Phân tích tình hình tài chính tại công ty du lịch an giang

Mục tiêu nghiên cứu

Bài viết này nghiên cứu tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm phân tích xu hướng, tốc độ tăng trưởng và thực trạng tài chính hiện tại Dựa trên những phân tích này, bài viết đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Phương pháp nghiên cứu

Trong nghiên cứu này, phương pháp chính được áp dụng là so sánh và tổng hợp dữ liệu thực tế thu thập từ quá trình thực tập tại doanh nghiệp, bao gồm báo cáo tài chính và thông tin từ phỏng vấn trực tiếp nhân viên kế toán Mục tiêu là xác định xu hướng phát triển và mức độ biến động của các chỉ tiêu Ngoài ra, nghiên cứu cũng sử dụng các phương pháp khác như thay thế liên hoàn, phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ và cân đối để đưa ra những nhận xét chính xác hơn.

Bản chất & vai trò của tài chính doanh nghiệp

Bản chất của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp đề cập đến các quan hệ kinh tế thể hiện qua giá trị tiền tệ, phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ Những quan hệ này đóng vai trò quan trọng trong việc tái sản xuất và góp phần vào việc tích lũy vốn cho mỗi doanh nghiệp.

Nội dung của những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệp bao gồm:

Quan h ệ kinh t ế gi ữ a doanh nghi ệ p v ớ i ngân sách nhà n ướ c:

Mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và nhà nước thể hiện qua nghĩa vụ nộp thuế của doanh nghiệp theo quy định pháp luật, đồng thời nhà nước cũng hỗ trợ tài chính cho doanh nghiệp nhằm thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô.

Quan h ệ kinh t ế gi ữ a doanh nghi ệ p và th ị tr ườ ng:

Kinh tế thị trường đặc trưng bởi các mối quan hệ kinh tế được thực hiện qua hệ thống thị trường, bao gồm thị trường hàng hóa tiêu dùng, hàng hóa tư liệu sản xuất và thị trường tài chính Do đó, hoạt động của doanh nghiệp không thể tách rời khỏi thị trường; doanh nghiệp vừa là người mua các yếu tố sản xuất, vừa là người bán sản phẩm và dịch vụ, đồng thời tham gia huy động và giao dịch các nguồn tài chính nhàn rỗi trong xã hội.

Quan h ệ kinh t ế trong n ộ i b ộ doanh nghi ệ p g ồ m:

Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng, tổ, đội sản xuất trong việc tạm ứng, thanh toán

Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và cán bộ công nhân viên rất quan trọng trong việc phân phối thu nhập cho người lao động Quá trình này diễn ra thông qua các hình thức như tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt và lãi cổ phần Sự công bằng và minh bạch trong phân phối thu nhập không chỉ tạo động lực cho người lao động mà còn góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Quan hệ thanh toán, cấp phát và điều hoà vốn giữa các đơn vị trực thuộc trong nội bộ doanh nghiệp, với Tổng công ty.

Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp có 3 vai trò sau:

Vai trò huy động và khai thác nguồn tài chính là rất quan trọng để đảm bảo yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần có đủ vốn cho hoạt động sản xuất, đồng thời phải thanh toán nhu cầu vốn và lựa chọn nguồn vốn hợp lý Việc tổ chức huy động và sử dụng vốn một cách hiệu quả không chỉ giúp duy trì mà còn thúc đẩy sự phát triển của quá trình sản xuất kinh doanh Điều này quyết định sự sống còn của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường.

Vai trò của đòn bẩy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh rất quan trọng trong việc phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp Doanh thu từ bán hàng cần phải bù đắp các chi phí sản xuất như hao mòn thiết bị, lương cho người lao động và nguyên liệu để duy trì chu kỳ sản xuất Sau khi thực hiện nghĩa vụ với nhà nước, phần còn lại sẽ được dùng để hình thành quỹ doanh nghiệp, bảo toàn vốn hoặc trả lợi tức cổ phần Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp liên quan chặt chẽ đến đặc điểm của hoạt động sản xuất kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp.

Người quản lý cần vận dụng sáng tạo các chức năng phân phối tài chính doanh nghiệp theo qui luật để biến tài chính thành đòn bẩy kinh tế Điều này sẽ tạo ra động lực kinh tế, tăng năng suất, thu hút vốn, thúc đẩy vòng quay vốn và kích thích tiêu dùng xã hội.

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm tra hoạt động kinh doanh thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính như kết cấu tài chính, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng nguồn lực và khả năng sinh lời Việc phân tích này giúp doanh nghiệp có cơ sở vững chắc để đề ra các giải pháp kịp thời, nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp

Khái niệm

Phân tích tài chính là quá trình đánh giá hiệu quả quản lý tài chính trong doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính Quá trình này không chỉ giúp nhận diện những thành tựu đã đạt được mà còn dự đoán các xu hướng tương lai Từ đó, các biện pháp được đề xuất nhằm tối ưu hóa điểm mạnh và khắc phục điểm yếu trong hoạt động tài chính.

Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp các con số trong báo cáo tài chính trở nên dễ hiểu, cho phép người sử dụng nắm bắt tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua đó, người quản lý có thể truyền đạt rõ ràng các mục tiêu và phương pháp hành động của mình.

Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp

Hoạt động tài chính có ảnh hưởng trực tiếp đến sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, quyết định sự hình thành, tồn tại và phát triển của nó Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đều tác động đến tình hình tài chính, trong khi tình hình tài chính tốt hay xấu có thể thúc đẩy hoặc kiềm hãm quá trình sản xuất Do đó, việc đánh giá và kiểm tra tình hình tài chính một cách thường xuyên và kịp thời là cần thiết, trong đó phân tích hoạt động kinh tế đóng vai trò quan trọng.

Phân tích tình hình tài chính giúp đánh giá chính xác việc phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn của xí nghiệp, đồng thời xác định khả năng tiềm tàng về vốn Trên cơ sở đó, các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn được đề xuất nhằm củng cố hoạt động tài chính của doanh nghiệp.

Phân tích tình hình tài chính là công cụ thiết yếu cho công tác quản lý của các cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính và ngân hàng Nó giúp đánh giá hiệu quả thực hiện các chế độ, chính sách tài chính của nhà nước và xem xét quy trình cho vay vốn.

Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp

Với những ý nghĩa trên nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính gồm:

Đánh giá tình hình sử dụng và phân bổ nguồn vốn là rất quan trọng để xác định tính hợp lý của việc đầu tư Cần xem xét mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời phát hiện các nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn.

- Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của xí nghiệp, tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của nhà nước

- Đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn

- Phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp động viên, khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Mục tiêu và nội dung phân tích tình hình tài chính

Mục tiêu

Phân tích tài chính là quá trình kiểm tra và đánh giá các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ để dự đoán rủi ro tiềm ẩn trong tương lai, phục vụ cho quyết định tài chính của doanh nghiệp Đồng thời, việc phân tích tình hình tài chính cũng đáp ứng nhu cầu thông tin của nhiều đối tượng khác nhau, giúp họ hiểu rõ hơn về các khía cạnh tài chính của doanh nghiệp Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, mục tiêu của phân tích tài chính là tối ưu hóa quản lý và ra quyết định hiệu quả.

Để đảm bảo sự phát triển bền vững, doanh nghiệp cần thiết lập các chu kỳ đánh giá định kỳ về hoạt động kinh doanh trong quá khứ Việc này bao gồm cân đối tài chính, phân tích khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, khả năng trả nợ và đánh giá rủi ro tài chính.

- Định hướng các quyết định của ban giám đốc như: quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần,…

- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt,…

Báo cáo tài chính là công cụ quan trọng để kiểm soát hoạt động quản lý trong doanh nghiệp Đối với đơn vị chủ sở hữu, họ quan tâm đến lợi nhuận, khả năng trả nợ và an toàn vốn thông qua phân tích tình hình tài chính để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh và quyết định về nhà quản trị Nhà chủ nợ, như ngân hàng và nhà cung cấp, chú trọng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp, cần nắm rõ tình hình thanh toán và khả năng sinh lời để quyết định cho vay hoặc bán chịu sản phẩm Các nhà đầu tư tương lai ưu tiên sự an toàn của vốn đầu tư, mức độ sinh lãi và thời gian hoàn vốn, do đó họ phân tích báo cáo tài chính qua các thời kỳ để đưa ra quyết định đầu tư Cuối cùng, các cơ quan chức năng như cơ quan thuế và thống kê sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính để xác định nghĩa vụ thuế và tổng hợp số liệu thống kê.

Nội dung phân tích

Nội dung chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính đi từ khái quát đến cụ thể bao gồm các nội dung sau:

- Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp

- Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản, nguồn vốn

- Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp

- Phân tích tình hình luân chuyển vốn

- Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

- Phân tích khả năng sinh lời

- Dự đoán nhu cầu tài chính.

Dự báo tài chính

Dự báo tài chính là bước cuối cùng trong quy trình phân tích tài chính, tập trung vào việc cân bằng tài chính, dự đoán khả năng sinh lời và đánh giá mức độ rủi ro Nó đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ quyết định tài chính của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển và thành công của tổ chức.

Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính

Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, thể hiện toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể.

Bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong quản lý doanh nghiệp, cung cấp thông tin về giá trị tài sản hiện có, cơ cấu tài sản và nguồn vốn hình thành các tài sản đó Thông qua bảng này, có thể đánh giá tổng quan tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó phân tích khả năng sử dụng và huy động vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.

Các thành phần của bảng cân đối kế toán gồm:

Phần tài sản trong báo cáo tài chính phản ánh toàn bộ giá trị tài sản mà doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng tại thời điểm lập báo cáo Dựa vào số liệu này, có thể đánh giá tổng quát quy mô tài sản và cấu trúc các loại vốn hiện có của doanh nghiệp dưới hình thức vật chất Về mặt pháp lý, các chỉ tiêu trong phần tài sản thể hiện số vốn thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp.

Phần nguồn vốn là yếu tố quan trọng phản ánh các nguồn tài chính mà doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng tại thời điểm lập báo cáo Xét về mặt kinh tế, phần nguồn vốn giúp các nhà quản lý đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp Về mặt pháp lý, nó thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp đối với tổng số vốn hình thành từ nhiều nguồn khác nhau.

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tổng hợp, thể hiện kết quả sản xuất kinh doanh trong năm của doanh nghiệp Báo cáo này cung cấp thông tin tổng quát về tình hình và hiệu quả sử dụng nguồn lực như vốn, lao động kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp.

Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm:

Phần I: Lãi, lỗ phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các hoạt động kinh doanh, tài chính và các hoạt động khác Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trước để so sánh, tổng số phát sinh của kỳ báo cáo và số luỹ kế từ đầu năm đến cuối kỳ báo cáo.

Ph ầ n II: Tình hình th ự c hi ệ n ngh ĩ a v ụ v ớ i nhà n ướ c: Phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác.

Phương pháp phân tích

Phân tích theo chiều ngang

Phân tích báo cáo tài chính theo chiều ngang giúp làm nổi bật sự biến động của các khoản mục qua thời gian, đồng thời cung cấp cái nhìn rõ ràng về tình hình và đặc điểm của lượng cũng như tỷ lệ các khoản mục này.

Phân tích theo thời gian cho phép đánh giá tổng quát tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính, từ đó đưa ra cái nhìn tổng thể về tình hình tài chính Quá trình đánh giá diễn ra từ tổng quát đến chi tiết, giúp liên kết các thông tin để nhận diện khả năng tiềm tàng và rủi ro Qua đó, có thể xác định những khoản mục có biến động đáng chú ý cần được phân tích sâu hơn để tìm ra nguyên nhân.

Sử dụng phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối hoặc bằng số tương đối:

Y1: Trị số của chỉ tiêu phân tích

Y0: Trị số của chỉ tiêu gốc

Phân tích xu hướng

Xem xét xu hướng biến động theo thời gian là cách quan trọng để đánh giá sự cải thiện hoặc xấu đi của các tỷ số Phương pháp này cho phép so sánh các sự kiện kéo dài qua nhiều năm, cung cấp thông tin cần thiết cho các nhà quản trị doanh nghiệp và nhà đầu tư.

Phân tích theo chiều dọc

Trong báo cáo qui mô chung, mỗi khoản mục được trình bày dưới dạng tỷ lệ cấu trúc so với một khoản mục gốc, trong đó khoản mục gốc có tỷ lệ là 100%.

Phương pháp so sánh số tương đối kết cấu, thông qua việc phân tích theo chiều dọc, cho phép chúng ta dễ dàng nhận diện sự thay đổi của từng chỉ tiêu bộ phận so với chỉ tiêu tổng thể Điều này giúp đánh giá tổng quan tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách hiệu quả.

Phương pháp liên hệ _ cân đối

đó đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp

6.4 Phân tích các chỉ số chủ yếu:

Phân tích các chỉ số tài chính giúp hiểu rõ mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính, từ đó nắm bắt bản chất và xu hướng tài chính của doanh nghiệp Dưới đây là các nhóm chỉ số tài chính quan trọng thường được sử dụng trong phân tích tài chính.

- Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính

- Nhóm chỉ tiêu về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu về tỷ số sinh lời

6.5 Phương pháp liên hệ - cân đối:

Khi phân tích tài chính, cần chú ý đến mối quan hệ và tính cân đối phù hợp với từng giai đoạn, doanh nghiệp và hoàn cảnh kinh tế Việc quá chú trọng vào lý thuyết có thể dẫn đến phân tích không hiệu quả và thiếu hữu ích.

Phương pháp dự báo

Phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu

Một phương pháp đơn giản để dự báo hoạt động tài chính của công ty là phân tích mối quan hệ giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán với doanh thu dự kiến trong tương lai Các hệ số tỷ lệ phần trăm so với doanh thu, chi phí khả biến, cũng như tài sản lưu động và nợ ngắn hạn, thường bị ảnh hưởng trực tiếp bởi biến động doanh thu Mặc dù không phải tất cả các khoản mục đều chịu ảnh hưởng này và một số dự báo cần được tính toán độc lập, phương pháp tỷ lệ phần trăm so với doanh thu vẫn là một công cụ hữu ích để dự báo hầu hết các biến số tài chính quan trọng.

Phương pháp cảm tính

Dựa trên những dự báo khách quan về sự thay đổi của thị trường trong tương lai, chúng ta có thể ước lượng mức độ biến động của các khoản mục trong năm tiếp theo.

GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY DU LỊCH AN GIANG

Lịch sử hình thành và phát triển

Ngành du lịch An Giang được thành lập từ ngày 12/06/1978, sớm hơn nhiều so với các tỉnh khác trong đồng bằng sông Cửu Long Khi mới ra đời, công ty chỉ có hơn 40 cán bộ và công nhân viên cùng với một nhà khách tiếp quản.

Đến cuối năm 1986, Công ty Du Lịch An Giang đã có hơn 350 cán bộ-công nhân viên sau khi sáp nhập Công ty Du Lịch và Công ty Khách Sạn Ăn Uống theo quyết định của UBND Tỉnh An Giang Thời điểm này, hoạt động của công ty chủ yếu mang tính kế hoạch hóa và bao cấp, với trang thiết bị cũ kỹ, dẫn đến kết quả kinh doanh chưa phản ánh đầy đủ và chính xác thực trạng.

Vào đầu năm 1989, Đảng Uỷ và Ban Giám Đốc công ty đã triển khai nhiều đề án nâng cấp hệ thống khách sạn-nhà hàng, cải tiến trang thiết bị, tổ chức lại nhân sự và giảm bộ máy gián tiếp Họ cũng đã giải tán một số đầu mối kinh doanh kém hiệu quả và sáp nhập thêm cơ sở Kết quả là công ty đã có những thay đổi tích cực về cơ sở vật chất, trang thiết bị, tổ chức bộ máy, dẫn đến hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn và chất lượng phục vụ được nâng cao Để phù hợp với điều kiện quản lý và phát huy thế mạnh của Tỉnh, vào ngày 15/01/1995, UBND Tỉnh An Giang đã quyết định sáp nhập Công ty Du Lịch.

An Giang và Công ty Thương Mại & Phát Triển Miền Núi thành Công ty Du Lịch & Phát Triển Miền Núi An Giang

Công ty Du Lịch & Phát Triển Miền Núi An Giang, một doanh nghiệp nhà nước, được thành lập vào ngày 16 tháng 1 năm 1996 theo quyết định số 26/QĐ-UB của Ủy ban Nhân dân tỉnh An Giang.

Sau hơn 4 năm hoạt động, vào ngày 18/04/2001, Công ty Du Lịch & Phát Triển Miền Núi An Giang đã chính thức đổi tên thành Công ty Du Lịch An Giang theo quyết định số 366/QĐ-UB.

TC ngày 22/03/2001 của Chủ Tịch UBND Tỉnh An Giang về việc đổi tên doanh nghiệp

Tên ti ế ng Vi ệ t: Công Ty Du Lịch An Giang Tên giao d ị ch: AG Tourimex Company Tên giao d ị ch vi ế t t ắ t: AG Tour Co

Tr ụ s ở chính: Số 17 _ Đường Nguyễn Văn Cưng _ TP.Long Xuyên _ Tỉnh An Giang Đ i ệ n tho ạ i: 076.843752 – 076.841308 Fax: 076.841648

Chi nhánh v ă n phòng đạ i di ệ n: Số 195 _ Đường Trần Phú _Quận 5_ TP.Hồ Chí Minh

Đặc điểm sản xuất kinh doanh

Đầu tư vào sản xuất, chế biến và kinh doanh lương thực, nông sản là yếu tố quan trọng góp phần phát triển kinh tế - xã hội của tỉnh Bên cạnh đó, việc phát triển du lịch và các dịch vụ liên quan, cùng với việc nâng cao cơ sở vật chất phục vụ nhu cầu du lịch, cũng đóng vai trò thiết yếu trong việc thúc đẩy sự phát triển bền vững của địa phương.

2.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh:

Hình th ứ c s ở h ữ u v ố n: Vốn nhà nước Hình th ứ c ho ạ t độ ng: Xí nghiệp quốc doanh

Phạm vi hoạt động của chúng tôi bao gồm giao dịch thương mại và liên doanh với các doanh nghiệp trong và ngoài nước để đáp ứng nhu cầu du lịch Chúng tôi chuyên thực hiện điều hành du lịch lữ hành nội địa và quốc tế, kinh doanh nhà hàng - khách sạn, phát triển các khu du lịch, và cung cấp dịch vụ vận chuyển hành khách.

Nhu cầu kinh doanh xuất nhập khẩu lương thực ngày càng tăng cao, yêu cầu các doanh nghiệp có quyền tổ chức và quản lý hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu và nhiệm vụ của nhà nước Doanh nghiệp cũng có quyền quản lý, sử dụng vốn và các quỹ nhằm phục vụ nhu cầu kinh doanh, tuân thủ nguyên tắc bảo toàn và hoàn trả.

Cơ cấu tổ chức

3.1 Bộ máy tổ chức của công ty:

Mô hình cơ cấu tổ chức của công ty được xây dựng theo chức năng nhiệm vụ, trong đó văn phòng công ty chịu trách nhiệm quản lý và điều hành toàn bộ hoạt động Các đơn vị cơ sở trực thuộc công ty thực hiện hoạt động kinh doanh với chế độ tài chính hạch toán báo sổ.

Chức năng và nhiệm vụ các phòng ban:

Giám đốc là người nắm giữ quyền lực cao nhất trong công ty, có trách nhiệm chỉ đạo toàn bộ hoạt động tổ chức, đồng thời hoạch định và quyết định các chiến lược sản xuất kinh doanh.

Phó giám đố c: Gồm hai người:

Phó giám đốc phụ trách mảng du lịch chịu trách nhiệm quản lý các khối dịch vụ ăn uống, nghỉ ngơi, vui chơi giải trí trên toàn công ty, bao gồm các địa điểm như Khách sạn Đông Xuyên, Khu du lịch Bến Đá Núi Sam, Khu du lịch Lâm Viên Núi Cấm, Khu du lịch Tức Dụp và nhà nghỉ An Hải Sơn Ngoài ra, vị trí này còn đảm nhiệm công tác tuyên truyền, quảng cáo, chiêu thị, cũng như đào tạo và phát triển nguồn nhân lực Khi giám đốc công ty vắng mặt, phó giám đốc được ủy quyền giải quyết các công việc liên quan đến lĩnh vực du lịch.

Phó giám đốc phụ trách mảng thương mại đảm nhiệm việc quản lý hệ thống các xí nghiệp chế biến và thu mua, đồng thời chịu trách nhiệm tuyển dụng và đào tạo nguồn nhân lực Ngoài ra, vị trí này còn được giám đốc ủy quyền giải quyết các công việc liên quan đến lĩnh vực thương mại trong thời gian giám đốc vắng mặt.

Phòng tổ chức hành chính có nhiệm vụ quan trọng trong việc quản lý nhân sự, bao gồm tham mưu cho giám đốc về đào tạo và tuyển dụng nhân viên, cũng như sắp xếp nguồn nhân lực trong công ty Ngoài ra, phòng còn chịu trách nhiệm quản lý chế độ lao động, tiền lương, văn thư lưu trữ và công tác tạp vụ, đảm bảo hoạt động hiệu quả cho tổ chức.

Phòng Kế toán - Tài vụ có nhiệm vụ thực hiện công tác kế toán tài chính cho toàn công ty, quản lý nguồn vốn đầu tư và vốn tín dụng, đồng thời lập kế hoạch và theo dõi tiến độ thực hiện tài chính trong kỳ và năm.

Tham mưu cho giám đốc công ty trong việc xác định định hướng kế hoạch sản xuất kinh doanh và phát triển du lịch, đồng thời thực hiện các hoạt động kinh tế hợp tác xã hiệu quả.

- Xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm, qui hoạch phát triển 5 năm, 10 năm của công ty

Nông dân và các hợp tác xã cần thực hiện phương thức đầu tư vốn và tiêu thụ lương thực theo hướng kết nối chặt chẽ với công ty Điều này bao gồm việc hợp tác với các hợp tác xã nông nghiệp, hợp tác xã xay xát và hợp tác xã dịch vụ, nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất và tiêu thụ.

- Thống kê, tổng hợp, theo dõi báo cáo quá trình thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty

- Đề xuất các giải pháp đổi mới về nội dung và chất lượng phục vụ tại nhà hàng, khách sạn và khu du lịch,…

- Tiêu chuẩn hoá trang thiết bị, công cụ nhà hàng, khách sạn, khu du lịch, nghiệp vụ nhân viên theo đúng qui định của ngành

- Định hướng chiến lược tiếp thị, tuyên truyền quảng bá sản phẩm du lịch

- Tham mưu, giúp việc cho giám đốc công ty về thông tin giá cả, thị trường và kinh doanh hàng hoá xuất nhập khẩu

- Thực hiện kế hoạch kinh doanh hàng hoá xuất nhập khẩu theo định hướng của công ty

Để thực hiện nghiệp vụ xuất nhập khẩu, cần lập hợp đồng kinh tế cho cả nội thương và ngoại thương Việc theo dõi thực hiện hợp đồng, giao nhận hàng hóa là rất quan trọng Cuối cùng, tiến hành thanh lý hợp đồng nội thương và thực hiện thanh toán quốc tế một cách chính xác và hiệu quả.

Nhận và phân tích thông tin chính xác về giá cả thị trường trong nước và quốc tế, từ đó kịp thời tư vấn cho giám đốc công ty.

- Thực hiện chế độ báo cáo định kỳ theo qui định

Lập kế hoạch và quy hoạch đầu tư xây dựng là cần thiết để phát triển du lịch và cơ sở hạ tầng, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh theo định hướng của công ty.

Thực hiện và theo dõi các công trình đầu tư xây dựng cơ bản, sửa chữa cơ sở vật chất, cũng như mua sắm máy móc và trang thiết bị cần tuân thủ đúng trình tự, thủ tục theo quy định của pháp luật và các quy định quản lý đầu tư, xây dựng của công ty.

- Thực hiện công tác phòng cháy, chữa cháy, bảo hộ lao động và an toàn lao động toàn công ty

Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh đóng vai trò là văn phòng đại diện của công ty, chịu trách nhiệm giao dịch với khách hàng trong và ngoài nước Chi nhánh này cũng tham vấn cho giám đốc công ty trong việc đàm phán và ký kết hợp đồng, cả nội bộ lẫn quốc tế Ngoài ra, chi nhánh còn đảm nhận công việc tiếp thị, quảng cáo và khai thác các chuyến du lịch lữ hành cả trong nước và quốc tế.

Khách sạn Đổng Xuyên tại Long Xuyên, Cửu Long chuyên cung cấp dịch vụ lưu trú và ẩm thực chất lượng Bên cạnh đó, khách sạn còn mang đến các dịch vụ bổ sung như xông hơi, massage, ca nhạc và hàng mỹ nghệ, tạo ra trải nghiệm thư giãn và thú vị cho du khách.

Khu du lịch Bến Đá Núi Sam cung cấp đa dạng dịch vụ bao gồm lưu trú, ẩm thực, massage, karaoke, và discotheque Ngoài ra, khu vực còn có bãi đỗ xe, vệ sinh công cộng, sân tennis, và đại lý bán vé máy bay cùng vé tàu cánh ngầm Đặc biệt, dịch vụ lữ hành nội địa và vận chuyển khách du lịch cũng được chú trọng, mang đến trải nghiệm giải trí phong phú cho du khách.

Khu du l ị ch Lâm Viên Núi C ấ m: Kinh doanh dịch vụ tham quan, vui chơi, giải trí, lưu trú, ăn uống, discotheque, massage, karaoke

Khu du l ị ch T ứ c D ụ p: Kinh doanh dịch vụ tham quan, vui chơi giải trí, lưu trú, ăn uống, karaoke

Các thông tin tài chính về công ty

5.1 Chế độ kế toán được áp dụng tại công ty:

Chế độ kế toán được áp dụng tại công ty Du lịch An Giang được thực hiện theo những qui định sau:

Niên độ kế toán bắt đầu từ ngày 01/01 và kết thúc vào ngày 31/01 hàng năm Trong ghi chép kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng là đồng Việt Nam, và các nguyên tắc cũng như phương pháp chuyển đổi từ các đồng tiền khác sang đồng Việt Nam được áp dụng.

Hình thức sổ kế toán áp dụng: Nhật ký chung Phương pháp kế toán tài sản cố định:

• Nguyên tắc đánh giá tài sản: Nguyên giá – Giá trị hao mòn

Theo quy định 166/1999/QĐ-BTC ngày 30/12/1999 của Bộ Tài chính, phương pháp khấu hao được áp dụng và các trường hợp khấu hao đặc biệt cần được tuân thủ Đối với kế toán hàng tồn kho, phương pháp bình quân gia quyền là lựa chọn chính để xác định giá trị hàng hóa.

• Nguyên tắc đánh giá hàng tồn kho: Nhập trước, xuất trước

• Phương pháp xác định giá trị hàng tồn kho cuối kỳ: Đầu kỳ + Nhập - Xuất

• Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: Kê khai thường xuyên

5.2 Các thông tín tài chính của công ty:

Giới thiệu báo cáo tài chính của công ty trong 4 năm gần nhất: Từ 2000 – 2003

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị tính: Triệu đồng

SỐ NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003

A.Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 100 55.577 34.775 93.750 93.863

I.Tiền 110 1.596 2.257 1.747 2.293 II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 - - - 2.000 III.Các khoản phải thu 130 46.278 25.354 79.887 77.810 IV.Hàng tồn kho 140 6.353 6.605 11.073 10.890 V.Tài sản lưu động khác 150 1.351 559 1.042 870 VI.Chi sự nghiệp 160 - - - -

B.Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 200 26.919 37.388 43.742 72.060

I.Tài sản cố định 210 19.024 31.799 38.638 54.985 II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 3.769 992 992 11.950 III.Chi phí XDCB dở dang 230 4.127 4.597 4.112 4.720 IV.Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn 240 - - - - V.Chi phí trả trước dài hạn 241 - - - 405

I.Nợ ngắn hạn 310 50.572 24.537 70.792 98.629 II.Nợ dài hạn 320 10.432 21.298 19.485 26.375 III.Nợ khác 330 177 2.462 11.215 441

B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 21.315 23.866 36.000 40.477

I.Nguồn vốn quỹ 410 21.301 23.891 35.154 38.772 1.Nguồn vốn kinh doanh 411 18.477 15.268 23.832 26.576 2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 - - - - 3.Chênh lệch tỷ giá 413 - - - - 4.Quỹ đầu tư phát triển 414 118 118 785 1.514 5.Quỹ dự phòng tài chính 415 169 169 302 448 6.Lợi nhuận chưa phân phối 416 (2.698) 102 - - 7.Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 5.235 8.235 10.235 10.235 II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 14 (25) 847 1.705

Nguồn tin: Phòng Kế toán-Tài vụ Công Ty Du Lịch An Giang

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: Triệu đồng

SỐ Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003

Trong đó: Doanh thu xuất khẩu 02 167.802 263.154 229.047 333.953

Chiết khấu thương mại 04 - - - - Giảm giá hàng bán 05 - - - - Hàng bán bị trả lại 06 8 3.973 1 - Thuế TTĐB 07 10 96 252 290

6 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 30 (802) 3.780 2.139 3.543

8 Chi phí HĐTC 32 6.213 6.384 5.253 6.322 Trong đó: Chi phí lãi vay 33 6.213 6.384 5.253 6.322

13 Tổng lợi nhuận trước thuế 60 (2.226) 2.799 2.487 2.726

14 Thuế thu nhập doanh nghiệp 70 - - 828 872

Nguồn tin: Phòng Kế toán-Tài vụ Công Ty Du Lịch An Giang

THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

Phân tích khái quát tình hình tài chính

Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp giúp đánh giá khả năng tài chính trong kỳ kinh doanh, từ đó xác định được tình hình khả quan hay không Kết quả phân tích này cung cấp cái nhìn rõ nét về hoạt động sản xuất kinh doanh, hỗ trợ nhà quản lý và chủ doanh nghiệp trong việc ra quyết định Để thực hiện phân tích này, cần tiến hành các bước cụ thể nhằm tổng hợp và đánh giá toàn diện tình hình tài chính của doanh nghiệp.

1.1 Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn:

Bảng 1: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn năm 2003 Đơn vị tính: Triệu đồng

% Theo qui mô chung Chênh lệch

II.Các khoản đầu tư ngắn hạn 120 - 2.000 - 1,21% 2.000 ∞ III.Các khoản phải thu 130 79.887 77.810 58,10% 46,90% (2.077) -2,60%

V.Tài sản lưu động khác 150 1.042 870 0,76% 0,52% (173) -16,56%

II.Các khoản đầu tư dài hạn 220 992 11.950 0,72% 7,20% 10.958 1104,56%

III.Chi phí XDCB dở dang 230 4.112 4.720 2,99% 2,84% 608 14,78%

IV.Ký cược, ký quỹ dài hạn 240 - - - - - ∞ V.Chi phí trả trước dài hạn 241 - 405 - 0,24% 405 ∞

B.NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 36.000 40.477 26,18% 24,40% 4.477 12,44%

2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 - - - - - ∞ 3.Chênh lệch tỷ giá 413 - - - - - ∞ 4.Quỹ đầu tư phát triển 414 785 1.514 0,57% 0,91% 729 92,91%

5.Quỹ dự phòng tài chính 415 302 448 0,22% 0,27% 146 48,28%

6.Lợi nhuận chưa phân phối 416 - - - - - ∞ 7.Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 10.235 10.235 7,44% 6,17% - 0,00%

II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 847 1.705 0,62% 1,03% 858 101,40%

1.1.1 Phân khái quát tình hình biến động tài sản:

Qua bảng phân tích trên ta nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm là 28.430 triệu đồng, tức là tăng 20,68% Trong đó:

Vào đầu năm, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp đạt 93.750 triệu đồng, và đến cuối năm, con số này tăng lên 93.863 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 113 triệu đồng, tức là 0,12% Nguyên nhân chính của sự biến động này là do vốn bằng tiền tăng 546 triệu đồng (tăng 31,27% so với đầu năm) và các khoản đầu tư ngắn hạn tăng 2.000 triệu đồng Tuy nhiên, giá trị các khoản phải thu giảm 2.077 triệu đồng (giảm 2,60%) và giá trị hàng tồn kho cũng giảm.

Cuối năm, tổng tài sản ghi nhận 184 triệu đồng, giảm 1,66% so với đầu năm, chủ yếu do sự sụt giảm của các tài sản lưu động, đặc biệt là các khoản tạm ứng Phân tích theo chiều dọc cho thấy tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong tổng tài sản đã giảm 11,62%, từ 68,19% xuống 56,57% Nguyên nhân chính là do tỷ trọng các khoản phải thu giảm 11,21%, từ 58,10% xuống 46,90%, cùng với sự giảm nhẹ trong tỷ trọng hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác.

