PHÂN TÍCH TRIỂN VỌNG NGÀNH – lợi THẾ CẠNH TRANH – TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG DOANH THU của KDCb

Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu PHÂN TÍCH TRIỂN VỌNG NGÀNH – LỢI THẾ CẠNH TRANH – TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG DOANH THU CỦA KDC -CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ – KDC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu Nội dung : LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu I Giới thiệu tổng quan công ty Cổ phần Kinh Đô 1.Quỏ trỡnh hỡnh thành phỏt triển cty Cổ phần KDC - Công ty Cổ phần Kinh Đô tiền thân Công ty TNHH Xây dựng Chế biến thực phẩm Kinh Đô, thành lập năm 1993 theo Quyết định số 216 GP-UB ngày 27/02/1993 Chủ tịch UBND Tp Hồ Chí Minh Giấy phép Kinh doanh số 048307 Trọng tài Kinh tế Tp Hồ Chí Minh cấp ngày 02/03/1993 Những ngày đầu thành lập, Công ty xưởng sản xuất nhỏ diện tích khoảng 1.000m2 Quận 6, Thành phố Hồ Chí Minh, với 70 cơng nhân vốn đầu tư 1,4 tỉ đồng, chuyên sản xuất kinh doanh bánh snack - sản phẩm người tiêu dùng nước - Đến năm 1994, sau năm kinh doanh thành công với sản phẩm bánh snack, Công ty tăng vốn điều lệ lên 14 tỷ đồng nhập dây chuyền sản xuất snack trị giá 750.000 USD từ Nhật Thành công bánh snack Kinh Đô với giá rẻ, mùi vị đặc trưng phù hợp với thị hiếu người tiêu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu dùng nước trở thành bước đệm quan trọng cho phát triển không ngừng Công ty Kinh Đô sau - Năm 1996, Công ty đầu tư xây dựng nhà xưởng số 6/134 Quốc lộ 13, Phường Hiệp Bình Phước, Quận Thủ Đức đầu tư dây chuyền sản xuất bánh cookies với công nghệ thiết bị đại Đan Mạch trị giá triệu USD Lúc này, số lượng công nhân Công ty lên tới 500 người - Năm 1997 1998, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh mì, bánh bơng lan cơng nghiệp trị giá 1,2 triệu USD với công suất 25 bánh/ngày Cuối năm 1998, Công ty đưa dây chuyền sản xuất kẹo chocolate vào khai thác với tổng đầu tư 800.000 USD - Năm 1999, Công ty nâng vốn điều lệ lên 40 tỷ đồng, đồng thời thành lập trung tâm thương mại Savico - Kinh Đô Quận 1, đánh dấu bước phát triển Kinh Đô sang lĩnh vực kinh doanh khác bánh kẹo Cũng năm 1999, Công ty khai trương hệ thống bakery đầu tiên, 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu mở đầu cho chuỗi hệ thống hàng bánh kẹo Kinh Đô từ Bắc vào Nam sau - Năm 2000, Công ty tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 51 tỷ đồng, mở rộng diện tích nhà xưởng lên 40.000 m2 Tiếp tục chiến lược đa dạng hóa sản phẩm, Cơng ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh crackers từ châu Âu trị giá triệu USD, số dây chuyền sản xuất bánh crackers lớn khu vực - Năm 2001, Công ty nhập dây chuyền sản xuất kẹo cứng dây chuyền sản xuất kẹo mềm công suất tấn/giờ trị giá triệu USD Cũng năm 2001, Công ty nâng công suất sản xuất sản phẩm crackers lên 50 tấn/ngày việc đầu tư dây chuyền sản xuất bánh mặn crackers trị giá triệu USD Ngày 5/1/2001, Công ty nhận Giấy chứng nhận hệ thống quản lý chất lượng phù hợp tiêu chuẩn ISO 9002 tổ chức BVQI cấp Năm 2001 năm sản phẩm Công ty xuất 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh sang nước Mỹ, Pháp, Canada, Đức, Đài Loan, Singapore, Nhật Bản, Lào, Camphuchia, Thái Lan, - Để đảm bảo hiệu quản lý điều kiện quy mô sản xuất kinh doanh ngày lớn, tháng năm 2002, Công ty Cổ phần Kinh Đô thành lập với chức sản xuất kinh doanh bánh kẹo để tiêu thụ tỉnh miền Nam, miền Trung xuất Công ty Cổ phần Kinh Đơ có vốn điều lệ 150 tỷ đồng, vốn góp Cơng ty TNHH Xây dựng Chế biến Thực phẩm Kinh Đô 50 tỷ đồng Trước đó, vào năm 2001, Cơng ty Cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc Hưng Yên thành lập để sản xuất bánh kẹo cung ứng cho thị trường tỉnh phía Bắc - Cũng năm 2002, nhằm tăng hiệu sản