Tài liệu Quản trị tài sản, nguồn vốn của ngân hàng doc

1 Chương 4 Quản trị Tài sản – Nguồn vốn của Ngân hàng (ALM) Required Readings: Peter S.Rose, Chương 6, 7, 8 2 Nội dung chương  Mục đích của quản trị ALM  Rủi ro lãi suất tác động đến kinh doanh ngân hàng  Rủi ro lãi suất: GAP và sự nhạy cảm thu nhập  Ứng dụng Duration trong quản trị RRLS 3 Asset-Liability Management Mục đích của Quản trị ALM? 4 Lãi suất hoàn vốn Yield to Maturity (YTM) ∑ = + = n 1t t t YTM) (1 CF PriceMarket 5 Bank Discount Rate (DR) Maturity toDays # 360 * FV Price Purchase- FV DR = Trong đó: FV equals Face Value 6 Conversion of DR into YTM  YTM equivalent yield =  (100 – purchase price)/Purchase Price * (365/days to maturity) 7 Example  Giả sử giá của một chứng khoán có mệnh giá 100$ đang được bán trên thị trường là $96 và sẽ đáo hạn trong 90 ngày.  Tính DR, the YTM equivalent yield? 8 Example  DR = (100 – 96)/100 * 360/90 = 0.16  Equivalent YTM = (100 – 96)/96 *365/90 = 0.1690  Actual YTM =  PV = -96, FV = 100, N = 90/365, I = ?  I = 18% 9 Interest Rate Risk  Banks typically focus on either:  Net interest income or  The market value of stockholders' equity  GAP Analysis  A static measure of risk that is commonly associated with net interest income (margin) targeting  Earnings Sensitivity Analysis  Earnings sensitivity analysis extends GAP analysis by focusing on changes in bank earnings due to changes in interest rates and balance sheet composition 10 Thu nhập từ lãi ròng (NII) và Thu nhập từ lãi cận biên (NIM) exp as Interestincome Interest enses NIM Totalearning sets − = NII: Net interest income . Chương 4 Quản trị Tài sản – Nguồn vốn của Ngân hàng (ALM) Required Readings: Peter S.Rose, Chương 6, 7, 8 2 Nội dung chương  Mục đích của quản trị ALM  Rủi. doanh ngân hàng  Rủi ro lãi suất: GAP và sự nhạy cảm thu nhập  Ứng dụng Duration trong quản trị RRLS 3 Asset-Liability Management Mục đích của Quản trị