Quá trình phân tích cho thấy, mặc dù quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng, công ty vẫn giảm được tồn đọng tài sản lưu động bằng cách thu hồi khoản phải thu nhanh chóng và giảm hàng tồn kho để tiết kiệm chi phí Việc gia tăng các khoản mục thanh khoản cao như tiền mặt cải thiện khả năng thanh toán, trong khi tăng đầu tư ngắn hạn chứng tỏ doanh nghiệp đang mở rộng hoạt động đầu tư, tạo ra lợi tức ngắn hạn Điều này thể hiện sự chuyển biến tích cực trong tài sản lưu động, hạn chế ứ đọng vốn và giảm thiểu lượng vốn bị chiếm dụng, từ đó tiết kiệm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

Tài sản cố định và đầu tư dài hạn đầu năm tăng 28.318 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 64,74% so với cuối năm, tỷ trọng tăng 11,62% (43,43% - 31,81%) Trong đó, tài sản cố định tăng 16.347 triệu đồng (42,31%), các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 10.958 triệu đồng, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 608 triệu đồng (14,78%), và chi phí trả trước dài hạn cũng tăng 405 triệu đồng Tất cả các khoản mục trong tài sản cố định và đầu tư dài hạn đều có tỷ trọng tăng, ngoại trừ chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm 0,15% (2,84% - 2,99%) Như vậy, năm 2003, cơ sở vật chất của doanh nghiệp được tăng cường, quy mô năng lực sản xuất mở rộng, đồng thời doanh nghiệp gia tăng đầu tư tài chính dài hạn, chủ yếu là liên doanh, hứa hẹn tạo nguồn lợi tức bền vững cho doanh nghiệp trong tương lai.

1.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn:

Nguồn vốn của doanh nghiệp trong năm 2003 vào cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 28.430 triệu đồng, tức là tăng 20,68%, trong đó:

Vào cuối năm, giá trị nguồn vốn chủ sở hữu đạt 4.477 triệu đồng, tăng 12,44% so với đầu năm, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của nguồn vốn kinh doanh thêm 2.744 triệu đồng Ngân sách cấp và quỹ đầu tư phát triển có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lần lượt tăng 729 triệu đồng (92,91%) và quỹ dự phòng tài chính tăng 146 triệu đồng (48,28%) Các quỹ khác cũng ghi nhận mức tăng 858 triệu đồng, tương ứng với 101,40% so với đầu năm Tuy nhiên, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng vốn đã giảm 1,79% so với đầu năm, chủ yếu do tỷ trọng nguồn vốn kinh doanh và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản lần lượt giảm 1,32% và 1,28%.

Qua phân tích, doanh nghiệp vẫn hoạt động hiệu quả và được nhà nước tiếp tục cấp vốn, cho thấy sự gia tăng quỹ nội bộ Tuy nhiên, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng vốn giảm, phản ánh mức độ tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng thấp.

Nợ phải trả của doanh nghiệp chủ yếu tài trợ cho tài sản, với tỷ lệ nợ phải trả trên mỗi 100 đồng tài sản tăng từ 73,82 đồng đầu năm lên 75,60 đồng cuối năm, tương đương với mức tăng 1,78% Giá trị nợ phải trả cuối năm cũng tăng 25,60%, tương ứng với 23.954 triệu đồng so với đầu năm Nguyên nhân của sự biến động này cần được phân tích chi tiết.

Bảng 2: Bảng phân tích vốn tín dụng và ngồn vốn đi chiếm dụng năm 2003 Đơn vị tính: Triệu đồng

% Theo qui mô chung Chênh lệch CHỈ TIÊU Đầu năm Cuối năm

Nợ dài hạn đến hạn trả - - - - - -

_Phải trả cho người bán 448 - 0,33% - (448) -100,00%

_Người mua trả tiền trước - - - - - - _Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 997 401 0,72% 0,24% (596) -59,80%

_Phải trả công nhân viên 452 160 0,33% 0,10% (292) -64,61%

_Phải trả cho các đơn vị nội bộ 42.274 58.391 30,75% 35,19% 16.118 38,13%

_Các khoản phải trả, phải nộp khác 1.408 1.161 1,02% 0,70% (247) -17,52%

Nguồn vốn tín dụng cuối năm tăng 80.192 triệu đồng, tương đương với mức tăng 45,17% so với đầu năm Cấu trúc tín dụng cũng có sự thay đổi, với tỷ lệ tăng 6,60% (39,11% - 32,51%) Sự gia tăng này chủ yếu đến từ việc doanh nghiệp mở rộng các khoản vay, trong đó vay ngắn hạn tăng 52,76% và vay dài hạn tăng 35,36% Điều này cho thấy nguồn vốn tín dụng của doanh nghiệp không chỉ tăng về giá trị mà còn về tỷ trọng, phản ánh nhu cầu vốn trong bối cảnh doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động Tuy nhiên, việc vay vốn quá mức có thể dẫn đến rủi ro cao, khiến doanh nghiệp đối mặt với khả năng mất khả năng chi trả.

Nguồn vốn đi chiếm dụng đã tăng 3.762 triệu đồng, tương đương 6,62% so với đầu năm, nhưng tỷ lệ cấu trúc lại giảm 4,81% (từ 41,31% xuống 36,50%) trong tổng nguồn vốn Mặc dù tất cả các khoản mục trong nguồn vốn đi chiếm dụng đều giảm, chỉ có khoản phải trả cho các đơn vị nội bộ là tăng, cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng vốn từ các đơn vị nội bộ để bổ sung vốn kinh doanh Điều này cũng phản ánh rằng vào cuối năm 2003, doanh nghiệp đã tuân thủ kỷ luật tín dụng và thanh toán tốt hơn so với đầu năm, thực hiện nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nước hiệu quả hơn.

Qua phân tích, chúng ta nhận thấy quy mô doanh nghiệp ngày càng tăng, nhưng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng vốn lại giảm, cho thấy tính chủ động trong kinh doanh giảm Đồng thời, các khoản nợ phải trả, chủ yếu là vốn tín dụng, đang gia tăng Tốc độ tăng vốn chủ sở hữu chậm hơn so với nợ phải trả, điều này phản ánh khả năng đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu đang giảm dần Do đó, doanh nghiệp cần điều chỉnh cơ cấu vốn bằng cách giảm bớt vốn vay và nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng vốn trong những năm tới.

1.2 Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn:

Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn là cần thiết để đánh giá tình hình phân bổ và sử dụng vốn trong doanh nghiệp Điều này giúp xác định tính hợp lý và hiệu quả trong việc huy động nguồn vốn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm đầu tư, mua sắm và dự trữ.

Theo quan điểm luân chuyển vốn, nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp nên đủ để trang trải cho các tài sản phục vụ hoạt động chính mà không cần vay mượn Tuy nhiên, sự cân đối này chỉ tồn tại ở mức lý thuyết Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp, cần xem xét các mối quan hệ cân đối khác nhau.

1.2.1 Quan hệ cân đối 1: Cân đối giữa B.Nguồn vốn với (I + II + IV + (2,3)V + VI)A.Tài sản + (I + II + III)B.Tài sản:

Bảng 3: Bảng phân tích quan hệ cân đối 1 Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu B.Nguồn vốn (I+II+IV+(2,3)V+VI) A.Tài sản + (I+II+III)B.Tài sản Chênh lệch Đầu năm 36.000 56.805 (20.804)

Theo bảng số liệu, nguồn vốn tự có của doanh nghiệp không đủ để đáp ứng các hoạt động cơ bản, với lượng vốn thiếu hụt tăng từ 20.804 triệu đồng đầu năm lên 46.529 triệu đồng vào cuối năm Điều này cho thấy nhu cầu vốn của doanh nghiệp ngày càng gia tăng Để duy trì hoạt động kinh doanh liên tục, doanh nghiệp cần huy động vốn từ các khoản vay hoặc chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác.

1.2.2 Quan hệ cân đối 2: Cân đối giữa [(1,2)I + II]A.Nguồn vốn và B.Nguồn vốn với (I + II + IV + (2,3)V + VI)A.Tài sản + (I + II + III)B.Tài sản:

Bảng 4: Bảng phân tích quan hệ cân đối 2 Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu ((1,2)I+II)A.Nguồn vốn +

(I+II+IV+(2+3)V+VI) A.Tài sản + (I+II+III)B.Tài sản Chênh lệch Đầu năm 80.699 56.805 23.894

Kết quả phân tích cho thấy doanh nghiệp không chỉ có đủ vốn vay và vốn tự có để trang trải cho hoạt động kinh doanh mà còn thừa vốn, với lượng vốn thừa giảm từ 23.894 triệu đồng đầu năm xuống còn 18.362 triệu đồng cuối năm Lượng vốn thừa này chủ yếu bị chiếm dụng bởi các khoản nợ của khách hàng, trả trước cho người bán, và các tài sản thế chấp Tuy nhiên, việc giảm lượng vốn bị chiếm dụng cho thấy doanh nghiệp đã nỗ lực trong việc thu hồi nợ, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đây là một tín hiệu tích cực cho tình hình tài chính của doanh nghiệp.

1.2.3 Quan hệ cân đối 3: Phân tích tính cân đối giữa tài sản lưu động với nợ ngắn hạn và giữa tài sản cố định với nợ dài hạn:

Bảng 5: Bảng phân tích quan hệ cân đối 3 Đơn vị tính: Triệu đồng

CHỈ TIÊU Đầu năm Cuối năm

Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản & nguồn vốn

2.1 Bố trí cơ cấu tài sản:

2.1.1 Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong tổng tài sản:

Tình hình cụ thể tại doanh nghiệp như sau:

TSLĐ & Đầu tư ngắn hạn

Tỷ trọng TSLĐ và đầu tư ngắn hạn / Tổng tài sản Tổng tài sản

Bảng 6: Bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Đơn vị tính: Triệu đồng

2003 00-01 01-02 02-03 TSLĐ & đầu tư ngắn hạn 55.577 34.775 93.750 93.863 -37,43% 169,59% 0,12%

Tỷ lệ TSLĐ và đầu tư ngắn hạn/Tổng tài sản 67,37% 48,19% 68,19% 56,57% -19,18% 20,00% -11,62% Đồ thị 2: Đồ thị tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

TSLĐ & ĐTNH Tổng tài sản Tỷ trọng TSLĐ/Tổng tài s ản Đường hồi qui

Giai đoạn 2000 – 2001 chứng kiến sự giảm sút đáng kể của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong doanh nghiệp, từ 48,19% tổng tài sản năm 2001 xuống 19,18% so với năm 2000 Nguyên nhân chủ yếu là do công ty giải thể xí nghiệp chế biến hạt điều do hoạt động không hiệu quả, cùng với chính sách chi trả một lần cho người lao động, dẫn đến giảm lượng vốn bằng tiền, các khoản phải thu và tài sản lưu động khác Kết quả là tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm 37,43% so với năm 2000, nhanh hơn so với tổng tài sản, vốn đã giảm 12,53% trong cùng thời gian.

Trong giai đoạn 2001 – 2002, tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của công ty đã tăng lên 68,19% trong tổng tài sản, tăng 20% so với năm 2001 Sự gia tăng này chủ yếu do công ty mở rộng thị trường xuất khẩu gạo sang các nước Châu Phi và Châu Âu, dẫn đến việc ký kết thêm nhiều hợp đồng và làm tăng các khoản phải thu Bên cạnh đó, hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác cũng gia tăng, khiến tốc độ tăng của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đạt 169,59%, nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng tổng tài sản là 90,53%.

Trong giai đoạn 2002 – 2003, tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đã giảm 11,62% so với năm 2002, chỉ còn 56,57% tổng tài sản Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do doanh nghiệp đã nỗ lực thu hồi nợ, làm giảm các khoản nợ phải thu Đồng thời, doanh nghiệp cũng tăng cường bán hàng để giảm tồn kho, từ đó tiết kiệm chi phí và giảm các tài sản lưu động khác Những biện pháp này đã giúp giảm bớt lượng vốn bị ứ đọng và vốn bị chiếm dụng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc đưa vốn vào sản xuất.

Trong bốn năm qua, tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đã có xu hướng giảm, tuy nhiên, các khoản phải thu vẫn giảm chậm và chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản này Do đó, doanh nghiệp cần triển khai các biện pháp hiệu quả hơn để thu hồi nợ nhanh chóng, giảm thiểu lượng vốn bị chiếm dụng bởi các đơn vị khác, nhằm tối ưu hóa việc sử dụng vốn.

Tỷ suất đầu tư là chỉ số quan trọng phản ánh kết cấu tài sản và vốn của doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng cao cho thấy quy mô cơ sở vật chất kỹ thuật và năng lực sản xuất của doanh nghiệp đang ngày càng được mở rộng, đồng thời cho thấy mức đầu tư tài chính cũng tăng lên Để có cái nhìn toàn diện về tỷ suất đầu tư, cần xem xét các chỉ tiêu liên quan.

Trị giá tài sản cố định và đầu tư dài hạn

Tỷ suất đầu tư tổng quát Tổng tài sản x 100%

Trị giá tài sản cố định

Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Tổng tài sản x 100%

Từ số liệu thực tế tại doanh nghiệp ta có bảng sau:

Trị giá các khoản đầu tư tài chính dài hạn

Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn Tổng tài sản x 100%

Bảng 7: Bảng phân tích tỷ suất đầu tư Đơn vị tính: Triệu đồng

TSCĐ & đầu tư dài hạn 26.919 37.388 43.742 72.060 38,89% 16,99% 64,74%

Tài sản cố định 19.024 31.799 38.638 54.985 67,15% 21,51% 42,31% Đầu tư dài hạn 3.769 992 992 11.950 -73,68% 0,00% 1104,56%

Tỷ suất đầu tư tổng quát 32,63% 51,81% 31,81% 43,43% 19,18% -20,00% 11,62%

Tỷ suất đầu tư TSCĐ 23,06% 44,07% 28,10% 33,14% 21,01% -15,96% 5,04%

Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn 4,57% 1,37% 0,72% 7,20% -3,19% -0,65% 6,48% Đồ thị 3: Đồ thị tỷ suất đầu tư

Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Triệu đồng

TSCĐ & ĐTDH TSCĐ Đầu tư dài hạn Tổng tài sản

Tỷ suất đầu tư tổng quát Tỷ suất đầu tư tài sản cố định

Tỷ suất đầu tư dài hạn Đường hồi qui (Tỷ suất đầu tư tổng quát)

Giai đoạn 2000 – 2001: Năm 2001 tỷ suất đầu tư tổng quát là 51,81%, nếu so với năm

Năm 2001, tỷ lệ đầu tư vào tài sản cố định đã tăng 19,18%, với tỷ suất đầu tư đạt 44,07%, cao hơn 21,01% so với năm 2000 Sự gia tăng này chủ yếu do doanh nghiệp đã nâng cấp mô hình hoạt động bằng cách đầu tư vào máy móc thiết bị mới như xe, máy lạnh, đầu VCD và máy giặt Đồng thời, doanh nghiệp cũng hoàn thành các dự án khu du lịch Bến Đá Núi Sam và nhà nghỉ Hòn Chong, dẫn đến tổng tài sản cố định tăng 67,15% so với năm 2000 Tuy nhiên, tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn lại giảm 3,19% so với năm trước, do doanh nghiệp không còn liên doanh với Công ty liên doanh công nghệ thực phẩm An Thái.

Giai đoạn 2001 – 2002 chứng kiến sự giảm sút đáng kể trong tỷ suất đầu tư tổng quát, cụ thể năm 2002 chỉ đạt 31,81%, giảm 20% so với năm 2001 Trong đó, tỷ suất đầu tư tài sản cố định cũng giảm 15,96%, nguyên nhân chủ yếu là do tổng tài sản tăng trưởng nhanh hơn tài sản cố định, với tốc độ tăng tổng tài sản đạt 90,53% và tài sản cố định chỉ tăng 21,51%.

Năm 2002, tài sản cố định của doanh nghiệp tăng lên nhờ vào việc đầu tư mua sắm thiết bị văn phòng như máy vi tính, máy in, và xe khách cho Trung Tâm Dịch Vụ Du Lịch Doanh nghiệp cũng đã cải tạo hệ thống điện và thoát nước cho các khu du lịch, nhà hàng, khách sạn, cũng như xây dựng hệ thống kho và sân phơi, và mua thêm máy móc hiện đại cho nhà máy chế biến gạo Đồng thời, công ty hoàn thành thi công khách sạn Đông Xuyên và đưa vào sử dụng Tuy nhiên, tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn giảm 0,65% so với năm 2001 do tổng tài sản doanh nghiệp tăng nhanh, trong khi các khoản đầu tư tài chính dài hạn không thay đổi.

Giai đoạn 2002 – 2003 ghi nhận sự phục hồi của tỷ suất đầu tư tổng quát, đạt 43,43% vào năm 2003, tăng 11,62% so với năm 2002 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định cũng tăng lên 33,14%, tăng 5,04% so với năm trước, nhờ vào việc doanh nghiệp trang bị thêm thiết bị cho khu du lịch Bến Đá Núi Sam và nhà nghỉ An Hải Sơn, cũng như nâng cấp máy móc tại các nhà máy chế biến gạo Đồng thời, tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn đạt 7,20%, tăng 6,48% so với năm 2002, do sự hợp tác giữa doanh nghiệp và Tổng công ty Du Lịch Sài Gòn cùng Công ty Bảo Vệ Thực Vật An Giang trong việc thành lập Công ty cổ phần Du Lịch Sài Gòn – Mêkong.

