Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bất cứ doanh nghiệp nào cũng phải có lượng vốn nhất định và nguồn tài trợ tương ứng. Mục đích của mọi doanh nghiệp là sử dụng có hiệu quả nhất nguồn vốn sẵn có làm cho lượng vốn kinh doanh ngày càng lớn. Nhưng làm thế nào để sử dụng vốn có hiệu quả, nâng cao khả năng sinh lời của vốn đang là bài toán đặt ra cho tất cả các doanh nghiệp.
MỤC LỤC BẢNG CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH .5 LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Đặc trưng vốn .4 1.1.3 Các yêu cầu vốn kinh doanh 1.2 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Phân loại vốn góc độ tài sản 1.2.2 Phân loại vốn góc độ nguồn hình thành .21 1.3 Hiệu sử dụng vốn 22 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 22 Để xây dựng hệ thống tiêu hợp lý cần có quan điểm đắn tiêu kết chi phí 23 1.3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn 24 1.3.3 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 25 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 29 1.4.1 Các nhân tố lượng hóa 29 1.4.2 Các nhân tố phi lượng hóa 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SIÊU THANH 34 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần Siêu Thanh .34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 36 2.1.3 Sứ mệnh chiến lược công ty .39 2.1.4 Nguồn lực kinh doanh công ty cổ phần Siêu Thanh .40 2.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh 42 2.2.1 Khái quát vốn sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh .42 2.2.2 Nguồn vốn tình hình tài cơng ty cổ phần Siêu Thanh 46 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Siêu Thanh .52 2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh 52 2.3.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Siêu Thanh 53 Từ số liệu báo cáo tài hợp cơng ty ta tính tốn số tiêu để đánh giá hiệu hoạt động cho phận vốn lưu động qua bảng số liệu sau: 54 Bảng 2.12 Các số hoạt động 54 Nhận xét: 55 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty cổ phần Siêu Thanh 57 Phương pháp khấu hao tài sản cố định công ty cổ phần Siêu Thanh 58 Nhận xét: 59 2.3.4 So sánh với hai công ty ngành .61 2.4 Đánh giá khái quát hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Siêu Thanh 65 2.4.1 Những kết đạt 66 2.4.2 Những tồn nguyên nhân .66 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SIÊU THANH 69 3.1.Phương hướng kinh doanh công ty cổ phần Siêu Thanh thời gian tới .69 3.2 Những giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh .70 3.2.1 Giải pháp chung góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh 70 3.2.2 Giải pháp nâng cao thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu đjộng công ty cổ phần Siêu Thanh .71 3.2.3 Giải pháp nâng cao thực trạng hiệu sử dụng vốn cố định công ty cổ phần Siêu Thanh 74 3.3 Một số kiến nghị Nhà nước 76 3.3.1 Thực ưu đãi chế sách tài 76 3.3.2 Tạo môi trường kinh tế, xã hội ổn định đảm bảo cho việc đầu tư vốn có hiệu 77 KẾT LUẬN 78 PHỤ LỤC .79 TÀI LIỆU THAM KHẢO .86 BẢNG CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Kí hiệu Ý nghĩa CP Cổ phần TNHH TM & DV Trách nhiệm hữu hạn thương mại dịch vụ SJC Công ty cổ phần Siêu Thanh LBM Công ty cổ phần Lê Bảo Minh PAK Công ty cổ phần vật tư thiết bị PAK DTT Doanh thu Tp.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TS Tài sản KH Khấu hao ĐK Đầu kỳ CK Cuối kỳ TNDN Thu nhập doanh nghiệp EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay CBCNV Cán công nhân viên TSCĐ Tài sản cố định VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định ĐVT Đơn vị tính VND Đồng Việt Nam (Việt Nam đồng) DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Tên bảng Trang Bảng 2.1 Bảng cấu lao động theo trình độ 42 Bảng 2.2 Tình hình biến động tài sản cơng ty cổ phần Siêu Thanh 43 Bảng 2.3 Bảng thay đổi cấu tài sản công ty cổ phần Siêu Thanh 45 Bảng 2.4 Tình hình biến động nguồn vốn công ty cổ phần Siêu Thanh 46 Bảng 2.5 Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Siêu Thanh 48 Bảng 2.6 Số lượng sản phẩm doanh thu tiêu thụ công ty cổ phần Siêu Thanh 49 Bảng 2.7 Hệ số nợ công ty cổ phần Siêu Thanh 51 Bảng 2.8 Tỷ suất nợ ngắn hạn tổng nợ công ty cổ phần Siêu Thanh 51 Bảng 2.9 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh 52 Bảng 2.10 So sánh tốc độ tăng giảm vốn kinh doanh lợi nhuận gộp 53 Bảng 2.11 Hệ số khả toán so với vốn lưu động công ty cổ phần Siêu Thanh 53 Bảng 2.12 Các số hoạt động 55 Bảng 2.13 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Siêu Thanh 56 Bảng 2.14 Bảng tình hình sử dụng tài sản cố định qua năm 57 Bảng 2.15 Tình hình trích khấu hao cơng ty cổ phần Siêu Thanh tính đến 31/12/2013 58 Bảng 2.16 Một số tiêu tổng hợp 59 Bảng 2.17 Khả sinh lời vốn cố định 61 Bảng 2.18 So sánh tiêu hiệu sử dụng vốn với hai công ty ngành 63 DANH MỤC CÁC HÌNH STT Tên hình Trang Hình 1.1 Sơ đồ cấu loại vốn phân theo góc độ tài sản 17 Hình 1.2 Sơ đồ cấu loại vốn phân theo góc độ nguồn hình thành 23 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty cổ phần Siêu Thanh 36 Hình 2.2 Biểu đồ thể cấu tài sản công ty cổ phần Siêu Thanh 45 Hình 2.3 Biểu đồ tăng trưởng nguồn vốn 47 Hình 2.4 Biểu đồ thể doanh thu công ty cổ phần Siêu Thanh 50 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng Mục đích doanh nghiệp sử dụng có hiệu nguồn vốn sẵn có làm cho lượng vốn kinh doanh ngày lớn Nhưng làm để sử dụng vốn có hiệu quả, nâng cao khả sinh lời vốn toán đặt cho tất doanh nghiệp Trong điều kiện đổi chế quản lý nay, doanh nghiệp thực đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức trình sản xuất kinh doanh, tự chủ việc tìm đầu vào đầu sản xuất kinh doanh, tự chủ vốn, ngồi số vốn điều lệ ban đầu doanh nghiệp phải tự huy động vốn Do vậy, để tồn phát triển, đứng vững cạnh tranh doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng đồng vốn sản xuất kinh doanh cho hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều cho doanh nghiệp.Việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa vơ to lớn tồn phát triển công ty Công ty cổ phần Siêu Thanh đơn vị hoạt động lĩnh vực phân phối hàng điện tử, mà mặt hàng chủ yếu máy photo, máy in, máy fax Nhận thấy tiềm phát triển to lớn thị trường máy văn phòng, Siêu Thanh khai trương phòng trưng bày sản phẩm Tp.HCM ngày 15 tháng năm 1994 trở thành nhà phân phối thức sản phẩm Ricoh Việt Nam Đây bước khởi đầu thiết lập mạng lưới phân phối sản phẩm Ricoh & dịch vụ hậu chỗ khắp tỉnh thành Công ty cổ phần Siêu Thanh bước cố gắng nâng cao giữ vững hoạt động kinh doanh mình, đặc biệt, vấn đề sử dụng vốn cho hiệu Trong vốn doanh nghiệp có hạn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn vô cần thiết, giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu tăng giá trị tài sản chủ sở hữu nâng cao uy tín sản phẩm thị trường, cải thiện đời sống cán công nhân viên Như vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp đem lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp người lao động mà tác động tích cực đến phát triển kinh tế Là sinh viên khoa quản lý kinh doanh ngành tài ngân hàng em có hội thực tập công ty cổ phần Siêu Thanh để chuẩn bị hành trang trước bước vào môi trường kinh doanh Trong thời gian thực tập công ty cổ phần Siêu Thanh, em tìm hiểu phương thức huy động vốn sử dụng vốn công ty chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh” để viết luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài - Hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn tình hình sử dụng vốn lưu động cố định công ty - Tìm hiểu thực trạng sử dụng vốn lưu động vốn cố định, công tác quản lý vốn công ty cổ phần Siêu Thanh năm gần (2011, 2012, 2013) - Phân tích, tổng hợp kết đạt mặt cịn tồn cơng tác sử dụng, quản lý vốn cơng ty - Tìm hiểu ngun nhân ảnh hưởng đến công tác sử dụng, quản lý vốn lưu động vốn cố định công ty cổ phần Siêu Thanh - Đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Đề tài lấy vốn lưu động vốn cố định làm đối tượng nghiên cứu, lấy tình hình hoạt động thực tế cơng ty cổ phần Siêu Thanh để làm sở nghiên cứu phân tích Khơng gian thời gian nghiên cứu - Không gian nghiên cứu công ty cổ phần Siêu Thanh - Thời điểm nghiên cứu lấy số liệu thực tế qua năm 2011, 2012, 2013 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp nghiên cứu lý luận: Nghiên cứu tài liệu nhằm xây dựng hệ thống lý luận trạng sử dụng vốn yếu tố có liên quan - Phương pháp vấn: Trị chuyện với lãnh đạo, cán cơng nhân viên công ty để làm rõ nội dung Nhận thức cách thức giải họ mặt cịn tồn tình hình sử dụng vốn công ty - Phương pháp so sánh: + Phương pháp so sánh tuyệt đối: nhằm đánh giá biến động mặt giá trị tiêu phân tích liên quan đến hiệu sử dụng vốn cố định thời gian nghiên cứu + Phương pháp so sánh tương đối: nhằm đưa tốc độ tăng trưởng tiêu xu hướng biến động chúng qua năm giai đoạn nghiên cứu + So sánh với hai doanh nghiệp ngànhvà địa bàn hoạt động: có nhìn tổng quát, bao quát hệ số, tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty + So sánh dọc: nhằm xác định tỷ lệ tương quan tiêu kỳ báo cáo tài so với kỳ khác + So sánh ngang: đánh giá chiều hướng biến động tiêu qua kỳ Kết cấu đề tài Luận văn tốt nghiệp em trình bày ngồi danh mục bảng biểu, lời mở đầu, phụ lục, tài liệu tham khảo kết luận gồm phần sau: • Chương 1: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp • Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh • Chương 3: Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh Trong q trình hồn thành luận văn tốt nghiệp, em xin cảm ơn bảo tận tình thầy giáo, ban lãnh đạo cơng ty cổ phần Siêu Thanh đặc biệt Phịng kế tốn giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới cơ, phịng kế tốn - tài công ty cổ phần Siêu Thanh, giúp đỡ em việc cung cấp thơng tin có liên quan đến vốn lưu động vốn cố định quản lý vốn cơng ty, góp ý kiến, tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè chỗ dựa giúp em hoàn thành tốt việc học tập nghiên cứu suốt năm học vừa qua Do hạn chế thời gian trình độ hiểu biết, chưa có nhiều kinh nghiệm nên luận văn tốt nghiệp khơng thể tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, mong nhận quan tâm, góp ý thầy để luận văn hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm Vốn điều kiện tiên cho doanh nghiệp, ngành nghề kỹ thuật, kinh tế, dịch vụ kinh tế Để tiến hành được hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải nắm giữ được lượng vốn Số vốn thể toàn quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp thời điểm định Vốn toàn cải vật chất người tạo được tích lũy lại cải tự nhiên ban cho đất đai, khoáng sản được cải tạo chế biến Vốn biểu hình thức vật hình thức tiền tệ Vốn yếu tố đầu vào sản xuất Các nhà khoa học tìm được mối liên hệ tăng GDP với tăng vốn đầu tư, gọi hiệu suất sử dụng vốn gia tăng, tỷ lệ tăng đầu tư chia cho tỷ lệ tăng GDP Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hóa Vốn điều kiện trì sản xuất, đổi thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng việc làm, tăng thu nhập cho người lao động, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh chiếm lĩnh thị phần, nâng cao hiệu kinh doanh Có nhiều quan điểm khái niệm vốn kinh doanh, quan điểm được nhiều người ủng hộ là: Vốn kinh doanh số vốn dùng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, số vốn hình thành từ thành lập doanh nghiệp (do chủ sở hữu đóng góp ban đầu) bổ sung thêm trình hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.1.2 Vai trò vốn kinh doanh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn yếu tố đầu vào cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có vai trò định thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp lớn hay nhỏ điều kiện xếp doanh nghiệp vào quy mơ như: lớn, nhỏ, trung bình điều kiện sử dụng nguồn tiềm có tương lai sức lao động, nguồn hàng hóa, mở rộng phát triển thị trường Vốn kinh doanh thực chất nguồn cải xã hội tích lũy tập trung lại Nó nguồn điều kiện, nguồn khả để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, phát huy biết sử dụng quản lý chúng cách hợp lý, tiết kiệm có hiệu 1.1.2 Đặc trưng vốn Bảy đặc trưng sau vốn giúp hiểu rõ chất vốn kinh doanh: Vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ hình như: nhà xưởng, đất đai, máy móc, thiết bị, chất xám thơng tin, Một lượng tiền phát hành thời điểm Khoản dự trữ phải đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn không dự trữ nhiều gây nên tình trạng ứ động vốn đồng thời làm tăng chi phí bảo quản khó điều có biến động lớn giá vật tư thị trường Thường xuyên đánh giá, kiểm kê hàng tồn kho, từ đưa kế hoạch để lựa chọn thời điểm giá thuận lợi để mua hạ thấp giá bán Công ty cần lựa chọn khách hàng có khả cung cấp hàng thường xuyên, đáp ứng đủ khối lượng sản phẩm để không bị gián đoạn Thực tốt khoản phải thu tốn khoản nợ cơng ty Để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ góp phần sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, cơng ty cần có biện pháp hữu hiệu để làm tốt cơng tác tốn thu hồi nợ Để làm tốt công tác trên, theo em công ty cần áp dụng số biện pháp cụ thể sau: + Chính sách tín dụng nới lỏng phải giới hạn an tồn, phải có hợp lý với khả tài cơng ty, gia hạn nợ vào giá trị thực tế lơ hàng tình hình thực tế khách hàng cho vừa mềm mỏng vừa có khả thu hồi nợ nhanh Đối với cơng ty CP Siêu Thanh áp dụng sách tín dụng 1/10 net 20, nhiên việc bán chịu yếu tố cạnh tranh, sản phẩm cơng ty có giá cao so với nhãn hiệu khác nên công ty cần có sách tín dụng nới lỏng Cơng ty áp dụng sách 2/10 net 30 thời kỳ nhu cầu mua giảm nhằm thu hút khách hàng, phân nhóm đối tượng khách hàng mua với số lượng lớn + Trước ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng cơng ty cần phải làm tốt công tác thẩm định uy tín khả tốn khách hàng Cụ thể phải xem xét: khả toán, hệ số tín nhiệm, uy tín khách hàng thương trường yếu tố tiềm Nếu chưa có điều kiện sâu vào thẩm định bắt buộc bên đối tác phải sử dụng đến biện pháp đặt cọc, đặt trước phần giá trị hợp đồng… Để giúp cơng ty nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế phát sinh chi phí khơng cần thiết rủi ro, cơng ty tiến hành biện pháp chủ yếu sau: - Quy định cho hạn mức nợ khác nội công ty, từ tổng giám đốc, giám đốc bán hàng, trưởng phòng, đến nhân viên bán hàng Thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc Các sách tảng, tài liệu hướng dẫn cho hệ thống kênh thông tin hiệu liên kết phịng, ban cơng ty q trình phối kết hợp để quản lý cơng nợ 73 - Có sách bán chịu đắn khách hàng cụ thể Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng kinh tế ký kết - Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ (khách quan, chủ quan) để có biện pháp xử lý thích hợp, gia hạn nợ, thỏa ước xử lý - Đàm phán, thương lượng để thu hồi công nợ hiệu giữ mối quan hệ với khách hàng - Trong công tác thu hồi nợ, công ty nên áp dụng biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền trước hạn nhằm thu hồi nợ nhanh sử dụng hình thức chiết khấu cho khách hàng trả nợ trước hạn - Khi khoản nợ chuẩn bị đến hạn trả, công ty nên gửi giấy báo cho khách hàng để khách hàng chuẩn bị tiền trả nợ Như vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động định phần lớn tốc độ luân chuyển vốn lưu động Do công ty cần tăng cường hoạt động bán hàng để tăng doanh thu, từ rút ngắn thời gian quay vòng vốn, đào tạo đội ngũ nhân viên marketing chun nghiệp để phục vụ tốt nhất, có sách cụ thể cho năm tài để đáp ứng đủ nhu cầu vốn lưu động cho phù hợp, tránh để vốn tồn đọng lãng phí 3.2.3 Giải pháp nâng cao thực trạng hiệu sử dụng vốn cố định công ty cổ phần Siêu Thanh Trong môi trường cạnh tranh kinh tế thị trường, việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất nói chung vốn cố định nói riêng, u cầu có tính chất sống cịn doanh nghiệp Vốn cố định phận quan trọng cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp Thực việc quản lý sử dụng vốn cố định có ý nghĩa kinh tế lớn tồn phát triển doanh nghiệp Do vậy, trước tồn việc sử dụng vốn cố định công ty cổ phần Siêu Thanh, em xin mạnh dạn đưa số giải pháp sau: Đầu tư đổi quản lý chặt chẽ tài sản cố định Trước tiên công ty cổ phần Siêu Thanh công ty chuyên phân phối hàng điện tử, tài sản cố định chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản, việc quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu làm cho doanh nghiệp tiết kiệm được vốn nhân lực, nên việc đầu tư đổi quản lý chặt chẽ tài sản cố định mang ý nghĩa lớn + Chủ động đầu tư đổi trang thiết bị, thường xuyên đánh giá tình trạng kỹ thuật tài sản cố định Thông qua hệ số hao mòn để đánh giá tài sản cố định sử dụng được bao lâu? hiệu sử dụng vốn nào? tài sản cần ưu tiên đổi trước? tài sản chưa cần thiết? Để từ lên kế hoạch đầu tư đổi đáp ứng kịp thời cho hoạt động kinh doanh 74 + Quản lý chặt chẽ từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng tài sản cố định, phát động phong trào tiết kiệm, nâng cao tinh thần trách nhiệm người lao động + Đi đôi với việc đầu tư mua sắm trang thiết bị việc vận hành sử dụng bảo quản, cơng ty nên có buổi tập huấn cho công nhân trước đưa thiết bị vào sử dụng Đầu tư xây dựng hệ thống nhà có mái che để máy móc có nơi bảo quản không hoạt động, giảm tác hại yếu tố hao mịn + Bên cạnh đó, thay việc phải mua sắm tài sản cố định, công ty thuê sử dụng phương tiện phục vụ kinh doanh nhà xưởng, máy móc Lợi phương thức công ty bỏ lần tồn chi phí đầu tư, khơng phải tính khấu hao cho tài sản thuê, tránh được khấu hao vơ hình tài sản Khi áp dụng phương thức cơng ty bán tài sản cố định được sử dụng để đầu tư thêm vốn cho hoạt động khác, tránh được lãng phí vốn Thanh lý bớt số tài sản cố định cũ khơng cịn phù hợp với q trình kinh doanh Trong số tài sản cố định cơng ty, ngồi tài sản mà công ty đầu tư, mua sắm năm gần nguồn vốn mà công ty huy động được cịn có tài sản cũ mà công ty trang bị từ năm đầu thành lập xe nâng, xe chở hàng, nhà kho, phụ tùng thay Những tài sản khơng cịn phù hợp với tốc độ sản xuất cũ Tuy tài sản chiếm phần nhỏ tổng vốn cố định chúng gây tình trạng ứ đọng vốn Xử lý nhanh tài sản cũ biện pháp quan trọng nhằm tăng hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung tài sản q cũ chi phí sửa chữa thường lớn, chưa kể tới chi phí trì, bảo dưỡng Điều dẫn đến lợi nhuận bị giảm sút, làm giảm khả cạnh tranh công ty thị trường Phải cân nhắc chi phí sửa chữa lớn bỏ với việc thu hồi hết giá trị cịn lại máy móc để định cho tồn tiếp tục máy hay chấm dứt đời hoạt động Đối với máy móc thiết bị q cũ, việc khơng đảm bảo an tồn lao động sản xuất vấn đề đặt Ngoài bảo đảm hoạt động thường xuyên máy móc thiết bị làm cho q trình sản xuất kinh doanh gián đoạn, gây khó khăn cho cơng ty Số lãi hoạt động lý lại phục vụ cho đầu tư đổi thiết bị, đồng thời giải ứ đọng vốn cố định góp phần tăng cao hiệu sử dụng nguồn vốn 75 Bảo dưỡng khấu hao tài sản cố định Đối với công tác bảo dưỡng khấu hao tài sản cố định, công ty nên lập kế hoạch sửa chữa theo định kỳ, chu kỳ phát sửa chữa kịp thời hỏng hóc máy móc, thiết bị, kéo dài tuổi thọ máy móc, đảm bảo hoạt động thường xuyên, liên tục Từ giảm chi phí tối đa tiết kiệm được thời gian sửa chữa lớn Để thực tốt cơng việc cơng ty cần có quỹ khấu hao sửa chữa lớn được trì liên tục Trong cơng tác tính khấu hao cơng ty nên kết hợp khấu hao định mức theo năm kế hoạch với mức khấu hao nhanh để tránh được hao mịn vơ hình tiến khoa học gây Không nên cứng nhắc coi việc khấu hao theo năm khuôn mẫu tuyệt đối tính tốn khấu hao mà cần coi định mức khấu hao đặt định hướng để điều chỉnh khấu hao tế Khi xác định định mức trích khấu hao tài sản cố định công ty cần xem xét đến yếu tố sau: -Tình hình lợi nhuận tài sản cố định làm - Hao mịn vơ hình tài sản cố định - Nguồn vốn đầu tư cho tài sản cố định - Ảnh hưởng thuế việc trích khấu hao - Quy định nhà nước việc trích khấu hao tài sản cố định 3.3 Một số kiến nghị Nhà nước Hiện chế thị trường kinh doanh ngày mở rộng, ngày xuất nhiều đối thủ cạnh tranh ngành, lực doanh nghiệp hạn chế Vì vậy nhân tố quan trọng để cơng ty cổ phần Siêu Thanh nói riêng doanh nghiệp khác nói chung nâng cao hiệu đầu tư cho sản xuất kinh doanh mở rộng quy mô giai đoạn cần có sựu hỗ trợ từ sách vĩ mô nhà nước 3.3.1 Thực ưu đãi chế sách tài - Đối với vấn đề cho vay vốn đầu tư, nhà nước nên tạo điều kiện thuận lợi việc tăng nguồn vốn kinh doanh cho công ty - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Hiện công ty nhập phải đối mặt với cạnh tranh không cân sức hàng nhập hàng nhập lậu, chênh lệch lớn giá 76 cả.Việc tràn lan hàng nhập lậu tất chủng loại gây khơng khó khăn cho cơng ty việc tiêu thụ hàng hóa thị trường nội địa Để giúp cơng ty khỏi tình trạng Nhà nước cần tăng cường phối hợp với ban ngành có liên quan để ngăn chặn tình trạng nhập lậu cách triệt để sớm tốt - Bộ tài cần có sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần Siêu Thanh nói riêng Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty khơng hồn thuế kịp thời gây lãng phí cơng ty phải