(Luận văn TMU) hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần thương mại và dịch vụ thiên phúc hưng

Khoa Tài ngân hàng Trường1đại học Thương Mại PHẦN MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Vốn kinh doanh số yếu tố thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh dù hình thức doanh nghiệp phải có lượng vốn định Vấn đề đặt muốn tối đa hoá lợi nhuận doanh nghiệp cần có biện pháp để tổ chức quản lý sử dụng vốn cách hiệu Trong bối cảnh kinh tế giới nước rơi vào tình trạng khủng hoảng nay, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trở nên khó khăn Bên cạnh vấn đề lạm phát tăng cao sách tiền tệ thắt chặt Chính phủ làm cho nhiều doanh nghiệp phải điêu đứng không tiếp cận nguồn vốn để đầu tư sản xuất kinh doanh Theo thống kê Tổng cục Thống Kê, tính riêng năm 2012 có khoảng 54.200 doanh nghiệp phá sản ngừng hoạt động tổng số 606.100 doanh nghiệp tồn mặt pháp lý phạm vi nước, số doanh nghiệp phá sản ngừng hoạt động 20 năm trước Qua thấy việc sử dụng cách hiệu nguồn vốn kinh doanh giai đoạn hiên vấn đề sống với doanh nghiệp Công ty Cổ phẩn thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng thành lập ngày 31/03/1998 theo Quyết định số 313 UBND TP Hà Nội Nhận thức vai trò quan trọng vốn kinh doanh doanh nghiệp, với q trình thực tập cơng ty, nhận thấy vấn đề vốn kinh doanh việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng vấn đề quan trọng Với lý trên, cộng với kiến thức học định lựa chọn đề tài: “Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa lý thuyết vốn kinh doanh doanh nghiệp - Làm rõ thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần thương mại dịch vụ (TM&DV) Thiên Phúc Hưng Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường2đại học Thương Mại - Nhận dạng thành công, vấn đề tồn nguyên nhân hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng - Trên sở phân tích thực trạng, kết hợp với phân tích yếu tố môi trường kinh doanh đơn vị thực tập, đề xuất số hướng giải vấn đề tồn hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu:  Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng  Các yếu tố môi trường kinh doanh tác động tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty - Phạm vi nghiên cứu:  Về mặt không gian: Công ty Cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng  Về mặt thời gian: năm 2010, 2011, 2012 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập liệu: thông tin, số liệu, báo cáo, … phục vụ cho trình nghiên cứu thu thập từ phịng Kế tốn tài Cơng ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng - Các phương pháp xử lý thông tin:  Phương pháp so sánh: so sánh số liệu kỳ với kỳ trước, số liệu doanh nghiệp so với số liệu, mức trung bình nghành  Phương pháp phân tích hệ số tài chính: Hệ số tài tính cách đem so trực tiếp (chia) tiêu với tiêu khác để thấy vai trò, mức độ ảnh hưởng yếu tố, tiêu yếu tố, tiêu khác  Phương pháp mơ hình hóa số liệu: hình ảnh, tính chất đồ thị, biểu đồ ta thấy biến động, cấu, vai trò khoản mục từ phân tích mối quan hệ, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tiêu phân tích Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường3đại học Thương Mại Kết cấu khóa luận Ngồi lời cảm ơn, mục lục, danh mục bảng biểu, danh mục sơ đồ hình vẽ, danh mục từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung khóa luận chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng Chương 3: Các phát nghiên cứu số hướng giải Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường4đại học Thương Mại CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn yếu tố tiền đề thiếu trình sản xuất, kinh doanh Muốn tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn kinh doanh Vốn dùng để mua sắm yếu tố đầu vào trình sản xuất như: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Vốn kinh doanh thường xuyên vận động tồn nhiều hình thức khác khâu hoạt động sản xuất kinh doanh.Nó tiền, máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm… kết thúc vịng ln chuyển vốn kinh doanh lại trở hình thái tiền tệ.Như vậy, với số vốn ban đầu, khơng bảo tồn mà tăng lên hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi Như hiểu vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh phân loại dựa nhiều tiêu chí khác nhau, cụ thể sau: 1.1.2.1 Căn vào nguồn hình thành vốn Căn vào nguồn kình thành vốn, vốn kinh doanh gồm có: - Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm vốn chủ doanh nghiệp tự bỏ phần vốn bổ sung hình thành từ kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm = Giá trị tổng tài sản - Tổng nợ phải trả Trong đó, vốn chủ sở hữu bao gồm khoản: Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường5đại học Thương Mại  Với doanh nghiệp nhà nước nguồn vốn Ngân sách Nhà nước (NSNN) cấp ban đầu cấp bổ sung, cịn với doanh nghiệp tư nhân nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ thành lập doanh nghiệp Đối với Công ty cổ phần liên doanh bao gồm phần đóng góp chủ đầu tư cổ đông  Phần lợi nhuận để lại tái đầu tư sau trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nợ phải trả: Bao gồm khoản vay cá nhân hay tổ chức tín dụng hình thức phát hành trái phiếu, khoản phải trả người bán, trả cho Nhà nước, khoản người mua ứng trước, phải trả cho lao động doanh nghiệp 1.1.2.2 Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn Dựa tiêu thức này, vốn kinh doanh chia làm hai loại: - Vốn cố định (VCĐ) doanh nghiệp Vốn cố định lượng vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên tái sản cố định (TSCĐ) doanh nghiệp Quy mô vốn cố định định đến lượng TSCĐ hình thành ngược lại, đặc điểm hoạt động TSCĐ chi phối đặc điểm luân chuyển vốn cố định Từ mối liên hệ này, ta khái quát đặc thù vốn cố định sau:  Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh mà giữ nguyên hình thái vật Có đặc điểm TSCĐ tham gia vào phát huy tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất Vì vốn cố định hình thái biểu tiền TSCĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất tương ứng  Vốn cố định luân chuyển giá trị dần dần, phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào q trình sản xuất, TSCĐ khơng bị thay đổi hình thái vật ban đầu tính cơng suất bị giảm dần, tức bị hao mòn với giảm dần giá trị sử dụng, giá trị bị giảm đi, theo vốn cố định tách thành hai phận: Bộ phận thứ tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm hình thức chi phí khấu hao Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường6đại học Thương Mại tích luỹ lại thành quỹ khấu hao, sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, quỹ khấu hao sử dụng để tái sản xuất TSCĐ nhằm trì lực sản xuất doanh nghiệp Phần lại vốn cố định "cố định" đó, tức giá trị cịn lại tài sản cố định Hình thái vật vốn cố định tài sản cố định  Sau chu kỳ sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm thu hồi tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống Kết thúc q trình vận động lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch vào giá trị sản phẩm sản xuất vốn cố định hồn thành vịng luân chuyển  Vốn cố định thường có chu kỳ vận động dài, sau nhiều năm thu hồi đủ số vốn đầu tư ứng ban đầu  Vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ trọng tương đối lớn toàn vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất kinh doanh nói chung Quy mơ vốn cố định trình độ quản lý sử dụng nhân tố ảnh hưởng định đến trình độ trang bị kỹ thuật sản xuất kinh doanh Do vị trí then chốt đặc điểm luân chuyển lại tuân theo tính quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Vốn lưu động doanh nghiệp: Vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp số vốn tiền ứng để hình thành tài sản lưu động sản xuất, tài sản lưu động lưu thông phần để trả tiền công cho người lao động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Tài sản lưu động (TSLĐ) sản xuất bao gồm khâu dự trữ sản xuất như: Nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ… Tài sản lưu động khâu sản xuất sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm Các tài sản lưu động khâu lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường7đại học Thương Mại trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động thay đổi chỗ cho đảm bảo trình hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Trong trình vận động, vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hố dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, vật tư đưa vào chế tạo thành bán thành phẩm thành phẩm, sau sản phẩm tiêu thụ, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ điểm xuất phát ban đầu Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển Trong doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên, liên tục thấy lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Muốn cho trình sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đảm bảo cho việc chuyển hố hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi 1.1.2.3 Căn vào phạm vi huy động Căn vào phạm vi huy động, vốn kinh doanh bao gồm: - Nguồn vốn từ bên doanh nghiệp: Việc doanh nghiệp huy động sử dụng nguồn vốn bên có ưu điểm doanh nghiệp quyền tự chủ sử dụng vốn cho phát triển mà khơng phí cho việc sử dụng vốn Tuy nhiên, lợi việc khơng phải trả chi phí sử dụng vốn bên dẫn đến việc doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi để đáp ứng cho nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Loại nguồn vốn bao gồm: Vốn vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu, nợ người bán khoản nợ khác… Ưu điểm nguồn vốn tạo cho doanh nghiệp cấu tài linh động hơn.Nếu doanh nghiệp đạt mức doanh lợi cao chi phí sử dụng vốn Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường8đại học Thương Mại nhiều việc huy động vốn từ bên ngồi nhiều giúp cho doanh nghiệp phát triển mạnh Tuy nhiên, sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp phải trả lợi tức tiền vay hoàn trả tiền vay thời hạn, doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh hiệu khoản nợ phải trả trở thành gánh nặng doanh nghiệp phải chịu rủi ro lớn 1.1.2.4 Căn vào thời gian huy động vốn Theo tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai phần: - Nguồn vốn thường xun: Là nguồn vốn có tính chất lâu dài ổn định mà doanh nghiệp sử dụng, nguồn dùng cho việc hình thành tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho doanh nghiệp, nguồn vốn thường xuyên bao gồm nguồn vốn riêng khoản vay dài hạn - Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng đáp ứng nhu cầu tạm thời, bất thường phát sinh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn nợ ngắn hạn Tài sản = Tài sản lưu động + Tài sản cố định Nguồn vốn = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu Trong đó: Vốn tạm thời = Nợ ngắn hạn Vốn thường xuyên = Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu Việc phân loại nguồn vốn theo cách giúp cho người quản lý doanh nghiệp xem xét huy động nguồn vốn cách phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3 Nguyên tắc huy động vốn kinh doanh Trong trình tìm nguồn huy động vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần tuân thủ nguyên tắc sau: - Phải dựa sở hệ thống pháp lý, chế độ sách Nhà nước hành Nguyên tắc vừa thể tôn trọng pháp luật doanh nghiệp giúp Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường9đại học Thương Mại doanh nghiệp nghiên cứu thêm sách phù hợp, thuận lợi hoạt động sản xuất kinh doanh huy động vốn - Đa dạng hố hình thức huy động vốn với chi phí thấp Trong kinh tế thị trường xuất nhiều phương thức, lãi suất huy động phương thức tốn khác Các hình thức huy động nhằm đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn hay dài hạn doanh nghiệp, phục vụ cho chương trình, dự án đầu tư theo chiều sâu hay chiều rộng Tuỳ theo thời kỳ, tính chất đầu tư mà doanh nghiệp tìm nguồn huy động vốn hợp lý với chi phí vốn thấp Ngoài nguyên tắc nêu trên, huy động vốn doanh nghiệp cần phải lưu ý số yêu cầu khác điều kiện để vay vốn ngân hàng, điều kiện để phát hành trái phiếu, cổ phiếu Vốn huy động phải đảm bảo sử dụng có mục đích, có hiệu phải đảm bảo khả toán sau 1.2 Lý thuyết hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện cần cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, chưa đủ để đạt mục đích kinh doanh doanh nghiệp lẽ kinh tế thị trường mục đích cao doanh nghiệp sản xuất kinh doanh lợi nhuận Điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải khai thác sử dụng triệt để nguồn lực sẵn có mình, sử dụng có hiệu nguồn vốn yêu cầu bắt buộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, hiểu: Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lợi tối đa với chi phí hợp lý Nâng cao hiệu sử dụng vốn mục tiêu mà nhiều doanh nghiệp theo đuổi Nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo cho doanh nhiệp an tồn mặt tài chính, hạn chế rủi do, tăng thu nhập cho cán công nhân viên, mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận mà cịn giúp doanh nghiệp tăng uy tín, nâng cao khả cạnh tranh vị doanh nghiệp thương trường Có thể nói hiệu sử dụng vốn thực chất thước đo trình độ sử dụng nguồn Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường10đại học Thương Mại nhân lực, tài doanh nghiệp, vấn đề gắn liền với tồn phát triển doanh nghiệp Trong trình sử dụng vốn, để đạt hiệu cao doanh nghiệp cần phải giải số vấn đề sau: Thứ nhất: Đảm bảo tính tiết kiệm,có nghĩa vốn doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, mục đích, tránh lãng phí vốn để vốn khơng sinh lời Thứ hai: Phải tiến hành đầu tư, phát triển chiều sâu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh cần thiết Thứ ba: Doanh nghiệp phải đạt mục tiêu đề kế hoạch SXKD, hiệu sử dụng vốn mục tiêu quan trọng doanh nghiệp cần đạt tới 1.2.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2.1 Các tiêu đánh giá khả toán  Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắnhạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả chi trả doanh nghiệp khoản nợ ngắn hạn  Khả toán nhanh Khả toán nhanh = TSNH− Hàngtồn kho Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả ứng phó tức thời doanh nghiệp khoản nợ ngắn hạn  Khả toán lãi vay Khả toán lãi vay = Lợi nhuậntrước thuế lãi vay Lãi vay Chỉ tiêu phản ánh khả toán lãi vay doanh nghiệp sử dụng vốn tài trợ từ nợ để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh  Khả tốn chung Khả tốn chung = Khóa luận tốt nghiệp Tổng tài sản Tổng nợ phảitrả Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường33đại học Thương Mại CHƯƠNG III CÁC PHÁT HIỆN NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG GIẢI QUYẾT 3.1 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng 3.1.1 Những kết đạt - Trong giai đoạn 2010 – 2012 khả toán nguồn vay ngắn hạn công ty tốt thể qua chi tiêu khả toán ngắn hạn > 1; khả toán nhanh > 0,5 Các tiêu trì mức ổn định - Tình hình đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp hợp lý, theo nguyên tắc tài Tài sản dài hạn công ty tài trợ hồn tồn nguồn vốn chủ sở hữu - Cơng ty chấp hành chế độ sách Nhà nước xã hội Thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước, đảm bảo sống cho cán công nhân viên ngày nâng cao - Công ty tận dụng lượng lớn vốn chiếm dụng vào hoạt động kinh doanh - Tỷ trọng khoản phải thu giảm dần qua năm, điều cho thấy nỗ lực tâm công ty công tác thu hồi nợ, đặc biệt nợ khó địi Cơng tác tiêu thụ hàng tồn kho có biến chuyển đáng ghi nhận - Vốn lưu động ròng dương qua năm, cấu vốn hợp lý, vốn sử dụng nguồn; hệ số tự tài trợ mức tương đối so với bình quân ngành - Hiệu sử dụng vốn nói chung, vốn lưu động vốn cố định nói riêng năm 2012 tốt so với năm trước - Hiệu kinh doanh năm 2012 tốt so với năm trước, doanh thu lợi nhuận tăng trưởng mạnh, tiêu hiệu sử dụng vốn cao so với năm 2010, 2011 Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường34đại học Thương Mại 3.1.2 Những tồn nguyên nhân 3.1.2.1 Những mặt tồn Mặc dù hoạt động kinh doanh ổn định đạt số kết hạn chế quản lý sử dụng vốn công ty chưa khắc phục nên hiệu sử dụng vốn thời gian qua cịn nhiều hạn chế: - Hình thức huy động vốn công ty chưa đa dạng, cấu nguồn vốn tập trung vào nhóm: vốn chủ sở hữu vốn vay ngân hàng, công tác huy động vốn từ nguồn khác cịn yếu cơng ty có chiếm dụng lượng vốn lớn nguồn vốn công ty bị chiếm dụng nhiều - Mặc dù công ty ý xây dựng chiến lược kinh doanh cho năm kế hoạch chưa sát với thực tế thực, công tác nghiên cứu, dự báo thị trường chưa thật quan tâm, trọng, khơng linh hoạt bị động thị trường có biến động lớn theo hướng bất lợi cho hoạt động kinh doanh - Mặc dù doanh thu, lợi nhuận tăng mạnh năm 2012 tiêu sinh lời tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn chưa cao - Năm 2012, công tác quản lý khoản phải thu hàng tồn kho có nhiều chuyển biến rõ rệt khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động trực tiếp làm vốn luân chuyển chậm, giảm hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung Việc sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn nhiều hạn chế Việc quản lý hàng tồn kho tồn bất hợp lý chưa hiệu dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động dài, vòng quay vốn lưu động thấp làm cho vốn bị ứ đọng 3.1.2.2 Nguyên nhân  Nguyên nhân khách quan: Năm 2012 kinh tế phải ghánh chịu hậu nặng nề khủng hoảng kinh tế giới khó khăn kinh tế nước như: vấn đề lạm phát cao, lãi suất tăng cao, thị trường bất động sản đóng băng, … tác động trực tiếp đến trình huy động, quản lý, sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Kết doanh thu lợi nhuận tăng tốc độ tăng chậm tốc độ tăng tài sản Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường35đại học Thương Mại  Nguyên nhân chủ quan: - Công tác dự báo thị trường nhiều hạn chế dẫn đến việc dự trữ hàng tồn kho nhiều chưa đem lại hiệu quả, kéo theo nhiều chi phí khơng cần thiết chi phí bảo quản, kho bãi, đặc biệt chi phí lãi vay ngân hàng làm vốn lưu động bị ứ đọng trực tiếp làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Mặc dù tồn khắc phục phần năm 2012, nhiên kết đạt chưa cao - Công tác thu hồi công nợ chưa quan tâm mức thực chưa nghiêm ngặt; nợ khó địi, q hạn phát sinh qua năm Công ty thực phân loại công nợ để theo dõi quản