Qua quá trình phân tích, tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp có xu hướng tăng, cho thấy cơ sở vật chất ngày càng được cải thiện và quy mô sản xuất mở rộng Doanh nghiệp đang gia tăng đầu tư, điều này phản ánh sự chú trọng vào việc đổi mới tài sản cố định, phù hợp với xu hướng sản xuất kinh doanh và tăng năng lực sản xuất Sự thay đổi này là hợp lý và khả quan cho sự phát triển của công ty.

2.2 Bố trí cơ cấu nguồn vốn:

Tỷ suất nợ là chỉ số quan trọng phản ánh mức độ sử dụng vốn vay của doanh nghiệp, đồng thời cho thấy mức độ rủi ro tài chính và đòn bẩy tài chính mà doanh nghiệp đang đối mặt Để tính toán tỷ suất nợ, chúng ta áp dụng công thức cụ thể.

Dựa vào các tài liệu có liên quan ta có bảng sau:

Tỷ suất nợ Tổng nguồn vốn x 100%

Bảng 8: Bảng phân tích tỷ suất nợ: Đơn vị tính: Triệu đồng

Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM

Tỷ suất nợ 74,16% 66,93% 73,82% 75,60% -7,23% 6,89% 1,79% Đồ thị 4: Đồ thị tỷ suất nợ

Nợ phải trả Tổng nguồn v ốn Tỷ suất nợ Đường hồi qui

Dựa vào bảng phân tích và đồ thị ta thấy:

Trong giai đoạn 2000 – 2001, tỷ suất nợ của công ty giảm xuống 66,93%, giảm 7,23% so với năm 2000 Nguyên nhân chủ yếu là do xí nghiệp hạt điều bị giải thể, dẫn đến việc công ty giảm bớt vốn vay ngắn hạn để mua nguyên liệu Bên cạnh đó, các khoản phải trả nội bộ cũng không còn, giúp nợ phải trả giảm 21,06% so với năm 2000, nhanh hơn tốc độ giảm của tổng nguồn vốn, chỉ giảm 12,53%.

Giai đoạn 2001 – 2003: Trong giai đoạn này tỷ suất nợ tăng liên tục, cụ thể vào năm

2002 tỷ suất nợ là 73,82% (tăng 6,89% so với năm 2001), năm 2003 tỷ suất nợ là 75,60%

Nợ phải trả của doanh nghiệp đã tăng 1,79% so với năm 2002, chủ yếu do việc mở rộng quy mô hoạt động Doanh nghiệp đã vay nhiều vốn hơn và chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, dẫn đến tốc độ tăng nợ phải trả nhanh hơn tổng vốn.

Trong bốn năm qua, tỷ suất nợ của doanh nghiệp đã tăng lên, cho thấy doanh nghiệp sử dụng đòn cân nợ để gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên, việc này cũng đồng nghĩa với việc gia tăng rủi ro trong hoạt động kinh doanh, vì nếu vay quá nhiều, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc chi trả Do đó, trong những năm tới, doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp giảm lượng vốn vay để hạn chế rủi ro.

2.2.2 Tỷ suất tự tài trợ:

Chỉ tiêu này thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp về mặt tài chính, là tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu so với tổng vốn

Tình hình thực tế tại doanh nghiệp

Tỷ suất tự tài trợ Tổng nguồn vốn x 100%

Bảng 9: Bảng phân tích tỷ suất tự tài trợ: Đơn vị tính: Triệu đồng

2003 00-01 01-02 02-03 Nguồn vốn chủ sở hữu 21.315 23.866 36.000 40.477 11,97% 50,84% 12,44%

Tỷ suất tự tài trợ 25,84% 33,07% 26,18% 24,40% 7,23% -6,89% -1,79% Đồ thị 5: Đồ thị tỷ suất tự tài trợ

VCSH Tổng nguồn v ốn Tỷ suất tự tài trợ Đường hồi qui

Giai đoạn 2000 – 2001, tỷ suất tự tài trợ năm 2001 đạt 33,07%, tăng 7,23% so với năm 2000 Nguyên nhân của sự tăng trưởng này là do nguồn vốn chủ sở hữu gia tăng, trong khi tổng nguồn vốn lại giảm Cụ thể, vốn chủ sở hữu năm 2001 chủ yếu tăng nhờ lợi nhuận chưa phân phối và sự gia tăng nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản.

Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán

3.1 Phân tích tình hình thanh toán:

Phân tích tình hình thanh toán là quá trình đánh giá sự biến động của các khoản phải thu và phải trả, giúp nhận định chính xác thực trạng tài chính của doanh nghiệp Qua đó, doanh nghiệp có thể xác định nguyên nhân của sự ngừng trệ trong thanh toán và khai thác tiềm năng tài chính, từ đó làm chủ tình hình tài chính của mình Điều này đặc biệt quan trọng cho sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.

3.1.1 Phân tích khoản phải thu:

3.1.1.1 Phân tích tình hình biến động các khoản phải thu:

Theo bảng 10 (trang 34), năm 2001, các khoản phải thu giảm 21.106 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 44,97% so với năm 2000, và tất cả các khoản mục đều ghi nhận sự giảm sút.

Năm 2002, các khoản phải thu tăng mạnh với mức tăng 54.859 triệu đồng, tương ứng 212,40% so với năm 2001 Sự gia tăng này chủ yếu đến từ các khoản phải thu nội bộ với mức tăng 42.274 triệu đồng, cùng với việc doanh nghiệp mở rộng các mối quan hệ kinh tế và thị trường xuất khẩu gạo, dẫn đến khoản phải thu từ khách hàng tăng 11.061 triệu đồng, tức tăng 46,63% Ngoài ra, còn có sự gia tăng ở các khoản mục như thuế giá trị gia tăng khấu trừ, các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn và các khoản phải thu khác.

Năm 2003 các khoản phải thu giảm 2.176 triệu đồng, tức là giảm 2,70% so với năm

2002, nguyên nhân chủ yếu là do giảm các khoản phải thu của khách hàng 27.287 triệu đồng (giảm 78,45%) và giảm tạm ứng 105 triệu đồng (giảm 40,14%)

Phân tích theo chiều dọc cho thấy tỷ trọng các khoản phải thu trong năm 2000 là 56,89% Tuy nhiên, vào năm 2001, tỷ trọng này đã giảm xuống còn 35,79% Đến năm 2002, tỷ trọng các khoản phải thu lại tăng lên 58,69%, nhưng đến năm 2003, tỷ trọng này lại giảm so với năm trước đó.

2002 và chỉ còn chiếm 47,32% trong tổng tài sản của doanh nghiệp

Tổng kết quá trình phân tích, chúng ta nhận thấy giá trị các khoản phải thu có xu hướng tăng, tuy nhiên tỷ trọng của chúng trên tổng tài sản lại giảm Điều này cho thấy doanh nghiệp đang nỗ lực tìm kiếm đối tác và mở rộng thị trường, đồng thời cải thiện khả năng thu hồi nợ, giảm thiểu vốn bị chiếm dụng Để hiểu rõ hơn về ảnh hưởng của các khoản phải thu đến tình hình tài chính, cần xem xét các tỷ số liên quan.

3.1.1.2 Phân tích các tỷ số liên quan đến khoản phải thu:

Tổng các khoản phải thu

Khoản phải thu / Tài sản lưu động Tổng tài sản lưu động

Bảng 11: Bảng phân tích các tỷ số khoản phải thu: Đơn vị tính: Triệu đồng

Tổng các khoản phải thu

Khoản phải thu / Khoản phải trả Tổng các khoản phải trả

Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM

2003 00-01 01-02 02-03 Tổng các khoản phải thu 46.934 25.828 80.688 78.511 -44,97% 212,40% -2,70%

Tổng tài sản lưu động 55.577 34.775 93.750 93.863 -37,43% 169,59% 0,12%

Tổng các khoản phải trả 50.749 26.999 82.007 99.070 -46,80% 203,74% 20,81%

Tỷ lệ khoản phải thu / Tổng TSLĐ 84,45% 74,27% 86,07% 83,64% -10,18% 11,80% -2,42%

Tỷ lệ khoản phải thu / khoản phải trả 92,48% 95,66% 98,39% 79,25% 3,18% 2,73% -19,14% Đồ thị 7: Đồ thị tỷ số khoản phải thu

Khoản phải thu Tổng TSLĐ Khoản phải thu/TSLĐ Đường hồi qui

Khoản phải thu Khoản phải trả

Khoản phải thu / khoản phải trả Đường hồi qui

Khoản phải thu trong năm 2001 giảm 44,97% so với năm 2000, đồng thời giảm 10,18% so với tài sản lưu động nhưng tăng 3,18% so với khoản phải trả Năm 2002, tỷ lệ khoản phải thu trên tài sản lưu động và khoản phải thu trên khoản phải trả đều tăng do tốc độ tăng của khoản phải thu nhanh hơn Tuy nhiên, sang năm 2003, tỷ lệ này lại giảm do doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh chóng, dẫn đến khoản phải thu giảm 2,70%, trong khi tài sản lưu động và khoản phải trả tăng lần lượt 0,12% và 20,81%.

Từ kết quả phân tích và đồ thị, trong giai đoạn 2000 – 2003, tỷ lệ các khoản phải thu trên khoản phải trả có xu hướng giảm, cho thấy doanh nghiệp nỗ lực thu hồi nợ để nhanh chóng đưa vốn vào sản xuất Tuy nhiên, tỷ lệ khoản phải thu trên tài sản lưu động lại tăng, điều này cho thấy doanh nghiệp cần có các biện pháp tích cực hơn để thu hồi nợ, đặc biệt là từ khách hàng và các khoản phải thu nội bộ, vì đây là những khoản mục chiếm tỷ trọng và giá trị cao trong tổng nợ phải trả.

3.1.2 Phân tích khoản phải trả:

Phân tích các khoản phải trả giúp doanh nghiệp hiểu rõ mức độ chiếm dụng vốn và tình hình khả năng trả nợ của mình.

3.1.2.1 Phân tích tình hình biến động các khoản phải trả:

Bảng phân tích khoản phải trả cho thấy năm 2001, khoản phải trả giảm 23.750 triệu đồng, tương ứng giảm 46,80% so với năm 2000 Tuy nhiên, từ năm 2001 trở đi, khoản phải trả có xu hướng tăng, cụ thể năm 2002 tăng 55.007 triệu đồng, tức tăng 203,74%, chủ yếu do tăng các khoản phải trả nội bộ 42.274 triệu đồng và vay ngắn hạn 4.033 triệu đồng Năm 2003, khoản phải trả tiếp tục tăng 17.064 triệu đồng, tương ứng tăng 20,81% so với năm 2002, do doanh nghiệp tăng vay ngắn hạn 13.302 triệu đồng (tăng 52,76% so với năm 2002) và tăng các khoản phải trả nội bộ 16.118 triệu đồng (tăng 38,13% so với năm 2002).

Trong bốn năm qua, khoản phải trả của công ty có xu hướng tăng do sự mở rộng hoạt động, trong khi vốn tự có vẫn hạn chế Để duy trì hoạt động kinh doanh, công ty phải vay vốn hoặc chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác để bù đắp thiếu hụt Do đó, trong những năm tới, doanh nghiệp cần giảm bớt lượng vay để giảm thiểu rủi ro kinh doanh Để đánh giá khả năng thanh toán, cần phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động.

3.1.2.2 Phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động:

Tình hình cụ thể tại doanh nghiệp như sau:

Tổng các khoản phải trả

Khoản phải trả / Tài sản lưu động Tổng tài sản lưu động

Bảng 13: Bảng phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động Đơn vị tính: Triệu đồng

2003 00-01 01-02 02-03 Tổng các khoản phải trả 50.749 26.999 82.007 99.070 -46,80% 203,74% 20,81%

Tổng tài sản lưu động 55.577 34.775 93.750 93.863 -37,43% 169,59% 0,12%

Tỷ số khoản phải trả/TSLĐ 91,31% 77,64% 87,47% 105,55% -13,67% 9,83% 18,07% Đồ thị 9: Đồ thị khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động

Tổng TSLĐ Khoản phải trả

Tỷ số khoản phải trả/TSLĐ Đường hồi qui

Trong giai đoạn 2000 – 2001, tỷ số khoản phải trả so với tổng tài sản lưu động giảm từ 91,31% xuống 77,64%, ghi nhận mức giảm 13,67% Tuy nhiên, từ 2001 đến 2003, tỷ số này đã liên tục tăng nhanh, với mức tăng 9,83% trong năm 2002 so với năm 2001.

Trong suốt 4 năm qua, tỷ lệ các khoản phải trả so với tổng vốn lưu động đã có xu hướng tăng, cho thấy doanh nghiệp ngày càng chiếm dụng nhiều vốn từ các đơn vị khác Điều này là dấu hiệu không tích cực, phản ánh nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp đang gia tăng.

Qua phân tích, khoản phải thu của doanh nghiệp chỉ đạt 83,64% tài sản lưu động, trong khi khoản phải trả lên tới 105,55% tài sản lưu động vào năm 2003 Điều này cho thấy doanh nghiệp đang ở tình trạng nợ nần cao hơn khả năng thu hồi Hơn nữa, khoản phải thu có xu hướng gia tăng nhanh chóng, do đó doanh nghiệp cần cẩn trọng trong chiến lược kinh doanh, tránh rủi ro nợ quá hạn nếu kế hoạch không đạt được thành công.

3.2 Phân tích khả năng thanh toán:

Tình hình tài chính của doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán Để đánh giá chính xác tình hình tài chính hiện tại và dự đoán tương lai, cần phân tích sâu về nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

3.2.1 Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn:

Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn giúp đánh giá xem doanh nghiệp có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ phải trả trong ngắn hạn hay không Để thực hiện phân tích này, chúng ta sử dụng các chỉ tiêu tài chính phù hợp.

Bảng 14: Bảng phân tích vốn luân chuyển Đơn vị tính: Triệu đồng

Vốn luân chuyển = Tài sản ngắn hạn - Nợngắn hạn

Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM

Vốn luân chuyển 5.005 10.238 22.958 (4.767) 104,57% 124,24% -120,76% Đồ thị 10: Đồ thị vốn luân chuyển

TSLĐ và ĐTNH Nợ ngắn hạn

Vốn luân chuyển Đường hồi qui

Phân tích khả năng luân chuyển vốn

Khả năng luân chuyển vốn đóng vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Phân tích khả năng này giúp đánh giá chất lượng quản lý vốn, từ đó đề xuất các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong công ty.

4.1 Luân chuyển hàng tồn kho:

Hàng tồn kho là tài sản dự trữ cần thiết để đảm bảo quá trình sản xuất và kinh doanh diễn ra liên tục Mức độ tồn kho phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp nguyên liệu đầu vào và mức tiêu thụ sản phẩm Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho được đánh giá qua các chỉ tiêu cụ thể.

Số vòng quay hàng tồn kho Trịgiá hàng tồn kho bình quân

Số vòng quay hàng tồn kho cho thấy tần suất hàng tồn kho bình quân được tiêu thụ trong một kỳ nhất định Thời gian tồn kho bình quân phản ánh số ngày mà hàng hóa lưu trữ trong kho trước khi được bán.

Số ngày trong kỳ (360 ngày)

Thời gian tồn kho bình quân Sốvòng quay hàng tồn kho

Số liệu cụ thể tại doanh nghiệp:

Bảng 21: Bảng phân tích tình hình luân chuyển hàng tồn kho Đơn vị tính: Triệu đồng

Trị giá HTK đầu kỳ 22.200 6.353 6.605 11.073 -71,39% 3,97% 67,65%

Trị giá HTK cuối kỳ 6.353 6.605 11.073 10.890 3,97% 67,65% -1,66%

Trị giá HTK bình quân 14.276 6.479 8.839 10.982 -54,62% 36,43% 24,24%

Số vòng quay HTK 16,77 40,36 25,05 31,87 23,59 (15,31) 6,83 Thời gian tồn kho (ngày) 21 9 14 11 (13) 5 (3) Đồ thị 17: Đồ thị tình hình luân chuyển hàng tồn kho

Số vòng quay HTK Thời gian tồn kho Đường hồi qui (Số vòng quay)

Giai đoạn từ 2000 đến 2001, số vòng luân chuyển hàng tồn kho đạt 40,36 vòng trong năm 2001, với mỗi vòng kéo dài 9 ngày So với năm 2000, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2001 tăng 23,59 vòng, trong khi thời gian mỗi vòng giảm xuống 13 ngày.

Giai đoạn 2001 – 2002 chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, chỉ còn 20,05 vòng vào năm 2002, giảm 15,31 vòng so với năm trước Mỗi vòng luân chuyển hàng tồn kho trong giai đoạn này tăng thêm 5 ngày so với năm 2001.

Giai đoạn 2002 – 2003 chứng kiến sự phục hồi trong tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, với năm 2003 đạt 31,87 vòng, tăng 6,83 vòng so với năm trước Mỗi vòng luân chuyển hàng tồn kho giảm 3 ngày so với năm 2002.

Trong giai đoạn 2000 – 2003, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng dần, cho thấy chất lượng sản phẩm được cải thiện, dẫn đến doanh số bán hàng khả quan Điều này giúp công ty tiết kiệm vốn dự trữ hàng tồn kho, giải phóng nguồn vốn để tái đầu tư nhanh chóng, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh và gia tăng lợi nhuận.

4.2 Luân chuyển khoản phải thu:

Tốc độ luân chuyển khoản phải thu phản ánh khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp và được xác định bởi công thức sau:

Số vòng quay khoản phải thu Sốdưbình quân nợphải thu

Tình hình tại doanh nghiệp như sau:

Số ngày trong kỳ (360 ngày)

Kỳ thu tiền bình quân Sốvòng quay khoản phải thu

Bảng 22: Bảng phân tích tình hình luân chuyển khoản phải thu Đơn vị tính: Triệu đồng

CHỈ TIÊU NĂM NĂM NĂM NĂM Chênh lệch

Khoản phải thu đầu kỳ 28.765 46.278 25.354 79.887 60,88% -45,21% 215,08%

Khoản phải thu cuối kỳ 46.278 25.354 79.887 77.810 -45,21% 215,08% -2,60%

Khoản phải thu bình quân 37.521 35.816 52.621 78.848 -4,54% 46,92% 49,84%

Số vòng quay khoản phải thu 7,01 8,29 5,15 4,91 1,28 (3,14) (0,24)

Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 51 43 70 73 (8) 27 3 Đồ thị 18: Đồ thị tình hình luân chuyển khoản phải thu

Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Triệu đồng

Doanh thu thuần Khoản phải thu bình quân

Kỳ thu tiền bình quân Đường hồi qui (Số vòng quay)

Dựa vào bảng phân tích và đồ thị ta thấy:

Trong giai đoạn 2000 – 2001, tốc độ luân chuyển khoản phải thu tăng 1,28 vòng, với mỗi vòng giảm 8 ngày Nguyên nhân chính là do doanh thu thuần tăng lên trong khi khoản phải thu lại giảm Điều này cho thấy khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp trong giai đoạn này đã được cải thiện đáng kể.

Giai đoạn từ 2001 đến 2003 chứng kiến sự giảm sút rõ rệt trong tốc độ luân chuyển khoản phải thu, cụ thể là từ 8,29 vòng trong năm 2001 xuống còn 5,15 vòng trong năm 2002, và tiếp tục giảm xuống 4,91 vòng vào năm 2003 Sự suy giảm này đồng nghĩa với việc thời gian thu hồi nợ kéo dài hơn Nguyên nhân chủ yếu là do khoản phải thu tăng nhanh chóng, với mức tăng 46,92% trong năm 2002 so với năm 2001 và 49,84% trong năm 2003 so với năm 2002, trong khi doanh thu thuần lại giảm hoặc tăng chậm hơn, với mức giảm 8,74% trong năm 2002 và tăng 42,92% trong năm 2003 Tình hình thu hồi nợ trong giai đoạn này không khả quan bằng giai đoạn 2000 – 2001.

Qua bốn năm hoạt động, tốc độ luân chuyển khoản phải thu của doanh nghiệp có xu hướng giảm, cho thấy khả năng thu hồi vốn chậm Điều này dẫn đến việc vốn bị tồn đọng và bị chiếm dụng bởi các đơn vị khác, gây khó khăn trong thanh toán cho doanh nghiệp.

4.3 Luân chuyển vốn lưu động:

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp không ngừng thay đổi hình thái, từ tiền, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang đến thành phẩm, và cuối cùng trở lại thành tiền qua tiêu thụ sản phẩm Sự luân chuyển của vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến vốn dự trữ và vốn thanh toán của doanh nghiệp Khả năng luân chuyển này được thể hiện qua các chỉ tiêu cụ thể.

Số vòng quay vốn lưu động Vốn lưu động sửdụng bình quân

Số vòng quay vốn lưu động là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh trong từng giai đoạn Một số vòng quay lớn hoặc số ngày của mỗi vòng quay nhỏ sẽ giúp tiết kiệm vốn sản xuất Mối liên hệ giữa tốc độ luân chuyển vốn và tiết kiệm vốn được thể hiện qua công thức cụ thể.

Số ngày trong kỳ (360 ngày)

Số ngày của một vòng quay Sốvòng quay vốn lưu động

Tổng mức luân chuyển thực tế

Số vốn tiết kiệm (lãng phí) so với năm trước động

= Thời gian kỳ hoạt động

Chênh lệch giữa số ngày một vòng quay thực tế năm nay với số ngày một vòng quay thực tế năm trước

Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động:

Chỉ tiêu này thể hiện số vốn lưu động bình quân cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ trong kỳ phân tích.

Hệ số đảm nhiệm 1 của vốn lưu động Sốvòng quay vốn lưu động

Dựa vào các số liệu có liên quan ta có bảng sau:

Bảng 23: Bảng phân tích tình hình luân chuyển vốn lưu động Đơn vị tính: Triệu đồng

Tổng VLĐ sử dụng bình quân 54.388 45.176 64.263 93.806 -16,94% 42,25% 45,97%

Số vòng quay vốn lưu động 4,8 6,6 4,2 4,1 1,7 (2,4) (0,1)

Số vốn tiết kiệm (lãng phí) (16.226) 23.036 1.965

Hệ số đảm nhiệm 0,207 0,152 0,237 0,242 (0,055) 0,085 0,005 Đồ thị 19: Đồ thị tình hình luân chuyển vôn lưu động

N ăm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Triệu đồng

Doanh thu thuần VLĐ bình quân

Số ngày Đường hồi qui (Số vòng quay)

Từ bảng phân tích và đồ thị ta thấy:

Trong giai đoạn 2000 – 2001, số vòng quay vốn lưu động đạt 6,6 vòng vào năm 2001, tương ứng với mỗi vòng kéo dài 55 ngày So với năm 2000, tốc độ luân chuyển vốn lưu động đã tăng 1,7 vòng, cho thấy sự cải thiện trong hiệu quả sử dụng vốn.

Trong năm 2001, công ty đã đạt được hiệu quả sử dụng vốn lưu động tốt hơn so với năm 2000, với doanh thu thuần tăng 12,89% trong khi vốn lưu động sử dụng bình quân giảm 16,94% Kết quả này cho thấy công ty đã hạn chế ứ động vốn, tiết kiệm được 16.223 triệu đồng.

Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

5.1 Phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý

Bảng 27: Bảng phân tích tình hình biến động của giá vốn, CPBH, CPQL Đơn vị tính: Triệu đồng

Giá vốn/Doanh thu thuần 91,06% 88,11% 81,75% 90,44% -2,95% -6,36% 8,69%

Giá vốn hàng bán: Đồ thị 23: Đồ thị tỷ trọng giá vốn trong doanh thu

Giá v ốn Doanh thu thuần

Giá v ốn/Doanh thu Đường hồi qui (Giá v ốn/Doanh thu)

Xét giai đoạn từ 2000 – 2001: Trong giai đoạn này tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu giảm Năm 2000 giá vốn hàng bán chiếm 91,06% trong doanh thu thuần Năm

Năm 2001, giá vốn hàng bán chỉ chiếm 88,11% trong doanh thu thuần, giảm 2,95% so với năm 2000, do ảnh hưởng của lũ lớn khiến sản lượng lúa giảm mạnh và giá lúa, gạo nguyên liệu tăng cao hơn so với các tỉnh khác Mặc dù tổng giá vốn tăng 9,23% so với năm trước, nhưng tốc độ tăng của giá vốn chậm hơn so với doanh thu, với mức tăng 12,90% Doanh thu tăng nhanh nhờ vào việc Trung Tâm Dịch Vụ Du Lịch triển khai mô hình dịch vụ Homestay thu hút khách du lịch nước ngoài, cùng với nỗ lực tăng sản lượng tiêu thụ và lựa chọn thời điểm bán hàng hợp lý trong lĩnh vực thương mại, mặc dù giá gạo xuất khẩu có biến động.

Trong giai đoạn 2001 – 2002, tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu tiếp tục giảm 6,36% so với năm 2001, chủ yếu do giá vốn giảm nhanh hơn doanh thu với tỷ lệ giảm lần lượt là 15,33% và 8,74% Nguyên nhân chính là công ty ngừng kinh doanh hạt điều xuất khẩu và xác định được thời điểm thu mua gạo hợp lý, cùng với việc đầu tư máy móc hiện đại giúp giảm chi phí sản xuất Mặc dù doanh nghiệp mở rộng thị trường xuất khẩu gạo và ký nhiều hợp đồng, nhưng chủ yếu là hợp đồng nhỏ, dẫn đến sản lượng xuất khẩu giảm so với năm 2001 Các đơn vị như Đông Xuyên và Khu Du Lịch Bến Đá Núi Sam gặp nhiều khó khăn trong hoạt động, trong khi công trình xây dựng đường lên núi Cấm làm giảm lượng khách tham quan, ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu của Khu Du Lịch Lâm Viên Núi Cấm.

Giai đoạn 2002 – 2003, tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu năm 2003 đạt 90,44%, tăng 8,69% so với năm 2002, chủ yếu do giá vốn tăng nhanh hơn doanh thu Nguyên nhân của sự tăng này bao gồm giá mua lúa và gạo nguyên liệu liên tục tăng, cùng với chi phí khấu hao lớn trong lĩnh vực du lịch, dẫn đến tổng giá vốn tăng 58,11% so với năm trước Doanh thu năm 2003 chủ yếu tăng nhờ sản lượng gạo xuất khẩu gia tăng, cùng với sự ổn định hoạt động của các đơn vị Đông Xuyên và Khu Du Lịch Bến Đá Núi Sam, góp phần quan trọng vào sự tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp.

Tổng kết bốn năm qua, tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu của doanh nghiệp đã giảm dần, cho thấy nỗ lực trong việc tiết kiệm chi phí Mặc dù đây là một tín hiệu tích cực, tỷ trọng giá vốn vẫn còn cao, vì vậy doanh nghiệp cần tiếp tục nỗ lực giảm giá vốn trong những năm tới để tăng cường lợi nhuận.

Chi phí bán hàng: Đồ thị 24: Đồ thị tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu

CPBH/Doanh thu Đường hồi qui (CPBH/Doanh thu)

Giai đoạn 2000 – 2002: Trong giai đoạn này tỷ trọng chi phí bán hàng trong tổng doanh thu tăng liên tục Năm 2001 chiếm 8,75% doanh thu (tăng 1,14% so với năm 2000), năm

Năm 2002, doanh thu chiếm 14,86% tổng doanh thu, tăng 6,10% so với năm 2001, mặc dù doanh thu năm 2002 lại giảm Nguyên nhân chính là do chi phí bán hàng tăng cao, chủ yếu do chi phí điện, nước cho các nhà hàng, khách sạn từ thiết bị cũ kỹ và hệ thống điện lạc hậu Chi phí sửa chữa thiết bị và tiền lương cho nhân viên thừa cũng góp phần làm tăng chi phí Mặc dù doanh nghiệp đã tiến hành sửa chữa hệ thống điện và tái cấu trúc nhân sự vào năm 2002, chi phí bán hàng vẫn tiếp tục tăng do đầu tư quảng cáo cho các dịch vụ và du lịch mới, cùng với chi phí đồng phục và phí ủy thác xuất khẩu.

Trong giai đoạn 2002 – 2003, tỷ trọng chi phí bán hàng trong tổng doanh thu năm 2003 giảm xuống còn 6,79%, giảm 8,06% so với năm 2002 và là mức thấp nhất trong 4 năm Nguyên nhân của sự giảm này là do doanh nghiệp nỗ lực cắt giảm các khoản chi phí như hao hụt hàng hoá, bao bì dự phòng, chi phí hội nghị, chi phí sửa chữa tài sản cố định và chi phí sản xuất Kết quả là chi phí bán hàng trong kỳ giảm 34,64%, trong khi doanh thu năm 2003 tăng 42,92% so với năm trước.

⇒ Nhìn chung chi phí bán hàng qua các năm có xu hướng tăng, cao nhất là vào năm

Vào năm 2002, công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào quảng cáo, tạo điều kiện cho việc quảng bá thương hiệu hiệu quả Đến năm 2003, công ty đã nỗ lực giảm chi phí, cho thấy khả năng quản lý chi phí tốt hơn, từ đó tăng lợi nhuận Để duy trì đà phát triển này, doanh nghiệp cần tiếp tục thực hiện các biện pháp quản lý chi phí hiệu quả trong những năm tiếp theo.

Chi phí quản lý doanh nghiệp: Đồ thị 25: Đồ thị tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu

CPQL/Doanh thu Đường hồi qui (CPQL/Doanh thu)

Giai đoạn 2000 – 2002 chứng kiến sự gia tăng tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp trong tổng doanh thu, với tỷ lệ 1,86% năm 2001 (tăng 0,24% so với năm 2000) và 2,60% năm 2002 (tăng 0,74% so với năm 2001) Nguyên nhân chính của sự tăng này là do chi phí quản lý tăng nhanh trong khi doanh thu thuần lại tăng chậm hơn, đặc biệt là năm 2002, doanh thu thuần còn bị giảm Chi phí quản lý tăng chủ yếu do doanh nghiệp đầu tư vào đào tạo nghiệp vụ, phát triển du lịch, thiết kế trang web, đăng ký nhãn hiệu và logo, cũng như chi phí khảo sát và chào tour.

Giai đoạn 2002 – 2003, tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp trong tổng doanh thu giảm 0,75%, đạt 1,85% so với năm 2002 Mặc dù chi phí quản lý tăng, nhưng mức tăng chỉ đạt 1,45%, thấp hơn tốc độ tăng doanh thu Nguyên nhân chủ yếu là do doanh nghiệp đã đầu tư vào chi phí đào tạo, quảng cáo, in ấn brochure và tham gia hội chợ ẩm thực.

Trong suốt 4 năm qua, chi phí quản lý đã có xu hướng tăng lên, nhưng các khoản tăng này chủ yếu phục vụ cho việc cải thiện hoạt động của công ty và nâng cao uy tín thương hiệu Do đó, đây là những khoản chi hợp lý và không nên bị hạn chế.

5.2 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí:

Hiệu suất sử dụng chi phí là chỉ số quan trọng thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và chi phí, cho thấy hiệu quả trong việc sử dụng chi phí để tạo ra doanh thu.

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng chi phí mang lại bao nhiêu đồng doanh thu

Hiệu suất sử dụng chi phí = Tổng chi phí

Tình hình thực tế tại doanh nghiệp như sau:

Bảng 28: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng chi phí Đơn vị tính: Triệu đồng

2003 00-01 01-02 02-03 Tống chi phí SXKD trong kỳ 263.650 292.965 268.665 383.477 11,12% -8,29% 42,73%

Hiệu suất sử dụng chi phí 0,997 1,013 1,008 1,009 0,016 (0,005) 0,001 Đồ thị 26: Đồ thị hiệu suất sử dụng chi phí

Tổng chi phí SXKD Doanh thu thuần

Hiệu suất sử dụng chi phí Đường hồi qui

Từ năm 2001 đến 2003, hiệu suất sử dụng chi phí của doanh nghiệp đã có những thay đổi đáng kể Cụ thể, năm 2001, mỗi 1 đồng chi phí mang lại 1,013 đồng doanh thu, tăng 0,016 đồng so với năm 2000 Tuy nhiên, năm 2002, con số này giảm xuống còn 1,008 đồng, tức là giảm 0,005 đồng so với năm trước Đến năm 2003, hiệu suất lại tăng nhẹ lên 1,009 đồng cho mỗi 1 đồng chi phí Qua phân tích trong 4 năm từ 2000 đến 2003, có thể thấy rằng hiệu suất sử dụng chi phí ngày càng tăng, cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng chi phí một cách hiệu quả hơn, từ đó góp phần làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh.

5.3 Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận của công ty:

Ngoài việc thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh chính, công ty còn tham gia vào các hoạt động tài chính có liên quan đến chi phí và thu nhập Phân tích những hoạt động này là cần thiết để đánh giá ảnh hưởng của chúng đến tổng lợi nhuận của doanh nghiệp.

Bảng 29: Bảng phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến lợi nhuận Đơn vị tính: Triệu đồng

Thu nhập hoạt động tài chính 1.997 2.318 1.261 4.708 16,07% -45,61% 273,33%

Chi phí hoạt động tài chính 6.213 6.384 5.253 6.322 2,75% -17,72% 20,35%

Lợi nhuận thuần từ HĐKD (802) 3.780 2.139 3.543 -571,07% -43,42% 65,67%

Lợi nhuận HĐKD & HĐTC (5.018) (286) (1.853) 1.930 -94,31% 548,93% -204,13% Đồ thị 27: Đồ thị biểu diễn sự ảnh hượng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận

Lợi nhuận thuần HĐKD Lợi nhuận HĐTC

Tổng lợi nhuận HĐKD và HĐTC Đường hồi qui

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp đã gặp lỗ, ảnh hưởng tiêu cực đến tổng lợi nhuận Nguyên nhân chủ yếu là thu nhập hoạt động tài chính thấp không đủ bù đắp chi phí tài chính Từ năm 2000 đến 2002, thu nhập chủ yếu từ lãi tiền gửi và chênh lệch tỷ giá Năm 2003, doanh nghiệp có thêm thu nhập từ việc cho Công Ty Bảo Hiểm Manulife thuê văn phòng, đạt 4.708 triệu đồng, tăng 273,33% so với năm 2002 Mặc dù chi phí lãi vay vẫn cao, nhưng khoản lỗ từ hoạt động tài chính đã giảm dần trong 4 năm qua, cho thấy thu nhập tài chính đang dần cải thiện và ít ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của doanh nghiệp hơn.

5.4 Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến lợi nhuận của doanh nghiệp:

Bảng 30: Bảng phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến lợi nhuận Đơn vị tính: Triệu đồng

Lợi nhuận thuần từ HĐKD (802 3.780 2.139 3.54 -571,07% -43,42% 65,67%

Lợi nhuận HĐKD & HĐ khác 1.990 6.864 6.479 4.340 245,02% -5,61% -33,02% Đồ thị 28: Đồ thị biểu diễn sự ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận

Lợi nhuận khác Lợi nhuận HĐKD

Lợi nhuận HĐKD và hoạt động khác Đường hồi qui

Doanh nghiệp chủ yếu thu nhập từ việc bán phế phẩm, phế liệu và thanh lý tài sản, cùng với hoa hồng bảo hiểm khách du lịch Năm 2002, doanh nghiệp đã thu hồi một số khoản nợ khó đòi, trong khi năm 2003 ghi nhận tiền thưởng kim ngạch xuất khẩu của năm trước Chi phí khác bao gồm chi phí đăng báo đấu giá tài sản cố định, chi phí lỗ từ thanh lý tài sản cố định và kết chuyển lãi tạm trữ của Công Ty Lương Thực An Giang.

Phân tích khả năng sinh lời

Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, phản ánh hiệu quả của quá trình đầu tư, sản xuất và tiêu thụ Đây là chỉ tiêu tài chính quan trọng, thu hút sự quan tâm của mọi đối tượng muốn hợp tác với doanh nghiệp.

6.1 Chỉ số lợi nhuận hoạt động:

Chỉ tiêu này thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và được tính dựa vào công thức sau:

Tình hình thực tế tại công ty như sau:

Chỉ số lợi nhuận hoạt động Doanh thu thuần

Bảng 31: Bảng phân tích chỉ số lợi nhuận hoạt động Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ số lợi nhuận hoạt động -0,31% 1,27% 0,79% 0,92% 1,58% -0,48% 0,13% Đồ thị 29: Đồ thị chỉ số lợi nhuận hoạt động

Lợi nhuận thuần HĐKD Doanh thu thuần Chỉ số lợi nhuận hoạt động Đường hồi qui

Từ năm 2001 đến năm 2003, chỉ số lợi nhuận hoạt động của công ty đã có sự biến động đáng kể Năm 2001, chỉ số này đạt 1,27%, tương ứng với 1,27 đồng lợi nhuận thuần cho mỗi 100 đồng doanh thu, tăng 1,58 đồng so với năm 2000 Tuy nhiên, năm 2002, lợi nhuận thuần giảm xuống còn 0,79 đồng do doanh thu giảm và chi phí bán hàng, quản lý tăng lên, dẫn đến lợi nhuận giảm nhiều hơn doanh thu Đến năm 2003, chỉ số lợi nhuận phục hồi lên 0,92%, tăng 0,13% so với năm trước Nhìn chung, qua bốn năm, chỉ số lợi nhuận hoạt động có xu hướng tăng nhanh, cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng khả quan hơn.

6.2 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thể hiện mối quan hệ chặt chẽ giữa doanh thu và lợi nhuận, hai yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh Doanh thu phản ánh vị trí và vai trò của doanh nghiệp trên thị trường, trong khi lợi nhuận cho thấy chất lượng và hiệu quả cuối cùng của doanh nghiệp Do đó, chỉ tiêu này không chỉ đánh giá hiệu quả hoạt động mà còn khẳng định giá trị của doanh nghiệp trong ngành.

Tổng lợi nhuận trước thuế

Tỷ suất lợi nhuận / Doanh thu Doanh thu thuần

Theo số liệu thực tế tại công ty ta có Bảng 32: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Đơn vị tính: Triệu đồng

Tỷ suất lợi nhuận / Doanh thu -0,85% 0,94% 0,92% 0,70% 1,79% -0,02% -0,21% Đồ thị 30: Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

Lợi nhuận trước thuế Doanh thu thuần

Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu Đường hồi qui (Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu)

Năm 2001, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu đạt 0,94%, tương đương với việc mỗi 100 đồng doanh thu thuần mang lại 0,94 đồng lợi nhuận So với năm 2000, tỷ suất này đã tăng 1,79 đồng nhờ vào hiệu quả kinh doanh cải thiện, dẫn đến doanh thu và lợi nhuận tăng Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng giảm thiểu các chi phí bất thường và cải thiện hoạt động tài chính, góp phần làm cho tổng mức lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu.

Từ sau năm 2001 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu có xu hướng giảm dần, cụ thể là năm

Trong năm 2002, mỗi 100 đồng doanh thu thuần chỉ mang lại 0,92 đồng lợi nhuận, giảm 0,02 đồng so với năm 2001 Đến năm 2003, tỷ lệ này tiếp tục giảm xuống còn 0,70 đồng lợi nhuận trước thuế trên 100 đồng doanh thu thuần Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là doanh thu của doanh nghiệp giảm 8,74% so với năm trước, trong khi chi phí bán hàng và chi phí quản lý tăng nhanh, cùng với thu nhập từ hoạt động tài chính giảm, dẫn đến lợi nhuận giảm 11,13% Mặc dù doanh thu thuần năm 2003 tăng 42,92% so với năm 2002, nhưng do giá vốn và các chi phí khác cũng tăng, nên lợi nhuận chỉ tăng 9,59%.

Trong giai đoạn từ 2000 đến 2003, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của doanh nghiệp có xu hướng tăng, cho thấy hiệu quả hoạt động ngày càng cao Tuy nhiên, chỉ số này vẫn ở mức thấp, vì vậy doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp giảm chi phí trong những năm tới để cải thiện tỷ suất lợi nhuận và thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận nhanh chóng.

6.3 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động:

Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn lưu động càng cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn và ngược lại.

Tổng lợi nhuận trước thuế

Tỷ suất sinh lời vốn lưu động Tổng vốn lưu động sửdụng bình quân

Bảng 33: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn lưu động Đơn vị tính: Triệu đồng

Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM

VLĐ sử dụng bình quân 54.388 45.176 64.263 93.806 -16,94% 42,25% 45,97%

Tỷ suất sinh lời VLĐ -4,09% 6,20% 3,87% 2,91% 10,29% -2,33% -0,96% Đồ thị 31: Đồ thị tỷ suất sinh lời vốn lưu động

Lợi nhuận trước thuế VLĐ bình quân

T ỷ suất sinh lời VLĐ Đường hồi qui (Tỷ suất sinh lời VLĐ)

Năm 2001, mỗi 100 đồng vốn lưu động mang lại 6,20 đồng lợi nhuận, cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn so với năm 2000, với tỷ suất sinh lời vốn lưu động tăng 10,29%.

Từ sau năm 2001, tỷ suất sinh lời vốn lưu động có chiều hướng giảm dần Vào năm

Từ năm 2002, cứ 100 đồng vốn lưu động tạo ra 3,87 đồng lợi nhuận, giảm 2,33 đồng so với năm 2001 Năm 2003, tỷ suất lợi nhuận tiếp tục giảm xuống còn 2,91 đồng, tức là giảm 0,96 đồng so với năm 2002 Nguyên nhân chính là do vốn lưu động bình quân tăng cao liên tục, với mức tăng 42,25% năm 2002 và 45,97% năm 2003, trong khi lợi nhuận năm 2002 giảm 11,13% so với năm 2001 Mặc dù lợi nhuận năm 2003 có tăng 9,59%, nhưng tốc độ tăng này chậm hơn nhiều so với sự gia tăng của vốn lưu động bình quân.

Trong giai đoạn 2002, doanh nghiệp đang sử dụng vốn lưu động một cách kém hiệu quả, dẫn đến việc kinh doanh chưa tiết kiệm được vốn và tỷ lệ sinh lời thấp Để cải thiện tình hình, trong những năm tới, doanh nghiệp cần giảm thiểu lượng vốn lãng phí bằng cách nhanh chóng thu hồi các khoản nợ và tăng cường tốc độ tăng trưởng lợi nhuận, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

6.4 Tỷ suất sinh lời vốn cố định:

Tỷ suất sinh lời vốn cố định thể hiện hiệu quả sử dụng vốn cố định tại doanh nghiệp

Dựa vào các tài liệu liên quan ta có bảng sau

Tổng lợi nhuận trước thuế

Tỷ suất sinh lời vốn cố định Tổng vốn cố định sửdụng bình quân

Bảng 34: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn cố định Đơn vị tính: Triệu đồng

CHỈ TIÊU NĂM NĂM NĂM NĂM Chênh lệch

Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM

VCĐ sử dụng bình quân 24.575 32.154 40.565 57.901 30,84% 26,16% 42,74%

Tỷ suất sinh lời VCĐ -9,06% 8,71% 6,13% 4,71% 17,76% -2,57% -1,42% Đồ thị 32: Đồ thị tỷ suất sinh lời vốn cố định

Lợi nhuận trước thuế VCĐ bình quân

Tỷ suất sinh lợi VCĐ Đường hồi qui (Tỷ suất sinh lời VCĐ)

Trong năm 2001, mỗi 100 đồng vốn cố định tạo ra 8,71 đồng lợi nhuận, tăng 17,76 đồng so với năm 2000, cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng vốn cố định hiệu quả hơn Tuy nhiên, từ năm 2002, tỷ suất sinh lời bắt đầu giảm, cụ thể năm 2002 chỉ còn 6,13 đồng lợi nhuận trên 100 đồng vốn cố định, giảm 2,57 đồng so với năm 2001 Năm 2003, tỷ suất tiếp tục giảm xuống còn 4,71 đồng, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định đã kém hơn so với năm 2001 Do đó, doanh nghiệp cần cải thiện tỷ suất sinh lời trong những năm tới.

6.5 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản:

Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tài sản cho biết hiệu quả sử dụng tài sản chung của toàn doanh nghiệp

Tổng lợi nhuận trước thuế

Tỷ suất lợi nhuận / Tài sản Tổng tài sản sửdụng bình quân

Tình hình thực tế tại doanh nghiệp như sau:

Tỷ suất lợi nhuận / Tài sản = Hệ số quay vòng vốn x Tỷ suất lợi nhuận

Bảng 35: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Đơn vị tính: Triệu đồng

Hệ số quay vòng vốn (Vòng) 3,33 3,84 2,58 2,55 0,51 (1,25) (0,03)

Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu -0,85% 0,94% 0,92% 0,70% 1,79% -0,02% -0,21%

Tỷ suất lợi nhuận/Tài sản -2,82% 3,62% 2,37% 1,80% 6,44% -1,25% -0,58% Đồ thị 33: Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản

Số vòng quay vốn Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu

Tỷ suất lợi nhuận/Tổng tài sản Đường hồi qui

Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cho thấy, năm 2001, mỗi 100 đồng đầu tư vào tài sản mang lại 3,62 đồng lợi nhuận, tăng 6,44 đồng so với năm 2000 Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã sử dụng tài sản hiệu quả hơn trong năm 2001 so với năm trước.

Từ năm 2001, hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp giảm dần, thể hiện qua tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ngày càng thấp Cụ thể, năm 2002, mỗi 100 đồng đầu tư vào tài sản chỉ mang lại 2,37 đồng lợi nhuận, giảm 1,25 đồng so với năm 2001 Năm 2003, con số này tiếp tục giảm xuống còn 1,80 đồng, giảm 0,58 đồng so với năm 2002 Mặc dù doanh nghiệp đã có sự cải thiện trong việc sử dụng tài sản từ năm 2000, nhưng giai đoạn 2001 – 2003 cho thấy xu hướng giảm hiệu quả Do đó, trong những năm tới, doanh nghiệp cần nâng cao tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản bằng cách thực hiện các biện pháp hiệu quả để tăng tốc độ luân chuyển vốn và cải thiện tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu.

6.6 Phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số DUPONT:

Phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số Dupont tập trung vào việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, là tiêu chuẩn phổ biến để xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp Phương pháp này không chỉ giúp tổng hợp khả năng sinh lời mà còn đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao suất sinh lời của vốn chủ sở hữu.

Tỷ suất lợi nhuận / Vốn chủ sở hữu = Tỷ suất lợi nhuận

/ Doanh thu x Hệ số quay vòng vốn x Đòn cân nợ

Từ các số liệu liên quan ta có bảng sau

Tổng tài sản Đòn cân nợ Vốn chủ sởhữu

Bảng 36: Bảng tính đòn cân nợ Đơn vị tính: Triệu đồng

CHỈ TIÊU NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003

Tổng tài sản sử dụng bình quân 78.963 77.330 104.828 151.707

VCSH bình quân 16.044 22.591 29.933 38.239 Đòn cân nợ (lần) 4,92 3,42 3,50 3,97

Bảng 37: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu -0,85% 0,94% 0,92% 0,70% 1,79% -0,02% -0,21%

Hệ số quay vòng vốn (vòng) 3,33 3,84 2,58 2,55 50,86% -125,41% -3,22% Đòn cân nợ (lần) 4,92 3,42 3,50 3,97 -149,84% 7,90% 46,53%

Tỷ suất lợi nhuận/VCSH -13,87% 12,39% 8,31% 7,13% 26,26% -4,08% -1,18% Đồ thị 34: Đồ thị tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Năm 2001, mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 12,39 đồng lợi nhuận, tăng 26,26 đồng so với năm 2000 Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào việc tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cải thiện, doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả hơn và giảm thiểu nợ.

DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Dự báo về doanh thu

1.1 Dự báo thị trường gạo năm 2004:

Theo dự báo của Bộ Nông Nghiệp Mỹ (USDA), khối lượng gạo giao dịch toàn cầu năm

Năm 2004, sản lượng gạo của Việt Nam ước đạt 26,1 triệu tấn, giảm 1,1 triệu tấn so với năm 2003 Sản lượng gạo toàn cầu cho vụ 2003/04 dự kiến đạt 395,5 triệu tấn, trong khi mức tiêu thụ lên tới 413,2 triệu tấn Dự báo của Bộ Thương mại cho thấy xuất khẩu gạo của Việt Nam trong năm nay sẽ gặp khó khăn hơn so với năm 2003 do biến động trên thị trường thế giới.

Xu ấ t kh ẩ u: Ấn Độ năm 2003 xuất khẩu khoảng 4 triệu tấn thì năm nay dự kiến sẽ giảm

50%, Mỹ dự kiến giảm 1 triệu tấn, Thái Lan tăng 750 ngàn tấn và sẽ đạt mức xuất khẩu là

Biến động nguồn cung gạo toàn cầu đạt 8 triệu tấn đã tạo điều kiện thuận lợi cho gạo Việt Nam, giúp giữ giá xuất khẩu cao hơn so với cùng kỳ năm 2003 Trong khi đó, xuất khẩu gạo của Pakistan duy trì ở mức 1,7 triệu tấn và Burma ổn định ở mức 500 ngàn tấn.

Từ ngày 01/05/2004, 10 quốc gia Đông Nam Âu đã chính thức gia nhập Liên minh Châu Âu (EU), dẫn đến việc thống nhất mức thuế nhập khẩu đối với mặt hàng gạo của các quốc gia này.

Giá gạo hiện tại đạt 410 EUR/tấn, cao hơn nhiều so với trước, điều này có thể khiến Việt Nam gặp khó khăn trong việc duy trì các thị trường nhập khẩu gạo truyền thống như Ba Lan, Czech, và Slovakia, với tổng lượng hàng năm khoảng 80.000 – 100.000 tấn Hơn nữa, các hợp đồng cấp chính phủ và sự can thiệp của chính phủ tại thị trường Indonesia đang giảm dần.

