Báo cáo " Cơ sở pháp lý của việc ngân hàng tham gia vào thị trường tài chính hiện nay " potx

nghiên cứu - trao đổi tạp chí luật học số 12/2007 57 TS. Phạm Thị Giang Thu * h trng ti chớnh l mt b phn ca th trng kinh t ch tn ti trong nhng iu kin kinh t - xó hi nht nh. Vit Nam, nn kinh t th trng ang trong quỏ trỡnh hỡnh thnh nờn cú rt nhiu yu t chi phi, tỏc ng n cỏc ch th kinh doanh ngõn hng. m bo tt nhim v iu chnh v nh hng cho cỏc ngõn hng thng mi, phỏp lut ngõn hng cng ang trong quỏ trỡnh sa i v b sung nhng ch nh mi. 1. Nhng iu kin kinh t - xó hi chi phi vai trũ ca ngõn hng trờn th trng ti chớnh Vi hn 60 nm phỏt trin di ch mi, hot ng ca t chc tớn dng l ngõn hng ó gúp phn to ln cho s phỏt trin ca nn kinh t. Tuy vy, tỏc gi bi vit khụng cp nhng thnh tu ca h thng cỏc t chc kinh t ny m mong mun ch ra nhng thc t phỏp lớ m h thng ngõn hng s phi i mt. Th nht, thc hin cỏc cam kt m ca, Chớnh ph Vit Nam cho phộp t chc tớn dng nc ngoi kinh doanh trong lnh vc ngõn hng vi nhng hỡnh thc v cỏch thc a dng, to sc hỳt ca th trng ti chớnh Vit Nam i vi nh u t nc ngoi. Nhng cam kt ny t ra cho h thng phỏp lut Vit Nam ng thi nhiu nhim v khỏc nhau. Trc ht, vi nhng cam kt song phng v a phng trong vic thc hin dch v ti chớnh thng mi, kh nng cung ng cỏc sn phm dch v ngõn hng ca cỏc thnh phn kinh t, Nh nc cn tin hnh nhng cụng vic cn thit ni lut hoỏ cỏc cam kt ú vỡ nhng cam kt ny mi ch dng li mc cho phộp hay khụng cho phộp m cha phi l nhng quy nh c th. Trong thi gian qua, bng cỏc quy nh cp ngh nh v quyt nh ca Th tng Chớnh ph, Thng c Ngõn hng Nh nc, (1) c hi u t kinh doanh ngõn hng ca cỏc t chc tớn dng cú vn u t nc ngoi Vit Nam ó tr thnh hin thc. iu ny ó t cỏc ngõn hng ca Vit Nam trc thc t b san s th trng. Th hai, trờn th trng ti chớnh, dch v ngõn hng do cỏc ch th c phộp cung cp cũn manh mỳn, chi phớ cao. S lng t chc tớn dng c phộp cung ng dch v trờn th trng ti chớnh cũn hn ch do nng lc cung cp ca bn thõn t chc tớn dng v do gii hn phm vi dch T * Ging viờn chớnh Khoa phỏp lut kinh t Trng i hc Lut H Ni nghiên cứu - trao đổi 58 tạp chí luật học số 12/2007 v c cung cp theo quy nh phỏp lut. iu ú khụng tng xng vi tc gia tng nhu cu cung cp dch v ca cỏc ch th trờn th trng. Chng hn, nhu cu cung ng dch v thanh toỏn vi cht lng cao, nhu cu cỏc khon tớn dng qua ờm ca cỏc trung gian ti chớnh trờn th trng ti chớnh vt xa kh nng cung cp dch v ca cỏc ngõn hng hin nay, bờn cnh ú, nhiu i tng cú vn, cú nng lc nhng li khụng c phộp thc hin nghip v c bit ny nh doanh nghip kinh doanh bo him, t chc tớn dng phi ngõn hng, bo him xó hi Do nhng u th riờng ca mt s trung gian ti chớnh (c th l ngõn hng thng mi nh nc, ngõn hng c phn cú c ụng sỏng lp l cỏc t chc tớn dng nh nc), phớ dch v ỏp dng cho khỏch hng khụng b cnh tranh bi cỏc ngõn hng khỏc. Nh vy, trong nhng trng hp trờn, khỏch hng b gii hn c hi hng li, yờu cu cỏc nh hoch nh chớnh sỏch cn xem xột v iu chnh bng phỏp lut. Th ba, nhu cu m rng phm vi, hỡnh thc kinh doanh ca cỏc ngõn hng trong nc ngy cng gia tng. Thc t dch v cung cp ca cỏc ngõn hng thng mi Vit Nam hin nay cũn hn ch. Cho n nay, tr Vietcombank, hot ng ca cỏc ngõn hng thng mi vn tp trung ch yu vo cỏc dch v truyn thng nh cho