vay từ bên ngồi với lãi suất cao - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 3.3.2 Tạo môi trường kinh tế, xã hội ổn định đảm bảo cho việc đầu tư vốn có hiệu Thị trường vốn phát triển mặt tạo điều kiện cho doanh nghiệp có nguồn vốn ổn định, đáp ứng nhu cầu vốn trình kinh doanh Mặt khác tạo hội cho doanh nghiệp đầu tư vốn bên để tìm kiếm lợi nhuận, phân tán rủi ro, đảm bảo an toàn kinh doanh Như vậy, nhà nước cần thơng qua sách, cơng cụ khác nhằm tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn Điều thể điểm: • Định hướng cho phát triển thị trường cách vạch kế hoạch sách phát triển dài hạn thị trường vốn, có biện pháp cải tiến đại hóa hệ thống tài • Đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, tạo yếu tố khuyến khích đầu tư, sách lãi suất thuế • Đa dạng cơng cụ tài chính, tạo phương tiện chu chuyển vốn, cơng cụ tài cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, tín phiếu kho bạc Trên số kiến nghị giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh, kiến nghị kết hợp với sách vĩ mô nhà nước, tạo đảm bảo hoạt động công ty Hy vọng ý kiến giúp cho cơng ty đạt kết cao việc nâng cao hiệu sử dụng vốn thời gian tới 77 KẾT LUẬN Sau thời gian thực tập công ty cổ phần Siêu Thanh, quan sát tiếp cận với công tác tổ chức quản lý thực tế công ty giúp cho em có nhìn rõ nét việc quản lý nghiệp vụ kinh kế doanh nghiệp Qua đợt thực tập em học hỏi nhiều điều bổ ích, thấy khác lý thuyết thực tế Qua em thấy việc kết hợp lý thuyết thực hành cần thiết Đợt thực tập giúp em vận dụng kiến thức học nhà trường vào công việc thực tế hội cho em tiếp xúc với thực tế môi trường làm việc sau Quá trình phân tích cho thấy việc sử dụng vốn để đem lại hiệu cao vấn đề không đơn giản Đồng vốn sử dụng khơng hiệu kéo theo đình trệ q trình kinh doanh Mọi hoạt động cơng ty không hiệu vốn kinh doanh không đảm bảo, để đồng vốn sử dụng có hiệu địi hỏi phải có định đắn phương thức sử dụng vốn Tuy chưa thể hiểu rõ hết tồn cơng tác quản trị doanh nghiệp qua thời gian thực tập em thấy tầm quan trọng công tác quản lý cơng ty cổ phần Siêu Thanh nói riêng doanh nghiệp nói chung Do lượng kiến thức cịn hạn chế chưa có kinh nghiệm, thời gian thực tập không nhiều nên luận văn "Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Siêu Thanh" cịn có thiếu sót Một lần em kính mong nhận góp ý thầy giáo hướng dẫn Nguyễn Minh Phương, bạn anh chị công ty Em xin chân thành cảm ơn! 78 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng khấu hao tài sản cố định công ty cổ phần Siêu Thanh tính đến 31/12/2013 Phụ lục 2: Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần Siêu Thanh Phụ lục 3: Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần Siêu Thanh Phụ lục 4: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty cổ phần Siêu Thanh Phụ lục 5: Bảng tính số đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Lê Bảo Minh năm 2011-2013 Phụ lục 6: Bảng tính số đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần vật tư thiết bị PAK năm 2011-2013 79 Phụ lục 1: Bảng khấu hao tài sản cố định cơng ty cổ phần Siêu Thanh tính đến 31/12/2013 ĐVT: VND Tên TS Xe nâng Máy diều hòa Toshiba chiều Máy diều hịa Toshiba chiều Máy tính Tiger (P4 3.0Ghz 512MBRam 80GbHDDCD52X Máy tính Tiger (P4 3.0Ghz 512MBRam 80GbHDDCD52X Máy vi tính ACER hình 15 inh Bộ tủ quầy , tủ tài lệu , bàn làm việc Máy vi tính DNA - Phịng kỹ thuật Máy vi tính - P.Kỹ thuật Máy vi tính - Thiên - P.Thiết kế Bộ máy chiếu LCD - Panasonic Máy chiếu Optoma EX 536 Hệ thống bàn ghế vách văn phòng Hệ thống sử lý nước GaMA Hệ thống máy điều hịa Tượng đá TQ làm cảnh Máy vi tính Sam sung + 1CPU - P.Kế Toán Số Hao mòn luỹ tháng Nguyên giá ĐK kế CK KH 01/01/2011 24 12.046.994 12.046.994 01/01/2012 15 20.176.000 2.176.000 01/01/2011 15 23.720.000 2.720.000 Ngày tính KH 01/01/2012 12 17.238.550 7.038.550 01/01/2012 01/01/2011 12 12 17.238.550 1.110.900 7.038.550 1.110.900 01/01/2012 01/01/2012 01/08/2013 01/08/2013 01/01/2012 01/09/2013 01/01/2011 01/01/2012 01/01/2011 01/01/2011 17 12 12 12 18 24 24 81 36 36 13.440.000 2.839.776 16.811.650 16.811.650 25.280.800 12.590.909 22.844.582 15.280.000 35.200.000 10.510.500 2.440.000 2.839.776 6.811.650 6.811.650 5.280.000 2.590.909 22.844.582 5.280.000 24.200.000 8.500.500 01/01/2012 12 1.133.440 1.133.440 80 Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần Siêu Thanh ĐVT: triệu đồng 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 83.722 62.313 81.600 52.636 36.301 36.752 Hàng tồn kho 67.836 58.901 47.840 Tài sản ngắn hạn khác 3.078 3.639 3.155 Tổng tài sản ngắn hạn 207.618 161.154 169.347 Các khoản phải thu dài hạn 3.808 4.715 6.480 Tài sản cố định 56.740 63.685 140.301 (29.560) (32.744) (29.140) Bất động sản đầu tư 69.864 71.992 Các khoản đầu tư tài dài hạn 8.081 8.081 8.081 Tổng tài sản dài hạn khác 7.847 445 1.588 - - - 353.957 310.072 325.796 Nợ ngắn hạn 57.338 38.930 48.873 Nợ dài hạn 1.677 1.682 2.834 Tổng nợ 59.015 40.612 51.707 259.273 233.562 234.989 - - - Tổng vốn chủ sở hữu 259.273 233.562 234.989 Lợi ích cổ đơng thiểu số 35.669 35.897 39.100 TỔNG NGUỒN VỐN 353.957 310.072 325.796 A.TÀI SẢN I.Tài sản ngắn hạn 345 II.Tài sản dài hạn (Giá trị hao mòn lũy kế) Lợi thương mại Tổng tài sản dài hạn TỔNG TÀI SẢN B.NGUỒN VỐN III.Nợ phải trả IV.Nguồn vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí quỹ khác 81 Phụ lục 3: Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần Siêu Thanh ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Doanh thu 724.956 579.114 814.297 Giá vốn hàng bán 571.500 421.839 640.402 Lợi nhuận gộp 153.456 157.276 173.895 2.862 89 Chi phí hoạt động Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 358 Chi phí bán hàng 58.354 65.853 67.616 Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.246 46.172 47.718 Tổng chi phí hoạt động 109.462 112.114 115.334 Tổng doanh thu hoạt động tài Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác 3.528 6.592 5.180 47.522 51.754 63.740 2.142 12.815 5.450 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 49.664 64.568 69.190 12.357 18.076 17.586 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 736 35 Lợi ích cổ đơng thiểu số 1.995 (875) 2.100 Tổng chi phí lợi nhuận 15.088 17.236 19.686 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 34.576 47.332 49.504 Chi phí lợi nhuận Chi phí thuế TNDN hành Phụ lục 4: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty cổ phần Siêu Thanh 82 ĐVT: triệu đồng 2011 I.Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1.Lợi nhuận trước thuế 2012 2013 49.664 64.568 67.152 2.Điều chỉnh cho khoản 5.668 658 5.036 - Khấu hao TSCĐ 9.182 10.976 8.617 - Các khoản dự phòng - Lợi nhuận từ đầu tư vào công ty liên kết - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái (883) (158) (384) (10.160) (3.457) (181) - Lãi, lỗ từ lý TSCĐ - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư (2.808) - Lãi tiền gửi - Thu nhập lãi - Trong đó:Chi phí lãi vay 358 - Các khoản chi trực tiếp từ lợi nhuận 3.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động - Tăng, giảm khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) - Tăng giảm chi phí trả trước 261 55.332 65.226 72.188 10.953 872 16.775 48.259 (15.083) (36.680) (37.512) (12.411) 14.222 435 1.087 (262) - Tăng giảm tài sản ngắn hạn khác - Tiền lãi vay phải trả (358) - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (261) (13.093) (14.625) (22.313) - Tiền thu từ hoạt động kinh doanh 10.488 868 1.398 - Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác (5.508) (1.439) (4.698) 68.996 24.495 40.369 (1.127) (10.262) (66.257) 2.142 10.199 42.600 (47) 34 83 Đầu tư góp vốn vào cơng ty liên doanh liên kết Chi đầu tư ngắn hạn Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Lãi tiền gửi thu 10 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 11 Tiền chi mua lại phần vốn góp cổ đơng thiểu Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hàn Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận (14.492) 23.292 Tiền chi trả nợ gốc vay 3.528 6.183 360 4.542 6.121 (27.497) 87.455 (6) (83.196) Tiền chi trả nợ thuê tài Tiền chi khác từ hoạt động tài chín Tiền chi trả từ cổ phần hóa Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Vốn góp cổ đơng thiểu số vào công ty 10 Chi tiêu quỹ phúc lợi xã hội Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ (29.254) (49.903) (32.096) (29.254) (49.903) (27.837) 44.284 (19.288) (14.965) 37.136 81.600 52.101 62.313 37.136 181 81.600 Phụ lục 5: Bảng tính số đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty CP Lê Bảo Minh năm 2011-2013 STT Chỉ tiêu ĐVT 2011 2012 2013 Doanh thu triệu đồng 1.651.254 1.675.008 1.867.051 Lợi nhuận sau thuế triệu đồng 59.727 31.427 1.315 84 Lợi nhuận triệu đồng 81.294 40.987 -3.380 Vốn lưu động triệu đồng 321.590 320.956 436.930 Tiền tương đương tiền triệu đồng 36.140 58.764 70.020 Tổng nợ ngắn hạn triệu đồng 139.651 144.264 242.473 Nguyên giá TSCĐ bình quân triệu đồng 18.237 23.910 40.229 Vốn cố định bình quân triệu đồng 29.551 13.460 29.551 Khoản phải thu bình quân triệu đồng 5.871 15.066 15.634 10 Hàng tồn kho bình quân triệu đồng 133.757 132.667 248.650 11 Khấu hao lũy kế TSCĐ triệu đồng 6.481 10.450 10.678 12 Giá trị lại TSCĐ triệu đồng 11.756 13.460 29.551 13 triệu đồng 356.937 389.419 531.515 lần 0,11 0,18 0,16 15 Tổng TS Tỷ suất toán vốn lưu động Tỷ suất toán hành lần 2,3 2,22 1,8 16 Tỷ suất toán tức thời lần 0,62 1,78 1,36 17 Vòng quay khoản phải thu vòng 28,26 11,18 19,42 18 Vòng quay hàng tồn kho vòng 12,35 12,63 7,51 19 Vòng quay VLĐ vòng 5,13 5,22 4,27 20 Hệ số đảm nhiệm VLĐ lần 0,19 0,19 0,23 21 Mức sinh lời VLĐ lần 0,25 0,13 -0,01 22 Hiệu suất sử dụng VCĐ lần 15,88 14,44 23,18 23 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ lần 2,02 2,33 0,04 24 Mức sinh lời TSCĐ lần 4,46 1,71 -0,08 25 Vòng quay TSCĐ vịng 10,88 12,34 16,18 14 Phụ lục 6: Bảng tính số đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty CP vật tư thiết bị PAK năm 2011-2013 STT Chỉ tiêu ĐVT 2011 2012 2013 Doanh thu triệu đồng 103.233 79.002 65.237 Lợi nhuận sau thuế triệu đồng 24.736 31.382 32.545 Lợi nhuận triệu đồng 24.736 40.945 25.089 85 Vốn lưu động triệu đồng 280.119 307.853 292.918 Tiền tương đương tiền triệu đồng 34.541 76.451 85.694 Tổng nợ ngắn hạn triệu đồng 100.074 125.970 108.925 Nguyên giá TSCĐ bình quân triệu đồng 26.304 25.601 21.527 Vốn cố định bình quân triệu đồng 19.903 18.974 16.171 Khoản phải thu bình quân triệu đồng 57.814 39.893 9.304 10 Hàng tồn kho bình quân triệu đồng 166.288 165.277 190.099 11 Khấu hao lũy kế TSCĐ đồng 6.834 7.769 5.187 12 Giá trị lại TSCĐ đồng 19.903 18.974 16.171 13 đồng 394.365 423.090 406.703 lần 0,12 0,25 0,29 15 Tổng TS Tỷ suất toán vốn lưu động Tỷ suất toán hành lần 2,80 2,44 2,69 16 Tỷ suất toán tức thời lần 0,35 0,61 0,79 17 Vòng quay khoản phải thu vòng 1,79 1,98 7,01 18 Vòng quay hàng tồn kho vòng 0,62 0,48 0,34 19 Vòng quay VLĐ vòng 0,37 0,26 0,22 20 Hệ số đảm nhiệm VLĐ lần 2,71 3,90 4,49 21 Mức sinh lời VLĐ lần 0,09 0,13 0,09 22 Hiệu suất sử dụng VCĐ lần 5,19 4,16 4,03 23 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ lần 1,24 1,65 2,01 24 Mức sinh lời TSCĐ lần 0,94 1,60 1,17 25 Vòng quay TSCĐ vòng 4,19 6,16 5,03 14 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo Tiếng Việt [1] Khoa Quản lý kinh doanh- Đại học Công nghiệp Hà Nội, Tài liệu hướng dẫn thực tập tốt nghiệp, 2013 [2] Thân Thanh Sơn, Thống kê doanh nghiệp, ĐHCNHN: Hà Nội, 2013 [3] Nguyễn Minh Phương, Tài doanh nghiệp 2, ĐHCNHN: Hà Nội,2013 86 [4] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Phân tích tài doanh nghiệp, 2013 [5] Thơng tư 45/2013/TT-BTC hướng dẫn quản lý, sử dụng, tính trích khấu hao tài sản cố định doanh nghiệp [6] Cơng ty cổ phần Siêu Thanh, Báo cáo tài hợp Công ty CP Siêu Thanh 2011, 2012, 2013 [7] http://sieuthanhricoh.vn/p_detail/ricoh-aficio-mp-2852.html http://www.sieuthanhricoh.com.vn/index.php?act=about&cat=21 87 ... 150188 Email : sieuthanh.hn@sieuthanhricoh.com.vn Website : http://www.sieuthanhricoh.vn http://www.vn-ricoh.com 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty cổ phần Siêu Thanh • Giai đoạn thành... 1994, công ty Siêu Thanh thành lập (tiền thân công ty cổ phần Siêu Thanh công ty TNHH TM & DV Siêu Thanh) với vốn đầu tư lúc 300 triệu đồng đội ngũ nhân 20 người Công ty cổ phần Siêu Thanh nhà... vốn cơng ty tăng lên 331,09% Qua đó, ta thấy tài cơng ty so với doanh nghiệp khác lớn khả tăng trưởng cơng ty cao (trung bình tăng 17,43%/năm) Tuy nhiên, q trình hoạt động cơng ty CP Siêu Thanh