PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ThS Đinh Thủy Tiên | Khoa Tài chính – Ngân hàng Email tiendtftu edu vn NỘI DUNG vChương 1 Khái quát chung về Phân tích báo cáo tài chính vChương 2 Phân tích bảng cân đối k.
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ThS Đinh Thủy Tiên | Khoa Tài – Ngân hàng Email: tiendt@ftu.edu.vn NỘI DUNG v Chương 1: Khái quát chung Phân tích báo cáo tài v Chương 2: Phân tích bảng cân đối kế tốn v Chương 3: Phân tích báo cáo KQHĐSXKD v Chương 4: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ v Chương 5: Kỹ thuật phân tích báo cáo tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO v Hillier, D., Ross, S.A., Westerfield, R.W, Jaffe, J., Jordan, B.D (2010) Corporate finance, European ed., McGraw Hill v CFA Institute (2020) Financial Reporting and Analysis, Level 1, Volume 3, Custom Edition, Pearson v Ross, S.A., Westerfield, R.W., Jordan, B.D (2003) Fundamentals of corporate finance, 6th ed., McGraw Hill PHƯƠNG PHÁP HỌC TẬP VÀ ĐÁNH GIÁ v PHƯƠNG PHÁP HỌC TẬP § Tài liệu: Google Drive v PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ Phương pháp Chuyên cần Giữa kỳ Cuối kỳ % 10% 30% 60% CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH NỘI DUNG v Cơ sở hình thành Hệ thống báo cáo tài v Chuẩn mực báo cáo tài v Nguyên tắc kế toán v Cơ chế lập báo cáo tài v Phân tích báo cáo tài CỞ SỞ HÌNH THÀNH BCTC v “Báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý chủ doanh nghiệp, quan nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế” Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bảng cân đối kế tốn Là báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Là báo cáo thể hiện: - Số tiền công ty nhận chi kỳ kế tốn - Thơng tin hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài cơng ty Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Là báo cáo phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước khoản thuế, phí, lệ phí kỳ báo cáo Thuyết minh Báo cáo tài Phân tích chi tiết thơng tin, số liệu trình bày báo cáo đưa thông tin cần thiết khác theo yêu cầu chuẩn mực cụ thể HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH v Nguồn báo cáo tài chính: ü Hệ thống cơng bố thông tin Công ty đại chúng Uỷ ban chứng khoán: http://congbothongtin.ssc.gov.vn/ ü Website sở giao dịch chứng khốn § Sở GDCK Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE): https://www.hsx.vn § Sở GDCK Hà Nội (HNX): https://www.hnx.vn ü Website cơng ty chứng khốn; cơng ty đại chúng; chun trang tài chính, chứng khốn (http://cafef.vn https://vietstock.vn) CÁC CHUẨN MỰC BCTC v Những đặc tính Báo cáo tài § Tính có liên quan (Relevance): Thơng tin báo cáo tài coi có liên quan ảnh hưởng đến việc đưa định, đánh giá kiện khứ dự báo kiện tương lai Trọng yếu khía cạnh quan trọng đặc tính § Được trình bày khách quan tin cậy (Faithful representation): Thơng tin trình bày đầy đủ, khách quan xác § Có thể so sánh (Comparability): Việc trình bày báo cáo tài phải qn cơng ty thời kỳ 10 CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Nguyên tắc phù hợp (Matching): Việc ghi nhận doanh thu chi phí phải phù hợp với Khi ghi nhận khoản doanh thu phải ghi nhận khoản chi phí tương ứng tạo doanh thu Chi phí tương ứng với doanh thu gồm chi phí kỳ tạo doanh thu chi phí kỳ trước chi phí phải trả liên quan tới doanh thu kỳ Ví dụ: Tháng thu tiền cho thuê nhà tháng triệu đồng Mặc dù tiền thu tháng triệu, nhiên theo nguyên tắc phù hợp, doanh thu ghi nhận phải kỳ Do vậy, tháng ghi vào doanh thu triệu, phần lại ghi nhận Doanh thu chưa thực phân bổ dần cho tháng CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Nguyên tắc thận trọng (Prudence): Xem xét, cân nhắc, có phán đốn cần thiết để lập ước tính kế tốn điều kiện khơng chắn § Lập khoản dự phịng theo nguyên tắc đảm bảo doanh nghiệp không bị biến động mạnh vốn kinh doanh xảy tổn thất § Khơng đánh giá cao giá trị tài sản khoản thu nhập § Khơng đánh giá thấp giá trị khoản nợ khoản mục chi phí § Doanh thu ghi nhận có chứng chắn § Chi phí phải ghi nhận có chứng khả phát sinh CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TỐN v Ngun tắc qn (Consistency): Các sách phương pháp kế toán doanh nghiệp chọn phải áp dụng thống nhất 01 kỳ kế tốn năm Trường hợp có thay đổi sách phương pháp kế tốn chọn phải giải trình lý ảnh hưởng thay đổi Thuyết minh báo cáo tài Ví d: ã Đ Phng phỏp xỏc nh chi phớ khu hao § Phương pháp xác định giá trị hàng tồn kho CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Nguyên tắc trọng yếu (Materiality): Kế toán phải thu thập, xử lý cung cấp đầy đủ thơng tin có tính chất trọng yếu; thơng tin khơng mang tính chất trọng yếu, có tác dụng ảnh hưởng khơng đáng kể tới định người sử dụng bỏ qua Ví dụ: Trong báo cáo tài doanh nghiệp, số khoản mục có nội dung chất kinh tế gộp vào khoản mục giải trình Thuyết minh báo cáo tài Ví dụ phần tài sản: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển gộp chung vào khoản mục: Tiền khoản tương đương tiền; Nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, hàng hoá, hàng gửi bán,… gộp chung vào khoản mục Hàng tồn kho CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Nguyên tắc sở dồn tích (Accrual basis): Mọi nghiệp vụ kinh tế, tài doanh nghiệp liên quan đến tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí phải ghi sổ kế tốn vào thời điểm phát sinh, khơng vào thời điểm thực tế thu thực tế chi tiền tương đương tiền Ví dụ: Trong tháng 12/2020, Cơng ty bán máy tính với giá 35 triệu/chiếc Khách hàng toán vào năm 2021 Biết giá cơng ty mua máy tính nhập kho 25 triệu Xác định doanh thu, chi phí dựa theo nguyên tắc sở dồn tích sở tiền mặt CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Yêu cầu dồn tích điều chỉnh khác lập BCTC Doanh thu nhận trước/chưa thực (unearned revenue/deferred revenue) § Phát sinh nhận tiền bán hàng trước ghi nhận doanh thu § Bút tốn ban đầu: Ghi tăng tiền nợ (doanh thu chưa thực hiện) § Bút tốn điều chỉnh: Giảm nợ ghi nhận doanh thu CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Yêu cầu dồn tích điều chỉnh khác lập BCTC Doanh thu phải thu (unbilled revenue/Accrued revenue) § Phát sinh cơng ty có doanh thu trước nhận tiền chưa ghi nhận doanh thu vào cuối kỳ kế tốn § Bút tốn ban đầu: Ghi nhận doanh thu ghi tăng tài sản (doanh thu phải thu) § Bút tốn điều chỉnh: Khi có hóa đơn toán, giảm doanh thu phải thu tăng khoản phải thu Khi thu tiền, giảm khoản phải thu tăng tiền CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Yêu cầu dồn tích điều chỉnh khác lập BCTC Chi phí trả trước (Prepaid expense) § Phát sinh cơng ty tốn tiền trước ghi nhận chi phí § Bút tốn ban đầu: Tiền giảm, chi phí trả trước (TS) tăng § Bút tốn điều chỉnh: Chi phí (KQHĐKD) tăng chi phí trả trước giảm CÁC NGUN TẮC KẾ TỐN v u cầu dồn tích điều chỉnh khác lập BCTC Chi phí trả sau (Accrual expense) § Phát sinh cơng ty phát sinh chi phí chưa trả tiền kỳ kế tốn § Bút tốn ban đầu: Chi phí tăng chi phí trả sau (Nợ) tăng § Bút tốn điều chỉnh: Tiền giảm, chi phí trả sau giảm CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN v Nguyên tắc hoạt động liên tục: Báo cáo tài phải lập sở giả định doanh nghiệp hoạt động liên tục tiếp tục hoạt động kinh doanh bình thường tương lai gần, nghĩa doah nghiệp khơng có ý định khơng buộc phải ngừng hoạt động phải thu hẹp đáng kể quy mô hoạt động BÀI TẬP TỔNG HỢP Cơng ty tư vấn Carla có nghiệp vụ kinh tế phát sinh kỳ sau: 01/05/2019 Góp vốn kinh doanh $10,000 tiền mặt 02/05/2019 Trả tiền thuê văn phòng tháng 5, số tiền $900 03/05/2019 Mua tài sản cố định hữu hình, giá $600, chưa toán cho người bán 05/05/2019 Chi $125 tiền quảng cáo cho công ty 09/05/2019 Thu $4,000 tiền mặt cho dịch vụ tư vấn công ty 12/05/2019 Trả $2,500 cho tiền lương nhân viên 15/05/2019 Cung cấp dịch vụ tư vấn cho khách hàng A , số tiền $5,400, A chưa toán 20/05/2019 Thanh toán khoản phải trả cho người bán nghiệp vụ ngày 03/05 23/05/2019 Thu $4,000 khoản phải thu từ người mua A 10 26/05/2019 Vay ngắn hạn ngân hàng $5,000 11 30/05/2019 Trả $275 tiền điện PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH v Khái niệm phân tích BCTC: Phân tích BCTC q trình sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích thích hợp để xem xét, đánh giá liệu phản ánh BCTC mối quan hệ tương quan tiêu BCTC nhằm cung cấp thơng tin hữu ích, đáp ứng u cầu thơng tin từ nhiều phía người sử dụng v Mục đích phân tích BCTC: Mục đích việc phân tích BCTC giúp người sử dụng thơng tin có tin cậy chắn để đưa định kinh doanh, giảm bớt phụ thuộc vào linh cảm, dự đốn trực giác PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Xác định mục tiêu bối cảnh phân tích Thu thập liệu Xử lý liệu Phân tích trình bày kết Báo cáo kết quả, kiến nghị PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bước Nguồn thông tin Xác định Xác định mục tiêu phạm vi phân tích dựa mục tiêu vai trị nhà phân tích, liệu đầu vào bối cảnh khách hàng sách tổ chức phân tích Kết Mục tiêu Ø Những câu hỏi cần giải đáp Ø Nội dung chất báo cáo cần thu thập Ø Thời gian ngân sách Thu thập liệu Từ báo cáo tài chính, liệu tài Ø Báo cáo tài khác, liệu thơng tin kinh tế ngành, thơng Ø Các bảng liệu tài tin thu thập từ thảo luận với nhà Ø Các bảng thăm dò ý kiến hoàn thành quản lý, nhà cung ứng, khách hàng đối thủ kinh doanh Xử lý liệu Dữ liệu từ bước Ø Ø Ø Ø BCTC điều chỉnh theo mục đích sử dụng Các báo cáo phân tích theo tỷ trọng Các số tài chính, biểu đồ cần thiết Dự báo PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bước Nguồn thơng tin Phân tích/ giải thích Các liệu xử lý liệu xử lý Báo cáo kết quả, kiến nghị Tiếp tục theo dõi quan sát Kết Ø Kết phân tích Phát triển trao đổi kết phân Ø Báo cáo trả lời câu hỏi tích: Kết luận Đề xuất giải pháp đặt bước Ø Đề xuất giải pháp liên quan tới mục tiêu phân tích BCTC Theo sát Ø Cập nhật giải pháp ... chung Phân tích báo cáo tài v Chương 2: Phân tích bảng cân đối kế tốn v Chương 3: Phân tích báo cáo KQHĐSXKD v Chương 4: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ v Chương 5: Kỹ thuật phân tích báo cáo. .. báo cáo tài v Chuẩn mực báo cáo tài v Nguyên tắc kế toán v Cơ chế lập báo cáo tài v Phân tích báo cáo tài CỞ SỞ HÌNH THÀNH BCTC v ? ?Báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình... dụng Các báo cáo phân tích theo tỷ trọng Các số tài chính, biểu đồ cần thiết Dự báo PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bước Nguồn thơng tin Phân tích/ giải thích Các liệu xử lý liệu xử lý Báo cáo kết