xuất kinh doanh, nhanh chóng hội nhập với nước khu vực giới, hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9002 thay hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn 9001:2000 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Năm 2003, Công ty Cổ phần Kinh Đô nhập dây chuyền sản xuất chocolate trị giá triệu USD tăng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng - Tháng năm 2005, Công ty phát hành thêm 5.000.000 cổ phiếu nâng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng - Tháng năm 2006, Công ty phát hành thưởng 4.999.980 cổ phiếu cho cổ đông hữu nâng tổng vốn điều lệ lên 299.999.800.000 đồng 2.Tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh a Cỏc nhúm sản phẩm chớnh: - Bánh cookies : Kinh Đô chiếm 45% thị phần Việt Nam , với sản lượng 10 /ngày , mặt hàng truyền thống cty - Bánh Cracker : Với công suất 50 ngày , Kinh Đô nhà sản xuất lớn mặt hàng thị trường Việt Nam với 52% thị phần , sản phẩm chủ lực AFC , xuất sang nhiều thị trường lớn , khắt khe : Mỹ , châu Âu 13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Bỏnh quế - Snack - Bỏnh mỡ cụng nghiệp - Bỏnh trung thu - Kẹo cứng kẹo mềm - Chocalate b Chi phớ nguyờn vật liệu - Chi phớ nguyờn vật liệu chiếm khoảng 60-75% giỏ thành sản phẩm , vỡ biến động chi phí nguyên vật liệu ngắn hạn tác động lớn đến doanh thu , lợi nhuận cty dài hạn đồng loạt thị trường điều chỉnh 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu giá thỡ cỏc tỏc động giá nguyên vật liệu bị triệt tiêu Ngoài ,hiện cơng ty ký kết cỏc hợp đồng tỡm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định cho đầu vào , vỡ cụng ty khụng cũn bị tỏc động lớn biến động giá thành nguyên vật liệu c Chi phớ sản xuất - Cụng ty thực kiểm soỏt chi phớ cỏch kiểm soỏt quỏ trỡnh sản xuất , quy trỡnh sản xuất Kinh Đô thiết lập cụ thể , rừ ràng, đồng , đảm bảo thực công việc khâu vỡ cú tỏc dụng hạn chế đến mức thấp thiệt hại sai sót gây 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Dây chuyền sản xuất công ty nhập ngoại , trỡnh độ công nghệ tiên tiến từ nước phương Tây vỡ mức tiờu hao nguyờn vật liệu thấp nhiều so với mặt chung ngành d Trỡnh độ công nghệ: - Từ năm 1997 đến Kinh Đô tiến hành mua sắm lắp đặt hàng loạt dây chuyền công nghệ đại , đưa vào sản xuất Hiện cty sở hữu dây chuyền công nghệ thuộc loại đại ngành bánh kẹo Việt Nam * dõy chuyền sản xuất bỏnh Cracker : + dây chuyền nhập từ châu Âu trị giá 2triệu USD , đưa vào sản xuất năm 2000 + dõy chuyền nhập khầu từ Mỹ , Hà Lan , Đan Mạch trị giá triệu USD , đưa vào sản xuất năm 2003 * Dõy chuyền sản xuất bỏnh mỡ Phỏp trị giỏ triệu USD, đưa vào sử dụng năm 2004 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu * Năm 2004 Kinh Đô đưa vào sử dụng dây chuyền sản xuất bánh bôn lan Italia trị giá triệu USD v….v… e Đầu tư nghiên cứu phát triển sản phẩm : - Công ty CP Kinh Đô trọng vào công tác R&D với đội ngũ 20 chuyên gia chuyên nghiên cứu phát triển loại sản phẩm , nắm bắt xu hướng thị trường, nâng cao hiệu sử dụng dây chuyến công nghệ đại - Nhờ đầu tư mức , từ năm 2002 đến cty tung thị trường 100 loại sản phẩm f Hệ thống kiểm tra chất lượng sản phẩm dịch vụ - Công ty áp dụng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 tổ chức BVQI Vương quốc Anh chứng nhận tháng 12/2002 II Vị cụng ty so với cỏc cụng ty ngành 17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Kinh Đô công ty lớn làng sản xuất bánh kẹo Việt Nam , với thị phần ước lượng khoảng 40% Kinh Đô sở hữu thương hiệu hàng đầu Việt Nam , thương hiệu Kinh Đô ước lượng trị giá khoảng 50 tỷ VNĐ , liên tục từ năm 1997 đến Kinh Đô bỡnh chọn hàng Việt Nam chất lượng cao - Mặt mạnh Tập đoàn Kinh Đô hệ thống phân phối lớn, với khoảng 200 nhà phân phối gần 65.000 điểm bán lẻ toàn quốc, hệ thống siêu thị hệ thống Bakery Việc triển khai mô hỡnh nhượng quyền kinh doanh từ tháng 4.2005 đem lại triển vọng phát triển mạnh hệ thống Bakery Kinh Đô năm tới - Về thị trường xuất khẩu, sản phẩm Kinh Đơ cú mặt 30 nước vùng lónh thổ, chủ yếu Mỹ, Phỏp, Canada, Đức, Đài Loan, Singapore, Nhật, Malaysia Năm 2005, công ty bỡnh chọn 500 cụng ty cú hệ thống bỏn lẻ hàng đầu khu vực châu - Thái Bỡnh Dương 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Với kế hoạch sáp nhập với Cty cổ phần Kinh Đô miền Bắc ( NKD) , cty cổ phần Kinh Đô đạt quy mô thị phần lớn Việt Nam , củng cố vị trí số ngành sản xuất bánh kẹo Sau sáp nhập Kinh Đô đạt nhiều lợi ích kinh tế từ việc gia tăng quy mơ , chi phí sản xuất hợp lý hơn, hạn chế chồng chéo quản lý, chi tiờu , thống hệ thống phân phối phạm vi toàn quốc …đảm bảo đủ sức cạnh tranh với hàng ngoại nhập sân nhà mở rộng thị trường giới III Triển vọng phát triển ngành giai đoạn tới : - Hiện giới , ngành bánh kẹo ngành có mức tăng trưởng ổn định với tốc độ bỡnh quõn 2%/ năm , khu vực châu Á – Thái Bỡnh Dương khu vực phát triển động mạnh mẽ nhất, khơng ngồi xu chung , thị trường bánh kẹo Việt Nam năm qua đạt số tăng trưởng ấn tượng Tại thị trường Việt 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu Nam đạt tốc độ tăng trưởng ngoạn mục cao nhiều so với thị trường giới - Tính đến thời điểm năm 2005 , doanh thu ngành bánh kẹo thị trường Việt Nam đạt số 2000 tỷ ,Việt Nam trở thành thị trường tiêu thụ bánh kẹo lớn khu vực Indonesia Thailand , theo dự tớnh thỡ doanh số đạt 4000 tỷ vào năm 2010.Với lợi quy mô , thị phần , thương hiệu , công nghệ ….Kinh Đô đứng trước hội lớn để phát triển tăng trưởng doanh số , lợi nhuận thị phần nước đẩy mạnh xuất thị trường giới Doanh thu thị trường Dự đoán tốc độ tăng trưởng thị trường bánh kẹo Việt Nam 5000 4000 3000 2000 1000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Năm 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Sau thực lộ trỡnh giảm thuế theo AFTA , gia nhập WTO thị trường Việt Nam có thêm nhiều cạnh tranh đến từ sản phẩm bánh kẹo nước Thailand, Malaysia đặc biệt Trung Quốc Tuy nhiên hàng nội lấn át hàng ngoại lĩnh vực kinh doanh bánh kẹo, với thị phần chiếm khoảng 60-70% thị trường Việt Nam Thị phần thị trường bánh kẹo Việt Nam Hàng nội 70% Hàng ngoại nhập 30% 21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Sau khủng hoảng tài châu Á năm 1997 , kinh tế nước ta cú bước chuyển biến mạnh mẽ , liên tục từ năm 2000 đến tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam liên tục đạt từ 6-8% , quốc gia có tốc độ tăng trưởng thứ khu vực động châu Á – Thái Bỡnh Dương theo dự báo tốc độ tiếp tục trỡ nõng cao năm tới Kinh tế ngày phát triển , thu nhập đời sống người dân ngày nâng cao , vỡ dẫn đến tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ bánh kẹo Việt Nam 22 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Tỷ lệ tiờu thụ bỏnh kẹo Việt Nam khỏ thấp, thuộc loại Khối lượng bánh kẹo tiêu thụ bình quân /người ( kg ) 20 15 Khối lượng bánh kẹo tiêu thụ bình quân /người 10 Việt Nam Đan Mạch Anh thấp giới , khoảng 1.25kg/người/năm , nước phương Tây có mức tiêu thụ cao gấp nhiều lần : Đan Mạch : 16.3kg/năm , Anh : 14.5kg/năm Do tiềm thị trường Việt Nam lớn - Sự gia tăng dân số khoảng 1.49% /năm , với tốc độ đô thị hoá nhanh Việt Nam ( 21% năm 1990 – 28% năm 2007 ) góp phần làm gia tăng nhu cầu bánh kẹo Việt Nam thời gian tới 23 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu → Từ thông tin kinh tế vĩ mô cho phép tin tưởng : Thị trường Việt Nam tiếp tục trỡ tốc độ phát triẻn cao so với thị trường giới trở thành thị trường tiêu thụ bánh kẹo lớn khu vực châu Á – Thái Bỡnh Dương , triển vọng phát triển ngành sản xuất bánh kẹo Việt Nam khả quan IV Định hướng phát triển tập đồn Kinh Đơ : 3.Định hướng phát triển tập đồn Kinh Đơ đến 2010 :  Lĩnh vực thực phẩm- bánh kẹo – đồ uống : - Công ty tập trung cải tiến công nghệ sản xuất nhiều sản phẩm truyền thống từ thủ công sang bán tự động tự động, giúp tăng suất lao động đảm bảo ổn định chất lượng an toàn vệ sinh thực phẩm Đặc biệt khâu cải tiến này, cơng ty xõy dựng thành cụng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001-2000 thông qua tư vấn kiểm toán quốc tế, ỏp dụng hệ thống cỏc phần mềm quản lý 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu hiệu , liờn tục nõng cao chất lượng quản lý theo tiờu chuẩn ISO,HACCP cỏc hệ thống quản lý tiờn tiến - Để tăng thêm lực hoạt động, từ năm 2003, cơng ty hợp tỏc nhận đầu tư nhiều tập đoàn lớn Vietnam Ventured Limited, VinaCapital, Prudential, Temasek, Asia Value Investment Ltd, Quỹ Đầu tư chứng khốn VFI Tháng 7/2006, cơng ty liên kết với tập đoàn thực phẩm hàng đầu giới Cabury Schweppes, chưa kể trước đó mua lại thương hiệu kem Wall’s Tập đoàn Unilever, liên kết với Sài Gũn - Tribeco Mới nhất, Citigroup Global Market Ltd & Citigroup Market Financial Products Ltd thụng bỏo tăng tỉ lệ nắm giữ với cổ phiếu 25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Từ năm 2003, Công ty CP Kinh Đơ hợp tỏc nhận đầu tư nhiều tập đoàn lớn Vietnam Ventured Limited, VinaCapital, Prudential, Temasek (Singapore), Asia Value Investment Ltd, Qũy Đầu tư chứng khoán (VFI)…, mua lại thương hiệu kem Walls từ Tập đoàn Unilever, liên kết với Sài Gũn - Tribeco… Thỏng 7/2006, cụng ty liờn kết với tập đoàn thực phẩm hàng đầu giới Cadbury Schweppes chuẩn bị cho chiến lược phát triển lâu dài Việt Nam thành viên WTO - Nắm bắt xu phỏt triển cụng nghệ sản xuất bỏnh kẹo giới, tỡm hiểu nhu cầu người tiêu dùng, ban lónh đạo cơng ty đề chiến lược phát triển thích hợp: Xây dựng thương hiệu nhón hiệu cho dũng sản phẩm khỏc Cỏc nhón hiệu bánh mặn AFC, bánh mỡ Scotti, bỏnh bụng lan Solite nhiều người biết đến, dần chiếm lĩnh thị phần nước quốc tế 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu - Theo chuyên gia, thành công hệ thống Kinh Đơ nói chung, Cơng ty CP bánh kẹo Kinh Đơ nói riêng, dựa vào hai chiến lược thực chiến thuật sáp nhập, liên doanh, liến kết, hợp tác mở rộng, đa dạng hóa ngành nghề  Lĩnh vực kinh doanh bất động sản – Đầu tư tài : - Mục đích đầu tư bất động sản Công ty tham gia vào dự án cao ốc, chung cư, hộ,… nhằm tham gia thiết lập hệ thống phân phối đại, Trung tâm thương mại, siêu thị dự án Cơng ty có tham gia đầu tư - Trước tỡnh hỡnh trờn, năm 2007 Cơng ty có kế hoạch đầu tư xây dựng dự án sau: 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu + Một là, Dự án cao ốc văn phũng Lờ Lợi : NPV : 1.648 tỷ đồng , IRR: 18% + Hai , dự án hộ Thủ Đức : NPV : 508 tỷ đồng , IRR : 142% - Ngoài Kinh Đô cũn cú kế hoạch tham gia gúp vốn tham gia vào số dự ỏn đầu tư bất động sản lớn , cty cổ phần Địa ốc Kinh Đô , thành viên chuyên nghiệp đầu tư bất động sản hệ thống Kinh Đô thực : Dự án Cộng Hũa Complex Plaza ( Tổng đầu tư 911 tỷ VNĐ , tài trợ vốn chủ sở hữu 300 tỷ Cty cổ phần Kinh Đơ đóng góp 90 tỷ ) 4.Kế hoạch doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2005 – 2010 : 28 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu (theo nguồn Bản cỏo bạch cty cổ phần Kinh Đô ) ( theo nguồn SSI ) 29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu (theo nguồn SSI ) 30 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com .. .Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –. .. phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu Nội dung : LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì... hoạch doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2005 – 2010 : 28 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích triển vọng ngành thực phẩm – Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh