Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại ngân hàng thương mại cổ phần á châu , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN THỊ BÍCH NGỌC GIẢI PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU Chuyên ngành: Kinh tế tài - Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS HỒNG ĐỨC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU NỘI DUNG TRANG CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ Ý NGHĨA CỦA VIỆC NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 1.1 Tổng quan lãi suất 1.1.1 Khái niệm lãi suất 1.1.2 Bản chất lãi suất 1.1.3 Phân loại lãi suất 1.1.4 Mối quan hệ lãi suất tiền gửi tiền vay hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.5 Vai trò lãi suất kinh tế thị trường 1.2 Rủi ro lãi suất 1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 1.2.3 Đánh giá rủi ro lãi suất 1.2.4 Tác động rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM .15 1.3 Quản lý rủi ro lãi suất & ý nghĩa việc nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 17 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro lãi suất 17 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro lãi suất NHTM .18 1.3.2.1 Trình độ cơng nghệ, lực cán chuyên môn 18 1.3.2.2 Môi trường pháp lý phát triển thị trường tài 19 1.3.3 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 19 1.4 Một số kinh nghiệm quản lý rủi ro lãi suất chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam 20 1.4.1 Tại chi nhánh Ngân hàng HSBC, Việt Nam 20 1.4.2 Tại chi nhánh Ngân hàng Calyon, Hồ Chí Minh 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 25 2.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu 25 2.1.1 Sự hình thành phát triển 25 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu (giai đoạn 2007 – 2011) 28 2.2 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 33 2.2.1 Tình hình biến động lãi suất từ năm 2007 đến năm 2011 33 2.2.2 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 42 2.2.2.1 Tổ chức thực quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Á Châu 42 2.2.2.2 Đánh giá rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Á Châu 45 2.3 Nhận xét đánh giá quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 50 2.3.1 Các mặt làm 50 2.3.2 Những hạn chế & nguyên nhân tồn việc quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 51 2.3.2.1 Hạn chế sách quản lý rủi ro lãi suất 51 2.3.2.2 Hạn chế phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 52 2.3.2.3 Hạn chế công tác QLRR thị trường, kiểm tra, kiểm sốt RRLS .52 2.3.2.4 Hạn chế cơng nghệ 53 2.3.2.5 Việc áp dụng công cụ phái sinh che chắn rủi ro lãi suất thị trường Việt Nam 54 2.3.2.6 Các nguyên nhân khách quan tác động đến việc quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU.58 3.1 Định hướng phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu đến năm 2015 58 3.1.1 Định hướng phát triển chung 58 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu59 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 59 3.2.1 Nhóm giải pháp phòng chống rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 59 3.2.1.1 Xây dựng, hồn thiện sách quản lý rủi ro lãi suất 59 3.2.1.2 Hoàn thiện qui trình quản lý rủi ro lãi suất 65 3.2.2 Nhóm giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu 67 3.2.2.1 Sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 67 3.2.2.2 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng 71 3.2.2.3 Tăng cường khả dự báo biến động lãi suất Việt Nam giới đào tạo đội ngũ cán quản lý rủi ro lãi suất 71 3.3 Các kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Chính Phủ 73 3.3.1 Các kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 73 3.3.1.1 Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường73 3.3.1.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển cơng cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam 74 3.3.1.3 Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu 75 3.3.1.4 Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý rủi ro lãi suất NHTMVN 75 3.3.1.5 Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ 76 3.3.1.6 Thiết lập đại lý dự đốn số tài 76 3.3.2 Các kiến nghị với Chính Phủ 77 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 KẾT LUẬN 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu” cơng trình nghiên cứu cá nhân Các số liệu luận văn số liệu trung thực Tp.Hồ Chí Minh, tháng 08 năm 2012 Tác giả Nguyễn Thị Bích Ngọc DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu ABBank : Ngân hàng TMCP An Bình ALCO : Hội đồng quản lý tài sản nợ - có BCTC : Báo cáo tài BGĐ : Ban giám đốc BĐH : Ban điều hành BLĐ : Ban lãnh đạo CN&PGD : Chi nhánh & Phòng giao dịch CSTT : Chính sách tiền tệ DTBB : Dự trữ bắt buộc Eximbank : Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam FRA : Hợp đồng kỳ hạn lãi suất GPBank : Ngân hàng TMCP Dầu Khí Tồn Cầu HĐQT : Hội đồng quản trị HSBC : Ngân hàng TNHH MTV HSBC (Việt Nam) IRS : Hợp đồng hoán đổi lãi suất Lãi suất O/N : Lãi suất qua đêm NIM : Thu nhập lãi ròng cận biên NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMVN : Ngân hàng thương mại Việt Nam NHNN : Ngân hàng Nhà nước OMO : Thị trường mở Options : Hợp đồng quyền chọn lãi suất OTC : Thị trường phi tập trung P&L : Lãi lỗ QLRRLS : Quản lý rủi ro lãi suất QTRRLS : Quản trị rủi ro lãi suất QTRR : Quản trị rủi ro R : Khe hở nhạy cảm lãi suất RRLS : Rủi ro lãi suất SCB : Ngân hàng Standard Charterd Sacombank : Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Seabank : Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SHB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Tp.HCM : Thành phố Hồ Chí Minh TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TCTD : Tổ chức tín dụng Techcombank : Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Tienphongbank : Ngân hàng TMCP Tiên Phong VaR : Phương pháp giá trị tổn thất VINABOR : Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng VIBank : Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VPBank : Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VCB : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VN : Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh Tập đoàn ACB từ năm 2007-2011 28 Bảng 2.2: Khả sinh lời Tập đoàn ACB từ năm 2007-2011 32 Bảng 2.3: Tỷ lệ khả chi trả ngày báo cáo theo quy định NHNN thời điểm 31/12/2011 32 Bảng 2.4: Lãi suất tiết kiệm số NHTMVN tháng 12/2009 37 Bảng 2.5: Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010 39 Bảng 2.6: Lãi suất huy động VND số kỳ hạn số thời điểm năm 2010 41 Bảng 2.7: Lãi suất huy động kỳ hạn tháng bình quân thị trường năm 2011 41 Bảng 2.8: Rủi ro lãi suất/Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Tập đoàn ACB ngày 31/12/2010 46 Bảng 2.9: Rủi ro lãi suất/Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Tập đoàn ACB ngày 31/12/2011 47 Bảng 2.10: Thống kê lãi suất huy động thực kỳ hạn năm 2010 ACB 48 Bảng 2.11: Thống kê lãi suất huy động thực kỳ hạn năm 2011 ACB 49 Bảng 2.12: Tốc độ tăng thu nhập lãi & chi phí lãi năm 2010 – 2011 ACB 49 Bảng 2.13: Tỷ lệ % thu nhập lãi thuần/Tổng thu nhập từ lãi năm 2010 – 2011 ACB 50 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Trang Biểu đồ 1.1: Rủi ro lãi suất thị trường tăng Biểu đồ 1.2: Rủi ro lãi suất thị trường giảm Biểu đồ 2.1: Tổng vốn huy động hợp 29 Biểu đồ 2.2: Tổng dư nợ cho vay hợp 29 Biểu đồ 2.3: Tổng tài sản hợp 30 Biểu đồ 2.4: Lợi nhuận trước thuế hợp 30 Biểu đồ 2.5: Sự thay đổi lãi suất huy động cho vay năm 2007 .34 Biểu đồ 2.6: Các lãi suất từ năm 2007-2011 36 Biểu đồ 2.7: Lãi suất VNIBOR kỳ hạn O/N, 01 & 03 tháng từ năm 2007-2011 .38 -67- doanh lên rủi ro Ngân hàng nên đánh giá lại chiến lược có phù hợp với hồ sơ rủi ro dự tính ngân hàng định kỳ Ban quản lý cấp cao ngân hàng nên có hệ thống báo cáo cho phép họ giám sát tình hình rủi ro tiềm để đảm bảo mức độ quán với mục tiêu đề d Kiểm soát rủi ro: Việc giám sát rủi ro nội ngân hàng đảm bảo chức an tồn hợp lý q trình quản lý rủi ro lãi suất tổ chức Công tác kiểm soát rủi ro thiết lập trì hệ thống kiểm sốt tn thủ chuẩn mực tách bạch trách nhiệm cách hợp lý Q trình kiểm sốt hiệu bao gồm kiểm tốn cấu trúc hạn mức rủi ro Việc kiểm toán nhằm kiểm tra lại bước thực thi quy trình để có hướng xử lý kịp thời Cơng tác kiểm toán bao gồm kiểm toán nội thường xuyên kiểm tốn độc lập bên ngồi theo định kỳ Hạn mức rủi ro hạn mức cho phép việc chịu đựng rủi ro Hạn mức xây dựng dựa nhiều yếu tố vốn, thu nhập ngân hàng điều chỉnh theo thời kỳ Ngân hàng cần xây dựng cho quy trình quản trị rủi ro lãi suất cụ thể, bước cần tiến hành việc ứng phó với rủi ro lãi suất dự kiến xảy Để có hành động kịp thời trước biến động khó lường lãi suất cần thiết lập cơng cụ dự báo lãi suất hiệu Các công cụ nhằm vạch rõ xu hướng biến động lãi suất để kịp thời có cách phịng ngừa hiệu 3.2.2 Nhóm giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu: 3.2.2.1 Sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất: Trong hệ thống NHTMVN, việc thực nghiệp vụ phái sinh khơng đơn giản cần tn thủ quy định NHNN Tuy nhiên, công cụ hiệu để che chắn RRLS ngắn hạn dài hạn Các cơng cụ ngân hàng dùng bao gồm hợp đồng hoán đổi lãi suất (IRS), hợp đồng kỳ hạn lãi suất (FRA), hợp đồng quyền chọn lãi suất (Options) hợp đồng tương lai Các cơng cụ hồn tồn có tác dụng che chắn RRLS, chi tiết sau: -68- a Hợp đồng hoán đổi lãi suất (Interest Rate Swaps - IRS): Hợp đồng hoán đổi lãi suất thoả thuận pháp lý hai bên để trao đổi chuỗi tài sản dòng tiền ngày xác định tương lai Hợp đồng trao đổi khoản toán lãi số lượng danh nghĩa ngày tương lai, trao đổi lãi suất thả cố định cho đồng tiền định Trong hệ thống ngân hàng, có số ngân hàng với tài sản nợ (TSN) trả lãi suất thả tài sản có (TSC) nhận lãi suất cố định Khi lãi suất tăng lên, ngân hàng phải trả lãi nhiều mà họ nhận Những ngân hàng nên thực hợp đồng hoán đổi để hạn chế RRLS Hợp đồng hoán đổi Swap nguyên tắc dùng để quản lý RRLS trung dài hạn Hợp đồng Swap khơng có phí cam kết bên hốn đổi dịng lãi suất ngày đáo hạn xác định Các dịng tiền trả nhận cấn trừ cho Cũng tất công cụ phái sinh khác, hợp đồng hốn đổi khơng có liên quan đến việc trả, nhận chuyển số lượng gốc mà lãi suất tính vào số lượng gốc này, hợp đồng hoán đổi hoán đổi lãi suất cho Nếu kỳ hạn hợp đồng nhỏ năm gọi Swap thị trường tiền tệ Nếu kỳ hạn Swap năm, gọi “Term Swap” Kết cuối việc NHTMVN sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất kỳ hạn TSC bảng tổng kết tài sản cân với kỳ hạn TSN bảng tổng kết tài sản, dẫn đến khơng cịn RRLS b Hợp đồng kỳ hạn lãi suất (Forward Rate Agreements - FRA): Như biết hợp đồng giao có nhược điểm khơng chắn dài hạn Trong thị trường thay đổi nhanh hợp đồng kỳ hạn chắn công cụ hữu hiệu Mốt số đặc điểm hữu hiệu hợp đồng kỳ hạn là: - Chắc chắn thực đến hạn hợp đồng - Giá (lãi suất) xác định ngày giao dịch - Đây thoả thuận song phương người cho vay người vay -69- Trong thị trường tiền tệ, hợp đồng kỳ hạn lãi suất gọi FRA, hai bên thoả thuận phần chênh lệch để đền bù cho thay đổi lãi suất hai ngày hợp đồng Bởi FRA công cụ thị trường OTC, bên tham gia hợp đồng tự thoả thuận với về: - Lượng tiền danh nghĩa mà lãi suất tính số tiền - Loại tiền số lượng danh nghĩa, FRA thực hầu hết loại ngoại tệ Điều xác định lãi suất thị trường dùng để tính tốn khác biệt giá FRA ngày tốn, ví dụ FRA sở đồng Bảng Anh (Sterling) với kỳ hạn hợp đồng tháng, giá thị trường LIBOR tháng - Giá FRA - Ngày toán - Khoảng thời gian hợp đồng (thông thường kéo dài đến năm) Bằng công cụ FRAs lãi suất cố định cho kỳ hạn xác định (kỳ hạn hợp đồng) mà bắt đầu ngày xác định tương lai kết thúc ngày xác định tương lai c Hợp đồng quyền chọn lãi suất (Interest Rate Options): Quyền chọn lãi suất cho người mua quyền chọn quyền, nghĩa vụ để trả nhận lãi suất tính tốn lãi suất xác định, số lượng danh nghĩa định cho vay tiền gửi cho kỳ hạn xác định ngày tương lai Nghiệp vụ gọi Quyền chọn người mua thực hợp đồng khác biệt lãi suất thị trường thời điểm tương lai giá quyền chọn có lợi cho người mua Nếu lãi suất khơng có lợi cho người mua, họ có quyền khơng thực hợp đồng Không giống FRA Futures, người mua quyền chọn khơng thực hợp đồng ngày đáo hạn hợp đồng Người mua quyền chọn phải trả phí có quyền khơng thực hợp đồng thực theo giá thị trường giá tốt -70- Khi lãi suất biến động theo chiều hướng bất lợi cho người mua quyền chọn, thực quyền Khi lãi suất biến động theo chiều hướng có lợi cho người mua quyền chọn, từ bỏ quyền chọn giao dịch theo giá thị trường Quyền chọn không cam kết bên việc vay/cho vay số lượng gốc danh nghĩa hợp đồng mà toán phần giá trị khác biệt giá thị trường giá quyền chọn mà Hợp đồng quyền chọn lãi suất hợp đồng mua bán lại thị trường OTC từ ngân hàng tổ chức tài khác Do vậy, việc phát triển sản phẩm khơng NHNN mà cịn NHTMVN để tạo công cụ quản lý RRLS hữu hiệu Để thực tốt cơng cụ che chắn RRLS thị trường liên ngân hàng, NHTMVN cần có mối quan hệ mật thiết che chắn rủi ro hiệu Hệ thống ngân hàng hệ thống có quan hệ gần gũi mật thiết với nhau, ngân hàng không cộng tác với để che chắn rủi ro Do thiết bị công nghệ lạc hậu hệ thống ngân hàng Việt Nam chưa có mối liên hệ mật thiết với nhau, ngân hàng nghĩ đến quyền lợi lợi nhuận mình, chưa cân nhắc nhiều tới việc quản lý RRLS Vì vậy, ngân hàng cần thiết phải trao đổi kinh nghiệm kiến thức xây dựng hệ thống đánh giá rủi ro TSC TSN Mỗi ngân hàng cần nhận thức rõ hiệp hội ngân hàng Việt Nam có vai trị quan trọng NHTM nên có mối quan hệ mật thiết với tổ chức để bảo vệ quyền lợi quyền lợi toàn hệ thống ngân hàng Trong nhiều trường hợp NHTM thực giao dịch phái sinh để che chắn RRLS, NHTM tìm đối tác thực giao dịch thị trường liên ngân hàng việc hạn chế RRLS trở nên dễ dàng Ngược lại khơng tìm đối tác có nhu cầu ngược với ngân hàng khó có biện pháp QLRRLS hữu hiệu, cần đa dạng hóa mối quan hệ liên ngân hàng việc che chắn RRLS -71- Ngoài việc thiết lập mối quan hệ tốt với ngân hàng bạn tạo hội thu hút nguồn vốn giá tốt, làm giảm RRLS 3.2.2.2 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng: Xác định tầm quan trọng công nghệ đại hóa cơng nghệ điều kiện để hướng tới việc đảm bảo chuẩn mực quốc tế ngân hàng thương mại Việt Nam trình cạnh tranh hội nhập Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng điều tất yếu phù hợp với tiềm lực tài ngân hàng, phù hợp với mặt chung công nghệ đất nước, đảm bảo xu chung khu vực quốc tế Ngày nay, NHTM cạnh tranh với theo hướng phát triển đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng kèm với việc nâng cao chất lượng dịch vụ, mà chất lượng dịch vụ ngân hàng ln phụ thuộc vào trình độ cơng nghệ ngân hàng Nếu trình độ cơng nghệ ngân hàng khơng tiên tiến, khơng đại chất lượng dịch vụ khơng thể nâng cao Do đó, xu tất yếu NHTM ứng dụng công nghệ tiên tiến để phát triển nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng Ngân hàng cần tăng mức vốn đầu tư để trang bị kỹ thuật công nghệ tiên tiến, góp phần làm đẩy nhanh tiến độ đại hóa cơng nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin; tiếp tục triển khai mơ hình tổ chức mơ thức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, Đồng thời, ngân hàng cần nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin ngân hàng nhằm đảm bảo liệu truy xuất nhanh chóng để đảm bảo cho Ban điều hành có định kịp thời nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 3.2.2.3 Tăng cường khả dự báo biến động lãi suất Việt Nam giới đào tạo đội ngũ cán quản lý rủi ro lãi suất : Như biết việc dự báo lãi suất thị trường việc làm tương đối khó khăn, nhiên ngân hàng có phận chuyên phân tích thị trường đưa dự báo cho biến động lãi suất tương lai lợi lớn ngân hàng -72- Một nguyên lý đơn giản phận kinh doanh nguồn vốn ngân hàng dự đoán lãi suất lên tương lai, đường cong lợi suất positive ngân hàng nên vay dài cho vay ngắn ngược lại ngân hàng cho lãi suất tương lai xuống phản ứng họ vay ngắn cho vay dài Như với nhận định xác lãi suất thị trường ngân hàng khơng hạn chế RRLS mà cịn có điều kiện tìm kiếm thêm lợi nhuận cho ngân hàng cách tạo trạng thái vốn có lợi cho lãi suất thay đổi dự đoán Hơn dự đoán chiều hướng biến động lãi suất, ngân hàng có cấu khe hở nhạy cảm lãi suất phù hợp tương ứng với dự đốn Do ngân hàng tránh tổn thất sinh lời lãi suất biến động Như việc tăng cường khả dự đốn tình hình thị trường có biến động lãi suất yếu tố quan trọng việc QLRRLS Để tăng cường đánh giá tình hình thị trường, lãi suất, tỷ giá , ngân hàng cần có phận độc lập chuyên thu thập, sàng lọc phân tích tin tức thị trường từ đưa nhận định thị trường Phịng/bộ phận đăng tải nhận định cho đơn vị kinh doanh làm sở tham khảo định kinh doanh * Đào tạo đội ngũ cán quản lý rủi ro lãi suất giỏi nghề: Trong ngân hàng nhân viên thạo nghề, nhiên thiếu nhân viên giỏi làm lĩnh vực QLRRLS Ngân hàng cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán giỏi nghề lĩnh vực Ngân hàng nên trọng tới sách đào tạo cán bộ, việc đào tạo ngân hàng đào tạo gửi đào tạo nước nước Do vậy, ngân hàng cần phải bước xây dựng đội ngũ chuyên gia để quản lý rủi ro, đặc biệt RRLS Hơn ngân hàng cần có phân loại chuẩn TSC TSN theo mức độ nhạy cảm với lãi suất theo kỳ hạn chuẩn riêng Sự quản lý thực tốt kết hợp việc đào tạo xây dựng đội ngũ cán giỏi -73- 3.3 Các kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Chính Phủ: 3.3.1 Các kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước: Ngân hàng Nhà nước có chức kiểm sốt hoạt động hệ thống ngân hàng thiết lập chuẩn mực cho toàn hệ thống Tuy nhiên, NHNN cần thiết bước đưa quy định hợp lý cho thị trường Để che chắn RRLS sản phẩm phái sinh cơng cụ hữu hiệu NHTM cần phải xin phép NHNN để sử dụng NHNN quản lý toàn hệ thống NHTM văn pháp qui mà có lẽ can thiệp sâu vào hoạt động NHTM NHNN nên can thiệp vào thị trường thơng qua sách tài chính, công cụ gián tiếp NHNN tỉ lệ DTBB, thị trường mở OMO, thay đổi lãi suất tái chiết khấu, không nên can thiệp vào thị trường cơng cụ mang tính chất hành - Cho phép NHTM bước sử dụng sản phẩm phái sinh, công cụ đại thị trường để che chắn RRLS - Ủng hộ việc đại hố ngân hàng giúp nhà quản trị quản lý RRLS dễ dàng - Mở rộng hình thức cho vay việc dùng lãi suất thả tương xứng với thay đổi thị trường 3.3.1.1 Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường: NHNN cần lắng nghe phản ứng thị trường cần thu thập phản ứng, ảnh hưởng từ phía thị trường có thay đổi sách tiền tệ để có sở đánh giá xác tác động thay đổi sách đến thay đổi có ảnh hưởng trực tiếp đến RRLS  Minh bạch sách tiền tệ, tạo niềm tin sách: sách tiền tệ NHNN phải quán, minh bạch Các phát ngôn NHNN phải phản ánh sách ngân hàng sách Chính phủ quản lý kinh tế vĩ mô -74-  Tăng cường hiệu chế độ tự hóa lãi suất, lãi suất lãi suất tham chiếu NHTM, số giai đoạn có trần lãi suất, điều ảnh hưởng đến hiệu chế lãi suất cạnh tranh NHTM NHNN nên tránh điều chỉnh vào lãi suất mệnh lệnh hành NHNN nên để thị trường hoạt động theo cung cầu lãi suất phản ánh xác cung cầu thị trường tiền tệ  Phát triển thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu: Phát triển mạnh đối tượng tham gia thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu, đảm bảo lãi suất thị trường phản ánh đủ thơng tin tình hình kinh tế vĩ mơ vi mơ Từ xây dựng đường lợi tức thị trường, phục vụ cho công tác quản trị RRLS Hoạt động thị trường tiền tệ hạn chế lãi suất ngắn hạn thị trường tiền tệ chuẩn mực cho NHTM để dự đoán lãi suất thị trường lãi suất trái phiếu công cụ phái sinh Thị trường tài chưa phát triển gây khó khăn cho NHTM việc dùng công cụ phái sinh để che chắn RRLS NHNN Chính phủ cần phát triển thị trường tài chính, hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động thị trường tài để hỗ trợ NHTM kinh tế 3.3.1.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển công cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam: Một cách hiệu để quản lý RRLS dùng công cụ phái sinh Tuy nhiên thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, giai đoạn đầu Các cơng cụ tài cịn sơ khai số lượng giao dịch nhỏ Theo qui luật phát triển thị trường công cụ phái sinh chắn phát triển thị trường tài giới Nên NHNN sớm vào nghiên cứu cho phép NHTM thực nghiệp vụ phái sinh Khi có hành lang pháp lý, NHTM dễ dàng việc thực nghiệp -75- vụ phái sinh chủ động việc quản lý RRLS 3.3.1.3 Hồn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu quả: NHNN cần phải lượng hóa loại lãi suất để xác định tính hợp lý dự báo chiều hướng biến động lãi suất thị trường, từ có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành sách tiền tệ, việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất NHNN tác động tới lãi suất NHTM khách hàng Các NHTM cho khách hàng vay vốn dựa quan hệ cung cầu vốn qua tiếp tục thực chế lãi suất thoả thuận ngân hàng với khách hàng Tách bạch cho vay thương mại cho vay sách Các NHTM cho vay thương mại áp dụng lãi suất thị trường, cịn cho vay đối tượng sách cho vay theo đạo phủ gặp rủi ro NHNN có trách nhiệm xử lý Chống cạnh tranh thiếu bình đẳng NHTM, NHTM lớn nhỏ, điều đòi hỏi phải phát huy vai trò hiệp hội ngân hàng, theo dõi biến động thị trường tiền tệ để tổ chức dung hòa cạnh tranh lãi suất thành viên 3.3.1.4 Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý rủi ro lãi suất NHTMVN: Hiện nay, từ phía NHNN chưa có văn pháp lý qui định việc đo lường QLRRLS NHTM Việt Nam Nếu qui định chi tiết QLRRLS chưa đưa ra, NHTM chưa nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức đắn để QLRRLS Các văn pháp lý hoạt động phái sinh thiếu (mới dừng lại hoạt động mua bán kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ hoán đổi lãi suất) NHNN nên thêm văn hướng dẫn NHTM việc QLRRLS qui định sản phẩm phái sinh lãi suất Đó tảng cho NHTM để thực hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo vệ với RRLS chí đầu kiếm lợi nhuận biến động lãi suất -76- Về việc báo cáo, NHNN đưa mẫu báo cáo chuẩn QLRRLS cho NHTM, nhiên thời gian tới NHNN áp dụng thêm mẫu báo cáo chuẩn cho NHTM theo phương pháp định lượng RRLS để NHTM có mẫu báo cáo chung NHNN có hội nắm bắt thêm thực trạng RRLS NHTM 3.3.1.5 Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ: Như trình bày phần trên, NHNN chưa có hướng dẫn cho NHTM thiết lập qui định QLRRLS NHNN cân nhắc xem xét cung cấp cho NHTM Việt Nam thông lệ chuẩn mực, cập nhật QLRRLS giúp đỡ đào tạo cán QLRR Các thông lệ cần thiết đưa tất sách, qui trình mà NHTM cần dùng để áp dụng vào công tác QTRRLS Hơn nữa, NHNN cần đưa tiêu chí tối thiểu mà NHTM cần dùng để quản lý đắn kiểm soát RRLS RRLS cần thiết phải thực bối cảnh kinh doanh khác NHTM khác * Việc hỗ trợ ngân hàng công tác đào tạo cán bộ: - Tổ chức định kỳ buổi thảo luận cho ngân hàng để trao đổi kinh nghiệm QLRR mơ hình quản lý tài sản, vừa tạo điều kiện cho ngân hàng rút phương án hiệu cho mình, vừa tạo sở để NHNN xây dựng quy chế QTRR cần thiết, thống từ tạo tiền đề cho việc giám sát, tra thời gian tới - Lên phương án đào tạo nghiệp vụ phổ biến kinh nghiệm quản lý tiên tiến ngân hàng nước thường xuyên cho NHTM 3.3.1.6 Thiết lập đại lý dự đốn số tài chính: Việt Nam chưa có đại lý để cung cấp số liệu dự đoán định kỳ dự đốn số kinh tế vĩ mơ có lãi suất tỷ giá Dự đốn có ích cho NHTM việc định lượng rủi ro dự đoán tổn thất tiềm Khi NHTM chưa đủ lớn để có dự báo riêng -77- đại lý có ích cho việc dự đốn NHTM 3.3.2 Các kiến nghị với Chính Phủ: Chính phủ đóng vai trị gián tiếp việc phát triển hệ thống ngân hàng Chính phủ kiểm sốt hệ thống ngân hàng thông qua Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường chứng khốn, nhiên phát triển cần có kiểm sốt chặt chẽ tình hình Sự phát triển thị trường tạo cho ngân hàng công khai hoạt động tài giá thị trường thay đổi cách trung thực Hơn sách đầu tư nên phải phù hợp với phát triển kinh tế thông báo cách rộng rãi để phịng ngừa thiệt hại mà có ảnh hưởng tới thị trường vốn Đối với trái phiếu Chính phủ, lãi suất cần hợp lý để tạo tiêu chuẩn tốt cho ngân hàng tái định giá lại TSC họ Hiện Chính phủ có biện pháp tích cực để phát triển thị trường chứng khốn, thị trường tài chính, nhiên cịn nhiều việc phải làm để đảm bảo thị trường phát triển mạnh chắn KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên sở đánh giá tổng quan tình hình lãi suất thị trường giai đoạn từ năm 2007 – 2011; thực trạng quản lý rủi ro lãi suất; hạn chế nguyên nhân tồn việc quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Á Châu, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu Việc thực đồng giải pháp góp phần làm cho việc quản lý rủi ro lãi suất ACB có hiệu hơn, nâng cao khả cạnh tranh Ngân hàng TMCP Á Châu hệ thống ngân hàng hạn chế rủi ro trước tình hình biến động lãi suất thị trường -78- KẾT LUẬN    Hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại (NHTM) kinh tế thị trường tiềm ẩn rủi ro, gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết kinh doanh thân Ngân hàng kinh tế Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù Ngân hàng thương mại Rủi ro lãi suất có ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi chủ yếu NHTM Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất kinh doanh ngân hàng không phù hợp kỳ hạn tài sản có tài sản nợ với biến động bất lợi lãi suất Trong môi trường cạnh tranh cao ngân hàng điều có điều kiện để bộc lộ, đơn giản hội để tìm kiếm đầu vào đầu cho hoạt động ngân hàng ngày thu hẹp khơng cho phép ngân hàng có nhiều lựa chọn hội đầu tư mong muốn qui mô, kỳ hạn… việc tìm kiếm đầu vào có chung đặc điểm Nhiều nước tiên tiến giới trình phát triển hệ thống ngân hàng chịu tác động nghiêm trọng từ rủi ro lãi suất Điển hình số Frist Bank of System Inc of Mineapolis lỗ 500 triệu USD vào cuối thập kỷ 80 phải bán nhà trụ sở ngân hàng Ở nước, diễn biến phức tạp lãi suất thị trường năm gần ảnh hưởng không nhỏ đến lợi nhuận số ngân hàng… Thực tế trên, có tác động đến công tác quản lý rủi ro NHTM VN đặc biệt rủi ro lãi suất Một số NHTM Việt Nam thành lập Uỷ ban quản lý tài sản - nợ để ứng phó với loại rủi ro có ACB… Tuy nhiên, theo đánh giá chung, hiệu hoạt động ủy ban hạn chế nhiều nguyên -79- nhân, chủ quan lực cán bộ, phương thức hoạt động, khả đáp ứng công nghệ thông tin Nguyên nhân khách quan như: Các văn pháp qui hổ trợ, tham gia doanh nghiệp thị trường tiền tệ hạn chế… Nền kinh tế ngày hội nhập sâu với kinh tế giới địi hỏi đơn vị, ngành nghề phải hội nhập theo Ngành ngân hàng ngoại lệ Do vậy, ngày có nhiều Ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng liên doanh thành lập Việt Nam Để tồn kinh doanh tốt mơi trường mới, địi hỏi ACB cần phải nâng cao lực quản lý đặc biệt quản lý rủi ro lãi suất Quản lý rủi ro lãi suất tốt không giúp ACB bảo tồn vốn chủ sở hữu mà cịn tận dụng hội trước diễn biến phức tạp lãi suất để tăng lợi nhuận Cùng với xu toàn cầu hoá kinh tế giới, NHNN Việt Nam bước điều hành lãi suất theo hướng tự hoá lãi suất, điều đồng nghĩa với việc lãi suất thị trường cung, cầu vốn định Đây hội để huy động nguồn lực tài xã hội thách thức không nhỏ cho hoạt động ngân hàng cạnh tranh lãi suất diễn ra, chênh lệch đầu vào đầu NH giảm khả xảy rủi ro lãi suất cao Để hạn chế rủi ro lãi suất, nổ lực thân NHTM nói chung ACB nói riêng, cịn cần hỗ trợ kinh tế tạo hành lang pháp lý cho hoạt công cụ phái sinh (Hợp đồng quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn…), mở rộng thị trường tiền tệ qui mô chủng loại hàng hoá, khách hàng giao dịch để NHTM có điều kiện đối tác việc điều chỉnh cấu trúc bảng cân đối trước biến động bất lợi lãi suất, vấn đề mấu chốt việc hạn chế phòng ngừa rủi ro lãi suất -80- TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Trần Huy Hoàng (Chủ biên) (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất lao động xã hội, Tp.HCM PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2005), “Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng”, Nhà xuất thống kê, Hà Nội TS Hồ Diệu (2002), “Quản trị ngân hàng”, Đại học Kinh tế Tp.HCM, Tp.HCM PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (Chủ biên) (1999), “Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng”, Nhà xuất thống kê, Hà Nội TS Ngô Hướng – ThS Tô Kim Ngọc (Đồng chủ biên) (2001), “ Lý thuyết tiền tệ ngân hàng”, Nhà xuất thống kê, Hà Nội TS Lê Văn Tư (2004), “Nghiệp vụ ngân hàng thương mại”, Nhà xuất tài chính, Hà Nội Báo cáo tài Ngân hàng Á Châu (2011), Ngân hàng TMCP Á Châu Th.S Phạm Tiến Trình, “Rủi ro lãi suất hoạt động tín dụng Ngân hàng thương mại”, NHNo Chi nhánh Lào Cai TS Nguyễn Thị Kim Thanh (Số 8/2010), “Chính sách lãi suất: Cơ sở lý luận thực tiễn”, Tạp chí ngân hàng 10 Phạm Quang Dũng (2012), “Rủi ro lãi suất – cần nhìn thận trọng từ NHTM”, Tài Việt nam 11 Th.S Trần Tuyết Nhung (2009), “Quản lý rủi ro tài chính”, Trung tâm thơng tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 12 Ủy ban Basel giám sát ngân hàng (T7/2004), “Các nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro lãi suất” 13 Thông tin tham khảo website: www.acb.com.vn -81- www.sbv.gov.vn www.taichinhvietnam.vn www.saga.vn www.vietinbank.vn www.vietcombank.com.vn www.abbank.vn http://tpb.vn http://www.laisuat.vn http://vef.vn ... thực quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Á Châu 42 2.2.2.2 Đánh giá rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Á Châu 45 2.3 Nhận xét đánh giá quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á. .. đề chung lãi suất; rủi ro lãi suất, nguyên nhân gây rủi ro lãi suất, tác động rủi ro lãi suất đến thu nhập ngân hàng; quản lý rủi ro lãi suất, nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro lãi suất ý nghĩa... hiệu quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi