà nớc vàdoanh nghiệp, tuỳ thuộc vào tính chất đặc thù của từng loại hình doanhnghiệp, quy mô, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh tổ chức bộ máy vàphân cấp quản lý của doanh nghiệp.

4.4.2 Cơ sở lập thuyết minh báo cáo tài chính:

Thuyết minh báo cáo tài chính đợc lập căn cứ vào số liệu trong: Các sổ kế toán kỳ báo cáo.

 Bảng CĐKT kỳ báo cáo. Báo cáo KQKD kỳ báo cáo.

 Thuyết minh báo cáo kỳ trớc, năm trớc.

4.4.3 Nội dung và kết cấu của Thuyết minh báo cáo tài chính:

Thuyết minh báo cáo tài chính đợc lập cùng với BCĐKT và BCKQKD,khi trình bày và lập Thuyết minh báo cáo tài chính phải trình bày bằng lời vănngắn gọn dễ hiểu, phần số liệu phải thống nhất với số liệu trên các báo cáo kếtoán khác Thuyết minh cáo tài chính có nội dung cơ bản sau :

 Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp.

 Chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp: Bao gồm các thông tin về niên độkế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế toán, nguyên tắc, phơng phápkế toán tài sản cố định, kế toán hàng tồn kho, phơng pháp tính toán các khoảndự phòng, tình hình trích lập và hoàn nhập dự phòng.

 Chi tiết một số chỉ tiêu trong báo cáo tài chính kế toán bao gồm :+ Chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố

+ Tình hình tăng giảm theo từng nhóm tài sản cố định, từng loại tài sảncố định

+ Tình hình thu nhập của công nhân viên.+ Tình hình tăng, giảm vốn chủ sở hữu

+ Tình hình tăng, giảm các khoản đầu t vào các đơn vị khác + Các khoản phải thu và nợ phải trả.

+ Giải thích và thuyết minh một số tình hình và kết quả hoạt động sảnxuất kinh doanh

+ Một số chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động của doanhnghiệp nh chỉ tiêu bố trí cơ cấu vốn, tỷ suất lợi nhuận, tình hình tài chính + Phơng hớng sản xuất kinh doanh trong kỳ tới.

+ Các kiến nghị.

5 Khái quát hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp từ hệ thống báo cáo tài chính kế toán.

Dựa trên cơ sở và nguyên tắc lập các báo cáo tài chính kế toán để phần tíchtình hình tài chính của doanh nghiệp chúng ta có thể khái quát hệ thống cácchỉ tiêu chủ yếu để phần tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua hai báocáo quan trọng nhất là BCĐKT và BCKQKD nh sau:

5.1 Nhóm chỉ tiêu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính củadoanh nghiệp đợc rút ra trên cơ sở số liệu của BCĐKT:

TSCĐ và Đầu t dài hạn

Tỷ suất đầu t = * 100% Tổng tài sản

Nguồn vốn chủ sở hữu

Tỷ suất tự tài trợ = *100%

Tổng tài sản

Nợ phải trả

Tỷ suất nợ vốn cổ phần = *100% Nguồn vốn chủ sở hữu

Nợ dài hạnTỷ suất Nợ =

Nguồn vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ các khoản Tổng nợ phải thu phải thu so với =

khoản phải trả Tổng nợ phải trả

Tỷ lệ các khoản Tổng số tiền phải trả phải trả so với =

tổng TSLĐ Tổng TSLĐ

Tỷ suất Khả năng thanh toán (số tiền có thể dùng để thanh toán) khả năng =

thanh toán Nhu cầu thanh toán (số tiền phải thanh toán)

Tỷ suất Vốn bằng tiền + Các khoản ĐTNH + Phải thu thanh toán =

nhanh Tổng nợ ngắn hạn

Tỷ suất Tổng tài sản lu động thanh toán =

hiện hành Tổng nợ ngắn hạn

Tỷ suất Tổng vốn bằng tiềnthanh toán =

tức thời Tổng nợ ngắn hạn Tỷ suất Tổng vốn bằng tiền thanh toán của =

vốn lu động Tổng tài sản lu động

Mức độ bảo đảm Nguồn vốn TSLĐ Thừa (+) hoặc thiếu (-) = lu động - dự trữ nguồn vốn lu động thực tế thực tế

Số VCĐ Số vốn Khấu hao Hệ số Tăng(giảm)

phải bảo toàn = đợc giao - cơ bản * điều chỉnh + vốnđến cuối kỳ đầu kỳ trích trong kỳ giá trị TSCĐ (-) trong kỳ

Số VCĐ Số vốn Hệ Tăng (giảm)phải bảo toàn = đợc giao * số + vốn đến cuối kỳ đầu kỳ trợt giá (-) trong kỳ

Số VLĐ Số vốn Hệ sốphải bảo toàn = đãđợc * trợt giáđến cuối năm giao VLĐ

5.2 Nhóm chỉ tiêu có liên hệ giữa BCĐKT với BCKQKD trong phântích tình hình tài chính của doanh nghiệp:

Doanh thu thuần Sức sản xuất của TSCĐ =

Nguyên giá bình quân TSCĐ

Lợi nhuận trớc thuếSức sinh lợi của TSCĐ =

Nguyên giá bình quân TSCĐ

Nguyên giá bình quân TSCĐSuất hao phí TSCĐ =

Doanh thu thuần hoặc Lợi nhuận trớc thuế

Doanh thu thuầnHiệu suất sử dụng VCĐ =

VCĐ bình quân Lợi nhuận trớc thuếTỷ suất sinh lợi của VCĐ =

Tổng doanh thu thuần

Số doanh thu thuần VLĐ Tốc độ luân Tốc độ luân tăng thêm(+) = bình * chuyển của VLĐ - chuyển của VLĐ hoặc mất đi(-) quân kỳ phân tích kỳ gốc

Số VLĐ Tổng doanh thu thuần kỳ phân tích tiết kiệm(- ) = * hoặc lãng phí(+) Thời gian của kỳ phân tích

Thời gian của một Thời gian của một * Vòng luân chuyển - vòng luân chuyển kỳ phân tích kỳ gốc

Lợi nhuận trớc thuếHệ số doanh lợi của vốn kinh doanh =

Vốn kinh doanh

Lợi nhuận trớc thuế

Hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu =

Vốn chủ sở hữu

Hệ số Giá thực tế nguyên vật liệu dùng trong kỳ quay kho =

nguyên vật liệu Giá thực tế nguyên vật liệu tồn kho bình quân

Hệ số Giá vốn hàng tiêu thụ trong kỳ quay kho của =

sản phẩm hàng hoá Giá vốn hàng tồn kho bình quân

Thời gian Thời gian theo lịchcủa một =

vòng quay Hệ số quay số

Số vòng Doanh thu thuần luân chuyển =

các khoản phải thu Số d bình quân các khoản phải thu

Trên đây là hệ thống chỉ tiêu dùng để phân tích tình hình tài chính củadoanh nghiệp, về nội dung và ý nghĩa của các chỉ tiêu này sẽ đợc trình bày kỹở phần nội dung và phơng pháp phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp.

III nội dung và phơng pháp phân tích tình hình tài chính củadoanh nghiệp.

1 Phơng pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Phơng pháp phân tích báo cáo tài chính kế toán là một hệ thống các côngcụ, biện pháp, các kỹ thuật và cách thức nhằm tiếp cận, nghiên cứu các hiện t-ợng và các mối liên hệ bên trong và bên ngoài, các luồng chuyển dịch và biếnđổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tìnhhình tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Từ đó giúpcác đối tợng sử dụng báo cáo tài chính kế toán có các quyết định phù hợp tuỳtheo mục đích và yêu cầu của từng đối tợng Để đáp ứng nhu cầu của mọi đốitợng sử dụng báo cáo tài chính kế toán, ngời ta có nhiều phơng pháp phân tích

khác nhau nh: phơng pháp so sánh, phơng pháp loại trừ, phơng pháp liên hệ,phơng pháp hồi quy tơng quan để có thể nắm đợc thực trạng tài chính củadoanh nghiệp dới nhiều góc độ, phục vụ cho nhiều mục đích khác nhau Tuynhiên, phơng pháp so sánh là phơng pháp chủ yếu đợc dùng trong nội dungphân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, điều này đợc thể hiện:

 So sánh số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trớc để thấy rõ xu hớng thayđổi tình hình tài chính doanh nghiệp Đánh giá sự tăng trởng hay tụt lùi tronghoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

 So sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ đợc mức độ phấn đấu củadoanh nghiệp.

 So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số trung bình của ngành, của cácdoanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình làtốt hay xấu, đợc hay cha đợc.

 So sánh có ba hình thức : so sánh theo chiều dọc, so sánh theo chiều ngangvà so sánh theo xu hớng.

+ So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so vớitổng thể.

+ So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy đợc sự biến đổi cả về sốtơng đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ liên tiếp.

+ So sánh xu hớng thờng dùng số liệu từ ba năm trở lên để thấy đợc sựtiến triển của các chỉ tiêu so sánh và đặt trong mối liên hệ với chỉ tiêu khác đểlàm nổi bật sự biến động về tình hình tài chính của doanh nghiệp

Khi tiến hành so sánh phải giải quyết các vấn đề về điều kiện so sánh và tiêuchuẩn so sánh:

 Điều kiện so sánh đợc: khi so sánh theo thời gian, các chỉ tiêu cần thốngnhất về nội dung kinh tế, về phơng pháp và đơn vị tính Khi so sánh về khônggian, thờng là so sánh trong một ngành nhất định nên cần phải quy đổi vềcùng một quy mô với các điều kiện kinh doanh tơng tự nhau.

 Tiêu chuẩn so sánh: là các chỉ tiêu đợc chọn làm căn cứ so sánh (còn gọi làkỳ gốc) Tuỳ theo mục đích, yêu cầu của phân tích mà chọn các tiêu chuẩn sosánh thích hợp.

2 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp:

Xuất phát từ nhu cầu thông tin về tình hình tài chính của chủ doanhnghiệp và các đối tợng quan tâm khác nhau, phân tích tình hình tài chính phảiđạt đợc các mục tiêu sau:

 Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp thông tin để đánh giá rủi ro từhoạt động đầu t cho vay của nhà đầu t, ngân hàng.

 Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp thông tin về khả năng tạo ratiền và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

 Phân tích tình hình tài chính phải làm rõ sự biến đổi của tài sản, nguồn vốnvà các tác nhân gây ra sự biến đổi đó.

Trên cơ sở đó, ta có thể đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyếtđịnh cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh và nâng caohiệu quả kinh doanh Để cung cấp đầy đủ các thông tin cần thiết có giá trị vềxu thế phát triển của doanh nghiệp, về các mặt mạnh, mặt yếu của hoạt độngtài chính chúng ta sẽ tiến hành phân tích các nội dung chủ yếu về tình hìnhtài chính của doanh nghiệp sau đây:

+ Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp.

+ Phân tích tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng TSLĐ của doanhnghiệp.

+ Phân tích tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng TSCĐ của doanhnghiệp.

+ Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.+ Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp.

Sau đây chúng ta đi sâu vào phân tích cụ thể:

2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp:

Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp mộtcách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan haykhông khả quan Điều đó sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệpthấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán đ-ợc khả năng phát triển hay chiều hớng suy thoái của doanh nghiệp Trên cơ sởđó có những biện pháp hữu hiệu để quản lý doanh nghiệp.

Phân tích khái quát tình hình tài chính trớc hết là căn cứ vào số liệu đãphản ánh trên BCĐKT để so sánh tổng số tài sản (vốn) và tổng số nguồn vốn

giữa cuối kỳ và đầu năm để thấy đợc quy mô vốn mà đơn vị đã sử dụng trongkỳ cũng nh khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau của doanhnghiệp Từ đó xác định sự biến đổi nào là hợp lý, tích cực ngợc lại đâu là bấthợp lý, tiêu cực để có phơng án phân tích chi tiết và hoạch định những giảipháp trong quản lý và điều hành Cần lu ý là số tổng cộng của “tài sản” và“nguồn vốn” tăng giảm cho nhiều nguyên nhân nên cha thể biểu hiện đầy đủtình hình tài chính của doanh nghiệp Giả sử tổng tài sản trong kỳ tăng, chathể kết luận là quy mô sản xuất kinh doanh đợc mở rộng, mà quy mô sản xuấtkinh doanh đợc mở rộng có thể là do vay nợ thêm, đầu t hoặc kinh doanh cólãi Vì thế cần phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong BCĐKT:

2.1.1 Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong BCĐKT

Để nắm bắt đầy đủ thực trạng tài chính cũng nh tình hình sử dụng tài sảncủa doanh nghiệp, cần thiết phải đi sâu xem xét mối quan hệ và tình hình biếnđộng của các khoản mục trong BCĐKT.

Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm hailoại cơ bản:

 Tài sản lu động( loại A Tài sản). Tài sản cố định ( loại B Tài sản).

Nguồn hình thành lên hai loại tài sản cơ bản trên chủ yếu bằng nguồnvốn chủ sở hữu (loạiB Nguồn vốn) Bởi vậy ta có cân đối (1) sau đây:

(I+IV) A TS +(I) B.TS = B.NV (1)

Cân đối (1) chỉ mang tính chất lý thuyết nghĩa là với nguồn vốn chủ sởhữu doanh nghiệp có thể trang trải cho tài sản cần thiết, phục vụ quá trình sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp không cần phải đi vay hoặcđi chiếm dụng vốn của đơn vị khác Điều này trên thực tế không bao giờ xảyra mà nó chỉ xảy ra trong hai trờng hợp sau:

 Trờng hợp 1: (I+IV) A TS + (I) B.TS > B.NV

Trờng hợp này thể hiện doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải tài sảncho mọi hoạt động kinh doanh của mình Do vậy để hoạt động sản xuất kinhdoanh của mình đợc bình thờng, doanh nghiệp phải huy động vốn từ cáckhoản vay hoặc đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác dới nhiều hình thức nhmua trả chậm, thanh toán chậm hơn so với thời hạn thanh toán.

 Trờng hợp 2: (I+IV) A TS + (I) B.TS < B.NV

Trờng hợp này nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp sử dụng không hếtcho tài sản (thừa nguồn vốn) nên đã bị các doanh nghiệp và các đối tợng khácchiếm dụng dới các hình thức nh doanh nghiệp bán chịu thành phẩm, hànghoá hoặc ứng trớc tiền cho ngời bán, các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cợc Do thiếu nguồn vốn để bù đắp cho tài sản , buộc doanh nghiệp phải trangtrải vốn cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, do đó ta có cân đối(2) nh sau:

(I+II + IV)A.TS + (I+II+III+IV).B.TS =(I).B.NV+ Vay (ngắn hạn và dài hạn) (2)Cân đối (2) chỉ mang tính chất lý thuyết, nghĩa là với nguồn vốn chủ sở hữucộng với vốn vay doanh nghiệp có thể trang trải cho mọi tài sản của hoạt độngsản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không đi chiếm dụng vốn của đơn vị khácvà cũng không bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn Trên thực tế cân đối nàyhầu nh không xảy ra mà chỉ xảy ra hai trờng hợp sau đây:

 Trờng hợp 1: Vế trái > Vế phải.

Trong trờng hợp này, mặc dù doanh nghiệp đã đi vay nhng vẫn bị thiếunguồn vốn để bù đắp cho tài sản nên buộc phải đi chiếm dụng Hoạt động tàichính của doanh nghiệp bớc đầu có dấu hiệu không lành mạnh.

 Trờng hợp 2: Vế trái < Vế phải

Trong trờng hợp này nguồn vốn của doanh nghiệp không sử dụng hết vàohoạt động sản xuất kinh doanh (thừa nguồn vốn) nên đã bị các đơn vị khácchiếm dụng.

2.1.2 Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn:

Trong nền kinh tế thị trờng, thế mạnh trong cạnh tranh sẽ phụ thuộc vàotiềm lực về nguồn vốn và quy mô tài sản đồng thời phải đảm bảo nâng caohiệu quả sử dụng vốn Muốn vậy chúng ta phải xem xét cơ cấu tài sản và cơcấu nguồn vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không.

a) Phân tích tình hình biến động và cơ cấu tài sả n:

Phân tích cơ cấu tài sản, ngoài việc so sánh tổng số tài sản cuối kỳ với đầunăm còn phải xem xét tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tống số tàisản dễ thấy mức độ bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp.

Tuỳ theo từng loại hình hoạt động sản xuất kinh doanh để xem xét tỷ trọngtừng loại tài sản là cao hay thấp Nếu là doanh nghiệp sản xuất thì cần phải cólợng dự trữ nguyên vật liệu đầy đủ nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất sản phẩm.

Nếu là doanh nghiệp thơng mại thì cần phải có lợng hàng hoá dự trữ đầy đủđể cung cấp cho nhu cầu bán ra

Đối với các khoản nợ phải thu, tỷ trọng càng cao thể hiện doanh nghiệp bịchiếm dụng vốn càng nhiều Do đó, hiệu quả sử dụng vốn thấp Ngoài ra khinghiên cứu đánh giá phải xem xét tỷ suất đầu t trang bị TSCĐ, đầu t ngắn hạnvà dài hạn.

Căn cứ vào số liệu trên BCĐKT vào ngày cuối kỳ (quý, năm) ta lập bảngphân tích cơ cấu tài sản:

Bảng 1: Bảng phân tích cơ cấu tài sản

Chỉ tiêu

Đầu nămCuối nămCuối kỳ so vớiđầu nămTỷ

Tỷ trọng

Tỷ trọngA- TSLĐ và ĐTNH

I- Tiền

II- Các khoản ĐT tài chính ngắn hạnIII- Các khoản phải thu

IV- Hàng tồn khoV- TSLĐ khácVI- Chi sự nghiệp

Đầu t dài hạn của doanh nghiệp nếu tăng thì đây là xu hớng tốt vì sẽ tạonguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Việc đầu t theo chiều sâu, việc đầu tthêm trang thiết bị đợc đánh giá qua chỉ tiêu tỷ suất đầu t Tỷ suất này đợcxác định bằng công thức:

TSCĐ và Đầu t dài hạn

Tỷ suất đầu t = * 100% Tổng tài sản

Chỉ tiêu này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất, kỹ thuật nói chungvà máy móc thiết bị nói riêng của doanh nghiệp Nó cho biết năng lực sảnxuất và xu hớng phát triển lâu dài của doanh nghiệp Trị số của chỉ tiêu nàytuỳ thuộc vào từng ngành kinh tế cụ thể.

 Chi phí XDCB: nếu tăng lên thể hiện doanh nghiệp đầu t thêm công trìnhXDCB dở dang, nếu giảm thể hiện một số công trình XDCB đã hoàn thành,bàn giao đa vào sử dụng làm tăng giá trị TSCĐ.

 Vốn bằng tiền của doanh nghiệp: nếu tăng lên sẽ làm cho khả năng thanhtoán của doanh nghiệp thuận lợi và ngợc lại Tuy nhiên, vốn bằng tiền ở mộtmức độ hợp lý là tốt, vì nếu quá cao sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn khôngcao, nhng quá thấp lại ảnh hởng đến nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn: nếu tăng lên thể hiện doanh nghiệpngoài đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh còn đầu t cho lĩnh vực tàichính khác và ngợc lại.

 Các khoản phải thu: nếu tăng thì doanh nghiệp cần tăng cờng công tác thuhồi vốn, tránh tình trạng bị ứ đọng và sử dụng vốn không có hiệu quả Nếucác khoản phải thu giảm thì chứng tỏ doanh nghiệp đã tích cực thu hồi cáckhoản nợ phải thu, giảm bớt đợc hiện tợng bị ứ đọng vốn trong khâu thanhtoán làm cho việc sử dụng vốn có hiệu quả hơn.

 Hàng tồn kho: nếu giảm chứng tỏ sản phẩm, hàng hoá của doanh nghiệp cóchất lợng cao, đủ sức cạnh tranh trên thị trờng Nếu tăng doanh nghiệp phảixem xét lại sản phẩm hàng hoá của mình có phù hợp với nhu cầu của thị trờngkhông Mặt khác, để đánh số d hàng tồn kho tốt hay cha tốt, cần phải so sánhvới số dự trữ theo kế hoạch Số d hàng tồn kho tăng hay giảm so với dự trữcần thiết là đều không tốt, bởi vì nếu tăng sẽ gây ứ đọng vốn, nếu giảm sẽ dẫnđến thiếu nguyên vật liệu cho sản xuất và tiêu thụ sản phẩm gây ảnh hởng đếntính liên tục của hoạt động sản xuất kinh doanh.

Nh vậy, qua bảng phân tích trên không những cung cấp thông tin về sựtăng lên hay giảm đi về cả số tơng đối và số tuyệt đối của mỗi loại tài sản màcòn biết đợc cơ cấu của từng loại trong tổng số Từ đó, có thể đánh giá mức

độ hợp lý của việc phân bổ, nhìn vào đây để nhận định sự biến động của cáckhoản mục trong tơng lai.

Bên cạnh việc phân tích đợc cơ cấu tài sản, chúng ta cần phân tích cơ cấunguồn vốn nhằm biết đợc khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanhnghiệp cũng nh mức độ độc lập, tự chủ trong kinh doanh hay những khó khănmà doanh nghiệp phải đơng đầu.

b) Phân tích cơ cấu và tình hình biến động của nguồn vốn:

Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng của từng loại chiếmtrong tổng số cũng nh xu hớng biến động của chúng Nếu nguồn vốn chủ sởhữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn thì doanh nghiệp có khảnăng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối vớicác chủ nợ là cao và ngợc lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổngsố nguồn vốn thì khả năng đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽthấp Điều này đợc thể hiện qua chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ:

Nguồn vốn chủ sở hữu

Tỷ suất tự tài trợ = *100% Tổng nguồn vốn

Tỷ suất tài trợ này càng cao chứng tỏ khả năng độc lập về mặt tài chínhhay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt Tỷ suất này bằng 0.5 đợccoi là bình thờng

Dựa vào BCĐKT cuối kỳ ta lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn sau đây:

Bảng 2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn

Chỉ tiêu

Đầu nămCuối kỳCuối kỳ so vớiđầu nămSố tiền

Tỷ

trọngSố tiềnTỷ

trọngSố tiềnTỷ trọngA- Nợ phải trả

I- Nợ ngắn hạnII- Nợ dài hạnIII- Nợ khác

B- Nguồn vốn Chủ sở hữu

I- nguồn vốn, quỹII- Nguồn kinh phí

Tổng cộng nguồn vốn

Khi phân tích cơ cấu nguồn vốn cần thiết phải tính tỷ suất nợ chung củadoanh nghiệp:

Nợ dài hạnTỷ suất nợ =

Nguồn vốn chủ sở hữu

Nợ phải trảTỷ suất nguồn vốn chủ sở hữu =

Nguồn vốn chủ sở hữu

Hai tỷ suất này cho biết tỷ lệ giữa nợ dài hạn và nợ phải trả so với nguồnvốn chủ sở hữu là cao hay thấp Nếu là cao chứng tỏ khả năng tự tài trợ củadoanh nghiệp là kém và doanh nghiệp khó có thể chủ động trong hoạt độngsản xuất kinh doanh và ngợc lại.

Sau khi phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp , ta có thểđa ra kết luận sơ bộ về việc phân bổ vốn (tài sản) và nguồn vốn của doanhnghiệp Cụ thể là việc phân bổ đó có hợp lý hay không, các khoản nợ phải thutăng hay giảm, tình hình đầu t có khả quan hay không, khả năng tự tài trợ củadoanh nghiệp nh thế nào Từ đó đa ra kết luận chung về tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp là tốt hay xấu.

2.2 Phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng TSCĐ của doanhnghiệp:

Tài sản cố định đóng vai trò hết sức quan trọng trong quá trình hoạt độngsản xuất kinh doanh Nó phản ánh trình độ sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp và của nền kinh tế Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh

doanh, sau mỗi quá trình kinh doanh nó vẫn giữ nguyên hình thái vật chất vàgiá trị của sản phẩm, dịch vụ.

Hiệu quả sử dụng tài sản cố định là chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanhcủa doanh nghiệp trong dài hạn Dù đợc đầu t bằng bất kỳ nguồn vốn nào thìviệc sử dụng tài sản cố định đều phải bảo đảm tiết kiệm và đạt hiệu quả cao. Hiệu quả sử dụng tài sản cố định đợc đánh giá qua nhiều chỉ tiêu, nhng phổ biến là các chỉ tiêu sau:

Sức sản xuất của TSCĐ = Doanh thu thuần

Nguyên giá bình quân TSCĐ

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định dùng vào hoạt động sản xuấtkinh doanh trong kỳ phân tích đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏhiệu quả sử dụng tài sản cố định càng tốt Do đó, để nâng cao chỉ tiêu này, đồng thời với việc tăng lợngsản phẩm bán ra, doanh nghiệp phải giảm tuyệt đối những tài sản cố định thừa, không cần dùng vào sảnxuất, bảo đảm tỷ lệ cân đối giữa tài sản cố định tích cực và không tích cực, phát huy và khai thác tốiđa năng lực sản xuất hiện có của tài sản cố định.

Sức sinh lợi của TSCĐ = Lợi nhuận trớc thuế

Nguyên giá bình quân TSCĐ

Chỉ tiêu này cho biết một đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần,tỷ lệ này cao đợc đánh giá là tốt Do đó, để nâng cao chỉ tiêu này doanh nghiệp phải nâng cao tổng lợinhuận thuần đồng thời sử dụng tiết kiệm và lợp lý TSCĐ

Suất hao phí của TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐDoanh thu thuần hoặc Lợi nhuận trớc thuế

Chỉ tiêu cho biết để có một đồng doanh thu thuần hay lợi nhuận thuần cần bao nhiêu đồng nguyên giáTSCĐ Đây là chỉ tiêu nghịch đảo với chỉ tiêu sức sản xuất của tài sản cố định và chỉ tiêu sức sinh lợicủa tài sản cố định Do đó, chỉ tiêu này có giá trị càng nhỏ càng chứng tỏ doanh nghiệp càng ít tốn chiphí cố định hơn, hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cao hơn.

Hiệu suất sử dụng VCĐ = Doanh thu thuầnVCĐ bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng VCĐ bình quân sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳtạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao.

Tỷ suất sinh lợi của VCĐ = Lợi nhuận trớc thuế VCĐ bình quân

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra 1 đồng lợi nhuận thuần trong kỳ thì cần baonhiêu đồng VCĐ bình quân tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, chỉtiêu này càng cao càng tốt.

2.3 Phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng TSLĐ:

Để quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra thì không chỉ cần có TSCĐ màtiền, nguyên vật liệu, sản phẩm… cũng hết sức cần thiết Do đó, trong hoạt cũng hết sức cần thiết Do đó, trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh, tài sản lu động đóng một vai trò quan trọng trongviệc phân tích và đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lu động, ta dựa vào các chỉ tiêu phân tích sau:

Sức sản xuất của VLĐ = Tổng doanh thu thuầnVLĐ bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng VLĐ bình quân đem lại mấy đồng doanh thu.

Sức sinh lợi của VLĐ = Lợi nhuận trớc thuếVLĐ bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng VLĐ bình quân làm ra mấy đồng lợi nhuậnhay lãi gộp trong kỳ Đây là chỉ tiêu rất quan trọng trong hệ thống chỉ tiêuchung đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Để nâng cao chỉtiêu này cần phải tăng tổng lợi nhuận thuần hay lãi gộp đồng thời đẩy mạnhtốc độ chu chuyển của VLĐ.

Tuy nhiên, để có kết luận chính xác về hiệu quả sử dụng tài sản lu động tacần phải tiến hành phân tích tốc độ luân chuyển của VLĐ.

Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, VLĐ vận độngkhông ngừng, thờng xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất (dự trữ- sản xuất - tiêu thụ) Đẩy mạnh tốc độ luân chuyển của vốn lu động sẽ gópphần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng trongviệc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lu động nói riêng Đểxác định tốc độ luân chuyển của vốn lu động cần xem xét các chỉ tiêu sau:

Số vòng quay của VLĐ = Tổng doanh thu thuầnVLĐ bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh vốn lu động quay đợc mấy vòng trong kỳ Nếu sốvòng tăng, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngợc lại Chỉ tiêu này cònđợc gọi là “hệ số luân chuyển”.

Thời gian của 1 vòng

Thời gian của kỳ phân tíchSố vòng quay của VLĐ trong kỳ

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho vốn lu động quay đợc 1 vòng.Thời gian của một vòng (kỳ) luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyểncàng lớn Trong công thức này, thời gian của kỳ phân tích đợc tính theo ngàyvà đợc quy định 1 tháng: 30 ngày; 1 quý=90 ngày; 1 năm =360 ngày

Hệ số đảm nhiệm của VLĐ = VLĐ bình quânTổng doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết để có 1 đồng doanh thu thuần thì cần mấy đồng vốn u động Hệ số này tỷ lệ nghịch với chỉ tiêu sức sản xuất của vốn lu động chonên càng nhỏ càng tốt.

Sau khi phân tích tốc độ luân chuyển của vốn lu động cần phải xác địnhcác nhân tố ảnh hởng đến tốc độ luân chuyển Tốc độ luân chuyển có thể chịuảnh hởng của các nhân tố sau: tình hình thu mua, cung cấp, dự trữ nguyên vậtliệu, tiến độ sản xuất, tốc độ tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, tình hình thanh toáncông nợ… cũng hết sức cần thiết Do đó, trong hoạt Để tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động lại ở từng khâu, từng giaiđoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh.

Việc tăng tốc độ luân chuyển của vốn lu động có tác dụng làm giảm nhucầu về vốn, cho phép làm ra nhiều sản phẩm hơn và tiết kiệm vốn hơn cụ thểlà:

 Với một số VLĐ không tăng có thể tăng doanh thu, cụ thể là nếu tăngnhanh hơn tốc độ luân chuyển của nó Từ công thức trên ta có :

Tổng doanh thu thuần = VLĐ bình quân * Hệ số luân chuyển.

Khi tốc độ luân chuyển thay đổi:Số doanh thu thuần

tăng thêm (+) hoặcmất đi (-)

động bìnhquân

Tốc độ luânchuyển của VLĐkỳ phân tích

-Tốc độ luânchuyển củaVLĐ kỳ gốc Đẳng thức này cho thấy doanh thu thuần sẽ tăng lên hoặc mất đi là do sựthay đổi tốc độ luân chuyển của VLĐ

 Với một số VLĐ ít hơn, nếu tăng tốc độ luân chuyển sẽ thu đợc doanh thunh cũ (kỳ gốc) Điều này nghĩa là doanh nghiệp đã tiết kiệm đợc VLĐ so vớikỳ gốc.

Số VLĐ tiếtkiệm (-) hoặclãng phí(+)

-Thời gian của1 vòng luânchuyển kỳ gốcThời gian kỳ phân tích

Phơng pháp phân tích tốc độ luân chuyển của vốn lu động nh sau:

+ Đánh giá chung tốc độ luân chuyển: tính ra và so sánh các chỉ tiêu phảnánh tốc độ luân chuyển kỳ phân tích với kỳ gốc.

+ Xác định các nhân tố ảnh hởng và mức độ ảnh hởng của từng nhân tố đếntốc độ luân chuyển bằng phơng pháp loại trừ.

+ Tính ra số vốn tiết kiệm (-) hoặc lãng phí do thay đổi tốc độ luân chuyểncủa vốn lu động.

+ Xác định các nguyên nhân ảnh hởng và biện pháp đẩy nhanh tốc độ luânchuyển vốn lu động.

Ngoài ra, để có thể phân tích đánh giá chính xác hơn về liệu quả sử dụng vốn l u động, ngời ta cònsử dụng các chỉ tiêu sau:

Hệ số quaykho Nguyênvậy liệu

Giá thực tế NVL sử dụng trong kỳ

Giá thực tế NVL tồn kho bình quân

Hệ số quay khocủa sản phẩmhàng hoá

Thời gian theo lịch đợc tính tròn 1 tháng= 30 ngày, 1 quý = 90 ngày, 1 năm= 360 ngày Trị giá vật liệu, hàng hoá thành phẩm tồn kho bình quân đợc tínhtheo công thức trung bình cộng(lấy tổng số tồn cuối kỳ và đầu kỳ chia cho 2) Hệ số quay kho càng lớn thì hiệu quả sử dụng NVL hay lợng hàng tiêu thụcàng cao, doanh nghiệp làm ăn phát đạt Ngợc lại, chứng tỏ dự trữ vật t khônghợp lý, hàng hoá ế ẩm, tồn đọng nhiều làm giảm tốc độ của vốn kinh doanh.

2.4 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanhnghiệp.

Tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõnét chất lợng công tác tài chính Nếu nh tình hình tài chính tốt, doanh nghiệpsẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít bị chiếm dụng vốn cũng nh ít đichiếm dụng vốn Ngợc lại, nếu tình hình tài chính kém thì dẫn đến tình trạngchiếm dụng vốn lẫn nhau, các khoản công nợ phải thu, phải trả sẽ dây da kéodài Tài liệu chủ yếu đợc sử dụng để phân tích là bảng CĐKT.

Từ số liệu của bảng CĐKT ta có bảng phân tích sau:

Bảng 3: Bảng phân tích tình hình thanh toán

Các khoản phải thuĐầunăm

Các khoản phải trảĐầunăm

1 Phải thu khách hàng2 Trả trớc ngời bán3 Các khoản phải thunội bộ

4 Tạm ứng5 Tài sản thiếu6 Thế chấp, ký cợc7 Các khoản phải thukhác

1 Vay ngắn hạn2 Phải trả ngời bán3 Ngời mua trả trớc4 Phải nộp ngânsách

5 Phải trả CNV6 Phải trả nội bộ7 Nợ DH đến hạn trả8 Các khoản phải trảkhác

Để xem xét các khoản phải thu biến động có ảnh hởng đến tình hình tàichính của doanh nghiệp hay không ta cần so sánh các chỉ tiêu:

Tỷ lệ các khoản (T) phảithu so với phải trả =

Tổng số nợ phải thuTổng số nợ phải trả

Tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiềuvà ngợc lại:

 Nếu T>1: sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp vì các khoản phải thu quá lớnsẽ ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn Do đó, doanh nghiệp phải có biệnpháp thu hồi nợ, thúc đẩy quá trình thanh toán đúng hạn

 Nếu T<=1: có giá trị càng nhỏ càng chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tốt côngnợ và số vốn đi chiếm dụng đợc càng nhiều.

Số vòng luân chuyển các

Tổng doanh thu bán chịu đợcBình quân các khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số d của các khoản phải thu hiệu quả của việc thu hồi nợ.nếu cáckhoản phải thu đợc thu hồi nhanh thì số vòng luân chuyển các khoản phải thu sẽ cao và công ty ít bịchiếm dụng vốn Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu quá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh h-ởng đến khối lợng hàng tiêu thụ

Số ngày trung bình đủ thuđợc các khoản phải thu =

Thời gian của kỳ phân tích

Số vòng luân chuyển các khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho thấy, để thu đợc các khoản phải thu cần một khoảng thời gian là bao nhiêu Nếu sốngày này lớn hơn số thời gian quy định bán chịu cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu làchậm và ngợc lại, số ngày quy định bán chịu cho khách hàng lớn hơn thời gian này chứng tỏ việc thu hồicó dấu hiệu đạt trớc kế hoạch về thời gian Khi phân tích các khoản phải trả, ta xác định hệ số nợ.

Hệ số Nợ = Nợ phải trả = 1- Hệ số tự tài trợTổng số nguồn vốn

Hệ số này cho biết các khoản phải trả chiếm bao nhiêu trong tổng số nguồn vốn vay cũng nh cho biếtđợc doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trên vốn của mình hay đi vay, đi chiếm dụng của các đơn vịkhác.hệ số này càng nhỏ càng thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định, không phải lolắng đến việc trả nợ bên cạnh đó ta cần tính đến tỷ lệ các khoản phải trả so với tổng TSLĐ hay so vớicác khoản phải thu (T).

Tổng vốn lu động

+ Nếu T >1 thì sẽ ảnh hởng không tốt đến tình hình tài chính của doanhnghiệp, nợ quá lớn không có khả năng thanh toán.

+ Nếu T 1thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt, khả năng tài trợcao.

Tổng số tiền phải thu

+ Nếu A lớn do tiền phải thu giảm cho thấy tình hình tài chính của doanhnghiệp tơng đối tốt, đủ khả năng trang trải nợ

+ Nếu A lớn do nợ phải trả tăng, cho thấy doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiềuvốn của doanh nghiệp khác đồng thời khả năng thanh toán kém đi.

- Để có nhận xét, đánh giá đúng đắn về tình hình thanh toán của doanhnghiệp, ngoài số liệu trên BCĐKT ta phải sử dụng thêm các tài liệu hạch toánhàng ngày để:

- Xác định tính chất, thời gian và nguyên nhân của các khoản phải thu,phải trả.

Các biện pháp mà doanh nghiệp áp dụng để thu hồi hoặc thanh toán nợ

Để đánh giá tình hình thanh toán của doanh nghiệp trớc mắt và triển vọngtrong tơng lai, cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của doanhnghiệp (Xem bảng phân tích trang bên)

Tình hình tài chính doanh nghiệp tốt hay xau, khả quan hay không khả quan phản ánh qua khả năngthanh toán.để đánh giá, phân tích khả năng thanh toán cần phải xem xét đến hệ số khả năng thanh toánsau đây:

Hệ số khả năngthanh toán (Hk) =

Khả năng thanh toánNhu cầu thanh toán

 HK 1thì doanh nghiệp có khả năng thanh toán, tình hình tài chính ổn địnhvà khả quan.

 HK<1 thì doanh nghiệp không có khả năng trang trải hết công nợ, tình hìnhtài chính gặp khó khăn.

Bảng 4:Bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán

Nhu cầu thanh toánĐầunăm

Khả năng thanh toánĐầunăm

Cuốikỳ

A Các khoản cần thanh toánngay

I-Các khoản nợ quá hạn 1 Phải nộp ngân sách2 Phải trả ngân hàng3 Phải trả công nhân viên4 Phải trả ngời bán5 Phải trả ngời mua6 phải trả khác

II- Các khoản nợ đến hạn1 Phải trả ngân sách 2 Phải trả ngân hàng 3 Phải trả công nhân viên

B Các khoản phải thanhtoán trong thời gian tới.

1 Tháng tới +

2 Quý tới +

A Các khoản có thể dùngngay để thanh toán.

1 Tiền mặt :+ Tiền việt nam+ Ngoại tệ+ Vàng bạc

2 Tiền gửi ngân hàng+ Tiền việt nam+ Ngoại tệ+ Vàng bạc

3 Tiền đang chuyển + Tiền việt nam+ Ngoại tệ

4 Đầu t ngắn hạn

B Các khoản có thể dùngđể thanh toán trong thờigian tới

1 Tháng tới+ Khoản phải thu+ Hàng gửi bán 2 Quý tới

Tỷ suất thanh

Vốn bằng tiền + ĐTNHTổng TSLĐ

Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán so với TSLĐ nếu tỷ suất này lớn hơn 0,5 hoặc nhỏ hơn 0,1đều là không tốt vì tỷ suất quá lớn thể hiện lợng tiền quá nhiều gây hiện tợng sử dụng vốn không hiệuquả Nếu tỷ suất này quá nhỏ thì dẫn đến doanh nghiệp thiếu vốn để thanh toán.

Tỷ suất thanhtoán hiện hànhngắn hạn

2.5 Phân tích khả năng sinh lợi của doanh nghiệp:

Ngoài việc xem xét hiệu quả kinh doanh dới góc độ sử dụng TSCĐ và TSLĐ, khi phân tích tình hìnhtài chính phải xem xét vả hiệu quả sử dụng vốn nhà đầu t, các nhà tín dụng quan tâm đặc biệt vì nógắn liền với lợi ích của họ trong cả hiện tại và tơng lai Để đánh giá khả năng sinh lời của vốn, ngời ta dùngcác chỉ tiêu sau đây:

Hệ số doanh lợi của

Lợi nhuậnVốn kinh doanh

Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng vốn kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợinhuận.

Hệ số doanh lợi củadoanh thu thuần =

Lợi nhuận

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu đem lại bao nhiêu đồng lợinhuận trong các chỉ tiêu trên, lợi nhuận thờng là lãi rồng trớc thuế hoặc lợi tứcgộp, còn vốn kinh doanh có là tổng số nguồn vốn chủ sở hữu.

Để thấy rõ hơn trớc hết phải đánh giá chung khả năng sinh lợi của vốn chủsở hữu, sau đó xác định ảnh hởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu này.

Hệ số doanh lợi của

Lợi nhuận trớc thuếVốn chủ sở hữuHệ số doanh

lợi của vốnchủ sở hữu

Doanh thu thuần

Vốn chủ sở hữu Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu Dựa vào công thức trên ta thấy hệ số sinh lợi của vốn chủ sở hữu chịu ảnhhởng của hai nhân tố và đợc xác định bằng phơng pháp loại trừ

 Nhân tố: Hệ số quay vòng của vốn chủ hữu = Doanh thu thuần/ Vốn chủ sởhữu càng cao thì hệ số sinh lời càng lớn.