ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ “ XÂY DỰNG BIỆT THỰ CAO CẤP VANH VANH ”

TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG BỘ MÔN KINH TẾ XÂY DỰNG ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ “ XÂY DỰNG BIỆT THỰ CAO CẤP VANH VANH ” Sinh viên thực hiện: LÊ NGUYÊN VIỆT ANH Mã sinh viên: 4463 Lớp quản lý: 63KT3 Lớp môn học: 63KT3 Giảng viên hướng dẫn: GVC.TS VŨ KIM YẾN Hà Nội, 5/2021 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Họ tên sinh viên: LÊ NGUYÊN VIỆT ANH Lớp quản lý: 63KT3 Lớp môn học: 63KT3 MSSV: 4463 Số liệu đề bài: A Số lượng nhà B C 10 D 19 Địa điểm Tỷ lệ vốn tự có (%) Tỷ lệ vốn vay (%) Hà Đông 30 70 Đánh giá thực nhiệm vụ đồ án STT Thời gian Đánh giá thực đồ án Ghi GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ CHƯƠNG MỞ ĐẦU VAI TRÒ CỦA ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TRONG NỀN KINH TẾ QUỐC DÂN Đầu tư xây dựng hoạt động bỏ vốn để tạo dựng tài sản cơng trình xây dựng, sau khai thác vận hành cơng trình đó, tài sản có khả sinh lợi hay thỏa mãn nhu cầu định cho người bỏ vốn thời gian định tương lai Đầu tư xây dựng hiểu dự án đầu tư cho đối tượng vật chất, mà đối tượng vật chất cơng trình xây dựng ĐTXD có vai trị quan trọng thể qua đặc trưng sau: - Hoạt động đầu tư xây dựng xem hoạt động trước bước để trực tiếp tạo dựng sở vật chất ( quy ước gọi tài sản) cho toàn nghành kinh tế quốXDD c dân Sau nghành KTQD khai thác cơng trình tạo cải vật chất thoả mãn nhu cầu cộng đồng xã hội - Tạo cấu kinh tế mới, làm xuất ngành sản xuất - Góp phần phân cơng lao động xã hội cách hợp lý, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội - Qua đầu tư xây dựng cho phép giải hài hoà mối quan hệ nảy sinh kinh tế xã hội mối quan hệ phát triển kinh tế với phát triển giáo dục, y tế, quốc phòng; phát triển kinh tế trung ương địa phương; phát triển kinh tế vùng sâu, vùng xa… - Đối với hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư đổi cơng nghệ hoạt động liên quan tới sống còn, đổi phát triển doanh nghiệp.- Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh cơng cơng nhiệp hố, đại hố mà đảng nhà nước đề Cụ thể là: - ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng cơng trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội - ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến môi trường sinh thái GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ - ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN TRONG QUẢN LÝ ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG Dự án đầu tư (DAĐT) lập theo quy định hành Nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt DAĐT xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt mục tiêu kinh tế, xã hội, mơi trường tính hiệu DAĐT cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua Nhà nước kiểm sốt cách toàn diện mặt hiệu tài chính, hiệu xã hội an ninh quốc phòng DAĐT hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng hội chuyển hoá dần biện pháp đề xuất (về kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành thực Nội dung soạn thảo Dự án sở để giúp nhà đầu tư xem xét tính khả thi dự án Đặc biệt xem xem xét mặt hiệu tài hiệu mặt kinh tế - xã hội từ đến định có đầu tư hay khơng? Một dự án đầu tư lập phê duyệt văn pháp luật Nó cịn kế hoạch cụ thể để chủ đầu tư triển khai thực công việc theo dự kiến Những tiêu phê duyệt dự án đóng vai trị ngưỡng khống chế để tổ chức thực quản lý dự án Thông qua dự án mà quan tài trợ vốn xem xét có tài trợ vốn hay khơng DAĐT sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực dự án tốt Thông qua việc thẩm định, phê duyệt dự án, Nhà nước kiểm sốt cơng việc: sử dụng đất, địa điểm, tài ngun, mơi trường khía cạnh khác dự án,… NỘI DUNG CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG – DỰ ÁN KHẢ THI - Xác định yếu tố đầu vào: công nghệ sản xuất, định mức tiêu hao yếu tố đầu vào để xác định yếu tố đầu vào ,mức yêu cầu hàng năm Từ đề xuất giải pháp đáp ứng yếu tố đầu vào Nội dung báo cáo nghiên cứu khả thi gồm hai phần sau: Phần I: Phần thuyết minh Mục tiêu: Trình bày cứ, lập luận để khẳng định cần thiết phải đầu GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ tư cho dự án xác định rõ mục tiêu dự án gì? Nội dung chính: Sự cần thiết phải đầu tư: đưa pháp lý, phân tích thị trường, phân tích điều kiện tự nhiên, xã hội, mục tiêu đầu tư Dự án Lựa chọn hình thức đầu tư quy mơ cơng suất Phân tích đề xuất hình thức đầu tư thích hợp cho Dự án (Đầu tư xây dựng mới, DAĐTXD cải tạo mở rộng…), mơ hình doanh nghiệp lựa chọn quy mô công suất DA Đưa phương án địa điểm Đề xuất số phương án địa điểm, phân tích, so sánh điều kiện địa điểm, lựa chọn địa điểm tối ưu phù hợp với dự án Trình bày phương án bồi thường, giải phóng mặt tái định cư ( có ) - Xác định khối lượng, chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng, tái định cư - Lập kế hoạch tiến độ thực bồi thường giải phóng mắt tái định cư - Đề xuất máy tổ chức thực việc bồi thường, giải phóng mặt tái định cư (nếu có) Lựa chọn phương án cơng nghệ kỹ thuật sản xuất - Giới thiệu công nghệ có - Phân tích, đề xuất phương án cơng nghệ thích hợp cho Dự án (dựa quy mơ cơng suất đề xuất, khả tài chính, tính đại, yêu cầu vấn đề bảo vệ môi trường…) - Đề xuất, tổng hợp nhu cầu thiết bị công nghệ vật tư kỹ thuật - Đề xuất phương án mua sắm Chương trình sản xuất yếu tố phải đáp ứng - Đề xuất chương trình hoạt động, đưa tài sản vào vận hành - Cơng trình khai thác dự án: tiến độ huy động công suất Dự án Dựa vào đặc điểm riêng cơng nghệ sản xuất, loại hình dự án, dự báo khả tiêu thụ sản phẩm.Xác định sản lượng khai thác hàng năm - Đề xuất chương trình tiêu thụ sản phẩm Dự án, dự kiến giá bán sản phẩm Phương án tổ chức quản lý, khai thác sử dụng lao động - Đề xuất phương án tổ chức, loại hình tổ chức cấu tổ chức quản lý, điều hành, vận hành, khai thác Dự án - Bố trí lực lượng lao động làm việc Dự án - Đề xuất phương án trả lương cho lao động dự án GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Các phương án kiến trúc giải pháp xây dựng đánh giá tác động môi trường - Đề xuất phương án quy hoạch mặt bằng, kiến trúc (nếu có), giải pháp kết cấu cho cơng trình hạng mục cơng trình - Xác định tiến độ, khối lượng xây dựng chủ yếu dự án - Đề xuất phương án Tổ chức xây dựng - Đánh giá mức độ tác động môi trường dự án Đề xuất giải pháp bảo môi trường Xác định vốn đầu tư phương án nguồn vốn - Đề xuất phương án nguồn vốn cho Dự án cấu nguồn vốn (vốn tự có, vốn vay, phần trăm vốn …) - Tính toán đề xuất tổng mức đầu tư dự án - Kế hoạch tiến độ huy động vốn tiến độ huy động vốn cho dự án 10 Phân tích hiệu đầu tư dự án - Phân tích hiệu tài - Phân tích hiệu kinh tế xã hội 11 Đề xuất hình thức quản lý thực Dự án xác định mốc thời gian để thực Dự án Phần II : Nội dung thiết kế sở Nội dung phần thiết kế sở dự án phải thể giải pháp thiết kế chủ yếu, bảo đảm đủ điều kiện để xác định tổng mức đầu tư triển khai bước thiết theo, bao gồm thuyết minh vẽ Thuyết minh thiết kế sở trình bày riêng trình bày vẽ để diễn giải thiết kế với nội dung chủ yếu sau: a) Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng b) Thuyết minh công nghệ: giới thiệu tóm tắt phương án cơng nghệ sơ đồ công nghệ; danh mục thiết bị công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu liên quan đến thiết kế xây dựng c) Thuyết minh xây dựng: - Khái quát tổng mặt bằng: giới thiệu tóm tắt đặc điểm tổng mặt bằng, cao độ vàtoạ độ xây dựng; hệ thống hạ tầng kỹ thuật điểm đấu nối; diện tích sử dụng đất, diện tích xây dựng, diện tích xanh, mật độ xây dựng, hệ số sử dụng đất, cao độ san nội dung cần thiết khác - Đối với cơng trình xây dựng theo tuyến: giới thiệu tóm tắt đặc điểm tuyến GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ cơng trình, cao độ tọa độ xây dựng, phương án xử lý chướng ngại vật tuyến; hành lang bảo vệ tuyến đặc điểm khác cơng trình có; - Đối với cơng trình có u cầu kiến trúc: giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực cơng trình lân cận; ý tưởng phương án thiết kế kiến trúc; màu sắc cơng trình; giải pháp thiết kế phù hợp với điều kiện khí hậu, mơi trường, văn hố, xã hội khu vực xây dựng; - Phần kỹ thuật: giới thiệu tóm tắt đặc điểm địa chất cơng trình, phương án gia cố nền, móng, kết cấu chịu lực chính, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình, san nền, đào đắp đất; danh mục phần mềm sử dụng thiết kế; - Giới thiệu tóm tắt phương án phịng chống cháy, nổ bảo vệ mơi trường; - Dự tính khối lượng công tác xây dựng, thiết bị để lập tổng mức đầu tư thời gian xây dựng cơng trình Các vẽ thiết kế sở bao gồm: a) Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu b) Bản vẽ xây dựng thể giải pháp tổng mặt bằng, kiến trúc, kết cấu, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, toạ độ cao độ xây dựng; c) Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy, nổ Đối với dự án đầu tư xây dựng cơng trình có mục đích sản xuất kinh doanh tuỳ theo tính chất, nội dung dự án giảm bớt số nội dung thiết kế sở phải bảo đảm yêu cầu quy hoạch, kiến trúc, xác định tổng mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thông qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Ngồi ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thơng tin & sở cần thiết để định đầu tư cách đắn GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ - Đối với quan có thẩm quyền Nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư - Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định toàn số liệu đầu vào dùng phân tích (chủ yếu dịng tiền): + Xác định quy mô vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư + Doanh thu cho dự án năm vận hành: Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành + Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án: phần thu nhập bất thường DA + Xác định chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh gồm chi phí vận hành hàng năm dự án, chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu có tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) + Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành + Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng + Xác định nguồn vốn cấu vốn cho dự án + Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án + Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án + Xác định lãi suất dùng tính tốn: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước b Tiến hành phân tích lãi - lỗ cho dự án, xác định giá hiệu số thu chi (NPV) xác định suất thu lời nội (IRR) + Đánh giá tiêu giá hiệu số thu chi (NPV) Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá + Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội tại: Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án không đáng giá GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ c Phân tích, đánh giá hiệu tài dự án qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu (tĩnh động) *Nhóm tiêu tĩnh: Phân tích đánh giá hiệu tài theo tiêu tĩnh quy ước tiêu tính tốn cho thời đoạn ngắn thường tính tốn cho năm mà khơng xét đến giá trị tiền theo thời gian + Chỉ tiêu lợi nhuận tính cho đơn vị sản phẩm Ld =P−C sd →max P : giá bán đơn vị sản phẩm,chưa có VAT đầu C sd : chi phí tính cho đơn vị sản phẩm n ∑ Lt + Lợi nhuận bình quân năm T bq= t =1 −¿ max n + Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư M= L : lợi nhuận bình quân năm V: vốn đầu tư + Mức doanh lợi đồng vốn cố định M = + Chi phí tính cho đơn vị sản phẩm dự án V r C d= ( +Cn ) Q *Nhóm tiêu động Phân tich đánh giá hiệu theo tiêu động phân tích đánh giá với trạng thái thay đổi dòng tiền theo thời gian; tính tốn với vịng đời dự án có xét đến gái trị theo thời gian tiền GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Hiệu tài dự án:  Đánh giá hiệu tài thơng qua tiêu giá hiệu số thu chi n NPV = ∑ t =0 Bt - t (1+ r) n C ∑ (1+tr)t t =0 B : Lợi ích năm thứ t C : Chi phí năm thứ t r : lãi suất tối thiểu chấp nhận dự án Nếu NPV >= => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá  Đánh giá hiệu tài thơng qua giá trị tương lai hiệu số thu chi NFV = Nếu NFV >= => dự án đáng giá Nếu NFV < => dự án không đáng giá  Đánh giá hiệu tài tiêu san hiệu số thu chi NAV = = Nếu NAV >= => dự án đáng giá Nếu NAV < => dự án không đáng giá  Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội =0 Nếu IRR >= r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án không đáng giá  Đánh giá hiệu tài tỷ số thu chi BCR = Nếu BCR >= dự án đáng giá Nếu BCR < dự án không đáng giá ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN Bảng 1.7.2 Tổng hợp vốn đầu tư chưa có lãi vay thời gian xây dựng STT Giai đoạn Nội dung Lập dự án khả thi Thẩm tra tính hiệu & khả thi Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Giai đoạn thực đầu tư Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu XD   Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng XD Mua sắm & lắp đặt TB Mua sắm GS thi công lắp đặt TB   Quản lý dự án Kiểm định phù hợp chất lượng cơng trình Thẩm tra phê duyệt Giai đoạn kết thúc Kiểm toán, tốn Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành Tổng GĐ chuẩn bị đầu tư 57 Đơn vị: triệu đồng CPTT VAT (%) CPST 758,36 133,93 9.435,75 518,01 1.899,36 160,65 146,78 205,88 1.391,49 159.638,22 1.874,20 14.299,12 112,67 3.179,57 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 834,20 147,32 9.435,75 569,81 2.089,30 176,72 161,46 226,47 1.530,64 175.602,04 2.061,61 15.729,03 123,94 3.179,57 831,67 10 914,84 403,09 612,61 11.383,50 521,81 207.506,66 10 10 10 10 443,40 673,87 11.383,50 573,99 225.857,44 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Bảng 1.7.3 Tiến độ thực dự án STT I II 10 11 12 III Năm 2021 Nội dung công việc Quý II Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi Thẩm định tính hiệu khả thi Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu xây dựng Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng xây dựng Mua sắm & lắp đặt thiết bị Giám sát thi công lắp đặt thiết bị Quản lý dự án Giai đoạn kết thúc dự án Kiểm tra phù hợp chất lượng Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, tốn Huy động vốn lưu động ban đầu Chi phí khánh thành Quý III 1                                                                                                                   Năm 2022 Quý IV Quý I                                                                                                                                                                                                                                                                                                               Quý II Quý III                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               Bảng 1.7.4a Phân bố vốn thời gian xây dựng ( không bao gồm thuế VAT) 58 Quý TV GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Đơn vị: triệu đồng STT Nội dung công việc Qúy II Năm 2021 Quý III Quý IV I Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi 758,36     Quý I     Thẩm định tính hiệu khả thi 133,93     II 10 11 12 III Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu XD Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng XD Mua sắm & lắp đặt TB GS thi công lắp đặt TB Quản lý dự án Giai đoạn kết thúc dự án Kiểm tra phù hợp chất lượng Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, toán Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành                       454,22 9.435,75 518,01 1.899,36                 454,22       160,65 146,78        26.606,37     454,22                               312,37     454,22             1.346,51 12.307,34 761,65 28.970,33 Tổng chưa bao gồm dự phòng lãi vay Năm 2022 Quý II Quý III Quý IV                         205 ,88  1.391,49               39.909,56 468,55     454,22               39.909,56 468,55 7.149,56 56,34 454,22               53.212,73 624,73 7.149,56 56,34 454,22                     831,670 403,09 612,61 11.383,50 521,81 40.823,33 48.038,23 74.250,25   Bảng 1.7.4b Phân bố vốn thời gian xây dựng ( bao gồm thuế VAT) Đơn vị : triệu đồng 59 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ ST T Nội dung công việc Năm 2021 Quý II Quý III Năm 2022 Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV I Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi 834,20             Thẩm định tính hiệu khả thi 147,32             II 10 11 12 III Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu XD Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng XD Mua sắm & lắp đặt TB GS thi công lắp đặt TB Quản lý dự án Giai đoạn kết thúc dự án Kiểm tra phù hợp chất lượng Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, toán Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành               43.900,52 515,41     454,22               43.900,52 515,41 7.864,52 61,97 454,22               58.534,00 687,18 7.864,52 61,97 454,22                     914,84 443,40 673,87 11.383,50 573,99 44.870,14 52.796,63 81.591,49 Tổng chưa bao gồm dự phòng lãi vay                           454,22 9.435,75 569,81 2.089,30                 454,22       176,72 161,46             454,22                                         226,47 1.530,64 29.267,01 343,61     454,22             1.435,74 12.549,07 792,39 31.821,94 1.8 Xác định chi phí dự phịng Dự phịng phí gồm khoảng: dự phịng khối lượng phát sinh dự phòng trượt giá 60 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GDP = GDP1 + GDP2 a Dự phòng khối lượng phát sinh GDP1 = 𝐾𝑃𝑆 x (GXD + GTB + GMB + GQLDA + GTV + GK) Với KPS = 10% => CPDP = 20.750,666 triệu đồng (không bao gồm thuế) Chi phí dự phịng khối lượng phát sinh xác định từ bảng 1.7.4.a 1.7.4.b sau: Bảng 1.8.a Xác định chi phí dự phịng (chưa bao gồm thuế VAT) STT I II 10 11 12 III Nội dung công việc Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi Thẩm định tính hiệu khả thi Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự tốn Tư vấn đấu thầu XD Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng XD Mua sắm & lắp đặt TB GS thi công lắp đặt TB Quản lý dự án Giai đoạn kết thúc dự án Kiểm tra phù hợp chất lượng Qúy II Năm 2021 Quý III Quý IV 758,36     Quý I     133,93     Đơn vị: triệu đồng Năm 2022 Quý II Quý III Quý IV                         205 ,88  1.391,49 26.606,37 312,37     454,22                   39.909,56 468,55     454,22               39.909,56 468,55 7.149,56 56,34 454,22               53.212,73 624,73 7.149,56 56,34 454,22     831,670                         454,22 9.435,75 518,01 1.899,36                 454,22       160,65 146,78             454,22       61 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, tốn Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành                                                 403,09 612,61 11.383,50 521,81 Tổng chưa bao gồm dự phòng lãi vay 1.346,51 12.307,34 761,65 28.970,33 40.823,33 48.038,23 74.250,25 Chi phí dự phịng 134,65 1.230,73 76.17 2.897,03 4.083,23 4.803,82 7.425,03 Tổng có chi phí dự phịng 1.481,16 13.538,07 837,82 31.867,36 44.915,56 52.842,05 82.775,28 Bảng 1.8.b Xác định chi phí dự phịng (bao gồm phí thuế VAT) STT Nội dung cơng việc Đơn vị: triệu đồng Năm 2021 Quý II Quý III Năm 2022 Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV I Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi 834,20             Thẩm định tính hiệu khả thi 147,32             II 10 Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu XD Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi công XD Mua sắm & lắp đặt TB           226,47 1.530,64 29.267,01 343,61                 43.900,52 515,41                 43.900,52 515,41 7.864,52               58.534,00 687,18 7.864,52                         9.435,75 569,81 2.089,30               62       176,72 161,46           GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ 11 12 III GS thi công lắp đặt TB Quản lý dự án Giai đoạn kết thúc dự án Kiểm tra phù hợp chất lượng Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, toán Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành Tổng chưa bao gồm dự phịng lãi vay Chi phí dự phịng Tổng có chi phí dự phịng b Dự phòng yếu tố trượt giá   454,22   454,22   454,22   454,22     454,22 61,97 454,22 61,97 454,22             914,84         1.435,74 143,57 1.579,32         12.549,07 1.254,91 13.803,98         792,39 79,24 871,63         31.821,94 3.182,19 35.004,14         44.870,14 4.487,01 49.357,16         52.796,63 5.279,66 58.076,29 443,40 673,87 11.383,50 573,99 81.591,49 8.159,15 89.750,63 T G DP 2=∑ G XDCT ×( ( I XDCTbq ± ∆ I XDCT ) −1) t t t=1 Trong đó: - T : thời gian xây dựng xác định theo (quý, năm) - t : số thứ tự thời gian phân bổ vốn theo kế hoạch xây dưng công trình - GtXDCT : giá trị dự tốn xây dựng cơng trình trước chi phí dự phịng thực khoảng thời gian t - IXDCTbq : số giá xây dựng sử dụng tính dự phịng cho yếu tố trượt giá xác định theo công thức - ± ∆ I XDCT : mức biến động bình quân số giá xây dựng theo thời gian xây dựng cơng trình so với mức độ trượt giá bình quân đơn vị thời gian (quý, năm) tính xác định sở dự báo xu hướng biến động yếu tố chi phí giá khu vực quốc tế kinh nghiệm chuyên gia I n +1 n=1 I n I XDCTbq = T −1 T ∑ 63 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ - Trong - T : số năm (năm gần so với thời điểm tính tốn sử dụng để xác định IXDCTbq); T≥3 - In : số giá xây dựng năm thứ n chọn In+1 : số giá xây dựng năm thứ n+1 Bảng 1.8.2a Chi phí dự phịng trượt giá (chưa bao gồm VAT) Đơn vị: triệu đồng STT Nội dung CP đầu tư chưa tính trượt giá Hệ số trượt giá CP đầu tư có tính trượt giá Trượt giá ( DP2) Cộng dồn trượt giá Năm 2020 Năm 2021 Quý II Quý III Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV 1.481,16 13.538,07 837,82 31.867,36 44.915,56 52.842,05 82.775,28 1,0000 1,0015 1,0030 1,0045 1,0060 1,0075 1,0090 1.481,16 13.558,38 840,33 32.010,98 45.185,66 53.239,55 83.523,05 0,00 20,31 2,52 143,62 270,10 397,51 747,78 0,00 20,31 22,82 166,44 436,54 834,05 1.581,82 Bảng 1.8.2b Chi phí dự phịng trượt giá ( bao gồm VAT) STT Nội dung Năm 2020 64 Đơn vị: triệu đồng Năm 2021 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ CP đầu tư chưa tính trượt giá Hệ số trượt giá CP đầu tư có tính trượt giá Trượt giá ( DP2) Cộng dồn trượt giá Ta có: STT Quý I Quý II Quý III Quý I Quý II Quý III Quý IV 1.579,32 13.803,98 871,63 35.004,14 49.357,16 58.076,29 89.750,63 1,0000 1,0015 1,0030 1,0045 1,0060 1,0075 1,0090 1.579,32 13.824,69 874,25 35.161,89 49.653,97 58.513,17 90.561,42 0,00 20,71 2,62 157,76 296,81 436,88 810,79 0,00 20,71 23,32 181,08 477,89 914,77 1.725,56 1.8.3 Bảng phân bố vốn tự có vốn cho vay có tính chi phí dự phịng Nội dung Chi phí dự phịng Chi phí dự phịng Chi phí dự phịng Chi