lý chưa có biện pháp giải pháp rõ ràng để giải triệt để cơng nợ khó địi - Hệ thống nội quy, quy chế quản lý mặt hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý tài hành nhiều không xem xét cập nhật theo tình hình thực tế giai đoạn nên việc đạo điều hành cịn mang tính chủ quan - Khả phân tích, dự báo thị trường nhân viên kinh doanh nhiều hạn chế, bị động việc xây dựng kế hoạch kinh doanh Lãnh đạo công ty dự đoán kế hoạch tương lai mà khơng chi tiết thành kế hoạch tài cụ thể - Quản lý chi phí chưa hiệu quả, đặc biệt chi phí phát sinh dự trữ hàng tồn kho mức cần thiết Trên nguyên nhân dẫn đến tình trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cịn thấp.Trong tương lai, công ty cần định hướng lại đưa giải pháp giải tồn 3.2 Một số kiến nghị đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng 3.2.1 Một số kiến nghị với quan Nhà nước Thứ nhất: Hoàn thiện đầy đủ đồng chế pháp luật, đặc biệt biện pháp kiềm chế lạm phát bình ổn giá thị trường Tình hình lạm phát tăng cao có tác động tiêu cực đến tồn kinh tế, Nhà nước cần có biện pháp kiềm chế tỷ lệ lạm phát bình ổn giá thị Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường36đại học Thương Mại trường, tránh để giá hàng hóa dịch vụ đầu vào biến động lớn gây thiệt hại cho doanh nghiệp Hồn thiện sách tín dụng: Tình hình lãi suất ngân hàng cón nhiều bất hợp lý gây khó khăn cho ngân hàng doanh nghiệp Các sách tín dụng cần có điều chỉnh nhằm dăm bảo tăng trưởng vững cho ngân hàng đồng thời tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Thứ hai: Phát triển mạnh hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp - Quan tâm đến doanh nghiệp vừa nhỏ, đồng thời tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp lớn: Tạo bình đẳng khu vực kinh tế, tránh tình trạng ưu tiên đến doanh nghiệp lớn, tạo ỷ lại cho doanh nghiệp lớn đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước - Tập trung tháo gỡ rào cản hành Doanh nghiệp; điều góp phần đẩy nhanh phát triển doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm - Thiết kế sách cơng cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với định hướng phát triển quy định tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia nhập, tất yếu khách quan phải tạo phù hợp với thể chế mong có hồ nhập phát triển Thứ ba: Có sách hồn thuế kịp thời Bộ Tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp Như thuế Giá trị gia tăng khấu trừ chiếm tỷ trọng nhỏ khoản phải thu doanh nghiệp khơng hồn trả kịp thời gây lãng phí nguồn vốn kinh doanh nghiệp doanh nghiệp phải vay nguồn vốn từ bên với lãi suất cao 3.2.2 Một số kiến nghị chung với Công ty cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng 3.2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy dộng sử dụng vốn kinh doanh Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường37đại học Thương Mại Trong thời gian qua việc xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa sát với thực tế biến động thị trường, cơng tác xây dựng cịn cứng nhắc thiếu linh hoạt Vì xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiện, phân tích dự báo biến động thị trường giới thị trường nước Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Trên thực tế, công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chưa quan tâm đến việc lập kế hoạch cụ thể sử dụng vốn cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm Về nguyên tắc, kế hoạch sử dụng phương thức huy động vốn phải xây dựng cở sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, địi hỏi phải đúng, tồn diện đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu Để đảm bảo yêu cầu công tác lập kế hoạch, tiến hành thực công ty cần phải trọng số vấn đề sau: Một là: Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh công ty tiến hành thường xuyên liên tục khơng bị gián đốn, phải xác định nhu cầu tăng đột biến thời điểm biến động thuận lợi giá thị trường để tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động Từ có biên pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí vốn không cần thiết đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh cơng ty, đồng thời huy động vốn với chi phí sử dụng tối ưu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn thấp giúp cơng Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường38đại học Thương Mại ty có cấu vốn linh hoạt tối ưu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, cơng ty thực số biện pháp sau: - Trước hết, qúa trình tìm nguồn tài trợ công ty cần khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa nội lực nguồn vốn từ bên doanh nghiệp ln có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiệu cao Một nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận khơng chia quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư cho doanh nghiệp - Tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trước mắt vốn lưu động, tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn tốn như: Phải trả cơng nhân viên, thuế khoản phải nộp Ngân sách Nhà nước chưa đến hạn nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại (mua chịu người cung cấp) Việc sử dụng nguồn giảm đáng kể chi phí huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh nghiệp cần ý điều hoà nguồn vốn chiếm dụng với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho công ty khơng bị thua thiệt ln đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Trong trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trưởng phát triển ngồi nguồn vốn ngắn hạn địi hịi cơng ty phải quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài đảm bảo cho phát triển vững công ty Ba là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, công ty cần chủ động việc phân phối sử dụng số vốn tạo lập cho mang lại hiệu cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến động thị trường để đưa định phân bổ vốn mặt số lượng thời gian, cụ thể cần dự trữ hàng tồn kho hợp lý hiệu Đồng thời, cơng ty cần có phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lược phát triển.Từ kế hoạch tổng thể, công ty cần đưa kế hoạch chi tiết Để làm điều đòi hỏi công ty phải dựa vào hoạt động kinh doanh năm trước khả tiềm lực cơng ty năm để xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực tế Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường39đại học Thương Mại Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn xác cơng việc khó khăn ngồi yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo cơng ty cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan như: tình hình biến động thị trường, thay đổi chế sách Nhà nước, khả năng, uy tín cơng ty Thực tế, số vốn cơng ty ln có biến động thời điểm năm, vậy, thực sở kế hoạch đề cần phải vào tình hình thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi khơng dự báo trước 3.2.2.2 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cường công tác đào tạo cho đội ngũ cán công nhân viên công ty - Công tác quản lý, tổ chức có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn nói riêng Bộ máy tổ chức, chế quản lý phải phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn phận, phòng ban chức tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, làm hạn chế lực kinh doanh công ty - Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán cơng nhân viên; nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý công ty Cần xây dựng mơi trường kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật Thực tốt sách khen thưởng vật chất cán cơng nhân viên đem lại lợi ích cho cơng ty 3.2.2.3 Quản lý chặt chẽ chi phí Trong hoạt động kinh doanh, khoản chi phí ln phát sinh, địi hỏi cơng ty phải quản lý chi phí cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện tiên đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu cao Để quản lý chi phí đạt hiệu cần quan tâm đến số vấn đề sau: - Lập dự tốn chi phí hàng năm: Cơng ty phải tính tốn trước chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm điều đòi hỏi cơng ty phải có hệ thống định mức chi phí hồn chỉnh phù hợp để làm sở cho việc lập dự toán khoản chi phí kỳ Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường40đại học Thương Mại - Cơng ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, hợp lệ trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm chi tiêu, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn 3.2.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.3.1 Tăng cường công tác quản lý công nợ Do thực sách bán hàng chậm trả nên khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động cơng ty, quản lý tốt khoản phải thu biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty: - Cần có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng mua bán: Cần quy định rõ ràng thời gian phương thức tốn đồng thời ln giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện hợp đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng; phải gắn trách nhiệm khách hàng thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện ràng buộc hợp đồng, điều kiện giao nhận, điều kiện toán Đồng thời thường xuyên thu