Năm 2004, chính phủ Philippines sẽ cho phép doanh nghiệp trong nước nhập khẩu gạo với mức thuế suất 50%, đồng thời chấm dứt các hợp đồng mua bán gạo cấp chính phủ, chuyển sang hình thức thỏa thuận giữa các doanh nghiệp Điều này đặt ra thách thức lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam, yêu cầu họ phải tự lực cạnh tranh quyết liệt để có thể xuất khẩu vào thị trường này Trong năm 2003, Philippines đã tiêu thụ 17% tổng lượng gạo xuất khẩu của Việt Nam, chỉ đứng sau Indonesia, cho thấy những dấu hiệu không khả quan cho xuất khẩu gạo của Việt Nam trong năm 2004.

Việt Nam dự kiến duy trì sản lượng gạo ở mức 4 triệu tấn Năm 2004, diện tích gieo trồng lúa thơm tăng 20-30% nhờ vào sự chuyển dịch và gia tăng sản xuất lúa chất lượng cao Do đó, lượng gạo thông dụng sẽ giảm, trong khi tồn kho gạo từ năm 2003 không còn đáng kể.

Nhu cầu gạo toàn cầu đang tăng cao trong khi nguồn cung hạn chế, dẫn đến việc giá gạo trên thị trường thế giới gia tăng Dự báo, giá gạo trong nước sẽ dao động từ 1.700 đến 1.900 đồng/kg, tương đương với mức giá xuất khẩu từ 185 đến 195 USD/tấn cho loại gạo 5% tấm.

Dựa trên tình hình biến động của thị trường gạo, dự báo doanh thu trong năm 2004 của Công Ty Du Lịch An Giang trong lĩnh vực thương mại có khả năng giảm 0,50% so với năm 2003.

1.2 Dự báo về du lịch năm 2004:

Theo dự báo của Tổng Cục Du Lịch, Việt Nam sẽ đón từ 2,7 đến 2,8 triệu lượt khách quốc tế trong năm 2004, tăng khoảng 0,5 đến 0,6 triệu lượt so với năm trước.

Năm 2004 được chọn là năm du lịch với chủ đề “Hành trình di sản”, đánh dấu nhiều sự kiện lớn nhằm quảng bá hình ảnh du lịch Việt Nam Các sự kiện nổi bật bao gồm lễ hội nhận bằng di sản thiên nhiên thế giới của Phong Nha - Kẻ Bàng, sự kiện du lịch Điện Biên, Con đường Di Sản Miền Trung, và Festival Huế 2004 Để thu hút khách du lịch quốc tế, hoạt động quảng bá hình ảnh du lịch Việt Nam sẽ được tăng cường tại các thị trường như Ấn Độ, Pháp, và Nhật Bản Ngoài ra, ngành du lịch Việt Nam sẽ tham gia 11 hội chợ du lịch quốc tế lớn và tổ chức 15 đợt Road Show giới thiệu về du lịch Việt Nam tại các thị trường trọng điểm trong năm nay.

Việt Nam đã quyết định miễn thị thực cho công dân của Thái Lan, Singapore, Philippines, Indonesia, Malaysia và Nhật Bản, điều này dự kiến sẽ làm tăng lượng khách du lịch đến Việt Nam trong năm nay.

⇒ Dựa vào các dự báo trên doanh thu ở mảng du lịch cuả Công Ty Du Lịch An Giang năm 2004 có thể tăng khoản 34% so với năm 2003

Dự báo doanh thu của Công ty Du Lịch An Giang trong năm 2004 có thể đạt 392.615 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 1,4% so với năm 2003.

Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh

2.1 Sự thay đổi giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý:

Vào năm 2004, công ty sẽ đưa vào hoạt động hai kho mới được xây dựng tại vị trí thuận lợi, giúp thu mua lúa trực tiếp từ nông dân và giảm chi phí vận chuyển Đồng thời, công ty cũng tiến hành sắp xếp lại nhân sự và cắt giảm nhân viên thừa trong lĩnh vực du lịch.

Trong năm tới, công ty sẽ tăng cường quảng bá du lịch, tham gia các hội chợ du lịch và cử nhân viên tham gia các khóa đào tạo về du lịch, quản lý, vận hành máy và kiểm phẩm để nâng cao hiệu quả hoạt động.

Dựa trên tình hình hiện tại, chúng tôi dự báo các khoản mục giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu Sau đó, chúng tôi sẽ thực hiện phân tích hồi quy để đưa ra kết quả dự báo cho năm 2004.

Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo 2004 Doanh thu 262.865 300.813 271.058 387.311 392.615

Giá vốn 239.361 261.464 221.387 350.034 Chi phí bán hàng 20.019 25.969 40.231 26.295 Chi phí quản lý 4.269 5.531 7.046 7.149

Bảng 39: Bảng dự báo giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý

Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo 2004 Tăng doanh thu hằng năm - 14,4% -9,9% 42,9% 1,1%

Phần trăm so với doanh thu

Dựa vào bảng dự báo ta có các số liệu dự báo trong năm 2004 như sau:

Chi phí bán hàng: 10,4% * 392.615 = 40.832 triệu đồng Chi phí quản lý: 2,3% * 392.615 = 9.030 triệu đồng

2.2 Dự báo hoạt động tài chính và hoạt động khác:

Trong năm 2004, thu nhập hoạt động tài chính chủ yếu đến từ lãi tiền gửi, lãi do chênh lệch tỷ giá và khoản thu từ việc cho Công Ty Bảo Hiểm Manulife thuê văn phòng Do đó, khoản mục này dự kiến sẽ không biến động nhiều và được dự báo dựa trên phương pháp hồi quy giá trị trong 4 năm trước đó để đưa ra kết quả cho năm 2004.

Chi phí hoạt động tài chính của doanh nghiệp là chi phí lãi vay, ước tính năm 2004 là 5.909 triệu đồng

Thu nhập bất thường của doanh nghiệp bao gồm doanh thu từ bán phế phẩm, phế liệu và hoa hồng bảo hiểm khách du lịch Tuy nhiên, trong năm 2004, doanh nghiệp không thực hiện thanh lý máy móc, dẫn đến giảm thu nhập bất thường so với các năm trước Phương pháp dự báo khoản mục này tương tự như dự báo thu nhập từ hoạt động tài chính.

Bảng 40: Bảng dự báo thu nhập HĐTC, chi phí HĐTC và thu nhập khác Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo 2004

2.3 Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp:

Theo thông tư 128/2003/TT-BTC của Bộ Tài Chính, từ năm 2004, mức thuế thu nhập doanh nghiệp áp dụng cho các doanh nghiệp kinh doanh sẽ là 28%.

Từ các số liệu dự báo trên ta có bảng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo trong năm

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ BÁO NĂM 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng

CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM 2004

Các khoản giảm trừ (0,1% Doanh thu) 03 393

6 Lợi nhuận thuần từ HĐKD ( 30 -21-21 ) 30 4.594

Trong đó: Chi phí lãi vay 33 5.909

13 Tổng lợi nhuận trước thuế ( 600+40+50 ) 60 4.381

14 Thuế TNDN (28% lợi nhuận trước thuế) 70 1.227

3 Lập bảng cân đối kế toán dự báo:

3.1 Dự báo các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu:

Các khoản mục có sự biến động theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu bao gồm tiền mặt, đầu tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, cũng như các khoản phải trả và nợ khác.

Bảng 41: Bảng tổng hợp các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu Đơn vị tính: Triệu đồng

Khoản mục Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Doanh thu 262.865 300.813 271.058 387.311 392.615

Tiền 1.596 2.257 1.747 2.293 Đầu tư ngắn hạn - - - 2.000

Bảng 42: Bảng dự báo các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu

Dự báo Phương pháp dự báo

Phần trăm so với doanh thu

Tiền 0,6% 0,8% 0,6% 0,6% 0,6% Hồi quy Đầu tư ngắn hạn 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% Bằng năm 2003

Khoản phải thu 17,6% 8,4% 29,5% 20,1% 20,1% Bằng năm 2003

Chi phí XDCBDD 1,6% 1,5% 1,5% 1,2% 1,2% Bằng năm 2003

Các khoản phải trả 4,3% 0,0% 15,8% 15,1% 15,4% Trung bình cộng 2 năm 2002 và 2003

Dựa vào 2 bảng trên ta có các giá trị dự báo vào năm 2004 như sau:

Tiền: 0,6% * 392.615 = 2.356 triệu đồng Đầu tư ngắn hạn: 0,5% * 392.615 = 2.027 triệu đồng Khoản phải thu: 20,1% * 392.615 = 78.719 triệu đồng Chi phí XDCBDD: 1,2% * 392.615 = 4.751 triệu đồng Các khoản phải trả: 15,4% * 392.615 = 60.536 triệu đồng

3.2 Dự báo về hàng tồn kho:

Dự báo hàng tồn kho được thực hiện bằng cách tính toán giá trị hàng tồn kho theo tỷ lệ phần trăm so với giá vốn hàng bán, sau đó sử dụng phương pháp hồi quy để xác định tỷ lệ cho năm 2004.

Bảng 43: Bảng dự báo hàng tồn kho Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo

Hàng tồn kho 6.353 6.605 11.073 10.890 Giá vốn 239.361 261.464 221.387 350.034 337.767

Phần trăm so với giá vốn 2,7% 2,5% 5,0% 3,1% 4,3%

Như vậy giá trị hàng tồn kho năm 2004 là: 4,3% * 337.767 = 14.490 triệu đồng

3.3 Sự thay đổi tài sản lưu động khác:

Tài sản lưu động khác có giá trị tương đối nhỏ và được dự báo bằng cách lấy giá trị trung bình cộng của năm 2002 và 2003 Dựa trên đó, tài sản lưu động khác vào năm 2004 ước tính đạt 956 triệu đồng, tính từ (1.042 + 870).

3.4 Sự thay đổi tài sản cố định:

Năm 2004, doanh nghiệp xây dựng đã hoàn thành và đưa vào sử dụng kho Định Thành, kho Tây Phú, cùng với khách sạn An Hải Sơn Doanh nghiệp cũng đã trang bị các thiết bị, máy móc và xe cho khách sạn An Hải Sơn, Đông Xuyên, đồng thời mua thêm máy móc cho xí nghiệp chế biến với tổng giá trị ước tính khoảng 11.000 triệu đồng, trong đó giá trị khấu hao trong năm là khoảng 2.000 triệu đồng Do đó, giá trị tài sản cố định ròng trong năm 2004 được tính toán dựa trên những thông tin này.

Bảng 44: Bảng dự báo TSCĐ ròng năm 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu STT Số tiền

Giá trị TSCĐ ròng năm 2003 1 54.985 Mua mới, xây dựng mới 2 11.000 Khấu hao năm 2004 3 2.000

3.5 Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn:

Vào năm 2004, chi phí trả trước dài hạn không tăng thêm, và doanh nghiệp đã phân bổ 274 triệu đồng chi phí này vào chi phí trong kỳ Kết quả, chi phí trả trước dài hạn còn lại vào cuối năm 2004 là 131 triệu đồng, tính từ 405 triệu đồng ban đầu.

3.6 Sự thay đổi của khoản mục lương và các khoản phải trả khác:

Khoản mục này được dự báo bằng cách hồi quy giá trị qua 4 năm từ 2000 – 2003, qua đó giúp dự đoán giá trị trong năm 2004 Kết quả dự báo cho thấy giá trị khoản mục này vào năm 2004 là 2.583 triệu đồng.

3.7 Sự thay đổi các quỹ:

Doanh nghiệp hoạt động nếu có lãi sẽ thực hiện trích lập các quỹ theo tỷ lệ như sau:

• Quỹ đầu tư phát triển: mức trích lập là 42% lợi nhuận sau thuế

• Quỹ dự phòng tài chính: mức trích lập là 8% lợi nhuận sau thuế

• Quỹ trợ cấp mất việc làm: mức trích lập là 5% lợi nhuận sau thuế Ước tính trong năm sẽ chi khoản 35 triệu đồng

Từ những thông tin trên ta có kết quả dự báo sau:

Bảng 45: Bảng dự báo các quỹ: Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu Mức trích lập

2003 Tăng trong năm Giảm trong năm Giá trị dự báo

Lợi nhuận sau thuế năm 2004 3.154

Quỹ đầu tư phát triển 42% 1.514 1.325 - 2.839

Quỹ dự phòng tài chính 8% 448 252 - 700

Quỹ trợ cấp mất việc 5% 104 158 35 227

Quỹ khen thưởng và phúc lợi được hình thành từ lợi nhuận sau thuế, nhưng không dựa trên tỷ lệ phần trăm cố định mà được tính toán theo cách riêng.

Mức trích lập quỹ khen thưởng được tính bằng công thức: Lương bình quân thực tế * 2 * Số lượng công nhân viên Vào năm 2004, số lượng nhân viên ước tính là 378 người và mức lương kế hoạch là 1.300.000 đồng Doanh nghiệp dự kiến sẽ chi khoảng 144 triệu đồng cho quỹ khen thưởng trong năm này.

Như vậy quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2004 sẽ được tính như sau:

Bảng 46: Bảng dự báo quỹ khen thưởng, phúc lợi Đơn vị tính: Triệu đồng

Chỉ tiêu STT Số tiền

Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003 1 1.601 Lương bình quân kế hoạch năm 2004 2 1,3

Số lượng nhân viên năm 2004 3 378 Tăng trong năm (4)=(2)*2*(3) 4 983

Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003

3.8 Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh:

Nguồn vốn kinh doanh năm 2004 được dự báo sẽ đạt 27.013 triệu đồng, bao gồm 26.576 triệu đồng từ năm 2003 và 437 triệu đồng từ lợi nhuận sau thuế năm 2004 sau khi trích lập quỹ.

Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004

1 Nhận xét về công tác quản lý và tổ chức hành chính của công ty:

Việc tổ chức và phân bố nhân sự giữa các phòng ban một cách rõ ràng, cùng với sự tham mưu ý kiến lẫn nhau, đặc biệt giữa phòng kế toán và phòng kinh doanh, đã nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Bộ máy quản lý gián tiếp và lực lượng lao động sản xuất trực tiếp được tổ chức hợp lý, đáp ứng nhanh chóng nhu cầu sản xuất kinh doanh Đội ngũ cán bộ công nhân viên chuyên nghiệp, có trình độ chuyên môn cao, luôn nỗ lực tích cực và hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ.

Bộ máy tổ chức và quản lý của công ty cần được phân chia rõ ràng theo từng lĩnh vực hoạt động để nâng cao hiệu quả quản lý Hiện tại, công ty thiếu đội ngũ cán bộ nghiên cứu thị trường, và trình độ lao động tại các xí nghiệp trực thuộc còn thấp do chỉ được đào tạo qua sơ cấp mà chưa có chuyên môn sâu.

2 Nhận xét về công tác kế toán:

Công ty cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các quy định và chuẩn mực kế toán hiện hành Đội ngũ kế toán, bao gồm kế toán trưởng, phó phòng kế toán và nhân viên, thường xuyên phối hợp và tư vấn lẫn nhau để đảm bảo hạch toán kinh tế chính xác và đúng theo chế độ.

Công ty thường xuyên tổ chức các lớp tập huấn cho nhân viên phòng kế toán nhằm cập nhật chuẩn mực và quy định kế toán mới nhất.

Hướng dẫn và tổ chức kiểm tra kế toán định kỳ tại công ty và các đơn vị trực thuộc nhằm đảm bảo việc ghi chép, mở sổ sách kế toán tuân thủ đúng quy định Đồng thời, cần chú trọng đến việc lưu trữ và bảo quản các tài liệu, sổ sách kế toán một cách an toàn và hiệu quả.

Thường xuyên kiểm tra định suất và định mức tiêu hao nguyên vật liệu, cùng với việc lập kế hoạch tài chính và sản xuất kinh doanh, sẽ giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn.

Nhân viên kế toán tại các đơn vị trực thuộc luôn tuân thủ các chế độ kế toán dựa trên hướng dẫn và tư vấn từ kế toán trưởng và phó phòng kế toán.

NHẬN XÉT

Nhận xét về công tác quản lý và tổ chức hành chính của công ty

Việc tổ chức và phân bổ nhân sự giữa các phòng ban một cách rõ ràng, cùng với sự tham mưu ý kiến lẫn nhau, đặc biệt là giữa phòng kế toán và phòng kinh doanh, đã góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Bộ máy quản lý gián tiếp và lực lượng lao động sản xuất trực tiếp được phân công hợp lý, đáp ứng nhanh chóng nhu cầu sản xuất kinh doanh Đội ngũ cán bộ công nhân viên chuyên nghiệp, có trình độ chuyên môn cao, luôn hoạt động tích cực và hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ.

