III Giai đoạn kết thúc dự án
3 Kiểm toán, quyết toán
4 Huy động VLĐ ban đầu 11.383,50
5 Chi phí khánh thành 521,81
Tổng chưa bao gồm dự phòng và lãi vay 1.346,51 12.307,34 761,65 28.970,33 40.823,33 48.038,23 74.250,25
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
ST
T Nội dung công việc
Năm 2021 Năm 2022
Quý II Quý III Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi 834,20
2 Thẩm định tính hiệu quả và khả thi 147,32
II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư 9.435,75
2 Khảo sát thiết kế 569,81
3 Thiết kế 2.089,30
4 Thẩm tra thiết kế 176,72
5 Thẩm tra dự toán 161,46
6 Tư vấn đấu thầu XD 226,47
7 Bảo hiểm cơng trình 1.530,64
8 Xây dựng cơng trình 29.267,01 43.900,52 43.900,52 58.534,00
9 Giám sát thi công XD 343,61 515,41 515,41 687,18
10 Mua sắm & lắp đặt TB 7.864,52 7.864,52
11 GS thi công lắp đặt TB 61,97 61,97
12 Quản lý dự án 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22
III Giai đoạn kết thúc dự án
1 Kiểm tra sự phù hợp về chất lượng 914,84
2 Thẩm tra phê duyệt 443,40
3 Kiểm toán, quyết toán 673,87
4 Huy động VLĐ ban đầu 11.383,50
5 Chi phí khánh thành 573,99
Tổng chưa bao gồm dự phòng và lãi vay 1.435,74 12.549,07 792,39 31.821,94 44.870,14 52.796,63 81.591,49
1.8Xác định chi phí dự phịng
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
GDP = GDP1 + GDP2
a. Dự phòng do khối lượng phát sinh
GDP1 = 𝐾𝑃𝑆 x (GXD + GTB + GMB + GQLDA + GTV + GK)
Với KPS = 10% => CPDP 1 = 20.750,666 triệu đồng (không bao gồm thuế)
Chi phí dự phịng do khối lượng phát sinh được xác định từ bảng 1.7.4.a và 1.7.4.b như sau:
Bảng 1.8.a Xác định chi phí dự phịng (chưa bao gồm thuế VAT)
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung công việc Qúy II Năm 2021Quý III Quý IV Quý I Quý IINăm 2022Quý III Quý IV
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi 758,36 2 Thẩm định tính hiệu quả và khả thi 133,93
II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư 9.435,75
2 Khảo sát thiết kế 518,01
3 Thiết kế 1.899,36
4 Thẩm tra thiết kế 160,65
5 Thẩm tra dự toán 146,78
6 Tư vấn đấu thầu XD 205 ,88
7 Bảo hiểm cơng trình 1.391,49
8 Xây dựng cơng trình 26.606,37 39.909,56 39.909,56 53.212,73
9 Giám sát thi cơng XD 312,37 468,55 468,55 624,73
10 Mua sắm & lắp đặt TB 7.149,56 7.149,56
11 GS thi công lắp đặt TB 56,34 56,34
12 Quản lý dự án 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
2 Thẩm tra phê duyệt 403,09
3 Kiểm toán, quyết toán 612,61
4 Huy động VLĐ ban đầu 11.383,50
5 Chi phí khánh thành 521,81
Tổng chưa bao gồm dự phòng và lãi vay 1.346,51 12.307,34 761,65 28.970,33 40.823,33 48.038,23 74.250,25
Chi phí dự phịng 1 134,65 1.230,73 76.17 2.897,03 4.083,23 4.803,82 7.425,03
Tổng đã có chi phí dự phịng 1 1.481,16 13.538,07 837,82 31.867,36 44.915,56 52.842,05 82.775,28
Bảng 1.8.b. Xác định chi phí dự phịng (bao gồm phí thuế VAT)
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung công việc Quý II Năm 2021Quý III Quý IV Quý I Quý IINăm 2022Quý III Quý IV
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi 834,20 2 Thẩm định tính hiệu quả và khả thi 147,32 II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư 9.435,75
2 Khảo sát thiết kế 569,81
3 Thiết kế 2.089,30
4 Thẩm tra thiết kế 176,72
5 Thẩm tra dự toán 161,46
6 Tư vấn đấu thầu XD 226,47
7 Bảo hiểm cơng trình 1.530,64
8 Xây dựng cơng trình 29.267,01 43.900,52 43.900,52 58.534,00
9 Giám sát thi công XD 343,61 515,41 515,41 687,18
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
11 GS thi công lắp đặt TB 61,97 61,97
12 Quản lý dự án 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 III Giai đoạn kết thúc dự án
1 Kiểm tra sự phù hợp về chất lượng 914,84
2 Thẩm tra phê duyệt 443,40
3 Kiểm toán, quyết toán 673,87
4 Huy động VLĐ ban đầu 11.383,50
5 Chi phí khánh thành 573,99
Tổng chưa bao gồm dự phòng và lãi vay 1.435,74 12.549,07 792,39 31.821,94 44.870,14 52.796,63 81.591,49
Chi phí dự phịng 1 143,57 1.254,91 79,24 3.182,19 4.487,01 5.279,66 8.159,15
Tổng đã có chi phí dự phịng 1 1.579,32 13.803,98 871,63 35.004,14 49.357,16 58.076,29 89.750,63
b. Dự phịng do yếu tố trượt giá
GDP2=∑
t=1 T
GtXDCT×((IXDCTbq± ∆ IXDCT)t−1)
Trong đó:
- T : thời gian xây dựng xác định theo (quý, năm)
- t : số thứ tự thời gian phân bổ vốn theo kế hoạch xây dưng cơng trình
- GtXDCT : giá trị dự tốn xây dựng cơng trình trước chi phí dự phịng thực hiện trong khoảng thời gian t - IXDCTbq : chỉ số giá xây dựng sử dụng tính dự phịng cho yếu tố trượt giá được xác định theo công thức - ± ∆ IXDCT: mức biến động bình quân của chỉ số giá xây dựng theo thời gian xây dựng cơng trình so với mức độ trượt giá bình quân của đơn vị thời gian (quý, năm) đã tính và được xác định trên cơ sở dự báo xu hướng biến động của các yếu tố chi phí giá cả trong khu vực và quốc tế bằng kinh nghiệm chuyên gia.
- I =∑
n=1 T In+1
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
- Trong đó
- T : số năm (năm gần nhất so với thời điểm tính tốn sử dụng để xác định IXDCTbq); T≥3 - In : chỉ số giá xây dựng năm thứ n được chọn
In+1 : chỉ số giá xây dựng năm thứ n+1
Bảng 1.8.2a. Chi phí dự phịng trượt giá (chưa bao gồm VAT)
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung Năm 2020 Năm 2021
Quý II Quý III Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV
1 CP đầu tư chưa tính trượt giá 1.481,16 13.538,07 837,82 31.867,36 44.915,56 52.842,05 82.775,28
2 Hệ số trượt giá 1,0000 1,0015 1,0030 1,0045 1,0060 1,0075 1,0090
3 CP đầu tư có tính trượt giá 1.481,16 13.558,38 840,33 32.010,98 45.185,66 53.239,55 83.523,05
4 Trượt giá ( DP2) 0,00 20,31 2,52 143,62 270,10 397,51 747,78
5 Cộng dồn trượt giá 0,00 20,31 22,82 166,44 436,54 834,05 1.581,82
Bảng 1.8.2b. Chi phí dự phịng trượt giá ( bao gồm VAT)
Đơn vị: triệu đồng
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
Quý I Quý II Quý III Quý I Quý II Quý III Quý IV
1 CP đầu tư chưa tính trượt giá 1.579,32 13.803,98 871,63 35.004,14 49.357,16 58.076,29 89.750,63 2 Hệ số trượt giá 1,0000 1,0015 1,0030 1,0045 1,0060 1,0075 1,0090 3 CP đầu tư có tính trượt giá 1.579,32 13.824,69 874,25 35.161,89 49.653,97 58.513,17 90.561,42 4 Trượt giá ( DP2) 0,00 20,71 2,62 157,76 296,81 436,88 810,79 5 Cộng dồn trượt giá 0,00 20,71 23,32 181,08 477,89 914,77 1.725,56 Ta có:
1.8.3. Bảng phân bố vốn tự có và vốn cho vay có tính chi phí dự phịng
Đơn vị: triệu đồng STT Nội dung CPTT CPST 1 Chi phí dự phịng 1 20.750,67 22.585,74 2 Chi phí dự phịng 2 1.581,82 1.725,56 3 Chi phí dự phịng 22.332,49 24.311,30 4 Chi phí có tính đến dự phịng 229.839,15 250.168,75 5 Vốn tự có 68.951,75 75.050,62 6 Vốn đi vay 160.887,41 175.118,12
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
1.9 Xác định lãi vay trong thời gian xây dựng
a. Lập kế hoạch huy động vốn theo tiến độ và theo nguồn gốc
Căn cứ xác định
- Vốn đầu tư ban đầu của dự án gồm: Vốn tự có chiếm 30%, vốn đi vay chiếm 70%, lãi suất huy động vốn là 10% ghép lãi theo năm
- Trả nợ vốn vay để đầu tư ban đầu theo phương thức trả cả gốc lẫn lãi trong 5 năm thời hạn kể từ năm bắt đầu hoạt động
- Phần vốn lưu động tăng trong năm so với vốn lưu động ban đầu sẽ vay ngắn hạn của Ngân hàng thương mại với lãi suất là 10%/năm
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
Bảng 1.9a. Kế hoạch huy động vốn trong thời gian xây dựng( bao gồm cả phí dự phịng )
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung công việc Quý II Năm 2020Quý III Quý IV Quý I Quý II Năm 2021 Quý III Quý IV TC V TC V TC V TC V TC V TC V TC V
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi 758,36 2 Thẩm định tính hiệu quả và khả thi 133,93
II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư 9.435,75 2 Khảo sát thiết kế 518,01 3 Thiết kế 1.899,36
4 Thẩm tra thiết kế 160,65 5 Thẩm tra dự toán 146,78
6 Tư vấn đấu thầu XD 205,88 7 Bảo hiểm cơng trình 1.391,49
8 Xây dựng cơng trình 26.606,37 39.909,56 39.909,56 53.212,73 9 Giám sát thi cơng XD 312,37 468,55 468,55 624,73 10 Mua sắm & lắp đặt TB 7.149,56 7.149,56 11 GS thi công lắp đặt TB 56,34 56,34 12 Quản lý dự án 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22
III Giai đoạn kết thúc dự án
1 Kiểm tra sự phù hợp về chất lượng 831,67
2 Thẩm tra phê duyệt 403,09
3 Kiểm toán, quyết toán 612,61 4 Huy động VLĐ ban đầu 11.383,50
5 Chi phí khánh thành 521,81
Chi phí dự phịng 134,65 1.275,62 79,86 3.339,95 4.783,82 5716,54 8.969,94 Tổng 1.481,16 0 13.558,38 0 840,33 0 28.203,74 3.807,24 39.909,56 5.276,10 0 53.239,56 0 83.523,06 Tổng cộng nhu cầu vốn theo tiến độ 1.481,16 13.558,38 840,33 32.010,98 45.185,66 53.239,55 83.523,05
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung công việc Quý II Năm 2020Quý III Quý IV Quý I Quý II Năm 2021 Quý III Quý IV TC V TC V TC V TC V TC V TC V TC V
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi 834,20 2 Thẩm định tính hiệu quả và khả
thi 147,32
II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư 9.435,75 2 Khảo sát thiết kế 569,81
3 Thiết kế 2.089,30
4 Thẩm tra thiết kế 176,72
5 Thẩm tra dự toán 161,46
6 Tư vấn đấu thầu XD 226,47
7 Bảo hiểm cơng trình 1.530,64
8 Xây dựng cơng trình 29.267,01 43.900,52 43.900,52 58.534,00
9 Giám sát thi công XD 343,61 515,41 515,41 687,18
10 Mua sắm & lắp đặt TB 7.864,522 7.864,52
11 GS thi công lắp đặt TB 61,97 61,97
12 Quản lý dự án 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22 454,22
III Giai đoạn kết thúc dự án
1 Kiểm tra sự phù hợp về chất
lượng 914,84
2 Thẩm tra phê duyệt 443,40
3 Kiểm toán, quyết toán 673,87
4 Huy động VLĐ ban đầu 11.383,50
5 Chi phí khánh thành 573,99
Chi phí dự phịng 143,57 1.275,62 81,85 3.339,94 4.783,82 5.716.54 8969,94
Tổng 1.579,32 0 13.824,69 0 874,25 0 31.024,12 4.137,77 43.900,52 5.753,45 0 58.513,17 0 90.561,42
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
b. Dự trù lãi vay vốn trong thời kì xây dựng
Căn cứ xác định
- Kế hoạch huy động vốn của dự án
- Lãi suất vay vốn, thời gian vay, phương thức tính lãi (giả định trong thời kỳ xây dựng chưa trả nợ cả gốc và lãi)
Lập bảng dự trù lãi vay vốn trong thời gian xây dựng. Giáo viên hướng dẫn cho giả thiết về phương thức tính lãi, thời đoạn ghép lãi, thời điểm huy động vốn để lập bảng tính lãi vay trong xây dựng cho thích hợp.
- Lãi suất huy động vốn vay:
Do thời gian vay ngắn hạn nên lãi suất là 10 % / năm, ghép lãi theo năm => quy đổi về lãi suất thực theo quý dựa trên công thức:
i = rquý=√41+rnăm−1 = √41+0.1 – 1 = 2,41%
Tổng số tiền nợ cả gốc và lãi trong xây dựng được tính như sau: Vốn vay được huy động ở cuối các thời đoạn. V=∑
t=1
n
Vt(1+i)n−t
Trong đó :
V : tổng số tiền nợ cả gốc và lãi trong thời gian xây dựng hay số vốn gốc phải trả nợ của dự án.
Vt : nợ gốc đi vay trong thời đoạn t i : lãi suất vay vốn của dự án
n : thời gian xây dựng.
Bảng 1.9.1. Xác định lãi vay trong thời gian xây dựng (bao gồm VAT) Đơn vị: triệu đồng
ST
T Nội dung
Thời gian thực hiện Quý
I/2022 II/2022Quý III/2022Quý IV/2022Quý
1 Vốn vay đầu quý 0 4.237,49 10.129,59 68782,92
2 Vốn vay trong quý 4.137,77 5.753,45 58.513,17 90.561,42 3 Tiền lãi vay trong quý 99,72 138,65 1.410,16 2.182,53 4 Tiền vay tích lũy đến cuốiquý 4.237,49 10.129,59 68.782,92 161.526,87
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
Lãi vay tích lũy sau thuế: 3.831,06 triệu đồng Lãi vay tích lũy trước thuế: 3.482,78 triệu đồng
1.10 Tổng hợp tổng mức đầu tư của dự án
Bảng 1.10.1. Tổng hợp tổng mức đầu tư
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung chi phí CPTT VAT (%) CPST
1 Chi phí bồi thường, hỗ trợ và táiđịnh cư 7.053,235 0 7.053,235
2 Chi phí xây dựng 159.638,22 10 175.602,04
3 Chi phí thiết bị 14.299,12 10 15.729,03
4 Chi phí quản lý dự án 3.179,57 0 3.179,57
5 Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng 7.426,88 10 8.169,56
6 Chi phí khác (Lãi vay vốn trongthời gian xây dựng, VLĐ ban
đầu, chi phí khác) 18.143,56 10 19.957,92
7 Chi phí dự phịng (CPDP1,CPDP2) 22.332,49 10 24.565,74
Tổng 232.073,075 254.259,095
Dựa vào bảng 1.10.1, ta xác định được:
- Tổng mức đầu tư của dự án: 254.259,095 triệu đồng. (có VAT)
Vốn đầu tư ban đầu bao gồm giá trị tài sản cố định của dự án và giá trị tài sản lưu động của dự án (lấy giá trị không bao gồm thuế VAT):
- Giá trị tài sản cố định của dự án bao gồm: Chi phí xây dựng , chi phí thiết bị, Chi phí QLDA, tư vấn ĐTXD, lãi vay vốn trong thời gian xây dựng, chi phí dự phịng và chi phí sử dụng đất trong thời gian xây dựng ( phần tiền bồi thường, hỗ trợ và kinh phí tổ chức bồi thường, hỗ trợ đã được khấu trừ hết vào tiền thuê đất).
- Giá trị tài sản lưu động ( bằng dự trù vốn lưu động ban đầu trong tổng mức đầu tư của dự án dự kiến lấy bằng nhu cầu vốn lưu động trong năm thứ nhất nhưng không nhỏ hơn tổng lượng vốn lưu động dùng cho mua sắm thiết bị
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
không thuộc tài sản cố định)
Bảng 1.10.2. Tổng vốn đầu tư ban đầu
Đơn vị: triệu đồng
STT Nội dung Chi phí
1 Chi phí xây dựng 159.638,22
2 Chi phí thiết bị 14.299,12
3 Tiền thuê đất trong 2 năm xây dựng 2.382,51
4 Chi phí QLDA, chi phí TVDT xây dựng và chi phíkhác 13.535,45
5 Lãi vay vốn trong thời gian xây dựng 3.831.06
6 Chi phí dự phịng 22.332,49
7 Giá tài sản cố định của dự án 216.019,85
8 Giá tài sản lưu động của dự án 11.383,50