Đang tải... (xem toàn văn)
Thống kê hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Du lịch và Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel năm 2020 Du lịch là một nhu cầu không thể thiếu trong đời sống kinh tế xã hội và phổ biến ở nhiều quốc gia. Trong đó, hoạt động kinh doanh lữ hành là đặc thù của ngành du lịch và mỗi quốc gia muốn phát triển ngành công nghiệp du lịch không thể thiếu hệ thống các công ty lữ hành cùng tham gia hoặt động kinh doanh trên thị trường. Mặt khác, điều này dẫn đến việc cạnh tranh gay gắt là khó tránh khỏi để có thể duy trì và đứng vững trên thị trường. Nhiệm vụ đặt lên hàng đầu đối với các công ty nói chung và các công ty kinh doanh lữ hành nói riêng là hiệu quả hoạt động kinh doanh. Để đạt được thế đứng vững chắc trên thị trường, công ty cần phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá mọi diễn biến và kết quả của quá trình hoạt động lữ hành, nghiên cứu thị trường tình hình tổ chức tour, bán tour, tình hình sử dụng lao động tài chính, đánh giá diễn biến thị trường. Trên cơ sở đó đề ra những giải pháp đúng đắn nhằm thúc đẩy tiến bộ kỹ thuật, sử dụng hợp lý lao động, tài sản cố định, hạ giá thành, tăng lợi nhuận. Muốn thực hiện tốt công tác trên, công ty phải thường xuyên tiến hành công tác phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh. Nếu không tiến hành phân tích hoạt động này thì không thể quản lý được quá trình kinh doanh lữ hành của công ty. Từ đó, ta có thể thấy được phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ không thể thiếu được, là giai đoạn của quá trình quản lý, là cơ sở để đề ra các quyết định đúng đắn, là điều kiện để có thể tồn tại của các công ty nói chung và Công ty cổ phần Du lịch và Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel nói riêng. Để thấy được tầm quan trọng của phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh và để hiểu rõ hơn quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nên em chọn đề tài: “Thống kê hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Du lịch và Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel năm 2020”.
LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Du lịch nhu cầu thiếu đời sống kinh tế xã hội phổ biến nhiều quốc gia Trong đó, hoạt động kinh doanh lữ hành đặc thù ngành du lịch quốc gia muốn phát triển ngành công nghiệp du lịch thiếu hệ thống công ty lữ hành tham gia hoặt động kinh doanh thị trường Mặt khác, điều dẫn đến việc cạnh tranh gay gắt khó tránh khỏi để trì đứng vững thị trường Nhiệm vụ đặt lên hàng đầu cơng ty nói chung cơng ty kinh doanh lữ hành nói riêng hiệu hoạt động kinh doanh Để đạt đứng vững thị trường, công ty cần phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá diễn biến kết trình hoạt động lữ hành, nghiên cứu thị trường tình hình tổ chức tour, bán tour, tình hình sử dụng lao động tài chính, đánh giá diễn biến thị trường Trên sở đề giải pháp đắn nhằm thúc đẩy tiến kỹ thuật, sử dụng hợp lý lao động, tài sản cố định, hạ giá thành, tăng lợi nhuận Muốn thực tốt công tác trên, công ty phải thường xuyên tiến hành cơng tác phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Nếu khơng tiến hành phân tích hoạt động khơng thể quản lý q trình kinh doanh lữ hành cơng ty Từ đó, ta thấy phân tích hoạt động kinh doanh cơng cụ thiếu được, giai đoạn trình quản lý, sở để đề định đắn, điều kiện để tồn cơng ty nói chung Cơng ty cổ phần Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel nói riêng Để thấy tầm quan trọng phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh để hiểu rõ trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nên em chọn đề tài: “Thống kê hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích hệ thống tiêu phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel năm 2020” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Thống kê hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích hệ thống tiêu phản ảnh hiệu sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel năm 2020 Từ đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh lữ hành 2.2 Mục tiêu cụ thể Trên sở mục tiêu chung, mục tiêu cụ thể cần đạt là: - Phân tích khái quát hiệu kinh doanh công ty yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu công ty Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định cơng ty 1 - Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Phân tích hiệu kinh doanh dựa Báo cáo kết kinh doanh công ty Đánh giá hiệu kinh doanh công ty Phạm vi nghiên cứu - Không gian: Đề tài tiến hành nghiên cứu Công ty cổ phần Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel trụ sở Thành phố Hồ Chí Minh Thời gian: Đề tài thu thập số liệu dựa Báo cáo tài hợp công ty năm 2019 năm 2020 Đối tượng nghiên cứu: Đề tài tập trung phân tích hiệu hoạt động kinh doanh lữ hành công ty Kết cấu tập lớn Ngoài phần Mở đầu, Kết luận Danh mục tham khảo, phần Nội dung tập gồm chương: CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP CHƯƠNG II: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH VÀ TIẾP THỊ GIAO THÔNG VẬN TẢI VIỆT NAM – VIETRAVEL CHƯƠNG III: THỐNG KÊ VÀ PHÂN TÍCH HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA VIETRAVEL NĂM 2020 2 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP I Khái niệm hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phạm trù kinh tế biểu phát triển kinh tế doanh nghiệp theo chiều sâu, phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn lực (bao gồm nguồn nhân lực, vốn, tài sản, kỹ thuật, …) nhằm thực mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp mục tiêu phát triển xã hội II Hệ thống tiêu thống kê phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh Phương pháp tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biểu hai hình thức: hiệu sản xuất kinh doanh dạng thuận hiệu sản xuất kinh doanh dạng nghịch - Hiệu sản xuất kinh doanh dạng thuận: ếầ ả đầ Hiệu sản xuất kinh doanh = ℎầ ℎí àđ ầ - Hiệu sản xuất kinh doanh dạng nghịch: ℎầ ℎíàđầ Hiệu sản xuất kinh doanh = ếầ ả đầ Hệ thống tiêu phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh a) Hệ thống tiêu hiệu sử dụng nguồn lực Trong doanh nghiệp, yếu tố thuộc nguồn lực doanh nghiệp gồm có: lao động, vốn tài sản Vì vậy, hệ thống tiêu hiệu sử dụng nguồn lực doanh nghiệp gồm: Nhóm tiêu hiệu sử dụng lao động; Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh; Nhóm tiêu hiệu sử dụng tài sản b) Hệ thống tiêu hiệu sử dụng chi phí Chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền mà doanh nghiệp chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ định (thường năm) Các chi phí gồm có: chi phí ngun vật liệu trực tiếp; chi phí nhân cơng trực tiếp; chi phí sản xuất chung; chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí bán hàng Nhóm tiêu hiệu sử dụng chi phí doanh nghiệp bao gồm: - Nhóm tiêu hiệu tồn chi phí doanh nghiệp 3 + Năng suất (hiệu suất) sử dụng tồn chi phí (HTC): tỷ lệ so sánh kết sản xuất đạt doanh nghiệp với tổng chi phí doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo cơng thức: � � �� = �� Trong đó: Q: kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp; TC: Tổng chi phí hoạt cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Tỷ suất lợi nhuận tính theo tồn chi phí (DTC): tỷ lệ so sánh lợi nhuận đạt với tổng chi phí doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: �� � �� = �� Trong đó: LN: lợi nhuận đặt doanh nghiệp - Nhóm tiêu hiệu sử dụng chi phí nguyên vật liệu trực tiếp (CNVL) HC NVL + Hiệu suất (năng suất) sử dụng chi phí nguyên vật liệu trực tiếp ( ): tỷ lệ so sánh kết sản xuất với chi phí nguyên vật liệu trực tiếp mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: � �� ��� = ���� Trong đó: CNVL: Chi phí ngun vật liệu trực tiếp DC NVL + Tỷ suất lợi nhuận tính theo chi phí nguyên vật liệu trực tiếp ( ): tỷ lệ so sánh lợi nhuận đạt doanh nghiệp với chi phí nguyên vật liệu trực tiếp mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: �� ����� = ���� 4 - Nhóm tiêu hiệu chi phí nhân công trực tiếp (CNC): HC NC + Hiệu suất (năng suất) sử dụng chi phí nhân cơng trực tiếp ( ): tỷ lệ so sánh kết sản xuất với chi phí nhân cơng trực tiếp mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: � ���� = ��� DC NC +Tỷ suất lợi nhuận tính theo chi phí nhân cơng trực tiếp ( ): tỷ lệ so sánh lợi nhuận đạt doanh nghiệp với chi phí nhân cơng trực tiếp mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo cơng thức: �� ���� = ��� - Nhóm tiêu hiệu sử dụng chi phí sản xuất chung (CSXC): ): tỷ lệ so sánh + Hiệu suất (năng suất) sử dụng chi phí sản xuất chung ( kết sản xuất doanh nghiệp đạt với chi phí sản xuất chung mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: HC S CX � ����� = ���� DC ): tỷ lệ so sánh lợi S CX + Tỷ suất lợi nhuận tính theo chi phí sản xuất chung ( nhuận đạt doanh nghiệp với chi phí sản xuất chung mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo cơng thức: �� ����� = ���� - Nhóm tiêu hiệu sử dụng chi phí quản lý doanh nghiệp (CQL) HC ): tỷ lệ so sánh QL + Hiệu suất (năng suất) sử dụng chi phí quản lý doanh nghiệp ( kết sản xuất doanh nghiệp đạt với chi phí quản lý doanh nghiệp mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: 5 � ���� = ��� DC ): tỷ lệ so sánh QL + Tỷ suất lợi nhuận tính theo chi phí quản lý doanh nghiệp ( lợi nhuận đạt doanh nghiệp với chi phí quản lý doanh nghiệp mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: �� ���� = ��� - Nhóm tiêu hiệu sử dụng chi phí bán hàng (CBH) HC )là tỷ lệ so sánh kết BH + Hiệu suất (năng suất) sử dụng chi phí bán hàng ( sản xuất doanh nghiệp đạt với chi phí bán hàng mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: � ���� = ��� DC ): tỷ lệ so sánh lợi nhuận BH + Tỷ suất lợi nhuận tính theo chi phí bán hàng ( đạt doanh nghiệp với chi phí bán hàng mà doanh nghiệp bỏ thời kỳ định Chỉ tiêu xác định theo công thức: �� ���� = ��� CHƯƠNG II: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH VÀ TIẾP THỊ GIAO THÔNG VẬN TẢI VIỆT NAM VIETRAVEL VIETRAVEL tên đầy đủ Công ty Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam, thuộc Bộ Giao thông vận tải Được thành lập ngày 20/11/1995, với xứ mệnh người tiên phong, công ty đầu lĩnh vực vận tải du lịch Việt Nam Trụ sở cơng ty tọa lạc 190, đường Pasteur, quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh, với ngành nghề du lịch tiếp thị giao thông vận tải Khi di chuyển khung đường, 6 VIETRAVEL truyền bá thông điệp công ty: “Nâng tầm giá trị sống” Công ty hướng tới giá trị mẻ, giá trị lịng tin giá trị vượt trội Do VIETRAVEL mang giá trị cốt lõi tính chun nghiệp, giá trị thăng hoa gia tăng giá trị Năm 1995 VIETRAVEL thành lập chi nhánh Hà Nội, Quy Nhơn, Nha Trang; năm 1990 thành lập chi nhánh Đà Nẵng, Cần Thơ, Lào Cai, chi nhánh Huế, Biên Hòa, Đồng Nai thành lập năm 2006, ngồi cịn có Hải Phịng, Quảng Ninh, Quy Nhơn, Vũng Tàu,… VIETRAVEL thành lập văn phòng đại diện nước Campuchia 2006, Mỹ 2010, Thái Lan, Singapore, Pháp, Úc Với tầm nhìn đưa doanh nghiệp trở thành giá trị cốt lõi sống người dân Việt Nam, VIETRAVEL hoạt động để xứng đáng doanh nghiệp đầu lĩnh vực Với thành tích việc ứng dụng công nghệ hướng đến quyền lợi khách hàng, Vietravel liên tiếp nhận giải thưởng: “Cúp Bạc sản phẩm Thương mại điện tử xuất sắc Việt Nam” năm 2007; Giải – “Website thương mại điện tử uy tín” chương trình TrustVN 2007 Vụ Thương mại – Điện tử – Bộ Công Thương; “Top 05 website tiêu biểu 2008” Cục Thương mại Điện tử & Công nghệ thông tin; “Website vàng Việt Nam” năm 2009 Báo Người Lao Động bình chọn; giải thưởng “Doanh nghiệp ứng dụng Công nghệ thông tin truyền thông tiêu biểu” năm 2010, 2011 Uỷ ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, Sở Thơng tin Truyền thơng Thành phố Hồ Chí Minh tổ chức; website bán tour trực tuyến tốt Việt Nam năm 2010, 2011 Báo Sài Gịn Giải phóng tổ chức CHƯƠNG III: THỐNG KÊ VÀ PHÂN TÍCH HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA VIETRAVEL NĂM 2020 I Thống kê phân tích khái quát hiệu kinh doanh Phân tích khái quát Vietravel 2019 2020 Chỉ tiêu Công thức ROS - Tỷ suất sinh lời LNST/DTT x 100 doanh thu (%) ROA - Tỷ suất sinh lời LNST/Tổng TS bình quân tài sản (%) x 100 7 Vietravel 2020 Vietravel 2019 Chênh lệch -6,24 0,59 -6,83 -4,90 2,97 -7,87 ROE - Tỷ suất sinh lời LNST/VCSH bình quân x VCSH (%) 100 ROI - Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư (%) Tỷ suất lợi nhuận gộp (%) Số vòng quay tài sản (vòng) -48,61 19,10 -67,71 (LNTT + lãi vay)/Vốn đầu tư bình quân x 100 -0,72 5,41 -6,14 LN gộp/DTT x 100 9,60 6,53 3,07 DTT/TS bình quân 0,79 5,00 -4,21 -2,51 14,64 -17,15 -0,72 6,15 -6,88 -5,82 0,60 -6,41 Lợi nhuận trước thuế lãi Tỷ suất sinh lời vốn vay/Vốn dài hạn bình quân dài hạn (%) x 100 Tỷ suất sinh lời LNTT lãi vay/ Tổng TS tài sản (%) bình quân x 100 Tỷ suất sinh lời chi LNST/Chi phí kinh doanh phí (%) x 100 Bảng 1: Khái quát tiêu tỷ suất sinh lời Vietravel năm 2019 – 2020 Chỉ số ROS năm 2020 giảm từ 0,59 % xuống -6,24% tương ứng tốc độ giảm 6,83% ROS năm 2019 số dương cho thấy đồng doanh thu tạo 0,59 đồng lợi nhuận, doanh nghiệp có lãi Tuy nhiên sang đến năm 2020, số ROS âm chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, đồng doanh thu tạo không đủ bù đắp chi phí, lợi nhuận sau thuế âm Điều bắt nguồn từ việc năm 2020 năm bị ảnh hưởng dịch Covid nên công ty lĩnh vực du lịch Vietravel bị ảnh hưởng nặng nề => Doanh thu năm 2020 giảm mạnh so với năm ngối, cơng ty chí phải vay nhiều để trì hoạt động, nên LNST âm dẫn đến ROS âm điều tránh khỏi Chỉ số ROA năm 2020 giảm so với 2019, xuống mức -4,9% ROA âm chứng tỏ lợi nhuận sau thuế âm, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp xấu Chỉ số ROE năm 2020 giảm mạnh, từ 19,10% xuống -48,61% tương ứng với tốc độ giảm 67,71% Điều cho thấy đồng vốn chủ mà công ty bỏ thu lợi nhuận âm, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xấu Chỉ số ROI năm 2020 đạt -0,72%, giảm 6,14% so với năm 2019 Điều hiểu công ty tăng vốn đầu tư, chủ yếu tăng khoản vay nợ thuê tài ngắn hạn (chẳng hạn vay ngân hàng ko có tài sản đảm bảo) lên gấp nhiều lần nhằm cố gắng cải thiện tình hình hoạt động doanh nghiệp, nhiên lợi nhuận thấp nhiều so với năm 2019, khoản đầu tư tạo đủ lợi nhuận để trang trải toàn chi phí Hiệu sử dụng vốn đầu tư Tỷ suất lợi nhuận gộp năm 2020 9,6%, tăng 3,07% so với năm ngối Điều lí giải bởi, LN gộp DTT công ty năm 2020 giảm tốc độ giảm lợi nhuận gộp nhỏ tốc độ giảm doanh thu nên tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 8 Số vòng quay tài sản Vietravel năm 2020 0,79 vòng, giảm vòng so với năm ngối Đây tín hiệu xấu cho thấy hiệu sử dụng tài sản không tốt; kế hoạch mua sắm, đầu tư vào tài sản chưa thực hợp lí Tỷ suất sinh lời vốn dài hạn công ty năm 2020 giảm mạnh từ 14,64% xuống 2,51% tương ứng tốc độ giảm -17,15% Chỉ số âm cho thấy khả sinh lợi tính tổng nguồn lực vốn dài hạn công ty kém; lực đầu tư, quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp không hiệu quả; doanh nghiệp khó bù đắp khoản chi phí sử dụng vốn có lãi Tỷ suất sinh lời tài sản năm 2020 đạt -0,72%, thấp 6,88% so với năm ngoái Điều cho thấy sức sinh lợi tài sản công ty thấp, hiệu kinh doanh thấp, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không tốt kể loại bỏ ảnh hưởng thuế thu nhập chi phí lãi vay Tỷ suất sinh lời chi phí năm 2020 -5,82%, điều cho thấy hiệu sử dụng chi phí doanh nghiệp thấp so với 2019 Trong năm 2020 tình hình hoạt động gặp nhiều bất lợi nên Viettravel cố gắng cắt giảm khoản chi phí cơng ty, ngoại trừ chi phí tài chính, đặc biệt chi phí lãi vay tăng chứng tỏ doanh nghiệp phải vay nhiều để trì hoạt động kinh doanh Phân tích số ROA 2.1 Phân tích ROA theo mơ hình Dupont ROA = �� �� �� x �� ìℎâ â TSSL doanh thu (ROS) Vòng quay TS Chỉ tiêu Vietravel 2020 Tổng TSBQ LNST DTT Chênh lệch Vietravel 2019 +/84.185.387.434 518.167.485.356 -433.982.097.923 -98.948.902.434 44.255.407.977 -143.204.310.411 1.586.774.894.066 7.457.527.429.113 (5.870.752.535.047) Bảng 2: Các tiêu tính số ROA (đơn vị: VNĐ) % -83,75 -323,59 -78,72 Công thức Vietravel 2020 Vietravel 2019 Chênh lệch ROS - Tỷ suất sinh lời doanh thu (%) LNST/DTT x 100 -6,24 0,59 -6,83 SOA - Số vịng quay tài sản (vịng) DTT/TS bình qn 0,79 5,00 -4,21 Chỉ tiêu 9 ROA - Tỷ suất sinh lời ROS x vòng quay -4,90 2,97 -7,87 tài sản (%) tài sản Bảng 3: Phân tích ROA theo mơ hình Dupont ROA năm 2020 giảm 7,87% so với năm 2019 ROS giảm 6,83% SOA giảm 4,21%, cho thấy tình hình hoạt động cơng ty xấu nhiều, hiệu sử dụng tài sản chi phí khơng tốt, khả sinh lời tài sản 2.2 Phân tích ROA theo phương pháp chênh lệch ∆ ROA (SOA) = (SOA 2020 - SOA 2019) x ROS 2019 -2,50 ∆ ROA (ROS) = (ROS 2020 – ROS 2019) x SOA 2020 -5,36 ∆ROA =∆ ROA (SOA) +∆ ROA (ROS) -7,87 Bảng 4: Phân tích ROA theo phương pháp chênh lệch ROA năm 2020 giảm 7,87% so với năm 2019 tác động yếu tố: SOA làm giảm 2,5% ROS làm giảm 5,36% Điều cho thấy ROA giảm chủ yếu tác động ROS, nguyên nhân lợi nhuận sau thuế Vietravel giảm mạnh chịu tác động dịch bệnh Phân tích số ROE 3.1 Phân tích ROE theo mơ hình Dupont ROE = �� �� ��� �� ìℎâ â �� ROS Chỉ tiêu LNST ìℎââ ìℎâ â � Vịng quay TS Vietravel 2020 � Vietravel 2019 (98.948.902.434) 44.255.407.977 Đòn bẩy TC Chênh lệch +/(143.204.310.411) Tổng TS bình quân 2.020.127.063.557 1.491.410.756.746 528.716.306.811 VCSH bình quân 203.551.121.419 231.729.432.757 (28.178.311.339) DTT 1.586.774.894.066 7.457.527.429.113 (5.870.752.535.047) Bảng 5: Các tiêu tính số ROE (đơn vị: VNĐ) Vietravel Vietravel Chỉ tiêu Công thức 2020 2019 ROS - Tỷ suất sinh lời LNST/DTT x 100 -6,24 0,59 doanh thu (%) SOA - Số vòng quay tài sản (vịng) DTT/TS bình qn 10 10 0,79 5,00 % -323,59 35,45 -12,16 -78,72 Chênh lệch -6,83 -4,21 Biểu đồ 1: So sánh Tỷ suất sinh lời Vietravel 2020 Saigontourist 2020 80 60 40 20 ROCE- TSSL vốn dài hạn BEPR (%) TSSL chi phí (%) TSSL TS (%) Vietravel 2020 Saigontourist 2020 Tỷ suất sinh lời vốn dài hạn công ty nằm mức âm, nhiên tiêu Vietravel (-2,51%) cao nhiều so với Saigontourist (-73,58%) Ta thấy Vietravel có lợi nhuận sau thuế lãi vay, vốn dài hạn bình qn cao cơng ty có lực quản lí sử dụng vốn tốt so với đối thủ ngành Chỉ số sức sinh lợi tài sản BEPR Vietravel -0,72%, cao 12,45% so với Saigontourist Điều cho thấy năm khó khăn dịch bệnh, khơng xét đến yếu tố doanh nghiệp có ưu đãi thuế hay khơng, doanh nghiệp có sử dụng vốn vay hay khơng, khả sinh lời tài sản Saigontourist tệ hơn, hiệu kinh doanh hiệu sử dụng TSCĐ Tỷ suất sinh lời chi phí hai công ty năm mức âm Saigontourist nằm mức thấp -6,16% Trong năm 2020 tình hình kinh doanh gặp nhiều khó khăn nên doanh nghiệp cắt giảm phần lớn khoản mục chi phí mình, nhiên số cho thấy Vietravel có hiệu sử dụng chi phí tốt II Phân tích hiệu sử dụng TSCĐ Chỉ tiêu Sức sản xuất TSCĐ Tỷ suất hao phí TSCĐ Tỷ suất sinh lời TSCĐ Khái Công thức DTT/TSCĐ BQ Vietravel Tăng/giảm 2019 2020 +/- % 87,14 20,37 (66,77) (327,76) TSCĐ BQ/DTT từ bán hàng 0,01 0,05 0,04 77,57 cung cấp dịch vụ LNST*100/TSCĐ (115,61) 56,81 172,43 303,50 BQ Bảng 9: Phân tích tiêu hiệu sử dụng TSCĐ Vietravel (VNĐ) Tăng/giảm 13 13 Saigontourist 2020 34,13 -225,56 Saigontourist quát tình hình TSCĐ bình quân DTT DTT từ bán hàng cung cấp dịch vụ 2019 85.585.587.288 2020 77.897.804.524 2020 (VNĐ) +/- (VNĐ) % (7.687.782.764) (9,9) 38.628.210.636 7.457.527.429 113 1.586.774.894 (5.870.752.535.047) 066 (370) 1.318.240.252 946 7.431.875.691 237 1.517.566.857 (5.914.308.833.898) 339 (390) 1.311.972.732 339 LNST 44.255.407.977 (98.948.902.434) (143.204.310.411) (323,6) (87.130.289.487) Bảng 10: Khái quát tình hình sử dụng TSCĐ Vietravel 2019 – 2020 so với SG tourist 2020 So với với năm 2019, sức sản xuất tài sản cố định giảm mạnh từ 87.14 xuống 20.37 Trong năm đồng TSCĐ tham gia sản xuất đem lại 20.37 đồng năm bé so với năm ngoái 87.14 giảm 66.77 ứng với tốc độ 327.76%, điều phần lớn dịch bệnh COVID-19, ảnh hưởng trực tiếp lên công ty du lịch Vietravel, dẫn đến doanh thu sụt giảm cực mạnh, giảm tới 5.870.752.535.047 đồng tương đương với tốc độ giảm 370%, tình hình dịch có thiết bị, tài sản bị bỏ khơng dẫn đến doanh nghiệp có lý số tài sản cố định làm tổng tài sản bình quân giảm nhẹ 7.687.782.764 đồng ứng với tốc độ giảm 9.9% Việc sụt giảm cực mạnh tránh khỏi du lịch ngành bị ảnh hưởng đại dịch COVID làm cho việc di chuyển, hay cụ thể du lịch gần hồi phục tháng cuối năm 2020 Dựa vào suất hao phí ta thấy: năm 2020 doanh nghiệp cần đến 0.05 đồng TSCĐ để tạo đồng doanh thu, gấp lần so với 0.01 năm 2019, nguyên nhân việc giống so với sụt giảm tiêu sức sản xuất nêu Từ ta thấy, doanh nghiệp nên đầu tư tài sản cố đinh khơng việc cung cấp dịch vụ bán hàng mà nên dùng tài sản để đầu tư sang lĩnh vực khác nhằm tạo thêm doanh thu khác để tránh lỗ Nếu so với đối thủ ngành SG tourist Vietravel khơng dụng tài sản cố định hiệu với mức hao phí gần gấp đối( 0.5 so với 0.3) Năm 2020, tỷ suất sinh lời mức âm, 100 đồng giá trị TSCĐ lại tạo 115.61 đồng lỗ, giảm 172.43 ứng với tốc độ giảm 303.5% tốc độ giảm cực nhanh, điều dễ hiểu, cơng ty du lịch đối tượng bị ảnh hưởng từ dịch COVID-19, cụ thể Vietravel, doanh thu giảm gần lần chi phí từ nhân công, quản lý doanh nghiệp, bán hàng, khấu hao TSCĐ doanh nghiệp phải gánh vác, dịch COVID 19 ảnh hưởng mạnh từ tháng tháng thời điểm vàng dành 14 14 cho ngành du lịch điều làm cho doanh thu Vietravel sụt giảm cực mạnh, dịch covid dẫn tới tình trạng chặn biên giới, gây ảnh hưởng không nhỏ đến giao thông vận tải - lĩnh vực công ty, tất điều dẫn đến năm 2020 đầy khó khăn doanh nghiệp kết thúc năm với lợi nhuận sau thuế âm hay nói cách khác cơng ty lỗ 98.948.902.434 VNĐ Nhìn sang Saigontourist - công ty ngành, sức sản xuất mức 34.13 có cao Vietravel mức thấp, chủ yếu Saigontourist có quy mơ tài sản cố định nhỏ Vietravel nhiều Saigontourist chung số phận sở hữu tỷ suất sinh lời chí tệ gần gấp đối Vietravel có số mức -225.56, với lượng lỗ gần tương đương với Vietravel có quy mơ TSCĐ nhỏ nhiều, điều cho thấy công ty Saigontourist không nhận định tình hình dịch bệnh, thi trường tốt băng Vietravel, dù có hai thống kê doanh thu tốt mục lại thấp cho thấy khả cân đối doanh thu chi phí sinh tư TSCĐ Vietravel tốt Saigontourist nhiều III Phân tích hiệu sử dụng TSNH Chỉ tiêu TSSL TSNH Cơng thức LNST*100/TSNH bình qn Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch SGtourist 2020 2,97 -5,71 -8,68 -1,94 Số vịng quay TSNH DTT/TSNH bình qn 5,00 0,92 -0,48 0,29 (vịng) Thời gian vịng 365*TSNH bình qn/DTT 73,00 398,5 325,5 1.243,55 quay TSNH (ngày) Hệ số đảm nhiệm TSNH bình quân/DTT 0,2 1,09 0,89 3,41 TSNH Số vịng quay HTK GVHB/HTK bình qn 175,13 32,42 -142,72 9,4 (vòng) Bảng 11: Chỉ tiêu sử dụng TSNH Vietravel năm 2019-2020 so sánh với Saigontourist 2020 SG tourist 2020 Chỉ tiêu Năm 2019 (VNĐ) Năm 2020 (VNĐ) (VNĐ) LNST 44.255.407.977 -98.948.902.434 -87.130.289.487 TSNH bình quân 1.491.410.756.746 1.732.394.051.420 4.491.228.688.994 DTT 7.457.527.429.113 1.586.774.894.066 1.318.240.252.946 GVHB 6.944.690.819.707 1.365.174.828.849 1.356.097.952.743 HTK bình quân 39.654.244.196 42.114.923.042 144.263.106.533 Bảng 12: Phân tích hiệu sử dụng TSNH năm 2019-2020 so sánh với Saigontourist 2020 Nhìn chung, từ tiêu, ta thấy hiệu sử dụng TSNH doanh nghiệp giảm sút rõ rệt: Tỉ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn cho biết đồng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận, thể hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn cao trình độ sử dụng 15 15 TSNH doanh nghiệp cao ngược lại TSSL TSNH năm 2020 giảm 8,68% hay khả sinh lời từ TSNH giảm cho thấy hiệu kinh doanh công ty giảm Hệ số đảm nhiệm TSNH: Chỉ tiêu phản ánh số TSNH cần thiết để tạo đồng doanh thu kỳ Hệ số đảm nhiệm TSNH thấp hiệu sử dụng TSNH cao nhiêu Hệ số năm 2020 tăng mạnh nghĩa hiệu sử dụng TSNH giảm Số vòng quay TSNH: Tỷ số đo lường hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn để tạo doanh thu Về mặt ý nghĩa, đồng tài sản ngắn hạn DN đưa vào sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu Tài sản ngắn hạn sử dụng nhiều vịng quay cao Số vịng quay TSNH giảm mạnh từ lần xuống 0,92 thời gian cho vòng quay TSNH tăng gấp 5.4 lần lần cho thấy khả tạo doanh thu từ TSNH giảm Tương tự số vòng quay TSNH, số vòng quay HTK năm 2020 giảm mạnh cho thấy khả tạo doanh thu từ HTK giảm � Sự giảm sút phần lớn doanh nghiệp bị giảm sút LNST Từ BCTC, tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm mạnh 1/7 so với năm 2019 Doanh thu từ dịch vụ du lịch lữhành giảm 1/6 so với 2019 tình hình dịch bệnh Covid sách giãn cách phủ Doanh thu từ hoạt động tài tăng lại lãi tiền gửi hoạt động ký quỹ đảm bảo => bị chiếm dụng vốn lưu động Cắt giảm mạnh chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp loại chi phí khác năm qua, chi phí tài hãng lữ hành này, chủ yếu lãi vay tăng 2.7 lần so với 2019 Phần lớn khoản vay tăng vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động Khoản mục TSNH bình quân giảm so với năm 2019, đặc biệt tiêu tiền cho thấy thiếu hụt TSNH hay vốn lưu động cơng ty IV Phân tích Hiệu kinh doanh dựa Báo cáo kết kinh doanh 2019 Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Số tiền Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 7,438,383,023,154 % Các khoản giảm trừ doanh thu Chênh lệch 2020 100.00 1,522,670,933,25 Tỷ trọng 6,507,331,917 0.09% Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 7,431,875,691,237 99.91% Giá vốn hàng bán 6,944,690,819,707 93.36% Số tiền 100.00% Doanh thu hoạt động tài Tỷ trọng -79.53% 0.00% 5,104,075,917 0.34% -1,403,256,000 1,517,566,875,33 99.66% 5,914,308,815,898 -79.58% -0.25% 1,365,174,828,84 89.66% 5,579,515,990,858 -80.34% -3.71% 9 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 5,915,712,089,898 Tỷ lệ -21.56% 0.25% 487,184,871,530 6.55% 152,392,028,490 10.01% -334,792,843,040 -68.72% 3.46% 25,651,737,876 0.34% 69,208,036,727 4.55% 169.80% 16 16 43,556,298,851 4.20% Chi phí tài 36,292,149,231 0.49% Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh Chi phí bán hàng 98,058,806,908 -344,760,842 0.00% -180,744,955 6.44% 61,766,657,677 170.19% 5.95% -0.01% 164,015,887 1.71% -39,912,714,327 -60.53% 0.82% -43.81% 8.71% -47.57% -0.01% 65,941,363,620 0.89% 26,028,649,293 371,226,921,500 4.99% 208,602,980,999 13.70% -162,623,940,501 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 39,031,414,213 0.52% -111,271,116,938 -7.31% -150,302,531,151 -385.08% Lợi nhuận khác 21,248,038,425 0.29% 13,450,877,423 0.88% -7,797,161,002 Thu nhập khác 31,268,462,310 0.42% 16,484,162,647 1.08% -14,784,299,663 -47.28% 0.66% Chi phí khác 10,020,423,885 0.13% 0.20% -6,987,138,661 -69.73% 0.06% Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 60,279,452,638 0.81% Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 16,024,044,661 0.22% Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,033,285,224 -97,820,239,515 0.07% -15,016,244,242 120,862,500 0.01% 120,862,500 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 44,255,407,977 0.59% -98,948,902,434 -36.70% 0.60% -6.42% -158,099,692,153 -262.28% 1,007,800,419 -7.31% -7.23% -93.71% -0.15% -6.50% -143,204,310,411 -323.59% 0,01% -7.09% Bảng 13: Báo cáo kết kinh doanh Vietravel 2020 Phân tích doanh thu 1.1 Đánh giá khái quát Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ Trong đó: -Doanh thu BH&CCDV -Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu HĐTC Doanh thu 2019 (tỷ đồng) 2020 (tỷ đồng) 7.431,88 1.517,57 Chênh lệch Số tiền (tỷ đồng) Tỷ lệ(%) -5.914,31 -79,58% 7.438,38 1.522,67 -5.915,71 6,51 5,10 -1,40 25,65 69,21 43,56 7.457,53 1.586,78 -5.870,75 Bảng 14: Đánh giá khái quát DTT -79,53% -21,56% 169,80% -78,72% Trong biến động Doanh thu Vietravel có tác động Doanh thu BH&CCDV Doanh thu HĐTC Qua bảng khái quát tình hình Doanh thu thấy Tổng doanh thu năm 2020 giảm mạnh 5.870,75 tỷ so với năm 2019, tương ứng với tốc độ giảm 78,72% Trong nhân tố làm giảm Doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dich vụ, giảm khoảng 5,914 tỷ so với năm 2019, ứng với tốc độ giảm 79,58% Nguyên nhân 17 17 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp giảm, dù khoản giảm trừ doanh thu giảm so với năm 2019 tốc độ giảm (21,56%) so sánh với tốc độ giảm doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (79,53%) � Điều cho thấy tình hình bán hàng cung cấp dịch vụ VIETRAVEL năm 2020 thực khơng tốt Doanh nghiệp cần có biện pháp, sách để nhanh chóng khơi phục lại doanh thu Thực tế, Công ty Du lịch Vietravel Sở du lịch Thành phố Hà Nội ký kết biên thỏa thuận tham gia chương trình kích cầu Du lịch nội địa năm 2021; cơng ty có biện pháp giảm giá vé máy bay hãng Vietravel Airline hay giảm giá tham gia gói combo du lịch Tuy nhiên hoạt động bị hạn chế sách, thị Nhà nước Tuy nhiên, bên cạnh nhân tố Doanh thu BH&CCDV làm giảm Doanh thu nhân tố Doanh thu HĐTC lại làm tăng Doanh thu doanh nghiệp năm 2020 Hoạt động tài tăng 43,56 tỷ, ứng với tốc độ tăng 169,8%, tương đương với 269,82% so với kỳ năm ngoái Nguyên nhân số tích cực từ lãi tiền gửi (65,11 tỷ năm 2020), lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh (3,74 tỷ năm 2020) doanh thu tài khác (0,35 tỷ năm 2020) 1.2 Xu hướng, nhịp điệu tăng trưởng Tốc độ tăng trưởng định gốc Doanh thu Vietravel từ năm 2017 đến năm 2019 tăng trưởng dương cho thấy phát triển tốt doanh thu giai đoạn Tuy nhiên điều đáng nói năm 2020, doanh thu doanh nghiệp tăng trưởng âm, chí âm lớn (-69,87% so với năm 2016) 18 18 Xem xét tốc độ tăng trưởng liên hoàn doanh thu Vetravel qua năm cho thấy tốc độ tăng trưởng không đồng qua năm Như tốc độ năm 2017 so với năm 2016 đạt tới 17,45%; tốc độ năm 2018 so với năm 2017 giảm nhẹ xuống 16,99%, sau lại giảm xuống cịn 3,04% (2019 so với 2018) Đáng ý tốc độ tăng trưởng năm 2020 so với năm 2019 giảm xuống mức 78,72% Thực trạng cho thấy nhịp điệu tăng trưởng doanh thu doanh nghiệp không ổn định báo động Từ biểu đồ dễ dàng thấy xu hướng nhịp điệu tăng trưởng doanh thu Vietravel sau: Xu hướng tăng trưởng theo thời gian: đường biểu thị xu hướng tăng trưởng lên giai đoạn 2016-2019 xuống rõ rệt vào năm 2020 Năm 2017 tăng 17,45% so với năm 2016, năm 2018 tăng mạnh lên 37,41%, tăng nhẹ lên cao vào năm 2019 (41,58%) giảm sâu vào năm 2020 (-69,87%) Nhịp điệu tăng trưởng theo thời gian: đường biểu diễn nhịp điệu tăng trưởng doanh thu cho thấy nhịp điệu tăng trưởng khơng qua năm có xu hướng giảm Tốc độ tăng trưởng năm có khác biệt lớn: tăng mạnh vào năm 2017, giảm nhẹ năm 2018, giảm mạnh năm 2019 giảm sâu xuống -78,72% vào năm 2020 1.3 Cơ cấu Biểu đồ 3: Cơ cấu DT BH&CCDV năm 2019 2020 Với số liệu biểu đồ cấu cho thấy doanh thu Vietravel chủ yếu tạo từ doanh thu dịch vụ du lịch lữ hành với ấu 78,53% vào năm 2019 53,64% vào năm 2020 Tiếp đến doanh thu bán vé máy bay (19,14% vào năm 2019 tăng lên 19 19 30,29% vào năm 2020), doanh thu bán hàng hóa (1,82% năm 2019 10,01% năm 2020), chiếm tỷ trọng thấp doanh thu cung cấp dịch vụ khác với 0,51% năm 2019 6,06% vào năm 2020 Ta thấy ấu doanh thu từ hoạt động dịch vụ du lịch lữ hành năm 2020 giảm nhiều so với năm 2019 cấu doanh thu hoạt động lại tăng lên Lý giải cho điều tình hình dịch bệnh nước năm 2020 tương đối phức tạp, phương tiện, người dân bị hạn chế lại nên doanh nghiệp chuyển hướng sang hoạt động bán hàng văn phịng đại diện nước ngồi Phân tích tổng thu nhập 1.Đánh giá khái quát Chỉ tiêu Doanh thu BH&CCDV Doanh thu HĐTC Lợi nhuận khác Trong đó: - Thu nhập khác - Chi phí khác Tổng thu nhập 2019 (tỷ đồng) 2020 (tỷ đồng) 7.431,88 25,65 21,25 1.517,57 69,21 13,45 31,27 10,02 16,48 3,03 Chênh lệch Số tiền(tỷ đ) Tỷ lệ -5.914,31 -79,58% 43,56 169,80% -7,8 -36,70% -14,78 -6,99 -47.28% -69,73% 7.478,78 1.600,23 -5.878,55 Bảng 15: Đánh giá khái quát tình hình tổng thu nhập -78,60% Qua bảng đánh giá khái quát tình hình tổng thu nhập ta thấy tổng thu nhập năm 2020 Vietravel giảm 5.878,55 tỷ so với năm 2019, tương ứng với tốc độ giảm 78,6% Trong nhân tố làm giảm tổng thu nhập nhiều Doanh thu BH&CCDV phân tích mục doanh thu thuần, tiếp đến Lợi nhuận khác Lợi nhuận khác doanh nghiệp năm 2020 giảm 7,8 tỷ so với năm 2019, ứng với tốc độ giảm 36,7% Nguyên nhân thu nhập khác giảm 14,78 tỷ, dù chi phí khác giảm 6,99 tỷ không bù mức giảm thu nhập Bên cạnh nhân tố làm giảm tổng thu nhập, nhân tố Doanh thu hoạt động tài làm tăng tổng thu nhập phân tích mụ đánh giá khái quát doanh thu � Kết hợp với kết tính tốn trên, với xu biến động thị trường năm gần đây, công ty nên trọng vào hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ có hướng khác tình hình dịch bệnh 2.2 Xu hướng nhịp điệu tăng trưởng 20 20 - Xu hướng tăng trưởng theo thời gian: đường biểu diễn đồ thị cho thấy tổng thu nhập doanh nghiệp có xu hướng giảm theo thời gian với tốc độ tăng trưởng khác nhau; từ 17,45% (năm 2017 so với năm 2016) tăng lên 1,78% (2019 so với 2016) năm 2020 so với 2016 giảm mạnh xuống 69,66% Đây nguyên nhân khiến tăng trưởng tổng thu nhập doanh nghiệp có xu hướng giảm - Nhịp điệu tăng trưởng theo thời gian: năm 2017 tăng nhiều so với năm 2016 (17,45%), giảm nhẹ xuống 17,3% (2018 so với 2017), 2019 so với 2018 giảm xuống 2,92% báo động năm 2020 so với năm 2019 giảm sâu xuống -78,6% Điều phản ánh thiếu ổn định tăng trưởng tổng thu nhập Vietravel 2.3 Phân tích cấu 2019 2020 Chỉ tiêu Số tiền (tỷ Tỷ trọng Số tiền (tỷ Tỷ trọng đồng) (%) đồng) (%) Doanh thu BH&CCDV 7.431,88 99,37 1.517,57 94,83 Doanh thu HĐTC 25,65 0,34 69,21 4,33 Lợi nhuận khác 21,25 0,29 13,45 0,84 Tổng thu nhập 7.478,78 100 1.600,23 100 Bảng 16: Cơ cấu tổng thu nhập năm 2019 – 2020 Qua bảng phân tích ta thấy Doanh thu BH&CCDV chiếm tỷ trọng cao tổng thu nhập (99,37% năm 2019 94,83% năm 2020) Cơ cấu doanh thu BH&CCDV năm 2020 giảm 4,54% so với năm 2019.Doanh thu HĐTC năm 21 21 2019 chiếm 0,34% tăng lên 4,33% vào năm 2020 Và cấu lợi nhuận khác năm 2020 tăng từ 0,29% lên 0,84% Với biến động tổng thu nhập hai năm 2019 2020 cho thấy BH&CCDV hoạt động doanh nghiệp Do doanh nghiệp cần trọng vào hoạt động nhiều nữa, đầu tư vào chất lượng dịch vụ để củng cố lòng tin với khách hàng nhằm tăng doanh thu BH&CCDV lâu dài Phân tích lợi nhuận sau thuế 3.1 Đánh giá khái quát Chỉ tiêu Lợi nhuận từ hoạt động tiêu thụ Trong đó: - Lợi nhuận gộp BH&CCDV Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 2019 2020 Chênh lệch (tỷ đồng) (tỷ đồng) Số tiền (tỷ đ) % 50,02 -82,24 -132,26 -264,41 487,18 65,94 371,22 152,39 26,03 208,6 -334,79 39,91 -162,62 -68.72% -60.53% -43.81% Lợi nhuận từ HĐTC Trong -10,64 -28,85 -18,21 đó: 25,65 69,21 +43,56 - Doanh thu tài 36,29 98,06 +61,77 - Chi phí tài Lợi nhuận từ hoạt động khác 21,25 13,45 -7,8 Trong đó; 31,27 16,48 -14,78 - Thu nhập khác 10,02 3,03 -6,99 Chi phí khác Lãi/ lỗ liên doanh liên kết (0,35) (0,18) +0,17 Lợi nhuận trước thuế 60,28 (97,82) (158,1) Chi phí thuế TNDN hành 16,02 1,01 -15,02 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 0,12 +0,12 Lợi nhuận sau thuế 44,26 (98,95) -143,21 Bảng 17: Phân tích tiêu lợi nhuận sau thuế +171,14% +169.80% +170.19% -36.70% -47.28% -69.73% -48.57% -262.28% -93.71% -323.59% Lợi nhuận sau thuế Vietravel năm 2020 giảm 143,21 tỷ so với năm 2019, tương ứng với tốc độ giảm 323,59% Ta có bảng tổng hợp nhân tố làm tăng, giảm lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp sau: Nhân tố làm giảm lợi nhuận Chỉ tiêu Số tiền( tỷ đồng) Lợi nhuận từ 132,26 hoạt động tiêu thụ Nhân tố làm tăng lợi nhuận Chỉ tiêu Số tiền(tỷ đồng) Lãi/ lỗ liên 0,16 doanh liên kết 22 22 Lợi nhuận từ Chi phí thuế 18,21 15,02 TNDN hành HĐTC Lợi nhuận từ hoạt 7,8 động khác Chi phí thuế 0,12 TNDN hoãn lại Cộng 158,39 Cộng 15,18 Bảng 18: Bảng tổng hợp nhân tố làm tăng, giảm lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp giảm 143,21 tỷ với nhân tố làm giảm lợi nhuận 158,39 tỷ, gây ảnh hưởng nhiều lợi nhuận từ hoạt động tiêu thụ (giảm 132,26 tỷ), tiếp đến lợi nhuận từ HĐTC giảm 18,21 tỷ, lợi nhuận từ hoạt động khác giảm 7,8 tỷ chi phí thuế TNDN hỗn lại làm giảm 0,12 tỷ Qua thấy hoạt động tiêu thụ ảnh hưởng lớn tới kết doanh nghiệp Các nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế công ty 15,18 tỷ chủ yếu chi phí thuế TNDN hành năm 2020 giảm 15,02 tỷ so với năm 2019 lãi liên doanh liên kết 0,16 tỷ 3.2 Phân tích xu hướng nhịp điệu 23 23 Đồ thị xu hướng nhịp điệu tăng trưởng lợi nhuận trước thuế lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2016-2020 Vietravel cho thấy: - Về xu hướng tăng trưởng theo thời gian: xu hướng tăng trưởng theo thời gian lợi nhuận trước sau thuế doanh nghiệp giảm Năm 2017 so với năm 2016 giảm xuống 8,37% -11,25%; năm 2018 tăng lên 35,2% 38,25%; giảm nhẹ vào năm 2019 giảm sâu xuống -285,23% -335,88% so vơi năm 2016 - Nhịp điệu tăng trưởng lợi nhuận trước sau thuế không theo thời gian năm 2017 giảm, năm 2018 so với 2017 tăng lên 47,34% 55,79%, sau giảm mạnh xuống 15,57% -23,69% so sánh 2019 với 2018, so năm 2020 với 2019 giảm -262,28% -323,57% Điều phản ánh thiếu ổn định tăng trưởng lợi nhuận Vietravel 3.3 Cơ cấu Chỉ tiêu Lợi nhuận từ hoạt động tiêu thụ Lợi nhuận từ HĐTC Lợi nhuận từ hoạt động khác Lãi/ lỗ liên doanh liên kết Lợi nhuận trước thuế 2019 Số tiền (tỷ đồng) 50,02 -10,64 21,25 (0,35) 60,28 Tỷ trọng (%) 82,98 -17,65 35,25 -0,58 100 2020 Số tiền (tỷ đồng) -82,24 -28,85 13,45 (0,18) (97,82) Tỷ trọng (%) 84,07 29,49 -13,75 0,19 100 Bảng 19: Phân tích cấu lợi nhuận trước thuế Vietravel Bảng phân tích cho thấy lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp chủ yếu hình thành từ lợi nhuận hoạt động tiêu thụ năm 2019 chiếm 82,98% Đây nguyên 24 24 nhân khiến lợi nhuận năm 2020 cơng ty âm hoạt động bị hạn chế Tiếp đến lợi nhuận HĐTC năm 2019 nguyên nhân làm giảm lợi nhuận trước thuế lỗ 10,64 tỷ, làm giảm lợi nhuận trước thuế Vietravel 28,85 tỷ vào năm 2020 Lợi nhuận từ hoạt động khác năm 2019 nhân tố giúp tăng lợi nhuận trước thuế năm 2020 lại nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế Lãi/ lỗ liên doanh liên kết dù có tỷ trọng nhỏ làm giảm lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp Điều cho thấy doanh nghiệp trọng vào hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ So sánh với Saigon Tourist Chỉ tiêu 2019 (tỷđồng) 2020 (tỷ đồng) Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (tỷ đồng) Doanh thu 5.006,42 1.318,24 -3.688,18 -73,67% Lợi nhuận trước thuế 86,61 -87,13 -173,34 -200,6% Bảng 20: Phân tích DTT LNTT Saigontourist 2019 - 2020 Nhìn chung doanh thu Saigon Tourist năm 2020 giảm mạnh 3.688,18 tỷ ứng với tốc độ giảm 73,67% nguyên nhân doanh thu bán hàng cung ấp dịch vụ giảm 6.688,66 tỷ Đây nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận trước thuế cơng ty năm 2020 giảm 173,34 tỷ so với năm 2019, tương ứng với tốc độ giảm 200,6% Tuy năm 2020, doanh thu Vietravel lớn so với doanh thu Saigon Tourist chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp với chi phí khác Vietravel lớn nên làm cho lợi nhuận trước thuế công ty lỗ nhiều Saigon Tourist 25 25 KẾT LUẬN Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh nội dung quản trị tài cơng ty Các cơng ty Việt Nam đơn vị kinh doanh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cánh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn để phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt cơng ty ngồi nưóc Vì thế, cơng tác phân tích hiệu sản xuất kinh doanh nhằm đánh giá thực trạng tài cơng ty để từ có định phù hợp trở thành vần để sống cịn cơng ty Cơng ty cổ phần Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam – Vietravel năm 2020 vấn đề dịch bệnh nên doanh thu thuần, tổng thu nhập giảm mạnh hay lợi nhuận sau thuế âm so với năm 2019 So sánh với công ty ngành du lịch khác Saigon tourist doanh thu Vietravel lớn so với doanh thu Saigon Tourist chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp với chi phí khác Vietravel lớn nên làm cho lợi nhuận trước thuế công ty lỗ nhiều Saigon Tourist Tổng kết lại qua phân tích thấy dịch bệnh ảnh hưởng lớn tới doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực du lịch nói riêng Để khắc phục vấn đề khó khăn lợi nhuận dịch bệnh này, Vietravel cần giảm chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp với chi phí khác để lợi nhuận tăng lên, đồng thời cần trọng vào hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Do hạn chế mặt trình độ thiếu kinh nghiệm thực tế, chưa có nhiều thơng tin thống kê phân tích nên đánh giá tiểu luận cịn mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía q thầy giáo để tiểu luận hoàn thiện hơn, thực tiễn Em xin chân thành cảm ơn! 26 26 DANH MỤC THAM KHẢO TS Nguyễn Thị Kim Thu, Giáo trình Thống kê doanh nghiệp, Hà Nội, 2020 GS TS Phạm Ngọc Kiểm, PGS TS Nguyễn Công Nhự, TS Bùi Đức Triệu, Giáo trình Thống kê doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội, 2009 Các trang web tham khảo: - Website thức cơng ty Vietravel: https://www.vietravel.com - Báo cáo tài tổng hợp cơng ty Vietravel năm 2019: http://download.vietravel.com.vn/TTTT/TONG%20HOP%202019_COLOR_000 1.pdf - Báo cáo tài hợp cơng ty Vietravel năm 2020: http://download.vietravel.com.vn/TTTT/B%C3%A1o%20c%C3%A1o%20t%C3 %A0i%20ch%C3%ADnh%20h%E1%BB%A3p%20nh%E1%BA%A5t%20n%C4%83m% 202020%20(ki%E1%BB%83m%20to%C3%A1n).pdf - Báo cáo tài tổng hợp công ty Saigon tourist năm 2020: https://www.saigontourist.net/vi/chi-tiet/597/bao-cao-tai-chinh-2020 27 27 ... xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu s? ?n xuất kinh doanh doanh nghiệp biểu hai hình thức: hiệu s? ?n xuất kinh doanh dạng thu? ?n hiệu s? ?n xuất kinh doanh dạng nghịch - Hiệu s? ?n xuất kinh doanh dạng thu? ?n: ... PH? ?N TÍCH HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PH? ?N ÁNH HIỆU QUẢ S? ?N XUẤT KINH DOANH CỦA VIETRAVEL N? ?M 2020 2 CHƯƠNG I: LÝ LU? ?N CHUNG VỀ HIỆU QUẢ S? ?N XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP I Khái niệm hiệu s? ?n xuất kinh. .. thu? ?n: ếầ ả đầ Hiệu s? ?n xuất kinh doanh = ℎầ ℎí àđ ầ - Hiệu s? ?n xuất kinh doanh dạng nghịch: ℎầ ℎíàđầ Hiệu s? ?n xuất kinh doanh = ếầ ả đầ Hệ thống tiêu ph? ?n ánh hiệu s? ?n xuất kinh doanh a) Hệ thống