phí có tính đến dự phịng Vốn tự có Vốn vay CPTT 20.750,67 1.581,82 22.332,49 229.839,15 68.951,75 160.887,41 65 Đơn vị: triệu đồng CPST 22.585,74 1.725,56 24.311,30 250.168,75 75.050,62 175.118,12 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ 1.9 Xác định lãi vay thời gian xây dựng a Lập kế hoạch huy động vốn theo tiến độ theo nguồn gốc Căn xác định - Vốn đầu tư ban đầu dự án gồm: Vốn tự có chiếm 30%, vốn vay chiếm 70%, lãi suất huy động vốn 10% ghép lãi theo năm - Trả nợ vốn vay để đầu tư ban đầu theo phương thức trả gốc lẫn lãi năm thời hạn kể từ năm bắt đầu hoạt động - Phần vốn lưu động tăng năm so với vốn lưu động ban đầu vay ngắn hạn Ngân hàng thương mại với lãi suất 10%/năm Lập bảng kế hoạch huy động vốn 66 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Bảng 1.9a Kế hoạch huy động vốn thời gian xây dựng( bao gồm phí dự phịng ) Đơn vị: triệu đồng Nội dung cơng việc I Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi 758,36               Thẩm định tính hiệu khả thi 133,93               II 10 11 12 III Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu XD Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng XD Mua sắm & lắp đặt TB GS thi công lắp đặt TB Quản lý dự án Giai đoạn kết thúc dự án                       454,22                         9.435,75 518,01 1.899,36                 454,22                               160,65 146,78             454,22                                    205,88 1.391,49  26.606,37                         312,37     454,22 Kiểm tra phù hợp chất lượng                       134,65 1.481,16 1.481,16                     1.275,62 13.558,38 13.558,38                     79,86 840,33 840,33                       28.203,74 32.010,98 Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, tốn Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành Chi phí dự phịng Tổng Tổng cộng nhu cầu vốn theo tiến độ Quý II TC V Năm 2020 Quý III TC V STT Quý IV TC V TC Quý I V Năm 2021 V TC                     39.909,56                   3.339,95 3.807,24         TC Quý II Quý III TC                                 468,55     454,22                                       39.909,56 468,55 7.149,56 56,34 454,22                                       53.212,73 624,73 7.149,56 56,34 454,22           831,67           39.909,56 45.185,66         4.783,82 5.276,10             53.239,55         5716,54 53.239,56             83.523,05 403,09 612,61 11.383,50 521,81 8.969,94 83.523,06   Bảng 1.9b Kế hoạch huy động vốn thời gian xây dựng( bao gồm phí dự phịng VAT) 67 Q IV V V GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Nội dung công việc Giai đoạn chuẩn bị Lập dự án khả thi Thẩm định tính hiệu khả thi II Giai đoạn thực dự án Bồi thường, hộ trợ & tái định cư Khảo sát thiết kế Thiết kế Thẩm tra thiết kế Thẩm tra dự toán Tư vấn đấu thầu XD Bảo hiểm cơng trình Xây dựng cơng trình Giám sát thi cơng XD 10 Mua sắm & lắp đặt TB 11 GS thi công lắp đặt TB 12 Quản lý dự án III Giai đoạn kết thúc dự án Kiểm tra phù hợp chất lượng Thẩm tra phê duyệt Kiểm toán, toán Huy động VLĐ ban đầu Chi phí khánh thành Chi phí dự phịng Tổng Tổng cộng nhu cầu vốn theo tiến độ I Quý II TC V Năm 2020 Quý III TC V Quý IV TC V TC Quý I V   TC Quý II Năm 2021 V TC Đơn vị: triệu đồng Quý III V TC Quý IV V 834,20                           147,32                                                 454,22                         9.435,75 569,81 2.089,30                 454,22                               176,72 161,46             454,22                                   226,47 1.530,64 29.267,01                         343,61     454,22               43.900,52                       515,41     454,22                                       43.900,52 515,41 7.864,522 61,97 454,22                                       58.534,00 687,18 7.864,52 61,97 454,22                               914,84         143,57 1.579,32 1.579,32                     1.275,62 13.824,69 13.824,69                     81,85 874,25 874,25                       31.024,12 35.161,89         3.339,94 4.137,77             43.900,52 49.653,97         4.783,82 5.753,45             58.513,17         5.716.54 58.513,17             90.561,42 443,40 673,87 11.383,50 573,99 8969,94 90.561,42   68 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ b Dự trù lãi vay vốn thời kì xây dựng Căn xác định - Kế hoạch huy động vốn dự án - Lãi suất vay vốn, thời gian vay, phương thức tính lãi (giả định thời kỳ xây dựng chưa trả nợ gốc lãi) Lập bảng dự trù lãi vay vốn thời gian xây dựng Giáo viên hướng dẫn cho giả thiết phương thức tính lãi, thời đoạn ghép lãi, thời điểm huy động vốn để lập bảng tính lãi vay xây dựng cho thích hợp - Lãi suất huy động vốn vay: Do thời gian vay ngắn hạn nên lãi suất 10 % / năm, ghép lãi theo năm => quy đổi lãi suất thực theo quý dựa công thức: i = r quý =√4 1+r năm−1 = √4 1+0.1 – = 2,41% Tổng số tiền nợ gốc lãi xây dựng tính sau: Vốn n vay huy động cuối thời đoạn V =∑ V t ( 1+ i ) n−t t =1 Trong đó : V : tổng số tiền nợ gốc lãi thời gian xây dựng hay số vốn gốc phải trả nợ dự án Vt : nợ gốc vay thời đoạn t i : lãi suất vay vốn dự án n : thời gian xây dựng Bảng 1.9.1 Xác định lãi vay thời gian xây dựng (bao gồm VAT) Đơn vị: triệu đồng Thời gian thực ST Nội dung Quý Quý Quý Quý T I/2022 II/2022 III/2022 IV/2022 10.129,5 Vốn vay đầu quý 4.237,49 68782,92 4.137,7 58.513,1 Vốn vay quý 5.753,45 90.561,42 7 Tiền lãi vay quý 99,72 138,65 1.410,16 2.182,53 Tiền vay tích lũy đến cuối 4.237,4 10.129,5 68.782,9 161.526,8 quý 9 Lãi vay tích lũy đến cuối 99,72 238,37 1.648,53 3.831.06 quý 69 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Lãi vay tích lũy sau thuế: 3.831,06 triệu đồng Lãi vay tích lũy trước thuế: 3.482,78 triệu đồng 1.10 Tổng hợp tổng mức đầu tư dự án Bảng 1.10.1 Tổng hợp tổng mức đầu tư Đơn vị: triệu đồng STT Nội dung chi phí CPTT VAT (%) CPST Chi phí bồi thường, hỗ trợ tái định cư 7.053,235 7.053,235 Chi phí xây dựng 159.638,22 10 175.602,04 Chi phí thiết bị 14.299,12 10 15.729,03 Chi phí quản lý dự án 3.179,57 3.179,57 Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng 7.426,88 10 8.169,56 Chi phí khác (Lãi vay vốn thời gian xây dựng, VLĐ ban đầu, chi phí khác) 18.143,56 10 19.957,92 Chi phí dự phịng (CPDP1, CPDP2) 22.332,49 10 24.565,74 232.073,075   254.259,095 Tổng Dựa vào bảng 1.10.1, ta xác định được: - Tổng mức đầu tư dự án: 254.259,095 triệu đồng (có VAT) Vốn đầu tư ban đầu bao gồm giá trị tài sản cố định dự án giá trị tài sản lưu động dự án (lấy giá trị không bao gồm thuế VAT): - Giá trị tài sản cố định của dự án bao gồm: Chi phí xây dựng , chi phí thiết bị, Chi phí QLDA, tư vấn ĐTXD, lãi vay vốn thời gian xây dựng, chi phí dự phịng và  chi phí sử dụng đất thời gian xây dựng ( phần tiền bồi thường, hỗ trợ kinh phí tổ chức bồi thường, hỗ trợ được khấu trừ hết vào tiền thuê đất) - Giá trị tài sản lưu động ( dự trù vốn lưu động ban đầu tổng mức đầu tư dự án dự kiến lấy nhu cầu vốn lưu động năm thứ không nhỏ tổng lượng vốn lưu động dùng cho mua sắm thiết bị 70 GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ không thuộc tài sản cố định) Bảng 1.10.2 Tổng vốn đầu tư ban đầu STT Nội dung Đơn vị: triệu đồng Chi phí Chi phí xây dựng 159.638,22 Chi phí thiết bị 14.299,12 Tiền thuê đất năm xây dựng 2.382,51 Chi phí QLDA, chi phí TVDT xây dựng chi phí khác 13.535,45 Lãi vay vốn thời gian xây dựng 3.831.06 Chi phí dự phịng 22.332,49 Giá tài sản cố định dự án 216.019,85 Giá tài sản lưu động dự án 11.383,50 Tổng vốn đầu tư ban đầu 71 227.403,35