Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP gạch ngói hợp thành

LỜI NÓI ĐẦU Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn điều kiện, sở vật chất cần thiết giúp cho doanh nghiệp tiến hành kế hoạch đầu tư phương án kinh doanh Mục đích cuối doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Vì vậy, vấn đề đặt doanh nghiệp cần huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi, đồng thời phải sử dụng vốn cho hiệu ngày cao Một phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc trình sản xuát kinh doanh Vì vậy, vốn lưu động khơng thể thiếu doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn lưu động nội dung quản lý tài quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường Song, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu Đặc biệt điều kiện kinh tế nước ta doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn, việc vay vốn gặp nhiều khó khăn khơng đảm bảo đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Do vậy, doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển đứng vững chế thị trường việc phải làm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Vấn đề khơng cịn mẻ ln đặt cho doanh nghiệp người quản lý quan tâm tới hoạt động sản xuất kinh doanh định đến sống doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động tồn phát triển doanh nghiệp, sau thời gian thực tập Công ty CP gạch ngói Hợp Thành, em chọn đề tài “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành” làm đề tài để nghiên cứu hồn thành luận văn tốt nghiệp Ngoài lời mở đầu kết luận, luận văn gồm chương: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chương Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP gạch ngói Hợp Thành Chương Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những nội dung vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi TSCĐ cịn phải có TSLĐ Để đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động số vốn doanh nghiệp sử dụng để mua sắm, hình thành nên tài sản lưu động phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh thời điểm định Vốn lưu động thường xuyên vận động, thay đổi hình thái biểu qua khâu trình sản xuất kinh doanh, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị hàng hố kết thúc vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Trong q trình đó, VLĐ chuyển tồn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất kinh doanh, giá trị hàng hóa thực VLĐ thu hồi Trong trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vịng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì q trình sản xuất kinh doanh, quản lý VLĐ có vai trò quan trọng Việc quản lý VLĐ đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất kinh doanh, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động VLĐ gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, không ngừng cải thiện đời sống người lao động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng có hiệu vốn lưu động cơng việc trước tiên mà doanh nghiệp phải làm phân loại VLĐ để phân tích, đánh giá tình hình quản lý sử dụng VLĐ khâu Từ đó, có phương hướng khắc phục khâu chưa tốt, phục vụ cho công tác quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp có hiệu Thơng thường, VLĐ phân loại theo tiêu thức khác nhau: 1.1.3.1 Phân loại theo hình thái biểu hiện: Theo tiêu thức này, vốn lưu động chia thành: - Vốn tiền vốn toán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Vốn tiền: gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển biểu hình thái giá trị Như hoạt động sản xuất kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định + Vốn toán: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài số trường hợp mua sắm vật tư, doanh nghiệp phải ứng trước tiền cho nhà cung cấp, từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn vật tư hàng hóa (hay cịn gọi hàng tồn kho) khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể bao gồm: nguyên, nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ lao động, sản phẩm dở dang