Tổng quan về lãi suất
Khái niệm lãi suất
Khi vay tín dụng, người vay không chỉ hoàn trả vốn gốc mà còn phải trả thêm một khoản lãi suất Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của khoản tiền này so với số vốn vay ban đầu, phản ánh chi phí sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định mà người vay phải trả cho người cho vay.
Lãi suất phản ánh giá trị thời gian của tiền tệ, cho thấy rằng đồng tiền hôm nay có giá trị hơn đồng tiền nhận được trong tương lai Khi người cho vay cho phép người khác sử dụng vốn, họ chấp nhận hy sinh quyền sử dụng tiền tệ hiện tại với hy vọng nhận lại số tiền lớn hơn sau này Sự chuyển nhượng vốn chỉ xảy ra khi có một khoản lợi nhuận đủ lớn để bù đắp cho giá trị thời gian của tiền tệ.
Lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định của cá nhân trong việc cân nhắc giữa tiêu dùng và tiết kiệm, đồng thời tác động đến sự phân bổ vốn đầu tư của doanh nghiệp và hộ gia đình, như lựa chọn giữa đầu tư vào máy móc hay gửi tiết kiệm Ở mức độ xã hội, những quyết định này ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp của quốc gia Do lãi suất phản ánh chi phí sử dụng vốn, việc xác định chính xác mức lãi suất là mối quan tâm hàng đầu trong quá trình cấp và nhận tín dụng.
Bản chất của lãi suất
Lãi suất là một lãnh vực phức tạp, bởi vì nó hội tụ nhiều mối quan hệ, các mâu
Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế, vừa là công cụ thúc đẩy, vừa là yếu tố kìm hãm sự phát triển, tùy thuộc vào cách thức sử dụng của con người Theo nhà kinh tế học Pháp A Poial, sự đa dạng và phức tạp của lãi suất trong quá trình phát triển kinh tế đã dẫn đến nhiều tranh cãi và quan điểm khác nhau.
Khi thảo luận về bản chất của lãi suất, quan niệm của Mác và các nhà kinh tế hiện đại đều có giá trị Mác cho rằng lãi suất xuất phát từ giá trị thặng dư và được xác định bởi giá trị quyền sử dụng vốn Ngược lại, các nhà kinh tế hiện đại xem lãi suất như giá mua và bán quyền sử dụng vốn, đồng thời coi lãi suất tiết kiệm là phần thưởng cho việc tiết chế tiêu dùng hiện tại để tiêu dùng lớn hơn trong tương lai Mặc dù không truy nguồn gốc của lãi suất, quan niệm này nhấn mạnh tính hoàn trả của tín dụng, bao gồm cả gốc và lãi, là trách nhiệm của người vay Điều này bổ sung lý luận cho khái niệm lãi suất của Mác trong bối cảnh hiện nay.
Phân loại lãi suất
Khi nói đến lãi suất, chúng ta thấy có rất nhiều loại lãi suất khác nhau và phạm vi hoạt động của chúng cũng khác nhau.
- Phân loại theo nguồn vốn sử dụng trong ngân hàng sẽ bao gồm: lãi suất huy động và lãi suất cho vay.
Lãi suất huy động vốn, hay còn gọi là lãi suất tiền gửi, là tỷ lệ lãi suất mà ngân hàng trả cho người gửi tiền Mức lãi suất này phụ thuộc vào thời hạn gửi tiền và quy mô khoản tiền gửi, với nhiều mức lãi suất khác nhau.
Lãi suất cho vay vốn là tỷ lệ lãi mà người vay phải trả cho ngân hàng khi sử dụng vốn vay Tỷ lệ này được dùng để tính lãi suất mà khách hàng phải thanh toán cho ngân hàng Theo nguyên tắc, lãi suất cho vay bình quân thường cao hơn lãi suất tiền gửi bình quân, và có sự khác biệt giữa các khoản vay dựa trên thời hạn và mức độ rủi ro khác nhau.
- Phân loại theo giá trị thực: lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực
Lãi suất danh nghĩa là lãi suất được tính dựa trên giá trị danh nghĩa của tiền tệ tại thời điểm nghiên cứu, chưa tính đến tỷ lệ lạm phát Thông thường, lãi suất danh nghĩa được công bố chính thức trong các giao dịch tín dụng.
Lãi suất thực tế là lãi suất đã được điều chỉnh để phản ánh sự thay đổi của lạm phát, tức là lãi suất đã loại trừ tỷ lệ lạm phát Điều này giúp người đầu tư hiểu rõ hơn về giá trị thực của lãi suất mà họ nhận được.
Lãi suất thực có 2 loại:
Lãi suất thực trước (dự tính): là lãi suất thực được điều chỉnh lại cho đúng theo những thay đổi dự tính về lạm phát.
Lãi suất thực tính sau: là lãi suất thực được điều chỉnh lại cho đúng theo những thay đổi thực tế về lạm phát.
Mối quan hệ giữa lãi suất danh nghĩa, lãi suất thực và lạm phát được thể hiện qua phương trình Fisher do Irving Fisher, một chuyên gia kinh tế tiền tệ nổi tiếng thế kỷ XX, đề xuất Phương trình này giúp chúng ta hiểu rõ cách mà lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất thực và danh nghĩa, từ đó có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình kinh tế.
Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát
Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát
- Phân loại theo mức độ ổn định của lãi suất: lãi suất cố định và lãi suất thả nổi
+ Lãi suất cố định: là lãi suất được áp dụng cố định trong suốt thời hạn vay.
Hình thức vay tiền có ưu điểm là người gửi và người vay đều biết trước số tiền lãi sẽ được trả và phải trả Tuy nhiên, nhược điểm là các bên bị ràng buộc vào một lãi suất cố định trong một khoảng thời gian nhất định, khiến cho các tổ chức tín dụng và người vay khó có khả năng điều chỉnh linh hoạt trước những biến động của cung cầu vốn trên thị trường tài chính.
Lãi suất thả nổi là loại lãi suất có khả năng thay đổi theo biến động của lãi suất thị trường, có thể được thông báo trước hoặc không Mặc dù cả người vay và người cho vay không thể xác định chính xác mức lãi suất phải trả, nhưng lãi suất thả nổi rất phù hợp trong môi trường đầu tư không ổn định, nơi mà các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất khó có thể dự đoán.
Mối quan hệ giữa lãi suất tiền gửi và tiền vay trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Theo nguyên tắc hoạt động của ngân hàng và các tổ chức tín dụng, lãi suất cho vay luôn cao hơn lãi suất huy động để đảm bảo lợi nhuận cho hoạt động kinh doanh tiền tệ Mối quan hệ giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động được xác định dựa trên nguyên tắc này.
LS cho vay = LS huy động + Chi phí + Rủi ro tối thiểu + Lợi nhuận
Vai trò của lãi suất trong nền kinh tế thị trường
a) Lãi suất là phương tiện kích thích lợi ích vật chất để thu hút mọi nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế:
Lãi suất là một yếu tố quan trọng trong việc giao dịch vốn tiền tệ, chịu ảnh hưởng bởi quy luật cung cầu của thị trường Để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi, ngân hàng cần cung cấp lãi suất hợp lý và hấp dẫn, nhằm kích thích nhu cầu gửi tiền từ khách hàng Lãi suất cao không chỉ thu hút khách hàng mà còn thúc đẩy lợi nhuận cho ngân hàng Hơn nữa, lãi suất còn đóng vai trò là công cụ quan trọng trong việc kích thích đầu tư và phát triển kinh tế.
Mức lãi suất cho vay hợp lý không chỉ kích thích các nhà đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh mà còn tạo ra nhiều sản phẩm cho xã hội, tăng thu nhập quốc dân và hạn chế thất nghiệp, từ đó nâng cao mức sống của người dân và thúc đẩy phát triển kinh tế Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong việc khuyến khích ngân hàng và doanh nghiệp hoạt động hiệu quả; doanh nghiệp cần sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả để đảm bảo hoàn trả đúng hạn, trong khi ngân hàng phải huy động vốn và áp dụng các biện pháp cho vay hiệu quả để đáp ứng yêu cầu hạch toán kinh tế Hơn nữa, lãi suất cũng là một công cụ quan trọng để đánh giá “sức khỏe” của nền kinh tế.
Lãi suất có thể dự báo một số yếu tố quan trọng của nền kinh tế như tính sinh lời của các cơ hội đầu tư, tình hình tiền tệ và triển vọng kinh tế tương lai Nhờ vào sự biến động của lãi suất, các ngân hàng và doanh nghiệp có thể chuẩn bị và lựa chọn phương án kinh doanh phù hợp Do đó, lãi suất đóng vai trò là công cụ điều tiết vĩ mô nền kinh tế.
Sự thay đổi lãi suất có tác động lớn đến nhu cầu đầu tư và xuất khẩu, từ đó ảnh hưởng đến tổng sản phẩm quốc dân Bên cạnh đó, lãi suất cũng tác động đến nhu cầu tiêu dùng và cầu hàng hóa Như vậy, lãi suất đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết sản xuất, tiêu dùng và cân bằng cung cầu hàng hóa.
Lãi suất là công cụ quan trọng trong chính sách tiền tệ quốc gia, giúp ngân hàng trung ương thực hiện các mục tiêu như thắt chặt hoặc mở rộng tiền tệ Qua đó, ngân hàng có thể kiểm soát lạm phát, kích cầu để ngăn chặn giảm phát, từ đó ổn định thị trường và thúc đẩy phát triển kinh tế.
Rủi ro lãi suất
Khái niệm rủi ro lãi suất
Timothy W Koch defines interest rate risk as the potential fluctuations in net interest income and the market value of a bank's capital that arise from changes in interest rates This concept is crucial for effective bank management and financial stability.
Thomas P Fitch defines interest rate risk as the potential for market interest rate fluctuations to decrease the value of income-generating assets This concept is crucial for investors and financial institutions, as changes in interest rates can significantly impact financial performance and asset valuation Understanding interest rate risk is essential for effective risk management and investment strategies in the banking sector.
Rủi ro lãi suất là mối nguy cơ phát sinh khi lãi suất thị trường biến động, ảnh hưởng đến tài sản và thu nhập của ngân hàng Sự thay đổi này có thể dẫn đến tổn thất tài chính, gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của các tổ chức tài chính.
Rủi ro lãi suất liên quan đến sự không khớp giữa cấu trúc thời hạn của tài sản và nợ, cùng với sự biến động của lãi suất trên thị trường Rủi ro này thường xảy ra trong hai trường hợp chính.
Thời hạn cho vay với lãi suất cố định dài hơn có thể mang lại lợi ích, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro khi lãi suất thị trường tăng.
Ví dụ: Huy động tiền gửi có thời hạn 3 tháng và cho vay có thời hạn 6 tháng, rủi ro xảy ra khi lãi suất thị trường tăng lên.
Biểu đồ 1.1: Rủi ro khi lãi suất thị trường tăng
Thời hạn vay với lãi suất cố định thường ngắn hơn so với vay với lãi suất cố định dài hạn Điều này có thể dẫn đến rủi ro lãi suất nếu lãi suất thị trường giảm.
Ví dụ: Huy động tiền gửi có kỳ hạn 6 tháng và cho vay có kỳ hạn 3 tháng.
Biểu đồ 1.2: Rủi ro khi lãi suất thị trường giảm
Khi áp dụng lãi suất thả nổi, rủi ro xuất hiện khi lãi suất thị trường thay đổi, điều này liên quan đến sự khác biệt về thời hạn định giá giữa tài sản và nợ.
Khi lãi suất tăng, các khoản vay có thời hạn định giá khác nhau, như khoản vay 3 tháng và khoản cho vay 6 tháng, sẽ gây ra rủi ro cho ngân hàng.
Trong cơ chế kế hoạch, lãi suất tiền gửi và cho vay do Ngân hàng Nhà Nước ấn định, dẫn đến việc không có hoặc rất ít rủi ro lãi suất Tuy nhiên, khi nền kinh tế chuyển sang cơ chế thị trường, tính ổn định của lãi suất bị phá vỡ, với lãi suất quy định thay đổi thường xuyên hơn vào cuối những năm 1990 và chuyển sang cơ chế lãi suất thỏa thuận từ năm 2002 Sự chuyển đổi này đã làm lộ rõ rủi ro lãi suất, yêu cầu các ngân hàng phải chú trọng hơn đến việc quản trị rủi ro để giảm thiểu tổn thất.
Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất
1.2.2.1 Khi xuất hiện sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản Có và tài sản Nợ:
Khi kỳ hạn của tài sản có lớn hơn kỳ hạn của tài sản nợ, ngân hàng thường huy động vốn ngắn hạn để cho vay và đầu tư dài hạn Tuy nhiên, rủi ro có thể xảy ra nếu lãi suất huy động tăng lên trong những năm tiếp theo, trong khi lãi suất cho vay và đầu tư dài hạn vẫn giữ nguyên.
Trong trường hợp tài sản có kỳ hạn nhỏ hơn tài sản nợ, ngân hàng thường huy động vốn dài hạn để cho vay và đầu tư ngắn hạn Rủi ro sẽ xảy ra nếu lãi suất huy động giữ nguyên trong khi lãi suất cho vay và đầu tư dài hạn giảm xuống trong những năm tiếp theo.
1.2.2.2 Do các ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy động vốn và cho vay:
Khi ngân hàng huy động vốn với lãi suất cố định để cho vay và đầu tư với lãi suất biến đổi, rủi ro lãi suất sẽ gia tăng khi lãi suất giảm Điều này xảy ra vì chi phí lãi suất không thay đổi trong khi thu nhập lãi giảm, dẫn đến lợi nhuận của ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực.
Ngân hàng huy động vốn với lãi suất biến đổi để cho vay và đầu tư với lãi suất cố định, dẫn đến rủi ro lãi suất khi lãi suất thị trường tăng Khi chi phí lãi vay tăng nhưng thu nhập lãi không thay đổi, lợi nhuận của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực.
1.2.2.3 Do có sự không phù hợp về khối lượng giữa nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn để cho vay:
- Ngân hàng huy động vốn 100, lãi suất 1%/tháng, thời hạn 6 tháng, chi phí lãi
- Cho vay 60, lãi suất 1,2%/tháng, thời hạn 6 tháng, thu nhập lãi
=> Ngân hàng không sử dụng hết nguồn vốn huy động để cho vay: Lợi nhuận giảm 1,68.
1.2.2.4 Do không có sự phù hợp về thời hạn giữa nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay:
- Ngân hàng huy động 100, thời hạn 6 tháng, chi phí lãi = 100 x 1% x 6 = 6.
- Cho vay 100, lãi suất 1,2%/tháng, thời hạn 3 tháng, thu nhập lãi
=> Ngân hàng huy động vốn với thời hạn dài nhưng cho vay với thời hạn ngắn hơn: Lợi nhuận giảm 2,4.
1.2.2.5 Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế -> vốn ngân hàng không được bảo toàn sau khi cho vay:
Lãi suất cho vay danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát dự kiến
Ví dụ: Khi dự kiến lãi suất cho vay 8% = 3% (lãi suất thực) + 5% (dự kiến tỷ lệ lạm phát)
Nhưng nếu sau khi cho vay tỷ lệ lạm phát thực tế là 8% thì lãi suất thực ngân hàng được hưởng sẽ là 0%.
1.2.2.6 Khi lãi suất thị trường thay đổi, ngân hàng còn có thể gặp rủi ro giảm giá trị tài sản:
Giá trị thị trường của tài sản Có và tài sản Nợ phụ thuộc vào giá trị hiện tại của tiền tệ Khi lãi suất thị trường tăng, mức chiết khấu giá trị tài sản tăng theo, dẫn đến giá trị hiện tại của tài sản Có và Nợ giảm Ngược lại, khi lãi suất thị trường giảm, giá trị của tài sản Có và tài sản Nợ sẽ tăng lên.
Đánh giá rủi ro lãi suất
1.2.3.1Hệ số chênh lệch lãi thuần (còn gọi là hệ số thu nhập lãi ròng cận biên NIM –
Thu nhập lãi – Chi phí lãi
Hệ số chênh lệch lãi thuần = x
100% (NIM) ∑ Tài sản Có sinh lời
- Thu nhập lãi: lãi cho vay, đầu tư, lãi tiền gửi tại ngân hàng khác, lãi đầu tư chứng khoán…
- Chi phí lãi: chi phí huy động vốn, đi vay …
- Tổng tài sản Có sinh lời = Tổng tài sản Có – Tiền mặt & tài sản cố định.
Hệ số lãi ròng biên tế (NIM) là chỉ số quan trọng mà các ngân hàng theo dõi để dự đoán khả năng sinh lãi NIM giúp ngân hàng kiểm soát hiệu quả tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp nhất Nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lãi thu từ cho vay và đầu tư, hoặc nếu lãi thu từ cho vay và đầu tư giảm nhanh hơn chi phí huy động, NIM sẽ bị thu hẹp, dẫn đến rủi ro lãi suất gia tăng.
1.2.3.2 Hệ số rủi ro lãi suất (R) – Khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest rate sensitive gap):
Hệ số rủi ro lãi suất (R) = Tài sản Có nhạy lãi – Tài sản Nợ nhạy lãi
Tài sản Có nhạy cảm với lãi suất (có thể được định giá lại) bao gồm :
- Các khoản cho vay có lãi suất biến đổi.
- Các khoản cho vay ngắn hạn (cho vay thương mại) với thời hạn dưới n tháng.
- Các khoản cho vay có thời hạn còn lại dưới n tháng.
- Chứng khoán có thời hạn còn lại dưới n tháng (trái phiếu chính phủ, công ty, xí nghiệp…)
Tiền gửi trên thị trường liên ngân hàng và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng thương mại khác, cùng với các khoản đầu tư tài chính có thời hạn dưới một tháng, đều có đặc điểm chung là thời gian đến hạn ngắn, dưới một tháng.
Tài sản Nợ nhạy cảm với lãi suất (có thể được định giá lại) bao gồm :
- Tiền gửi thanh toán (tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi giao dịch) và tiết kiệm không kỳ hạn của khách hàng.
- Tiền gửi có kỳ hạn và tiết kiệm có kỳ hạn thời hạn còn lại dưới n tháng.
- Các khoản vay ngắn hạn trên thị trường tiền tệ với thời hạn dưới n tháng (vay qua đêm, vay tái chiết khấu thời hạn dưới n tháng).
Các trường hợp có thể xảy ra:
(a)R = 0: Tài sản Có nhạy cảm với lãi suất = Tài sản Nợ nhạy cảm với lãi suất.
Trong trường hợp này, sự biến động của lãi suất, dù tăng hay giảm, sẽ không tác động đến lợi nhuận của ngân hàng Điều này là do mức tăng hoặc giảm của thu nhập lãi và chi phí lãi là tương đương nhau.
Ví Dụ: Tài sản Có nhạy cảm lãi suất = Tài sản Nợ nhạy cảm lãi suất = 100
- Lãi suất thị trường tăng (+0,5%):
=> Mức tăng của lợi nhuận = Mức tăng của thu nhập – Mức tăng của chi phí = 0 Khi lãi suất tăng, lợi nhuận của ngân hàng không bị ảnh hưởng.
- Lãi suất của thị trường giảm (-0,5%):
=> Mức giảm của lợi nhuận = (-0,5) – (-0,5) = 0
Khi R = 0, cho dù lãi suất thị trường tăng hay giảm thì rủi ro lãi suất không xuất hiện (NIM của ngân hàng không thay đổi).
(b)R > 0: Tài sản Có nhạy cảm với lãi suất > Tài sản Nợ nhạy cảm với lãi suất – Khe hở dương
- Lãi suất thị trường tăng (+0,5%):
=> Mức tăng của lợi nhuận = (+0,5) – (+0,4) = + 0,1.
Rủi ro lãi suất không xuất hiện mà lợi nhuận ngân hàng còn được tăng NIM của ngân hàng tăng.
- Lãi suất thị trường giảm (-0,5%)
=> Mức giảm của lợi nhuận = (-0,5) – (-0,4) = - 0,1.
Khi R > 0, lãi suất thị trường giảm rủi ro lãi suất xuất hiện (NIM của ngân hàng giảm).
(c) R < 0: Tài sản Có nhạy cảm lãi suất < Tài sản Nợ nhạy cảm lãi suất–Khe hở âm
Vẫn áp dụng ví dụ trên:
- Lãi suất thị trường tăng (+0,5%):
Thu nhập lãi tăng: 80 x (+0,5%) = + 0,4 Chi phí lãi tăng: 100 x (+0,5%) = + 0,5
=> Mức giảm của lợi nhuận = (+0,4) – (+0,5) = - 0,1.
Rủi ro lãi suất xuất hiện NIM của ngân hàng giảm.
- Lãi suất thị trường giảm (-0,5%)
Thu nhập lãi giảm: 80 x (-0,5%) = - 0,4 Chi phí lãi giảm: 100 x (-0,5%) = - 0,5
=> Mức tăng của lợi nhuận = (-0,4) – (-0,5) = 0,1.
Khi R < 0, Rủi ro lãi suất xuất hiện khi lãi suất thị trường tăng.
Từ các ví dụ trên, ta có kết luận chung:
R = 0: Rủi ro lãi suất không xuất hiện.
R > 0: Rủi ro xuất hiện khi lãi suất thị trường giảm
R < 0: Rủi ro xuất hiện khi lãi suất thị trường tăng.
Mức thay đổi lợi nhuận = (Tổng tài sản Có nhạy lãi – Tổng tài sản Nợ nhạy lãi) x Mức thay đổi lãi suất
Khoảng cách hay khe hở nhạy cảm lãi suất, được xác định bởi hiệu số trong công thức, là một yếu tố quan trọng trong phân tích tài chính Phương pháp này được gọi là phân tích khoảng cách nhạy cảm lãi suất, giúp đánh giá tác động của biến động lãi suất đến lợi nhuận của tổ chức tài chính.
1.2.3.3 Khe hở kỳ hạn (Duration Gap):
Nhược điểm của việc sử dụng khe hở nhạy cảm lãi suất để đánh giá rủi ro lãi suất là nó không xem xét đầy đủ tác động của rủi ro này đến giá trị thị trường của vốn, mà chỉ tập trung vào số liệu kế toán Phương pháp này không cung cấp thông tin chính xác về mức độ rủi ro lãi suất tổng thể của ngân hàng Do đó, cần áp dụng một phương pháp đo lường và kiểm soát rủi ro lãi suất hiệu quả hơn, đó là phương pháp dựa vào khe hở kỳ hạn.
Kỳ hạn hoàn vốn Kỳ hạn hoàn trả Tổng nợ
Khe hở kỳ hạn = - x sả n trung bình của tài sản trung bình của nợ Tổng tài
Kỳ hạn hoàn vốn của tài sản là khoảng thời gian trung bình cần thiết để thu hồi vốn đầu tư, dựa trên dòng tiền dự kiến nhận được trong tương lai.
Kỳ hạn hoàn trả của tài sản nợ là khoảng thời gian trung bình cần thiết để ngân hàng hoàn trả khoản vốn đã huy động, bao gồm cả việc thanh toán lãi suất và vốn vay.
Công thức xác định kỳ hạn hoàn vốn và kỳ hạn hoàn trả của một công cụ tài chính như sau:
∑ Dòng tiền dự tính trong khoảng thời gian t x
DA: Kỳ hạn hoàn vốn của công cụ tài chính. t: Thời gian khoản tiền được thanh toán.
Cft: Giá trị khoản tiền dự tính được thanh toán trong giai đoạn t.
∑ Cf t : Giá trị hiện tại của công cụ tài chính
YTM: Tỷ lệ thu nhập khi công cụ tài chính đến hạn.
Một ngân hàng cung cấp khoản vay 1.000 USD cho khách hàng với thời gian vay 5 năm và lãi suất 10% mỗi năm Kỳ hạn hoàn vốn của khoản vay này sẽ được xác định dựa trên các điều kiện nêu trên.
- Ta có YTM = 10% nên giá trị thị trường của khoản vay cũng là 1.000 USD.
- Thay số liệu trên vào công thức, ta có:
Giá trị ròng của ngân hàng (NW) = A – L
A: Giá trị của tổng tài sản
L: Giá trị của tổng vốn huy động
Khi lãi suất thay đổi, giá trị của tổng tài sản và vốn huy động thay đổi làm cho giá trị ròng của ngân hàng thay đổi theo:
Khi lãi suất tăng, giá trị thị trường của tổng tài sản và tổng vốn huy động với lãi suất cố định, đặc biệt là những tài sản có kỳ hạn dài, sẽ giảm.
Ta có thể tính được mức tăng giảm giá trị ròng của ngân hàng theo công thức sau:
NW: Mức thay đổi giá trị ròng của ngân hàng.
DA : Kỳ hạn hoàn vốn trung bình theo giá trị của danh mục tài sản
A: Tổng giá trị của tài sản.
DL : kỳ hạn hoàn trả trung bình theo giá trị của danh mục nợ
∆r : Mức thay đổi của lãi suất r: lãi suất ban đầu.
- Khi khe hở kỳ hạn dương (Kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản > Kỳ hạn hoàn trả trung bình nợ):
+ Nếu lãi suất tăng sẽ làm giảm giá trị ròng của ngân hàng.
+ Nếu lãi suất giảm sẽ làm tăng giá trị ròng của ngân hàng.
- Khi khe hở kỳ hạn âm (Kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản < Kỳ hạn hoàn trả trung bình nợ):
+ Nếu lãi suất tăng sẽ làm tăng giá trị ròng của ngân hàng.
+ Nếu lãi suất giảm sẽ làm giảm giá trị ròng của ngân hàng.
Khi khe hở kỳ hạn bằng không, tức là kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản bằng kỳ hạn hoàn trả của nợ, giá trị ròng của ngân hàng sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất Điều này có nghĩa là sự tăng giảm của giá trị tài sản sẽ được cân bằng với sự tăng giảm của giá trị nợ.
Tác động của rủi ro lãi suất đối với hoạt động kinh doanh của NHTM
Sự biến động của lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập tương lai của ngân hàng, làm thay đổi giá trị kinh tế của tài sản và nguồn vốn mà ngân hàng nắm giữ.
Thay đổi lãi suất đã tác động đáng kể đến lợi nhuận thuần và báo cáo thu nhập của ngân hàng, phản ánh phương pháp truyền thống trong đánh giá rủi ro lãi suất Sự biến động của thu nhập là yếu tố quan trọng trong phân tích rủi ro lãi suất, vì thu nhập giảm hoặc thua lỗ tài chính có thể làm suy yếu sự ổn định tài chính của các tổ chức và giảm niềm tin của thị trường.
Yếu tố quan trọng nhất trong thu nhập là thu nhập ròng từ lãi suất, được tính bằng chênh lệch giữa tổng thu nhập từ lãi cho vay và chi phí lãi suất huy động Sự biến động của lãi suất sẽ ảnh hưởng đến cả thu nhập và chi phí, dẫn đến thay đổi trong thu nhập lãi suất.
Thu nhập từ lãi suất = Tổng thu nhập từ lãi suất – Tổng chi phí về lãi suất
Khi các ngân hàng mở rộng hoạt động thu phí và thu nhập ngoài lãi, những hoạt động này trở nên nhạy cảm hơn với lãi suất Ví dụ, khi ngân hàng cung cấp hạn mức tín dụng, sự biến động của lãi suất có thể ảnh hưởng đến việc khách hàng sử dụng hạn mức này, dẫn đến phí cam kết mà khách hàng phải trả Tương tự, trong các dịch vụ quản lý khoản vay có tài sản đảm bảo, khi lãi suất tăng, ngân hàng có thể thu được ít phí hơn do khách hàng ngừng vay và lấy lại tài sản Hơn nữa, các thu nhập ngoài lãi truyền thống từ giao dịch cũng trở nên nhạy cảm với lãi suất, yêu cầu các nhà quản lý ngân hàng cần xem xét tác động tiềm ẩn của lãi suất đối với thu nhập của ngân hàng.
Sự biến động của lãi suất thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị kinh tế của tài sản có, tài sản nợ và các khoản ngoại bảng của ngân hàng Do đó, độ nhạy cảm của giá trị kinh tế các tài sản trước sự thay đổi của lãi suất là yếu tố quan trọng mà các nhà điều hành ngân hàng cần xem xét kỹ lưỡng.
Giá trị kinh tế của một tài sản ngân hàng được tính bằng giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai, chiết khấu theo lãi suất hiện tại Để xác định giá trị này, cần trừ đi dòng tiền dự kiến từ tài sản nợ và cộng thêm các dòng tiền từ các trạng thái ngoại bảng Sự biến động của lãi suất có tác động lớn đến giá trị kinh tế của ngân hàng, phản ánh những ảnh hưởng dài hạn hơn là chỉ tập trung vào thu nhập ngắn hạn Đánh giá toàn diện này giúp nhận diện rõ ràng hơn về tác động của lãi suất đối với tình hình tài chính của ngân hàng.
Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập và giá trị tài sản, đồng thời có thể tác động đến tình hình tài chính của ngân hàng trong tương lai Khi đánh giá rủi ro lãi suất, ngân hàng cần xem xét tác động của lãi suất trong quá khứ đối với hoạt động tương lai Các công cụ trong thị trường tiền tệ không được định giá lại có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ do biến động lãi suất Những thay đổi này có thể đã được phản ánh trong thu nhập của ngân hàng theo thời gian Chẳng hạn, một khoản vay dài hạn với lãi suất cố định được giải ngân khi lãi suất thấp có thể gây ra lỗ cho ngân hàng nếu bên Nguồn vốn phải chịu lãi suất cao hơn trong suốt thời gian còn lại của khoản vay.
Quản lý rủi ro lãi suất & ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của các NHTM
Khái niệm quản lý rủi ro lãi suất
Quản lý rủi ro (QLRR) là một hệ thống chính sách và hoạt động của các tổ chức tài chính, bao gồm tất cả các hoạt động liên quan đến các loại rủi ro mà tổ chức phải đối mặt QLRR tập trung vào việc xác định, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro để đảm bảo sự an toàn và ổn định cho tổ chức.
- Rủi ro của các tổ chức nằm trong giới hạn đảm bảo.
- Các quyết định có liên quan tới rủi ro phải tương xứng với mục tiêu và chiến lược kinh doanh do HĐQT đề ra.
- Có đủ quĩ dự phòng để bù đắp được các rủi ro dự kiến sẽ xảy ra.
- Việc ra quyết định liên quan tới rủi ro phải rõ ràng, minh bạch.
Quản lý RRLS trong các NHTM là các biện pháp, các hoạt động tác động tới
Quản lý rủi ro lãi suất (RRLS) là quy trình đo lường, xác định, giám sát và kiểm soát các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập của ngân hàng khi lãi suất thay đổi Mục tiêu chính của quản lý RRLS là giảm thiểu tối đa những tác động tiêu cực đến lợi nhuận của tổ chức tài chính Thông qua việc sử dụng các công cụ tài chính phù hợp, ngân hàng có thể hạn chế hoặc giảm thiểu tổn thất tài chính do biến động lãi suất gây ra.
Quản lý Rủi ro Lợi suất (RRLS) trong ngân hàng yêu cầu áp dụng bốn yếu tố chính trong việc quản lý Tài sản có (TSC), Tài sản nợ (TSN) và các hoạt động ngoại bảng Những thông lệ chuẩn mực này giúp tối ưu hóa hiệu quả quản lý rủi ro và đảm bảo sự ổn định tài chính cho ngân hàng.
- Có hội đồng thích hợp (ALCO), có chuyên môn sâu chịu trách nhiệm việc quản lý RRLS.
- Có các chính sách và cách thức đúng đắn, thích hợp để quản lý RRLS.
- Có cách đo lường RRLS đúng đắn, có các chức năng giám sát và kiểm soát.
- Hệ thống kiểm soát nội bộ cần thiết và bộ phận kiểm toán độc lập.
Ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất (RRLS) dựa vào độ phức tạp và bản chất của các rủi ro mà họ nắm giữ, cùng với hoạt động của tài sản có và tài sản nợ Các ngân hàng đơn giản có thể áp dụng quy trình quản lý RRLS cơ bản, trong khi những tổ chức phức tạp hơn cần quy trình cẩn thận và chuẩn mực hơn để đánh giá các hoạt động tài chính đa dạng Đối với các ngân hàng có quy trình quản lý RRLS phức tạp, việc thiết lập chế độ kiểm soát nội bộ chặt chẽ, bao gồm các đơn vị kiểm toán và cơ chế chịu trách nhiệm, là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác của thông tin Ngoài ra, trách nhiệm trong việc đo lường, giám sát và kiểm soát RRLS cần được tách biệt và độc lập với các quyết định kinh doanh để tránh xung đột lợi ích.
Quản lý rủi ro lãi suất (RRLS) cần được giám sát một cách toàn diện và chắc chắn, bao gồm cả các chi nhánh và đơn vị thành viên Điều này là cần thiết vì việc quản lý RRLS có thể gặp khó khăn trong việc dự đoán khi các trạng thái của các đơn vị thành viên khác nhau được cấn trừ lẫn nhau.
Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro lãi suất tại các NHTM
1.3.2.1Trình độ công nghệ, năng lực cán bộ chuyên môn:
Bước đầu tiên trong kiểm soát RRLS là thu thập dữ liệu để mô tả tình hình tài chính hiện tại của ngân hàng, bao gồm thông tin từ bảng tổng kết tài sản Ngân hàng cần có hệ thống quản lý thông tin đầy đủ để đảm bảo truy xuất dữ liệu chính xác và kịp thời Bên cạnh công nghệ, năng lực nhận thức về RRLS cũng ảnh hưởng đến quản lý rủi ro Do đó, ngân hàng cần tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu cho cán bộ quản lý rủi ro nhằm nâng cao trình độ nghiệp vụ, vì trình độ của cán bộ là yếu tố quan trọng trong việc quản lý RRLS.
1.3.2.2Môi trường pháp lý và sự phát triển của thị trường tài chính:
Sự phát triển của thị trường tài chính có tác động lớn đến quản lý rủi ro lãi suất (QLRRLS) Khi thị trường tài chính mở rộng, các công cụ mới để phòng ngừa rủi ro lãi suất sẽ được ra đời Đồng thời, sự biến động của lãi suất cũng gia tăng, dẫn đến nhu cầu về QLRRLS ngày càng phong phú và đa dạng hơn.
Khi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chú trọng đến các loại rủi ro trong hệ thống ngân hàng, việc quản lý và giám sát rủi ro cùng với môi trường pháp lý sẽ ảnh hưởng đáng kể đến quản lý rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại.
1.3.3 Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của các NHTM: Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất là nhằm hạn chế tối đa tổn thất về thu nhập do sự thay đổi của lãi suất thị trường, hay nói cách khác khi lãi suất thị trường thay đổi sẽ không ảnh hưởng đến mức chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi và giá vốn chủ sở hữu Các nhà quản trị tài chính thường dùng hệ số chênh lệch lãi ròng để đo lường và so sánh sự thay đổi của thu nhập khi có biến động của lãi suất thị trường.
Hệ số chênh lệch lãi ròng (HCL) là tỷ lệ thu nhập lãi ròng chia cho tài sản sinh lời hoặc tổng tài sản.
Hệ số chênh lệch lãi Thu nhập lãi – Chi phí lãiTổng tài sản
Quản lý rủi ro lãi suất chủ yếu nhằm kiểm soát quy mô hệ số thu nhập lãi ròng bằng cách điều chỉnh cấu trúc danh mục tài sản và nợ nhạy cảm lãi suất của ngân hàng Khi lãi suất thị trường thay đổi, sự giảm sút của hệ số chênh lệch lãi ròng cho thấy nguy cơ rủi ro lãi suất, yêu cầu nhà quản trị cần có các giải pháp hiệu quả để duy trì hoặc tăng cường hệ số này.
Một số kinh nghiệm về quản lý rủi ro lãi suất tại các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam
Tại chi nhánh Ngân hàng HSBC, V iệt Nam
Chi nhánh ngân hàng HSBC áp dụng phương pháp giá trị có thể tổn thất (VaR) và lãi lỗ (P&L) để quản lý rủi ro lãi suất VaR giúp HSBC xác định tình huống xấu nhất liên quan đến rủi ro lãi suất, đồng thời đo lường mức độ biến động của P&L trong những ngày khó khăn nhất.
Ví dụ, giá trị rủi ro (VaR) của HSBC Singapore là 7 triệu USD Chi nhánh Ngân hàng HSBC tại Việt Nam là một phần trực thuộc của HSBC Singapore, do đó, sẽ phải tuân thủ các quy định và hạn mức do ngân hàng này đặt ra.
Giá trị VaR 10 ngày tới trong Trading Book của HSBC Singapore được xác định với xác suất 99% là 7 triệu USD, có nghĩa là ngân hàng không dự đoán sẽ chịu lỗ vượt quá số tiền này trong vòng 10 ngày tới Tuy nhiên, với xác suất 1%, HSBC có thể đối mặt với tổn thất lớn hơn 7 triệu USD.
Con số VaR này có thể tăng lên hay giảm xuống hàng ngày dựa vào các tác động của:
- Các trạng thái kinh doanh tại HSBC Singapore (Trading Positions).
- Sự thay đổi của lãi suất (Market Volatility).
- Hiệu quả của các danh mục đầu tư và các trạng thái khác tại Singapore.
VaR (Giá trị Rủi ro) phản ánh sự biến động của thị trường liên quan đến các trạng thái vốn hiện tại Nó giả định rằng ngân hàng sẽ giữ nguyên trạng thái vốn trong ngày hôm nay Sự thay đổi của giá trị VaR phụ thuộc vào biến động lãi suất thị trường đối với các trạng thái vốn mà ngân hàng đang nắm giữ Giá trị VaR được tính toán dựa trên dữ liệu lịch sử để dự đoán rủi ro trong tương lai gần.
HSBC tính VaR như thế nào?
HSBC không sử dụng sự thay đổi của lãi và lỗ (P&L) để tính toán VaR, vì lãi/lỗ không phản ánh chính xác những gì có thể xảy ra và cách thức bảo vệ trước rủi ro Tuy nhiên, HSBC áp dụng P&L cho mục đích kiểm tra (Back Testing).
VaR được tính bằng = PVBP * sự thay đổi của thị trường (Market
VaR = Risk (Position) * Volatility (Market)
Để tính toán VaR, cần sử dụng PVBP (Position Value Basis Point) để xác định trạng thái rủi ro, từ đó phân tách giá trị VaR và P&L thành hai phần riêng biệt Phương pháp này dựa vào các trạng thái và độ biến động của thị trường (Market Volatility).
Ngân hàng dùng VaR như thế nào trong việc quản lý rủi ro:
Ngân hàng đã tính mối quan hệ giữa VaR và vốn điều lệ (Regulatory Capital).
Capital = VaR (10 - days)*Regulatory Factor
Ví dụ: Xác suất 99%, 10 ngày, VaR của HSBC Singapore là 7 triệu $.
Giả thiết rằng các nhân tố quy định (Regulatory Factor) = 3.8
HSBC Singapore cần ít nhất là: 26.6 triệu $ vốn = 7 triệu $*3.8
Nếu ngân hàng không đủ vốn, cần báo cáo trường hợp ngoại lệ cho Hội sở tại Luân Đôn hoặc giảm trạng thái nắm giữ Hành động này sẽ tự động giảm giá trị VaR và giảm yêu cầu về vốn.
Trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất nằm trong tay người đứng đầu Treasury, Giám đốc Phòng quản lý rủi ro và Giám đốc tài chính Họ cần tăng cường quản lý và nhận diện rủi ro này một cách kịp thời để đảm bảo an toàn tài chính.
THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU
Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Á Châu
2.1.1 Sự hình thành và phát triển:
Pháp lệnh về Ngân hàng và Pháp lệnh về NHTM, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính được ban hành vào tháng 5/1990 đã thiết lập khung pháp lý cho hoạt động của NHTM tại Việt Nam Trong bối cảnh này, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (ACB) được thành lập theo Giấy phép số 0032/NH-GP do Ngân hàng Nhà nước cấp ngày 24/04/1993 và Giấy phép số 533/GP-UB do Ủy ban Nhân dân Tp.Hồ Chí Minh cấp ngày 13/05/1993 ACB chính thức đi vào hoạt động từ ngày 04/06/1993.
Tầm nhìn, mục tiêu và chiến lược của ACB đã được cổ đông và nhân viên đồng lòng thực hiện trong suốt 19 năm qua, chứng minh tính đúng đắn của các định hướng này Những kết quả đạt được đã khẳng định vị thế hàng đầu của ACB trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ tại Việt Nam Dưới đây là một số cột mốc đáng nhớ của ACB.
Giai đoạn 1993 – 1995 đánh dấu sự hình thành của ACB, với những người sáng lập có năng lực tài chính, học thức và kinh nghiệm thương trường, cùng chia sẻ nguyên tắc kinh doanh “quản lý sự phát triển của doanh nghiệp an toàn, hiệu quả.” ACB tập trung vào khách hàng cá nhân và doanh nghiệp trong khu vực tư, áp dụng quan điểm thận trọng trong cấp tín dụng và phát triển các sản phẩm dịch vụ mới, như cho vay tiêu dùng, dịch vụ chuyển tiền nhanh Western Union và thẻ tín dụng.
Giai đoạn 1996 – 2000, ACB trở thành ngân hàng cổ phần đầu tiên tại Việt Nam phát hành thẻ tín dụng quốc tế MasterCard và Visa Năm 1997, ngân hàng bắt đầu chương trình đào tạo toàn diện kéo dài hai năm với giảng viên nước ngoài, nhằm tiếp cận nghiệp vụ ngân hàng hiện đại Đến năm 1999, ACB triển khai chương trình hiện đại hóa công nghệ thông tin, xây dựng hệ thống mạng diện rộng để trực tuyến hóa hoạt động giao dịch Năm 2000, ACB thực hiện tái cấu trúc theo chiến lược phát triển, thay đổi cơ cấu tổ chức để phù hợp với định hướng kinh doanh và hỗ trợ, đồng thời chuyển giao hoạt động kinh doanh của Hội sở cho Sở giao dịch tại Tp.HCM, nhằm đảm bảo sự chỉ đạo xuyên suốt và quản lý sản phẩm theo định hướng khách hàng.
Giai đoạn 2001 – 2005, ACB đã chính thức vận hành hệ thống công nghệ ngân hàng lõi TCBS vào cuối năm 2001, giúp các chi nhánh và phòng giao dịch kết nối mạng, thực hiện giao dịch tức thời và sử dụng cơ sở dữ liệu tập trung Năm 2003, ACB đạt tiêu chuẩn ISO 9001:2000 trong quản lý chất lượng cho các lĩnh vực huy động vốn, cho vay, thanh toán quốc tế và cung ứng nguồn lực Đến năm 2005, ACB ký thỏa thuận hỗ trợ kỹ thuật với Ngân hàng Standard Chartered, trở thành cổ đông chiến lược, đồng thời triển khai giai đoạn hai của chương trình hiện đại hóa công nghệ ngân hàng với việc nâng cấp máy chủ, thay thế phần mềm giao dịch thẻ và lắp đặt hệ thống máy ATM.
Giai đoạn 2006-2010, ACB niêm yết tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội vào tháng 11/2006 và nhanh chóng mở rộng mạng lưới với 31 chi nhánh mới trong năm 2007 Ngân hàng hợp tác với Open Solution và Microsoft để nâng cấp hệ thống ngân hàng cốt lõi và áp dụng công nghệ thông tin ACB phát hành 10 triệu cổ phiếu, thu về hơn 1.800 tỷ đồng Năm 2008, ngân hàng tiếp tục mở rộng với 75 chi nhánh mới, hợp tác với American Express và triển khai dịch vụ thanh toán thẻ JCB, đồng thời nâng vốn điều lệ lên 6.355 tỷ đồng ACB vinh dự nhận danh hiệu “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam năm 2008” từ tạp chí Euromoney tại Hong Kong.
Năm 2009, ACB hoàn thành tái cấu trúc nguồn nhân lực và hệ thống phân phối, mở rộng 51 chi nhánh và phòng giao dịch, đồng thời triển khai hệ thống chấm điểm tín dụng cho khách hàng Đặc biệt, ACB là ngân hàng duy nhất tại Việt Nam nhận 6 giải thưởng “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam năm 2009” từ các tạp chí quốc tế Sang năm 2010, ACB tăng cường dự báo tình hình để đưa ra quyết sách phù hợp, xây dựng Trung tâm dữ liệu dự phòng đạt chuẩn và phát triển kênh phân phối phi truyền thống như ngân hàng điện tử và telesales Hội đồng quản trị đã thảo luận chiến lược mới trong quý 3.
Năm 2011: tháng Giêng, Định hướng Chiến lược phát triển của ACB giai đoạn
Từ năm 2011 đến 2015, ACB đã triển khai chương trình chuyển đổi hệ thống quản trị điều hành, nhằm tuân thủ pháp luật Việt Nam và áp dụng các thông lệ quốc tế tốt nhất Chương trình này bao gồm việc phân định rõ vai trò và trách nhiệm của các cơ quan lãnh đạo, tăng cường năng lực chỉ đạo của Hội đồng quản trị, nâng cao trách nhiệm và thẩm quyền của Tổng giám đốc, cùng với việc củng cố vai trò độc lập của Ban kiểm soát và nâng cao năng lực Ban kiểm toán nội bộ, xây dựng khung quản lý rủi ro tích hợp Cuối năm, ACB khánh thành Trung tâm Dữ liệu mô-đun tại Tp HCM với tổng đầu tư gần 2 triệu USD, trở thành trung tâm dữ liệu đạt tiêu chuẩn quốc tế đầu tiên tại Việt Nam Bên cạnh đó, Trung tâm Vàng ACB đã được chứng nhận hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001:2008 và công nhận năng lực thử nghiệm theo tiêu chuẩn ISO/IEC 17025:2005, mở ra hướng đi cho việc xây dựng Nhà máy tinh luyện vàng và Phòng thí nghiệm giám định tuổi vàng trong tương lai Trong năm, ACB cũng đã mở thêm 45 chi nhánh và phòng giao dịch mới.
2.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu (giai đoạn 2007 – 2011):
Ngành nghề kinh doanh chính của ACB bao gồm huy động vốn ngắn, trung và dài hạn thông qua các hình thức tiền gửi tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi; cung cấp dịch vụ cho vay và chiết khấu thương phiếu; đầu tư vào chứng khoán và tổ chức kinh tế; thực hiện dịch vụ thanh toán và kinh doanh ngoại tệ; cùng với các hoạt động thanh toán quốc tế, bao thanh toán và tư vấn đầu tư chứng khoán ACB cũng cung cấp dịch vụ lưu ký, tư vấn tài chính doanh nghiệp, bảo lãnh phát hành, quản lý nợ và khai thác tài sản, cho thuê tài chính và nhiều dịch vụ ngân hàng khác.
Qua 19 năm hoạt động, ACB luôn giữ vững sự tăng trưởng mạnh mẽ và ổn định Điều này được thể hiện qua các chỉ tiêu chính qua các năm:
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của ACB từ năm 2007-2011 Đvt: tỷ đồng
Tổng vốn huy động 74.943 91.174 134.502 183.132 234.503 Tổng dư nợ cho vay 31.974 34.833 62.358 87.195 104.094
Nguồn: BCTC thường niên của ACB năm 2011 a) Huy động vốn:
Nguồn: BCTC thường niên của ACB năm 2011
Biểu đồ 2.1: Tổng vốn huy động hợp nhất (tỷ đồng) b) Sử dụng vốn:
Nguồn: BCTC thường niên của ACB năm 2011
Biểu đồ 2.2: Tổng dư nợ cho vay hợp nhất (tỷ đồng)
Nguồn: BCTC thường niên của ACB năm 2011
Biểu đồ 2.3: Tổng tài sản hợp nhất (tỷ đồng) d) Kết quả hoạt động kinh doanh:
Nguồn: BCTC thường niên của ACB năm 2011
Biểu đồ 2.4: Lợi nhuận trước thuế hợp nhất (tỷ đồng)
Cuối năm 2011, ACB đã trải qua nhiều khó khăn và biến động, nhưng vẫn khẳng định được vị thế của mình là một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam.
Năm 2011, ACB đã hoàn thành kế hoạch lợi nhuận đầy tham vọng với lợi nhuận hợp nhất trước thuế đạt khoảng 4.203 tỷ đồng, tăng 1,35 lần so với cùng kỳ năm trước và vượt kế hoạch đã công bố Trong đó, hoạt động kinh doanh ngân hàng đóng góp xấp xỉ 4.175 tỷ đồng, tăng 24% so với cuối năm 2010.
Các chỉ tiêu về quy mô của ACB có bước tiến nhanh và bền vững trong năm
Đến cuối năm 2011, tổng tài sản của ACB đạt 281.019 tỷ đồng, tăng 37% so với năm 2010, chiếm 9,64% tổng phương tiện thanh toán, với 63% mức tăng này đến từ tiền gửi khách hàng, đạt 185.637 tỷ đồng, tăng gần 35% so với năm trước Thị phần huy động của ACB ước tính đạt 6,5%, tăng gần 1% so với đầu năm Chính sách tăng tốc tín dụng giúp cho vay khách hàng cá nhân và tổ chức kinh tế của ACB trong năm 2011 tăng trưởng 18%, gấp 1,5 lần bình quân ngành, với dư nợ cho vay đạt 102.809 tỷ đồng, đưa thị phần tín dụng của ACB lên 4% Hoạt động tín dụng vẫn là nguồn thu nhập chính của ACB, với cả huy động tiền gửi và cho vay đều có tốc độ tăng trưởng vượt trội so với ngành.
Đến ngày 31/12/2011, ACB ghi nhận tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROEtt) đạt 36%, trong khi tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản bình quân (ROAtt) ổn định ở mức 1,7% Nguyên nhân chính cho kết quả khả quan này là sự cải thiện hiệu quả hoạt động của các chi nhánh và phòng giao dịch, với số dư huy động và dư nợ cho vay bình quân trên mỗi nhân viên tăng lần lượt 11% và 28% so với cùng kỳ.
2010 Năm 2011, thời gian trung bình để các CN&PGD mới thành lập trong vòng
24 tháng có lợi nhuận dương ổn định là khoảng 11 tháng, rút ngắn 3 tháng so cùng kỳ năm trước.
Bảng 2.2: Khả năng sinh lời của ACB từ năm 2007-2011
LN trước thuế/Vốn CSH bình quân (ROE) 53,8% 36,7% 31,8% 28,9% 36%
LN trước thuế/TTS bình quân (ROA) 3,3% 2,6% 2,1% 1,7% 1,7%
Nguồn: BCTC thường niên của ACB năm 2011
Năm 2011, ACB đã đạt được nhiều tiến bộ trong việc hoàn thiện hệ thống quản lý và giám sát rủi ro Ủy ban Quản lý rủi ro trực thuộc Hội đồng quản trị được thành lập nhằm đáp ứng yêu cầu pháp lý và áp dụng các chuẩn mực quốc tế về quản lý rủi ro ACB cũng đã xác định khuôn khổ và lộ trình triển khai hệ thống quản lý rủi ro mới.
Tính đến ngày 31/12/2011, ACB đạt tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ 9,24% và tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất 9,25%, đều vượt mức quy định 9% của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngoài ra, tỷ lệ khả năng chi trả của ngân hàng đạt 18,47%, cao hơn 3,47% so với mức tối thiểu 15% do NHNN quy định.
Bảng 2.3: Tỷ lệ khả năng chi trả ngày báo cáo theo quy định NHNN thời điểm
Vàng EUR GBP USD Ngoại tệ khác quy
Tỷ lệ khả năng chi trả ngày báo cáo 18,47% 16,15% 76,16% 132,64% 30,59% 137,75%
Thực trạng về quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Á Châu
2.2.1 Tình hình biến động lãi suất từ năm 2007 đến năm 2011:
Lãi suất tiền đồng được điều tiết bởi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việt Nam.
Kể từ năm 2000, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã quản lý lãi suất thông qua việc công bố các mức lãi suất cơ bản Những mức lãi suất này được áp dụng cho các ngân hàng thương mại (NHTM), giúp họ xác định lãi suất riêng của mình Nhờ đó, cơ chế lãi suất đã chuyển sang hình thức lãi suất thả nổi.
Kể từ năm 2002, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã triển khai cơ chế lãi suất thoả thuận cho các khoản vay thương mại tại các tổ chức tín dụng (TCTD) Theo cơ chế này, các TCTD có quyền tự quyết định lãi suất cho vay dựa trên tình hình cung cầu của thị trường và độ tín nhiệm của khách hàng.
Từ năm 2005, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã điều chỉnh các mức lãi suất cơ bản, với lãi suất cơ bản tăng từ 7,5% lên 9%/năm vào tháng 6/2012 Lãi suất tái cấp vốn cũng tăng mạnh từ 5,5%/năm năm 2005 lên 15%/năm vào tháng 10/2011, hiện tại là 11%/năm Đồng thời, lãi suất chiết khấu đã tăng từ 3,5%/năm vào đầu năm 2005 lên 13%/năm vào tháng 5/2011, và hiện là 9%/năm Những điều chỉnh này nhằm khuyến khích các tổ chức tín dụng huy động vốn và kiểm soát tín dụng để đạt được các mục tiêu kinh tế.
Trong các năm gần đây có sự thay đổi lớn về lãi suất và chính sách của NHNN:
Năm 2007, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục duy trì mức lãi suất chủ đạo, trong khi áp lực tăng lãi suất trên thị trường thế giới giảm bớt, đặc biệt là lãi suất USD Tuy nhiên, lãi suất trong nước vẫn tăng, với nhiều ngân hàng cổ phần điều chỉnh lãi suất huy động, tạo ra áp lực cạnh tranh mới Ngân hàng Kỹ thương (Techcombank) mở đầu năm với việc tăng lãi suất “Tiết kiệm điện tử”, áp dụng từ ngày 1/1/2007, với mức lãi suất VND kỳ hạn 12 tháng tăng từ 9,42% lên 9,48% tùy theo số tiền gửi Cuộc đua lãi suất thực sự khởi tranh vào những tháng cuối năm, nhưng nhìn chung, lãi suất năm 2007 không có nhiều biến động, duy trì ở mức 9,5%/năm.
Biểu đồ 2.5: Sự thay đổi của lãi suất huy động và cho vay trong năm 2007 (ii) – Năm 2008:
Sau hơn một thập kỷ tăng trưởng kinh tế từ năm 1997, Việt Nam đã phải đối mặt với những khó khăn do khủng hoảng tài chính toàn cầu Để kiểm soát lạm phát, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã áp dụng chính sách tiền tệ thắt chặt, bao gồm việc tăng lãi suất cơ bản từ 8,7% lên 12-14%/năm và yêu cầu các ngân hàng thương mại (NHTM) tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc Tuy nhiên, những biện pháp này đã gây ra tác động tiêu cực đến thị trường tài chính, dẫn đến tình trạng mất thanh khoản kéo dài ở các NHTM, với lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng có lúc lên tới 40% Điều này đã tạo ra thách thức lớn cho các NHTM nhỏ trong việc quản lý rủi ro thanh khoản, làm giảm overall thanh khoản của toàn bộ hệ thống ngân hàng.
Lãi suất huy động và cho vay đang ở mức cao kỷ lục, với lãi suất cho vay đạt 21%/năm, khiến các doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc huy động vốn Nhiều doanh nghiệp phải chấp nhận lãi suất cao, dẫn đến thua lỗ hoặc gián đoạn hoạt động kinh doanh Tình hình này cũng làm gia tăng nợ xấu tại các ngân hàng thương mại.
Vào thời điểm đó, NHNN đã thực hiện nhiều quyết định nhằm hạ lãi suất, bao gồm việc phát hành Tín phiếu kho bạc trị giá 20.300 tỷ đồng với lãi suất 7,8%/năm (Quyết định số 346/QD-NHNN ngày 13/2/2008), giới hạn lãi suất huy động tối đa của các NHTM ở mức 12%/năm, và chuyển đổi từ chế độ lãi suất thỏa thuận sang lãi suất cơ bản (Quyết định số 16/2008/QD-NHNN ngày 16/5/2008) Theo quyết định này, lãi suất cho các khoản vay thương mại bằng VND không được vượt quá 150% lãi suất cơ bản do NHNN công bố Ngoài ra, NHNN cũng đã điều chỉnh lãi suất cơ bản từ 12% lên 14%.
Mặc dù nỗ lực tăng lãi suất, hiệu quả vẫn chưa cao khi lãi suất thị trường tiếp tục tăng Các ngân hàng thương mại đang đua nhau huy động vốn với lãi suất lên tới 18%, trong khi lãi suất cho vay ra còn cao hơn, đạt trên 21%/năm Điều này thu hút khách hàng gửi tiền vào ngân hàng để tận hưởng mức lãi suất hấp dẫn.
NHNN tiếp tục thực hiện các biện pháp hành chính nhằm kiểm soát lãi suất huy động tiết kiệm của các TCTD và xử phạt các NHTM huy động vốn cao mà không có kế hoạch đầu tư tương ứng Trong giai đoạn này, các chính sách mới đã giúp giảm lãi suất hoạt động hiệu quả, dẫn đến sự ổn định dần dần của lãi suất và kiểm soát lạm phát.
Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam
Biểu đồ 2.6: Các lãi suất cơ bản từ năm 2007-2011
Trong 4 tháng cuối cùng của năm 2008, nền kinh tế lâm vào tình trạng giảm phát do bị ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế toàn cầu mà bắt đầu từ Mỹ, nền kinh tế Việt Nam trở nên khó dự đoán.
Trong bối cảnh nền kinh tế giảm phát, Chính phủ Việt Nam và Ngân hàng Nhà nước đã nới lỏng chính sách tiền tệ thông qua gói kích cầu kinh tế với ưu đãi lãi suất từ 2-4% và giảm lãi suất cơ bản từ 8,5% xuống 7% trong giai đoạn từ 1/2/2009 đến 30/11/2009 Chính sách này đã thúc đẩy sự phát triển kinh tế, giúp Việt Nam đạt tốc độ tăng trưởng 5,2% trong khi nhiều quốc gia khác có tốc độ phát triển thấp hoặc âm Tuy nhiên, gói kích cầu cũng dẫn đến việc tăng cung trên thị trường và làm giảm giá trị đồng VND, đồng thời mở rộng khoảng cách giữa tăng trưởng tín dụng cao (37,73%) và tăng trưởng huy động vốn (28,67%) Kết quả là, các ngân hàng thương mại gặp khó khăn về vốn vào quý 4 năm 2009.
Lãi suất cho vay và huy động VND trên thị trường:
Lãi suất huy động VND đã tăng liên tục từ tháng 3/2009, vào khoảng thời gian cuối năm 2009, lãi suất huy động của các NHTM nằm trong vùng từ 9-10,5%.
Vào ngày 25/11/2009, Thống đốc NHNN đã quyết định nâng lãi suất cơ bản lên 8% sau 10 tháng duy trì ở mức 7% Quyết định này nhằm quản lý cung cầu tiền tệ, tăng thanh khoản và giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền đã dẫn đến lãi suất trên thị trường tiền tệ tăng lên, với lãi suất huy động luôn chạm trần 10,49% và lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại giữ ở mức trần 12%, tương đương 150% lãi suất cơ bản theo quy định của NHNN.
Cuối năm 2009, lãi suất VND tăng do nhu cầu vốn của nền kinh tế gia tăng Chính phủ đã thực hiện gói kích cầu 1 để thúc đẩy kinh tế và có khả năng triển khai gói kích cầu 2 trong Quý I/2010 Lãi suất huy động từ các tổ chức dân cư cũng tăng cao Dưới đây là bảng lãi suất huy động tiết kiệm của một số ngân hàng thương mại trong tháng 12 năm 2009.
Bảng 2.4: Lãi suất tiết kiệm của một số NHTMVN trong tháng 12/2009
Ngày áp dụng Tên sản phẩm 1T
As of December 2009, various banks in Vietnam have reported their interest rates for different tiers ABBank offers rates ranging from 10.3% to 10.56%, while ACB's rates vary between 9.83% and 10.33% Eximbank's rates are set between 10.164% and 10.5%, and GPBank maintains a consistent rate of 10.65% Sacombank's rates range from 10.22% to 10.4%, and Seabank offers rates from 10.31% to 10.49% Techcombank's rates fall between 10.15% and 10.35%, whereas Tienphongbank has lower rates ranging from 9.62% to 9.92%.
VIBank VND 24/11/09 Bậc thang-cuối kỳ 9,05 9,6 9,41 9,61
VPBank VND 02/12/09 Bậc thang-cuối kỳ 10,46 10,56 10,5 10,5 10,5
SHB VND 01/12/09 Bậc thang-cuối kỳ 10,5 10,5 10,5 10,5 10,5
Nguồn: Tổng hợp từ các ngân hàng
Lãi suất tiền gửi tiết kiệm tại các Ngân hàng Thương mại Nhà nước đã tăng đáng kể, với lãi suất của VCB đạt 10,20%/năm cho kỳ hạn 3 tháng, 10,30%/năm cho kỳ hạn 6 tháng và 10,5%/năm cho kỳ hạn 12 tháng Bên cạnh đó, lãi suất huy động từ khách hàng doanh nghiệp cũng ghi nhận mức tăng cao, cụ thể là 10%/năm cho kỳ hạn 1 tháng và 10,2%/năm cho kỳ hạn 3 tháng.
10,3%/năm cho kỳ hạn 06 tháng.
Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng (VNIBOR):
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Biểu đồ 2.7: Lãi suất VNIBOR kỳ hạn O/N, 01 & 03 tháng từ năm 2007-
2011 Trong giai đoạn từ 2007 đến 2011 có thời điểm Quí 3/2008, lãi suất
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU.58
Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Á Châu đến năm 2015
3.1.1Định hướng phát triển chung:
Năm 2011 là năm đầu tiên ACB bắt đầu thực hiện Định hướng Chiến lược phát triển giai đoạn 2011 - 2015 Định hướng này có hai nội dung nền tảng:
Tầm nhìn và sứ mệnh:
ACB cần nắm bắt cơ hội trong giai đoạn phát triển mới của Việt Nam để củng cố và nâng cao vị thế, trở thành ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam Ngân hàng sẽ thực hiện sứ mệnh là "Ngân hàng của mọi nhà", mang lại giá trị đầu tư hiệu quả cho cổ đông, phục vụ khách hàng tận tâm với sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao ACB cũng cam kết tạo điều kiện thuận lợi cho sự nghiệp và cuộc sống của cán bộ nhân viên, trở thành đối tác đáng tin cậy trong cộng đồng tài chính ngân hàng, đồng thời đóng góp tích cực cho xã hội.
Tham vọng và mục tiêu:
Với phương châm "Tăng trưởng nhanh - Quản lý tốt - Hiệu quả cao", ACB nỗ lực phấn đấu để trở thành một trong bốn ngân hàng lớn nhất tại Việt Nam, hoạt động an toàn và hiệu quả vào năm 2015.
Để nâng cao năng lực quản lý và vận hành hiệu quả, ACB cam kết thực hiện các thay đổi cần thiết nhằm áp dụng các chuẩn mực và thông lệ quốc tế tốt nhất trong quản trị ngân hàng, phù hợp với điều kiện cụ thể của ACB và thị trường Việt Nam.
3.1.2 Định hướng về nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Á Châu: Để đạt được các mục tiêu phát triển chung đòi hỏi ACB cần phải hoạt động hiệu quả và bền vững hơn nữa Tuy nhiên, trước tình hình biến động của lãi suất thị trường ngày càng nhanh và phức tạp, dẫn đến thu nhập và các chi phí của ngân hàng đều thay đổi, sẽ làm ảnh hưởng tới giá trị kinh tế của tài sản, nguồn vốn, giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu và các trạng thái ngoại bảng của ngân hàng Tác động tổng hợp của những thay đổi trên được phản ánh vào thu nhập của ngân hàng và giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu Với sự tác động trên sẽ làm cho việc QLRRLS trên thị trường ngày càng trở nên phức tạp và quan trọng như một trong những nhiệm vụ sống còn của ngân hàng.
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt hiện nay, ACB và các ngân hàng thương mại Việt Nam đều nỗ lực đa dạng hóa danh mục tài sản nợ và tài sản có để đáp ứng tốt hơn nhu cầu khách hàng Sự thay đổi lãi suất tạo ra nhiều rủi ro lãi suất (RRLS) tiềm tàng và phức tạp Nếu ACB không triển khai các chính sách và quy trình quản lý RRLS hiệu quả, ngân hàng có thể đối mặt với thiệt hại tài chính nghiêm trọng, thậm chí nguy cơ phá sản.
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam ngày càng hội nhập với nền kinh tế toàn cầu, ACB cần chú trọng đến quản lý rủi ro, đặc biệt là quản lý rủi ro lãi suất Việc này không chỉ giúp ngân hàng đối phó với các thách thức mà còn tạo ra cơ hội kinh doanh khi lãi suất thị trường biến động.
Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động
3.2.1Nhóm giải pháp phòng chống rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Á Châu:
3.2.1.1Xây dựng, hoàn thiện chính sách quản lý rủi ro lãi suất:
Chính sách Quản lý rủi ro (QLRR) là một hệ thống quy định các hạn mức và hướng dẫn cho các hoạt động rủi ro trong toàn ngân hàng Để đảm bảo quản trị rủi ro hiệu quả, cần có sự chỉ đạo từ cấp cao nhất, cụ thể là các chức năng QLRR do Hội đồng Quản trị thực hiện.
(HĐQT) và Ban điều hành (BĐH) thực hiện.
Chính sách QLRR bao gồm các nội dung sau: a.Mục tiêu của quản lý rủi ro lãi suất:
Mục tiêu đầu tiên của quản lý RRLS: Mục tiêu quan trọng nhất của quản lý
RRLS giúp giảm thiểu sự sụt giảm thu nhập ròng và giá trị kinh tế của tài sản do biến động lãi suất trong tương lai Các sụt giảm này được quản lý theo các hạn mức cụ thể trong chính sách, với việc định lượng rủi ro rõ ràng, cùng với các hoạt động quản lý RRLS và các biện pháp được xác định một cách cụ thể.
Mục tiêu thứ hai của quản lý RRLS, bao gồm:
- Phối hợp các mục tiêu quản lý RRLS với các mục tiêu quản lý khác của ngân hàng.
- Thiết lập các khung quản lý thích đáng về các yêu cầu để đảm bảo rằng RRLS được đo lường một cách chính xác, giám sát và quản lý.
Cải thiện mối liên lạc giữa các lãnh đạo và giám đốc là rất quan trọng, đặc biệt là những người có hoạt động ảnh hưởng đến hoặc bị ảnh hưởng bởi quản lý RRLS Việc này giúp tăng cường hiệu quả trong công tác quản lý và đảm bảo sự phối hợp nhịp nhàng giữa các bộ phận.
- Quản lý RRLS ở khung pháp lý phù hợp với kiểm soát nội bộ của ngân hàng.
Trong quản lý rủi ro lãi suất (RRLS), các mục tiêu cao hơn được xác định trong phạm vi cho phép, nhằm đảm bảo phục vụ khách hàng và đáp ứng nhu cầu của họ với tác động tiêu cực tối thiểu đến lợi nhuận và vốn chủ sở hữu của ngân hàng Chính sách quản lý RRLS cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho các nhà quản lý về việc đo lường, quản lý và giám sát RRLS, cùng với các hạn mức được thiết lập trong chính sách này để đảm bảo hiệu quả hoạt động.
Tổ chức và hoạt động của QLRRLS theo các nguyên tắc cơ bản sau:
- Hội đồng Quản trị chịu trách nhiệm giám sát QLRRLS.
Các tuyến phòng ngừa rủi ro trong tổ chức đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và kiểm soát rủi ro Đầu tiên, các đơn vị kinh doanh rủi ro chịu trách nhiệm xác định và đánh giá các rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh Thứ hai, các đơn vị kiểm soát rủi ro thực hiện việc giám sát và triển khai các biện pháp kiểm soát nhằm giảm thiểu rủi ro đã được xác định Cuối cùng, kiểm toán nội bộ đóng vai trò đánh giá độc lập về hiệu quả của các quy trình kiểm soát và đảm bảo rằng các biện pháp phòng ngừa rủi ro đang được thực hiện đúng cách.
Các chính sách, hạn mức và tham số kiểm soát quản lý rủi ro thị trường được thiết lập nhằm kiểm soát tất cả các hoạt động kinh doanh có rủi ro Điều này đặc biệt quan trọng khi có sự ra mắt của các hoạt động hoặc sản phẩm mới.
Hội đồng ALCO và Giám đốc quản lý rủi ro chịu trách nhiệm xem xét và phê duyệt tất cả các chính sách và phương pháp quản lý rủi ro thị trường Các hạn mức rủi ro được kiểm tra định kỳ, và sẽ có các xem xét đột xuất khi có biến động lớn trên thị trường.
Các phương pháp phù hợp được sử dụng để xác định, đo lường, tổng hợp, giám sát và báo cáo khả năng rủi ro trên thị trường Khả năng rủi ro được đánh giá dựa trên giá thị trường và đảm bảo tính nhất quán trong một khoảng thời gian thích hợp.
Hiệu lực của các phương pháp và giả định trong mô hình rủi ro được kiểm tra định kỳ nhằm đảm bảo tính tuân thủ và hoạt động hiệu quả trong kinh doanh và đầu tư Việc xem xét định kỳ này giúp duy trì sự cân bằng trạng thái tuân thủ theo quy định Chính sách quản lý rủi ro thị trường, đặc biệt là rủi ro lãi suất, đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu các tác động tiêu cực đến hoạt động tài chính.
Việc xây dựng chính sách quản lý rủi ro (QLRR) của ngân hàng có tác động trực tiếp đến quản lý rủi ro lãi suất (QLRRLS) Ngân hàng cần chú ý đến quy mô, bản chất, phạm vi và mức độ phức tạp của các sản phẩm giao dịch, cũng như điều kiện thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro của mình Các chính sách này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
- Xác định khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng.
- Cụ thể hóa phạm vi hoạt động có thể chấp nhận được.
- Mô tả các mức độ ủy quyền và trách nhiệm trong việc thực hiện và quản lý rủi ro phát sinh từ những hoạt động này.
- Cụ thể hóa các biện pháp, kiểm soát, cơ cấu báo cáo và hạn mức rủi ro.
Phạm vi thực hiện các chính sách hiệu quả bao gồm việc đánh giá rủi ro liên quan đến các sản phẩm và dịch vụ mới hoặc hiện có Đánh giá này cần được chứng minh bằng tài liệu, sử dụng các kỹ thuật đo lường cụ thể, xác định hạn mức rủi ro và áp dụng các biện pháp kiểm soát thích hợp.
Tất cả các đơn vị kinh doanh có rủi ro cần phải tuân thủ các chính sách và hạn mức rủi ro đã được phê duyệt trước khi xảy ra tình trạng rủi ro Nhiệm vụ này thuộc về Hội đồng Quản trị, Ban Giám đốc và các phòng ban liên quan.
Thông qua các chính sách và chiến lược quản lý rủi ro, Ban giám đốc đảm bảo thực hiện các bước cần thiết để theo dõi và kiểm soát các rủi ro theo những quy định đã được thiết lập.
HĐQT cần được thông báo thường xuyên về rủi ro lãi suất (RRLS) của Ngân hàng để đánh giá và kiểm soát hoạt động này theo các chỉ thị hướng dẫn về mức độ rủi ro chấp nhận HĐQT phải thiết lập chiến lược và mức chịu đựng đối với RRLS, đồng thời chỉ định các điều hành cấp cao có trách nhiệm quản lý rủi ro.
Giám sát việc thực hiện của ngân hàng và đánh giá tổng thể tình hình RRLS là rất quan trọng để đảm bảo mức độ thận trọng và nguồn vốn hợp lý HĐQT cần xem xét tình hình RRLS hiện tại, tiềm năng, cùng với các rủi ro khác như rủi ro tín dụng, thanh khoản và rủi ro giao dịch, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.