thập thông tin khách hàng thông qua nhiều kênh cung cấp để có sách bán hàng phù hợp, hiệu - Trong công tác thu hồi nợ: Hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn tốn khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn hình thức chiết khấu tốn biện pháp tích cực để thu hồi khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ - Thường xun làm tốt cơng tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.3.2 Có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường41đại học Thương Mại Trong năm gần hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng vốn lưu động công ty Ngoài nguyên nhân chủ quan như: mặt hàng cơng ty mang tính chất tiêu thụ theo mùa, cơng ty nhập hàng từ nước ngồi theo lô lớn, … Nhưng chủ yếu dự trữ hàng tồn kho khơng hợp lý Vì vậy, để cơng tác dự trữ hàng tồn kho có hiệu quan trọng phải thực tốt công tác dự báo thị trường, phân tích tính tốn biến động giá thị trường Cụ thể, phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ tiết, cụ thể, đảm bảo sát với thực tế để hạn chế tới mức thấp số vốn dự trữ, đồng thời xác định thời điểm dự trữ hàng tốt 3.2.3.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên giúp công ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lưu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vịng quay vốn, để nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.4 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Do đặc thù kinh doanh nên vốn cố định chiếm tỷ trọng không cao tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn cố định ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung - Cơng ty cần có kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng tài sản cốđịnh đểđảm bảo tài sản có hoạt động, sử dụng mục đích hiệu - Lập kế hoạch đầu tư mua sắm, tăng giảm khấu hao tài sản cố định hàng năm: Kế hoạch phải xác định rõ nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ, xác định danh mục, số lượng, giá trị loại TSCĐ tăng, giảm năm; phân tích cụ thể TSCĐ doanh nghiệp đầu tư lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp - Hướng đầu tư vào TSCĐ đem lại hiệu cao nhằm phát huy hết hiệu suất sử dụng TSCĐ - Xác định loại TSCĐ chủ sở hữu TSCĐ thuê nhu cầu phát sinh thực tế Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường42đại học Thương Mại KẾT LUẬN Việc tổ chức, quản lý sử dụng có hiệu vốn kinh doanh vấn đề mang tính thời cấp bách, có ý nghĩa sống đới với doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện thiếu vốn để phát triển kinh tế nước ta Quản lý, sử dụng vốn kinh doanh hiệu quả, tiết kiệm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận, tăng khả tích lũy, giúp doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng, thực nghĩa vụ với Nhà nước, cải thiện đời sống cán công nhân viên Qua q trình thực tập, nghiên cứu để hồn thiện đề tài khóa luận cơng ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng em củng cố sâu kiến thức vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh quan trọng biết luân chuyển vốn thực tế trình kinh doanh công ty Đồng thời qua nghiên cứu đề tài mà em phát ưu điểm mặt tồn việc sử dụng vốn kinh doanh công ty nguyên nhân dẫn đến tồn sử dụng vốn kinh doanh cơng ty, tù kiến nghị số phương hướng cách giải để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên khơng tránh khỏi thiếu sót chưa sâu nghiên cứu cụ thể, chi tiết loại vốn kinh doanh công ty, đặc biệt vốn lưu động – vốn chiếm tỷ trọng cao đóng vai trị định đến hiệu sử dụng tổng vốn kinh doanh công ty Vì em đề xuất nghiên cứu sâu hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Qua em mong nhận đóng góp ý kiến thầy, giáo, tập thể cán công nhân viên công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng bạn để khóa luận em hoàn thiện Cuối cùng, lần em xin trân trọng cảm ơn Th.S Đỗ Phương Thảo tập thể cán công nhân viên công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng giúp đỡ em để hồn thành tốt khóa luận Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường đại học Thương Mại PHỤ LỤC Phụ lục Bảng cân đối kế toán (rút gọn) Công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng năm 2010, 2011, 2012 Đơn vị tính: đồng STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tài sản A Tài sản ngắn hạn: I Tiền khoản tương 1.118.744.721 1.531.141.290 1.788.223.227 _ _ _ 3.854.601.541 3.731.723.524 4.852.326.213 6.259.475.082 10.670.194.298 13.507.736.253 632.841.821 855.304.217 946.047.889 839.355.331 778.167.922 711.515.141 đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn: I Tài sản cố định II Bất động sản đầu tư _ _ _ III Đầu tư tài dài hạn _ _ _ IV Tài sản dài hạn khác - - - 12.705.018.496 17.566.531.321 21.805.848.723 Tổng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả: I Nợ ngắn hạn 4.296.585.933 8.668.929.302 10.512.382.535 Vay ngắn hạn 2.700.000.000 6.500.000.000 7.000.000.000 Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải Trường đại học Thương Mại 980.146.539 1.223.418.892 2.047.060.658 395.510.000 736.624.117 616.439.394 540.000.410 728.697.760 _ _ _ nộp Nhà nước II Nợ dài hạn B Vốn chủ sỡ hữu: I Vốn chủ sỡ hữu 8.408.432.563 8.897.602.019 11.293.466.188 Vốn đầu tư chủ sở 7.500.000.000 7.500.000.000 9.000.000.000 908.432.563 1.397.602.019 2.293.466.188 _ _ _ 12.705.018.496 17.566.531.321 21.805.848.723 hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Quỹ khen thưởng, phúc lợi Tổng nguồn vốn Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường đại học Thương Mại Phụ lục Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh (rút gọn) công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng năm 2010, 2011, 2012 Đơn vị tính: đồng STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 I Doanh thu bán hàng cung 22.804.377.944 30.933.579.873 36.533.133.164 133.650.000 346.013.142 495.510.000 cấp dịch vụ II Các khoản giảm trừ Doanh thu từ hoạt III động bán hàng cung cấp 22.670.727.944 30.587.566.731 36.037.623.164 18.693.407.466 24.964.064.990 28.858.465.831 3.977.320.478 5.623.501.471 7.179.157.333 71.862.911 83.537.500 63.537.500 648.000.000 1.560.000 1.680.000.000 dịch vụ IV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng V VI cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài VII Chi phí tài VIII Chi phí quản lý kinh doanh 2.189.939.972 2.283.569.882 2.504.739.916 IX Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.211.243.417 1.863.469.359 3.057.954.917 X Chi phí khác _ _ _ XI Tổng lợi nhuận kế toán trước 1.211.243.417 1.863.469.359 3.057.954.917 thuế XII Thuế thu nhập doanh nghiệp 302.810.854 465.867.340 764.488.729 XIII Lợi nhuận sau thuế 908.432.563 1.397.602.019 2.293.466.188 Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường đại học Thương Mại MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh .4 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .9 1.2.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp…… 10 1.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 14 1.3.1 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 14 1.3.2 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 16 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ THIÊN PHÚC HƯNG 18 2.1 Thông tin khái quát công ty cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng .18 2.1.1 Giới thiệu chung công ty CP TM&DV Thiên Phúc Hưng .18 2.1.2 Tình hình tài sản – vốn công ty năm 2010, 2011, 2012 20 2.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2010, 2011, 2012……… 23 2.2 Phương pháp nghiên cứu 24 2.3 Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng 25 2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 25 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty 30 2.3.3 Hiệu sử dụng tổng thể vốn kinh doanh công ty .31 Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khoa Tài ngân hàng Trường đại học Thương Mại CHƯƠNG III:CÁC PHÁT HIỆN NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG GIẢI QUYẾT 33 3.1 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng 33 3.1.1 Những kết đạt .33 3.1.2 Những tồn nguyên nhân .34 3.2 Một số kiến nghị đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần TM&DV Thiên Phúc Hưng 35 3.2.1 Một số kiến nghị với quan Nhà nước 35 3.2.2 Một số kiến nghị chung với Công ty cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng .37 3.2.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .40 3.2.4 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 41 KẾT LUẬN 42 Khóa luận tốt nghiệp Trần Quang Hùng –K45H6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... học Thương Mại CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ THIÊN PHÚC HƯNG 2.1 Thông tin khái quát công ty cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc. .. đồng vốn kinh doanh tạo đồng doanh thu  Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh = Doanh thu Vốnkinh doanh bình quân Hiệu suất sử dụng tổng vốn cho biết đồng vốn doanh. .. chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần thương mại dịch vụ Thiên Phúc Hưng Chương 3: Các phát nghiên cứu