Bộ máy tổ chức và quản lý của công ty chưa được phân chia rõ ràng theo từng lĩnh vực hoạt động, điều này gây khó khăn trong việc quản lý hiệu quả Hơn nữa, công ty thiếu đội ngũ cán bộ nghiên cứu thị trường, và trình độ lao động tại các xí nghiệp trực thuộc còn thấp do chỉ được đào tạo ở mức sơ cấp mà chưa có chuyên môn cao.

Nhận xét về công tác kế toán

Công ty cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các quy định và chuẩn mực kế toán hiện hành, đồng thời khuyến khích sự hợp tác giữa kế toán trưởng, phó phòng kế toán và các nhân viên kế toán để đảm bảo hạch toán kinh tế được thực hiện một cách chính xác và theo đúng chế độ.

Công ty thường xuyên tổ chức các lớp tập huấn cho nhân viên phòng kế toán nhằm cập nhật chuẩn mực và quy định kế toán mới.

Hướng dẫn và tổ chức kiểm tra kế toán định kỳ tại công ty và các đơn vị trực thuộc nhằm đảm bảo việc ghi chép và mở sổ sách kế toán tuân thủ đúng quy định Đồng thời, cần chú trọng đến việc lưu trữ và bảo quản các tài liệu, sổ sách kế toán một cách an toàn và hợp lý.

Kiểm tra thường xuyên việc thực hiện các định suất và định mức tiêu hao nguyên vật liệu là cần thiết; đồng thời, lập kế hoạch tài chính và kế hoạch sản xuất kinh doanh sẽ giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn.

Nhân viên kế toán tại các đơn vị trực thuộc tuân thủ nghiêm ngặt các chế độ kế toán, dựa vào sự hướng dẫn và tư vấn từ kế toán trưởng cùng phó phòng kế toán.

Nhận xét chung về tình hình tài chính

Bảng 48: Bảng thống kê các chỉ số tài chính từ năm 2000 - 2003

Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003

1.Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính

1.1.Bố trí cơ cấu tài sản

Tài sản lưu động / Tổng tài sản % 67,37 48,19 68,19 56,57

Tỷ suất đầu tư tổng quát % 32,63 51,81 31,81 43,43

Tỷ suất đầu tư tài sản cố định % 23,06 44,07 28,10 33,14

Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn % 4,57 1,37 0,72 7,20

1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn

Tỷ suất tự tài trợ % 25,84 33,07 26,18 24,40

2.Nhóm chỉ tiêu tình hình thanh toán và khả năng thanh toán

2.1.1.Khoản phải thu / Tài sản lưu động % 84,45 74,27 86,07 83,64 2.1.2.Khoản phải thu / Khoản phải trả % 92,48 95,66 98,39 79,25 2.2.3.Khoản phải trả / Tài sản lưu động % 91,31 77,64 87,47 105,55

2.2.1.Khả năng thanh toán trong ngắn hạn

Vốn luân chuyển triệu đồng 5.005 10.238 22.958 4.767

Hệ số thanh toán hiện hành lần 1,10 1,42 1,32 0,95

Hệ số thanh toán nhanh lần 0,96 1,14 1,16 0,84

Hệ số thanh toán bằng tiền lần 0,03 0,09 0,02 0,04

2.2.2.Khả năng thanh toán trong dài hạn

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay lần -0,13 0,59 0,41 0,56

Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 2,87 2,02 2,82 3,10

Tỷ lệ thanh toán với ngân sách nhà nước % 208,67 94,63 75,51 111,63

3.Nhóm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn

3.1.Luân chuyển hàng tồn kho

Số vòng quay hàng tồn kho vòng 16,77 40,36 25,05 31,87

Thời gian tồn kho bình quân ngày 21 9 14 11

3.2.Luân chuyển khoản phải thu

Số vòng quay khoản phải thu vòng 7,01 8,29 5,15 4,91

Kỳ thu tiền bình quân ngày 51 43 70 73

3.3.Luân chuyển vốn lưu động

Số vòng quay vốn lưu động vòng 4,80 6,60 4,20 4,10

Số ngày của một vòng quay ngày 74 55 85 87

Hệ số đảm nhiệm lần 0,207 0,152 0,237 0,242

3.4.Luân chuyển vốn cố định

Số vòng quay vốn cố định vòng 10,70 9,23 6,68 6,68

Số ngày của một vòng quay ngày 34 39 54 54

3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu

Số vòng quay vốn chủ sở hữu vòng 16,38 13,14 9,05 10,12

Số ngày của một vòng quay ngày 22 27 40 36

3.6.Luân chuyển toàn bộ vốn

Số vòng quay toàn bộ vốn vòng 3,33 3,84 2,58 2,55

Số ngày của một vòng quay ngày 108 94 139 141

Chỉ tiêu ĐVT Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003

4.Nhóm chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh

4.1.Tỷ trọng giá vốn trong doanh thu % 91,06 88,11 81,75 90,44 4.2.Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu % 7,62 8,75 14,86 6,79 4.3.Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu % 1,62 1,86 2,60 1,85 4.4 Hiệu suất sử dụng chi phí lần 0,997 1,013 1,008 1,009

5.Nhóm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời

5.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

Chỉ số lợi nhuận hoạt động % -0,31 1,27 0,79 0,92

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu % -0,85 0,94 0,92 0,70

5.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động % -4,09 6,20 3,87 2,91

5.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố định

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định % -9,06 8,71 6,13 4,71

5.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản % -2,82 3,62 2,37 1,80

5.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu % -13,87 12,39 8,31 7,13

Quá trình phân tích đã mang lại cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của Công ty Du Lịch An Giang, giúp xác định các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của công ty.

Nhìn chung qua 4 năm từ năm 2000 – 2003 qui mô của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, trong đó:

Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp cho thấy tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đang giảm, trong khi các khoản phải thu vẫn chiếm tỷ trọng cao, cho thấy doanh nghiệp cần cải thiện khả năng thu hồi nợ để giảm lượng vốn bị chiếm dụng Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty nên chuyển đổi số vốn này vào các hoạt động đầu tư kinh doanh Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp có xu hướng tăng, phản ánh sự chú trọng vào việc đổi mới tài sản, từ đó cải thiện cơ sở vật chất và mở rộng năng lực sản xuất Những thay đổi này là hợp lý trong bối cảnh doanh nghiệp đang trong thời kỳ đổi mới.

Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp đang có xu hướng gia tăng cả về vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay, tuy nhiên tỷ suất nợ lại tăng nhanh, cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng đòn cân nợ để thúc đẩy lợi nhuận Điều này đồng nghĩa với việc rủi ro trong kinh doanh cũng gia tăng Bên cạnh đó, tỷ suất tự tài trợ giảm, phản ánh sự giảm sút tính tự chủ trong hoạt động kinh doanh Nhìn chung, cấu trúc nguồn vốn hiện tại của công ty vẫn chưa hợp lý.

Năm 2003, công ty đã chuyển một phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, gây ra sự mất cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, đồng thời gia tăng áp lực trong việc thanh toán nợ ngắn hạn.

Th ứ hai: V ề tình hình thanh toán và kh ả n ă ng thanh toán

Tình hình thanh toán của doanh nghiệp hiện không khả quan, khi các khoản phải thu chiếm tỷ trọng thấp hơn so với các khoản phải trả Mặc dù doanh nghiệp đã nỗ lực thu hồi nợ, tỷ trọng khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động vẫn gia tăng, đòi hỏi cần có các giải pháp hiệu quả hơn để tăng tốc độ thu hồi nợ Đồng thời, các khoản phải trả tăng nhanh cho thấy yêu cầu thanh toán ngày càng cao Khả năng thanh toán của công ty có xu hướng giảm, đặc biệt là khả năng thanh toán bằng tiền rất thấp, cùng với mức độ đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu cũng giảm Mặc dù khả năng thanh toán trong năm 2003 không tốt bằng các năm 2001 và 2002, doanh nghiệp vẫn có khả năng thanh toán lãi vay và thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách nhà nước.

Th ứ ba: V ề hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n

Phân tích tốc độ luân chuyển vốn và tỷ suất sinh lời cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đang giảm, với thời hạn thu tiền kéo dài, phản ánh khả năng thu hồi vốn chậm và sự chiếm dụng vốn bởi các đơn vị khác Mặc dù vậy, công tác quản lý hàng tồn kho hiệu quả đã giúp doanh nghiệp tiết kiệm vốn dự trữ, giải phóng nguồn lực để đầu tư vào sản xuất kinh doanh, từ đó tăng lợi nhuận trong giai đoạn hoạt động có lãi.

Cu ố i cùng là v ề hi ệ u qu ả ho ạ t độ ng kinh doanh:

Doanh thu của công ty đã có sự tăng trưởng nhanh chóng, đặc biệt đạt mức cao nhất vào năm 2003 với 387.311 triệu đồng, tăng 42,89% so với năm 2002 Sự gia tăng mạnh mẽ trong doanh thu xuất khẩu cho thấy công ty đã nỗ lực không ngừng trong việc mở rộng các mối quan hệ kinh tế và nâng cao chất lượng sản phẩm, từ đó tạo dựng được uy tín vững chắc trên thị trường.

Hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp ngày càng được cải thiện, góp phần nâng cao lợi nhuận Tuy nhiên, tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu vẫn còn cao, chủ yếu do doanh nghiệp đầu tư xây dựng và nâng cấp hệ thống nhà hàng, khách sạn để thu hút khách hàng Khoản chi phí khấu hao tài sản cố định trong giai đoạn đầu hoạt động rất lớn, nhưng sẽ mang lại lợi ích trong những năm tiếp theo Bên cạnh đó, giá vốn cũng tăng do sự gia tăng giá vốn ở mảng thương mại Để giảm giá vốn và tăng lợi nhuận trong những năm tới, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp giảm giá vốn cho mặt hàng gạo.

Lợi nhuận của công ty đang có xu hướng tăng bất chấp tác động lớn từ hoạt động tài chính, cho thấy doanh nghiệp ngày càng hoạt động hiệu quả Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu vẫn còn thấp, vì vậy trong những năm tới, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí và hạ giá thành để nâng cao lợi nhuận.

Trong quá trình thực tập và nghiên cứu tài chính tại Công ty Du Lịch An Giang, tôi xin đưa ra một số kiến nghị và giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty.

1.1 Về tình hình huy động vốn:

Công ty Du Lịch An Giang hiện đang sử dụng cơ cấu vốn chủ yếu dựa vào vốn vay do nguồn vốn tự có còn hạn chế Để tối đa hoá lợi nhuận, công ty đã áp dụng đòn cân nợ, giúp gia tăng tỷ suất sinh lời khi hoạt động hiệu quả Tuy nhiên, việc này cũng làm tăng rủi ro cho nguồn vốn và có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng chi trả Do đó, trong những năm tới, công ty nên giảm bớt nguồn vốn vay và nhanh chóng thu hồi các khoản nợ để tái đầu tư vào sản xuất.

1.2 Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán:

Công ty cần cải thiện tình hình thanh toán và khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán bằng tiền mặt Để đạt được điều này, công ty phải quản trị tốt tiền mặt và các khoản phải thu, giúp giảm vốn bị ứ đọng và chiếm dụng Việc quản lý hiệu quả các khoản mục này không chỉ tối ưu hóa nguồn vốn cho sản xuất mà còn đảm bảo thanh toán kịp thời, từ đó duy trì lòng tin của các nhà cho vay.

Để quản trị hiệu quả các khoản phải thu, công ty cần xây dựng một chính sách tín dụng hợp lý, liên quan đến mức độ, chất lượng và rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm các yếu tố như tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu và tỷ lệ chiết khấu Việc điều chỉnh các yếu tố này, như hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu hay mở rộng thời gian bán chịu, có thể làm tăng doanh thu và lợi nhuận, nhưng cũng kéo theo sự gia tăng các khoản phải thu và chi phí liên quan, đồng thời có nguy cơ phát sinh nợ khó đòi Do đó, khi thay đổi bất kỳ yếu tố nào, công ty cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro từ nợ không thu hồi để thiết lập chính sách tín dụng phù hợp.

Ngoài ra, công ty cần chú ý đến việc phân tích uy tín của khách hàng trước khi quyết định có nên bán chịu cho khách hàng đó hay không

Theo dõi thường xuyên các khoản phải thu giúp xác định chính xác tình hình tài chính và đánh giá hiệu quả của chính sách thu tiền Việc nhận diện các khoản tín dụng có vấn đề và thu thập thông tin cần thiết sẽ hỗ trợ trong việc quản lý các khoản hao hụt.

Có sự ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng bán hàng

Kết luận

Trong bối cảnh nền kinh tế chuyển đổi và xu thế hội nhập, hiệu quả hoạt động kinh doanh trở thành mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp Điều này được thể hiện qua nhiều khía cạnh và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó tài chính đóng vai trò quan trọng Phân tích tình hình tài chính giúp nhà quản lý có cái nhìn tổng quan, chẩn đoán chính xác các vấn đề của doanh nghiệp và đưa ra giải pháp phù hợp Đồng thời, thông tin tài chính cũng là yếu tố quyết định cho các nhà đầu tư và chủ nợ trong việc đưa ra quyết định đầu tư.

Công ty Du Lịch An Giang hoạt động kinh doanh hiệu quả, nhưng tình hình tài chính vẫn còn nhiều hạn chế Để nâng cao chất lượng và uy tín, công ty cần tập trung khắc phục những điểm yếu trong những năm tới, nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững trong tương lai.

Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Nguyễn Vũ Duy đã tận tình hướng dẫn em trong quá trình thực tập và hoàn thành luận văn Đồng thời, em cũng xin cảm ơn các cô chú, anh chị tại phòng Kế toán - Tài vụ Công ty Du Lịch An Giang đã cung cấp tư liệu và thông tin quý báu, giúp em hoàn thiện bài luận văn tốt nghiệp này.

1 Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Đại học quốc gia TP.Hồ Chí Minh, 2000

2 Nguyễn Tấn Bình, Phân tích quản trị tài chính, Nxb Đại học quốc gia TP.Hồ Chí Minh, 2002

3 Phạm Văn Dược - Đặng Kim Cương, Kế toán quản trị và phân tích kinh doanh, Nxb

4 Huỳnh Lợi, Kế toán quản trị, Nxb Thống kê, 2003

5 Huỳnh Đức Lộng, Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, Nxb Thống kê, 1997

6 Nguyễn Năng Phúc, Phân tích kinh tế doanh nghiệp, Nxb Tài chính, 2003

7 Josette Peyrard (Người dịch: Đỗ Văn Thận), Phân tích tài chính doanh nghiệp, Nxb

SƠ S Ơ ĐỒ Đ Ồ B B Ộ Ộ M M ÁY Á Y T TỔ Ổ CH C H ỨC Ứ C CÔ C Ô NG N G TY T Y D DU U LỊ L ỊC CH H AN A N G G IA I AN NG G

XN Cheá Bieán Nông Sản xuất khẩu

Các khu du lịch Các Xí Nghiệp

Trung taâm dũch vuù du lũch

PHÓ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC

Bảng 10: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải thu: Đơn vị tính: Triệu đồng

Tỷ trọng trong tổng tài sản CHÊNH LỆCH

Các khoản phải thu NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003

Trong báo cáo tài chính, các khoản phải thu từ khách hàng ghi nhận 26.867 triệu đồng, giảm 11,71% so với kỳ trước, cho thấy sự giảm sút trong khả năng thu hồi nợ Đồng thời, khoản trả trước cho người bán giảm mạnh 86,83%, chỉ còn 2.280 triệu đồng Về thuế GTGT được khấu trừ, con số này ghi nhận 469 triệu đồng, tăng 334,40%, cho thấy sự cải thiện trong việc khấu trừ thuế Khoản phải thu nội bộ giảm 100%, đạt 11.386 triệu đồng, trong khi các khoản phải thu khác tăng 641,73%, lên 5.268 triệu đồng Cuối cùng, dự phòng các khoản phải thu khó đòi giữ nguyên ở mức 6 triệu đồng, nhưng tỷ lệ dự phòng cho thấy sự cần thiết trong việc quản lý rủi ro tài chính.

II.Các khoản phải thu trong TSLĐ khác 656 474 800 701 0,80% 0,66% 0,58% 0,42% (182) 327 (99) -27,78% 68,92% -12,38%

1.Tạm ứng 336 261 261 156 0,41% 0,36% 0,19% 0,09% (74) (1) (105) -22,12% -0,35% -40,14% 2.Tài sản thiếu chờ xử lý 113 113 113 113 0,14% 0,16% 0,08% 0,07% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 3.Thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn 208 100 427 433 0,25% 0,14% 0,31% 0,26% (108) 328 5 -52,01% 328,70% 1,28%

TỔNG CỘNG 46.934 25.828 80.688 78.511 56,89% 35,79% 58,69% 47,32% (21.106) 54.859 (2.176) -44,97% 212,40% -2,70% Đồ thị 6: Đồ thị khoản phải thu