vay, bỏn buụn qua th trng chng khoỏn v cụng ti ti chớnh. Cỏc hot ng khỏc ch chim mt phn rt nh trong thu nhp v li nhun ca ngõn hng. Vi yờu cu gia tng cỏc dch v cn c cung cp ca khỏch hng trong nc v quc t, m rng ni dung v hỡnh thc kinh doanh l mt trong nhng yờu cu thc t ca bt kỡ ch th kinh doanh no khi th trng phỏt trin. Th t, bờn cnh nhng c hi dnh cho cỏc ngõn hng, tớnh khú kim soỏt ca cỏc sn phm khỏc nhau trờn th trng ti chớnh cng t ra cho c quan qun lớ nh nc yờu cu tớnh toỏn v quy nh sao cho va to iu kin cho ngõn hng tham gia tớch cc hn trờn th trng tim nng ng thi cng cnh bỏo hoc a ra gii hn nhm m bo an ton cho th trng. Th nm, thc hin nhng cam kt ca Vit Nam trong lnh vc ti chớnh - ngõn hng v xu hng phỏt trin th trng ti chớnh. Mt trong nhng ni dung Vit Nam cam kt vi cỏc bờn kớ kt hip nh song phng v a phng trong lnh vc ngõn hng l s hin din a dng hn ca cỏc t chc tớn dng nc ngoi (chng hn nh c thnh lp ngõn hng 100% vn u t nc ngoi). (2) õy l mt trong nhng ni dung m Vit Nam cam kt thc hin vi tt c cỏc nc thnh viờn. Trong thc t, Vit Nam ó i trc mt bc nhm thc hin chớnh sỏch gia nhp th trng. Lut cỏc t chc tớn dng nm 1997 (sa i, b sung nm 2003) quy nh, cỏc t chc tớn dng cú vn u t nc ngoi khụng ch cú t chc tớn dng phi ngõn hng 100% vn nc ngoi m cũn cú ngõn hng thng mi 100% vn nc ngoi. i vi cỏc dch v ngõn hng, trong thc t hin nay cũn nhng hn ch nht nh ỏp dng nghiên cứu - trao đổi tạp chí luật học số 12/2007 59 cho cỏc t chc tớn dng cú vn u t nc ngoi nhng theo cam kt ti cỏc Hip nh song phng v a phng (chng hn hip nh thng mi Vit Nam - Hoa Kỡ), nhng hn ch ny ó tng bc c xoỏ b i vi t chc tớn dng cú ngun vn t nc kớ kt v tip tc xoỏ b theo cam kt gia nhp ca Vit Nam vi cỏc thnh viờn WTO. Vi nhng lp lun trờn cho thy cỏc ngõn hng nc ngoi gia nhp th trng Vit Nam vi nhng u th v vn, cht lng sn phm v chi phớ thp ang t cỏc ngõn hng thng mi ca Vit Nam trc nhiu khú khn, thỏch thc mi. 2. Mt s khuyn ngh v m rng quyn t do kinh doanh ca ngõn hng trong vic tham gia th trng ti chớnh gii quyt thc t th trng kinh doanh tin t b san s, phõn tỏch, chỳng tụi cho rng cn to mụi trng phỏp lớ cho h thng ngõn hng tham gia vo cỏc b phn th trng ti chớnh v th trng dch v ti chớnh khỏc. chng mc nht nh phỏp lut ó cho phộp cỏc ngõn hng tham gia th trng ti chớnh nhng vi ni dung v mc cũn hn ch, cha th hin ỳng nhu cu v nng lc ca h thng ngõn hng trong giai on hin ti v tng lai. Cú th ch ra mt s phng ỏn c th sau: 2.1. To iu kin phỏp lớ cho ngõn hng tham gia th trng chng khoỏn Th nht, to c hi cho bỏn chng khoỏn cho ngõn hng. Thc hin l trỡnh m ca th trng ti chớnh, nhu cu ti chớnh ca cỏc ngõn hng l mt trong nhng yu t hng u nhm to ra kh nng cnh tranh vi cỏc ngõn hng nc ngoi cng nh cỏc trung gian ti chớnh nc ngoi ang cú chng trỡnh tham gia hot ng kinh doanh ngõn hng v cỏc hot ng kinh doanh khỏc trờn lónh th Vit Nam. Vỡ vy, phng ỏn tng vn luụn c ngõn hng cõn nhc. iu ny khụng n thun xut phỏt t nhu cu cnh tranh vi cỏc t chc kinh doanh cỏc sn phm cựng loi trờn th trng m cũn xut phỏt t chớnh nhng yờu cu m bo an ton m phỏp lut quy nh riờng cho tng ni dung kinh doanh. Chng hn, i vi hot ng cp tớn dng, bn thõn ngõn hng phi thc hin nhiu gii hn m bo an ton khỏc nhau, nu nng lc vn hn ch thỡ kh nng ỏp ng nhu cu khỏch hng cng hn ch tng ng. Phng ỏn tt nht cho ngõn hng c phn tng vn l phỏt hnh c phiu. Tuy nhiờn, cho bỏn c phiu ra cụng chỳng, cỏc ngõn hng thng mi nh nc phi c s chp thun ca Ngõn hng nh nc, (3) trc khi tin hnh ng kớ vi U ban chng khoỏn nh nc. Tiờu chun phỏt hnh c phiu ngõn hng khụng ch tuõn th theo Lut chng khoỏn m thc hin theo quy nh ca Lut t chc tớn dng v phỏp lut v chuyn i doanh nghip nh nc. i vi cỏc ngõn hng thng mi nh nc c c phn hoỏ, Th tng Chớnh ph quyt nh phờ duyt k hoch c phn hoỏ. (4) thc hin k hoch cho bỏn c phiu ln u ra cụng chỳng rừ rng trỡnh t, th tc hon ton khụng n gin. Vớ d, Th tng ó quyt nh c phn hoỏ Ngõn hng ngoi thng v Ngõn hng phỏt trin nghiên cứu - trao đổi 60 tạp chí luật học số 12/2007 nh ng bng sụng Cu Long theo Quyt nh s 230/2005/Q-TTg ngy 21/9/2005 nhng cho n nm 2007 Th tng mi tin hnh phờ duyt phng ỏn c phn hoỏ Ngõn hng ngoi thng theo Quyt nh s 1289/Q-TTg ngy 26/9/2007; vic thc hin cho bỏn c phiu sp din ra trong thc t, lng vn nh nc c gim dn theo nhiu giai on nhng khụng thp hn 51%. Rừ rng c hi tng vn bng con ng cho bỏn c phiu ca loi hỡnh ngõn hng ny khụng d dng nh cỏc mụ hỡnh kinh doanh khỏc. Cỏc ngõn hng thng mi c phn mun cho bỏn c phiu ra cụng chỳng thỡ ngoi vic tuõn th phỏp lut chng khoỏn cũn phi tuõn th nhng iu kin riờng c quy nh trong vn bn phỏp lut ngõn hng. iu ny cú ngha l trỡnh t, th tc v kh nng tng vn bng con ng cho bỏn c phiu ra cụng chỳng ca ngõn hng thng mi b hn ch rt nhiu. i vi loi chng khoỏn cho bỏn riờng l, cỏc ngõn hng hin nay cũn phi thc hin nhiu th tc hnh chớnh khỏc nhau, ỏp dng c i vi ngõn hng phỏt trin v phỏt hnh trỏi phiu ngõn hng tng vn t cú ca t chc tớn dng nh nc. (5) Nhng trỡnh t, th tc ny th hin s can thip quỏ sõu vo hot ng kinh doanh ca ngõn hng thng mi. tng c hi phỏt hnh c phiu cho cỏc ngõn hng thng mi c phn, cn quy nh iu kin c phộp phỏt hnh c phiu ca cỏc ngõn hng thng mi ngay trong Lut cỏc t chc tớn dng (iu kin cú th cht ch hn v quy nh v t l nm gi ca cỏc i tng nhng phi cụng khai v gim bt c ch xin - cho bng cỏch thay quy nh xin phộp v cho phộp ca Ngõn hng nh nc bng quy nh thụng bỏo vi Ngõn hng nh nc). xut ny ca chỳng tụi xut phỏt t tớnh c thự cn phi kim soỏt v iu kin hot ng ngõn hng ca cỏc t chc tớn dng. Lut chng khoỏn iu chnh hot ng cho bỏn ra cụng chỳng, Lut doanh nghip quy nh v cho bỏn riờng l nhng iu kin cho bỏn thng ni rng do cỏc loi hỡnh doanh nghip hot ng theo Lut doanh nghip tin hnh kinh doanh trong rt nhiu lnh vc khỏc nhau, cỏc lnh vc kinh doanh c thự ó cú lut chuyờn ngnh iu chnh. i vi cỏc ngõn hng thng mi nh nc cn cú chng trỡnh cụng khai v quỏ trỡnh chuyn i hỡnh thc s hu theo ỳng tin trỡnh cam kt, c ghi nhn tng th, trỏnh tỡnh trng ỏp dng hay quyt nh phng ỏn c phn hoỏ gia cỏc ngõn hng thng mi nh nc cú nhng im khỏc bit hoc chờnh lch rừ rng. Quy nh tng vn t cú ca cỏc ngõn hng thng mi nh nc cha c c phn hoỏ cng cn c xem xột thờm bng vic sa i mt s iu ca Ngh nh ca Chớnh ph s 52/2006/N-CP ngy 19/5/2006 v phỏt hnh trỏi phiu doanh nghip. Th hai, phỏp lut cha thc s to iu kin ngõn hng tham gia vi t cỏch nh u t chng khoỏn. c khng nh l mt loi nh u t chuyờn nghip trờn th trng chng khoỏn, cỏc ngõn hng trong thi gian qua ó th hin khỏ rừ nng lc ca mỡnh. Ngõn hng cú th tr thnh nh nghiên cứu - trao đổi tạp chí luật học số 12/2007 61 u t chin lc ca mt t chc phỏt hnh hoc t chc niờm yt tim nng. i tng thng thy ca cỏc ngõn hng trong trng hp ny l tp on, t chc kinh t ln. Bờn cnh ú, vic mua bỏn chng khoỏn ca cỏc t chc theo phng thc gúp vn cng hon ton khụng trỏi phỏp lut. Tuy nhiờn, trong thc t, vic quy nh gii hn c phộp u t chng khoỏn ca cỏc ngõn hng trờn c s xỏc nh vn t cú, gii hn u t vo mt t chc phỏt hnh, tng s vn cú th s dng vo u t chng khoỏn cng ang t ra yờu cu xỏc nh tớnh hp lớ ca cỏc quy nh ny. (6) Bờn cnh nhng li ớch t c nh m bo an ton trong kinh doanh ngõn hng, trỏnh tỡnh trng thao tỳng ca ngõn hng ti cỏc t chc phỏt hnh, nhng quy nh ny cng cú th coi l ro cn quỏ trỡnh s dng vn ca ngõn hng hin nay. Chng hn nh vic xỏc nh i tng v mc ớch tham gia u t ca ngõn hng c quy nh ti Quyt nh ca Thng c Ngõn hng nh nc Vit Nam s 03/2007/Q- NHNN ngy 19/1/2007 v vic xỏc nh t l an ton trong kinh doanh, gii hn loi vn cú th u t vo chng khoỏn ch l vn iu l v qu d tr m khụng phi l cỏc khon vn t cú khỏc ó hn ch kh nng u t ca ngõn hng. Bờn cnh ú, nu phỏp lut ngõn hng quy nh vic u t chng khoỏn ca ngõn hng phi nhm mc ớch u t lõu di m khụng c u t vi mc ớch bỏn li trờn th trng nhm hng chờnh lch giỏ hon ton khụng d dng cho vic kim soỏt ca c quan cú thm quyn v khụng th hin c vai trũ ca cỏc ngõn hng l t chc tớn dng trờn th trng chng khoỏn cng nh khụng thng nht vi quy nh ca phỏp lut chng khoỏn. Bi vỡ, Lut chng khoỏn khụng quy nh nh u t chuyờn nghip ch c phộp u t chng khoỏn nhm hng c tc, khụng c mua chng khoỏn bỏn li v hng chờnh lch giỏ. Vic u t vo chng khoỏn ca cỏc i tng ny rt quan trng v trong chng mc nht nh cú th coi l nh to lp th trng khi cỏc cụng ti chng khoỏn Vit Nam cha cú kh nng (nhõn lc, kinh nghim ) phõn tớch v ỏnh giỏ nh mt s ngõn hng thng mi. gii quyt nhng vn trờn, thit ngh nu thay th nhng quy nh gii hn cng trong quỏ trỡnh u t bng quy nh cht ch ch giỏm sỏt, hu kim thng xuyờn s hiu qu hn. 2.2. To c s phỏp lớ cho ngõn hng a dng hoỏ cỏch thc v ni dung kinh doanh trờn th trng chng khoỏn, th trng bo him Vi phng hng phỏt trin th trng chng khoỏn n nm 2020 v chin lc m ca th trng kinh doanh bo him thỡ s thu hp th phn ca mi ngõn hng trờn th trng tin t l hin nhiờn nờn vic m ca th trng chng khoỏn cng nh th trng dch v ti chớnh khỏc l phng ỏn cn c tớnh toỏn v to iu kin phỏp lớ cho h thng ngõn hng tham gia. Chỳng tụi cp ti õy hai phng thc tham gia ca ngõn hng vo nhng loi th trng trờn, ú l: - a dng hoỏ loi hỡnh kinh doanh cho nghiên cứu - trao đổi 62 tạp chí luật học số 12/2007 h thng ngõn hng núi riờng v h thng t chc ti chớnh núi chung. Hin nay, cú nhiu quan im khỏc nhau v vic thnh lp mụ hỡnh tp on kinh t a ngnh. Quan im ng h mụ hỡnh tp on kinh t a ngnh cho rng vic hỡnh thnh mt t hp cỏc phỏp nhõn c lp cú s liờn kt vi nhau thụng qua cụng ti m tin hnh kinh doanh mt hoc nhiu lnh vc khỏc nhau, to ra kh nng chi phi v phõn tỏn ri ro, ti a húa kh nng s dng vn cng nh tỡm kim li nhun. Thc t hng lot cỏc Tp on kinh t ra i nh Tp on Bo Vit, Tp on in lc Vit Nam, Tp on du khớ quc gia, Tp on bu chớnh - vin thụng Vit Nam ó cho thy s chp nhn ca nn kinh t v tớnh u vit ca mụ hỡnh ny. Tuy vy, cng cú quan im cho rng mụ hỡnh kinh t tp on xut hin mt cỏch "trn lan", " t" nh hin nay cú nguy c dn n s phõn tỏn nng lc chuyờn mụn, nng lc ti chớnh ca cỏc t chc kinh t hin hu v cnh bỏo ri ro do chớnh s hn ch ca tớnh "a ngnh" m cỏc tp on kinh t hin nay cú th gp phi. (7) Quan im ng h tp on kinh t chuyờn nghip cho rng õy l phng ỏn tt cho vic tp trung ngun lc tr thnh nhng tp on a quc gia cú th mnh vt tri v mt lnh vc c th. Chỳng tụi ng h quan im ny vỡ phng ỏn hỡnh thnh cỏc tp on kinh t hot ng trong mt lnh vc to ra kh nng chuyờn mụn hoỏ v nõng cao cht lng sn phm cung cp cho khỏch hng, bờn cnh ú nguy c ri ro do tham gia nhng b phn th trng mi b gim thiu. Chớnh vỡ vy, chỳng tụi ng h vic thnh lp cỏc tp on ti chớnh ngõn hng. Vic hỡnh thnh tp on ngõn hng vi t cỏch l tp on kinh t chuyờn nghip va mang li li ớch cho chớnh cỏc nh u t vo lnh vc ngõn hng, va m bo li ớch ca khỏch hng cng nh ỏp ng c yờu cu cn kim soỏt t phớa c quan qun lớ nh nc i vi cỏc ch th cú tham gia vo hot ng ngõn hng. Vi c im chung ca cỏc thnh viờn trong tp on ngõn hng l cú nng lc kinh doanh trong lnh vc ti chớnh, sn phm kinh doanh u l cỏc dch v ti chớnh (hiu theo ngha rng) nờn c hi tỡm kim li nhun tt, chi phớ kinh doanh gim do cú th hn ch c mt s loi chi phớ tip cn th trng, kh nng nm gi khỏch hng ln Bờn cnh ú, mụ hỡnh t chc ca cỏc ngõn hng cho phộp cỏc tp on ngõn hng m rng sn phm ca mỡnh n nhiu i tng khỏc nhau. õy cng chớnh l phng ỏn gia tng vic cung cp ng thi nhiu dch v khỏc nhau ca cỏc ngõn hng bỏn l. Thc t trong thi gian qua, vic thnh lp cỏc tp on ngõn hng cũn cha chớnh thc c cụng nhn v mt phỏp lớ. i vi cỏc t chc ti chớnh phi ngõn hng nh doanh nghip bo him, mụ hỡnh tp on ó c chớnh thc cụng nhn, biu hin rừ nột nht l s ra i ca Tp on Bo Vit vi nhiu hot ng kinh doanh khỏc nhau nhng phn c bn v ch yu vn l hot ng trong lnh vc cung cp cỏc sn phm ti chớnh. i vi hỡnh thc t chc ngõn nghiên cứu - trao đổi tạp chí luật học số 12/2007 63 hng quy mụ ln nh vic hỡnh thnh Tp on ngõn hng i Dng vn cũn nhiu ý kin khỏc nhau v giỏ tr phỏp lớ ca vic cụng b thnh lp tp on ngõn hng ny. Vic thnh lp cỏc tp on cú phn vn gúp ca Nh nc (nh Tp on bu chớnh vin thụng Vit Nam, Tp on Bo Vit, Tp on Vinashin ) thng c hỡnh thnh trờn c s quyt nh ca Th tng Chớnh ph (cú ngha chỳng c xỏc nh v trớ phỏp lớ y ). Riờng trng hp Ngõn hng ngoi thng Vit Nam thỡ Th tng cho phộp hi ng qun tr Ngõn hng ngoi thng sau khi tin hnh c phn hoỏ s quyt nh vic thnh lp tp on ti chớnh ngõn hng. i vi cỏc ngõn hng thng mi c phn khỏc nh Ngõn hng thng mi c phn i Dng, Lut cỏc t chc tớn dng ch quy nh Ngõn hng nh nc ra quyt nh thnh lp v cp giy phộp hot ng cho mt mụ hỡnh t chc tớn dng c th (ngõn hng, cụng ti ti chớnh, cụng ti cho thuờ ti chớnh ) m khụng cp phộp cho s xut hin ca c mt tp on ti chớnh ngõn hng. Lut doanh nghip nm 2005 cho dự cụng nhn mụ hỡnh tp on nhng cng cha quy nh chớnh thc v mụ hỡnh tp on ca t chc kinh t khụng cú s tham gia gúp vn ca Nh nc. Thc tin phỏp lớ cho thy cn phi sa i Lut cỏc t chc tớn dng, hng dn thc hin Lut doanh nghip cho mụ hỡnh tp on ti chớnh ngõn hng. Thờm na, nu nh chp nhn vic cp phộp cho s hỡnh thnh tp on ti chớnh ngõn hng, phỏp lut cng cn nh rừ iu kin c th cho mụ hỡnh ny v c quan cú thm quyn cp phộp. Hin nay, nhng ni dung nờu trờn cha c quy nh c th trong vn bn phỏp lut v cha xỏc nh rừ c quan qun lớ nh nc chuyờn ngnh cú thm quyn ra quyt nh thnh lp v cp giy phộp thnh lp cho t chc kinh t hot ng trong lnh vc ca mỡnh. Bờn cnh vic hỡnh thnh tp on ti chớnh, cú c hi tham gia y vo cỏc b phn ca th trng ti chớnh cng nh th trng cung ng dch v ti chớnh, cỏc ngõn hng cng cú th xõy dng mụ hỡnh tp on trờn c s mt ngõn hng m bng cỏch sỏp nhp cỏc t chc tớn dng phi ngõn hng hoc thnh lp cỏc cụng ti hot ng trong cỏc lnh vc khỏc nhau nh cụng ti chng khoỏn, cụng ti bo him nhõn th, cụng ti bo him phi nhõn th, cụng ti u t, cụng ti qun lớ u t, cụng ti nh mc tớn nhim Gii phỏp ny xut phỏt t mt s li th ca hot ng thõu túm doanh nghip hp phỏp v nhng quy nh liờn quan n kim soỏt ri ro ca ngõn hng, quy nh v u t ti chớnh ra bờn ngoi doanh nghip ca cỏc ngõn hng thng mi hin nay. Hot ng mua li (ton b hoc mt phn vi t cỏch l c ụng chin lc hoc thnh viờn gúp vn i vi cụng ti trỏch nhim hu hn) cho phộp ngõn hng m rng phm vi kinh doanh ca mỡnh vi chi phớ thp. Cỏc t chc kinh t c ngõn hng mua li ó v ang hot ng trong thc t, h thng mng li, i ng cỏn b, mc chim lnh th trng ó c xỏc nh, ngõn hng mua li khụng phi thc nghiên cứu - trao đổi 64 tạp chí luật học số 12/2007 hin hot ng xõy dng mi h thng m ch tin hnh cỏc hot ng kin ton. Cỏc trung gian ti chớnh khỏc c ngõn hng thnh lp mi cng cú nhiu u th. Nhng trung gian ny cú th hot ng da trờn chớnh nhng i tng ang l khỏch hng ca ngõn hng m hoc trong thi gian ban u hot ng cú th s dng mt phn c s vt cht ca ngõn hng m tin hnh kinh doanh. Khụng nhng vy, vic ra i ca cỏc trung gian ti chớnh mi cũn nhm h tr cho chớnh cỏc hot ng ngõn hng ca ngõn hng m. Chng hn nh vic cỏc t chc nh mc tớn nhim cú th h tr tt cho ngõn hng m khi ỏnh giỏ khỏch hng, cỏc cụng ti chng khoỏn cú th l "kờnh" giỳp cho ngõn hng m tip cn "th trng bỏn l" nh cho vay trờn c s cm c giy t cú giỏ, thc hin cung ng dch v qun lớ ti khon v cung ng dch v thanh toỏn Phỏp lut hin hnh ó to c s phỏp lớ cho ngõn hng thc hin hot ng ny bng vic cho phộp thnh lp cỏc cụng ti con, tham gia v tr thnh c ụng sỏng lp cỏc ngõn hng thng mi c phn, tr thnh c ụng chin lc ca rt nhiu cỏc ngõn hng c phn cng nh cỏc t chc ti chớnh phi ngõn hng (chng hn nh HSBC l 1/2 c ụng chin lc ca Bo Vit, (8) BIDV tham gia thnh lp cụng ti bo him liờn doanh sau ú mua li ton b vn ca bờn liờn doanh v coi hot ng kinh doanh bo him l mt ni dung kinh doanh ch yu ca BIDV). (9) õy cng chớnh l phng ỏn m nhiu t chc ti chớnh hin nay ang la chn. Mt mụ hỡnh tp on ti chớnh ngõn hng a nng c a chung trờn th gii v cng ang hin din tng bc ti Vit Nam l mụ hỡnh Banca-Insurance cng cn c quy nh c th (10) tuy nhiờn, quy nh c th ti Lut t chc tớn dng, Lut kinh doanh bo him hay Lut doanh nghip cng cn phi cú s cõn nhc. - a dng hoỏ ni dung kinh doanh ca cỏc ngõn hng. Nu nh trc khi Vit Nam chớnh thc tr thnh thnh viờn ca T chc thng mi th gii, ngi Vit Nam cũn tng i xa l vi cỏc dch v ngõn hng, c bit l cỏc dch v ngõn hng hin i thỡ n nay ang l nhu cu thit yu ca ngi dõn. ỏp ng vi yờu cu xó hi, yờu cu ca chớnh cuc cnh tranh mi, vic a dng húa ni dung kinh doanh ca cỏc ngõn hng ang c t ra nh mt tt yu. Chng hn nh cỏc dch v thanh toỏn, tớn dng ngõn hng in t ca Chớnh ph theo Ngh nh s 35/2007/N-CP ngy 8/3/2007 v giao dch in t trong lnh vc ngõn hng, Ngh nh ny ó cú hiu lc, tuy nhiờn nhng quy nh phỏp lớ xỏc nh iu kin thc hin mt s loi hỡnh dch v ngõn hng hin i cựng vi cỏc gii hn m bo an ton, hỡnh thc phỏp lớ xỏc nh tớnh hin thc v hiu lc cho giao dch ngõn hng hin i li cha cú quy nh c th. Vỡ vy, mt mt chỳng tụi khụng hon ton tỏn ng vi quan im phi hỡnh thnh ngõn hng in t Vit Nam nhng cho rng cn thit phi thit lp cỏc giao dch in t trong lnh vc ngõn hng, k c cỏc giao dch hin nay ang thao tỏc bng nghip v nghiên cứu - trao đổi tạp chí luật học số 12/2007 65 thụng thng. Vic thnh lp ngõn hng in t cú nguy c ri ro cao do s khú kim soỏt v t chc, hot ng, quyn li ca ngi gi tin núi riờng v tớnh an ton, n nh ca nn kinh t núi chung khụng c bo m. Trong khi ú, yờu cu v m bo an ton trong hot ng ngõn hng khụng ch t ra cho cỏc ch th kinh doanh ngõn hng m cũn t ra cho Nh nc, cho cỏc i tng cú liờn quan khỏc. Thc t hot ng ca mt s mụ hỡnh cú huy ng tớn dng bng ngoi t thụng qua hỡnh thc o ti th trng Vit Nam ó cho thy rừ rng nguy c ri ro, thm chớ mang tớnh cht la o. Khỏc vi cỏc ngõn hng in t vi kh nng kim soỏt khú khn, cỏc giao dch in t trong lnh vc ngõn hng mang li rt nhiu tin ớch cho c khỏch hng v ngõn hng. Cỏc giao dch ny l giao dch cú tht ca cỏc ngõn hng truyn thng, s dng thnh tu ca khoa hc cụng ngh cung cp dch v cho khỏch hng. m bo an ton cho ngõn hng v cỏc bờn i tỏc cn tip tc quy nh chi tit v cỏc nghip v ngõn hng in t v giỏ tr phỏp lớ ca cỏc giao dch. Nu nh m rng cỏc dch v cung cp trờn th trng tin t l m rng hot ng kinh doanh trờn b phn th trng sn cú thỡ m rng hot ng kinh doanh trờn th trng chng khoỏn li l nhu cu c tham gia vo b phn th trng mi. Vi yờu cu ca xu th mi, da trờn nng lc thc cú ca h thng cỏc ngõn hng ang hot ng ti Vit Nam hin nay cng nh cỏc ngõn hng s hỡnh thnh trong tng lai, ó n lỳc phỏp lut cn quy nh to iu kin cho ngõn hng tham gia hot ng kinh doanh chng khoỏn. Phỏp lut ca cỏc quc gia cú th trng chng khoỏn phỏt trin mc dự cú s hn ch trong tng thi im nhng xu hng u i n quy nh m ca th trng chng khoỏn cho cỏc ngõn hng. Quy nh ny l phự hp ngõn hng thc s cú c hi cung cp ng thi cỏc dch v ngõn hng nh dch v thanh toỏn, dch v lu kớ, dch v t vn, cho vay cm c, dch v ngõn hng giỏm sỏt v hot ng u t chng khoỏn Hn na, nu thc hin gii phỏp ny thỡ mt s quy nh hin cú trong Lut cỏc t chc tớn dng mi cú kh nng thc thi (nh quy nh v mụ hỡnh ca ngõn hng u t, ngõn hng phỏt trin). Do ú, khụng nhng phi sa i, b sung phỏp lut ngõn hng m cũn phi sa i, b sung phỏp lut chng khoỏn. - To c s phỏp lớ a dng hoỏ, kt hp cỏc loi dch v ngõn hng trờn cỏc b phn khỏc nhau ca th trng ti chớnh (chng hn nh cung cp dch v thanh toỏn, dch v lu kớ trờn th trng chng khoỏn cựng vi cỏc dch v tớn dng, dch v chit khu hoc bo lónh ngõn hng trờn th trng chng khoỏn). Gii phỏp ny xut phỏt t quan im v mt h thng ngõn hng a nng nhm to ra tin ớch cho khỏch hng ng thi tng hiu sut kinh doanh ca cỏc t chc ti chớnh. lm c vic ny, cn cú nhng quy nh c th, chi tit v hỡnh thỏi tn ti ca ngõn hng, ca cỏc tp on ti chớnh, v cỏc bin phỏp qun tr ri ro trong hot ng nghiên cứu - trao đổi 66 tạp chí luật học số 12/2007 ca cỏc trung gian ti chớnh i vi ton b hot ng kinh doanh v tng ni dung kinh doanh c th. thc hin c nhng vn nờu trờn, thit ngh, cn cú s u t nghiờn cu ca cỏc nh hoch nh chớnh sỏch cỏc nh qun lớ. Bờn cnh ú, yờu cu v nng lc ti chớnh, duy trỡ nng lc ti chớnh trong sut quỏ trỡnh hot ng, quy ch qun tr ri ro theo chun mc quc t cn c thc hin./. (1).Xem: iu 12, iu 105 Lut cỏc t chc tớn dng 1997 (sa i, b sung nm 2004); Ngh nh ca Chớnh ph s 22/2006/N-CP ngy 28/2/2006; Thụng t ca Thng c Ngõn hng nh nc Vit Nam s 03/2007/TT-NHNN ngy 5/6/2007. (2).Xem: U ban quc gia v hp tỏc kinh t quc t, cỏc vn kin gia nhp T chc thng mi th gii WTO ca Vit Nam, H Ni 2006, tr.1051. (3).Xem: iu 12 Lut chng khoỏn. (4).Xem: iu 2, iu 54 Ngh nh ca Chớnh ph s 109/2007/N-CP ngy 26/6/2007 v chuyn i doanh nghip 100% vn nh nc thnh cụng ti c phn. (5).Xem: Ngh nh ca Chớnh ph s 52/2006/N-CP ngy 19/5/2006 v phỏt hnh trỏi phiu doanh nghip. (6).Xem: iu 17 Quy nh v cỏc t l bo m an ton trong hot ng ca t chc tớn dng ban hnh kốm theo Quyt nh ca Thng c Ngõn hng nh nc Vit Nam s 457/2005/Q-NHNN ngy 19/4/2005; Quyt nh ca Thng c Ngõn hng nh nc Vit Nam s 03/2007/Q-NHNN 19/1/2007. (7).Xem: Ngc quy lut, ngun: http://www.laodong. com.vn; Nguyờn Th tng Vừ Vn Kit: Thn trng vi vic thnh lp cỏc tp on kinh t, ngun: http://www.tuoitre.com.vn (8). Ngun: w.w.w.baoviet.com (9).Xem: Kinh doanh bo him: 1 trong 4 tr ct chớnh ca BIDV, ngun: http://www.laodong.com.vn (10).Xem: Lng Xuõn Trng: Bancassurance - Cỏch thc kt hp cỏc dch v ti chớnh "mt ca" hiu qu, Tp chớ bo him s 4, 5/2005. TC NG CA HIP NH THNG MI VIT NAM HOA Kè V (tip theo trang 41) khu vc v quc t trong bi cnh quc t hoỏ hot ng ti chớnh - ngõn hng hin nay. Liờn quan n vn ny, cỏc gii phỏp tớch cc x lớ n tn ng; hon thin ch nh v bo m an ton trong hot ng ngõn hng; vic tng vn iu l ca cỏc ngõn hng thng mi; bói b cỏc quy nh mang tớnh bo h cỏc TCTD trong nc; hon thin cỏc tiờu chun, iu kin cp phộp minh bch; xõy dng c ch m bo cnh tranh cụng bng v lnh mnh; ỏp dng cỏc chun mc k toỏn quc t; vic tng cng cỏc hot ng thanh tra v giỏm sỏt ngõn hng thng mi thuc s cỏc yờu cu cn sm c quan tõm v gii quyt thụng qua vic xõy dng cỏc thit ch phỏp lớ tng ng. Bi hc rỳt ra t cuc khng hong ti chớnh - tin t khu vc chõu vo nm 1997-1999 cho thy mt nc khú cú th tip nhn v s dng khi lng vn u t nc ngoi nu khụng cú h thng ngõn hng v doanh nghip hot ng hiu qu, lnh mnh, i ng cỏc nh qun tr v kinh doanh gii cng nh h thng phỏp lut rừ rng v minh bch. Do Hip nh thng mi Vit Nam - Hoa Kỡ c xõy dng da trờn cỏc nguyờn tc v chun mc ca WTO nờn vic kớ kt, thc hin Hip nh ny v cỏc cam kt ca Vit Nam khi gia nhp WTO ó t ra yờu cu cn sm hon thin h thng phỏp lut v t chc v hot ng ngõn hng Vit Nam./. . thng ngõn hng tham gia vo cỏc b phn th trng ti chớnh v th trng dch v ti chớnh khỏc. chng mc nht nh phỏp lut ó cho phộp cỏc ngõn hng tham gia th trng. tớnh toỏn v to iu kin phỏp lớ cho h thng ngõn hng tham gia. Chỳng tụi cp ti õy hai phng thc tham gia ca ngõn hng vo nhng loi th trng trờn, ú l: -