thành phẩm - Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí lớn thực tế phát sinh có liên quan đến nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên phân bổ vào giá thành sản phẩm nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh như: chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí thuê tài sản, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật… 1.1.3.2 Phân loại vốn theo vai trò vốn lưu động trình SXKD Theo cách phân loại VLĐ chia thành loại: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ lao động nhỏ - VLĐ khâu sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang vốn chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thông: Bao gồm giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn …) khoản vốn toán (các khoản phải thu, tạm ứng …) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân loại vốn theo cách giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình chu chuyển vốn Từ đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý để tăng tốc độ chu chuyển VLĐ phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh 1.1.3.3 Phân loại theo nguồn hình thành Theo cách phân loại này, VLĐ chia thành loại vốn: - Vốn pháp định: Nguồn vốn Nhà nước cấp, xã viên, cổ đông đóng góp chủ doanh nghiệp tự bỏ - Vốn điều lệ: Là số vốn điều lệ ban đầu thành lập bổ sung trình hoạt động Vốn điều lệ doanh nghiệp khơng nhỏ vốn pháp định quy định cho loại hình doanh nghiệp - Vốn tự bổ sung: Đây vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu lấy từ lợi nhuận để lại doanh nghiệp - Vốn liên doanh, liên kết: Là số VLĐ hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh liên kết Vốn góp liên doanh tiền, vật, vật tư hàng hoá… - Vốn chiếm dụng: Là số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng hợp pháp tổ chức, cá nhân khác trình sản xuất kinh doanh quan hệ toán phát sinh như: nợ người cung cấp, nợ người mua… chưa đến hạn toán - Vốn vay: Đây nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu VLĐ thường xuyên hoạt động sản xuất kinh doanh Tuỳ theo điều kiện cụ thể mà doanh nghiệp vay vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng vay vốn đơn vị, tổ chức, cá nhân… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Vốn cổ phần: Là khoản vốn hình thành đóng góp cổ đơng nhiều hình thức: cổ phiếu, trái phiếu để tăng thêm nguồn vốn sản xuất Ngoài vốn kể VLĐ cịn hình thành từ khoản viện trợ biếu tặng Việc phân chia VLĐ doanh nghiệp thành loại vốn nhằm giúp cho doanh nghiệp xem xét định huy động nguồn vốn cho có lợi nhất, hợp lý để đảm bảo cho nhu cầu VLĐ thường xuyên ổn định, khơng gây lãng phí tránh thiếu hụt vốn kinh doanh 1.1.4 Những nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp VLĐ có kết cấu phức tạp, tính chất hoạt động không nhất, nguồn cấp phát nguồn bổ sung thay đổi Vậy nên, để nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ trước hết cần tiến hành nghiên cứu kết cấu VLĐ Kết cấu VLĐ thực chất tỷ trọng khoản vốn tổng nguồn vốn doanh nghiệp Thông qua kết cấu VLĐ cho thấy phân bổ vốn giai đoạn luân chuyển nguồn vốn, từ doanh nghiệp xác định phương hướng trọng điểm quản lý nhằm đáp ứng vốn kịp thời thời kỳ sản xuất kinh doanh Kết cấu VLĐ chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố, doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ khác nhau, phụ thuộc nhân tố sau: - Nhân tố kỹ thuật - cơng nghệ sản xuất : Các doanh nghiệp có quy mơ sản xuất kinh doanh khác nhau, tính chất sản xuất, trình độ, chu kỳ sản xuất khác nhau, trình độ phức tạp sản phẩm yêu cầu đặc điểm nguyên liệu, điều kiện sản xuất dẫn tới khác tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu dự trữ, sản xuất kinh doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Nhân tố giá thị trường : Các doanh nghiệp phải sử dụng nhiều loại vật tư khác đơn vị bán hàng khác nên khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị bán hàng xa gần, kỳ hạn bán hàng, chủng loại, số lượng, giá phù hợp với yêu cầu ảnh hưởng tới tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu dự trữ Khối lượng sản phẩm nhiều hay ảnh hưởng trực tiếp tới tỷ trọng xuất - Nhân tố tổ chức quản lý : Nếu doanh nghiệp sử dụng phương thức tốn hợp lý, kịp thời tỷ trọng VLĐ khâu lưu thơng thay đổi Có thể nói, nhân tố có ảnh hưởng định tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp Do doanh nghiệp cần có phương thức quản lý, sử dụng vốn hợp lý để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.5 Vai trò vốn lưu động Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất Trong lúc, VLĐ doanh nghiệp phân bổ giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Đồng thời VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần, tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Do đó, muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đầy đủ VLĐ đầu tư vào hình thái khác Như vậy, tạo cho việc chuyển hố hình thái vốn q trình sản xuất kinh doanh luân chuyển thuận lợi Ngược lại, doanh nghiệp khơng đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp khó khăn tŕnh sản xuất kinh doanh bị gián đoạn Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, vận động vốn phản ánh số lượng vật tư hàng hoá dự trữ khâu nhiều hay Nhưng mặt khác, VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Do vậy, thông qua LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com trình luân chuyển VLĐ cịn đánh giá kịp thời việc mua sắm dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Có thể nói VLĐ đóng vai trị quan trọng trình tạo tiền đề cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp như: mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Mặt khác doanh nghiệp muốn tái sản xuất mở rộng kinh doanh khơng thể thiếu VLĐ 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Trong điều kiện nay, để tồn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp phải đạt hiệu quả, điều phụ thuộc lớn vào việc tổ chức quản lý sử dụng nguồn vốn nói chung VLĐ nói riêng Hiệu sử dụng vốn lưu động phạm trù kinh tế phản ánh trình sử dụng tài sản lưu động, nguồn vốn lưu động doanh nghiệp cho đảm bảo mang lại kết sản xuất kinh doanh cao với chi phí sử dụng vốn thấp Để đem lại hiệu cao sản xuất kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng có hiệu yếu tố trình sản xuất kinh doanh có vốn lưu động Hiệu sử dụng VLĐ đại lượng phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu kết kinh doanh với tiêu VLĐ doanh nghiệp Việc phân tích hiệu sử dụng VLĐ giúp doanh nghiệp quản lý chặt chẽ TSNH doanh nghiệp, góp phần làm giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm từ nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động STT Chỉ tiêu Công thức tính Ý nghĩa Số vịng Doanh thu Cho biết kỳ, VLĐ quay quay VLĐ vòng Nếu vòng quay lớn (so LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com VLĐ bình quân Kỳ luân 360 chuyển VLĐ Số vòng quay VLĐ Hệ số đảm chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao Đây số ngày cần thiết để VLĐ quay vịng Thời gian quay nhỏ tốc độ luân chuyển lớn Cho biết để có đồng vốn luân VLĐ bình quân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số Doanh thu nhỏ hiệu sử dụng VLĐ nhiệm VLĐ với tốc độ quay trung bình ngành) cao, số vốn tiết kiệm nhiều Sức sinh lời Tổng lợi nhuận VLĐ VLĐ bình quân Cho biết đồng VLĐ tạo đồng lợi nhuận Phản ánh đồng HTK bình qn Số vịng Doanh thu quay hàng tồn kho Giá trị HTK bình quân kỳ tham gia tạo đồng DTT Chỉ tiêu cao chứng tỏ HTK vận động khơng ngừng, góp phần tăng doanh thu, tăng lợi nhuận cho DN Thời gian Chỉ tiêu cho biết số ngày bình quân 360 cần thiết mà HTK quay vòng vòng quay Số vòng quay HTK Thời gian quay thấp tốc độ luân HTK chuyển HTK nhanh Kỳ thu tiền Số dư bình quân khoản Phản ánh số ngày bình quân cần thiết mà DN thu tiền kể từ bán hàng phải thu trung bình Doanh thu bình qn hóa dịch vụ Chỉ tiêu ngắn chứng ngày Hệ số khả tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng DN nhanh, DN bị chiếm dụng vốn Giá trị tài sản ngắn hạn Là tiêu phản ánh khả chuyển LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đổi tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn thành tiền để đảm bảo trả toán nợ ngắn khoản nợ ngắn hạn tới hạn trả *Chỉ tiêu hạn Nợ ngắn hạn thời cao (≥1) chứng tỏ giá trị TSNH DN có khả chi trả khoản nợ ngắn hạn ngược lại Phản ánh khả chuyển đổi TSNH thành tiền sau trừ yếu tố HTK để trả khoản nợ ngắn hạn tới hạn trả Hệ số khả Giá trị TSNH – giá trị Chỉ tiêu cao (≥0,75) chứng tỏ HTK TSNH DN có đủ khả chuyển toán nợ ngắn hạn nhanh đổi thành tiền để trả nợ ngắn hạn sau Nợ ngắn hạn trừ giá trị HTK Tuy nhiên, tiêu cao dẫn đến DN bị ứ đọng tài sản dẫn đến hiệu sử dụng vốn không cao Chỉ tiêu phải ánh khả sử dụng Hệ số khả 10 khoản tiền tương đương tiền để Tiền khoản trả nợ ngắn hạn DN Chỉ tiêu tương đương tiền cao (≥0,5) chứng tỏ tiền DN Nợ ngắn hạn có đủ khả để trả khoản nợ ngắn tốn nợ ngắn hạn tức thời hạn, DN tự chủ mặt tài việc toán nợ ngắn hạn 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động * Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động DN: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ( 1/6 ) f g h Kỳ luân chuyển HTK ( 360/e ) Vòng quay khoản phải thu (1/7) Kỳ thu tiền trung bình ( 360/g ) ngày 146,24 vòng 0,77 ngày 464,9 207,57 253,07 1,24 2,91 61,33 41,94 45,5 21,92 0,47 60,38 1,67 134,12 289,88 123,82 (175,03) (37,65) (166,06) (57,29) Sự luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp tăng dần năm, nhiên số mức < 1, cụ thể số vòng quay vốn lưu động năm 2012 doanh nghiệp tăng 0,16 vòng so với năm 2011 đến năm 2013 tăng 0,21 vòng so với năm 2012, tương ứng với kỳ luân chuyển giảm dần qua năm, từ 642,86 ngày/vòng năm 2011 giảm xuống 500 ngày/vòng năm 2012 đến năm 2013 kỳ luân chuyển vốn lưu động dài 387,1 ngày/vòng Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp có xu hướng cải thiện, số cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp thấp Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh để có đồng vốn luân chuyển cần đồng vốn lưu động Hệ số nhỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Để đạt đồng doanh thu năm 2011 cần 1,786 đồng vốn lưu động Năm 2012, doanh nghiệp tạo đồng doanh thu với 1,395 đồng vốn lưu động, giảm 21,87% so với năm 2011 Đến năm 2013, với 1,071 đồng vốn lưu động doanh nghiệp đạt đồng doanh thu thuần, tiết kiệm 23,2% số vốn lưu động so với năm 2012 Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cịn thấp có dấu hiệu cải thiện dần qua năm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sức sinh lời vốn lưu động doanh nghiệp thể bảng 2.5 cho ta thấy xu hướng tăng dần qua năm Năm 2011, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 0,73% Sang năm 2012 số cải thiện đôi chút, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 0,86% có khả tạo thêm 0,13% so với năm 2011 Tỷ suất năm 2013 2,58%, tăng 1,72% so với năm 2012 Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động trung bình năm 1,39% cho thấy kết sử dụng vốn lưu động thực chưa cao Hệ số vòng quay HTK giảm dần qua năm từ 2,46 vòng năm 2011 giảm xuống 1,42 vòng năm 2013 Tương ứng với việc năm 2011, số ngày bình quân cần thiết để HTK thực vòng quay 146,24 ngày đến năm 2013 HTK phải tới 253,07 ngày thực vòng luân chuyển Điều cho thấy doanh nghiệp giải phóng HTK chậm, hàng hóa lưu chuyển chậm làm tăng lượng HTK bị ứ đọng, tăng rủi ro tài cho doanh nghiệp Sự giảm tốc lớn vòng quay hàng tồn kho cho thấy vấn đề thiết doanh nghiệp cần giải quyết, năm gần doanh nghiệp lại tập trung đầu tư vào tài sản cố định với mục tiêu nâng cao chất lượng sản phẩm Áp lực tiêu thụ sản phẩm, giảm hàng tồn kho thành phẩm lớn năm Kỳ thu tiền trung bình tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết mà doanh nghiệp thu tiền kể từ bán hàng hóa dịch vụ Nhìn vào số liệu bảng 2.5 ta thấy vòng quay khoản phải thu tăng dần qua năm, từ 0,77 vòng năm 2011 tăng lên thành 1,24 vòng năm 2012 2,91 vòng năm 2013, đồng nghĩa với việc số ngày cần thiết để thu tiền giảm đi, cụ thể năm 2011, doanh nghiệp cần 464,9 ngày để thu hồi tiền hàng đến năm 2013 doanh nghiệp 123,82 ngày cho việc Điều chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng doanh nghiệp ngày nhanh, giảm dần nguy bị chiếm dụng vốn cho doanh nghiệp 2.3.3 Các tiêu đánh giá khả toán Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá khả toán ngắn hạn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TT Chỉ tiêu Giá trị tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền ĐVT 2011 2012 2013 So sánh So sánh 2012/2011 2013/2012 Chênh Tỉ lệ Chênh Tỉ lệ lệch (%) lệch (%) tr.đ 27.390 31.790 30.542 4.400 tr.đ 25 54 1.099 29 16,06 116 1.045 1.935 6.613 38,58 Giá trị hàng tồn kho tr.đ Nợ ngắn hạn tr.đ 24.117 42.211 20.553 18.094 75,03 (21.658) (51,31) a b c Hệ số toán thời ( 1/4 ) Hệ số toán nhanh ( (1-3)/4 ) Hệ số toán tức thời ( 2/4 ) 7.315 17.141 23.754 9.826 134,33 (1.248) (3,93) lần 1,14 0,75 1,49 (0,38) (33,69) 0,73 lần 0,83 0,35 0,33 (0,49) (58,31) (0,02) lần 0,001 0,0013 0,0535 0,0002 23,41 0,05 97,31 (4,83) 4.079,8 Qua bảng trên, nhìn tổng thể ta thấy khả tốn ngắn hạn doanh nghiệp mức thấp có dấu hiệu tăng lên khơng đáng kể, khả gặp rủi ro toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp mức cao Cụ thể: Hệ số toán thời doanh nghiệp năm 2011 1,14 Con số chưa phải cao, chứng tỏ TSNH doanh nghiệp có khả chuyển đổi thành tiền để tốn khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên đến năm 2012, hệ số doanh nghiệp giảm 33,69% xuống cịn 0,75 Nhân tố tác động đến hệ số toán thời tổng giá trị TSNH, HTK chiếm tỷ trọng lớn (>50%), cụ thể, nguyên vật liệu tồn kho thành phẩm tồn kho chiếm gần 90% tổng mức HTK Do vậy, cần xác định lượng dự trữ cần thiết cho nguyên vật liệu tồn kho giải pháp giải phóng thành phẩm tồn kho để không gây ứ đọng vốn lượng HTK LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Một nhân tố tác động đến hệ số nợ ngắn hạn So với năm 2011, nợ ngắn hạn năm 2012 tăng 75%, tổng giá trị TSNH năm 2012 tăng 16% Sự chênh lệch hai nhân tố làm giảm hệ số toán thời doanh nghiệp năm 2012 Đến năm 2013, hệ số tăng thêm 0,73 chứng tỏ khả toán doanh nghiệp cải thiện Hệ số toán nhanh tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp, đánh giá khả chuyển đổi TSNH doanh nghiệp thành tiền sau trừ yếu tố HTK Hệ số năm 2012 năm 2013 có xu hướng ngày giảm Năm 2012 giảm 58,31% từ 0,83 xuống 0,35 năm 2013 tiếp tục giảm thêm 0,02 so với 2012 Nguyên nhân giá trị HTK doanh nghiệp năm 2012 tăng 134,33% nợ ngắn hạn tăng 75% làm hệ số giảm mạnh Năm 2013 giá trị HTK tiếp tục tăng thêm 38,58% so với năm 2012, nợ ngắn hạn có xu hướng giảm nhiên hãm giảm mạnh hệ số Điều chứng tỏ toàn giá trị TSNH sau trừ giá trị HTK doanh nghiệp khơng đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn Nếu tình trạng tiếp tục kéo dài gặp rủi ro lớn tài Dự trữ tiền khoản tương đương tiền doanh nghiệp thấp (luôn mức 60%) NVL tồn kho (chiếm tỷ trọng từ 17-30%) Đây điều đáng lo ngại cho doanh nghiệp HTK coi vốn chết Bộ phận lớn doanh nghiệp khó khăn việc cân đối khoản mục khác, ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh Ngồi ra, tích trữ hàng tồn kho cịn dẫn đến tăng loại chi phí lưu kho, lưu bãi, bảo quản, đặc biệt làm giảm giá trị hàng tồn kho điều kiện tự nhiên tác động - Khoản phải thu khách hàng tăng đột biến năm 2013 (chiếm 60% so với tổng khoản phải thu) Tình trạng cho thấy vốn kinh doanh doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều, hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp thấp Doanh nghiệp cần có biện pháp thu hồi nợ, tránh làm tăng khoản nợ hạn - Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp có xu hướng cải thiện qua năm mức thấp, thể vòng quay vốn lưu động tăng mức 28-29% qua năm, từ 0,56 vòng năm 2011 lên 0,93 vòng năm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2013 mức 1; tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động tăng từ 0,73% năm 2011 lên 2,58% năm 2013 số cho thấy việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp chưa thật hiệu Vì tồn đây, yêu cầu đặt doanh nghiệp cần nhanh chóng đưa biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung, vốn lưu động nói riêng; nâng cao đời sống cho cán cơng nhân viên, tăng tích lũy mở rộng sản xuất kinh doanh CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN GẠCH NGĨI HỢP THÀNH 3.1 Định hướng sản xuất kinh doanh Công ty Để thực mục tiêu kế hoạch sản xuất thời gian tới, Cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành đề biện pháp sau: - Tăng cường công tác tiếp thị, mở rộng thị trường tiêu thụ sang địa phương khác, sách bán hàng linh hoạt, nhằm hoàn thành vượt mức sản lượng giao - Tập trung khai thác có hiệu nguồn lực, nâng cao lực sản xuất chất lượng sản phẩm, phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, nhằm tăng sản lượng hàng hoá tăng doanh thu tiêu thụ, tăng sức cạnh tranh thị trường - Khai thác xử lý nhanh thông tin phục vụ sản xuất kinh doanh có hiệu - Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao kiến thức tay nghề, phong cách, nếp sống công nghiệp 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thể kết tối đa thu với chi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phí VLĐ nhỏ Kết thu ngày cao so với chi phí bỏ hiệu sử dụng vốn cao Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu mang tính bắt buộc thường xuyên với doanh nghiệp Qua q trình phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty, bên cạnh kết đạt cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động nhiều hạn chế Em xin đưa số giải pháp nhằm khắc phục hạn chế đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty: 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết phù hợp với kế hoạch SXKD Để đảm bảo hiệu sử dụng vốn Công ty cần phải tăng cường công tác quản lý, chủ động việc tổ chức nguồn vốn lưu động Cần xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho: - Hoạt động sản xuất kinh doanh - Chính sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng - Nợ phải trả cho người cung cấp Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp có phương pháp sau: * Phương pháp trực tiếp: Nội dung phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn doanh nghiệp phải ứng để dự trữ vật tư, sử dụng tiêu thụ sản phẩm để xác định nhu cầu khoản vốn lưu động khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Phương pháp xác định theo công thức sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nhu cầu VLĐ = Dự trữ vật tư + Nợ phải thu - Nợ phải trả hàng hóa Trong đó: - Dự trữ vật tư hàng hóa xác định lượng HTK cần thiết cho doanh nghiệp - Nợ phải thu = KH dự kiến Số ngày trung bình x Doanh thu tiêu thụ cho KH nợ kỳ bình quân ngày dự kiến = Kỳ trả tiền trung bình x Giá trị NVL hàng hóa kỳ - Nợ phải trả người cung cấp mua vào bình quân ngày kỳ (loại mua chịu) Phương pháp có ưu điểm xác định nhu cầu vốn lưu động xác, nhu cầu vốn lưu động xác định theo loại vật tư khâu Nhưng nhược điểm nhiều thời gian chậm trễ lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động * Phương pháp gián tiếp Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm sử dụng vốn lưu động bình quân báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch Nhu cầu VLĐ = Tỷ lệ nhu cầu VLĐ/DTT x Doanh thu Trong đó: Mức dự trữ HTK + Các khoản phải Tỷ lệ nhu cầu VLĐ/DTT bình quân trả bình quân Các khoản phải thu bình quân = Doanh thu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phương pháp có ưu điểm xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch nhanh chóng, đơn giản, dễ thực Nhưng có nhược điểm tính xác khơng cao Tóm lại, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ khác khơng giống nhau, địi hỏi doanh nghiệp trường hợp phải cung cấp đầy đủ, kịp thời lượng VLĐ cần thiết để đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên liên tục LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.2 Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho Lượng hàng tồn kho doanh nghiệp chủ yếu thành phẩm tồn kho (chiếm tỷ trọng > 60%) NVL tồn kho (chiếm tỷ trọng từ 17-30%) Đối với nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn HTK việc sử dụng tiết kiệm có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý có ảnh hưởng lớn đến việc hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho doanh nghiệp Đối với NVL tồn kho, để đảm bảo cho NVL sử dụng tiết kiệm hợp lý, cần xây dựng mức tiêu hao NVL giảm định mức mà không làm thay đổi chất lượng sản phẩm Đồng thời tùy theo kế hoạch để dự trữ NVL cho vừa đảm bảo q trình sản xuất kinh doanh vừa khơng gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều Chi phí sử dụng vốn nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận đơn vị Tiết kiệm chi phí nguồn quan trọng để nâng cao lợi nhuận tuỳ hiệu sử dụng vốn lưu động kinh doanh Doanh nghiệp cần khai thác có hiệu nguồn NVL có sẵn tìm kiếm nguồn cung cấp thuận lợi, nguồn cung cấp nước để tiết kiệm chi phí (chi phí vận chuyển, chi phí thuế ), qua phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp, giảm lượng dự trữ NVL nhằm tránh ứ đọng vốn tiết kiệm chi phí bảo quản Đối với thành phẩm tồn kho, doanh nghiệp nên thực số giải pháp sau: - Nghiên cứu mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, cải tiến công tác tổ chức tiêu thụ sản phẩm, mở thêm đại lý bán hàng, tích cực tham gia hội chợ triển lãm thương mại nước quốc tế Bên cạnh thực chiết khấu toán, chiết khấu thương mại,… nhằm củng cố thị trường có xâm nhập thị trường - Sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm Một biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp sử dụng quảng cáo Thông qua LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com quảng cáo tuyên truyền, khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngoài nên kết hợp với phương pháp xúc tiến khác đem lại hiệu cao cho cơng tác tiêu thụ sản phẩm, góp phần làm giảm lượng HTK nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho doanh nghiệp Giải pháp tiêu thụ thành phẩm - Công ty cần nâng cao chất lượng mẫu mã sản phẩm tạo ấn tượng uy tín tốt thị trường, tạo cho ưu cạnh tranh khác phương thức phục vụ, quan tâm chăm sóc khách hàng, giá hợp lý… Chất lượng sản phẩm cốt yếu cho tồn lâu dài bền vững, chất lượng sản phẩm công ty tốt sợi dây vô hình vững kết nối khách hàng với sản phẩm doanh nghiệp - Cần trọng tới việc nghiên cứu mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, thực biện pháp khuyến mại Mở nhiều đại lý bán hàng, thơng qua đại lý để tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng, nhận biết ưu nhược điểm sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ có kế hoạch tổ chức tiêu thụ sản phẩm phù hợp, hiệu - Công ty cần đầu tư, cải tiến công nghệ để nâng cao hiệu sản xuất chất lượng sản phẩm, đồng thời cần tiếp tục tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu chất lượng cao giá ổn định để giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh thị trường nhằm tăng sản lượng hàng hoá tăng doanh thu tiêu thụ 3.2.3 Giải pháp quản lý khoản phải thu Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên nảy sinh việc doanh nghiệp giao thành phẩm hàng hóa cho khách hàng sau thời gian định thu tiền Từ nảy sinh khoản phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng hóa bán chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí như: chi phí thu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hồi nợ, chi phí quản lý nợ… Tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro doanh nghiệp Để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, tránh bị ứ đọng vốn bị chiếm dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả, doanh nghiệp cần có biện pháp hữu hiệu, siết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế tối đa nợ hạn Có thể áp dụng số biện pháp sau: - Cần tìm cách thu hồi nợ, quản lý khoản thu tính tốn chi tiết khoản khách hàng nợ Theo dõi chặt chẽ sổ sách công nợ khách hàng, phân loại nợ theo kỳ hạn, tích cực thu hồi nợ - Thoả thuận trước hợp đồng với khách hàng thời hạn tốn Nếu vượt q thời hạn mà khách hàng khơng hồn trả khách hàng phải chấp nhận hình phạt mà hai bên thoả thuận - Sử dụng có hiệu biện pháp thu hồi nhanh chiết khấu bán hàng, giảm giá cho khách hàng mua số lượng lớn nhằm thúc đẩy khách hàng tốn nhanh, hạn chế nợ khó địi - Tổ chức hội nghị khách hàng nhằm thu thập ý kiến đóng góp khách hàng, tạo điều kiện cho cơng tác bán hàng thu hồi tiền hàng ngày tốt Tóm lại, doanh nghiệp cần áp dụng tỷ lệ chiết khấu, giảm giá thỏa đáng khách hàng toán hay mua với số lượng lớn Bên cạnh cần quy định phạt hợp đồng nặng khách hàng vi phạm thời hạn tốn Như vậy, Cơng ty khơng nhanh chóng thu hồi tiền hàng mà tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, mở rộng thị trường tiêu thụ từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.4 Tăng cường quản lý, kiện tồn cơng tác tổ chức cán Dù đâu nhân tố người nhân tố quan trọng, định thành bại doanh nghiệp Vì vậy, Cơng ty nên tập trung bồi dưỡng phát huy phẩm chất đạo đức, xây dựng đội ngũ cán nhiệt tình, động, có chun mơn cao, đủ lực đáp ứng cho công việc Để nâng cao chất lượng nhân kể đến số giải pháp sau: - Xây dựng quy chế tuyển dụng cán bộ, tổ chức đào tạo cán Sử dụng cán có lực, có ý chí cầu tiến đặc biệt đội ngũ cán kỹ thuật, mạnh dạn áp dụng tiến khoa học kỹ thuật cách hợp lý với tình hình doanh nghiệp - Phát triển nguồn nhân lực, quan tâm mức công tác đào tạo bồi dưỡng để nâng cao kiến thức, tay nghề, phong cách nếp sống, tác phong cơng nghiệp cho đội ngũ cán có lực, nhiệt tình chun tâm với cơng việc - Tích cực đưa ứng dụng tin học vào công tác quản lý sản xuất kinh doanh - Khai thác tốt xử lý nhanh thông tin phục vụ sản xuất kinh doanh có hiệu KẾT LUẬN Trong chế thị trường nay, để tồn phát triển, tìm chỗ đứng vững thị trường, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn Huy động đủ vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh toán khó, song, làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn lại khó khăn nhiều Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hướng không riêng với Công ty CP gạch ngói Hợp Thành mà cịn nhiều doanh nghiệp kinh tế thị trường Do địi hỏi doanh nghiệp cần phải có sức lực, trí tuệ, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com động sáng tạo có biện pháp tối ưu việc sử dụng hiệu vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Đây nhân tố định đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo cho tồn tại, sức cạnh tranh phát triển, nâng cao vị doanh nghiệp thị trường Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, Cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành ln quan tâm, trọng đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Những năm vừa qua có nhiều cố gắng đạt dấu hiệu cải thiện hiệu sử dụng vốn kinh doanh, nhiên bên cạnh cịn số tồn cần khắc phục để phát triển điều kiện cạnh tranh khốc liệt thị trường Đây đề tài tương đối rộng, hạn chế thời gian tìm hiểu, nghiên cứu, trình độ nhận thức lý luận khả nắm bắt thực tế nhiều hạn chế nên q trình nghiên cứu phân tích khơng thể tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận góp ý thầy cơ, cô cán Công ty để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn bảo tận tình giáo Nguyễn Thị Ái Mỹ tập thể cán nhân viên Cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành tạo điều kiện cho em suốt trình thực tập hoàn thành luận văn này! Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2014 Sinh viên thực Bùi Thị Kiều Anh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành Chương Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu. .. trạng hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty CP gạch ngói Hợp Thành 2.3.1 Kết cấu vốn lưu động Bảng 2.4 Cơ cấu vốn lưu động công ty CP gạch ngói Hợp Thành ĐVT: Triệu đồng 2011 Chỉ tiêu Số tiền I Vốn. .. HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN GẠCH NGĨI HỢP THÀNH 2.1 Giới thiệu tổng quan công ty CP gạch ngói Hợp Thành 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty CP gạch ngói