(TÓM tắt LUẬN văn THẠC sĩ) quản lý hoạt động đầu tư của bảo hiểm xã hội việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ /……… … /… HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA NGUYỄN LAN PHƯƠNG QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 8.31.01.01 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH QUẢN LÝ KINH TẾ HÀ NỘI, NĂM 2022 Cơng trình hồn thành tại: HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Toàn Thắng Phản biện 1:…………………………………………… ………………………………………………………… Phản biện 2:…………………………………………… ………………………………………………………… Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm luận văn thạc sĩ, Học viện Hành Quốc gia Địa điểm: Phòng họp……………, Nhà…… Hội trường bảo vệ luận văn thạc sĩ, Học viện Hành Quốc gia Số 77, đường Nguyễn Chí Thanh, Quận Đống Đa, thành phố Hà Nội Thời gian: Vào hồi…….giờ……tháng….năm 202… Có thể tìm hiều luận văn Thư viện Học viện Hành Quốc gia trang Web Ban QLĐT sau đại học, Học viện Hành Quốc gia MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quỹ BHXH, BHYT, BHTN quỹ tài Nhà nước ngồi ngân sách có quy mơ lớn nhất, có tác động trực tiếp đến đảm bảo an sinh, ổn định xã hội phát triển kinh tế Với quy mô tăng nhanh qua năm, đến năm 2020 quy mô 03 quỹ BHXH, BHYT, BHTN dự kiến tương đương khoảng 67% tổng thu ngân sách nhà nước dự báo quy mô quỹ tiếp tục tăng thời gian tới Việc đầu tư quỹ an toàn, bền vững, hiệu mục tiêu quan trọng để đảm bảo nguồn kinh phí chi trả chế độ BHXH, BHYT, BHTN hàng năm tương lai Trong năm qua, việc đầu tư quỹ tạo khoản lợi nhuận đáng kể, tạo nguồn để chi trả chế độ, sách chi phí hoạt động quản lý quỹ BHXH, BHYT, BHTN Lãi suất đầu tư bình quân cao tốc độ tăng số tiêu dùng, lãi đầu tư thực dương, kết đầu tư đảm bảo an toàn, tăng trưởng hiệu chưa cao có xu hướng giảm dần danh mục đầu tư chủ yếu TPCP, lãi suất TPCP 10 năm trước mức cao (khoảng 8-10%, có thời điểm đạt khoảng 16%) Tuy nhiên, từ năm 2018 lãi suất TPCP giảm mạnh, đến đầu năm 2020 khoảng 2,8-3,1%/năm, để tăng cường lợi nhuận cho quỹ BHXH, BHYT, BHTN việc đa dạng hóa kênh đầu tư khác cần thiết Trong bối cảnh hội nhập đổi mơ hình tăng trưởng, với q trình già hóa dân số, nhu cầu đảm bảo ASXH ngày cao đòi hỏi quỹ BHYT, BHTN phải đảm bảo an toàn, ổn định hiệu quả, thu hồi cần thiết để đảm bảo cân đối quỹ, quỹ BHXH phải an toàn bền vững, hiệu dài hạn, đáp ứng trách nhiệm chi trả chế độ tương lai Các hình thực đầu tư an tồn cao, đảm bảo theo quy định pháp luật khó đem lại hiệu tăng trưởng cao nên cần phải đổi mới, nâng cao hiệu công tác đầu tư Để góp phần nâng cao hoạt động đầu quỹ bảo hiểm tác giả lựa chọn nội dung “Quản lý hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam” làm luận văn nghiên cứu, nhằm đưa giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư quỹ bảo hiểm Mục đích nhiệm vụ luận văn 2.1 Mục đích: Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư giai đoạn 2016-2020 2.2 Nhiệm vụ: Đánh giá thực trạng số lĩnh vực hoạt động đầu tư (tổ chức máy thực hiện, văn pháp lý, số tiền thực đầu tư, lãi đầu tư ) Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Luận văn nghiên cứu lý luận thực trạng quản lý hoạt động đầu tư BHXH Việt Nam giai đoạn 2016-2020 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phân tích quản lý hoạt động đầu tư BHXH Việt Nam - Về không gian: Tại BHXH Việt Nam - Về thời gian: Từ năm 2016-2020 Phương pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp nghiên cứu lý thuyết, nghiên cứu từ số liệu, phân tích, so sánh, tổng hợp Ý nghĩa lý luận Từ việc nghiên cứu thực trạng đầu tư BHXH Việt Nam, rút ý nghĩa lý luận ảnh hưởng quỹ BHXH, BHYT, BHTN với tài đất nước Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luật danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm 03 chương Chương 1: Cơ sở lý luận đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 1.1 Khái quát đầu tư bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp BHXH đảm bảo thay bù đắp phần thu nhập người lao động họ gặp phải biến cố rủi ro làm giảm khả lao động việc làm, cách hình thành sử dụng quỹ tài tập trung đóng góp người sử dụng lao động, người lao động bảo trợ Nhà nước, nhằm đảm bảo an toàn đời sống cho người lao động cho gia đình họ, góp phần bảo đảm an toàn xã hội 1.1.2 Nguồn đầu tư quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp a) Nguồn đầu tư từ quỹ BHXH Là nguồn thu vào quỹ BHXH chưa chi trả sách, chế độ BHXH Nguồn đầu tư từ quỹ BHXH gồm nguồn đầu tư từ quỹ ốm đau, thai sản (quỹ ngắn hạn), quỹ tai nạn lao động, bệnh nghề nghiệp (về quỹ ngắn hạn), quỹ hưu trí, tử tuất (quỹ dài hạn) b) Nguồn đầu tư từ quỹ BHYT Là nguồn thu vào quỹ BHYT tiền tạm thời nhàn rỗi sử dụng để đầu tư theo hình thức quy định Luật BHXH HĐQL BHXH Việt Nam định chịu trách nhiệm trước Chính phủ hình thức cấu đầu tư quỹ BHYT sở đề nghị BHXH Việt Nam” Nguồn đầu tư phụ thuộc vào nguồn thu chi phí KCB BHYT, chi phí quản lý chi phí khác có liên quan c) Nguồn đầu tư từ quỹ BHTN Nguồn đầu tư từ quỹ BHTN: từ nguồn quỹ BHTN tạm thời nhàn rỗi chưa sử dụng 1.2 Hoạt động đầu tư quỹ 1.2.1 Khái niệm hoạt động đầu tư Hoạt động đầu tư trình sử dụng phần tiền tạm thời nhàn rỗi từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN để đầu tư, nhằm tăng thêm tiềm lực tài cho quỹ BHXH, BHYT, BHTN, đáp ứng đầy đủ nhu cầu chi trả cho chế độ BHXH, BHYT, BHTN đảm bảo cho hoạt động thường xuyên quan BHXH 1.2.2 Nguyên tắc hoạt động đầu tư Nguyên tắc hoạt động đầu tư an toàn, bền vững hiệu để trì ổn định phát triển quỹ bảo hiểm dài hạn nhằm chi trả đầy đủ, kịp thời chế độ người tham gia, thu hồi vốn cần, bước đa dạng hóa danh mục cấu đầu tư 1.2.3 Nội dung quản lý đầu tư a) Kế hoạch thực đầu tư Căn tình hình thu, chi quỹ bảo hiểm năm hình thức đầu tư, BHXH Việt Nam xây dựng phương án đầu tư trình HĐQL BHXH Việt Nam thơng qua b) Các hình thức đầu tư Hoạt động đầu tư từ quỹ bảo thực thông qua hình thức sau: (1) Mua trái phiếu Chính phủ; (2) Cho ngân sách nhà nước vay; (3) Gửi tiền; mua trái phiếu, kỳ phiếu, tín phiếu, chứng tiền gửi ngân hàng thương mại có chất lượng hoạt động tốt theo xếp loại tín nhiệm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; (4) Cho Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Chính sách xã hội vay theo hình thức mua trái phiếu Chính phủ bảo lãnh ngân hàng phát hành; (5) Đầu tư vào dự án quan trọng theo định Thủ tướng Chính phủ c) Sử dụng tiền sinh lời hoạt động đầu tư: Toàn tiền sinh lời thu năm hoạt động đầu tư quỹ bảo hiểm tiền lãi phát sinh tài khoản tiền gửi phản ánh khoản thu, chi BHXH, BHYT, BHTN trích lập quỹ dự phịng rủi ro hoạt động đầu tư từ quỹ bảo hiểm, phần lại phân bổ vào quỹ bảo hiểm d) Xử lý rủi ro hoạt động đầu tư e) Tổ chức thực Hoạt động đầu tư thực BHXH Việt Nam, BHXH Việt Nam có Vụ chức tổ chức thực hoạt động đầu tư tăng trưởng quỹ Vụ Quản lý đầu tư quỹ 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư a) Nhân tố khách quan b) Nhân tố chủ quan 1.3 Kinh nghiệm số quốc gia hoạt động đầu tư 1.3.1 Hoạt động đầu tư quỹ Bảo hiểm xã hội Malaysia a) Quỹ phòng xa cho người lao động (EPF) b) Quỹ hưu trí người lao động thuộc khu vực nhà nước (KWAP) c) Tổ chức an sinh xã hội Malaysia (Socso) 1.3.2 Hoạt động đầu tư quỹ Bảo hiểm xã hội Hàn Quốc a) Hiệp hội chế độ bảo hiểm dành cho công chức Hàn Quốc (Poba) b) Cơ quan hưu trí quốc gia Hàn Quốc (NPS) 1.3.3 Bài học rút cho hoạt động đầu tư quỹ Việt Nam a) Hoàn thiện hệ thống văn quy phạm pháp luật từ Luật đến Thông tư hướng dẫn theo hướng cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư phân bổ tài sản b) Mở rộng hình thức đầu tư quỹ sang loại tài sản sinh lời cao trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu, bất động sản…, đổi phương thức đầu tư bao gồm đầu tư trực tiếp, đầu tư gián tiếp thông qua ủy thác thị trường nước, thị trường nước ngoại tệ c) Hạn mức đầu tư: Quy định rõ tỷ lệ tối đa đầu tư vào loại tài sản d) Phạm vi đầu tư: Đầu tư nước đầu tư thị trường nước e) Phương thức đầu tư: Trực tiếp đầu tư ủy thác đầu tư g) Định giá tài sản: Định giá tài sản theo giá thị trường trích lập dự phịng theo chuẩn mực kế tốn quốc tế h) Quản lý rủi ro: Xây dựng tiêu đánh giá, kiểm soát rủi ro cho loại tài sản i) BHXH Việt Nam xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn năm đến 10 năm, hàng năm xây dựng phương án đầu tư triển khai thực k) Tổ chức máy thực hiện, giám sát: BHXH Việt Nam xây dựng tổ chức thực đầu tư giám sát đầu tư chuyên nghiệp theo mô hình quản lý đầu tư đại phù hợp với thông lệ quốc tế l) Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao lực chuyên môn cho cán bộ, lãnh đạo thực hoạt động đầu tư, đồng thời có sách thu hút nhân tài thơng qua biện pháp tạo động lực lao động chế độ đãi ngộ CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 2.1 Khái quát quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế quản lý quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Quỹ BHXH BHYT đời, phát triển không đồng với nhau: - Đối với quỹ BHXH chia làm ba giai đoạn: Giai đoạn từ năm 1945 -1995, giai đoạn 1995-2002 sau năm 2002 (sáp nhập BHYT vào BHXH) - Đối với quỹ BHYT chia làm ba giai đoạn: Giai đoạn từ năm 1992-1998, giai đoạn từ 1998-2002 sau năm 2002 (sáp nhập BHYT vào BHXH) a) Khái quát đời phát triển sách BHXH quỹ BHXH trước năm 1995: 10 ngân hàng thương mại Nhà nước theo quy định Luật BHXH số 58/2014/QH13 Nghị định số 30/NĐ-CP Đối với đầu tư dự án trọng điểm Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, quỹ đầu tư vào dự án Thủy điện Sơn La Tập đoàn Điện lực Việt Nam làm chủ đầu tư giai đoạn 2011 - 2017 2.2.3 Tình hình đầu tư cho ngân sách nhà nước vay mua trái phiếu phủ Đây hai hình thức đầu tư chiếm tỷ trọng cao cấu đầu tư BHXH Việt Nam (trung bình 80% tổng số dư đầu tư quỹ tính đến cuối năm) Trong giai đoạn 1999-2016, phương thức cho NSNN vay phương thức thực đầu tư chủ yếu hoạt động đầu tư BHXH Việt Nam Từ năm 2017, BHXH Việt Nam không thực theo phương thức mà chuyển đổi toàn danh mục cho vay NSNN thành TPCP theo Quyết định số 2821/QĐ-BTC ngày 30/12/2016 Bộ trưởng Bộ Tài 2.2.4 Tình hình đầu tư vào Ngân hàng Số dư đầu tư vào ngân hàng cuối năm tăng, giảm khơng đều, có năm tăng cao có năm giảm mạnh, có tăng, giảm không thuận chiều hoạt động đầu tư vào Ngân hàng BHXH Việt Nam chịu tác động nhiều yếu tố như: quy định pháp luật, nhu cầu huy động vốn TPCP Chính phủ, đạo Hội đồng quản lý BHXH Việt Nam, yếu tố thị trường vốn, thị trường lãi suất, nhu cầu ngân hàng khả cân đối vốn BHXH Việt Nam nhằm ưu tiên đảm bảo khoản an tồn cơng tác chi trả chế độ BHXH, BHYT, BHTN 11 a) Về hình thức đầu tư: Trước năm 2016, quỹ BHXH đầu tư vào Ngân hàng thương mại Nhà nước qua hình thức cho vay mua trái phiếu ngân hàng Từ năm 2016, hoạt động đầu tư vào thương mại mở rộng hơn, BHXH Việt Nam thực việc gửi tiền, mua trái phiếu, chứng tiền gửi Ngân hàng có chất lượng hoạt động lành mạnh Ngân hàng Nhà nước xếp loại Việc thực đầu tư với ngân hàng thể Hợp đồng (mua trái phiếu, cho vay, gửi tiền) ký kết hai bên với điều khoản rõ ràng chặt chẽ, quy định rõ trách nhiệm, nghĩa vụ, quyền lợi bên, từ 1999 đến 2018 hoạt động đầu tư ngân hàng diễn an toàn ổn định b) Kỳ hạn đầu tư: hình thức đầu tư có thay đổi bản, kỳ hạn dài (từ 05 năm trở lên) giảm nhanh chóng chuyển dần sang kỳ hạn ngắn (dưới năm, đặc biệt kỳ hạn từ 6-9 tháng) Tỷ lệ đầu tư trung hạn (từ đến năm) dài hạn (từ 10 năm trở lên) vào ngân hàng thương mại giảm dần hết số dư vào năm 2015 2016, tỷ lệ đầu tư ngắn hạn (dưới năm) tăng Riêng kỳ hạn từ 5-10 năm giảm giai đoạn 2010 2015 tăng trở lại giai đoạn 2016 - 2018 2.2.5 Tình hình đầu tư vào dự án trọng điểm Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Ngày 29/01/2011, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 188/QĐ-TTg việc ban hành chế quản lý thực dự án Thủy điện Lai Châu, quy định: “Cho phép BHXH Việt Nam sử dụng tiền nhàn rỗi quỹ BHXH BHXH Việt Nam quản lý để đầu tư vào cơng trình theo quy định Luật BHXH Chủ đầu tư thống với BHXH Việt Nam mức đầu tư, lãi suất phương thức triển khai thực hiện” 12 a) Căn thực hiện: Quyết định số 819/QĐ-TTg ngày 7/6/2010 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Dự án đầu tư xây dựng cơng trình Thủy điện Lai Châu; Quyết định số 188/QĐTTg ngày 29/01/2011 Thủ tướng Chính phủ việc ban hành chế quản lý thực Dự án thủy điện Lai Châu b) Phương thức đầu tư: Ủy thác cho vay c) Hình thức đầu tư: Hợp đồng ủy thác Hợp đồng cho vay BHXH Việt Nam thực ủy thác qua Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Hà Nội Năm 2017, dự án kết thúc, toàn số tiền gốc vay 6.000 tỷ đồng 3.307,7 tỷ tiền lãi Tập đoàn điện lực Việt Nam toán đầy đủ, quy định Hợp đồng cho BHXH Việt Nam 2.2.6 Lãi hoạt động đầu tư sử dụng tiền lãi thu từ hoạt động đầu tư a) Lãi thu từ hoạt động đầu tư Cùng với tăng trưởng quy mô đầu tư, lãi đầu tư thu giai đoạn 2016 đến 2020 liên tục tăng, hoàn thành vượt mức dự tốn Thủ tướng Chính phủ giao Lãi đầu tư thu hàng năm tăng, năm sau cao năm trước Nếu năm 2016 số lãi đầu tư thu đạt 32.779 tỷ đồng, đến năm 2020, số lãi đầu tư thu đạt 45.779 tỷ đồng b) Công tác phân bổ tiền lãi đầu tư từ năm 2016 đến Tiền sinh lời hoạt động đầu tư phân bổ sử dụng theo quy định Quyết định số 60/2015/QĐ-TTg, Điều 12 Nghị định số 30/2016/NĐ-CP Chính phủ Quyết định số 1673/QĐBHXH ngày 31/10/2016 Tổng Giám đốc BHXH Việt Nam Phương pháp phân bổ tiền sinh lời thu hàng năm hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN, cụ thể: 13 (1) Trích quỹ dự phịng rủi ro hoạt động đầu tư tài (2) Tiền sinh lời cịn lại sau trích quỹ dự phịng rủi ro phân bổ vào quỹ bảo hiểm, cụ thể: Tiền sinh lời phân bổ vào quỹ BHXH sau trích chi phí quản lý BHXH theo quy định, số lại bổ sung vào quỹ thành phần theo tỷ lệ số dư bình quân quỹ thành phần tổng số dư bình quân quỹ thành phần năm; Tiền sinh lời phân bổ vào quỹ BHYT bổ sung vào quỹ dự phòng để điều tiết chung; Tiền sinh lời phân bổ vào quỹ BHTN bổ sung vào quỹ BHTN 2.3 Đánh giá hoạt động đầu tư quỹ giai đoạn 2016-2020 2.3.1 Kết đạt Qua 25 năm thành lập phát triển, BHXH Việt Nam nói chung hoạt động đầu tư quỹ nói riêng đạt nhiều thành tựu bật Cụ thể: Thứ nhất, tổ chức máy thực hoạt động đầu tư hình thành ngày hồn thiện Thứ hai, hệ thống văn pháp lý ban hành kịp thời, ngày chi tiết có tính pháp lý cao Thứ ba, quy mô đầu tư quỹ ngày lớn, thể tăng trưởng quỹ mặt quy mơ Thứ tư, hình thức đầu tư dần mở rộng thay đổi theo hướng phù hợp văn pháp quy Thứ năm, hoạt động đầu tư quỹ BHXH Việt Nam thực theo quy định Nhà nước pháp luật, đảm bảo nguyên tắc an toàn, thu hồi vốn cần thiết 2.3.2 Tồn hạn chế, nguyên nhân a) Tồn hạn chế - Về công tác quản lý đầu tư 14 (1) Về nguyên tắc đầu tư: (2) Về chiến lược đầu tư dài hạn, kế hoạch đầu tư trung hạn: (3) Về hình thức đầu tư: (4) Về cấu đầu tư: (5) Về phương thức đầu tư phương thức giao dịch (6) Về quản lý rủi ro - Về tổ chức máy đầu tư quản lý, giám sát đầu tư (1) Tổ chức máy thực hoạt động đầu tư chưa đảm bảo độc lập chuyên nghiệp, phù hợp với việc đầu tư theo hình thức đầu tư đơn giản TPCP hay gửi tiền ngân hàng thương mại, không phù hợp tạo chủ động đa dạng hóa hình thức đầu tư (2) Với chức giám sát hoạt động đầu tư HĐQL BHXH Việt Nam chưa có thành viên hay phận chuyên trách đầu tư, chưa có người làm công tác chuyên môn hay phận chuyên môn tham mưu, giúp việc hoạt động đầu tư cho thành viên Hội đồng quản lý - Về tổ chức hoạt động đầu tư quỹ BHXH (1) Chưa gắn chặt chẽ dự báo dòng tiền với trách nhiệm chi trả quỹ (2) Việc lựa chọn ngân hàng thương mại để gửi tiền thực theo Nghị định số 30/2016/NĐ-CP ngày 28/4/2016 Chính phủ (quy định BHXH Việt Nam xây dựng phương án đầu tư trình Hội đồng quản lý thông qua, mức tiền gửi ngân hàng thương mại Tổng Giám đốc BHXH Việt Nam định, thời hạn gửi tiền cụ thể BHXH Việt Nam lựa chọn) đảm bảo cụ thể, nhiên, cần đẩy mạnh việc công khai, minh bạch lựa chọn ngân hàng thương mại để gửi tiền 15 (3) Hoạt động đầu tư quỹ chưa trao quyền chủ động cho nhân viên đầu tư (4) Hoạt động đầu tư chưa thực chủ động chưa theo dõi số dư toàn hệ thống vào thời điểm định ngày, chưa chủ động số kinh phí thực hoạt động đầu tư (5) Về hiệu đầu tư: Danh mục đầu tư BHXH Việt Nam có hiệu chưa cao Danh mục tập trung vào TPCP (khoảng 85% tổng dư nợ đầu tư) BHXH Việt Nam hưởng lợi từ đầu tư TPCP lãi suất TPCP 10 năm trước mức cao (khoảng 8-12%, cá biệt có lúc đạt khoảng 16%) (6) Quy định hành cho phép BHXH Việt Nam đầu tư nước - Năng lực quản lý giám sát hoạt động đầu tư hạn chế Nhân phận đầu tư quỹ BHXH tuyển dụng quản lý theo quy định Luật Cán bộ, công chức Luật Viên chức, hưởng chế độ đãi ngộ chung tất công chức, viên chức BHXH Việt Nam BHXH Việt Nam chưa sẵn sàng cho việc đầu tư vào hình thức đầu tư phức tạp HĐQL BHXH Việt Nam có trách nhiệm định việc đầu tư tăng trưởng quỹ, bao gồm: thông qua chiến lược, kế hoạch đầu tư dài hạn hàng năm quỹ, thơng qua hình thức đầu tư chiến lược, lợi nhuận đầu tư kỳ vọng Tuy nhiên, đa số thành viên HĐQL làm việc theo chế độ kiêm nhiệm; chưa có quy định cụ thể vai trò, trách nhiệm thành viên HĐQL đạo xây dựng phê duyệt chiến lược, kế hoạch phương án đầu tư Năng lực tham 16 mưu, tư vấn đầu tư kiểm soát hoạt động đầu tư Bộ phận giúp việc HĐQL hạn chế b) Nguyên nhân - Các quy định văn pháp lý đầu tư nhiều bất cập - HĐQL BHXH chưa rõ vai trò thành viên HĐQL hoạt động đầu tư quỹ Văn phòng HĐQL BHXH phận giúp việc cho HĐQL BHXH đáp ứng yêu cầu công tác hành chính, văn thư, chưa đủ lực tư vấn đầu tư kiểm soát hoạt động đầu tư cho HĐQL BHXH - Văn quy phạm pháp luật quy định hoạt động đầu tư quỹ quy định quỹ BHXH, BHYT, BHTN đầu tư tập trung, thống chưa quy định hình thức đầu tư theo quỹ bảo hiểm - Chưa có quy định đặc thù để tuyển dụng, ký hợp đồng người có lực, chuyên môn sâu đầu tư quỹ nhằm đảm bảo hiệu đầu tư, thúc đẩy tăng trưởng quỹ CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 3.1 Định hướng hoạt động đầu tư thời gian tới 3.1.1 Đảm bảo cân đối quỹ bảo hiểm, nguồn kinh phí đầu tư a) Tiếp tục thực xếp, kiện toàn, tinh gọn đầu mối bên quan BHXH Việt Nam gắn với tinh giản biên chế, cấu lại nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức 17 theo Nghị số 18-NQ/TW, Nghị số 28-NQ-TW chế tiền lương theo Nghị số 27 NQ/TW nhằm giảm chi phí quản lý BHXH, BHYT, BHTN, góp phần quản lý hiệu quỹ bảo hiểm, cụ thể: b) Sửa đổi, bổ sung hoàn thiện quy định Luật BHXH c) Đề xuất sửa đổi, bổ sung Luật BHYT hệ thống pháp luật BHYT d) Đề xuất sửa đổi, bổ sung Luật Việc làm, sách BHTN, sách việc làm theo hướng trọng xây dựng giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu tình trạng thất nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp người lao động trì việc làm, hỗ trợ người lao động bị thất nghiệp e) Thực đồng giải pháp nhằm tăng đối tượng tham gia BHXH (bao gồm BHXH tự nguyện), BHYT BHTN 3.1.2 Hồn thiện khn khổ pháp lý đầu tư a) Đề xuất quy định nội dung đầu tư quỹ bảo hiểm Luật sửa đổi, bổ sung thay Luật BHXH, Luật BHYT Luật Việc làm b) Đề xuất quy định nội dung sau đầu tư quỹ bảo hiểm văn triển khai, hướng dẫn Luật sửa đổi, bổ sung thay Luật BHXH, Luật BHYT, Luật Việc làm, cụ thể: 3.1.3 Hoạt động quản lý đầu tư quỹ Ngày 28/5/2018, Hội nghị lần thứ Bảy Ban Chấp hành Trung ương Đảng khóa XII ban hành Nghị số 28-NQ/TW cải cách sách BHXH, cải cách hoạt động đầu tư quỹ 11 nội dung cải cách quan trọng, Nghị nêu Điểm 10 Nội dung cải cách: “đa dạng hóa danh mục, cấu 18 đầu tư quỹ BHXH theo nguyên tắc an toàn, bền vững, hiệu quả; ưu tiên đầu tư vào TPCP, TPCP dài hạn; nghiên cứu bước mở rộng sang lĩnh vực có khả sinh lời cao, bước có lộ trình đầu tư phần tiền nhàn rỗi Quỹ thông qua ủy thác đầu tư thị trường nước quốc tế” Ngày 08/10/2018, Chính phủ ban hành Nghị số 125/NQ-CP kèm theo Chương trình hành động Chính phủ thực Nghị số 28-NQ/TW Ban Chấp hành Trung ương Khóa XII nhấn mạnh nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu để nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý nhà nước BHXH “quản lý chặt chẽ việc đầu tư quỹ BHXH đảm bảo an toàn, bền vững, hiệu quả” Trong đó, Nghị nêu rõ “Bộ Tài chủ trì, phối hợp với BHXH Việt Nam, Bộ, ngành liên quan xây dựng trình Chính phủ Đề án nâng cao hiệu quản lý, đầu tư quỹ BHXH theo hướng đa dạng hóa danh mục, cấu đầu tư bảo đảm nguyên tắc an toàn, bền vững hiệu quả; ưu tiên đầu tư vào TPCP, TPCP dài hạn, nghiên cứu bước mở rộng sang lĩnh vực có khả sinh lời cao, bước có lộ trình đầu tư phần tiền nhàn rỗi Quỹ thông qua ủy thác đầu tư thị trường nước quốc tế bảo đảm an toàn, bền vững” Thực Nghị số 28-NQ/TW Nghị số 125/NQ-CP, BHXH Việt Nam xác định nội dung, nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu cần tập trung thực hiện, tạo chuyển biến rõ rệt công tác đầu tư quỹ Gắn với quản lý dịng tiền nhằm trì ổn định phát triển quỹ BHXH dài hạn để chi trả đầy đủ, kịp thời chế độ người tham gia 19 3.1.4 Có chiến lược đầu tư mục tiêu giai đoạn Ngày 28/2/2019, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 242/QĐ-TTg phê duyệt Đề án tái cấu lại thị trường chứng khoán thị trường bảo hiểm đến năm 2020, định hướng đến năm 2025 Mục tiêu giai đoạn a) Giai đoạn từ đến năm 2022 b) Giai đoạn từ sau năm 2023 trở 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư 3.2.1 Tuân thủ nguyên tắc chung đầu tư Hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN có ý nghĩa xã hội to lớn, nhằm tăng tiềm lực tài cho quỹ, giảm nguy cân đối quỹ đảm bảo trì bền vững tài quỹ Do vậy, hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN phải đảm bảo tuân thủ ngun tắc chung, an tồn, hiệu quả, khoản tốt mang lại lợi ích xã hội, để quỹ rơi vào trường hợp an toàn làm xã hội ổn định, niềm tin người lao động suy giảm, tạo gánh nặng cho Ngân sách Nhà nước người lao động Để đảm bảo tuân thủ nguyên tắc cần phối hợp đồng Nhà nước, Bộ, Ngành liên quan BHXH Việt Nam Các biện pháp đảm bảo an tồn cho quỹ đề xuất là: a) Tăng cường cơng tác thu BHXH, BHYT, BHTN, có chế giám sát, đốc thu với đơn vị nợ đọng BHXH, BHYT, BHTN b) Có chế tài xử phạt kiên quyết, kiểm sốt cơng tác chi, đảm bảo chi đúng, chi đủ, kịp thời, tránh để xảy tình trạng chi thừa, lập hồ sơ giả để hưởng chế độ, chi không đối tượng hưởng, giảm bớt thủ tục hành để giảm bớt chi phí, nghiên cứu tỷ lệ 20 hưởng chế độ với tỷ lệ đóng cách khoa học để đảm bảo an tồn cho quỹ 3.2.2 Lựa chọn hình thức đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư a) Để đa dạng hóa danh mục đầu tư việc phải tiến hành phân loại nguồn quỹ BHXH để có sở đầu tư b) Đến thời điểm nguồn vốn quỹ đủ lớn kinh tế vĩ mô ổn định, xem xét trích phần kết dư quỹ đầu tư ủy thác quốc tế để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm rủi ro tăng hiệu lợi suất đầu tư cho quỹ 3.2.3 Nâng cao lực, trình độ cho cán thực công tác đầu tư Để đáp ứng yêu cầu phát triển khách quan hoạt động đầu tư quỹ thời gian tới, địi hỏi đội ngũ cán làm cơng tác đầu tư phải trang bị kiến thức tảng kinh tế, tài chính, ngân hàng Bên cạnh đó, cần trang bị hệ thống phần mềm quản lý đầu tư quỹ chuyên nghiệp, nhằm nâng cao tính chủ động cơng tác đầu tư, giảm sai sót, rủi ro q trình đánh giá, phân tích, theo dõi khoản đầu tư a) Tuyển dụng, thuê người có trình độ kinh nghiệm đầu tư b) Tổ chức lớp đào tạo, gửi đào tạo chuyên mơn thị trường tài đầu tư quỹ nước c) Ủy thác đầu tư kết hợp chuyển giao kỹ thuật, nâng cao lực đầu tư cho người làm công tác đầu tư quỹ bảo hiểm d) Nâng cao lực cán làm công tác xác định mức phí đóng - BHXH, BHYT, BHTN (người làm định phí) xây dựng mục tiêu lợi nhuận quỹ 21 3.2.4 Thực quy trình đầu tư quản lý rủi ro đầu tư HĐQL BHXH Việt Nam đạo thông qua Chiến lược đầu tư dài hạn, Kế hoạch đầu tư trung hạn, khung phân bổ tài sản chiến lược Trên sở đó, BHXH Việt Nam trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược đầu tư dài hạn khung phân bổ tài sản chiến lược Căn Kế hoạch đầu tư trung hạn, phương án đầu tư hàng năm, BHXH Việt Nam giao mục tiêu cho phận đầu tư Bộ phận đầu tư phận quản trị rủi ro có trách nhiệm xây dựng ngưỡng rủi ro biện pháp cảnh báo rủi ro làm giám sát hoạt động đầu tư Bộ phận đầu tư có trách nhiệm tự kiểm sốt rủi ro theo tài sản nhóm tài sản, đồng thời rủi ro đầu tư kiểm sốt thơng qua phận quản lý rủi ro Bộ phận quản lý rủi ro thường xuyên giám sát rủi ro đầu tư thị trường thay đổi, đánh giá rủi ro danh mục đầu tư tổng thể Cho phép thuê tổ chức tài chuyên nghiệp để tư vấn xây dựng khung phân bổ tài sản chiến lược, tư vấn đầu tư lựa chọn đơn vị ủy thác đầu tư 3.2.5 Hoàn thiện đầu tư sở hạ tầng thực ứng dụng công nghệ thông tin Từng bước đại hóa để BHXH Việt Nam kết nối thực giao dịch đầu tư theo hình thức đầu tư mới, tiếp cận nguồn thông tin kinh tế vĩ mô nước quốc tế, thông tin sản phẩm dự kiến đầu tư để định đầu tư xác có tính phức tạp (như bán TPCP, mua bán trái phiếu doanh nghiệp, cổ phần, cổ phiếu, chứng quỹ, đầu tư sở hạ tầng ) Đầu tư sở hạ tầng thực ứng dụng công nghệ thông tin để BHXH Việt Nam kết nối thực giao dịch 22 đầu tư theo hình thức đầu tư mới, tiếp cận nguồn thông tin kinh tế vĩ mô nước quốc tế, thông tin sản phẩm dự kiến đầu tư để định đầu tư xác 3.2.6 Hồn thiện cấu tổ chức, máy đầu tư quản lý rủi ro Bảo hiểm xã hội Việt Nam theo hướng độc lập, chuyên nghiệp, hiệu a) Kiện toàn HĐQL BHXH Việt Nam Văn phòng giúp việc Hội đồng quản b) Cho phép HĐQL định việc tuyển dụng thuê người có chun mơn giỏi để thực hoạt động đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư quỹ theo thời kỳ c) Đổi tổ chức quản trị BHXH Việt Nam sở thực rà sốt, xếp, kiện tồn, tinh gọn đầu mối bên gắn với tinh giản biên chế, cấu lại nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức thực hoạt động đầu tư quản lý, giám sát đầu tư theo Nghị số 18-NQ/TW, Nghị số 19NQ/TW Nghị số 27-NQ/TW 2.2.7 Hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN kiểm toán độc lập hàng năm 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Quốc hội Ủy ban Thường vụ Quốc hội 3.3.2 Đối với Chính phủ 3.3.3 Đối với Bộ Tài 3.3.4 Đối với Hội đồng quản lý Bảo hiểm xã hội 3.3.5 Đối với Bảo hiểm xã hội Việt Nam 23 KẾT LUẬN Sau 25 năm hình thành phát triển, BHXH Việt Nam hồn thành tốt nhiệm vụ Đảng Nhà nước giao, góp phần tích cực vào nghiệp xây dựng phát triển đất nước Cùng với phát triển chung toàn ngành BHXH, hoạt động đầu tư quỹ có bước phát triển quan trọng, bảo tồn giá trị tăng trưởng bền vững, đảm bảo kết dư cân đối quỹ tương lai Hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN có vai trị quan trọng góp phần đảm bảo quyền lợi cho người lao động, thực ASXH, với vận động không ngừng thực tiễn kinh tế, nội dung hình thức đầu tư cần tiếp tục nghiên cứu để hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN đạt hiệu cao nhất, phục vụ phát triển bền vững đất nước Trên sở nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tư BHXH Việt Nâm, tập trung nghiên cứu vào tổ chức máy hoạt động đầu tư, hệ thống văn pháp luật hướng dẫn hoạt động đầu tư, số dư đầu tư, lãi đầu tư thu năm, tác giả đưa số đề xuất, kiến nghị với ý kiến chủ quan để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư quỹ tương lai Trong khuôn khổ luận văn thạc sỹ, tác giả vận dụng kiến thức, lý luận tiếp thu từ nhà trường, nghiên cứu nguồn tài liệu, sâu tìm hiểu qua thực tế công tác BHXH Việt Nam Tuy vậy, công tác đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư BHXH Việt 24 Nam nội dung khó phức tạp, nên nội dung đề xuất mà tác giả nêu luận văn chưa thể bao quát hết tất vấn đề thuộc lĩnh vực Đồng thời, luận văn khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót nên mong nhận ý kiến đóng góp Hội đồng, thầy cô đồng nghiệp để luận văn hồn thiện mang tính ứng dụng cao ... động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam 4 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 1.1 Khái quát đầu tư bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp... luận văn gồm 03 chương Chương 1: Cơ sở lý luận đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư. .. mới, nâng cao hiệu công tác đầu tư Để góp phần nâng cao hoạt động đầu quỹ bảo hiểm tác giả lựa chọn nội dung ? ?Quản lý hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam? ?? làm luận văn nghiên cứu, nhằm đưa