TRÁCH NHIỆM xã hội và HIỆU QUẢ tài CHÍNH của DOANH NGHIỆP TRƯỜNG hợp NGHIÊN cứu từ các NGÂN HÀNG THƢƠNG mại VIỆT NAM

TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ CÁC NG N HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÙI THỊ THU HẰNG TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 08 NĂM 2022 TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ CÁC NG N HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÙI THỊ THU HẰNG TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ Chuyên ngành: Tài Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN THÍCH TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 08 NĂM 2022 TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LỜI CAM ĐOAN Luận án chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị tiến sĩ sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận án Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự Tp HCM, ngày … tháng … năm 2022 Tác giả TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LỜI CẢM ƠN Từ tận đáy lịng mình, mong muốn đƣợc gửi lời cảm ơn ghi nhận chân thành đến ngƣời hỗ trợ động viên tơi q trình thực luận án Trƣớc hết, lời cảm ơn xin đƣợc dành cho Thầy, Cô hƣớng dẫn luận án TS Nguyễn Văn Thích, TS Lê Hà Diễm Chi TS Lê Đình Hạc Thầy, Cơ ln quan tâm giúp đỡ nội dung chuyên môn định hƣớng việc công bố báo từ nội dung luận án Sự tử tế Thầy, Cơ điều không quên Lời cảm ơn Tôi xin đƣợc gửi đến Ban Giám Hiệu, Khoa sau đại học – Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM tận tình hƣớng dẫn, hỗ trợ tơi q trình học tập hồn thiện thủ tục bảo vệ luận án Tôi xin đƣợc gửi lời cảm ơn đến Thầy, Cô giảng dạy, tham dự hội đồng bảo vệ đề cƣơng, hai chuyên đề, luận án cấp môn tận tình dạy bảo, góp ý, hƣớng dẫn để giúp cho luận án Tơi ngày hồn thiện Tiếp theo Tôi xin đƣợc gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu, Khoa Kinh tế, Bộ mơn Tài Ngân hàng – Trƣờng Đại học Tây Nguyên tạo điều kiện thời gian, kinh phí hỗ trợ cho Tơi q trình học tập bảo vệ luận án Tôi xin cảm ơn hỗ trợ mặt học thuật phản biện tổng biên tập tạp chí tiếp nhận báo từ luận án Các bình luận góp ý họ phần quan trọng để chất lƣợng luận án đƣợc cải thiện Sau cùng, xin đƣợc cảm ơn gia đình, bạn bè, ngƣời thân ln ln theo dõi, quan tâm động viên ủng hộ Tôi từ ngày tơi có kế hoạch việc học hoàn thành luận án TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TÓM TẮT LUẬN ÁN Mục tiêu tổng quát nghiên cứu tìm chứng thực nghiệm có sức thuyết phục cho tác động trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (TNXH) đến hiệu tài (HQTC) ngành ngân hàng Do nghiên cứu tập trung vào số mục tiêu cụ thể sau: (1) Đánh giá thực trạng chi tiêu công bố thông tin TNXH ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam; (2) Đánh giá tác động TNXH, thành phần TNXH (môi trƣờng, ngƣời lao động cộng đồng) đến HQTC NHTM; (3) Đánh giá tác động TNXH đến HQTC NHTM tập trung vào vai trò điều tiết cấu sở hữu; (4) Đề xuất hàm ý sách để NHTM đẩy mạnh thực công bố thông tin TNXH Để giải đƣợc mục tiêu này, nghiên cứu sử dụng tiêu nhƣ cách tiếp cận bao gồm biên lãi ròng (NIM), tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) để đại diện cho HQTC Thời gian nghiên cứu từ 2012 đến 2019 Mẫu nghiên cứu gồm 29 ngân hàng thƣơng mại, có 232 quan sát Trƣớc tiên, nghiên cứu tiến hành kiểm tra khuyết tật biến nhƣ mơ hình nghiên cứu Tiếp đó, hồi quy phƣơng pháp moment tổng quát (GMM) hệ thống hai bƣớc đƣợc lựa chọn sử dụng để khắc phục khuyết tật Đồng thời sử dụng kiểm định F, AR2, Sargan, Hansen để kiểm định tính phù hợp phƣơng pháp GMM mơ hình liệu bảng Nghiên cứu kết quan trọng nhƣ sau: (i) Tỷ lệ công bố thông tin số tiền chi cho hoạt động TNXH NHTM ngày tăng Các NHTM Nhà nƣớc kiểm sốt có mức chi tiêu cơng bố thông tin TNXH cao NHTM tƣ nhân So sánh thực trạng công bố thông tin TNXH NHTM trƣớc sau có quy định bắt buộc pháp luật công bố thông tin phát triển bền vững (năm 2016) cho thấy, mức độ công bố thông tin trách nhiệm với ngƣời lao động cộng đồng khơng có khác biệt đáng kể, cịn trách nhiệm với mơi trƣờng tăng lên rõ rệt (ii) TNXH có xu hƣớng làm tăng hiệu tài ngân hàng, đánh giá thơng qua biên lãi rịng, tỷ suất lợi nhuận tài sản tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Kết luận thêm chắn thực hồi quy với hai phƣơng pháp đo lƣờng TNXH (chi tiêu cho TNXH (CSRE) công bố thông tin TNXH (CSRD)) TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM (iii) Trách nhiệm với môi trƣờng trách nhiệm với ngƣời lao động đƣợc tìm thấy có xu hƣớng cải thiện HQTC Tuy nhiên xu hƣớng tác động trách nhiệm với cộng đồng đến HQTC không thống hai phƣơng pháp đo lƣờng, chi tiêu cho hoạt động cộng đồng (CHA) có tác động tích cực đến biên lãi rịng cơng bố thơng tin trách nhiệm với cộng đồng (COMD) có xu hƣớng làm giảm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Những kết luận đóng góp thêm chứng thực nghiệm cho lý thuyết Các bên liên quan lý thuyết Hợp pháp kết nghiên cứu chứng minh đƣợc tác động tích cực TNXH tổng thể nhƣ thành phần TNXH đến HQTC ngân hàng (iv) Mối quan hệ tích cực chi tiêu TNXH HQTC mạnh NHTM sở hữu Nhà nƣớc Ngƣợc lại, mối quan hệ tích cực cơng bố thơng tin TNXH HQTC mạnh NHTM khơng có sở hữu Nhà nƣớc Từ phát đáng tin cậy có đƣợc, nghiên cứu rút hàm ý sách Cuối cùng, luận án hạn chế tồn nhƣ đề xuất hƣớng nghiên cứu tƣơng lai TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM ABSTRACT The overall objective of this study is to find convincing empirical evidence for the impact of corporate social responsibility on the financial performance of the banking industry Therefore, this study will focus on the following specific objectives: (1) Assessing the current state of spending and disclosing CSR information of Vietnamese commercial banks; (2) Assessing the impact of social responsibility, components of social responsibility (environment, employees, and community) on the financial performance of commercial banks; (3) Assessing the impact of social responsibility on the financial performance of commercial banks when focusing on the regulatory role of the ownership structure; (4) Proposing policy implications for commercial banks to promote the implementation and disclosure of CSR information To solve these goals, the study used indicators as well as approaches including Net interest margin (NIM), return on assets (ROA), and return on equity (ROE) to represent financial performance The research period is from 2012 to 2019 The research sample includes 29 commercial banks, so there are 232 observations First, the study examines the defects of the variables and the research model Then, regression by general moment method (GMM) two-step system was selected to overcome the defects At the same time, using F, AR2, Sargan, and Hansen tests to test the suitability of the GMM method on the panel data model The study showed the following significant results: (i) The rate of information disclosure and the amount of money spent on CSR activities of commercial banks is increasing State-controlled commercial banks have a higher level of expenditure and disclosure of CSR information than private commercial banks Comparing the current state of CSR information disclosure of commercial banks before and after the mandatory regulation of the law on disclosure of information on sustainable development (2016) shows that the level of disclosure of information on the responsibility to employees and the community has not made a significant difference, while environmental responsibility has increased markedly (ii) CSR tends to increase a bank's financial performance, measured by NIM, ROA, and ROE This conclusion is further confirmed when the regression is performed with both CSR measures (Corporate Social Responsibility Expenditure (CSRE) and Corporate Social TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Responsibility Disclosure (CSRD)) TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM (iii) Responsibility to the environment and employee responsibility tend to improve financial performance However, the impact of community responsibility on financial performance is not consistent between the two measurement methods; spending on community activities positively impacts net profit margin while public information disclosure Communal responsibility trust tends to reduce the return on equity These conclusions have contributed more empirical evidence to the theory of Stakeholders and Legitimacy when the research results have demonstrated a positive impact of overall CSR and CSR components on bank finances' performance (iv) The positive relationship between CSR expenditure and financial efficiency is more robust in state-owned commercial banks In contrast, the positive relationship between CSR disclosure and financial performance is more substantial in commercial banks without state ownership From the reliable findings, the study has drawn policy implications Finally, the thesis points out the remaining limitations and proposes future research directions TRÁCH NHIỆM XÃCÁC HỘI VÀNHIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ NG HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN iii MỤC LỤC vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xi DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU xiii xv 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng thể 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Quy trình nghiên cứu 1.7 Các đóng góp điểm luận án 11 1.8 Kết cấu luận án nghiên cứu 14 KẾT LUẬN CHƢƠNG 15 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 16 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 16 18 2.1.1.1 Định nghĩa 18 2.1.1.2 Các lợi ích thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 23 2.1.1.3 Đo lƣờng trách nhiệm xã hội 28 2.1.1.4 Các hƣớng dẫn để thực báo cáo trách nhiệm xã hội 35 2.1.2 Hiệu tài ngân hàng thƣơng mại 2.1.2.1 Khái niệm 42 42 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Phụ lục 5.6: Các kết hồi quy để tổng hợp bảng 4.10 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: NUMBER Time variable : YEAR Number of instruments = 26 F(12, 28) = 938.42 Prob > F = 0.000 NIM | + Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 203 29 7.00 [95% Conf Interval] Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(DSOB CSRExDSOB SIZE CAP GDP) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L2.LDR Instruments for levels equation Standard _cons DSOB CSRExDSOB SIZE CAP GDP GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L2.LDR Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.39 Pr > z = 0.017 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.50 Pr > z = 0.619 Sargan test of overid restrictions: chi2(13) = 6.54 Prob > chi2 = 0.924 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) = 10.58 Prob > chi2 = 0.646 (Robust, but can be weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(8) = 5.73 Prob > chi2 = 0.677 Difference (null H = exogenous): chi2(5) = 4.85 Prob > chi2 = 0.435 iv(DSOB CSRExDSOB SIZE CAP GDP) Hansen test excluding group: chi2(8) = 7.07 Prob > chi2 = 0.529 Difference (null H = exogenous): chi2(5) = 3.50 Prob > chi2 = 0.623 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: NUMBER Time variable : YEAR Number of instruments = 29 F(12, 28) = 1156.25 Prob > F = 0.000 ROA | + Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 203 29 7.00 [95% Conf Interval] Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D (CSRExDSOB) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.LDR Instruments for levels equation Standard _cons CSRExDSOB GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.LDR Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.23 Pr > z = 0.026 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.07 Pr > z = 0.944 Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 12.99 Prob > chi2 = 0.673 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) = 9.32 Prob > chi2 = 0.900 (Robust, but can be weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels iv(CSRExDSOB) TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: NUMBER Time variable : YEAR Number of instruments = 29 F(12, 28) = 676.21 Prob > F = 0.000 ROE | + Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 203 29 7.00 [95% Conf Interval] Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D (CSRExDSOB) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.LDR Instruments for levels equation Standard _cons CSRExDSOB GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.LDR Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.43 Pr > z = 0.015 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.33 Pr > z = 0.182 Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 16.41 Prob > chi2 = 0.425 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) = 11.94 Prob > chi2 = 0.748 (Robust, but can be weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(10) = 7.85 Prob > chi2 = 0.643 Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 4.09 Prob > chi2 = 0.665 iv(CSRExDSOB) Hansen test excluding group: chi2(15) = 11.40 Prob > chi2 = 0.724 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.54 Prob > chi2 = 0.461 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: NUMBER Time variable : YEAR Number of instruments = 29 F(12, 28) = 8471.71 Prob > F = 0.000 NIM | + Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 203 29 7.00 [95% Conf Interval] Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D (CSRDxDSOB) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.LDR Instruments for levels equation Standard _cons CSRDxDSOB GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.LDR Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.80 Pr > z = 0.005 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.24 Pr > z = 0.810 Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 11.89 Prob > chi2 = 0.752 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) = 14.70 Prob > chi2 = 0.547 (Robust, but can be weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(10) = 6.93 Prob > chi2 = 0.732 Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 7.77 Prob > chi2 = 0.256 iv(CSRDxDSOB) Hansen test excluding group: chi2(15) = 14.58 Prob > chi2 = 0.482 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.12 Prob > chi2 = 0.727 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: NUMBER Time variable : YEAR Number of instruments = 29 F(12, 28) = 141.20 Prob > F = 0.000 ROA | + Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 203 29 7.00 [95% Conf Interval] Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D (CSRDxDSOB) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.SIZE Instruments for levels equation Standard _cons CSRDxDSOB GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.SIZE Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.57 Pr > z = 0.010 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.52 Pr > z = 0.604 Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 12.29 Prob > chi2 = 0.724 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) = 12.54 Prob > chi2 = 0.706 (Robust, but can be weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(10) = 8.98 Prob > chi2 = 0.534 Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 3.56 Prob > chi2 = 0.736 iv(CSRDxDSOB) Hansen test excluding group: chi2(15) = 12.53 Prob > chi2 = 0.638 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.01 Prob > chi2 = 0.942 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: NUMBER Time variable : YEAR Number of instruments = 29 F(12, 28) = 497.77 Prob > F = 0.000 ROE | + Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 203 29 7.00 [95% Conf Interval] Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D (CSRDxDSOB) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.SIZE Instruments for levels equation Standard _cons CSRDxDSOB GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.SIZE Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.23 Pr > z = 0.026 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.40 Pr > z = 0.161 Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 20.18 Prob > chi2 = 0.212 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) = 12.66 Prob > chi2 = 0.698 (Robust, but can be weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(10) = 8.17 Prob > chi2 = 0.613 Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 4.49 Prob > chi2 = 0.611 iv(CSRDxDSOB) Hansen test excluding group: chi2(15) = 12.55 Prob > chi2 = 0.637 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.11 Prob > chi2 = 0.739 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC LIÊN QUAN ĐÃ CÔNG BỐ T T Tên báo Số tác giả/Mức độ, vai trò tham gia Từ bắt đầu nghiên cứu sinh Benefits and 2/Tác methods of giả measuring chính, corporate social Tác giả responsibility: liên hệ An Analytical review Tên tạp chí kỷ yếu khoa học TC quốc tế uy tín (và IF) Số Tập/ trích Số dẫn báo Trang Tháng/ năm công bố International Conference on Finance, Accounting and Auditing (ICFAA 2020) ISBN: 978604946957-2 264281 12/2020 718730 02/2021 Concepts, explanation theories, standards and guidelines on corporate social responsibility: Overview of research and contact with Vietnam Journal of Contemporary Issues in Business and Government ISSN: 13236903; eISSN: 22041990 27/2 Thực trạng công bố thông tin trách nhiệm xã hội doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 2/Tác giả chính, Tác giả liên hệ Hội thảo khoa học Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp hiệu tài chính, công bố thông tin bối cảnh ISBN: 978604-792844-6 292309 07/2021 Corporate Social Responsibilities to Employees and Financial Performance: A Case Study of Vietnam 2/Tác giả chính, Tác giả liên hệ Conference Proceedings International Conference on Business and Finance 2021 ISBN 978 604 325 669 - 74-88 09/2021 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Commercial Banks TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM T T Tên báo Số tác Tên tạp chí kỷ yếu giả/Mức khoa học độ, vai trò tham gia The Journal of Asian Finance, Economics and Business The Relationship between Corporate Social Responsibility and Corporate Financial Performance: An Empirical Study of Commercial Banks in Vietnam Corporate social responsibility and its link to corporate financial performance: evidence in the banking industry Corporate 4/Đồng environmental tác giả responsibility and financial performance: The moderating role of ownership structure and listing status of Vietnam banks TC quốc tế uy tín (và IF) Số Tập/ trích Số dẫn báo Trang Tháng/ năm công bố WoS (ESCI); Scopus (Q2) ISSN: 22884637; eISSN: 22884645 373383 10/2021 134160 02/2022 1-28 06/2022 Proceedings of the third international Conference in Business, Economics & Finance ISBN: 978604965832-7 Cogent Economics Finance ISSN 2332 2039 WoS & (ESCI); Scopus (Q2) 8/10 10/1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 08 NĂM 2022 BÙI THỊ THU HẰNG Chuyên ngành: Tài Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM TS LÊ HÀ DIỄM CHI LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN TÓM TẮT LUẬN ÁN ABSTRACT MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ 1.1.Lý chọn đề tài 1.2.Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1.Mục tiêu tổng thể 1.2.2.Mục tiêu cụ thể 1.3.Câu hỏi nghiên cứu 1.4.Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu: 1.5.Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6.Quy trình nghiên cứu Hình 1.1: Quy trình nghiên cứu 1.7.Các đóng góp điểm luận án Các đóng góp luận án Các điểm luận án bao gồm: 1.8.Kết cấu luận án nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG 2.1.Cơ sở lý thuyết 2.1.1.Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 2.1.1.1.Định nghĩa a.Trách nhiệm xã hội kỷ 20 b.Trách nhiệm xã hội kỷ 21 c.Khái niệm trách nhiệm xã hội ngân hàng 2.1.1.2.Các lợi ích thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp Hình 2.1: Lợi ích trách nhiệm xã hội doanh nghiệp TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Hình 2.2: Lợi ích trách nhiệm xã hội xã hội 2.1.1.3.Đo lƣờng trách nhiệm xã hội a.Sử dụng liệu số xếp hạng Bảng 2.1: Các nghiên cứu sử dụng liệu số xếp hạng b.Phân tích nội dung Bảng 2.2: Các nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp phân tích nội dung c.Khảo sát dựa bảng câu hỏi d.Sử dụng liệu tiền tệ 2.1.1.4.Các hƣớng dẫn để thực báo cáo trách nhiệm xã hội ISO 26000 GRI b.Các quy định hƣớng dẫn Việt Nam Bảng 2.3: Các thông tin liên quan đến môi trƣờng xã hội doanh nghiệp cần báo cáo theo thơng tƣ 155/2015/TT-BTC thơng tƣ 96/2020/TT-BTC Bảng 2.4: Tóm tắt số doanh nghiệp bền vững 2020 2.1.2.Hiệu tài ngân hàng thƣơng mại 2.1.2.1.Khái niệm 2.1.2.2.Đo lƣờng hiệu tài Bảng 2.5: Các tiêu đại diện hiệu tài cơng trình nghiên cứu trƣớc TNXH hiệu tài ngân hàng 2.1.3.1.Lý thuyết Cổ đơng 2.1.3.2.Lý thuyết Các bên liên quan 2.1.3.3.Lý thuyết Hợp pháp 2.2.Tổng quan tình hình nghiên cứu 2.2.1.Ảnh hƣởng trách nhiệm xã hội đến hiệu tài ngân hàng 2.2.1.1.Chi tiêu trách nhiệm xã hội hiệu tài ngân hàng Bảng 2.6: Tổng hợp nghiên cứu tác động chi tiêu TNXH đến HQTC 2.2.1.2.Công bố thông tin trách nhiệm xã hội hiệu tài ngân hàng Bảng 2.7: Tổng hợp nghiên cứu tác động công bố thông tin TNXH đến HQTC 2.2.2.Ảnh hƣởng thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu tài Bảng 2.8: Tổng hợp nghiên cứu tác động TNMT đến HQTC 2.2.2.2.Trách nhiệm với ngƣời lao động TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM Bảng 2.9: Tổng hợp nghiên cứu tác động trách nhiệm với ngƣời lao động đến HQTC 2.2.2.3.Trách nhiệm với cộng đồng Bảng 2.10: Tổng hợp nghiên cứu tác động trách nhiệm với cộng đồng đến HQTC 2.2.3.Hiệu lực điều chỉnh cấu sở hữu 2.2.4.Khoảng trống nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 3.1.Mơ hình nghiên cứu 3.1.1.Kiểm định tác động trách nhiệm xã hội thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu tài ngân hàng 3.1.2.Kiểm định vai trò điều tiết cấu sở hữu tác động trách nhiệm xã hội đến hiệu tài ngân hàng 3.2.Các biến nghiên cứu 3.2.1.Biến phụ thuộc - Hiệu tài 3.2.2.Biến độc lập - Trách nhiệm xã hội ngân hàng Hình 3.1: Khung đo lƣờng TNXH ngân hàng thƣơng mại Giả thuyết 1: Cơng bố thơng tin TNXH có tác động tích cực đến hiệu tài NHTM Việt Nam Trách nhiệm với môi trƣờng Giả thuyết 3: Trách nhiệm với mơi trƣờng có tác động tích cực đến hiệu tài NHTM Việt Nam Giả thuyết 4: Trách nhiệm với ngƣời lao động có tác động tích cực đến hiệu tài NHTM Việt Nam Giả thuyết 5: Trách nhiệm với cộng đồng có tác động tích cực/ tiêu cực đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Giả thuyết 6: Tác động tích cực TNXH đến hiệu tài NHTM Nhà nƣớc yếu so với NHTM không thuộc sở hữu Nhà nƣớc 3.2.4.Biến kiểm soát Bảng 3.1: Mô tả biến, ký hiệu công thức 3.3.Phƣơng pháp ƣớc lƣợng 3.4.Dữ liệu nghiên cứu 3.4.1.1.Biến phụ thuộc biến kiểm soát 3.4.1.2.Biến độc lập TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM a.Sử dụng liệu tiền tệ b.Phân tích nội dung Bảng 3.2: Các tiêu chí đo lƣờng cơng bố thông tin TNXH ngân hàng thƣơng mại 3.4.2.Thống kê mô tả kiểm định khuyết tật liệu, mơ hình nghiên cứu Bảng 3.3: Thống kê biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 3.4.2.2.Kiểm định khuyết tật mơ hình nghiên cứu Biểu đồ 3.1: Đồ thị phân phối chuẩn biến mô hình nghiên cứu Bảng 3.4: Ma trận tƣơng quan biến hệ số VIF Phần 1: Các biến liên quan đến chi tiêu TNXH Bảng 3.5: Kết kiểm định tự tƣơng quan Bảng 3.6: Kết kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1.Thực trạng trách nhiệm xã hội ngân hàng thƣơng mại 4.1.1.Thực trạng công bố thông tin trách nhiệm xã hội Biểu đồ 4.1: Thực trạng công bố thông tin TNXH NHTM Việt Nam 4.1.1.1.Trách nhiệm ngƣời lao động Bảng 4.1: Mức độ công bố thông tin trách nhiệm với ngƣời lao động theo tiêu chí 4.1.1.2.Trách nhiệm cộng đồng Bảng 4.2: Mức độ công bố thông tin trách nhiệm với cộng đồng theo tiêu chí 4.1.1.3.Trách nhiệm mơi trƣờng Bảng 4.3: Mức độ công bố thông tin trách nhiệm với môi trƣờng theo tiêu chí 4.1.1.4.Mức độ cơng bố thơng tin trách nhiệm xã hội theo cấu sở hữu Bảng 4.4: Mức độ công bố thông tin TNXH chi tiết theo cấu sở hữu Bảng 4.5: Số tiền chi cho hoạt động cộng đồng NHTM sở hữu Nhà nƣớc 4.1.2.Thực trạng số tiền chi tiêu cho hoạt động trách nhiệm xã hội Bảng 4.6: Tổng số tiền chi tiêu cho hoạt động TNXH NHTM Bảng 4.7: Chi tiết số tiền chi cho nhân viên, thuế, chi cho cộng đồng thu nhập bình quân nhân viên theo cấu sở hữu 4.2.Kết thực nghiệm thảo luận 4.2.1.Tác động trách nhiệm xã hội đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại Bảng 4.8: Kết ƣớc lƣợng ảnh hƣởng TNXH đến HQTC TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM 4.2.2.Tác động thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại Bảng 4.9: Kết ƣớc lƣợng ảnh hƣởng thành phần TNXH đến HQTC 4.2.2.1.Tác động trách nhiệm với mơi trƣờng đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại 4.2.2.3 Tác động trách nhiệm với ngƣời lao động đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại 4.2.2.3 Tác động trách nhiệm với cộng đồng đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại 4.2.3.Hiệu lực điều chỉnh cấu sở hữu đến tác động trách nhiệm xã hội đến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại Bảng 4.10: Kết ƣớc lƣợng tác động cấu sở hữu đến mối liên kết TNXH HQTC NHTM KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1.Kết luận 5.2.Hàm ý sách Bảng 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu hàm ý sách 5.2.1.Hàm ý sách ngân hàng thƣơng mại 5.2.1.1.Nâng cao nhận thức trách nhiệm xã hội 5.2.1.2.Đẩy mạnh thực công bố thông tin liên quan đến hoạt động có trách nhiệm với mơi trƣờng 5.2.1.3.Đẩy mạnh thực công bố thông tin liên quan đến hoạt động có trách nhiệm với ngƣời lao động 5.2.1.4.Xây dựng chiến lƣợc trách nhiệm xã hội dài hạn 5.2.1.5.Phát huy vai trò định hƣớng việc thực công bố thông tin trách nhiệm xã hội ngân hàng thƣơng mại Nhà nƣớc kiểm soát 5.2.1.6.Đẩy mạnh việc thực công bố thông tin trách nhiệm xã hội ngân hàng thƣơng mại 5.2.2.Khuyến nghị Chính phủ Tăng cƣờng tuyên truyền nâng cao nhận thức trách nhiệm xã hội có sách khuyến khích, hỗ trợ thực trách nhiệm xã hội 5.2.3.Khuyến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc Tổ chức hội thảo, diễn đàn, điều tra, khảo sát nhằm tăng cƣờng nhận thức TNXH NHTM Triển khai giải pháp nâng cao lực tài hệ thống NHTM TRÁCH XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀINHIỆM CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC N HỢP HÀNG THƢƠNG MẠING VIỆT NAM 5.3.Hạn chế hƣớng nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Anh PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách NHTM mẫu nghiên cứu Phụ lục 2: Ví dụ minh hoạ phiếu thu thập thơng tin chấm điểm công bố thông tin TNXH ngân hàng BIDV năm 2018 Phụ lục 3: Tổng hợp điểm công bố thông tin TNXH thành phần TNXH tổng ngân hàng BIDV Phụ lục 5: Kết hồi quy phần mền Stata Phụ lục 5.1: Các kết để tổng hợp bảng 3.4 Phụ lục 5.2: Các kết để tổng hợp bảng 3.5 Phụ lục 5.3: Các kết để tổng hợp bảng 3.6 Cột biến NIM Cột biến ROA Cột biến ROE Phụ lục 5.4: Các kết hồi quy để tổng hợp bảng 4.8 Phụ lục 5.5: Các kết hồi quy để tổng hợp bảng 4.9 Phụ lục 5.6: Các kết hồi quy để tổng hợp bảng 4.10 DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC LIÊN QUAN ĐÃ CÔNG BỐ ... phù TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG NGHIÊN CỨU TỪ CÁC NG HÀNG THƢƠNG VIỆT NAM hợp vớiN nghiên cứu HỢP Tuy nhiên, nghiên cứuMẠI TRÁCH NHIỆM XÃ HỘIMẠI VÀ HIỆU QUẢ... TRÁCH NHIỆM XÃ HỘIMẠI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CỦA DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TỪ CÁC NG NCHÍNH HÀNG THƢƠNG VIỆT NAM điều kiện làm việc phù hợp TRÁCH NHIỆM XÃ HỘIMẠI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CỦA DOANH NGHIỆP:... TRÁCH NHIỆM XÃ HỘIMẠI VÀ HIỆU QUẢ TÀI DOANH NGHIỆP: TRƢỜNG CỨU TỪ CÁC NG NCHÍNH HÀNG THƢƠNG VIỆT NAM pháp lý yêuHỢP cầuCỦA DNNGHIÊN niêm yết TRÁCH NHIỆM XÃ HỘIMẠI VÀ HIỆU QUẢ TÀI CỦA DOANH NGHIỆP: